财务分析☆ ◇300600 国瑞科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│带强调事项段│带强调事项段│带强调事项段│
│ │ │ │ │的无保留意见│的无保留意见│的无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -3407.20│ -5606.89│ -4396.02│ -2313.47│ -46.53│ -23386.62│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -4396.02│ -2313.47│ -46.53│ -26808.53│
│净利润增长率(%) │ -9.95│ -27.54│ -90.02│ -4872.33│ 99.83│ -442.97│
│扣非净利润(万) │ -3694.20│ -6971.22│ -3156.04│ -4588.13│ -798.79│ -27133.68│
│营业总收(未调整:万) │ 18241.18│ 25249.45│ 24586.11│ 19616.50│ 27437.21│ 22008.97│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 24586.11│ 19616.50│ 27437.21│ 22008.97│
│总营收同比增长率(%) │ 2.91│ 2.70│ 25.33│ -28.50│ 24.66│ -42.78│
│加权净资产收益率(%) │ -2.89│ -5.64│ -4.13│ -2.72│ -0.05│ -26.38│
│资产负债比率(%) │ 17.79│ 16.91│ 18.14│ 18.61│ 28.62│ 32.09│
│净利润现金含量(%) │ 248.68│ -58.86│ -1.47│ -113.23│ -7775.08│ 25.72│
│基本每股收益(元) │ -0.0725│ -0.1900│ -0.1500│ -0.0800│ -0.0016│ -0.9000│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1256│ -0.2400│ -0.1100│ -0.1600│ -0.0300│ -0.9100│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1158│ -0.1906│ -0.1494│ -0.0786│ -0.0016│ -0.7948│
│每股资本公积金(元) │ 2.6478│ 2.6478│ 1.7760│ 1.4361│ 1.0793│ 1.0814│
│每股未分配利润(元) │ 0.0614│ 0.1780│ 0.3686│ 0.5180│ 0.5966│ 0.5982│
│每股净资产(元) │ 3.9529│ 4.0687│ 3.3883│ 3.1978│ 2.9196│ 2.9234│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2880│ 0.1122│ 0.0022│ 0.0890│ 0.1229│ -0.2044│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -3407.20│ -1454.83│ -319.50│ -5606.89│ -3098.89│ -1938.02│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -3098.89│ -1938.02│
│净利润增长率(%) │ -9.95│ 24.93│ -134.52│ -27.54│ -30.70│ -62.70│
│扣非净利润(万) │ -3694.20│ -2307.05│ -543.83│ -6971.22│ -4321.52│ -2820.50│
│营业总收(未调整:万) │ 18241.18│ 13080.35│ 8843.07│ 25249.45│ 17726.11│ 12677.28│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 17726.11│ 12677.28│
│总营收同比增长率(%) │ 2.91│ 3.18│ 39.15│ 2.70│ -1.93│ 2.16│
│加权净资产收益率(%) │ -2.89│ -1.79│ -0.35│ -5.64│ -3.55│ -2.52│
│资产负债比率(%) │ 17.79│ 16.52│ 14.73│ 16.91│ 13.00│ 14.30│
│净利润现金含量(%) │ 248.68│ 464.46│ 1355.03│ -58.86│ 75.71│ 86.37│
│基本每股收益(元) │ -0.0725│ -0.0500│ -0.0143│ -0.1900│ -0.0725│ -0.0700│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1256│ -0.0800│ -0.0185│ -0.2400│ -0.1469│ -0.1000│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1158│ -0.0494│ -0.0109│ -0.1906│ -0.1053│ -0.0659│
│每股资本公积金(元) │ 2.6478│ 2.6478│ 2.6478│ 2.6478│ 2.6478│ 2.6444│
│每股未分配利润(元) │ 0.0614│ 0.1277│ 0.1663│ 0.1780│ 0.2633│ 0.3027│
