财务分析☆ ◇300577 开润股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 31285.00│ 33108.17│ 38099.86│ 11562.19│ 4686.85│ 18009.73│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 38099.86│ 11562.19│ 4690.77│ 18009.73│
│净利润增长率(%) │ 12.68│ -13.10│ 229.52│ 146.49│ -73.98│ 131.03│
│扣非净利润(万) │ 29963.46│ 29671.93│ 29105.10│ 13881.30│ 2015.80│ 9605.59│
│营业总收(未调整:万) │ 380014.90│ 489163.96│ 424019.06│ 310490.25│ 274099.21│ 228896.52│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 424019.06│ 310490.25│ 274099.21│ 228896.52│
│总营收同比增长率(%) │ 2.19│ 15.36│ 36.56│ 13.28│ 19.75│ 17.76│
│加权净资产收益率(%) │ 14.56│ 14.96│ 19.06│ 6.50│ 2.76│ 11.06│
│资产负债比率(%) │ 63.60│ 61.33│ 49.51│ 46.79│ 49.74│ 50.71│
│净利润现金含量(%) │ 126.15│ 174.00│ 61.02│ 380.55│ 227.59│ 26.34│
│基本每股收益(元) │ 1.3000│ 1.3800│ 1.5900│ 0.4800│ 0.2000│ 0.7500│
│每股收益-扣除(元) │ 1.2493│ 1.2400│ 1.2100│ 0.5800│ 0.0800│ 0.4000│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.3044│ 1.3804│ 1.5889│ 0.4822│ 0.1955│ 0.7511│
│每股资本公积金(元) │ 2.5265│ 2.5172│ 2.9233│ 3.0447│ 2.9806│ 2.9294│
│每股未分配利润(元) │ 6.5380│ 5.7568│ 4.7457│ 3.4146│ 3.0366│ 2.9500│
│每股净资产(元) │ 8.8441│ 8.9547│ 8.6586│ 7.4528│ 6.8722│ 6.7617│
│每股经营现金流量(元)│ 1.6455│ 2.4020│ 0.9696│ 1.8349│ 0.4448│ 0.1978│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 31285.00│ 21106.59│ 9877.96│ 33108.17│ 27763.75│ 18667.70│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 27763.75│ 18667.70│
│净利润增长率(%) │ 12.68│ 13.06│ 15.72│ -13.10│ -13.38│ -24.77│
│扣非净利润(万) │ 29963.46│ 21012.61│ 10970.78│ 29671.93│ 25600.80│ 18068.38│
│营业总收(未调整:万) │ 380014.90│ 254910.22│ 125728.19│ 489163.96│ 371879.09│ 242733.63│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 371879.09│ 242733.63│
│总营收同比增长率(%) │ 2.19│ 5.02│ 1.92│ 15.36│ 22.95│ 32.53│
│加权净资产收益率(%) │ 14.56│ 9.77│ 4.55│ 14.96│ 12.41│ 8.43│
│资产负债比率(%) │ 63.60│ 62.18│ 61.10│ 61.33│ 57.62│ 52.03│
│净利润现金含量(%) │ 126.15│ 54.40│ 18.82│ 174.00│ 154.94│ 127.93│
│基本每股收益(元) │ 1.3000│ 0.8800│ 0.4100│ 1.3800│ 1.1700│ 0.7800│
│每股收益-扣除(元) │ 1.2493│ 0.8800│ 0.4574│ 1.2400│ 1.0676│ 0.7500│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.3044│ 0.8800│ 0.4119│ 1.3804│ 1.1578│ 0.7785│
│每股资本公积金(元) │ 2.5265│ 2.5265│ 2.5265│ 2.5172│ 2.7271│ 2.9302│
│每股未分配利润(元) │ 6.5380│ 6.3777│ 6.1687│ 5.7568│ 5.5584│ 5.3348│
