财务分析☆ ◇300584 海辰药业 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 6225.56│ 4205.84│ 4021.79│ 3631.56│ 3244.89│ 28587.82│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 4021.79│ 3631.56│ 3244.89│ 28587.82│
│净利润增长率(%) │ 90.51│ 4.58│ 10.75│ 11.92│ -88.65│ 417.61│
│扣非净利润(万) │ 6669.75│ 6027.67│ 4061.75│ 3696.53│ 3145.84│ 2405.17│
│营业总收(未调整:万) │ 61528.24│ 67104.90│ 50436.04│ 51783.22│ 52646.53│ 57831.50│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 50436.04│ 51783.22│ 52646.53│ 57831.50│
│总营收同比增长率(%) │ 30.49│ 33.05│ -2.60│ -1.64│ -8.97│ -18.12│
│加权净资产收益率(%) │ 5.77│ 4.06│ 4.00│ 3.75│ 3.42│ 35.18│
│资产负债比率(%) │ 30.96│ 28.21│ 29.11│ 29.91│ 26.54│ 27.15│
│净利润现金含量(%) │ 23.74│ 185.67│ 149.09│ 65.90│ -17.93│ 20.97│
│基本每股收益(元) │ 0.5188│ 0.3505│ 0.3351│ 0.3026│ 0.2704│ 2.3823│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5558│ 0.5023│ 0.3385│ 0.3080│ 0.2622│ 0.2004│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5188│ 0.3505│ 0.3351│ 0.3026│ 0.2704│ 2.3823│
│每股资本公积金(元) │ 1.6671│ 1.7695│ 1.7624│ 1.7524│ 1.7524│ 1.7705│
│每股未分配利润(元) │ 5.9252│ 5.5064│ 5.2559│ 4.9707│ 4.6681│ 4.6477│
│每股净资产(元) │ 9.0936│ 8.7773│ 8.5245│ 8.2291│ 7.9214│ 7.9194│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1231│ 0.6507│ 0.4997│ 0.1994│ -0.0485│ 0.4995│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 6225.56│ 3206.50│ 1736.30│ 4205.84│ 3267.85│ 2915.77│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3267.85│ 2915.77│
│净利润增长率(%) │ 90.51│ 9.97│ 15.47│ 4.58│ 16.22│ 17.87│
│扣非净利润(万) │ 6669.75│ 3625.74│ 1751.51│ 6027.67│ 2954.31│ 2885.10│
│营业总收(未调整:万) │ 61528.24│ 36414.81│ 16033.57│ 67104.90│ 47152.69│ 30857.26│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 47152.69│ 30857.26│
│总营收同比增长率(%) │ 30.49│ 18.01│ 12.40│ 33.05│ 30.80│ 30.46│
│加权净资产收益率(%) │ 5.77│ 3.00│ 1.64│ 4.06│ 3.16│ 2.81│
│资产负债比率(%) │ 30.96│ 26.09│ 27.14│ 28.21│ 27.65│ 28.88│
│净利润现金含量(%) │ 23.74│ -2.74│ 61.13│ 185.67│ 178.98│ 225.11│
│基本每股收益(元) │ 0.5188│ 0.2672│ 0.1447│ 0.3505│ 0.2723│ 0.2430│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5558│ 0.3021│ 0.1460│ 0.5023│ 0.2462│ 0.2404│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5188│ 0.2672│ 0.1447│ 0.3505│ 0.2723│ 0.2430│
│每股资本公积金(元) │ 1.6671│ 1.7695│ 1.7695│ 1.7695│ 1.7612│ 1.7624│
│每股未分配利润(元) │ 5.9252│ 5.6736│ 5.6511│ 5.5064│ 5.4282│ 5.3989│
