财务分析☆ ◇300578 会畅科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -8547.77│ -1387.48│ 2948.15│ -50118.92│ 1688.58│ -23546.90│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 2948.15│ -50118.92│ 1688.58│ -23546.90│
│净利润增长率(%) │ -941.67│ -147.06│ 105.88│ -3068.12│ 107.17│ -295.62│
│扣非净利润(万) │ -6941.02│ -1871.42│ 519.12│ -44329.70│ 634.40│ -29575.73│
│营业总收(未调整:万) │ 27032.86│ 45971.56│ 45300.28│ 45470.64│ 66974.63│ 67829.49│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 45300.28│ 45470.64│ 66974.63│ 67829.49│
│总营收同比增长率(%) │ -20.36│ 1.48│ -0.37│ -32.11│ -1.26│ -13.92│
│加权净资产收益率(%) │ -7.62│ -1.18│ 2.53│ -35.78│ 1.03│ -17.26│
│资产负债比率(%) │ 12.63│ 12.88│ 9.27│ 15.30│ 16.20│ 14.44│
│净利润现金含量(%) │ 153.94│ -158.10│ 205.62│ -10.01│ 354.56│ -36.71│
│基本每股收益(元) │ -0.4310│ -0.0700│ 0.1480│ -2.5140│ 0.0850│ -1.3090│
│每股收益-扣除(元) │ -0.3501│ -0.0940│ 0.0260│ -2.2230│ 0.0320│ -1.6450│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.4311│ -0.0700│ 0.1487│ -2.5156│ 0.0843│ -1.1783│
│每股资本公积金(元) │ 7.1945│ 7.1945│ 7.1945│ 7.1997│ 7.2013│ 7.2247│
│每股未分配利润(元) │ -2.9714│ -2.5402│ -2.4703│ -2.6063│ -0.0902│ -0.1766│
│每股净资产(元) │ 5.4444│ 5.8756│ 5.9455│ 5.7726│ 8.2417│ 8.1730│
│每股经营现金流量(元)│ -0.6636│ 0.1106│ 0.3057│ 0.2519│ 0.2988│ 0.4326│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -8547.77│ -3050.80│ -1196.41│ -1387.48│ 1015.57│ 802.17│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1015.57│ 802.17│
│净利润增长率(%) │ -941.67│ -480.32│ -281.48│ -147.06│ -55.84│ -53.54│
│扣非净利润(万) │ -6941.02│ -3340.74│ -1327.60│ -1871.42│ 439.65│ 341.66│
│营业总收(未调整:万) │ 27032.86│ 18667.06│ 8783.63│ 45971.56│ 33942.94│ 22193.56│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 33942.94│ 22193.56│
│总营收同比增长率(%) │ -20.36│ -15.89│ -21.59│ 1.48│ -0.48│ -5.06│
│加权净资产收益率(%) │ -7.62│ -2.65│ -1.03│ -1.18│ 0.86│ 0.68│
│资产负债比率(%) │ 12.63│ 12.26│ 10.96│ 12.88│ 9.78│ 10.32│
│净利润现金含量(%) │ 153.94│ 170.04│ 269.20│ -158.10│ -142.44│ -211.77│
│基本每股收益(元) │ -0.4310│ -0.1540│ -0.0600│ -0.0700│ 0.0510│ 0.0400│
│每股收益-扣除(元) │ -0.3501│ -0.1680│ -0.0670│ -0.0940│ 0.0222│ 0.0170│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.4311│ -0.1539│ -0.0603│ -0.0700│ 0.0512│ 0.0405│
│每股资本公积金(元) │ 7.1945│ 7.1945│ 7.1945│ 7.1945│ 7.1945│ 7.1945│
│每股未分配利润(元) │ -2.9714│ -2.6941│ -2.6006│ -2.5402│ -2.4190│ -2.4298│
