财务分析☆ ◇300596 利安隆 更新日期：2026-08-22◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 29732.36│ 49656.25│ 42632.00│ 36248.65│ 52571.88│ 41759.47│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 42632.00│ 36248.65│ 52571.88│ 41759.47│
│净利润增长率(%) │ 23.24│ 16.48│ 17.61│ -31.05│ 25.89│ 42.53│
│扣非净利润(万) │ 29326.16│ 49033.42│ 41126.36│ 34366.64│ 51426.18│ 39668.17│
│营业总收(未调整:万) │ 338956.98│ 602280.93│ 568691.65│ 527845.61│ 484278.35│ 344463.61│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 568691.65│ 527845.61│ 484278.35│ 344463.61│
│总营收同比增长率(%) │ 13.17│ 5.91│ 7.74│ 9.00│ 40.59│ 38.74│
│加权净资产收益率(%) │ 6.00│ 10.72│ 9.95│ 9.15│ 16.29│ 17.86│
│资产负债比率(%) │ 52.88│ 52.61│ 48.26│ 47.89│ 48.20│ 52.92│
│净利润现金含量(%) │ 54.34│ 76.17│ 108.75│ 47.62│ 97.74│ 74.74│
│基本每股收益(元) │ 1.2949│ 2.1625│ 1.8566│ 1.5786│ 2.3965│ 2.0369│
│每股收益-扣除(元) │ 1.2772│ 2.1354│ 1.7911│ 1.4967│ 2.3443│ 1.9349│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.2949│ 2.1625│ 1.8566│ 1.5786│ 2.2895│ 2.0369│
│每股资本公积金(元) │ 7.2707│ 7.2737│ 7.4417│ 7.4417│ 7.4343│ 4.4638│
│每股未分配利润(元) │ 13.0863│ 12.2414│ 10.4474│ 8.9801│ 7.7790│ 6.5609│
│每股净资产(元) │ 21.7146│ 21.0196│ 19.4206│ 17.8860│ 16.6215│ 12.2961│
│每股经营现金流量(元)│ 0.7037│ 1.6471│ 2.0190│ 0.7518│ 2.2378│ 1.5225│
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 29732.36│ 13200.16│ 49656.25│ 39217.42│ 24125.64│ 10790.11│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 24125.64│ 10790.11│
│净利润增长率(%) │ 23.24│ 22.34│ 16.48│ 24.92│ 9.60│ 0.71│
│扣非净利润(万) │ 29326.16│ 12755.03│ 49033.42│ 38495.08│ 23626.91│ 10279.68│
│营业总收(未调整:万) │ 338956.98│ 159221.94│ 602280.93│ 450911.89│ 299504.50│ 148107.25│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 299504.50│ 148107.25│
│总营收同比增长率(%) │ 13.17│ 7.50│ 5.91│ 5.72│ 6.21│ 9.36│
│加权净资产收益率(%) │ 6.00│ 2.70│ 10.72│ 8.49│ 5.28│ 2.39│
│资产负债比率(%) │ 52.88│ 52.22│ 52.61│ 50.03│ 49.60│ 48.38│
│净利润现金含量(%) │ 54.34│ 5.55│ 76.17│ 71.97│ -23.32│ -128.27│
│基本每股收益(元) │ 1.2949│ 0.5749│ 2.1625│ 1.7079│ 1.0507│ 0.4699│
│每股收益-扣除(元) │ 1.2772│ 0.5555│ 2.1354│ 1.6765│ 1.0290│ 0.4477│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.2949│ 0.5749│ 2.1625│ 1.7079│ 1.0507│ 0.4699│
│每股资本公积金(元) │ 7.2707│ 7.2707│ 7.2737│ 7.4417│ 7.4417│ 7.4417│
│每股未分配利润(元) │ 13.0863│ 12.8163│ 12.2414│ 11.7853│ 11.1281│ 10.9173│
│每股净资产(元) │ 21.7146│ 21.5962│ 21.0196│ 20.7597│ 20.1033│ 19.9051│