│每股净资产(元) │ 9.0936│ 8.9454│ 8.9216│ 8.7773│ 8.6944│ 8.6666│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1231│ -0.0073│ 0.0885│ 0.6507│ 0.4874│ 0.5470│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.12│ 1.04│ 1.07│ 0.94│ 1.19│ 1.00│
│速动比率 │ 0.90│ 0.83│ 0.81│ 0.74│ 0.99│ 0.82│
│资产负债比率(%) │ 30.96│ 28.21│ 29.11│ 29.91│ 26.54│ 27.15│
│产权比率 │ 0.45│ 0.41│ 0.42│ 0.43│ 0.36│ 0.37│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ 0.21│ 0.18│ 0.06│ -0.02│ 0.20│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.12│ 1.19│ 1.07│ 1.04│ 1.01│ 0.97│
│速动比率 │ 0.90│ 0.91│ 0.83│ 0.83│ 0.79│ 0.76│
│资产负债比率(%) │ 30.96│ 26.09│ 27.14│ 28.21│ 27.65│ 28.88│
│产权比率 │ 0.45│ 0.37│ 0.39│ 0.41│ 0.39│ 0.41│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ 0.00│ 0.03│ 0.21│ 0.17│ 0.18│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.56│ 3.62│ 2.60│ 2.64│ 3.55│ 5.86│
│存货周转率 │ 2.32│ 1.45│ 1.02│ 1.33│ 2.18│ 1.72│
│流动资产周转率 │ 1.46│ 1.81│ 1.37│ 1.37│ 1.55│ 1.94│
│固定资产周转率 │ 1.14│ 1.87│ 2.11│ 1.83│ 1.83│ 2.05│
│总资产周转率 │ 0.40│ 0.45│ 0.35│ 0.38│ 0.41│ 0.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.56│ 1.71│ 0.83│ 3.62│ 2.74│ 1.77│
│存货周转率 │ 2.32│ 1.18│ 0.43│ 1.45│ 0.97│ 0.53│
│流动资产周转率 │ 1.46│ 0.95│ 0.42│ 1.81│ 1.33│ 0.86│
│固定资产周转率 │ 1.14│ 0.68│ 0.30│ 1.87│ 2.38│ 1.46│
│总资产周转率 │ 0.40│ 0.24│ 0.10│ 0.45│ 0.32│ 0.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.71│ 3.99│ 3.93│ 3.68│ 3.41│ 30.08│
│销售毛利率 │ 68.81│ 82.51│ 83.15│ 81.35│ 75.30│ 81.15│
│营业利润率 │ 15.77│ 6.91│ 8.29│ 7.59│ 5.72│ 57.29│
│销售净利率 │ 11.04│ 6.07│ 7.96│ 7.01│ 6.10│ 49.25│
│总资产净利率 │ 4.36│ 2.72│ 2.80│ 2.69│ 2.48│ 25.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.71│ 2.99│ 1.62│ 3.99│ 3.13│ 2.80│
│销售毛利率 │ 68.81│ 72.98│ 78.45│ 82.51│ 83.38│ 85.88│
│营业利润率 │ 15.77│ 11.77│ 9.48│ 6.91│ 6.76│ 10.27│
│销售净利率 │ 11.04│ 9.03│ 10.19│ 6.07│ 6.83│ 9.36│
│总资产净利率 │ 4.36│ 2.16│ 1.07│ 2.72│ 2.18│ 1.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 30.49│ 33.05│ -2.60│ -1.64│ -8.97│ -18.12│
│营业利润增长率 │ 204.38│ 10.96│ 6.40│ 30.53│ -90.91│ 430.03│
│净利润增长率 │ 90.51│ 4.58│ 10.75│ 11.92│ -88.65│ 417.61│
│净资产增长率 │ 3.60│ 2.97│ 3.59│ 3.89│ 0.03│ 39.80│
│总资产增长率 │ 3.17│ 4.61│ 3.95│ 8.88│ -0.62│ 43.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 30.49│ 18.01│ 12.40│ 33.05│ 30.80│ 30.46│
│营业利润增长率 │ 204.38│ 35.34│ -7.94│ 10.96│ 1.64│ 11.80│
│净利润增长率 │ 90.51│ 9.97│ 15.47│ 4.58│ 16.22│ 17.87│
│净资产增长率 │ 3.60│ 1.92│ 1.65│ 2.97│ 1.99│ 1.67│
│总资产增长率 │ 3.17│ -1.02│ -0.02│ 4.61│ 1.29│ 1.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │报告期支付少数股│ 3338.12│ 6619.08│ -49.57│
