财务分析☆ ◇300582 英飞特 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 2573.02│ -49697.79│ 907.18│ -17335.55│ 20156.92│ 18197.78│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 907.18│ -17335.55│ 20156.92│ 18197.78│
│净利润增长率(%) │ 132.67│ -5578.25│ 105.23│ -186.00│ 10.77│ 12.56│
│扣非净利润(万) │ 186.04│ -50081.68│ 802.52│ -16341.46│ 16888.78│ 16287.95│
│营业总收(未调整:万) │ 175744.44│ 231054.67│ 266824.17│ 263118.30│ 151139.38│ 141621.13│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 266824.17│ 263118.30│ 151139.38│ 141621.13│
│总营收同比增长率(%) │ 1.20│ -13.41│ 1.41│ 74.09│ 6.72│ 34.48│
│加权净资产收益率(%) │ 2.86│ -41.89│ 0.62│ -11.07│ 13.05│ 13.69│
│资产负债比率(%) │ 71.70│ 72.56│ 55.53│ 61.52│ 39.46│ 39.41│
│净利润现金含量(%) │ -263.78│ -9.56│ 5176.24│ 143.23│ 260.47│ 13.06│
│基本每股收益(元) │ 0.0900│ -1.6900│ 0.0300│ -0.5800│ 0.6800│ 0.6200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0062│ -1.7000│ 0.0300│ -0.5500│ 0.5700│ 0.5600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0862│ -1.6647│ 0.0304│ -0.5801│ 0.6784│ 0.6136│
│每股资本公积金(元) │ 1.5715│ 1.6309│ 1.6309│ 1.6336│ 1.6440│ 1.5273│
│每股未分配利润(元) │ 0.3734│ 0.2872│ 1.9894│ 1.9778│ 2.6767│ 2.1381│
│每股净资产(元) │ 3.0214│ 3.0089│ 4.9243│ 4.9186│ 5.6037│ 4.8237│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2273│ 0.1592│ 1.5729│ -0.8308│ 1.7672│ 0.0801│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 2573.02│ 2154.50│ 840.08│ -49697.79│ -7876.73│ -4235.52│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -7876.73│ -4235.52│
│净利润增长率(%) │ 132.67│ 150.87│ 200.93│ -5578.25│ -269.15│ -221.30│
│扣非净利润(万) │ 186.04│ 152.78│ 514.71│ -50081.68│ -8380.01│ -4294.63│
│营业总收(未调整:万) │ 175744.44│ 114870.60│ 62987.57│ 231054.67│ 173655.88│ 111142.23│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 173655.88│ 111142.23│
│总营收同比增长率(%) │ 1.20│ 3.35│ 11.12│ -13.41│ -13.69│ -16.78│
│加权净资产收益率(%) │ 2.86│ 2.40│ 0.93│ -41.89│ -5.64│ -2.93│
│资产负债比率(%) │ 71.70│ 70.81│ 71.64│ 72.56│ 61.46│ 58.54│
│净利润现金含量(%) │ -263.78│ -377.85│ 288.06│ -9.56│ -21.35│ -2.88│
│基本每股收益(元) │ 0.0900│ 0.0700│ 0.0300│ -1.6900│ -0.2700│ -0.1400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0062│ 0.0100│ 0.0172│ -1.7000│ -0.2807│ -0.1400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0862│ 0.0722│ 0.0281│ -1.6647│ -0.2638│ -0.1419│
│每股资本公积金(元) │ 1.5715│ 1.5505│ 1.6309│ 1.6309│ 1.6309│ 1.6309│
│每股未分配利润(元) │ 0.3734│ 0.3594│ 0.3153│ 0.2872│ 1.6881│ 1.8100│