│每股经营现金流量(元)│ 0.7037│ 0.0319│ 1.6471│ 1.2292│ -0.2450│ -0.6027│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.29│ 1.30│ 1.54│ 1.40│ 1.39│ 1.13│
│速动比率 │ 0.94│ 0.99│ 1.07│ 0.97│ 0.87│ 0.72│
│资产负债比率(%) │ 52.88│ 52.61│ 48.26│ 47.89│ 48.20│ 52.92│
│产权比率 │ 1.15│ 1.15│ 0.99│ 0.96│ 0.96│ 1.17│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ 0.09│ 0.16│ 0.06│ 0.21│ 0.14│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.29│ 1.43│ 1.30│ 1.43│ 1.43│ 1.61│
│速动比率 │ 0.94│ 1.07│ 0.99│ 1.05│ 1.03│ 1.12│
│资产负债比率(%) │ 52.88│ 52.22│ 52.61│ 50.03│ 49.60│ 48.38│
│产权比率 │ 1.15│ 1.13│ 1.15│ 1.06│ 1.04│ 1.00│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ 0.00│ 0.09│ 0.08│ -0.02│ -0.05│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.79│ 5.45│ 5.56│ 6.23│ 7.27│ 6.56│
│存货周转率 │ 1.79│ 3.48│ 3.62│ 3.49│ 3.37│ 3.50│
│流动资产周转率 │ 0.60│ 1.21│ 1.41│ 1.47│ 1.64│ 1.69│
│固定资产周转率 │ 1.02│ 1.77│ 1.73│ 1.92│ 2.75│ 3.12│
│总资产周转率 │ 0.32│ 0.61│ 0.66│ 0.67│ 0.74│ 0.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.79│ 1.34│ 5.45│ 4.12│ 2.65│ 1.28│
│存货周转率 │ 1.79│ 0.89│ 3.48│ 2.58│ 1.73│ 0.85│
│流动资产周转率 │ 0.60│ 0.28│ 1.21│ 0.93│ 0.64│ 0.33│
│固定资产周转率 │ 1.02│ 0.47│ 1.77│ 1.36│ 0.89│ 0.44│
│总资产周转率 │ 0.32│ 0.15│ 0.61│ 0.47│ 0.32│ 0.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.96│ 10.29│ 9.56│ 8.83│ 13.77│ 16.57│
│销售毛利率 │ 23.72│ 22.33│ 21.24│ 19.78│ 24.26│ 26.84│
│营业利润率 │ 9.88│ 9.34│ 8.38│ 7.79│ 12.22│ 13.92│
│销售净利率 │ 8.41│ 7.86│ 7.28│ 6.77│ 10.86│ 12.37│
│总资产净利率 │ 2.66│ 4.82│ 4.78│ 4.53│ 7.99│ 9.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.96│ 2.66│ 10.29│ 8.23│ 5.23│ 2.36│
│销售毛利率 │ 23.72│ 22.74│ 22.33│ 21.72│ 21.59│ 21.52│
│营业利润率 │ 9.88│ 9.12│ 9.34│ 10.21│ 9.46│ 8.97│
│销售净利率 │ 8.41│ 7.75│ 7.86│ 8.47│ 7.81│ 7.04│
│总资产净利率 │ 2.66│ 1.16│ 4.82│ 3.97│ 2.48│ 1.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 13.17│ 5.91│ 7.74│ 9.00│ 40.59│ 38.74│
│营业利润增长率 │ 18.22│ 18.02│ 15.91│ -30.50│ 23.43│ 39.80│
│净利润增长率 │ 23.24│ 16.48│ 17.61│ -31.05│ 25.89│ 42.53│
│净资产增长率 │ 3.31│ 8.23│ 8.58│ 7.61│ 51.40│ 16.95│
│总资产增长率 │ 3.52│ 15.14│ 11.21│ 8.32│ 35.95│ 46.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 13.17│ 7.50│ 5.91│ 5.72│ 6.21│ 9.36│
│营业利润增长率 │ 18.22│ 9.30│ 18.02│ 22.32│ 6.73│ 1.70│
│净利润增长率 │ 23.24│ 22.34│ 16.48│ 24.92│ 9.60│ 0.71│
│净资产增长率 │ 3.31│ 2.74│ 8.23│ 6.90│ 3.52│ 2.49│
│总资产增长率 │ 3.52│ 1.66│ 15.14│ 10.56│ 6.42│ 3.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 186256.99│ 199381.45│ -6.58│
│应收款项 │--- │ 132279.83│ 110307.14│ 19.92│