│ │东股权转让款 │ │ │ │
│应收票据 │报告期使用银行承│ 734.35│ 161.56│ 354.54│
│ │兑汇票背书支付款│ │ │ │
│ │项未终止确认 │ │ │ │
│应收款项 │公司营业收入增加│ 28946.25│ 19043.99│ 52.00│
│ │，应收账款随之增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应收款项融资│报告期使用票据支│ 1956.76│ 2809.55│ -30.35│
│ │付结算款项增加 │ │ │ │
│预付款项 │报告期预付采购款│ 1072.58│ 355.46│ 201.75│
│ │项增加 │ │ │ │
│其他应收款 │增加备用金 │ 52.86│ 20.13│ 162.59│
│其他流动资产│增值税留抵税款减│ 662.30│ 1764.89│ -62.47│
│ │少 │ │ │ │
│长期股权投资│报告期增加南京元│ 633.35│ 450.70│ 40.53│
│ │辰股权投资 │ │ │ │
│使用权资产 │报告期子公司安庆│ 96.54│ 147.65│ -34.62│
│ │汇辰租赁房屋折旧│ │ │ │
│长期待摊费用│报告期子公司安庆│ 11.47│ 17.54│ -34.62│
│ │汇辰租赁房屋装修│ │ │ │
│ │费用摊销 │ │ │ │
│其他非流动资│报告期结算上年末│ 201.74│ 488.42│ -58.70│
│产 │预付长期资产购置│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│应交税费 │报告期末应交增值│ 1598.05│ 3495.32│ -54.28│
│ │税及企业所得税较│ │ │ │
│ │上年末减少 │ │ │ │
│其他应付款 │报告期安庆汇辰部│ 3208.81│ 1395.39│ 129.96│
│ │分少数股权转让进│ │ │ │
│ │度款未支付 │ │ │ │
│一年内到期的│上年末1年内到期 │ 2673.69│ 4456.65│ -40.01│
│非流动负债 │的长期借款报告期│ │ │ │
│ │归还 │ │ │ │
│其他流动负债│报告期使用银行承│ 2843.71│ 1933.92│ 47.04│
│ │兑汇票背书支付款│ │ │ │
│ │项未终止确认 │ │ │ │
│租赁负债 │报告期重分类至一│ ---│ 73.53│ -100.00│
│ │年内到期的非流动│ │ │ │
│ │负债 │ │ │ │
│递延所得税负│报告期资产加速折│ 2006.31│ 357.93│ 460.54│
│债 │旧影响 │ │ │ │
│少数股东权益│报告期收购少数股│ ---│ 4656.47│ -100.00│
│ │东股权 │ │ │ │
│营业收入 │报告期子公司安庆│ 61528.24│ 47152.69│ 30.49│
│ │汇辰锂电材料业务│ │ │ │
│ │量产后增加营业收│ │ │ │
│ │入增加 │ │ │ │
│营业成本 │报告期子公司安庆│ 19193.64│ 7837.37│ 144.90│
│ │汇辰锂电材料业务│ │ │ │
│ │量产后增加营业收│ │ │ │
│ │入导致产品成本随│ │ │ │
│ │着增加 │ │ │ │
│销售费用 │随着重点品种市场│ 11134.40│ 19551.69│ -43.05│
│ │培育趋于成熟，公│ │ │ │
│ │司缩减市场相关费│ │ │ │
│ │用投入 │ │ │ │
│管理费用 │公司非研发立项项│ 17172.80│ 10469.21│ 64.03│
│ │目前期市场调研费│ │ │ │
│ │用 │ │ │ │
│研发费用 │公司优化研发项目│ 1591.22│ 3120.44│ -49.01│
│ │布局，聚焦重点研│ │ │ │
│ │发方向，提升资源│ │ │ │
│ │使用效率，当期研│ │ │ │
│ │发费用有所回落 │ │ │ │
│其他收益 │公司进项加计抵减│ 46.77│ 72.35│ -35.36│
│ │额较上年同期减少│ │ │ │
│信用减值损失│公司计提应收款项│ -467.97│ 144.24│ -424.43│
│ │坏账准备增加 │ │ │ │
│资产减值损失│公司计提资产减值│ -654.08│ -1464.04│ 55.32│
│ │准备减少 │ │ │ │
│资产处置收益│固定资产处置损失│ -25.97│ 48.23│ -153.85│
│营业外收入 │上年货物保证金款│ 7.29│ 357.85│ -97.96│
│ │项未完成履约条件│ │ │ │
│ │转为收入 │ │ │ │
│营业外支出 │报告期捐赠支出 │ 497.00│ 60.35│ 723.56│
│所得税费用 │报告期公司利润增│ 2420.83│ 265.53│ 811.68│
│ │加 │ │ │ │
│经营活动产生│1、报告期随着子 │ 1477.71│ 5848.67│ -74.73│
│的现金流量净│公司安庆汇辰投入│ │ │ │
│额 │生产购买商品支付│ │ │ │
│ │的现金随着增加；│ │ │ │
│ │2、报告期支付企 │ │ │ │
│ │业所得税及增值税│ │ │ │
│ │较上年增加 │ │ │ │
│投资活动产生│1、上年度公司收 │ -2738.82│ -613.24│ -346.62│
│的现金流量净│到资产处置款；2 │ │ │ │