│每股净资产(元) │ 5.4444│ 5.7217│ 5.8152│ 5.8756│ 5.9968│ 5.9860│
│每股经营现金流量(元)│ -0.6636│ -0.2616│ -0.1624│ 0.1106│ -0.0730│ -0.0857│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.01│ 4.14│ 6.28│ 3.94│ 3.16│ 4.46│
│速动比率 │ 3.15│ 3.74│ 5.70│ 3.52│ 2.75│ 3.89│
│资产负债比率(%) │ 12.63│ 12.88│ 9.27│ 15.30│ 16.20│ 14.44│
│产权比率 │ 0.14│ 0.15│ 0.10│ 0.18│ 0.19│ 0.17│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.87│ 0.13│ 0.53│ 0.25│ 0.21│ 0.37│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.01│ 4.19│ 4.77│ 4.14│ 5.95│ 5.66│
│速动比率 │ 3.15│ 3.70│ 4.27│ 3.74│ 5.51│ 5.13│
│资产负债比率(%) │ 12.63│ 12.26│ 10.96│ 12.88│ 9.78│ 10.32│
│产权比率 │ 0.14│ 0.14│ 0.12│ 0.15│ 0.11│ 0.12│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.87│ -0.34│ -0.24│ 0.13│ -0.11│ -0.13│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 2.44│ 4.03│ 3.87│ 2.83│ 3.57│ 3.46│
│存货周转率 │ 1.95│ 4.41│ 3.91│ 2.87│ 3.20│ 2.85│
│流动资产周转率 │ 0.42│ 0.65│ 0.60│ 0.54│ 0.68│ 0.74│
│固定资产周转率 │ 1.34│ 2.18│ 2.04│ 3.23│ 15.17│ 18.34│
│总资产周转率 │ 0.21│ 0.35│ 0.34│ 0.27│ 0.34│ 0.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.44│ 1.57│ 0.80│ 4.03│ 2.79│ 1.88│
│存货周转率 │ 1.95│ 1.85│ 0.90│ 4.41│ 3.55│ 2.09│
│流动资产周转率 │ 0.42│ 0.28│ 0.13│ 0.65│ 0.46│ 0.30│
│固定资产周转率 │ 1.34│ 0.92│ 0.43│ 2.18│ 1.60│ 1.04│
│总资产周转率 │ 0.21│ 0.14│ 0.07│ 0.35│ 0.26│ 0.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -7.92│ -1.19│ 2.50│ -43.58│ 1.02│ -14.42│
│销售毛利率 │ 28.80│ 35.31│ 35.19│ 36.61│ 39.59│ 42.39│
│营业利润率 │ -32.88│ -3.17│ 6.43│ -112.59│ 2.62│ -29.37│
│销售净利率 │ -31.62│ -3.02│ 6.43│ -110.84│ 2.15│ -34.89│
│总资产净利率 │ -6.65│ -1.05│ 2.19│ -30.17│ 0.73│ -12.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -7.92│ -2.69│ -1.04│ -1.19│ 0.85│ 0.68│
│销售毛利率 │ 28.80│ 29.70│ 30.43│ 35.31│ 35.69│ 35.46│
│营业利润率 │ -32.88│ -16.34│ -16.43│ -3.17│ 2.51│ 3.45│
│销售净利率 │ -31.62│ -16.34│ -13.62│ -3.02│ 2.99│ 3.61│
│总资产净利率 │ -6.65│ -2.32│ -0.91│ -1.05│ 0.78│ 0.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -20.36│ 1.48│ -0.37│ -32.11│ -1.26│ -13.92│
│营业利润增长率 │ -1144.20│ -150.10│ 105.69│ -3014.97│ 108.82│ -233.11│
│净利润增长率 │ -941.67│ -147.06│ 105.88│ -3068.12│ 107.17│ -295.62│
│净资产增长率 │ -7.34│ -1.18│ 2.50│ -30.35│ 1.10│ 26.42│
│总资产增长率 │ -7.60│ 2.91│ -4.11│ -31.79│ 2.99│ 10.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -20.36│ -15.89│ -21.59│ 1.48│ -0.48│ -5.06│
