财务分析☆ ◇300587 天铁科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 1665.67│ -21829.85│ 1520.42│ -65360.79│ 41023.41│ 30240.62│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 1520.42│ -65360.79│ 41007.55│ 30240.62│
│净利润增长率(%) │ 128.72│ -1535.78│ 102.33│ -259.39│ 35.66│ 54.21│
│扣非净利润(万) │ 1151.82│ -22029.25│ -4803.10│ -62710.19│ 41999.69│ 29517.73│
│营业总收(未调整:万) │ 161907.28│ 158041.46│ 213566.11│ 150729.56│ 172042.68│ 171327.06│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 213566.11│ 150729.56│ 172042.68│ 171327.06│
│总营收同比增长率(%) │ 31.46│ -26.00│ 41.69│ -12.39│ 0.42│ 38.69│
│加权净资产收益率(%) │ 0.73│ -9.45│ 0.63│ -24.56│ 14.81│ 17.76│
│资产负债比率(%) │ 61.19│ 63.71│ 56.98│ 54.07│ 40.68│ 35.95│
│净利润现金含量(%) │ 1718.54│ 16.72│ -918.43│ 131.83│ -31.28│ 44.45│
│基本每股收益(元) │ 0.0100│ -0.1800│ 0.0100│ -0.6000│ 0.3800│ 0.3100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0089│ -0.1800│ -0.0400│ -0.5800│ 0.3900│ 0.5100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0128│ -0.1681│ 0.0130│ -0.5989│ 0.3810│ 0.4814│
│每股资本公积金(元) │ 0.8519│ 0.8099│ 0.7144│ 0.6709│ 0.6234│ 1.6227│
│每股未分配利润(元) │ 0.1535│ 0.1499│ 0.3800│ 0.3919│ 1.0325│ 1.2209│
│每股净资产(元) │ 1.7462│ 1.6999│ 2.0677│ 2.1751│ 2.7651│ 4.0051│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2205│ -0.0281│ -0.1197│ -0.7895│ -0.1192│ 0.2140│
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 1665.67│ 3222.96│ 1811.62│ -21829.85│ -5799.58│ -6833.17│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -5799.58│ -6833.17│
│净利润增长率(%) │ 128.72│ 147.17│ 76.58│ -1535.78│ -340.02│ -185.77│
│扣非净利润(万) │ 1151.82│ 2767.06│ 1738.33│ -22029.25│ -6962.14│ -7850.02│
│营业总收(未调整:万) │ 161907.28│ 100734.74│ 35531.44│ 158041.46│ 123158.60│ 66747.26│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 123158.60│ 66747.26│
│总营收同比增长率(%) │ 31.46│ 50.92│ -0.83│ -26.00│ -30.69│ -34.31│
│加权净资产收益率(%) │ 0.73│ 1.44│ 0.81│ -9.45│ -2.36│ -2.84│
│资产负债比率(%) │ 61.19│ 61.43│ 63.26│ 63.71│ 59.71│ 58.96│
│净利润现金含量(%) │ 1718.54│ 852.68│ 498.18│ 16.72│ 76.07│ 72.23│
│基本每股收益(元) │ 0.0100│ 0.0200│ 0.0100│ -0.1800│ -0.0500│ -0.0600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0089│ 0.0200│ 0.0134│ -0.1800│ -0.0536│ -0.0700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0128│ 0.0248│ 0.0140│ -0.1681│ -0.0447│ -0.0526│
│每股资本公积金(元) │ 0.8519│ 0.8379│ 0.8235│ 0.8099│ 0.8455│ 0.8078│
│每股未分配利润(元) │ 0.1535│ 0.1748│ 0.1639│ 0.1499│ 0.2578│ 0.2618│