│每股净资产(元) │ 8.8441│ 8.8751│ 9.1297│ 8.9547│ 9.0918│ 9.1753│
│每股经营现金流量(元)│ 1.6455│ 0.4788│ 0.0775│ 2.4020│ 1.7940│ 0.9959│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.06│ 0.99│ 1.17│ 1.59│ 1.35│ 1.51│
│速动比率 │ 0.81│ 0.72│ 0.80│ 1.18│ 0.93│ 1.12│
│资产负债比率(%) │ 63.60│ 61.33│ 49.51│ 46.79│ 49.74│ 50.71│
│产权比率 │ 1.83│ 1.65│ 1.19│ 0.91│ 1.02│ 1.06│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.12│ 0.18│ 0.10│ 0.36│ 0.07│ 0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.06│ 1.12│ 1.16│ 0.99│ 1.08│ 1.16│
│速动比率 │ 0.81│ 0.85│ 0.87│ 0.72│ 0.81│ 0.85│
│资产负债比率(%) │ 63.60│ 62.18│ 61.10│ 61.33│ 57.62│ 52.03│
│产权比率 │ 1.83│ 1.72│ 1.63│ 1.65│ 1.56│ 1.31│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.12│ 0.04│ 0.01│ 0.18│ 0.13│ 0.09│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 3.90│ 4.77│ 5.16│ 5.80│ 5.73│ 5.32│
│存货周转率 │ 3.34│ 4.28│ 4.81│ 4.30│ 3.79│ 3.65│
│流动资产周转率 │ 1.11│ 1.66│ 1.84│ 1.61│ 1.37│ 1.13│
│固定资产周转率 │ 3.43│ 4.41│ 5.01│ 6.14│ 8.26│ 10.28│
│总资产周转率 │ 0.64│ 0.90│ 0.97│ 0.87│ 0.78│ 0.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.90│ 2.49│ 1.25│ 4.77│ 3.56│ 2.39│
│存货周转率 │ 3.34│ 2.31│ 1.10│ 4.28│ 3.23│ 2.12│
│流动资产周转率 │ 1.11│ 0.77│ 0.38│ 1.66│ 1.20│ 0.82│
│固定资产周转率 │ 3.43│ 2.29│ 1.13│ 4.41│ 3.37│ 2.18│
│总资产周转率 │ 0.64│ 0.44│ 0.22│ 0.90│ 0.66│ 0.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ 14.75│ 15.42│ 17.79│ 6.24│ 2.74│ 10.68│
│销售毛利率 │ 23.82│ 23.94│ 22.86│ 24.35│ 21.63│ 26.58│
│营业利润率 │ 10.83│ 9.58│ 11.44│ 5.02│ 3.03│ 8.50│
│销售净利率 │ 8.92│ 7.74│ 9.46│ 3.70│ 1.99│ 7.54│
│总资产净利率 │ 5.70│ 6.93│ 9.18│ 3.24│ 1.55│ 5.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 14.75│ 9.92│ 4.51│ 15.42│ 12.36│ 8.24│
│销售毛利率 │ 23.82│ 23.76│ 24.25│ 23.94│ 24.36│ 24.66│
│营业利润率 │ 10.83│ 10.68│ 10.34│ 9.58│ 10.62│ 10.99│
│销售净利率 │ 8.92│ 8.93│ 8.29│ 7.74│ 8.77│ 8.66│
│总资产净利率 │ 5.70│ 3.91│ 1.79│ 6.93│ 5.80│ 3.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 2.19│ 15.36│ 36.56│ 13.28│ 19.75│ 17.76│
│营业利润增长率 │ 4.20│ -3.45│ 211.39│ 87.34│ -57.26│ 128.00│
│净利润增长率 │ 12.68│ -13.10│ 229.52│ 146.49│ -73.98│ 131.03│
│净资产增长率 │ -1.23│ 0.28│ 15.61│ 8.12│ 1.57│ 6.70│
│总资产增长率 │ 5.96│ 12.01│ 43.57│ 2.04│ 0.10│ 15.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 2.19│ 5.02│ 1.92│ 15.36│ 22.95│ 32.53│
│营业利润增长率 │ 4.20│ 2.08│ 10.60│ -3.45│ 4.36│ -4.66│
