财务分析☆ ◇300594 ST朗进 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│带强调事项段│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│ │ │的无保留意见│ │ │ │ │
│归母净利(未调整:万) │ -7861.36│ -1507.08│ -7640.60│ -317.13│ -5799.21│ 552.08│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -7640.60│ -317.13│ -5799.21│ 552.08│
│净利润增长率(%) │ -482.24│ 80.28│ -2309.28│ 94.53│ -1150.43│ -93.65│
│扣非净利润(万) │ -7985.41│ -1469.31│ -8053.03│ -547.67│ -6526.58│ 165.64│
│营业总收(未调整:万) │ 45723.08│ 78143.68│ 88097.13│ 90219.64│ 77072.72│ 67580.43│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 88097.13│ 90219.64│ 77072.72│ 67580.43│
│总营收同比增长率(%) │ -14.68│ -11.30│ -2.35│ 17.06│ 14.05│ 15.76│
│加权净资产收益率(%) │ -10.68│ -1.83│ -8.66│ -0.35│ -6.23│ 0.61│
│资产负债比率(%) │ 53.81│ 56.38│ 58.69│ 49.52│ 48.21│ 34.30│
│净利润现金含量(%) │ 51.79│ -1129.47│ 133.14│ 2411.83│ 515.84│ 795.35│
│基本每股收益(元) │ -0.8600│ -0.1600│ -0.8300│ -0.0300│ -0.6400│ 0.0600│
│每股收益-扣除(元) │ -0.8692│ -0.1600│ -0.8800│ -0.0600│ -0.7200│ 0.0200│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.8557│ -0.1640│ -0.8316│ -0.0345│ -0.6377│ 0.0607│
│每股资本公积金(元) │ 6.6338│ 6.6338│ 6.6338│ 6.6381│ 6.4869│ 6.3143│
│每股未分配利润(元) │ -0.0018│ 0.8539│ 1.0179│ 1.9495│ 2.0470│ 2.6845│
│每股净资产(元) │ 7.5976│ 8.4328│ 9.1413│ 10.0659│ 9.8787│ 10.2892│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4432│ 1.8528│ -1.1073│ -0.8325│ -3.2897│ 0.4828│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│带强调事项段│ 未经审计│ 未经审计│
│ │ │ │ │的无保留意见│ │ │
│归母净利(未调整:万) │ -7861.36│ -4451.89│ -1207.23│ -1507.08│ -1350.20│ 147.64│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -1350.20│ 147.64│
│净利润增长率(%) │ -482.24│ -3115.30│ 9.51│ 80.28│ 68.81│ 106.77│
│扣非净利润(万) │ -7985.41│ -4573.02│ -1214.49│ -1469.31│ -1480.26│ 30.05│
│营业总收(未调整:万) │ 45723.08│ 32088.49│ 12351.20│ 78143.68│ 53588.29│ 34020.27│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 53588.29│ 34020.27│
│总营收同比增长率(%) │ -14.68│ -5.68│ 20.13│ -11.30│ -8.12│ -10.88│
│加权净资产收益率(%) │ -10.68│ -5.91│ -1.57│ -1.83│ -1.62│ 0.18│
│资产负债比率(%) │ 53.81│ 54.25│ 55.11│ 56.38│ 56.92│ 57.64│
│净利润现金含量(%) │ 51.79│ 109.47│ -73.89│ -1129.47│ -169.63│ -2874.56│
│基本每股收益(元) │ -0.8600│ -0.4800│ -0.1300│ -0.1600│ -0.1500│ 0.0200│
│每股收益-扣除(元) │ -0.8692│ -0.4978│ -0.1322│ -0.1600│ -0.1611│ 0.0033│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.8557│ -0.4846│ -0.1314│ -0.1640│ -0.1470│ 0.0161│