│每股净资产(元) │ 3.0214│ 3.0063│ 2.9450│ 3.0089│ 4.4375│ 4.7734│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2273│ -0.2727│ 0.0811│ 0.1592│ 0.0563│ 0.0041│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.03│ 1.16│ 1.26│ 1.35│ 1.51│ 1.29│
│速动比率 │ 0.70│ 0.85│ 0.82│ 0.82│ 1.23│ 0.90│
│资产负债比率(%) │ 71.70│ 72.56│ 55.53│ 61.52│ 39.46│ 39.41│
│产权比率 │ 2.53│ 2.64│ 1.25│ 1.60│ 0.65│ 0.65│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.04│ 0.03│ 0.35│ -0.16│ 0.55│ 0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.03│ 1.06│ 1.19│ 1.16│ 1.34│ 1.29│
│速动比率 │ 0.70│ 0.74│ 0.89│ 0.85│ 0.91│ 0.83│
│资产负债比率(%) │ 71.70│ 70.81│ 71.64│ 72.56│ 61.46│ 58.54│
│产权比率 │ 2.53│ 2.43│ 2.53│ 2.64│ 1.59│ 1.41│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.04│ -0.05│ 0.02│ 0.03│ 0.01│ 0.00│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.51│ 4.71│ 4.93│ 6.30│ 5.60│ 4.85│
│存货周转率 │ 2.47│ 3.34│ 2.65│ 3.31│ 3.28│ 3.61│
│流动资产周转率 │ 0.99│ 1.32│ 1.40│ 1.47│ 1.20│ 1.50│
│固定资产周转率 │ 3.07│ 4.55│ 5.95│ 5.80│ 3.37│ 3.07│
│总资产周转率 │ 0.54│ 0.70│ 0.75│ 0.80│ 0.59│ 0.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.51│ 2.35│ 1.24│ 4.71│ 3.42│ 2.24│
│存货周转率 │ 2.47│ 1.71│ 1.03│ 3.34│ 2.06│ 1.25│
│流动资产周转率 │ 0.99│ 0.67│ 0.36│ 1.32│ 0.98│ 0.64│
│固定资产周转率 │ 3.07│ 2.00│ 1.09│ 4.55│ 3.36│ 2.13│
│总资产周转率 │ 0.54│ 0.36│ 0.20│ 0.70│ 0.52│ 0.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.85│ -55.33│ 0.62│ -11.79│ 12.11│ 12.72│
│销售毛利率 │ 26.87│ 23.13│ 29.59│ 30.36│ 35.58│ 33.25│
│营业利润率 │ 1.34│ -22.86│ 0.91│ -6.35│ 15.37│ 15.09│
│销售净利率 │ 1.46│ -21.51│ 0.34│ -6.59│ 13.34│ 12.85│
│总资产净利率 │ 0.80│ -15.11│ 0.25│ -5.28│ 7.89│ 8.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.85│ 2.40│ 0.96│ -55.33│ -5.95│ -2.97│
│销售毛利率 │ 26.87│ 27.13│ 26.48│ 23.13│ 30.32│ 30.47│
│营业利润率 │ 1.34│ 1.98│ 1.84│ -22.86│ -3.95│ -3.00│
│销售净利率 │ 1.46│ 1.88│ 1.33│ -21.51│ -4.54│ -3.81│
│总资产净利率 │ 0.80│ 0.68│ 0.26│ -15.11│ -2.34│ -1.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 1.20│ -13.41│ 1.41│ 74.09│ 6.72│ 34.48│
│营业利润增长率 │ 134.35│ -2279.82│ 114.50│ -171.96│ 8.66│ 19.78│
│净利润增长率 │ 132.67│ -5578.25│ 105.23│ -186.00│ 10.77│ 12.56│
│净资产增长率 │ 0.41│ -38.90│ 0.01│ -11.71│ 16.38│ 16.30│
│总资产增长率 │ -2.64│ -0.98│ -13.45│ 38.90│ 16.47│ 19.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 1.20│ 3.35│ 11.12│ -13.41│ -13.69│ -16.78│
│营业利润增长率 │ 134.35│ 168.36│ 61.77│ -2279.82│ -246.09│ -214.46│
│净利润增长率 │ 132.67│ 150.87│ 200.93│ -5578.25│ -269.15│ -221.30│