│存货 │--- │ 153347.76│ 136195.34│ 12.59│
│投资性房地产│--- │ 514.05│ 548.50│ -6.28│
│长期股权投资│--- │ 4660.23│ 4975.64│ -6.34│
│固定资产 │--- │ 329251.73│ 338242.61│ -2.66│
│在建工程 │本期建设项目投入│ 61792.50│ 25945.18│ 138.17│
│ │增加 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 118.99│ 276.09│ -56.90│
│短期借款 │--- │ 206503.75│ 221453.47│ -6.75│
│合同负债 │本期预收货款增加│ 1879.01│ 866.15│ 116.94│
│长期借款 │本期偿还长期借款│ 48769.09│ 109971.91│ -55.65│
│租赁负债 │--- │ 56.87│ 67.82│ -16.14│
│交易性金融资│本期赎回浮动性理│ 4700.73│ 10594.90│ -55.63│
│产 │财 │ │ │ │
│应收票据 │--- │ 56258.45│ 74760.01│ -24.75│
│应收款项融资│--- │ 7691.72│ 8653.43│ -11.11│
│预付款项 │--- │ 14326.53│ 16396.16│ -12.62│
│其他流动资产│--- │ 3374.61│ 3945.42│ -14.47│
│无形资产 │--- │ 38322.52│ 39441.17│ -2.84│
│商誉 │--- │ 63677.55│ 63677.55│ 0.00│
│递延所得税资│--- │ 10884.64│ 10102.92│ 7.74│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│本期预付工程项目│ 17101.74│ 4507.77│ 279.38│
│产 │款增加 │ │ │ │
│应付票据 │--- │ 37849.13│ 39582.69│ -4.38│
│一年内到期的│--- │ 52440.06│ 44117.55│ 18.86│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│其他流动负债│--- │ 32120.17│ 31536.98│ 1.85│
│应付债券 │本期发行科创债 │ 80688.95│ ---│ ---│
│递延所得税负│--- │ 2953.21│ 3202.10│ -7.77│
│债 │ │ │ │ │
│递延收益 │--- │ 5040.86│ 5198.48│ -3.03│
│资本公积 │--- │ 166950.07│ 167017.39│ -0.04│
│其他综合收益│本期汇率变化 │ -2975.60│ 305.50│ -1074.02│
│盈余公积 │--- │ 10337.78│ 10337.78│ 0.00│
│未分配利润 │--- │ 300486.48│ 281087.01│ 6.90│
│营业收入 │--- │ 338956.98│ 299504.50│ 13.17│
│营业成本 │--- │ 258571.38│ 234854.21│ 10.10│
│销售费用 │--- │ 9177.14│ 9627.62│ -4.68│
│管理费用 │--- │ 12284.56│ 12170.56│ 0.94│
│财务费用 │受汇率变动影响 │ 7711.11│ -177.90│ 4434.60│
│所得税费用 │--- │ 5068.91│ 4500.29│ 12.64│
│研发投入 │--- │ 15286.53│ 14355.62│ 6.48│
│经营活动产生│本期支付货款减少│ 16157.91│ -5625.23│ 387.24│
│的现金流量净│及解付到期应付票│ │ │ │
│额 │据减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期海外项目建设│ -26501.12│ -2689.94│ -885.19│
│的现金流量净│投入增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│上期为海外项目筹│ 10685.60│ 55775.34│ -80.84│
│的现金流量净│备资金 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -5640.02│ 47686.40│ -111.83│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│交易性金融资│本期赎回浮动性理│ 4960.92│ 10594.90│ -53.18│
│产 │财 │ │ │ │
│预付款项 │本期采购预付款增│ 24466.15│ 16396.16│ 49.22│
│ │加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期应收出口退税│ 4240.36│ 1949.41│ 117.52│
│ │款增加 │ │ │ │
│在建工程 │本期建设项目投入│ 45973.38│ 25945.18│ 77.19│
│ │增加 │ │ │ │
│其他非流动资│本期预付工程项目│ 13853.02│ 4507.77│ 207.31│
│产 │款增加 │ │ │ │