│每股资本公积金(元) │ 6.6338│ 6.6338│ 6.6378│ 6.6338│ 6.6338│ 6.6338│
│每股未分配利润(元) │ -0.0018│ 0.3693│ 0.7225│ 0.8539│ 0.8709│ 1.0340│
│每股净资产(元) │ 7.5976│ 7.9615│ 8.3126│ 8.4328│ 8.9932│ 9.1554│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4432│ -0.5304│ 0.0971│ 1.8528│ 0.2493│ -0.4620│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.51│ 1.49│ 1.49│ 1.70│ 1.72│ 2.48│
│速动比率 │ 1.28│ 1.30│ 1.29│ 1.50│ 1.54│ 2.25│
│资产负债比率(%) │ 53.81│ 56.38│ 58.69│ 49.52│ 48.21│ 34.30│
│产权比率 │ 1.15│ 1.28│ 1.42│ 0.98│ 0.93│ 0.52│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.05│ 0.18│ -0.09│ -0.09│ -0.36│ 0.09│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.51│ 1.50│ 1.50│ 1.49│ 1.50│ 1.49│
│速动比率 │ 1.28│ 1.28│ 1.27│ 1.30│ 1.29│ 1.29│
│资产负债比率(%) │ 53.81│ 54.25│ 55.11│ 56.38│ 56.92│ 57.64│
│产权比率 │ 1.15│ 1.18│ 1.22│ 1.28│ 1.32│ 1.36│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.05│ -0.06│ 0.01│ 0.18│ 0.02│ -0.04│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 0.52│ 0.79│ 0.85│ 0.98│ 1.03│ 1.17│
│存货周转率 │ 2.05│ 2.79│ 3.47│ 4.20│ 4.83│ 5.27│
│流动资产周转率 │ 0.35│ 0.50│ 0.55│ 0.62│ 0.59│ 0.60│
│固定资产周转率 │ 2.25│ 3.73│ 4.11│ 4.03│ 4.85│ 8.06│
│总资产周转率 │ 0.28│ 0.41│ 0.46│ 0.51│ 0.49│ 0.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.52│ 0.36│ 0.14│ 0.79│ 0.50│ 0.31│
│存货周转率 │ 2.05│ 1.36│ 0.46│ 2.79│ 1.83│ 1.13│
│流动资产周转率 │ 0.35│ 0.24│ 0.09│ 0.50│ 0.33│ 0.20│
│固定资产周转率 │ 2.25│ 1.56│ 0.60│ 3.73│ 2.52│ 1.58│
│总资产周转率 │ 0.28│ 0.19│ 0.07│ 0.41│ 0.27│ 0.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ -11.26│ -1.95│ -9.10│ -0.34│ -6.46│ 0.59│
│销售毛利率 │ 18.53│ 27.13│ 20.42│ 24.97│ 21.69│ 27.42│
│营业利润率 │ -18.10│ -2.08│ -10.60│ -2.09│ -9.93│ 0.53│
│销售净利率 │ -17.69│ -2.36│ -8.91│ -0.48│ -7.50│ 0.81│
│总资产净利率 │ -4.96│ -0.97│ -4.07│ -0.24│ -3.66│ 0.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -11.26│ -6.09│ -1.58│ -1.95│ -1.63│ 0.18│
│销售毛利率 │ 18.53│ 21.43│ 26.87│ 27.13│ 24.65│ 25.68│
│营业利润率 │ -18.10│ -15.00│ -10.10│ -2.08│ -2.48│ 0.67│
│销售净利率 │ -17.69│ -14.02│ -10.00│ -2.36│ -2.30│ 0.75│
│总资产净利率 │ -4.96│ -2.68│ -0.72│ -0.97│ -0.63│ 0.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -14.68│ -11.30│ -2.35│ 17.06│ 14.05│ 15.76│
│营业利润增长率 │ -522.83│ 82.64│ -395.89│ 75.39│ -2239.00│ -96.22│
│净利润增长率 │ -482.24│ 80.28│ -2309.28│ 94.53│ -1150.43│ -93.65│
│净资产增长率 │ -9.90│ -7.75│ -9.19│ 2.95│ -4.00│ 4.53│