│营业利润增长率 │ -1144.20│ -498.33│ -311.72│ -150.10│ -62.92│ -56.07│
│净利润增长率 │ -941.67│ -480.32│ -281.48│ -147.06│ -55.84│ -53.54│
│净资产增长率 │ -7.34│ -2.62│ -1.03│ -1.18│ 0.86│ 0.68│
│总资产增长率 │ -7.60│ -3.31│ -3.16│ 2.91│ 1.43│ 1.86│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│研发费用 │本期公司持续推进│ 6663.09│ 4726.70│ 40.97│
│ │新产品研发 │ │ │ │
│财务费用 │本期汇兑损失增加│ 320.66│ -228.37│ 240.41│
│ │以及利息收入减少│ │ │ │
│其他收益 │本期收到的政府补│ 436.57│ 318.66│ 37.00│
│ │助增加 │ │ │ │
│公允价值变动│本期股权投资公允│ -2425.49│ 73.29│ -3409.30│
│收益 │价值变动损失增加│ │ │ │
│信用减值损失│本期计提的应收账│ -314.77│ -37.88│ -730.87│
│ │款坏账准备增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提的存货跌│ -122.30│ -393.44│ 68.92│
│ │价准备减少 │ │ │ │
│资产处置收益│本期固定资产处置│ -0.15│ -0.54│ 72.81│
│ │减少 │ │ │ │
│营业外收入 │本期收到的罚款收│ 0.43│ 2.31│ -81.33│
│ │入减少 │ │ │ │
│所得税费用 │本期递延所得税增│ -352.89│ -179.89│ -96.17│
│ │加 │ │ │ │
│购买商品、接│本期增加战略性备│ 31912.35│ 21853.36│ 46.03│
│受劳务支付的│料 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付的各项税│本期缴纳增值税减│ 689.07│ 985.85│ -30.10│
│费 │少 │ │ │ │
│处置固定资产│本期未发生此类业│ ---│ 0.03│ -100.00│
│、无形资产和│务 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│收到其他与投│本期未发生此类业│ ---│ 178.77│ -100.00│
│资活动有关的│务 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│购建固定资产│本期发生电梯更新│ 632.73│ 220.83│ 186.53│
│、无形资产和│改造支出及装修支│ │ │ │
│其他长期资产│出 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与投│本期支付投资保证│ 1500.00│ 2912.23│ -48.49│
│资活动有关的│金减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│取得借款收到│本期取得借款增加│ 3100.00│ 2000.00│ 55.00│
│的现金 │ │ │ │ │
│偿还债务支付│本期偿还银行借款│ 2000.00│ ---│ ---│
│的现金 │ │ │ │ │
│分配股利、利│本期支付利息增加│ 45.47│ 24.79│ 83.44│
│润或偿付利息│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│货币资金 │本期购买银行理财│ 22902.91│ 48021.63│ -52.31│
│ │产品 │ │ │ │
│交易性金融资│本期购买银行理财│ 10521.60│ ---│ ---│
│产 │产品 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付供应商货│ 2534.41│ 1204.43│ 110.42│
│ │款增加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期员工备用金及│ 654.30│ 445.16│ 46.98│
│ │出口退税增加 │ │ │ │
│存货 │本期战略性备料增│ 12956.91│ 6773.36│ 91.29│
│ │加 │ │ │ │
│其他流动资产│本期待抵扣进项税│ 570.25│ 269.24│ 111.80│
│ │额增加 │ │ │ │
│在建工程 │本期新增装修工程│ 231.37│ 23.64│ 878.64│
│ │投入 │ │ │ │
│递延所得税资│本期递延所得税增│ 1213.26│ 817.08│ 48.49│
│产 │加 │ │ │ │
│短期借款 │本期银行借款额增│ 3101.98│ 2001.41│ 54.99│
│ │加 │ │ │ │
│其他应付款 │本期支付员工报销│ 308.46│ 547.95│ -43.71│
│ │款 │ │ │ │
│一年内到期的│支付房屋租赁款 │ 209.86│ 379.04│ -44.63│