│短期借款 │本期短期融资减少│ 150571.24│ 221453.47│ -32.01│
│合同负债 │本期预收货款增加│ 1321.50│ 866.15│ 52.57│
│应付职工薪酬│本期支付上期计提│ 5100.80│ 9459.34│ -46.08│
│ │的奖金 │ │ │ │
│长期借款 │本期一年内到期的│ 75647.03│ 109971.91│ -31.21│
│ │长期借款增加 │ │ │ │
│应付债券 │本期发行科创债 │ 79943.38│ ---│ ---│
│一年内到期的│本期一年内到期的│ 76166.07│ 44117.55│ 72.64│
│非流动负债 │长期借款增加 │ │ │ │
│其他综合收益│本期汇率变动 │ 511.94│ 305.50│ 67.57│
│财务费用 │本期汇率变化影响│ 4166.98│ 316.27│ 1217.55│
│ │汇兑损失增加 │ │ │ │
│其他收益 │本期收到政府补助│ 641.71│ 1149.10│ -44.16│
│ │减少 │ │ │ │
│投资收益 │本期理财收益减少│ 17.76│ 20.69│ -14.16│
│公允价值变动│本期开放式货币基│ 16.02│ -2.60│ 715.78│
│收益 │金公允价值减少 │ │ │ │
│信用减值损失│本期应收账款增加│ -993.46│ -731.95│ -35.73│
│ │计提坏账准备增加│ │ │ │
│资产减值损失│本期存货跌价计提│ -204.01│ ---│ ---│
│ │增加 │ │ │ │
│营业外收入 │本期保险赔偿收入│ 714.04│ 2.48│ 28723.22│
│ │增加 │ │ │ │
│营业外支出 │本期资产报废增加│ 354.41│ 0.11│ 314632.04│
│经营活动产生│采购付款减少 │ 732.42│ -13840.28│ 105.29│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期支付项目建设│ -15320.19│ 123.86│ -12469.02│
│的现金流量净│款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还到期借款│ 9878.44│ 25872.93│ -61.82│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 186256.99│ 199381.45│ 106757.72│ 94674.90│ 81936.34│ 46788.47│
│存货 │ 153347.76│ 136195.34│ 132970.99│ 114227.81│ 128229.31│ 89306.98│
│应收票据及应收账款 │ 188538.28│ 185067.15│ 152088.03│ 135907.14│ 106943.31│ 91937.81│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 14326.53│ 16396.16│ 9787.89│ 7457.76│ 11706.56│ 6122.15│
│其他应收款 │ 2381.00│ 1949.41│ 2111.23│ 1340.28│ 2521.40│ 2415.42│
│流动资产合计 │ 560617.60│ 562183.26│ 434965.73│ 373175.98│ 344452.64│ 245181.43│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4660.23│ 4975.64│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 329251.73│ 338242.61│ 341283.59│ 316341.69│ 232561.01│ 119416.97│
│在建工程 │ 61792.50│ 25945.18│ 16197.95│ 27493.88│ 83625.50│ 122707.37│
│无形资产 │ 38322.52│ 39441.17│ 42654.12│ 35283.42│ 30537.30│ 22756.60│
│商誉 │ 63677.55│ 63677.55│ 63677.55│ 52586.98│ 52586.98│ 35344.78│
│非流动资产合计 │ 528066.40│ 489479.85│ 478448.34│ 448174.53│ 413829.68│ 312584.81│
│资产总计 │ 1088684.00│ 1051663.11│ 913414.07│ 821350.51│ 758282.32│ 557766.24│
│应付票据及应付账款 │ 104963.51│ 91410.72│ 90156.86│ 92562.04│ 110339.09│ 69649.98│
│预收款项 │ 14.29│ 57.14│ 77.09│ 184.83│ 89.77│ ---│
│合同负债 │ 1879.01│ 866.15│ 1061.32│ 2721.60│ 3423.51│ 1383.74│
│流动负债 │ 433259.42│ 431384.16│ 281829.91│ 267252.19│ 248545.59│ 216373.68│
│长期借款 │ 48769.09│ 109971.91│ 147529.78│ 117618.00│ 110234.91│ 73310.25│