│净利润增长率 │ 12.68│ 13.06│ 15.72│ -13.10│ -13.38│ -24.77│
│净资产增长率 │ -1.23│ -0.89│ 1.95│ 0.28│ 4.85│ 5.78│
│总资产增长率 │ 5.96│ 1.94│ 1.48│ 12.01│ 18.35│ 10.90│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│本期购入理财产品│ 10912.67│ 0.00│ ---│
│产 │ │ │ │ │
│预付款项 │本期预付货款增加│ 2777.81│ 1929.85│ 43.94│
│长期股权投资│本期联营企业权益│ 12285.70│ 28551.00│ -56.97│
│ │减少 │ │ │ │
│其他非流动金│本期新增股权投资│ 23896.99│ 16896.60│ 41.43│
│融资产 │ │ │ │ │
│递延所得税资│本期可抵扣亏损增│ 9060.43│ 6620.76│ 36.85│
│产 │加 │ │ │ │
│其他非流动资│本期印尼工厂扩建│ 5898.72│ 4176.19│ 41.25│
│产 │预付土地、设备款│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│短期借款 │本期借入短期借款│ 218203.40│ 150766.29│ 44.73│
│其他应付款 │本期支付应付股权│ 799.90│ 42505.61│ -98.12│
│ │收购款 │ │ │ │
│一年内到期的│本期偿还一年内到│ 12879.78│ 22101.31│ -41.72│
│非流动负债 │期的长期借款 │ │ │ │
│长期借款 │本期借入长期借款│ 30500.00│ 11200.00│ 172.32│
│库存股 │本期出售库存股 │ 1412.19│ 2458.18│ -42.55│
│其他综合收益│外币折算差异 │ -34502.81│ -11846.47│ -191.25│
│财务费用 │存款利息收入增加│ 4798.61│ 7082.81│ -32.25│
│ │、利息支出减少及│ │ │ │
│ │汇兑损失减少 │ │ │ │
│投资收益 │权益法核算的长期│ -947.90│ 2313.40│ -140.97│
│ │股权投资收益减少│ │ │ │
│公允价值变动│其他非流动金融资│ 2047.80│ 116.02│ 1665.04│
│收益 │产增值 │ │ │ │
│信用减值损失│其他应收款信用减│ -57.65│ 129.30│ -144.58│
│ │值损失转回减少 │ │ │ │
│资产处置收益│非流动资产处置收│ 13.40│ 777.05│ -98.28│
│ │益减少 │ │ │ │
│营业外收入 │应付款核销收入减│ 77.52│ 125.32│ -38.14│
│ │少 │ │ │ │
│投资活动产生│投资支付的现金流│ -21967.97│ -12977.97│ -69.27│
│的现金流量净│出增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│收购子公司少数股│ 21789.84│ 56437.20│ -61.39│
│的现金流量净│东股权支付的现金│ │ │ │
│额 │流出增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 135919.12│ 119532.10│ 13.71│
│应收款项 │--- │ 104826.56│ 99829.76│ 5.01│
│合同资产 │--- │ 62.05│ 228.43│ -72.83│
│存货 │--- │ 81349.86│ 87029.01│ -6.53│
│投资性房地产│--- │ 3424.20│ 3558.26│ -3.77│
│长期股权投资│--- │ 12357.19│ 28551.00│ -56.72│
│固定资产 │--- │ 112963.90│ 109800.95│ 2.88│
│在建工程 │--- │ 9271.27│ 12739.09│ -27.22│
│使用权资产 │--- │ 2866.75│ 3355.44│ -14.56│
│短期借款 │本期借入短期借款│ 193584.94│ 150766.29│ 28.40│
│合同负债 │--- │ 1963.54│ 2305.09│ -14.82│
│长期借款 │本期借入长期借款│ 41700.00│ 11200.00│ 272.32│
│租赁负债 │--- │ 2148.42│ 2486.41│ -13.59│
│营业收入 │--- │ 254910.22│ 242733.63│ 5.02│
│营业成本 │--- │ 194345.82│ 182877.90│ 6.27│
│销售费用 │--- │ 8755.07│ 9305.95│ -5.92│
│管理费用 │--- │ 13818.32│ 13976.14│ -1.13│
│财务费用 │存款利息收入增加│ 3013.61│ 4461.75│ -32.46│
│ │和汇兑损失减少 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 4347.78│ 5470.60│ -20.52│