│每股净资产(元) │ 3.9529│ 4.0192│ 4.0578│ 4.0687│ 4.1548│ 4.1908│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2880│ -0.2296│ -0.1471│ 0.1122│ -0.0797│ -0.0569│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.02│ 4.26│ 3.84│ 3.57│ 2.28│ 1.97│
│速动比率 │ 3.37│ 3.73│ 3.10│ 2.86│ 1.89│ 1.62│
│资产负债比率(%) │ 17.79│ 16.91│ 18.14│ 18.61│ 28.62│ 32.09│
│产权比率 │ 0.22│ 0.20│ 0.22│ 0.23│ 0.40│ 0.48│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.35│ 0.14│ 0.00│ 0.12│ 0.10│ -0.15│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.02│ 4.36│ 4.88│ 4.26│ 5.72│ 5.23│
│速动比率 │ 3.37│ 3.77│ 4.36│ 3.73│ 4.88│ 4.52│
│资产负债比率(%) │ 17.79│ 16.52│ 14.73│ 16.91│ 13.00│ 14.30│
│产权比率 │ 0.22│ 0.20│ 0.17│ 0.20│ 0.15│ 0.17│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.35│ -0.30│ -0.22│ 0.14│ -0.14│ -0.09│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.57│ 0.84│ 0.82│ 0.57│ 0.71│ 0.54│
│存货周转率 │ 1.07│ 1.54│ 1.13│ 0.76│ 1.09│ 0.77│
│流动资产周转率 │ 0.18│ 0.28│ 0.31│ 0.25│ 0.35│ 0.20│
│固定资产周转率 │ 0.73│ 1.04│ 1.00│ 0.74│ 0.94│ 0.68│
│总资产周转率 │ 0.13│ 0.19│ 0.21│ 0.17│ 0.22│ 0.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.57│ 0.39│ 0.27│ 0.84│ 0.58│ 0.42│
│存货周转率 │ 1.07│ 0.79│ 0.61│ 1.54│ 0.98│ 0.73│
│流动资产周转率 │ 0.18│ 0.13│ 0.09│ 0.28│ 0.20│ 0.14│
│固定资产周转率 │ 0.73│ 0.52│ 0.35│ 1.04│ 0.77│ 0.55│
│总资产周转率 │ 0.13│ 0.09│ 0.06│ 0.19│ 0.14│ 0.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.93│ -4.68│ -4.41│ -2.46│ -0.05│ -27.19│
│销售毛利率 │ 17.43│ 15.28│ 28.97│ 34.34│ 35.41│ 24.57│
│营业利润率 │ -20.10│ -30.25│ -18.02│ -15.60│ -0.78│ -125.78│
│销售净利率 │ -18.88│ -22.53│ -18.41│ -12.92│ -0.63│ -106.77│
│总资产净利率 │ -2.41│ -4.28│ -3.81│ -2.13│ -0.14│ -15.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.93│ -1.23│ -0.27│ -4.68│ -2.53│ -1.57│
│销售毛利率 │ 17.43│ 22.56│ 21.97│ 15.28│ 17.87│ 16.42│
│营业利润率 │ -20.10│ -11.76│ -4.25│ -30.25│ -22.96│ -20.69│
│销售净利率 │ -18.88│ -11.42│ -3.67│ -22.53│ -17.82│ -15.60│
│总资产净利率 │ -2.41│ -1.05│ -0.23│ -4.28│ -2.41│ -1.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 2.91│ 2.70│ 25.33│ -28.50│ 24.66│ -42.78│
│营业利润增长率 │ 9.91│ -72.38│ -44.82│ -1335.97│ 99.33│ -453.60│
│净利润增长率 │ -9.95│ -27.54│ -90.02│ -4872.33│ 99.83│ -442.97│
│净资产增长率 │ -2.85│ 20.08│ 5.96│ 8.77│ -0.83│ -26.31│
│总资产增长率 │ -1.85│ 18.21│ 5.19│ -4.70│ -5.39│ -29.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 2.91│ 3.18│ 39.15│ 2.70│ -1.93│ 2.16│
│营业利润增长率 │ 9.91│ 41.38│ -156.57│ -72.38│ -67.04│ -137.41│
│净利润增长率 │ -9.95│ 24.93│ -134.52│ -27.54│ -30.70│ -62.70│
│净资产增长率 │ -2.85│ -1.22│ -0.27│ 20.08│ 22.62│ 23.69│
│总资产增长率 │ -1.85│ -1.72│ -2.83│ 18.21│ 15.30│ 18.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │报告期内使用自有│ 23625.90│ 42926.93│ -44.96│
│ │资金购买的短期理│ │ │ │
│ │财产品及经营性付│ │ │ │