│长期应付款 │ 4889.24│ 3474.74│ 2264.24│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 142398.22│ 121915.05│ 158972.82│ 126108.78│ 116926.33│ 78787.36│
│负债合计 │ 575657.64│ 553299.21│ 440802.73│ 393360.97│ 365471.91│ 295161.03│
│实收资本 │ 22961.97│ 22961.97│ 22961.97│ 22961.97│ 22961.97│ 20501.04│
│资本公积金 │ 166950.07│ 167017.39│ 170874.97│ 170874.97│ 170705.78│ 91512.32│
│盈余公积 │ 10337.78│ 10337.78│ 10153.20│ 9113.54│ 8341.36│ 6160.62│
│未分配利润 │ 300486.48│ 281087.01│ 239893.27│ 206199.84│ 178622.29│ 134504.46│
│少数股东权益 │ 14415.35│ 15713.11│ 26675.71│ 17291.36│ 11148.43│ 10522.07│
│归属母公司权益 │ 498611.00│ 482650.79│ 445935.62│ 410698.18│ 381661.98│ 252083.14│
│股东权益合计 │ 513026.36│ 498363.90│ 472611.34│ 427989.54│ 392810.41│ 262605.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 186256.99│ 184226.42│ 199381.45│ 193131.47│ 157106.17│ 129926.69│
│存货 │ 153347.76│ 140631.13│ 136195.34│ 141073.08│ 138977.72│ 141767.33│
│应收票据及应收账款 │ 188538.28│ 186954.07│ 185067.15│ 157292.38│ 159680.80│ 161193.42│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 14326.53│ 24466.15│ 16396.16│ 20758.27│ 18326.75│ 16604.79│
│其他应收款 │ 2381.00│ 4240.36│ 1949.41│ 1777.69│ 3971.83│ 2793.16│
│流动资产合计 │ 560617.60│ 557237.68│ 562183.26│ 530695.37│ 495348.03│ 464069.15│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4660.23│ 4836.61│ 4975.64│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 329251.73│ 332483.42│ 338242.61│ 323515.53│ 330388.58│ 336319.51│
│在建工程 │ 61792.50│ 45973.38│ 25945.18│ 29694.22│ 22104.96│ 19448.31│
│无形资产 │ 38322.52│ 38779.96│ 39441.17│ 40936.52│ 41499.50│ 41844.26│
│商誉 │ 63677.55│ 63677.55│ 63677.55│ 63677.55│ 63677.55│ 63677.55│
│非流动资产合计 │ 528066.40│ 511842.20│ 489479.85│ 479154.73│ 476751.56│ 476894.67│
│资产总计 │ 1088684.00│ 1069079.88│ 1051663.11│ 1009850.10│ 972099.59│ 940963.82│
│应付票据及应付账款 │ 104963.51│ 90866.36│ 91410.72│ 72698.69│ 70300.44│ 82126.83│
│预收款项 │ 14.29│ 45.76│ 57.14│ 86.55│ 28.01│ 72.80│
│合同负债 │ 1879.01│ 1321.50│ 866.15│ 1826.80│ 805.75│ 1832.09│
│流动负债 │ 433259.42│ 389538.27│ 431384.16│ 371218.49│ 346834.10│ 288612.42│
│长期借款 │ 48769.09│ 75647.03│ 109971.91│ 121944.97│ 123324.43│ 155128.99│
│长期应付款 │ 4889.24│ 4813.84│ 3474.74│ 3343.34│ 3290.82│ 2513.48│
│非流动负债 │ 142398.22│ 168751.65│ 121915.05│ 133960.95│ 135336.58│ 166609.81│
│负债合计 │ 575657.64│ 558289.92│ 553299.21│ 505179.44│ 482170.69│ 455222.23│
│实收资本 │ 22961.97│ 22961.97│ 22961.97│ 22961.97│ 22961.97│ 22961.97│