│每股净资产(元) │ 1.7462│ 1.7527│ 1.7259│ 1.6999│ 1.8457│ 1.8119│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2205│ 0.2117│ 0.0695│ -0.0281│ -0.0340│ -0.0380│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│流动比率 │ 0.90│ 0.91│ 1.39│ 1.62│ 2.20│ 2.82│
│速动比率 │ 0.71│ 0.71│ 1.13│ 1.23│ 1.94│ 2.45│
│资产负债比率(%) │ 61.19│ 63.71│ 56.98│ 54.07│ 40.68│ 35.95│
│产权比率 │ 1.60│ 1.81│ 1.36│ 1.20│ 0.70│ 0.58│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.11│ -0.01│ -0.07│ -0.48│ -0.09│ 0.14│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.90│ 0.89│ 0.94│ 0.91│ 1.15│ 1.11│
│速动比率 │ 0.71│ 0.68│ 0.69│ 0.71│ 0.90│ 0.85│
│资产负债比率(%) │ 61.19│ 61.43│ 63.26│ 63.71│ 59.71│ 58.96│
│产权比率 │ 1.60│ 1.64│ 1.78│ 1.81│ 1.53│ 1.49│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.11│ 0.10│ 0.03│ -0.01│ -0.02│ -0.02│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 1.10│ 1.05│ 1.45│ 1.03│ 1.27│ 1.64│
│存货周转率 │ 2.27│ 2.32│ 2.72│ 2.49│ 2.00│ 2.38│
│流动资产周转率 │ 0.64│ 0.59│ 0.75│ 0.51│ 0.59│ 0.74│
│固定资产周转率 │ 0.98│ 1.28│ 2.86│ 2.08│ 2.43│ 3.14│
│总资产周转率 │ 0.27│ 0.26│ 0.39│ 0.29│ 0.37│ 0.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.10│ 0.69│ 0.25│ 1.05│ 0.81│ 0.45│
│存货周转率 │ 2.27│ 1.19│ 0.33│ 2.32│ 1.65│ 0.88│
│流动资产周转率 │ 0.64│ 0.40│ 0.14│ 0.59│ 0.44│ 0.25│
│固定资产周转率 │ 0.98│ 0.59│ 0.22│ 1.28│ 1.33│ 0.71│
│总资产周转率 │ 0.27│ 0.16│ 0.06│ 0.26│ 0.21│ 0.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ 0.73│ -9.89│ 0.63│ -27.53│ 13.75│ 11.99│
│销售毛利率 │ 24.06│ 19.86│ 23.23│ 13.47│ 57.64│ 50.99│
│营业利润率 │ 0.37│ -16.83│ 0.20│ -48.58│ 29.01│ 22.90│
│销售净利率 │ 0.83│ -13.57│ 0.54│ -44.66│ 23.24│ 18.61│
│总资产净利率 │ 0.22│ -3.56│ 0.21│ -12.95│ 8.69│ 9.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.73│ 1.42│ 0.81│ -9.89│ -2.42│ -2.90│
│销售毛利率 │ 24.06│ 31.17│ 41.18│ 19.86│ 24.03│ 25.16│
│营业利润率 │ 0.37│ 2.56│ 3.63│ -16.83│ -7.70│ -9.30│
│销售净利率 │ 0.83│ 3.02│ 5.00│ -13.57│ -4.01│ -8.95│
│总资产净利率 │ 0.22│ 0.49│ 0.28│ -3.56│ -0.83│ -1.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 31.46│ -26.00│ 41.69│ -12.39│ 0.42│ 38.69│
│营业利润增长率 │ 106.28│ -6428.62│ 100.57│ -246.69│ 27.24│ 52.58│
│净利润增长率 │ 128.72│ -1535.78│ 102.33│ -259.39│ 35.66│ 54.21│
│净资产增长率 │ 2.72│ -8.49│ 1.59│ -20.43│ 18.29│ 63.60│
│总资产增长率 │ -5.67│ 8.93│ 9.50│ 2.87│ 25.50│ 37.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 31.46│ 50.92│ -0.83│ -26.00│ -30.69│ -34.31│
│营业利润增长率 │ 106.28│ 141.56│ 160.88│ -6428.62│ -611.75│ -164.23│
│净利润增长率 │ 128.72│ 147.17│ 76.58│ -1535.78│ -340.02│ -185.77│
│净资产增长率 │ 2.72│ 3.10│ 1.53│ -8.49│ -0.64│ -2.46│