│净资产增长率 │ 0.41│ -0.09│ -2.12│ -38.90│ -9.88│ -3.06│
│总资产增长率 │ -2.64│ -6.06│ -5.30│ -0.98│ 3.96│ 3.96│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│财务费用 │汇兑损失较上期减│ 1752.74│ 4378.69│ -59.97│
│ │少 │ │ │ │
│投资收益 │公司与欧司朗就并│ 1678.78│ 181.89│ 822.94│
│ │购DS-E业务的交易│ │ │ │
│ │对价尾款结算达成│ │ │ │
│ │和解协议，相应的│ │ │ │
│ │支付尾款调整 │ │ │ │
│公允价值变动│确认的投资基金及│ -108.81│ -17.87│ -508.80│
│收益 │衍生金融工具公允│ │ │ │
│ │价值变动损失同比│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│资产减值损失│存货跌价准备计提│ -580.59│ -3568.60│ 83.73│
│ │减少 │ │ │ │
│资产处置收益│处置固定资产亏损│ 414.33│ -535.06│ 177.44│
│ │较上期减少，同时│ │ │ │
│ │本期因转租使用权│ │ │ │
│ │资产确认资产处置│ │ │ │
│ │收益 │ │ │ │
│营业外收入 │确认的无须支付的│ 123.24│ 307.14│ -59.87│
│ │应付款项核销利得│ │ │ │
│ │较上期减少 │ │ │ │
│营业外支出 │固定资产毁损报废│ 257.22│ 78.37│ 228.24│
│ │损失增加 │ │ │ │
│所得税费用 │部分公司经营亏损│ -351.78│ 1248.71│ -128.17│
│ │确认递延所得税资│ │ │ │
│ │产，相应冲减当期│ │ │ │
│ │递延所得税费用 │ │ │ │
│经营活动产生│集团内跨境在途资│ -6787.12│ 1681.75│ -503.58│
│的现金流量净│金到账、支付上期│ │ │ │
│额 │人员优化对应的离│ │ │ │
│ │职补偿，以及应收│ │ │ │
│ │账款增加、销售回│ │ │ │
│ │款票据占比上升等│ │ │ │
│ │因素叠加影响 │ │ │ │
│筹资活动产生│公司归还存量借款│ 1810.96│ 8946.89│ -79.76│
│的现金流量净│，融资规模下降，│ │ │ │
│额 │借款净额减少 │ │ │ │
│货币资金 │支付欧司朗DS-E业│ 38667.80│ 55415.98│ -30.22│
│ │务并购交易对价尾│ │ │ │
│ │款，同时经营性营│ │ │ │
│ │运资金占用上升 │ │ │ │
│交易性金融资│非保本浮动收益理│ ---│ 2001.88│ -100.00│
│产 │财产品到期收回 │ │ │ │
│应收款项融资│票据到期兑付及票│ 1009.62│ 2687.62│ -62.43│
│ │据背书转让增加 │ │ │ │
│其他应收款 │保证金及应收暂付│ 702.50│ 1446.82│ -51.45│
│ │款减少 │ │ │ │
│长期应收款 │转租使用权资产确│ 138.95│ ---│ ---│
│ │认长期应收款 │ │ │ │
│其他非流动金│新增投资及存量投│ 5352.35│ 4101.50│ 30.50│
│融资产 │资公允价值变动 │ │ │ │
│在建工程 │意大利子公司生产│ 1017.49│ 370.40│ 174.70│
│ │线安装建设项目本│ │ │ │
│ │期投入增加 │ │ │ │
│衍生金融负债│期权、结构性掉期│ 133.40│ 23.62│ 464.85│
│ │等衍生金融产品公│ │ │ │
│ │允价值变动 │ │ │ │
│应付账款 │采购规模增长，期│ 58529.33│ 37568.99│ 55.79│
│ │末尚未结算的应付│ │ │ │
│ │货款增加 │ │ │ │
│预收款项 │租金预收款增加 │ 396.83│ 214.33│ 85.15│
│合同负债 │预收的货款及服务│ 1196.17│ 1798.95│ -33.51│
│ │费对应履约义务完│ │ │ │
│ │成，相应结转确认│ │ │ │
│ │收入 │ │ │ │
│应付职工薪酬│支付上期已计提的│ 9657.94│ 22377.94│ -56.84│
│ │辞退福利及年终奖│ │ │ │
│应交税费 │增值税进项增加，│ 3547.55│ 5180.19│ -31.52│
│ │同时增值税、企业│ │ │ │
│ │所得税、个人所得│ │ │ │
│ │税等税费缴纳 │ │ │ │
│其他应付款 │支付欧司朗DS-E业│ 8461.52│ 14046.24│ -39.76│
│ │务并购交易对价尾│ │ │ │
│ │款，叠加收到员工│ │ │ │
│ │持股计划认购款 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 24748.41│ 13330.47│ 85.65│
│非流动负债 │借款依准则转入一│ │ │ │
│ │年内到期的非流动│ │ │ │
│ │负债，同时归还部│ │ │ │
│ │分借款本金 │ │ │ │
│长期借款 │一年内到期的长期│ 47936.13│ 69750.01│ -31.27│
│ │借款依准则转入一│ │ │ │
│ │年内到期的非流动│ │ │ │
│ │负债 │ │ │ │
│其他综合收益│本期外币报表折算│ 504.83│ 3909.79│ -87.09│