│资本公积金 │ 166950.07│ 166950.07│ 167017.39│ 170874.97│ 170874.97│ 170874.97│
│盈余公积 │ 10337.78│ 10337.78│ 10337.78│ 10153.20│ 10153.20│ 10153.20│
│未分配利润 │ 300486.48│ 294287.17│ 281087.01│ 270614.77│ 255522.98│ 250683.38│
│少数股东权益 │ 14415.35│ 14899.22│ 15713.11│ 27987.63│ 28318.30│ 28681.79│
│归属母公司权益 │ 498611.00│ 495890.74│ 482650.79│ 476683.03│ 461610.61│ 457059.79│
│股东权益合计 │ 513026.36│ 510789.96│ 498363.90│ 504670.66│ 489928.90│ 485741.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 338956.98│ 602280.93│ 568691.65│ 527845.61│ 484278.35│ 344463.61│
│营业总成本 │ 305362.85│ 542734.25│ 519108.94│ 486380.19│ 423994.62│ 296436.25│
│营业税金及附加 │ 2332.13│ 3958.32│ 4178.54│ 3588.85│ 1986.33│ 1596.81│
│销售费用 │ 9177.14│ 17493.99│ 16476.46│ 13668.43│ 12195.29│ 9926.69│
│财务费用 │ 7711.11│ 5258.72│ 2572.83│ 3806.03│ 4922.72│ 4696.67│
│管理费用 │ 12284.56│ 22932.55│ 23263.70│ 18549.93│ 17253.51│ 13092.62│
│资产减值损失 │ ---│ -7100.38│ -5772.25│ -3581.82│ -3069.20│ -2444.01│
│公允价值变动净收益 │ 24.41│ 86.96│ 145.39│ 134.14│ 0.23│ ---│
│投资收益 │ -130.67│ 624.50│ -35.92│ 355.64│ 3.75│ 4.66│
│营业利润 │ 33498.17│ 56252.98│ 47664.99│ 41123.83│ 59175.09│ 47943.12│
│营业外收入 │ 721.21│ 95.43│ 27.12│ 37.26│ 13.84│ 59.33│
│营业外支出 │ 659.63│ 1978.95│ 624.53│ 349.50│ 1005.48│ 366.01│
│利润总额 │ 33559.75│ 54369.46│ 47067.59│ 40811.59│ 58183.46│ 47636.44│
│所得税 │ 5068.91│ 7024.06│ 5647.82│ 5060.26│ 5599.16│ 5017.70│
│净利润 │ 28490.84│ 47345.41│ 41419.77│ 35751.33│ 52584.30│ 42618.75│
│归属母公司净利润 │ 29732.36│ 49656.25│ 42632.00│ 36248.65│ 52571.88│ 41759.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 338956.98│ 159221.94│ 602280.93│ 450911.89│ 299504.50│ 148107.25│
│营业总成本 │ 305362.85│ 144165.40│ 542734.25│ 407821.20│ 272773.85│ 135261.84│
│营业税金及附加 │ 2332.13│ 1069.70│ 3958.32│ 2987.03│ 1943.74│ 997.22│
│销售费用 │ 9177.14│ 3853.98│ 17493.99│ 13912.42│ 9627.62│ 4322.85│
│财务费用 │ 7711.11│ 4166.98│ 5258.72│ 2427.77│ -177.90│ 316.27│
│管理费用 │ 12284.56│ 5663.94│ 22932.55│ 17094.24│ 12170.56│ 6429.36│
│资产减值损失 │ ---│ -204.01│ -7100.38│ ---│ ---│ 0.00│
│公允价值变动净收益 │ 24.41│ 16.02│ 86.96│ 70.98│ 47.01│ -2.60│
│投资收益 │ -130.67│ 17.76│ 624.50│ 322.75│ 275.25│ 20.69│
│营业利润 │ 33498.17│ 14515.93│ 56252.98│ 46017.92│ 28335.15│ 13280.27│
│营业外收入 │ 721.21│ 714.04│ 95.43│ 38.73│ 13.65│ 2.48│
│营业外支出 │ 659.63│ 354.41│ 1978.95│ 512.41│ 449.66│ 0.11│
│利润总额 │ 33559.75│ 14875.55│ 54369.46│ 45544.25│ 27899.14│ 13282.64│
│所得税 │ 5068.91│ 2539.76│ 7024.06│ 7354.92│ 4500.29│ 2849.55│