│总资产增长率 │ -15.12│ -13.03│ 10.74│ 5.49│ 21.96│ 13.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -14.68│ -5.68│ 20.13│ -11.30│ -8.12│ -10.88│
│营业利润增长率 │ -522.83│ -2200.17│ -2.86│ 82.64│ 76.12│ 108.29│
│净利润增长率 │ -482.24│ -3115.30│ 9.51│ 80.28│ 68.81│ 106.77│
│净资产增长率 │ -9.90│ -5.59│ -1.42│ -7.75│ -1.62│ 0.15│
│总资产增长率 │ -15.12│ -9.94│ -4.25│ -13.03│ -5.55│ -2.21│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │偿还部分银行贷款│ 5384.79│ 9166.06│ -41.25│
│ │及支付货款 │ │ │ │
│应收票据 │期初转回的已背书│ 3831.05│ 10326.06│ -62.90│
│ │未到期的商业承兑│ │ │ │
│ │汇票在本期到期后│ │ │ │
│ │终止确认 │ │ │ │
│应收款项融资│本期持有的尚未使│ 97.23│ 2503.34│ -96.12│
│ │用的银行承兑汇票│ │ │ │
│ │、云信减少 │ │ │ │
│其他应收款 │本期收回资金拆借│ 1630.83│ 12737.55│ -87.20│
│ │款 │ │ │ │
│长期股权投资│本期全额计提对合│ ---│ 400.00│ -100.00│
│ │资公司的长期股权│ │ │ │
│ │投资减值准备 │ │ │ │
│使用权资产 │使用权资产计提折│ 467.89│ 678.22│ -31.01│
│ │旧 │ │ │ │
│短期借款 │本期归还部分银行│ 10735.89│ 27787.60│ -61.36│
│ │借款 │ │ │ │
│应付票据 │本期开具部分云信│ 5887.88│ 660.00│ 792.10│
│ │支付给供应商 │ │ │ │
│合同负债 │公司本期预收货款│ 1235.29│ 222.20│ 455.94│
│ │增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│公司在本期支付上│ 884.03│ 1493.09│ -40.79│
│ │年末计提的年终奖│ │ │ │
│ │金 │ │ │ │
│应交税费 │本报告期应交增值│ 329.98│ 1407.84│ -76.56│
│ │税余额较年初减少│ │ │ │
│其他应付款 │期初部分应付款项│ 249.21│ 1056.28│ -76.41│
│ │在本期支付 │ │ │ │
│一年内到期的│本期归还部分融资│ 1974.55│ 4376.83│ -54.89│
│非流动负债 │租赁款 │ │ │ │
│租赁负债 │本期支付部分租赁│ 201.93│ 375.55│ -46.23│
│ │负债 │ │ │ │
│长期应付款 │期初长期应付款重│ ---│ 531.63│ -100.00│
│ │分类到一年内到期│ │ │ │
│ │的非流动负债 │ │ │ │
│专项储备 │本期计提专项储备│ 507.85│ 319.47│ 58.97│
│未分配利润 │本期亏损 │ -16.73│ 7844.63│ -100.21│
│其他收益 │本期政府补助同比│ 224.46│ 455.51│ -50.72│
│ │减少 │ │ │ │
│投资收益 │本期收到客户的现│ -49.12│ -155.79│ 68.47│
│ │金折扣减少 │ │ │ │
│信用减值损失│本期计提信用减值│ -2371.45│ -968.47│ -144.86│
│ │损失 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提对合资公│ -400.00│ -54.59│ -632.77│
│ │司的长期股权投资│ │ │ │
│ │减值准备 │ │ │ │
│营业外支出 │本期发生部分捐赠│ 22.03│ 4.67│ 371.28│
│ │支出 │ │ │ │
│所得税费用 │本期计提的应收账│ -207.63│ -88.01│ -135.92│
│ │款信用减值损失金│ │ │ │
│ │额较大，相应计提│ │ │ │
│ │的递延所得税金额│ │ │ │
│ │较大 │ │ │ │
│经营活动产生│本期经营活动支付│ -4071.71│ 2290.29│ -277.78│
│的现金流量净│的现金同比增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期收回资金拆借│ 8985.65│ -810.60│ 1208.52│
│的现金流量净│款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期银行借款减少│ -10739.77│ -3710.01│ -189.48│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │年初货币资金在本│ 5882.17│ 9166.06│ -35.83│
│ │期支付货款、归还│ │ │ │
│ │贷款等 │ │ │ │