│额 │、报告期购建长期│ │ │ │
│ │资产支付的现金减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│汇率变动对现│报告期外币汇率变│ -1.65│ 1.99│ -182.86│
│金及现金等价│化 │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 2288.42│ 6619.08│ -65.43│
│应收款项 │--- │ 23433.87│ 19043.99│ 23.05│
│存货 │--- │ 8987.92│ 7657.54│ 17.37│
│投资性房地产│--- │ 1259.72│ 1312.31│ -4.01│
│长期股权投资│--- │ 287.79│ 450.70│ -36.15│
│固定资产 │--- │ 57074.04│ 50562.20│ 12.88│
│在建工程 │--- │ 29005.98│ 35649.05│ -18.63│
│使用权资产 │--- │ 113.58│ 147.65│ -23.08│
│短期借款 │--- │ 19286.55│ 18842.67│ 2.36│
│合同负债 │--- │ 257.42│ 106.74│ 141.17│
│长期借款 │--- │ 6251.00│ 5300.00│ 17.94│
│租赁负债 │--- │ ---│ 73.53│ -100.00│
│营业收入 │--- │ 36414.81│ 30857.26│ 18.01│
│营业成本 │报告期子公司安庆│ 9839.51│ 4356.11│ 125.88│
│ │汇辰锂电材料业务│ │ │ │
│ │量产后增加营业收│ │ │ │
│ │入导致产品成本增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│销售费用 │随着重点品种市场│ 8321.19│ 12861.09│ -35.30│
│ │培育趋于成熟，公│ │ │ │
│ │司缩减市场相关费│ │ │ │
│ │用投入 │ │ │ │
│管理费用 │公司非研发立项项│ 11061.80│ 6901.69│ 60.28│
│ │目前期市场调研费│ │ │ │
│ │用 │ │ │ │
│财务费用 │--- │ 271.69│ 348.43│ -22.03│
│所得税费用 │报告期递延所得税│ 510.69│ 245.19│ 108.29│
│ │影响 │ │ │ │
│研发投入 │公司优化研发项目│ 1150.78│ 1832.58│ -37.20│
│ │布局，聚焦重点研│ │ │ │
│ │发方向，提升资源│ │ │ │
│ │使用效率，当期研│ │ │ │
│ │发费用有所回落 │ │ │ │
│经营活动产生│1、报告期随着子 │ -87.81│ 6563.77│ -101.34│
│的现金流量净│公司安庆汇辰锂电│ │ │ │
│额 │材料业务量产购买│ │ │ │
│ │商品支付的现金随│ │ │ │
│ │着增加；2、报告 │ │ │ │
│ │期支付企业所得税│ │ │ │
│ │及增值税较上年增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -1721.68│ -1817.73│ 5.28│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -2519.92│ -2200.94│ -14.49│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│1、报告期随着子 │ -4330.66│ 2547.29│ -270.01│
│价物净增加额│公司安庆汇辰锂电│ │ │ │
│ │材料业务量产购买│ │ │ │
│ │商品支付的现金随│ │ │ │
│ │着增加；2、报告 │ │ │ │
│ │期支付企业所得税│ │ │ │
│ │及增值税较上年增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 3338.12│ 6619.08│ 4575.87│ 4682.21│ 9506.81│ 11559.56│
│存货 │ 8860.67│ 7657.54│ 8567.07│ 8145.54│ 6413.18│ 5516.06│
│应收票据及应收账款 │ 29680.60│ 19205.55│ 18187.80│ 20677.95│ 18538.18│ 11094.75│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1072.58│ 355.46│ 636.47│ 578.39│ 908.60│ 673.81│
│其他应收款 │ 52.86│ 20.13│ 8.19│ 12.59│ 11.35│ 16.74│
│流动资产合计 │ 45623.89│ 38432.20│ 35715.38│ 37729.58│ 37837.89│ 30195.52│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 633.35│ 450.70│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 57782.71│ 50562.20│ 21189.59│ 26523.78│ 29943.38│ 27559.29│
│在建工程 │ 27717.54│ 35649.05│ 55183.45│ 38151.73│ 20608.32│ 9506.46│