│非流动负债 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期购买理财增加│ 13991.46│ 48021.63│ -70.86│
│应收款项 │--- │ 11634.60│ 12124.96│ -4.04│
│存货 │--- │ 7420.86│ 6773.36│ 9.56│
│长期股权投资│--- │ 16.17│ 16.17│ -0.01│
│固定资产 │--- │ 20038.03│ 20546.23│ -2.47│
│在建工程 │--- │ 23.64│ 23.64│ 0.00│
│使用权资产 │--- │ 657.48│ 719.53│ -8.62│
│短期借款 │--- │ 3101.98│ 2001.41│ 54.99│
│合同负债 │--- │ 2125.77│ 2867.58│ -25.87│
│租赁负债 │--- │ 427.14│ 344.92│ 23.84│
│交易性金融资│本期购买理财增加│ 27886.44│ ---│ ---│
│产 │ │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 18667.06│ 22193.56│ -15.89│
│营业成本 │--- │ 13123.64│ 14323.71│ -8.38│
│销售费用 │本期加大市场推广│ 2365.28│ 2079.81│ 13.73│
│ │，相应费用增加 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 2344.46│ 2202.37│ 6.45│
│财务费用 │汇率波动导致本期│ 244.19│ -170.13│ 243.53│
│ │汇兑损失 │ │ │ │
│所得税费用 │本期递延所得税费│ 0.43│ -53.32│ 100.80│
│ │用增加 │ │ │ │
│研发投入 │公司持续推进新产│ 3859.36│ 3149.98│ 22.52│
│ │品研发 │ │ │ │
│经营活动产生│本期购买商品、接│ -5187.58│ -1698.76│ -205.37│
│的现金流量净│受劳务支付的现金│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期购买银行理财│ -29430.98│ -3488.39│ -743.68│
│的现金流量净│较上年同期增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还银行借款│ 853.88│ 1676.38│ -49.06│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期购买银行理财│ -33986.62│ -3533.90│ -861.73│
│价物净增加额│产品较上年同期增│ │ │ │
│ │加，导致投资活动│ │ │ │
│ │现金流出大幅增长│ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 22902.91│ 48021.63│ 53149.92│ 53228.91│ 56239.56│ 69475.52│
│存货 │ 12956.91│ 6773.36│ 6709.83│ 8311.20│ 11746.91│ 13570.55│
│应收票据及应收账款 │ 10108.86│ 12230.14│ 10774.02│ 12841.62│ 19718.21│ 19616.53│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ 5.25│ 149.34│ 199.71│
│预付款项 │ 2534.41│ 1204.43│ 576.07│ 855.93│ 1102.70│ 772.50│
│其他应收款 │ 654.30│ 445.16│ 634.13│ 1466.07│ 1020.57│ 1204.17│
│流动资产合计 │ 60311.57│ 69016.92│ 72463.67│ 78162.46│ 90838.51│ 105063.15│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 15.96│ 16.17│ ---│ ---│ ---│ 359.07│
│固定资产净额 │ 19788.20│ 20546.23│ 21674.76│ 22808.50│ 5304.47│ 3525.94│
│在建工程 │ 231.37│ 23.64│ 14.15│ 126.20│ 16624.84│ ---│
│无形资产 │ 3103.98│ 3362.53│ 3703.94│ 4098.42│ 5317.39│ 3952.79│
│商誉 │ 6260.85│ 6260.85│ 6260.85│ 6260.85│ 45860.85│ 45860.85│
│非流动资产合计 │ 63234.50│ 64693.95│ 57462.46│ 57331.45│ 107796.39│ 87808.58│
│资产总计 │ 123546.07│ 133710.88│ 129926.13│ 135493.91│ 198634.90│ 192871.72│