│研发投入 │--- │ 5572.35│ 5319.66│ 4.75│
│经营活动产生│票据到期兑付购买│ 11482.50│ 23880.89│ -51.92│
│的现金流量净│商品、接受劳务及│ │ │ │
│额 │支付给职工的现金│ │ │ │
│ │流出增加 │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -8745.66│ -7725.10│ -13.21│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│收购子公司少数股│ 19189.67│ 50163.32│ -61.75│
│的现金流量净│东股权支付的现金│ │ │ │
│额 │流出增加 │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动和筹资活│ 17670.05│ 66027.10│ -73.24│
│价物净增加额│动产生的现金流量│ │ │ │
│ │净额减少综合影响│ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
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│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 152609.95│ 119532.10│ 59634.24│ 65317.80│ 67918.29│ 84763.63│
│存货 │ 86472.04│ 87029.01│ 86801.34│ 49313.67│ 59977.35│ 53301.43│
│应收票据及应收账款 │ 95062.03│ 99829.76│ 105098.59│ 59185.59│ 47937.67│ 47744.64│
│合同资产 │ 164.53│ 228.43│ ---│ 438.40│ 262.22│ 726.06│
│预付款项 │ 2777.81│ 1929.85│ 2496.87│ 1139.77│ 1359.21│ 2658.89│
│其他应收款 │ 1617.79│ 1414.57│ 1947.13│ 1071.79│ 1970.43│ 2390.61│
│流动资产合计 │ 361620.00│ 320452.54│ 269742.50│ 191845.79│ 193435.35│ 205282.72│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 12285.70│ 28551.00│ 22097.39│ 63296.95│ 64100.34│ 67779.92│
│固定资产净额 │ 111824.69│ 109800.95│ 112198.78│ 57081.86│ 44119.92│ 22229.24│
│在建工程 │ 13169.84│ 12739.09│ 9012.36│ 7351.90│ 11008.23│ 15174.52│
│无形资产 │ 31724.34│ 33736.79│ 34877.31│ 8596.19│ 8700.62│ 9496.92│
│商誉 │ 31078.37│ 31880.50│ 32518.32│ 8388.89│ 8061.34│ 8134.13│
│非流动资产合计 │ 249789.23│ 256561.54│ 245387.65│ 166950.35│ 158199.00│ 146004.18│
│资产总计 │ 611409.23│ 577014.08│ 515130.15│ 358796.14│ 351634.35│ 351286.90│
│应付票据及应付账款 │ 83181.25│ 81867.62│ 88315.47│ 61045.54│ 50074.91│ 60535.22│
│预收款项 │ 4.71│ 1.89│ 22.37│ ---│ 9.97│ 21.84│
│合同负债 │ 1879.23│ 2305.09│ 2014.18│ 1687.03│ 2423.67│ 1750.32│
│流动负债 │ 340969.39│ 324719.14│ 229741.36│ 120593.78│ 143348.05│ 135922.67│
│长期借款 │ 30500.00│ 11200.00│ 9988.00│ 22056.00│ 7325.00│ 19079.35│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ 454.94│ 533.66│ 1077.46│
│非流动负债 │ 47866.02│ 29172.12│ 25300.28│ 47304.24│ 31557.76│ 42224.99│
│负债合计 │ 388835.41│ 353891.26│ 255041.65│ 167898.03│ 174905.81│ 178147.66│
│实收资本 │ 23983.62│ 23983.62│ 23979.27│ 23979.23│ 23979.12│ 23978.94│
│资本公积金 │ 60595.79│ 60372.18│ 70099.30│ 73009.45│ 71472.96│ 70243.91│