│无形资产 │ 10704.01│ 11925.45│ 14080.26│ 12676.54│ 13401.30│ 12233.01│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 112437.77│ 114776.90│ 110739.31│ 103156.86│ 91556.65│ 100005.31│
│资产总计 │ 158061.66│ 153209.10│ 146454.70│ 140886.44│ 129394.54│ 130200.83│
│应付票据及应付账款 │ 5752.11│ 6228.41│ 3373.59│ 6394.78│ 5989.50│ 8026.20│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 133.33│ 106.74│ 235.04│ 335.78│ 173.63│ 721.02│
│流动负债 │ 40679.72│ 36893.70│ 33535.06│ 40026.82│ 31704.55│ 30142.52│
│长期借款 │ 5670.00│ 5300.00│ 7230.00│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 8258.91│ 6331.89│ 9102.27│ 2110.00│ 2633.35│ 5210.52│
│负债合计 │ 48938.63│ 43225.59│ 42637.33│ 42136.82│ 34337.90│ 35353.04│
│实收资本 │ 12000.00│ 12000.00│ 12000.00│ 12000.00│ 12000.00│ 12000.00│
│资本公积金 │ 20005.53│ 21233.96│ 21149.32│ 21028.56│ 21028.56│ 21245.96│
│盈余公积 │ 6000.00│ 6000.00│ 6000.00│ 6000.00│ 6000.00│ 6000.00│
│未分配利润 │ 71102.10│ 66076.54│ 63070.71│ 59648.91│ 56017.36│ 55772.47│
│少数股东权益 │ ---│ 4656.47│ 1523.74│ ---│ ---│ -184.94│
│归属母公司权益 │ 109123.03│ 105327.04│ 102293.62│ 98749.61│ 95056.64│ 95032.73│
│股东权益合计 │ 109123.03│ 109983.52│ 103817.37│ 98749.61│ 95056.64│ 94847.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 3338.12│ 2288.42│ 7123.24│ 6619.08│ 7614.42│ 7123.16│
│存货 │ 8860.67│ 8987.92│ 8579.76│ 7657.54│ 7620.24│ 7771.89│
│应收票据及应收账款 │ 29680.60│ 23842.21│ 19471.23│ 19205.55│ 16571.36│ 16846.55│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1072.58│ 718.91│ 640.52│ 355.46│ 287.52│ 579.75│
│其他应收款 │ 52.86│ 52.03│ 44.07│ 20.13│ 46.67│ 52.41│
│流动资产合计 │ 45623.89│ 38385.11│ 38374.16│ 38432.20│ 35244.08│ 35983.24│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 633.35│ 287.79│ 303.79│ 450.70│ 533.57│ 687.42│
│固定资产净额 │ 57782.71│ 57074.04│ 57878.76│ 50562.20│ 18507.14│ 21148.31│
│在建工程 │ 27717.54│ 29005.98│ 28901.01│ 35649.05│ 62463.88│ 58390.17│
│无形资产 │ 10704.01│ 11084.87│ 11247.33│ 11925.45│ 12337.08│ 12592.31│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 112437.77│ 113255.73│ 114805.55│ 114776.90│ 113093.49│ 112346.80│
│资产总计 │ 158061.66│ 151640.84│ 153179.70│ 153209.10│ 148337.56│ 148330.03│
│应付票据及应付账款 │ 5752.11│ 5505.99│ 5174.48│ 6228.41│ 5258.22│ 4355.47│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 133.33│ 257.42│ 169.28│ 106.74│ 160.49│ 221.72│
│流动负债 │ 40679.72│ 32375.81│ 35979.56│ 36893.70│ 34950.95│ 36954.54│