│应付票据及应付账款 │ 6491.43│ 7546.74│ 5947.39│ 6419.78│ 9829.53│ 7615.13│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2193.64│ 2867.58│ 1821.70│ 3373.21│ 3156.78│ 5055.44│
│流动负债 │ 15039.84│ 16661.33│ 11545.93│ 19862.52│ 28777.90│ 23539.52│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 559.44│ 554.99│ 498.16│ 871.18│ 3400.53│ 4317.12│
│负债合计 │ 15599.28│ 17216.31│ 12044.09│ 20733.70│ 32178.43│ 27856.64│
│实收资本 │ 19826.97│ 19826.97│ 19826.97│ 19922.97│ 20034.97│ 19984.14│
│资本公积金 │ 142644.58│ 142644.58│ 142644.58│ 143439.73│ 144277.29│ 144378.62│
│盈余公积 │ 4388.13│ 4388.13│ 4388.13│ 4388.13│ 4388.13│ 4388.13│
│未分配利润 │ -58912.89│ -50365.11│ -48977.63│ -51925.78│ -1806.86│ -3528.44│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ -246.91│ 1335.10│ 1683.84│
│归属母公司权益 │ 107946.79│ 116494.56│ 117882.04│ 115007.12│ 165121.37│ 163331.24│
│股东权益合计 │ 107946.79│ 116494.56│ 117882.04│ 114760.21│ 166456.47│ 165015.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 22902.91│ 13991.46│ 31371.13│ 48021.63│ 47418.98│ 49616.02│
│存货 │ 12956.91│ 7420.86│ 6850.56│ 6773.36│ 5582.91│ 6997.01│
│应收票据及应收账款 │ 10108.86│ 11654.65│ 9932.26│ 12230.14│ 13804.61│ 13052.74│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2534.41│ 1999.68│ 1577.00│ 1204.43│ 1133.41│ 777.95│
│其他应收款 │ 654.30│ 567.78│ 2066.12│ 445.16│ 3581.50│ 810.25│
│流动资产合计 │ 60311.57│ 63837.29│ 65238.17│ 69016.92│ 75230.66│ 75489.88│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 15.96│ 16.17│ 16.17│ 16.17│ 16.17│ 16.17│
│固定资产净额 │ 19788.20│ 20038.03│ 20272.29│ 20546.23│ 20806.52│ 21105.45│
│在建工程 │ 231.37│ 23.64│ 23.64│ 23.64│ 22.74│ 14.15│
│无形资产 │ 3103.98│ 3188.00│ 3272.55│ 3362.53│ 3875.74│ 3515.31│
│商誉 │ 6260.85│ 6260.85│ 6260.85│ 6260.85│ 6260.85│ 6260.85│
│非流动资产合计 │ 63234.50│ 65452.18│ 64253.31│ 64693.95│ 56549.23│ 56851.44│
│资产总计 │ 123546.07│ 129289.47│ 129491.48│ 133710.88│ 131779.89│ 132341.32│
│应付票据及应付账款 │ 6491.43│ 7029.88│ 5953.12│ 7546.74│ 6058.16│ 7336.49│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2193.64│ 2125.77│ 2001.44│ 2867.58│ 1140.55│ 1169.27│
│流动负债 │ 15039.84│ 15228.46│ 13684.73│ 16661.33│ 12633.56│ 13341.65│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 559.44│ 617.25│ 508.59│ 554.99│ 248.71│ 315.46│
│负债合计 │ 15599.28│ 15845.71│ 14193.33│ 17216.31│ 12882.27│ 13657.11│