│盈余公积 │ 6645.39│ 6645.39│ 6083.53│ 5610.62│ 5263.33│ 5047.79│
│未分配利润 │ 156804.17│ 138069.03│ 113797.38│ 81879.61│ 72815.60│ 70737.02│
│少数股东权益 │ 10459.84│ 8357.25│ 45913.74│ 5638.47│ 5392.11│ 4450.76│
│归属母公司权益 │ 212113.97│ 214765.57│ 214174.76│ 185259.64│ 171336.43│ 168688.48│
│股东权益合计 │ 222573.81│ 223122.82│ 260088.51│ 190898.12│ 176728.54│ 173139.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 152609.95│ 135919.12│ 143234.12│ 119532.10│ 143835.03│ 125118.62│
│存货 │ 86472.04│ 81349.86│ 86382.24│ 87029.01│ 87449.25│ 86093.73│
│应收票据及应收账款 │ 95062.03│ 104826.56│ 101615.29│ 99829.76│ 103662.06│ 98438.24│
│合同资产 │ 164.53│ 62.05│ 67.73│ 228.43│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2777.81│ 2168.37│ 2463.00│ 1929.85│ 2111.68│ 2039.08│
│其他应收款 │ 1617.79│ 1631.37│ 1579.97│ 1414.57│ 2353.85│ 2029.12│
│流动资产合计 │ 361620.00│ 342698.64│ 345765.92│ 320452.54│ 349766.67│ 323644.99│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 12285.70│ 12357.19│ 12245.42│ 28551.00│ 32093.96│ 22765.56│
│固定资产净额 │ 111824.69│ 112963.90│ 112985.96│ 109800.95│ 108647.07│ 110736.13│
│在建工程 │ 13169.84│ 9271.27│ 9500.08│ 12739.09│ 15972.25│ 13908.99│
│无形资产 │ 31724.34│ 32581.00│ 33207.94│ 33736.79│ 33023.22│ 33866.56│
│商誉 │ 31078.37│ 31223.41│ 31701.81│ 31880.50│ 32065.57│ 32343.62│
│非流动资产合计 │ 249789.23│ 245528.21│ 239802.76│ 256561.54│ 259891.08│ 247642.32│
│资产总计 │ 611409.23│ 588226.85│ 585568.68│ 577014.08│ 609657.75│ 571287.30│
│应付票据及应付账款 │ 83181.25│ 73199.97│ 76211.66│ 81867.62│ 85435.80│ 74820.39│
│预收款项 │ 4.71│ 4.71│ 0.00│ 1.89│ 6.22│ 8.34│
│合同负债 │ 1879.23│ 1963.54│ 2028.21│ 2305.09│ 1785.56│ 2000.64│
│流动负债 │ 340969.39│ 306728.65│ 297417.10│ 324719.14│ 323784.90│ 279049.61│
│长期借款 │ 30500.00│ 41700.00│ 42700.00│ 11200.00│ 11200.00│ 3489.50│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 47866.02│ 59016.71│ 60352.86│ 29172.12│ 27504.11│ 18180.34│
│负债合计 │ 388835.41│ 365745.35│ 357769.97│ 353891.26│ 351289.01│ 297229.95│
│实收资本 │ 23983.62│ 23983.62│ 23983.62│ 23983.62│ 23979.27│ 23979.27│
│资本公积金 │ 60595.79│ 60595.79│ 60595.79│ 60372.18│ 65394.65│ 70264.77│
│盈余公积 │ 6645.39│ 6645.39│ 6645.39│ 6645.39│ 6083.53│ 6083.53│
│未分配利润 │ 156804.17│ 152960.45│ 147946.99│ 138069.03│ 133286.47│ 127925.57│
│少数股东权益 │ 10459.84│ 9625.03│ 8836.15│ 8357.25│ 33806.97│ 47493.48│