│应收款项 │本期应收账款回款│ 92677.47│ 88090.33│ 5.21│
│ │较慢，导致应收账│ │ │ │
│ │款余额增加 │ │ │ │
│存货 │--- │ 18783.09│ 18385.99│ 2.16│
│长期股权投资│--- │ 400.00│ 400.00│ 0.00│
│固定资产 │--- │ 20135.54│ 21037.62│ -4.29│
│在建工程 │--- │ 327.08│ 327.08│ 0.00│
│使用权资产 │--- │ 567.55│ 678.22│ -16.32│
│短期借款 │本期归还部分银行│ 16066.90│ 27787.60│ -42.18│
│ │贷款 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 180.86│ 222.20│ -18.60│
│长期借款 │--- │ 1205.00│ 1330.00│ -9.40│
│租赁负债 │--- │ 287.07│ 375.55│ -23.56│
│营业收入 │--- │ 32088.49│ 34020.27│ -5.68│
│营业成本 │--- │ 25212.03│ 25284.72│ -0.29│
│销售费用 │--- │ 3712.89│ 3497.53│ 6.16│
│管理费用 │--- │ 1916.58│ 1789.69│ 7.09│
│财务费用 │本期末欧元汇率下│ 858.42│ 642.61│ 33.58│
│ │降导致的汇兑损失│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期应收账款计提│ -326.77│ -23.44│ -1294.00│
│ │坏账准备增加，相│ │ │ │
│ │应的递延所得税增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 2565.17│ 2398.70│ 6.94│
│经营活动产生│--- │ -4873.35│ -4244.10│ -14.83│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│投资活动支付的现│ 9057.05│ -699.96│ 1393.94│
│的现金流量净│金同比减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│筹资活动收到的现│ -9444.39│ 4791.64│ -297.10│
│的现金流量净│金同比减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期融资款减少 │ -5399.25│ -136.10│ -3867.10│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│信用减值损失│本期应收账款计提│ -2513.78│ -44.30│ -5574.64│
│ │坏账准备增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 5384.79│ 9166.06│ 17071.58│ 13582.08│ 18376.59│ 35659.63│
│存货 │ 17877.00│ 18385.99│ 22474.25│ 17907.34│ 14289.34│ 10694.55│
│应收票据及应收账款 │ 90560.51│ 98416.39│ 118162.34│ 103719.86│ 93346.82│ 67015.50│
│合同资产 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1281.54│ 997.75│ 568.98│ 1197.62│ 1284.38│ 1870.42│
│其他应收款 │ 1630.83│ 12737.55│ 2952.71│ 1359.35│ 1490.02│ 282.58│
│流动资产合计 │ 117967.12│ 143467.51│ 168431.15│ 149272.61│ 141982.28│ 117544.62│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ 400.00│ 400.00│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 19560.27│ 21037.62│ 20906.60│ 21997.57│ 22800.28│ 8977.68│
│在建工程 │ 327.08│ 327.08│ 106.19│ ---│ 223.93│ 6471.90│
│无形资产 │ 2012.00│ 2099.41│ 2197.97│ 2325.17│ 2448.90│ 2461.60│
│商誉 │ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 31817.74│ 33000.74│ 34472.72│ 33949.31│ 31698.98│ 24867.91│
│资产总计 │ 149784.85│ 176468.26│ 202903.87│ 183221.92│ 173681.26│ 142412.53│
│应付票据及应付账款 │ 59263.22│ 55719.11│ 58496.91│ 48845.92│ 44529.82│ 30040.10│