│ │现支出增加 │ │ │ │
│交易性金融资│报告期内使用自有│ 10053.64│ ---│ ---│
│产 │资金购买的短期理│ │ │ │
│ │财产品未到期 │ │ │ │
│应收票据 │报告期内持有票据│ 650.52│ 1421.20│ -54.23│
│ │到期托收或转让 │ │ │ │
│应收款项融资│报告期内收到银行│ 1838.04│ 263.76│ 596.87│
│ │承兑汇票增加 │ │ │ │
│长期股权投资│报告期内对合营企│ 356.15│ 201.31│ 76.92│
│ │业投资增加 │ │ │ │
│在建工程 │报告期内在建工程│ 53.18│ 1571.66│ -96.62│
│ │完工验收并转入固│ │ │ │
│ │定资产 │ │ │ │
│其他非流动资│报告期内将部分账│ 691.07│ 457.11│ 51.18│
│产 │龄超过一年的合同│ │ │ │
│ │资产重分类至本项│ │ │ │
│ │目列示 │ │ │ │
│应付票据 │报告期内银行承兑│ 5784.90│ 3996.28│ 44.76│
│ │支付增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│报告期内发放上年│ 116.04│ 1234.62│ -90.60│
│ │度已计提的年终奖│ │ │ │
│ │励 │ │ │ │
│其他应付款 │报告期内暂收款项│ 132.08│ 83.37│ 58.44│
│ │往来款项增加 │ │ │ │
│营业税金及附│计提的相关税费增│ 454.47│ 347.08│ 30.94│
│加 │加 │ │ │ │
│其他收益 │收到的补贴资金减│ 80.14│ 504.77│ -84.12│
│ │少 │ │ │ │
│投资收益 │购买理财产品的收│ 342.36│ 204.09│ 67.76│
│ │益增加 │ │ │ │
│信用减值损失│计提信用减值损失│ -862.05│ -1382.84│ 37.66│
│ │减少 │ │ │ │
│资产减值损失│计提资产减值损失│ -66.30│ -17.04│ -289.15│
│ │增加 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期内销售商品│ -8473.20│ -2346.05│ -261.17│
│的现金流量净│的部分款项未到收│ │ │ │
│额 │款节点及经营性付│ │ │ │
│ │现支出增加 │ │ │ │
│投资活动产生│公司理财产品的申│ -10799.26│ -23492.87│ 54.03│
│的现金流量净│购与赎回节奏发生│ │ │ │
│额 │阶段性变化 │ │ │ │
│筹资活动产生│上年同期公司收到│ -100.52│ 23497.01│ -100.43│
│的现金流量净│原控股股东支付的│ │ │ │
│额 │业绩补偿款 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 14390.12│ 42926.93│ -66.48│
│应收款项 │--- │ 36944.74│ 35854.53│ 3.04│
│合同资产 │--- │ 538.83│ 665.09│ -18.98│
│存货 │--- │ 13048.71│ 7894.24│ 65.29│
│投资性房地产│--- │ 5010.44│ 5180.67│ -3.29│
│长期股权投资│--- │ 329.39│ 201.31│ 63.63│
│固定资产 │--- │ 25338.68│ 24614.77│ 2.94│
│在建工程 │--- │ 41.47│ 1571.66│ -97.36│
│使用权资产 │--- │ 239.42│ 421.62│ -43.21│
│合同负债 │--- │ 244.77│ 450.46│ -45.66│
│租赁负债 │--- │ 167.47│ 278.17│ -39.80│
│营业收入 │--- │ 7805.94│ 10471.09│ -25.45│
│营业成本 │营收同比减少、优│ 5873.06│ 9117.62│ -35.59│
│ │化生产工序等降本│ │ │ │
│ │举措 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 475.76│ 528.58│ -9.99│
│管理费用 │--- │ 2602.24│ 2686.37│ -3.13│
│财务费用 │--- │ -48.62│ -56.82│ 14.44│
│所得税费用 │确认的递延所得税│ -91.83│ -660.12│ 86.09│
│ │减少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 830.85│ 1111.85│ -25.27│
│经营活动产生│销售商品的部分款│ -6757.04│ -1673.79│ -303.70│
│的现金流量净│项未到收款节点 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│购买理财产品规模│ -21871.26│ -14954.15│ -46.26│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│上年同期收到股东│ -80.52│ 25515.81│ -100.32│
│的现金流量净│的业绩补偿款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│收现金额减少、购│ -28722.20│ 8895.80│ -422.87│
│价物净增加额│买理财产品规模增│ │ │ │
│ │加、上年收到股东│ │ │ │
│ │业绩补偿款叠加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 23625.90│ 42926.93│ 22901.72│ 20101.97│ 14628.35│ 10766.29│