│总资产增长率 │ -5.67│ -3.38│ 0.23│ 8.93│ 6.53│ 2.73│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期归还借款及支│ 9567.38│ 27247.81│ -64.89│
│ │付货款 │ │ │ │
│应收款项融资│客户银行承兑汇票│ 1660.24│ 2851.34│ -41.77│
│ │支付额度减少 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付货款等增│ 17114.98│ 6123.33│ 179.50│
│ │加 │ │ │ │
│其他流动资产│本期待抵扣进项税│ 1663.99│ 12124.58│ -86.28│
│ │减少 │ │ │ │
│使用权资产 │本期租赁资产减少│ 216.00│ 366.01│ -40.98│
│ │，同时相应资产确│ │ │ │
│ │认折旧 │ │ │ │
│其他非流动资│本期合同资产、预│ 5529.72│ 8540.98│ -35.26│
│产 │付工程及设备款等│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│短期借款 │本期增加借款 │ 78511.53│ 51994.19│ 51.00│
│合同负债 │本期预收货款增加│ 5002.29│ 2785.91│ 79.56│
│应付职工薪酬│上年末计提年终奖│ 1322.14│ 2942.88│ -55.07│
│应交税费 │本期末应交增值税│ 5001.62│ 2216.32│ 125.67│
│ │等增加 │ │ │ │
│一年内到期的│本期末一年内到期│ 48103.88│ 86416.65│ -44.33│
│非流动负债 │的长期借款和长期│ │ │ │
│ │应付款减少 │ │ │ │
│长期应付款 │本期归还售后回租│ ---│ 3809.07│ -100.00│
│ │融资款 │ │ │ │
│营业收入 │本期安徽天铁产能│ 161907.28│ 123158.60│ 31.46│
│ │利用率提升，销售│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│营业成本 │本期营业收入增加│ 122944.54│ 93563.03│ 31.40│
│投资收益 │本期处置长期股权│ 383.25│ 1046.98│ -63.39│
│ │投资产生的投资收│ │ │ │
│ │益减少 │ │ │ │
│资产减值损失│本期对部分资产计│ -427.78│ 1.57│ -27327.53│
│ │提减值 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置固定资产│ -118.24│ 29.23│ -504.50│
│ │等产生损失 │ │ │ │
│营业外收入 │无需支付款项减少│ 41.36│ 406.98│ -89.84│
│营业外支出 │本期非营业性支出│ 121.33│ 566.71│ -78.59│
│ │减少 │ │ │ │
│所得税费用 │本期递延所得税费│ -824.59│ -4706.73│ 82.48│
│ │用增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本期收入及回款增│ 28625.30│ -4412.01│ 748.80│
│的现金流量净│加，销售商品、提│ │ │ │
│额 │供劳务收到的现金│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期购建固定资产│ -16516.58│ -26685.11│ 38.11│
│的现金流量净│、无形资产和其他│ │ │ │
│额 │长期资产支付的现│ │ │ │
│ │金减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期支付其他与筹│ -19330.62│ 27532.13│ -170.21│
│的现金流量净│资活动有关的现金│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期归还借款及支│ 7363.62│ 27247.81│ -72.98│
│ │付货款 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 146667.93│ 144386.97│ 1.58│
│合同资产 │--- │ 700.91│ 998.61│ -29.81│
│存货 │--- │ 58632.80│ 57504.51│ 1.96│
│投资性房地产│--- │ 986.25│ 1005.93│ -1.96│
│长期股权投资│--- │ 48089.88│ 48430.20│ -0.70│
│固定资产 │--- │ 174562.13│ 167497.69│ 4.22│
│在建工程 │--- │ 42118.83│ 47459.40│ -11.25│
│使用权资产 │本期用于租赁的房│ 254.50│ 366.01│ -30.47│
│ │屋及建筑物减少以│ │ │ │
│ │及出租的房屋及建│ │ │ │
│ │筑物计提折旧 │ │ │ │
│短期借款 │--- │ 55028.59│ 51994.19│ 5.84│
│合同负债 │本期预收货款增加│ 5743.83│ 2785.91│ 106.17│
│长期借款 │--- │ 75953.37│ 83576.63│ -9.12│
│租赁负债 │本期租赁付款额减│ 120.28│ 191.72│ -37.27│
│ │少 │ │ │ │
│交易性金融资│上年末存在未结算│ ---│ 82.94│ -100.00│