│预收款项 │ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1235.29│ 222.20│ 218.62│ 114.26│ 737.58│ 88.53│
│流动负债 │ 78266.10│ 96240.65│ 113089.08│ 87733.59│ 82662.82│ 47457.43│
│长期借款 │ 1130.00│ 1330.00│ 0.00│ 998.00│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ 531.63│ 4130.29│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2327.00│ 3256.22│ 6000.46│ 3002.76│ 1070.26│ 1394.09│
│负债合计 │ 80593.10│ 99496.86│ 119089.54│ 90736.35│ 83733.08│ 48851.52│
│实收资本 │ 9187.35│ 9187.35│ 9187.35│ 9187.75│ 9093.50│ 9094.25│
│资本公积金 │ 60946.74│ 60946.74│ 60946.74│ 60989.45│ 58988.24│ 57423.89│
│盈余公积 │ 4177.34│ 4177.34│ 4177.34│ 4177.34│ 3790.85│ 3790.85│
│未分配利润 │ -16.73│ 7844.63│ 9351.71│ 17911.09│ 18614.71│ 24413.93│
│少数股东权益 │ -610.02│ -503.36│ -170.07│ 2.39│ 116.21│ -11.66│
│归属母公司权益 │ 69801.77│ 77474.75│ 83984.41│ 92483.18│ 89831.97│ 93572.67│
│股东权益合计 │ 69191.75│ 76971.39│ 83814.33│ 92485.57│ 89948.18│ 93561.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 5384.79│ 5882.17│ 16091.63│ 9166.06│ 15031.67│ 17015.64│
│存货 │ 17877.00│ 18783.09│ 21040.26│ 18385.99│ 21617.94│ 22129.49│
│应收票据及应收账款 │ 90560.51│ 97271.29│ 94079.62│ 98416.39│ 115111.56│ 115920.01│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1281.54│ 879.66│ 1448.80│ 997.75│ 1905.47│ 2061.27│
│其他应收款 │ 1630.83│ 1664.88│ 1736.97│ 12737.55│ 2015.63│ 2211.14│
│流动资产合计 │ 117967.12│ 125691.06│ 136402.70│ 143467.51│ 157955.45│ 163670.44│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ 400.00│ 400.00│ 400.00│ 399.00│ 400.00│
│固定资产净额 │ 19560.27│ 20135.54│ 20437.42│ 21037.62│ 21542.41│ 22118.09│
│在建工程 │ 327.08│ 327.08│ 327.08│ 327.08│ 327.08│ 327.08│
│无形资产 │ 2012.00│ 2041.06│ 2070.13│ 2099.41│ 2103.04│ 2131.39│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 31817.74│ 33237.53│ 32561.25│ 33000.74│ 33692.04│ 34753.07│
│资产总计 │ 149784.85│ 158928.59│ 168963.95│ 176468.26│ 191647.49│ 198423.51│
│应付票据及应付账款 │ 59263.22│ 61657.66│ 60583.82│ 55719.11│ 56431.86│ 53699.95│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1235.29│ 180.86│ 95.72│ 222.20│ 441.41│ 93.48│
│流动负债 │ 78266.10│ 83718.25│ 90643.34│ 96240.65│ 105488.46│ 109950.65│
│长期借款 │ 1130.00│ 1205.00│ 1075.00│ 1330.00│ 750.00│ 800.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ 531.63│ 1099.82│ 1803.22│
│非流动负债 │ 2327.00│ 2493.98│ 2480.82│ 3256.22│ 3590.29│ 4420.96│