│ │差额变动 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 35245.93│ 55415.98│ -36.40│
│应收款项 │--- │ 50316.43│ 47516.72│ 5.89│
│存货 │--- │ 49471.61│ 48256.07│ 2.52│
│投资性房地产│--- │ 46064.68│ 46870.06│ -1.72│
│长期股权投资│--- │ 3355.18│ 3458.41│ -2.98│
│固定资产 │--- │ 56558.71│ 58550.25│ -3.40│
│在建工程 │--- │ 941.88│ 370.40│ 154.28│
│使用权资产 │--- │ 5355.25│ 6236.53│ -14.13│
│短期借款 │--- │ 35373.19│ 36606.75│ -3.37│
│合同负债 │--- │ 825.46│ 1798.95│ -54.11│
│长期借款 │--- │ 52158.63│ 69750.01│ -25.22│
│租赁负债 │--- │ 4439.87│ 5389.86│ -17.63│
│营业收入 │--- │ 114870.60│ 111142.23│ 3.35│
│营业成本 │--- │ 83702.67│ 77282.16│ 8.31│
│销售费用 │--- │ 11285.24│ 13193.40│ -14.46│
│管理费用 │--- │ 10329.77│ 10678.40│ -3.26│
│财务费用 │汇兑损失较上期减│ 1287.53│ 2639.14│ -51.21│
│ │少 │ │ │ │
│所得税费用 │部分公司经营亏损│ 105.81│ 1147.51│ -90.78│
│ │确认递延所得税资│ │ │ │
│ │产，相应冲减当期│ │ │ │
│ │所得税费用 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 7030.71│ 8454.33│ -16.84│
│经营活动产生│本期集中支付上期│ -8140.69│ 121.81│ -6782.85│
│的现金流量净│人员优化对应的离│ │ │ │
│额 │职补偿，相关现金│ │ │ │
│ │支出增加 │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -7085.87│ -7703.99│ 8.02│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│满足经营活动资金│ -371.21│ 5544.07│ -106.70│
│的现金流量净│借入款项有所减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动产生的现│ -16978.22│ -636.89│ -2565.79│
│价物净增加额│金流量净额和筹资│ │ │ │
│ │活动产生的现金流│ │ │ │
│ │量净额减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 38667.80│ 55415.98│ 43656.42│ 40317.23│ 68033.88│ 22207.85│
│存货 │ 55931.66│ 48256.07│ 58044.77│ 83694.75│ 26874.93│ 32468.09│
│应收票据及应收账款 │ 61955.71│ 55353.27│ 56051.60│ 64179.21│ 31712.38│ 43813.08│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1222.38│ 1170.99│ 1993.97│ 1802.32│ 576.16│ 259.26│
│其他应收款 │ 702.50│ 1446.82│ 1695.38│ 6108.81│ 1766.25│ 2302.85│
│流动资产合计 │ 175216.91│ 180914.01│ 168337.58│ 214193.38│ 144875.12│ 107647.91│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3321.86│ 3458.41│ 2681.69│ 2830.09│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 56115.96│ 58550.25│ 43016.81│ 46735.47│ 44033.90│ 45657.58│
│在建工程 │ 1017.49│ 370.40│ 19663.17│ 17105.34│ 14001.52│ 7948.87│
│无形资产 │ 10535.71│ 11536.17│ 12808.80│ 11090.87│ 3649.73│ 3631.94│
│商誉 │ 4061.36│ 4109.16│ 13631.63│ 13575.11│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 143497.72│ 146450.34│ 162273.92│ 167804.75│ 130148.02│ 128474.59│
│资产总计 │ 318714.63│ 327364.35│ 330611.50│ 381998.12│ 275023.14│ 236122.50│