│产 │点价款，本期末无│ │ │ │
│ │相关情况 │ │ │ │
│应收票据 │本期票据结算减少│ 186.84│ 1099.48│ -83.01│
│交易性金融负│上年末存在未结算│ ---│ 40.22│ -100.00│
│债 │点价款，本期末无│ │ │ │
│ │相关情况 │ │ │ │
│应付票据 │本期票据结算减少│ 250.00│ 2445.52│ -89.78│
│预收款项 │本期增加预收租金│ 16.39│ ---│ ---│
│应付职工薪酬│上年末计提年终奖│ 1485.82│ 2942.88│ -49.51│
│应交税费 │本期末应交增值税│ 4096.20│ 2216.32│ 84.82│
│ │增加 │ │ │ │
│其他流动负债│本期末待转销项税│ 1692.41│ 1141.87│ 48.21│
│ │额增加 │ │ │ │
│长期应付款 │本期归还部分售后│ 412.08│ 3809.07│ -89.18│
│ │回租融资款 │ │ │ │
│营业收入 │本期安徽天铁产能│ 100734.74│ 66747.26│ 50.92│
│ │利用率提升，销售│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│营业成本 │本期收入增加 │ 69331.96│ 49954.58│ 38.79│
│销售费用 │--- │ 3104.79│ 2715.22│ 14.35│
│管理费用 │--- │ 16482.75│ 16395.73│ 0.53│
│财务费用 │本期有息负债利息│ 5316.58│ 3238.38│ 64.17│
│ │支出增长 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ -465.85│ -376.32│ -23.79│
│研发投入 │--- │ 3901.61│ 4873.01│ -19.93│
│经营活动产生│本期销售商品、提│ 27481.65│ -4935.39│ 656.83│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │以及收到的保证金│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期购建固定资产│ -9344.67│ -34619.00│ 73.01│
│的现金流量净│、无形资产和其他│ │ │ │
│额 │长期资产支付的现│ │ │ │
│ │金减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│一方面吸收投资收│ -27064.72│ 38921.47│ -169.54│
│的现金流量净│到的现金、收到的│ │ │ │
│额 │借款减少，以及偿│ │ │ │
│ │还债务支付的现金│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│现金及现金等│筹资活动产生的现│ -8960.40│ -632.28│ -1317.16│
│价物净增加额│金流量净额减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 9567.38│ 27247.81│ 21951.11│ 25549.70│ 50783.45│ 62164.10│
│存货 │ 50996.12│ 57504.51│ 51698.73│ 68813.07│ 36144.26│ 36833.56│
│应收票据及应收账款 │ 151122.01│ 145486.46│ 172865.70│ 158359.71│ 164756.55│ 127858.72│
│合同资产 │ 700.84│ 998.61│ 1486.88│ 1523.65│ 510.56│ 8260.61│
│预付款项 │ 17114.98│ 6123.33│ 5012.04│ 9421.76│ 2602.62│ 1535.17│
│其他应收款 │ 7787.30│ 7516.10│ 7311.78│ 5945.65│ 5709.62│ 4180.36│
│流动资产合计 │ 242479.57│ 262035.98│ 278210.68│ 288966.86│ 305558.84│ 278509.13│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 47984.92│ 48430.20│ 49028.58│ 50470.27│ 50814.65│ 3692.79│
│固定资产净额 │ 161496.20│ 167497.69│ 79190.99│ 69937.79│ 74949.85│ 66662.79│
│在建工程 │ 42345.64│ 47459.40│ 102116.66│ 45329.16│ 17711.12│ 6064.23│
│无形资产 │ 23038.48│ 26631.44│ 24699.57│ 24455.54│ 24174.08│ 16806.04│
│商誉 │ 14460.08│ 14460.08│ 16948.07│ 16948.07│ 20637.78│ 21448.00│
│非流动资产合计 │ 350572.08│ 366685.30│ 298977.95│ 238126.85│ 206747.16│ 129690.36│
│资产总计 │ 593051.65│ 628721.28│ 577188.63│ 527093.70│ 512306.01│ 408199.48│