│负债合计 │ 80593.10│ 86212.23│ 93124.17│ 99496.86│ 109078.75│ 114371.61│
│实收资本 │ 9187.35│ 9187.35│ 9187.35│ 9187.35│ 9187.35│ 9187.35│
│资本公积金 │ 60946.74│ 60946.74│ 60983.80│ 60946.74│ 60946.74│ 60946.74│
│盈余公积 │ 4177.34│ 4177.34│ 4177.34│ 4177.34│ 4177.34│ 4177.34│
│未分配利润 │ -16.73│ 3392.74│ 6637.41│ 7844.63│ 8001.51│ 9499.36│
│少数股东权益 │ -610.02│ -428.97│ -531.06│ -503.36│ -55.02│ -62.19│
│归属母公司权益 │ 69801.77│ 73145.33│ 76370.84│ 77474.75│ 82623.75│ 84114.09│
│股东权益合计 │ 69191.75│ 72716.36│ 75839.78│ 76971.39│ 82568.73│ 84051.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 45723.08│ 78143.68│ 88097.13│ 90219.64│ 77072.72│ 67580.43│
│营业总成本 │ 51410.50│ 76396.87│ 94603.06│ 88997.60│ 79570.86│ 67041.39│
│营业税金及附加 │ 425.84│ 652.13│ 565.78│ 523.27│ 277.87│ 523.78│
│销售费用 │ 5878.82│ 7813.38│ 10599.82│ 9913.03│ 8245.54│ 7643.36│
│财务费用 │ 1066.00│ 1467.42│ 1626.99│ 1149.56│ 1087.02│ 42.44│
│管理费用 │ 2840.27│ 4314.75│ 5575.79│ 3926.59│ 3608.39│ 3986.29│
│资产减值损失 │ -400.00│ -1231.05│ -746.65│ -182.06│ -563.12│ -53.95│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 1.76│ -3.13│ -1.22│ -2.60│ ---│
│投资收益 │ -49.12│ -734.82│ -460.16│ -232.29│ 130.35│ ---│
│营业利润 │ -8276.13│ -1622.27│ -9342.36│ -1883.96│ -7655.78│ 357.91│
│营业外收入 │ ---│ 17.42│ 107.36│ 99.47│ 216.51│ 64.65│
│营业外支出 │ 22.03│ 254.35│ 82.18│ 25.54│ 40.73│ 48.45│
│利润总额 │ -8298.16│ -1859.19│ -9317.17│ -1810.03│ -7480.00│ 374.11│
│所得税 │ -207.63│ -18.83│ -1467.05│ -1379.08│ -1695.95│ -175.14│
│净利润 │ -8090.53│ -1840.36│ -7850.12│ -430.94│ -5784.04│ 549.25│
│归属母公司净利润 │ -7861.36│ -1507.08│ -7640.60│ -317.13│ -5799.21│ 552.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 45723.08│ 32088.49│ 12351.20│ 78143.68│ 53588.29│ 34020.27│
│营业总成本 │ 51410.50│ 34569.16│ 13343.25│ 76396.87│ 54193.76│ 33834.69│
│营业税金及附加 │ 425.84│ 304.07│ 80.20│ 652.13│ 351.63│ 221.44│
│销售费用 │ 5878.82│ 3712.89│ 1815.08│ 7813.38│ 5792.32│ 3497.53│
│财务费用 │ 1066.00│ 858.42│ 453.16│ 1467.42│ 1122.84│ 642.61│
│管理费用 │ 2840.27│ 1916.58│ 819.43│ 4314.75│ 3047.68│ 1789.69│
│资产减值损失 │ -400.00│ ---│ ---│ -1231.05│ -54.59│ -54.59│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ 1.76│ ---│ ---│
│投资收益 │ -49.12│ -38.44│ -32.14│ -734.82│ -155.79│ -142.47│
│营业利润 │ -8276.13│ -4813.61│ -1247.09│ -1622.27│ -1328.80│ 229.20│
│营业外收入 │ ---│ ---│ 3.51│ 17.42│ 10.32│ 5.77│
│营业外支出 │ 22.03│ 13.16│ 10.05│ 254.35│ 4.67│ 2.88│