│归属母公司权益 │ 212113.97│ 212856.46│ 218962.55│ 214765.57│ 224561.77│ 226563.87│
│股东权益合计 │ 222573.81│ 222481.50│ 227798.71│ 223122.82│ 258368.74│ 274057.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 380014.90│ 489163.96│ 424019.06│ 310490.25│ 274099.21│ 228896.52│
│营业总成本 │ 339191.66│ 443235.06│ 390191.79│ 285982.72│ 262263.55│ 222208.47│
│营业税金及附加 │ 1016.00│ 1772.02│ 1519.74│ 1528.76│ 891.76│ 850.39│
│销售费用 │ 13774.47│ 20854.91│ 22291.64│ 20007.85│ 18955.77│ 26909.77│
│财务费用 │ 4798.61│ 9719.33│ 4151.84│ 2763.67│ 2057.74│ 3093.99│
│管理费用 │ 21576.88│ 28668.07│ 25395.07│ 19978.29│ 19869.58│ 17000.80│
│资产减值损失 │ -1890.65│ -4231.91│ -3683.17│ -1337.13│ -2811.95│ -1055.87│
│公允价值变动净收益 │ 2047.80│ 1124.50│ 2053.64│ 1186.82│ -1012.67│ 2389.33│
│投资收益 │ -947.90│ 2171.50│ 11673.55│ -8623.80│ -4441.92│ 3287.01│
│营业利润 │ 41143.54│ 46845.51│ 48519.59│ 15581.45│ 8317.03│ 19458.33│
│营业外收入 │ 77.52│ 115.27│ 198.46│ 218.47│ 88.75│ 190.08│
│营业外支出 │ 274.05│ 312.63│ 737.51│ 435.58│ 539.44│ 189.74│
│利润总额 │ 40947.01│ 46648.14│ 47980.54│ 15364.33│ 7866.34│ 19458.68│
│所得税 │ 7051.15│ 8796.37│ 7882.39│ 3866.35│ 2408.22│ 2193.39│
│净利润 │ 33895.86│ 37851.78│ 40098.15│ 11497.98│ 5458.11│ 17265.29│
│归属母公司净利润 │ 31285.00│ 33108.17│ 38099.86│ 11562.19│ 4686.85│ 18009.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 380014.90│ 254910.22│ 125728.19│ 489163.96│ 371879.09│ 242733.63│
│营业总成本 │ 339191.66│ 226164.49│ 111096.58│ 443235.06│ 334722.20│ 216797.96│
│营业税金及附加 │ 1016.00│ 659.33│ 319.02│ 1772.02│ 1336.88│ 856.57│
│销售费用 │ 13774.47│ 8755.07│ 4207.51│ 20854.91│ 14448.84│ 9305.95│
│财务费用 │ 4798.61│ 3013.61│ 1701.97│ 9719.33│ 7082.81│ 4461.75│
│管理费用 │ 21576.88│ 13818.32│ 6820.49│ 28668.07│ 22437.26│ 13976.14│
│资产减值损失 │ -1890.65│ -2030.96│ -834.91│ -4231.91│ -1994.17│ -1114.92│
│公允价值变动净收益 │ 2047.80│ 816.87│ -35.13│ 1124.50│ 116.02│ 114.67│
│投资收益 │ -947.90│ -1052.08│ -1407.46│ 2171.50│ 2313.40│ 727.24│
│营业利润 │ 41143.54│ 27219.06│ 13002.81│ 46845.51│ 39485.94│ 26665.51│
│营业外收入 │ 77.52│ 74.59│ 33.52│ 115.27│ 125.32│ 44.45│
│营业外支出 │ 274.05│ 180.36│ 146.69│ 312.63│ 277.38│ 218.29│
│利润总额 │ 40947.01│ 27113.29│ 12889.64│ 46648.14│ 39333.88│ 26491.67│
│所得税 │ 7051.15│ 4347.78│ 2466.23│ 8796.37│ 6730.98│ 5470.60│
│净利润 │ 33895.86│ 22765.51│ 10423.42│ 37851.78│ 32602.91│ 21021.08│