│应付票据及应付账款 │ 65548.08│ 81801.52│ 67707.76│ 65757.24│ 47582.67│ 49734.28│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 5002.29│ 2785.91│ 1955.07│ 2679.00│ 1893.15│ 1742.32│
│流动负债 │ 270081.66│ 286790.73│ 199812.20│ 178598.02│ 138939.10│ 98657.04│
│长期借款 │ 66531.98│ 83576.63│ 114652.94│ 101522.98│ 56772.03│ 37926.12│
│长期应付款 │ ---│ 3809.07│ 9872.38│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 92785.71│ 113755.19│ 129083.62│ 106383.34│ 69455.95│ 48105.04│
│负债合计 │ 362867.37│ 400545.92│ 328895.82│ 284981.36│ 208395.04│ 146762.08│
│实收资本 │ 129826.88│ 129826.88│ 116634.38│ 109141.97│ 107685.25│ 62822.14│
│资本公积金 │ 110598.25│ 105147.09│ 83319.72│ 73225.99│ 67136.33│ 101943.58│
│盈余公积 │ 10838.49│ 10838.49│ 10838.49│ 10838.49│ 10838.12│ 9310.35│
│未分配利润 │ 19932.24│ 19466.57│ 44315.79│ 42770.45│ 111179.70│ 76701.75│
│少数股东权益 │ 3476.48│ 7479.23│ 7129.24│ 4722.74│ 5575.18│ 9235.77│
│归属母公司权益 │ 226707.79│ 220696.13│ 241163.57│ 237389.60│ 298335.78│ 252201.63│
│股东权益合计 │ 230184.28│ 228175.36│ 248292.81│ 242112.34│ 303910.96│ 261437.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 9567.38│ 7363.62│ 18884.14│ 27247.81│ 21582.24│ 24707.12│
│存货 │ 50996.12│ 58632.80│ 69255.81│ 57504.51│ 61560.91│ 61300.07│
│应收票据及应收账款 │ 151122.01│ 146854.77│ 139997.54│ 145486.46│ 160831.53│ 151793.31│
│合同资产 │ 700.84│ 700.91│ 998.61│ 998.61│ 1346.76│ 1346.76│
│预付款项 │ 17114.98│ 5684.33│ 9749.27│ 6123.33│ 12935.96│ 6303.40│
│其他应收款 │ 7787.30│ 8217.87│ 9548.74│ 7516.10│ 8600.80│ 8149.38│
│流动资产合计 │ 242479.57│ 241350.46│ 263915.97│ 262035.98│ 279872.35│ 266685.91│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 47984.92│ 48089.88│ 48269.23│ 48430.20│ 48585.11│ 48778.52│
│固定资产净额 │ 161496.20│ 174562.13│ 160849.67│ 167497.69│ 105335.84│ 107578.66│
│在建工程 │ 42345.64│ 42118.83│ 52034.54│ 47459.40│ 101479.69│ 98589.22│
│无形资产 │ 23038.48│ 26138.65│ 23530.83│ 26631.44│ 24106.86│ 24228.92│
│商誉 │ 14460.08│ 14460.08│ 14460.08│ 14460.08│ 16948.07│ 16948.07│
│非流动资产合计 │ 350572.08│ 366122.36│ 366226.48│ 366685.30│ 335009.22│ 326269.13│
│资产总计 │ 593051.65│ 607472.82│ 630142.45│ 628721.28│ 614881.56│ 592955.04│
│应付票据及应付账款 │ 65548.08│ 71218.52│ 78685.05│ 81801.52│ 81111.46│ 76333.39│
│预收款项 │ ---│ 16.39│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 5002.29│ 5743.83│ 5996.25│ 2785.91│ 2465.38│ 2425.19│
│流动负债 │ 270081.66│ 269850.47│ 280461.48│ 286790.73│ 243734.32│ 240256.97│
│长期借款 │ 66531.98│ 75953.37│ 89426.47│ 83576.63│ 111020.92│ 98142.18│
│长期应付款 │ ---│ 412.08│ 2002.97│ 3809.07│ 7983.41│ 6828.80│