│存货 │ 15770.90│ 12397.03│ 15418.04│ 15389.24│ 13582.59│ 14161.12│
│应收票据及应收账款 │ 33964.06│ 32256.91│ 31969.46│ 32293.97│ 39728.31│ 43684.00│
│合同资产 │ 538.83│ 615.53│ 658.70│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 714.89│ 574.14│ 810.88│ 923.69│ 2221.74│ 3672.67│
│其他应收款 │ 305.45│ 235.18│ 313.05│ 235.17│ 328.90│ 320.74│
│流动资产合计 │ 98055.12│ 99485.86│ 80129.79│ 76872.95│ 78805.80│ 80141.48│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 356.15│ 201.31│ 20.65│ 20.71│ 79.81│ 132.46│
│固定资产净额 │ 25181.71│ 24614.77│ 23713.85│ 25385.42│ 27467.94│ 30651.04│
│在建工程 │ 53.18│ 1571.66│ 3027.45│ 56.52│ 271.30│ 2878.06│
│无形资产 │ 4304.04│ 4328.36│ 4494.43│ 4666.74│ 4809.98│ 4974.80│
│商誉 │ 93.13│ 93.13│ 93.13│ 93.13│ 93.13│ 93.13│
│非流动资产合计 │ 43439.48│ 44668.93│ 41818.81│ 39056.60│ 42236.90│ 47199.76│
│资产总计 │ 141494.60│ 144154.79│ 121948.59│ 115929.55│ 121042.70│ 127341.24│
│应付票据及应付账款 │ 17104.64│ 14368.20│ 8525.78│ 6273.50│ 9255.05│ 13068.95│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 915.85│ 1292.92│ 1466.48│ 1097.70│ 893.77│ 437.83│
│流动负债 │ 24391.86│ 23330.47│ 20891.65│ 21520.30│ 34559.64│ 40758.38│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 774.88│ 1053.08│ 1223.87│ 49.97│ 76.80│ 104.28│
│负债合计 │ 25166.74│ 24383.55│ 22115.53│ 21570.28│ 34636.44│ 40862.66│
│实收资本 │ 29423.45│ 29423.45│ 29423.45│ 29423.45│ 29423.45│ 29423.45│
│资本公积金 │ 77907.45│ 77907.45│ 52255.44│ 42255.44│ 31755.44│ 31819.95│
│盈余公积 │ 7171.10│ 7171.10│ 7171.10│ 7171.10│ 7171.10│ 7171.10│
│未分配利润 │ 1805.75│ 5237.91│ 10844.80│ 15240.82│ 17554.29│ 17600.82│
│少数股东权益 │ 20.12│ 56.30│ 138.28│ 268.46│ 501.98│ 463.27│
│归属母公司权益 │ 116307.74│ 119714.94│ 99694.79│ 94090.81│ 85904.28│ 86015.32│
│股东权益合计 │ 116327.86│ 119771.24│ 99833.07│ 94359.27│ 86406.26│ 86478.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 23625.90│ 14390.12│ 22012.35│ 42926.93│ 19871.66│ 30866.45│
│存货 │ 15770.90│ 13154.35│ 10203.98│ 12397.03│ 14336.95│ 13799.25│
│应收票据及应收账款 │ 33964.06│ 36609.17│ 35347.92│ 32256.91│ 31818.03│ 33074.44│
│合同资产 │ 538.83│ 538.83│ 665.09│ 615.53│ 782.40│ 782.40│
│预付款项 │ 714.89│ 747.43│ 576.38│ 574.14│ 1179.10│ 1717.88│
│其他应收款 │ 305.45│ 271.80│ 252.10│ 235.18│ 292.06│ 309.27│
│流动资产合计 │ 98055.12│ 97850.47│ 95772.99│ 99485.86│ 98185.77│ 101598.57│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 356.15│ 329.39│ 372.67│ 201.31│ 222.65│ 222.65│
│固定资产净额 │ 25181.71│ 25338.68│ 25809.58│ 24614.77│ 22345.29│ 22798.80│
│在建工程 │ 53.18│ 41.47│ 6.67│ 1571.66│ 4035.70│ 3702.17│
│无形资产 │ 4304.04│ 4342.00│ 4326.48│ 4328.36│ 4365.20│ 4408.28│