│利润总额 │ -8298.16│ -4826.77│ -1253.63│ -1859.19│ -1323.15│ 232.08│
│所得税 │ -207.63│ -326.77│ -18.70│ -18.83│ -88.01│ -23.44│
│净利润 │ -8090.53│ -4500.00│ -1234.93│ -1840.36│ -1235.14│ 255.52│
│归属母公司净利润 │ -7861.36│ -4451.89│ -1207.23│ -1507.08│ -1350.20│ 147.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 39142.39│ 65287.85│ 48071.06│ 40785.18│ 30546.24│ 41651.37│
│经营活动现金流出 │ 43214.11│ 48265.77│ 58243.77│ 48433.85│ 60460.90│ 37260.37│
│经营活动现金流量净额│ -4071.71│ 17022.08│ -10172.71│ -7648.67│ -29914.66│ 4390.99│
│投资活动现金流入 │ 21430.39│ 46466.40│ 18400.00│ 0.14│ 14193.74│ 37487.32│
│投资活动现金流出 │ 12444.73│ 58606.87│ 14727.04│ 1959.53│ 10489.39│ 44566.93│
│投资活动现金流量净额│ 8985.65│ -12140.47│ 3672.96│ -1959.40│ 3704.35│ -7079.61│
│筹资活动现金流入 │ 15382.83│ 47490.45│ 55857.91│ 38681.46│ 40258.76│ 14363.18│
│筹资活动现金流出 │ 26122.59│ 59822.39│ 41492.53│ 37278.37│ 20099.44│ 10360.66│
│筹资活动现金流量净额│ -10739.77│ -12331.94│ 14365.39│ 1403.10│ 20159.32│ 4002.52│
│汇率变动对现金的影响│ -140.55│ 8.59│ 45.58│ -14.41│ 25.50│ -27.00│
│现金及等价物净增加额│ -5966.37│ -7441.75│ 7911.21│ -8219.38│ -6025.48│ 1286.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 39142.39│ 24529.73│ 15090.79│ 65287.85│ 38502.72│ 21748.00│
│经营活动现金流出 │ 43214.11│ 29403.08│ 14198.79│ 48265.77│ 36212.43│ 25992.10│
│经营活动现金流量净额│ -4071.71│ -4873.35│ 892.01│ 17022.08│ 2290.29│ -4244.10│
│投资活动现金流入 │ 21430.39│ 21429.93│ 10300.00│ 46466.40│ 24423.85│ 24223.85│
│投资活动现金流出 │ 12444.73│ 12372.88│ 11272.19│ 58606.87│ 25234.45│ 24923.81│
│投资活动现金流量净额│ 8985.65│ 9057.05│ -972.19│ -12140.47│ -810.60│ -699.96│
│筹资活动现金流入 │ 15382.83│ 11099.95│ 10712.95│ 47490.45│ 33651.49│ 26098.27│
│筹资活动现金流出 │ 26122.59│ 20544.34│ 15540.54│ 59822.39│ 37361.50│ 21306.63│
│筹资活动现金流量净额│ -10739.77│ -9444.39│ -4827.58│ -12331.94│ -3710.01│ 4791.64│
│汇率变动对现金的影响│ -140.55│ -138.56│ -11.01│ 8.59│ 10.37│ 16.32│
│现金及等价物净增加额│ -5966.37│ -5399.25│ -4918.78│ -7441.75│ -2219.95│ -136.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 10281.51│ 13.16│ -1334.13│ 88.52│
│二季报 │ 23738.76│ 30.38│ 1481.77│ -98.32│
│三季报 │ 19568.01│ 25.04│ -1497.84│ 99.39│
│四季报 │ 24555.39│ 31.42│ -156.88│ 10.41│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 12642.51│ 14.35│ -2178.92│ 28.52│
│二季报 │ 25531.34│ 28.98│ -2.57│ 0.03│
│三季报 │ 20148.52│ 22.87│ -2146.92│ 28.10│
│四季报 │ 29774.77│ 33.80│ -3312.20│ 43.35│
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