│应付票据及应付账款 │ 67057.72│ 48337.10│ 43192.21│ 57302.79│ 34584.56│ 28397.34│
│预收款项 │ 396.83│ 214.33│ 622.96│ 807.71│ 614.75│ 628.97│
│合同负债 │ 1196.17│ 1798.95│ 899.96│ 1378.57│ 484.50│ 735.23│
│流动负债 │ 170231.48│ 155652.20│ 134090.40│ 158440.90│ 96148.09│ 83725.96│
│长期借款 │ 47936.13│ 69750.01│ 32637.97│ 57953.82│ 6883.40│ 3979.40│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 58283.60│ 81884.65│ 49513.39│ 76565.14│ 12385.59│ 9334.85│
│负债合计 │ 228515.08│ 237536.85│ 183603.79│ 235006.03│ 108533.68│ 93060.82│
│实收资本 │ 29853.65│ 29853.65│ 29853.65│ 29884.75│ 29710.89│ 29658.33│
│资本公积金 │ 46913.88│ 48687.52│ 48687.52│ 48820.40│ 48844.82│ 45298.33│
│盈余公积 │ 8799.99│ 8799.99│ 8799.99│ 8178.06│ 8178.06│ 6469.63│
│未分配利润 │ 11146.48│ 8573.46│ 59390.26│ 59105.01│ 79525.78│ 63413.20│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 90199.55│ 89827.50│ 147007.71│ 146992.09│ 166489.46│ 143061.69│
│股东权益合计 │ 90199.55│ 89827.50│ 147007.71│ 146992.09│ 166489.46│ 143061.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 38667.80│ 35245.93│ 45201.03│ 55415.98│ 49618.42│ 43215.88│
│存货 │ 55931.66│ 49471.61│ 41785.68│ 48256.07│ 59430.80│ 65127.12│
│应收票据及应收账款 │ 61955.71│ 58282.44│ 60922.42│ 55353.27│ 58043.81│ 55296.64│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1222.38│ 1712.40│ 1709.88│ 1170.99│ 2563.07│ 2238.80│
│其他应收款 │ 702.50│ 1394.43│ 1636.08│ 1446.82│ 1660.86│ 1898.58│
│流动资产合计 │ 175216.91│ 163528.71│ 165935.89│ 180914.01│ 184499.50│ 181657.31│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3321.86│ 3355.18│ 3633.02│ 3458.41│ 3517.79│ 3556.54│
│固定资产净额 │ 56115.96│ 56558.71│ 57542.27│ 58550.25│ 60313.01│ 61273.03│
│在建工程 │ 1017.49│ 941.88│ 781.89│ 370.40│ 299.09│ 180.40│
│无形资产 │ 10535.71│ 10871.32│ 11149.96│ 11536.17│ 11914.11│ 12350.81│
│商誉 │ 4061.36│ 3988.71│ 3556.15│ 4109.16│ 15097.73│ 15219.63│
│非流动资产合计 │ 143497.72│ 143987.65│ 144086.34│ 146450.34│ 159213.99│ 162031.87│
│资产总计 │ 318714.63│ 307516.36│ 310022.24│ 327364.35│ 343713.49│ 343689.18│
│应付票据及应付账款 │ 67057.72│ 56750.94│ 49469.09│ 48337.10│ 44273.72│ 44721.77│
│预收款项 │ 396.83│ 305.45│ 838.71│ 214.33│ 760.59│ 740.85│
│合同负债 │ 1196.17│ 825.46│ 1854.05│ 1798.95│ 1639.37│ 942.66│
│流动负债 │ 170231.48│ 154853.53│ 139471.74│ 155652.20│ 137723.84│ 140963.18│
│长期借款 │ 47936.13│ 52158.63│ 69142.35│ 69750.01│ 57009.27│ 42330.94│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 58283.60│ 62912.85│ 82630.29│ 81884.65│ 73513.48│ 60223.57│