│实收资本 │ 19826.97│ 19826.97│ 19826.97│ 19826.97│ 19826.97│ 19826.97│
│资本公积金 │ 142644.58│ 142644.58│ 142644.58│ 142644.58│ 142644.58│ 142644.58│
│盈余公积 │ 4388.13│ 4388.13│ 4388.13│ 4388.13│ 4388.13│ 4388.13│
│未分配利润 │ -58912.89│ -53415.91│ -51561.52│ -50365.11│ -47962.06│ -48175.47│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 107946.79│ 113443.76│ 115298.15│ 116494.56│ 118897.62│ 118684.21│
│股东权益合计 │ 107946.79│ 113443.76│ 115298.15│ 116494.56│ 118897.62│ 118684.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 27032.86│ 45971.56│ 45300.28│ 45470.64│ 66974.63│ 67829.49│
│营业总成本 │ 33823.85│ 47116.68│ 43955.49│ 48251.36│ 64606.30│ 63694.73│
│营业税金及附加 │ 224.03│ 461.41│ 455.76│ 380.44│ 368.80│ 411.25│
│销售费用 │ 3620.80│ 4782.64│ 4691.31│ 6998.06│ 10598.89│ 12137.00│
│财务费用 │ 320.66│ -187.05│ -586.06│ -638.97│ -233.76│ 131.74│
│管理费用 │ 3748.78│ 5106.24│ 4503.87│ 5875.53│ 6174.10│ 4628.92│
│资产减值损失 │ -122.30│ -663.81│ -816.61│ -40628.36│ -1859.63│ -32588.92│
│公允价值变动净收益 │ -2425.49│ -196.50│ 326.28│ -9885.29│ -516.54│ 7707.50│
│投资收益 │ 329.10│ 524.03│ 1572.33│ 1089.27│ 979.60│ 479.83│
│营业利润 │ -8888.02│ -1458.68│ 2911.64│ -51196.59│ 1756.33│ -19921.66│
│营业外收入 │ 0.43│ 2.66│ 17.72│ 12.45│ 17.44│ 3.29│
│营业外支出 │ 13.07│ 17.81│ 26.81│ 295.27│ 6.59│ 61.97│
│利润总额 │ -8900.67│ -1473.83│ 2902.54│ -51479.41│ 1767.17│ -19980.35│
│所得税 │ -352.89│ -86.35│ -9.53│ -1078.61│ 330.55│ 3688.45│
│净利润 │ -8547.77│ -1387.48│ 2912.07│ -50400.79│ 1436.62│ -23668.80│
│归属母公司净利润 │ -8547.77│ -1387.48│ 2948.15│ -50118.92│ 1688.58│ -23546.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 27032.86│ 18667.06│ 8783.63│ 45971.56│ 33942.94│ 22193.56│
│营业总成本 │ 33823.85│ 22082.80│ 10463.44│ 47116.68│ 33435.21│ 21531.04│
│营业税金及附加 │ 224.03│ 145.87│ 67.91│ 461.41│ 315.41│ 206.98│
│销售费用 │ 3620.80│ 2365.28│ 1146.50│ 4782.64│ 3223.08│ 2079.81│
│财务费用 │ 320.66│ 244.19│ 126.31│ -187.05│ -228.37│ -170.13│
│管理费用 │ 3748.78│ 2344.46│ 1231.98│ 5106.24│ 3570.44│ 2202.37│
│资产减值损失 │ -122.30│ -53.78│ -22.33│ -663.81│ -393.44│ -301.20│
│公允价值变动净收益 │ -2425.49│ 36.44│ 18.01│ -196.50│ 73.29│ 76.75│
│投资收益 │ 329.10│ 190.87│ 75.06│ 524.03│ 383.37│ 280.59│
│营业利润 │ -8888.02│ -3050.78│ -1443.37│ -1458.68│ 851.18│ 765.89│
│营业外收入 │ 0.43│ 0.43│ 0.43│ 2.66│ 2.31│ 0.24│
│营业外支出 │ 13.07│ 0.02│ ---│ 17.81│ 17.81│ 17.28│
│利润总额 │ -8900.67│ -3050.37│ -1442.95│ -1473.83│ 835.68│ 748.85│