│归属母公司净利润 │ 31285.00│ 21106.59│ 9877.96│ 33108.17│ 27763.75│ 18667.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 411575.86│ 533140.20│ 422872.68│ 333254.54│ 314912.36│ 254980.23│
│经营活动现金流出 │ 372109.62│ 475532.07│ 399623.16│ 289254.66│ 304245.46│ 250237.11│
│经营活动现金流量净额│ 39466.24│ 57608.13│ 23249.52│ 43999.88│ 10666.90│ 4743.12│
│投资活动现金流入 │ 15858.45│ 18951.78│ 39751.06│ 31569.95│ 37343.76│ 30589.61│
│投资活动现金流出 │ 37826.42│ 25587.23│ 64495.36│ 53333.39│ 59949.53│ 74194.58│
│投资活动现金流量净额│ -21967.97│ -6635.45│ -24744.30│ -21763.45│ -22605.77│ -43604.97│
│筹资活动现金流入 │ 232016.44│ 228033.29│ 89446.79│ 58565.28│ 53134.38│ 70606.70│
│筹资活动现金流出 │ 210226.60│ 214094.54│ 94554.30│ 83884.81│ 56240.93│ 54945.96│
│筹资活动现金流量净额│ 21789.84│ 13938.74│ -5107.51│ -25319.53│ -3106.55│ 15660.75│
│汇率变动对现金的影响│ -6399.44│ -3243.95│ -155.72│ 45.17│ -83.83│ -34.97│
│现金及等价物净增加额│ 32888.66│ 61667.48│ -6758.02│ -3037.93│ -15129.26│ -23236.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 411575.86│ 267675.04│ 132011.77│ 533140.20│ 404322.74│ 270240.22│
│经营活动现金流出 │ 372109.62│ 256192.55│ 130152.88│ 475532.07│ 361304.20│ 246359.33│
│经营活动现金流量净额│ 39466.24│ 11482.50│ 1858.90│ 57608.13│ 43018.55│ 23880.89│
│投资活动现金流入 │ 15858.45│ 15638.62│ 15207.55│ 18951.78│ 6420.48│ 5569.69│
│投资活动现金流出 │ 37826.42│ 24384.28│ 6102.63│ 25587.23│ 19398.45│ 13294.79│
│投资活动现金流量净额│ -21967.97│ -8745.66│ 9104.92│ -6635.45│ -12977.97│ -7725.10│
│筹资活动现金流入 │ 232016.44│ 142084.47│ 68884.47│ 228033.29│ 181865.74│ 106893.31│
│筹资活动现金流出 │ 210226.60│ 122894.80│ 53861.70│ 214094.54│ 125428.54│ 56729.99│
│筹资活动现金流量净额│ 21789.84│ 19189.67│ 15022.77│ 13938.74│ 56437.20│ 50163.32│
│汇率变动对现金的影响│ -6399.44│ -4256.46│ -1969.89│ -3243.95│ -1198.93│ -292.02│
│现金及等价物净增加额│ 32888.66│ 17670.05│ 24016.70│ 61667.48│ 85278.85│ 66027.10│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 123356.40│ 25.22│ 8535.78│ 25.78│
│二季报 │ 119377.23│ 24.40│ 10131.93│ 30.60│
│三季报 │ 129145.45│ 26.40│ 9096.05│ 27.47│
│四季报 │ 117284.87│ 23.98│ 5344.42│ 16.14│
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┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 90990.75│ 21.46│ 7105.75│ 18.65│
│二季报 │ 92157.18│ 21.73│ 17707.37│ 46.48│
│三季报 │ 119328.10│ 28.14│ 7240.67│ 19.00│
│四季报 │ 121543.03│ 28.66│ 6046.06│ 15.87│
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