│商誉 │ 93.13│ 93.13│ 93.13│ 93.13│ 93.13│ 93.13│
│非流动资产合计 │ 43439.48│ 43825.99│ 44308.56│ 44668.93│ 42414.91│ 42399.62│
│资产总计 │ 141494.60│ 141676.46│ 140081.55│ 144154.79│ 140600.68│ 143998.20│
│应付票据及应付账款 │ 17104.64│ 15445.35│ 13104.73│ 14368.20│ 9698.81│ 8391.02│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 915.85│ 594.23│ 515.14│ 1292.92│ 837.65│ 1126.39│
│流动负债 │ 24391.86│ 22456.72│ 19643.72│ 23330.47│ 17175.80│ 19443.15│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│非流动负债 │ 774.88│ 942.34│ 991.53│ 1053.08│ 1097.82│ 1147.94│
│负债合计 │ 25166.74│ 23399.06│ 20635.25│ 24383.55│ 18273.62│ 20591.09│
│实收资本 │ 29423.45│ 29423.45│ 29423.45│ 29423.45│ 29423.45│ 29423.45│
│资本公积金 │ 77907.45│ 77907.45│ 77907.45│ 77907.45│ 77907.45│ 77807.30│
│盈余公积 │ 7171.10│ 7171.10│ 7171.10│ 7171.10│ 7171.10│ 7171.10│
│未分配利润 │ 1805.75│ 3758.12│ 4893.45│ 5237.91│ 7745.92│ 8906.78│
│少数股东权益 │ 20.12│ 17.29│ 50.86│ 56.30│ 79.15│ 98.48│
│归属母公司权益 │ 116307.74│ 118260.11│ 119395.44│ 119714.94│ 122247.91│ 123308.63│
│股东权益合计 │ 116327.86│ 118277.40│ 119446.30│ 119771.24│ 122327.06│ 123407.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 18241.18│ 25249.45│ 24586.11│ 19616.50│ 27437.21│ 22008.97│
│营业总成本 │ 21399.39│ 31233.12│ 27113.87│ 22309.02│ 27870.25│ 26800.32│
│营业税金及附加 │ 454.47│ 453.42│ 425.00│ 465.61│ 427.44│ 478.77│
│销售费用 │ 717.57│ 1322.20│ 1087.89│ 1099.36│ 1218.90│ 1447.57│
│财务费用 │ -64.31│ -118.06│ -100.46│ 217.81│ 659.39│ 780.03│
│管理费用 │ 3728.57│ 6181.62│ 5927.63│ 6002.70│ 5656.84│ 5994.12│
│资产减值损失 │ -66.30│ -408.49│ -48.93│ ---│ -45.47│ -9844.63│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ -4.55│ ---│
│投资收益 │ 342.36│ 299.95│ 28.60│ 3.22│ -52.22│ 110.86│
│营业利润 │ -3666.97│ -7637.05│ -4430.35│ -3059.25│ -213.04│ -27682.99│
│营业外收入 │ 3.39│ 911.48│ 3.39│ 43.76│ 0.36│ 0.19│
│营业外支出 │ 2.11│ 11.13│ 985.05│ 0.13│ 43.50│ 22.92│
│利润总额 │ -3665.69│ -6736.70│ -5412.01│ -3015.62│ -256.18│ -27705.73│
│所得税 │ -222.30│ -1047.83│ -885.81│ -480.43│ -83.40│ -4206.99│
│净利润 │ -3443.39│ -5688.87│ -4526.20│ -2535.19│ -172.78│ -23498.73│
│归属母公司净利润 │ -3407.20│ -5606.89│ -4396.02│ -2313.47│ -46.53│ -23386.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 18241.18│ 13080.35│ 8843.07│ 25249.45│ 17726.11│ 12677.28│
│营业总成本 │ 21399.39│ 14258.51│ 8961.17│ 31233.12│ 21143.31│ 15095.02│
│营业税金及附加 │ 454.47│ 268.28│ 177.04│ 453.42│ 347.08│ 229.29│
│销售费用 │ 717.57│ 475.76│ 280.03│ 1322.20│ 753.81│ 528.58│
│财务费用 │ -64.31│ -48.62│ -29.99│ -118.06│ -90.78│ -56.82│
│管理费用 │ 3728.57│ 2602.24│ 1402.13│ 6181.62│ 4113.29│ 2686.37│
│资产减值损失 │ -66.30│ -66.30│ ---│ -408.49│ -17.04│ -17.16│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 342.36│ 173.35│ 84.03│ 299.95│ 204.09│ 72.10│