│所得税 │ -352.89│ 0.43│ -246.53│ -86.35│ -179.89│ -53.32│
│净利润 │ -8547.77│ -3050.80│ -1196.41│ -1387.48│ 1015.57│ 802.17│
│归属母公司净利润 │ -8547.77│ -3050.80│ -1196.41│ -1387.48│ 1015.57│ 802.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 33872.17│ 50128.43│ 54073.59│ 55643.51│ 71915.91│ 79017.76│
│经营活动现金流出 │ 47030.24│ 47934.81│ 48011.66│ 50625.08│ 65928.87│ 70373.32│
│经营活动现金流量净额│ -13158.06│ 2193.62│ 6061.93│ 5018.43│ 5987.04│ 8644.45│
│投资活动现金流入 │ 190729.35│ 315358.37│ 184439.35│ 17581.28│ 105210.46│ 75273.10│
│投资活动现金流出 │ 203032.73│ 323816.51│ 185401.19│ 19553.20│ 130694.72│ 85096.84│
│投资活动现金流量净额│ -12303.38│ -8458.14│ -961.84│ -1971.92│ -25484.26│ -9823.74│
│筹资活动现金流入 │ 3100.00│ 2000.00│ 125.00│ 4233.50│ 12872.16│ 64788.66│
│筹资活动现金流出 │ 2411.66│ 619.48│ 5431.60│ 10159.15│ 6750.57│ 22586.76│
│筹资活动现金流量净额│ 688.34│ 1380.52│ -5306.60│ -5925.65│ 6121.59│ 42201.90│
│汇率变动对现金的影响│ -302.07│ -244.30│ 114.28│ 3.41│ 43.72│ -35.98│
│现金及等价物净增加额│ -25075.18│ -5128.30│ -92.23│ -2875.73│ -13331.91│ 40986.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 33872.17│ 21539.16│ 11329.82│ 50128.43│ 34269.98│ 21622.19│
│经营活动现金流出 │ 47030.24│ 26726.74│ 14550.55│ 47934.81│ 35716.57│ 23320.95│
│经营活动现金流量净额│ -13158.06│ -5187.58│ -3220.73│ 2193.62│ -1446.59│ -1698.76│
│投资活动现金流入 │ 190729.35│ 115990.87│ 69950.07│ 315358.37│ 220338.42│ 150175.72│
│投资活动现金流出 │ 203032.73│ 145421.84│ 84232.91│ 323816.51│ 226089.56│ 153664.11│
│投资活动现金流量净额│ -12303.38│ -29430.98│ -14282.84│ -8458.14│ -5751.14│ -3488.39│
│筹资活动现金流入 │ 3100.00│ 3100.00│ 3100.00│ 2000.00│ 2000.00│ 2000.00│
│筹资活动现金流出 │ 2411.66│ 2246.12│ 2124.59│ 619.48│ 462.25│ 323.62│
│筹资活动现金流量净额│ 688.34│ 853.88│ 975.41│ 1380.52│ 1537.75│ 1676.38│
│汇率变动对现金的影响│ -302.07│ -221.94│ -122.34│ -244.30│ -70.96│ -23.13│
│现金及等价物净增加额│ -25075.18│ -33986.62│ -16650.50│ -5128.30│ -5730.94│ -3533.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 11202.50│ 24.37│ 659.25│ -47.51│
│二季报 │ 10991.06│ 23.91│ 142.92│ -10.30│
│三季报 │ 11749.38│ 25.56│ 213.41│ -15.38│
│四季报 │ 12028.63│ 26.17│ -2403.06│ 173.20│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 9977.52│ 22.03│ 1583.04│ 53.70│
│二季报 │ 13398.74│ 29.58│ 143.54│ 4.87│
│三季报 │ 10730.86│ 23.69│ 573.10│ 19.44│
│四季报 │ 11193.16│ 24.71│ 648.47│ 22.00│
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