│净利润 │ 28490.84│ 12335.79│ 47345.41│ 38189.33│ 23398.85│ 10433.09│
│归属母公司净利润 │ 29732.36│ 13200.16│ 49656.25│ 39217.42│ 24125.64│ 10790.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 266987.94│ 531640.81│ 471842.25│ 444926.47│ 422353.23│ 259331.74│
│经营活动现金流出 │ 250830.03│ 493819.84│ 425481.42│ 427663.63│ 370968.45│ 228119.17│
│经营活动现金流量净额│ 16157.91│ 37820.97│ 46360.83│ 17262.83│ 51384.78│ 31212.57│
│投资活动现金流入 │ 126046.21│ 107603.21│ 25726.74│ 22558.83│ 225.26│ 1087.20│
│投资活动现金流出 │ 152547.33│ 127481.60│ 78565.92│ 84656.52│ 50300.03│ 56197.86│
│投资活动现金流量净额│ -26501.12│ -19878.39│ -52839.19│ -62097.69│ -50074.77│ -55110.66│
│筹资活动现金流入 │ 266125.70│ 416766.86│ 247898.58│ 201867.55│ 200522.30│ 116909.72│
│筹资活动现金流出 │ 255440.10│ 336957.15│ 244692.55│ 133145.38│ 174673.25│ 69370.58│
│筹资活动现金流量净额│ 10685.60│ 79809.70│ 3206.03│ 68722.17│ 25849.06│ 47539.14│
│汇率变动对现金的影响│ -5982.41│ -1263.43│ 2066.54│ 1749.93│ -222.07│ -1020.96│
│现金及等价物净增加额│ -5640.02│ 96488.85│ -1205.80│ 25637.24│ 26937.00│ 22620.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 266987.94│ 121375.71│ 531640.81│ 396818.46│ 254646.76│ 120208.51│
│经营活动现金流出 │ 250830.03│ 120643.29│ 493819.84│ 368593.49│ 260272.00│ 134048.79│
│经营活动现金流量净额│ 16157.91│ 732.42│ 37820.97│ 28224.98│ -5625.23│ -13840.28│
│投资活动现金流入 │ 126046.21│ 95054.67│ 107603.21│ 76876.31│ 68562.45│ 30072.14│
│投资活动现金流出 │ 152547.33│ 110374.85│ 127481.60│ 105268.52│ 71252.40│ 29948.28│
│投资活动现金流量净额│ -26501.12│ -15320.19│ -19878.39│ -28392.21│ -2689.94│ 123.86│
│筹资活动现金流入 │ 266125.70│ 92430.40│ 416766.86│ 272362.57│ 192851.36│ 90909.94│
│筹资活动现金流出 │ 255440.10│ 82551.96│ 336957.15│ 206600.30│ 137076.02│ 65037.01│
│筹资活动现金流量净额│ 10685.60│ 9878.44│ 79809.70│ 65762.27│ 55775.34│ 25872.93│
│汇率变动对现金的影响│ -5982.41│ -3280.40│ -1263.43│ -575.17│ 226.24│ 80.81│
│现金及等价物净增加额│ -5640.02│ -7989.73│ 96488.85│ 65019.87│ 47686.40│ 12237.33│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 148107.25│ 24.59│ 10790.11│ 21.73│
│二季报 │ 151397.25│ 25.14│ 13335.53│ 26.86│
│三季报 │ 151407.39│ 25.14│ 15091.78│ 30.39│
│四季报 │ 151369.04│ 25.13│ 10438.82│ 21.02│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 135426.41│ 23.81│ 10713.73│ 25.13│
│二季报 │ 146568.05│ 25.77│ 11297.94│ 26.50│
│三季报 │ 144517.78│ 25.41│ 9383.49│ 22.01│
│四季报 │ 142179.41│ 25.00│ 11236.84│ 26.36│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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