│负债合计 │ 228515.08│ 217766.38│ 222102.03│ 237536.85│ 211237.33│ 201186.75│
│实收资本 │ 29853.65│ 29853.65│ 29853.65│ 29853.65│ 29853.65│ 29853.65│
│资本公积金 │ 46913.88│ 46287.74│ 48687.52│ 48687.52│ 48687.52│ 48687.52│
│盈余公积 │ 8799.99│ 8799.99│ 8799.99│ 8799.99│ 8799.99│ 8799.99│
│未分配利润 │ 11146.48│ 10727.96│ 9413.53│ 8573.46│ 50394.51│ 54035.72│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 90199.55│ 89749.98│ 87920.21│ 89827.50│ 132476.17│ 142502.43│
│股东权益合计 │ 90199.55│ 89749.98│ 87920.21│ 89827.50│ 132476.17│ 142502.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 175744.44│ 231054.67│ 266824.17│ 263118.30│ 151139.38│ 141621.13│
│营业总成本 │ 174849.96│ 265429.23│ 263352.48│ 258284.35│ 127534.39│ 121373.63│
│营业税金及附加 │ 1586.69│ 2108.12│ 2340.77│ 1896.35│ 1886.52│ 1769.50│
│销售费用 │ 16620.60│ 25875.01│ 26092.69│ 27299.44│ 10422.28│ 9536.83│
│财务费用 │ 1752.74│ 5586.68│ 6029.19│ 3105.86│ -94.63│ 441.74│
│管理费用 │ 15388.05│ 37752.78│ 22794.77│ 25926.21│ 9165.83│ 7296.55│
│资产减值损失 │ -580.59│ -15918.50│ -1066.48│ -15561.43│ -3372.01│ -976.42│
│公允价值变动净收益 │ -108.81│ 555.46│ -360.97│ -2567.76│ 2666.50│ 1595.02│
│投资收益 │ 1678.78│ -135.60│ -22.61│ 321.01│ 459.54│ 66.20│
│营业利润 │ 2355.22│ -52816.06│ 2422.95│ -16715.75│ 23228.61│ 21377.50│
│营业外收入 │ 123.24│ 435.49│ 196.94│ 363.52│ 29.21│ 62.64│
│营业外支出 │ 257.22│ 408.10│ 92.70│ 44.38│ 83.33│ 15.41│
│利润总额 │ 2221.24│ -52788.67│ 2527.19│ -16396.60│ 23174.49│ 21424.73│
│所得税 │ -351.78│ -3090.88│ 1620.01│ 938.95│ 3017.58│ 3226.95│
│净利润 │ 2573.02│ -49697.79│ 907.18│ -17335.55│ 20156.92│ 18197.78│
│归属母公司净利润 │ 2573.02│ -49697.79│ 907.18│ -17335.55│ 20156.92│ 18197.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 175744.44│ 114870.60│ 62987.57│ 231054.67│ 173655.88│ 111142.23│
│营业总成本 │ 174849.96│ 114703.99│ 61627.71│ 265429.23│ 176662.16│ 113281.83│
│营业税金及附加 │ 1586.69│ 1068.07│ 571.57│ 2108.12│ 1536.13│ 1034.42│
│销售费用 │ 16620.60│ 11285.24│ 5557.23│ 25875.01│ 19712.66│ 13193.40│
│财务费用 │ 1752.74│ 1287.53│ 477.11│ 5586.68│ 4378.69│ 2639.14│
│管理费用 │ 15388.05│ 10329.77│ 5378.27│ 37752.78│ 16905.20│ 10678.40│
│资产减值损失 │ -580.59│ 380.58│ 360.30│ -15918.50│ -3568.60│ -718.90│
│公允价值变动净收益 │ -108.81│ -157.33│ -64.43│ 555.46│ -17.87│ -122.85│
│投资收益 │ 1678.78│ 1724.42│ 96.87│ -135.60│ 181.89│ -123.92│
│营业利润 │ 2355.22│ 2278.19│ 1158.12│ -52816.06│ -6856.79│ -3332.73│
│营业外收入 │ 123.24│ 77.88│ 14.89│ 435.49│ 307.14│ 294.43│
│营业外支出 │ 257.22│ 95.75│ 13.12│ 408.10│ 78.37│ 49.71│