│营业利润 │ -3666.97│ -1537.63│ -375.75│ -7637.05│ -4070.30│ -2623.23│
│营业外收入 │ 3.39│ 3.39│ 3.39│ 911.48│ 0.39│ 0.27│
│营业外支出 │ 2.11│ 2.11│ ---│ 11.13│ 5.03│ 1.27│
│利润总额 │ -3665.69│ -1536.35│ -372.36│ -6736.70│ -4074.95│ -2624.24│
│所得税 │ -222.30│ -42.51│ -47.42│ -1047.83│ -916.94│ -646.42│
│净利润 │ -3443.39│ -1493.84│ -324.94│ -5688.87│ -3158.01│ -1977.82│
│归属母公司净利润 │ -3407.20│ -1454.83│ -319.50│ -5606.89│ -3098.89│ -1938.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 15399.87│ 28000.26│ 24351.41│ 28116.88│ 30926.32│ 34227.75│
│经营活动现金流出 │ 23873.07│ 24700.09│ 24286.97│ 25497.41│ 27308.82│ 40243.27│
│经营活动现金流量净额│ -8473.20│ 3300.17│ 64.44│ 2619.47│ 3617.50│ -6015.51│
│投资活动现金流入 │ 197184.81│ 204359.80│ 20530.53│ 6910.22│ 3494.25│ 642.06│
│投资活动现金流出 │ 207984.06│ 209917.99│ 23851.35│ 3775.98│ 1117.27│ 2601.61│
│投资活动现金流量净额│ -10799.26│ -5558.20│ -3320.82│ 3134.24│ 2376.98│ -1959.55│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 27652.01│ 15217.23│ 24287.00│ 19641.56│ 21319.25│
│筹资活动现金流出 │ 100.52│ 4214.48│ 9925.40│ 24256.48│ 20244.69│ 24943.78│
│筹资活动现金流量净额│ -100.52│ 23437.53│ 5291.83│ 30.52│ -603.12│ -3624.53│
│汇率变动对现金的影响│ -26.28│ -5.31│ -0.25│ 0.53│ -5.25│ -5.52│
│现金及等价物净增加额│ -19399.26│ 21174.19│ 2035.21│ 5784.75│ 5386.11│ -11605.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 15399.87│ 9835.17│ 5516.61│ 28000.26│ 16223.47│ 11944.87│
│经营活动现金流出 │ 23873.07│ 16592.21│ 9845.97│ 24700.09│ 18569.52│ 13618.66│
│经营活动现金流量净额│ -8473.20│ -6757.04│ -4329.37│ 3300.17│ -2346.05│ -1673.79│
│投资活动现金流入 │ 197184.81│ 128072.37│ 65049.75│ 204359.80│ 120742.42│ 52631.35│
│投资活动现金流出 │ 207984.06│ 149943.63│ 81762.88│ 209917.99│ 144235.29│ 67585.50│
│投资活动现金流量净额│ -10799.26│ -21871.26│ -16713.13│ -5558.20│ -23492.87│ -14954.15│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ 27652.01│ 27652.01│ 27652.01│
│筹资活动现金流出 │ 100.52│ 80.52│ 50.72│ 4214.48│ 4155.00│ 2136.20│
│筹资活动现金流量净额│ -100.52│ -80.52│ -50.72│ 23437.53│ 23497.01│ 25515.81│
│汇率变动对现金的影响│ -26.28│ -13.38│ -1.44│ -5.31│ 7.62│ 7.93│
│现金及等价物净增加额│ -19399.26│ -28722.20│ -21094.66│ 21174.19│ -2334.30│ 8895.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 6355.10│ 25.17│ -136.24│ 2.43│
│二季报 │ 6322.19│ 25.04│ -1801.78│ 32.14│
│三季报 │ 5048.82│ 20.00│ -1160.86│ 20.70│
│四季报 │ 7523.35│ 29.80│ -2508.00│ 44.73│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 5345.25│ 21.74│ 7.04│ -0.16│
│二季报 │ 7063.68│ 28.73│ -1198.23│ 27.26│
│三季报 │ 5567.34│ 22.64│ -1196.59│ 27.22│
│四季报 │ 6609.83│ 26.88│ -2008.24│ 45.68│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|