│长期借款 │ 5670.00│ 6251.00│ 4671.00│ 5300.00│ 4540.00│ 4371.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 8258.91│ 7181.20│ 5586.81│ 6331.89│ 6062.83│ 5880.56│
│负债合计 │ 48938.63│ 39557.01│ 41566.37│ 43225.59│ 41013.78│ 42835.10│
│实收资本 │ 12000.00│ 12000.00│ 12000.00│ 12000.00│ 12000.00│ 12000.00│
│资本公积金 │ 20005.53│ 21233.96│ 21233.96│ 21233.96│ 21133.81│ 21149.32│
│盈余公积 │ 6000.00│ 6000.00│ 6000.00│ 6000.00│ 6000.00│ 6000.00│
│未分配利润 │ 71102.10│ 68083.04│ 67812.84│ 66076.54│ 65138.56│ 64786.48│
│少数股东权益 │ ---│ 4739.27│ 4553.59│ 4656.47│ 2990.87│ 1495.82│
│归属母公司权益 │ 109123.03│ 107344.56│ 107059.74│ 105327.04│ 104332.91│ 103999.11│
│股东权益合计 │ 109123.03│ 112083.83│ 111613.33│ 109983.52│ 107323.78│ 105494.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 61528.24│ 67104.90│ 50436.04│ 51783.22│ 52646.53│ 57831.50│
│营业总成本 │ 50507.63│ 58928.09│ 45464.47│ 47539.05│ 49031.03│ 55349.72│
│营业税金及附加 │ 994.28│ 1544.26│ 1064.19│ 1129.25│ 976.84│ 1247.78│
│销售费用 │ 11134.40│ 23719.15│ 20176.69│ 24159.56│ 26870.57│ 34287.80│
│财务费用 │ 421.29│ 662.00│ 909.20│ 735.80│ 631.34│ 682.97│
│管理费用 │ 17172.80│ 17221.34│ 10788.71│ 7191.57│ 5728.81│ 6060.43│
│资产减值损失 │ -654.08│ -1054.57│ -988.41│ -468.13│ -377.23│ -91.71│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -2269.33│ ---│ 6.42│ 92.79│ 30641.54│
│投资收益 │ -217.34│ -359.27│ 0.33│ -2.44│ 0.12│ -10.05│
│营业利润 │ 9702.02│ 4638.84│ 4180.82│ 3929.25│ 3010.12│ 33129.97│
│营业外收入 │ 7.29│ 379.34│ 57.03│ 23.98│ 17.28│ 6.03│
│营业外支出 │ 497.00│ 288.18│ 134.82│ 184.31│ 149.80│ 91.31│
│利润总额 │ 9212.31│ 4730.01│ 4103.03│ 3768.93│ 2877.60│ 33044.69│
│所得税 │ 2420.83│ 656.80│ 86.73│ 137.37│ -334.83│ 4561.49│
│净利润 │ 6791.48│ 4073.20│ 4016.30│ 3631.56│ 3212.43│ 28483.20│
│归属母公司净利润 │ 6225.56│ 4205.84│ 4021.79│ 3631.56│ 3244.89│ 28587.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 61528.24│ 36414.81│ 16033.57│ 67104.90│ 47152.69│ 30857.26│
│营业总成本 │ 50507.63│ 31162.76│ 14227.65│ 58928.09│ 42489.59│ 26818.36│
│营业税金及附加 │ 994.28│ 679.69│ 359.64│ 1544.26│ 1022.41│ 660.82│
│销售费用 │ 11134.40│ 8321.19│ 4807.77│ 23719.15│ 19551.69│ 12861.09│
│财务费用 │ 421.29│ 271.69│ 145.49│ 662.00│ 488.46│ 348.43│
│管理费用 │ 17172.80│ 11061.80│ 5008.21│ 17221.34│ 10469.21│ 6901.69│
│资产减值损失 │ -654.08│ -665.77│ -203.56│ -1054.57│ -1464.04│ -935.17│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ -2269.33│ ---│ ---│
│投资收益 │ -217.34│ -162.91│ -146.90│ -359.27│ -276.39│ -122.55│