│利润总额 │ 2221.24│ 2260.31│ 1159.90│ -52788.67│ -6628.02│ -3088.01│
│所得税 │ -351.78│ 105.81│ 319.82│ -3090.88│ 1248.71│ 1147.51│
│净利润 │ 2573.02│ 2154.50│ 840.08│ -49697.79│ -7876.73│ -4235.52│
│归属母公司净利润 │ 2573.02│ 2154.50│ 840.08│ -49697.79│ -7876.73│ -4235.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 177100.90│ 251562.27│ 302714.88│ 257720.42│ 154854.45│ 116207.66│
│经营活动现金流出 │ 183888.02│ 246810.67│ 255756.94│ 282549.55│ 102350.81│ 113830.88│
│经营活动现金流量净额│ -6787.12│ 4751.60│ 46957.95│ -24829.13│ 52503.64│ 2376.78│
│投资活动现金流入 │ 7939.24│ 34810.64│ 8054.11│ 11595.27│ 14901.24│ 3245.15│
│投资活动现金流出 │ 15544.11│ 51267.99│ 7631.36│ 68059.36│ 36324.42│ 10085.58│
│投资活动现金流量净额│ -7604.87│ -16457.35│ 422.75│ -56464.09│ -21423.19│ -6840.43│
│筹资活动现金流入 │ 47739.71│ 101206.99│ 42444.94│ 118002.31│ 50567.85│ 52122.99│
│筹资活动现金流出 │ 45928.74│ 84344.97│ 82767.48│ 60991.47│ 44570.32│ 40061.31│
│筹资活动现金流量净额│ 1810.96│ 16862.02│ -40322.54│ 57010.84│ 5997.53│ 12061.68│
│汇率变动对现金的影响│ -875.53│ 585.63│ -1554.24│ 1093.26│ 510.09│ -163.70│
│现金及等价物净增加额│ -13456.56│ 5741.91│ 5503.92│ -23189.12│ 37588.07│ 7434.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 177100.90│ 117872.73│ 61385.59│ 251562.27│ 186602.49│ 121537.19│
│经营活动现金流出 │ 183888.02│ 126013.43│ 58965.65│ 246810.67│ 184920.75│ 121415.37│
│经营活动现金流量净额│ -6787.12│ -8140.69│ 2419.94│ 4751.60│ 1681.75│ 121.81│
│投资活动现金流入 │ 7939.24│ 7390.58│ 7294.19│ 34810.64│ 2292.34│ 3.59│
│投资活动现金流出 │ 15544.11│ 14476.45│ 6728.98│ 51267.99│ 10287.59│ 7707.58│
│投资活动现金流量净额│ -7604.87│ -7085.87│ 565.21│ -16457.35│ -7995.25│ -7703.99│
│筹资活动现金流入 │ 47739.71│ 37232.29│ 19387.23│ 101206.99│ 74577.47│ 44247.16│
│筹资活动现金流出 │ 45928.74│ 37603.50│ 26001.96│ 84344.97│ 65630.58│ 38703.10│
│筹资活动现金流量净额│ 1810.96│ -371.21│ -6614.73│ 16862.02│ 8946.89│ 5544.07│
│汇率变动对现金的影响│ -875.53│ -1380.44│ -550.91│ 585.63│ 1902.84│ 1401.22│
│现金及等价物净增加额│ -13456.56│ -16978.22│ -4180.50│ 5741.91│ 4536.22│ -636.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 56685.43│ 24.53│ 279.16│ -0.56│
│二季报 │ 54456.79│ 23.57│ -4514.69│ 9.08│
│三季报 │ 62513.65│ 27.06│ -3641.21│ 7.33│
│四季报 │ 57398.79│ 24.84│ -41821.06│ 84.15│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 63627.71│ 23.85│ 184.00│ 20.28│
│二季报 │ 69916.83│ 26.20│ 3307.69│ 364.61│
│三季报 │ 67660.33│ 25.36│ 1165.07│ 128.43│
│四季报 │ 65619.30│ 24.59│ -3749.58│ -413.32│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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