│非流动负债 │ 92785.71│ 103337.29│ 118157.83│ 113755.19│ 123431.89│ 109361.90│
│负债合计 │ 362867.37│ 373187.76│ 398619.32│ 400545.92│ 367166.21│ 349618.87│
│实收资本 │ 129826.88│ 129826.88│ 129826.88│ 129826.88│ 129826.88│ 129826.88│
│资本公积金 │ 110598.25│ 108781.20│ 106918.04│ 105147.09│ 109771.86│ 104879.11│
│盈余公积 │ 10838.49│ 10838.49│ 10838.49│ 10838.49│ 10838.49│ 10838.49│
│未分配利润 │ 19932.24│ 22689.53│ 21278.19│ 19466.57│ 33470.38│ 33983.59│
│少数股东权益 │ 3476.48│ 6740.56│ 7460.18│ 7479.23│ 8099.50│ 8099.86│
│归属母公司权益 │ 226707.79│ 227544.51│ 224062.95│ 220696.13│ 239615.85│ 235236.31│
│股东权益合计 │ 230184.28│ 234285.07│ 231523.13│ 228175.36│ 247715.35│ 243336.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 161907.28│ 158041.46│ 213566.11│ 150729.56│ 172042.68│ 171327.06│
│营业总成本 │ 164946.77│ 181835.96│ 214269.14│ 179505.39│ 112230.71│ 122901.73│
│营业税金及附加 │ 1471.37│ 1798.17│ 1416.71│ 1318.65│ 1455.28│ 1430.13│
│销售费用 │ 4670.58│ 8169.27│ 8443.73│ 9015.05│ 6095.96│ 9275.50│
│财务费用 │ 6233.76│ 7636.15│ 7052.74│ 5596.07│ 3946.76│ 3580.55│
│管理费用 │ 24825.78│ 28241.04│ 25861.74│ 25500.98│ 20994.94│ 17172.62│
│资产减值损失 │ -427.78│ -4206.54│ -1739.39│ -31681.02│ 317.91│ -1644.46│
│公允价值变动净收益 │ 1301.41│ -507.32│ -742.19│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 383.25│ -94.19│ 5025.99│ -3015.69│ -1699.11│ -1143.92│
│营业利润 │ 596.02│ -26594.16│ 420.22│ -73223.80│ 49916.03│ 39229.27│
│营业外收入 │ 41.36│ 280.52│ 60.76│ 105.41│ 391.55│ 96.65│
│营业外支出 │ 121.33│ 1118.24│ 196.32│ 237.33│ 2782.68│ 83.58│
│利润总额 │ 516.05│ -27431.87│ 284.67│ -73355.73│ 47524.90│ 39242.34│
│所得税 │ -824.59│ -5984.08│ -870.94│ -6037.66│ 7537.31│ 7359.77│
│净利润 │ 1340.64│ -21447.79│ 1155.61│ -67318.07│ 39987.59│ 31882.57│
│归属母公司净利润 │ 1665.67│ -21829.85│ 1520.42│ -65360.79│ 41023.41│ 30240.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 161907.28│ 100734.74│ 35531.44│ 158041.46│ 123158.60│ 66747.26│
│营业总成本 │ 164946.77│ 99102.57│ 35512.28│ 181835.96│ 137973.73│ 77851.96│
│营业税金及附加 │ 1471.37│ 964.89│ 507.22│ 1798.17│ 1288.32│ 675.04│
│销售费用 │ 4670.58│ 3104.79│ 1042.79│ 8169.27│ 4386.44│ 2715.22│
│财务费用 │ 6233.76│ 5316.58│ 2116.48│ 7636.15│ 5235.38│ 3238.38│
│管理费用 │ 24825.78│ 16482.75│ 9486.00│ 28241.04│ 26879.83│ 16395.73│
│资产减值损失 │ -427.78│ -366.92│ -30.81│ -4206.54│ 1.57│ 194.60│
│公允价值变动净收益 │ 1301.41│ 130.34│ 147.17│ -507.32│ 1142.80│ 105.48│
│投资收益 │ 383.25│ -346.72│ -149.60│ -94.19│ 1046.98│ 206.90│
│营业利润 │ 596.02│ 2578.42│ 1288.29│ -26594.16│ -9486.39│ -6204.68│
│营业外收入 │ 41.36│ 26.65│ 3.32│ 280.52│ 406.98│ 358.92│