│营业利润 │ 9702.02│ 4286.97│ 1520.59│ 4638.84│ 3187.49│ 3167.48│
│营业外收入 │ 7.29│ 6.62│ 9.77│ 379.34│ 357.85│ 3.13│
│营业外支出 │ 497.00│ 493.60│ 31.91│ 288.18│ 60.35│ 37.58│
│利润总额 │ 9212.31│ 3799.99│ 1498.45│ 4730.01│ 3485.00│ 3133.04│
│所得税 │ 2420.83│ 510.69│ -134.97│ 656.80│ 265.53│ 245.19│
│净利润 │ 6791.48│ 3289.30│ 1633.41│ 4073.20│ 3219.46│ 2887.85│
│归属母公司净利润 │ 6225.56│ 3206.50│ 1736.30│ 4205.84│ 3267.85│ 2915.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 47965.75│ 66404.79│ 53192.96│ 53020.02│ 51289.83│ 62903.72│
│经营活动现金流出 │ 46488.05│ 58595.87│ 47196.94│ 50626.75│ 51871.76│ 56909.64│
│经营活动现金流量净额│ 1477.71│ 7808.91│ 5996.01│ 2393.27│ -581.93│ 5994.08│
│投资活动现金流入 │ 1.80│ 3050.03│ 200.89│ 8295.59│ 47805.92│ 5734.12│
│投资活动现金流出 │ 2740.62│ 7173.99│ 7993.65│ 22022.21│ 44894.14│ 14291.01│
│投资活动现金流量净额│ -2738.82│ -4123.96│ -7792.76│ -13726.61│ 2911.77│ -8556.89│
│筹资活动现金流入 │ 22378.32│ 28640.00│ 36433.63│ 33457.91│ 33296.90│ 19417.79│
│筹资活动现金流出 │ 24396.53│ 30283.45│ 34742.35│ 26950.83│ 37500.31│ 15709.56│
│筹资活动现金流量净额│ -2018.21│ -1643.45│ 1691.28│ 6507.07│ -4203.41│ 3708.23│
│汇率变动对现金的影响│ -1.65│ 1.71│ -0.87│ 1.66│ 0.83│ -6.09│
│现金及等价物净增加额│ -3280.97│ 2043.21│ -106.34│ -4824.60│ -1872.74│ 1139.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 47965.75│ 31904.60│ 16818.58│ 66404.79│ 47772.71│ 32640.67│
│经营活动现金流出 │ 46488.05│ 31992.41│ 15757.13│ 58595.87│ 41924.04│ 26076.90│
│经营活动现金流量净额│ 1477.71│ -87.81│ 1061.45│ 7808.91│ 5848.67│ 6563.77│
│投资活动现金流入 │ 1.80│ 3.72│ 3.71│ 3050.03│ 6007.69│ 3018.08│
│投资活动现金流出 │ 2740.62│ 1725.40│ 1311.37│ 7173.99│ 6620.92│ 4835.80│
│投资活动现金流量净额│ -2738.82│ -1721.68│ -1307.66│ -4123.96│ -613.24│ -1817.73│
│筹资活动现金流入 │ 22378.32│ 11491.91│ 5791.91│ 28640.00│ 20310.00│ 13410.00│
│筹资活动现金流出 │ 24396.53│ 14011.83│ 5040.74│ 30283.45│ 22508.88│ 15610.94│
│筹资活动现金流量净额│ -2018.21│ -2519.92│ 751.17│ -1643.45│ -2198.88│ -2200.94│
│汇率变动对现金的影响│ -1.65│ -1.25│ -0.80│ 1.71│ 1.99│ 2.18│
│现金及等价物净增加额│ -3280.97│ -4330.66│ 504.15│ 2043.21│ 3038.54│ 2547.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 14264.93│ 21.26│ 1503.70│ 35.75│
│二季报 │ 16592.32│ 24.73│ 1412.08│ 33.57│
│三季报 │ 16295.43│ 24.28│ 352.08│ 8.37│
│四季报 │ 19952.21│ 29.73│ 937.99│ 22.30│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 10456.19│ 20.73│ 1335.78│ 33.21│
│二季报 │ 13197.10│ 26.17│ 1137.85│ 28.29│
│三季报 │ 12396.50│ 24.58│ 338.05│ 8.41│
│四季报 │ 14386.26│ 28.52│ 1210.11│ 30.09│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|