│营业外支出 │ 121.33│ 32.02│ 21.26│ 1118.24│ 566.71│ 503.18│
│利润总额 │ 516.05│ 2573.05│ 1270.34│ -27431.87│ -9646.12│ -6348.93│
│所得税 │ -824.59│ -465.85│ -506.90│ -5984.08│ -4706.73│ -376.32│
│净利润 │ 1340.64│ 3038.90│ 1777.25│ -21447.79│ -4939.39│ -5972.62│
│归属母公司净利润 │ 1665.67│ 3222.96│ 1811.62│ -21829.85│ -5799.58│ -6833.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 204129.76│ 193891.59│ 234430.03│ 183947.58│ 118877.51│ 128979.67│
│经营活动现金流出 │ 175504.46│ 197542.11│ 248394.04│ 270112.45│ 131710.37│ 115537.78│
│经营活动现金流量净额│ 28625.30│ -3650.52│ -13964.01│ -86164.87│ -12832.86│ 13441.89│
│投资活动现金流入 │ 383.96│ 5367.00│ 8878.68│ 32801.83│ 44476.44│ 21607.95│
│投资活动现金流出 │ 16900.54│ 86403.02│ 50497.11│ 41328.77│ 138898.95│ 85579.75│
│投资活动现金流量净额│ -16516.58│ -81036.02│ -41618.43│ -8526.94│ -94422.51│ -63971.80│
│筹资活动现金流入 │ 125288.15│ 249554.84│ 173441.24│ 169477.80│ 143217.36│ 153853.73│
│筹资活动现金流出 │ 144618.77│ 170524.23│ 117116.02│ 99478.13│ 48883.22│ 66069.40│
│筹资活动现金流量净额│ -19330.62│ 79030.61│ 56325.22│ 69999.67│ 94334.15│ 87784.33│
│汇率变动对现金的影响│ -39.97│ -14.10│ -42.12│ -226.47│ 34.31│ -19.06│
│现金及等价物净增加额│ -7261.88│ -5670.03│ 700.66│ -24918.61│ -12886.91│ 37235.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 204129.76│ 120991.56│ 52482.14│ 193891.59│ 130779.03│ 91797.43│
│经营活动现金流出 │ 175504.46│ 93509.91│ 43457.08│ 197542.11│ 135191.05│ 96732.82│
│经营活动现金流量净额│ 28625.30│ 27481.65│ 9025.06│ -3650.52│ -4412.01│ -4935.39│
│投资活动现金流入 │ 383.96│ 272.27│ 104.14│ 5367.00│ 3415.41│ 3088.69│
│投资活动现金流出 │ 16900.54│ 9616.94│ 9364.73│ 86403.02│ 30100.51│ 37707.69│
│投资活动现金流量净额│ -16516.58│ -9344.67│ -9260.59│ -81036.02│ -26685.11│ -34619.00│
│筹资活动现金流入 │ 125288.15│ 55957.40│ 18461.39│ 249554.84│ 124892.74│ 104200.14│
│筹资活动现金流出 │ 144618.77│ 83022.11│ 25902.65│ 170524.23│ 97360.60│ 65278.67│
│筹资活动现金流量净额│ -19330.62│ -27064.72│ -7441.26│ 79030.61│ 27532.13│ 38921.47│
│汇率变动对现金的影响│ -39.97│ -32.66│ -18.91│ -14.10│ 57.25│ 0.64│
│现金及等价物净增加额│ -7261.88│ -8960.40│ -7695.70│ -5670.03│ -3507.73│ -632.28│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 35829.65│ 22.67│ 1025.98│ -4.70│
│二季报 │ 30917.61│ 19.56│ -7859.15│ 36.00│
│三季报 │ 56411.34│ 35.69│ 1033.59│ -4.73│
│四季报 │ 34882.86│ 22.07│ -16030.27│ 73.43│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 59632.37│ 27.92│ 1886.09│ 124.05│
│二季报 │ 41971.22│ 19.65│ 6080.34│ 399.91│
│三季报 │ 76076.88│ 35.62│ -5550.11│ -365.04│
│四季报 │ 35885.64│ 16.80│ -895.90│ -58.92│
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