财务分析☆ ◇300603 立昂技术 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -4534.55│ -17140.89│ 2587.01│ 745.15│ -32756.45│ -54709.61│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 2587.01│ 745.15│ -32756.45│ -54709.61│
│净利润增长率(%) │ 24.31│ -762.57│ 247.18│ 102.27│ 40.13│ 40.09│
│扣非净利润(万) │ -4984.33│ -17797.95│ -3890.60│ -4527.40│ -37642.64│ -60409.60│
│营业总收(未调整:万) │ 51524.24│ 72986.82│ 78788.01│ 72271.60│ 75674.32│ 96776.53│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 78788.01│ 72271.60│ 75674.32│ 96776.53│
│总营收同比增长率(%) │ -9.95│ -7.36│ 9.02│ -4.50│ -21.81│ -3.84│
│加权净资产收益率(%) │ -3.57│ -12.44│ 1.78│ 0.57│ -44.98│ -46.00│
│资产负债比率(%) │ 41.91│ 39.13│ 31.85│ 37.09│ 66.59│ 58.87│
│净利润现金含量(%) │ -93.97│ -25.88│ 92.52│ 759.33│ -36.39│ 13.57│
│基本每股收益(元) │ -0.0976│ -0.3700│ 0.0600│ 0.0200│ -0.9100│ -1.3500│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1072│ -0.3900│ -0.0800│ -0.1000│ -1.0400│ -1.4900│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0976│ -0.3688│ 0.0557│ 0.0160│ -0.9152│ -1.4782│
│每股资本公积金(元) │ 5.3490│ 5.3490│ 5.3490│ 5.3490│ 4.7176│ 4.8063│
│每股未分配利润(元) │ -3.6602│ -3.5627│ -3.1939│ -3.2495│ -4.2405│ -3.2176│
│每股净资产(元) │ 2.6819│ 2.7799│ 3.1494│ 3.1092│ 1.5838│ 2.5745│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0917│ 0.0954│ 0.0515│ 0.1217│ 0.3330│ -0.2006│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -4534.55│ -4891.93│ -3071.40│ -17140.89│ -5991.26│ -5969.84│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -5991.26│ -5969.84│
│净利润增长率(%) │ 24.31│ 18.06│ -34.81│ -762.57│ -1184.24│ -258.48│
│扣非净利润(万) │ -4984.33│ -5319.06│ -3313.36│ -17797.95│ -6146.99│ -6025.20│
│营业总收(未调整:万) │ 51524.24│ 35881.46│ 14113.13│ 72986.82│ 57217.73│ 37569.73│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 57217.73│ 37569.73│
│总营收同比增长率(%) │ -9.95│ -4.49│ -20.29│ -7.36│ 8.76│ 23.41│
│加权净资产收益率(%) │ -3.57│ -3.86│ -2.41│ -12.44│ -4.18│ -4.16│
│资产负债比率(%) │ 41.91│ 38.50│ 39.05│ 39.13│ 35.39│ 32.72│
│净利润现金含量(%) │ -93.97│ 138.07│ 292.70│ -25.88│ -69.65│ 28.45│
│基本每股收益(元) │ -0.0976│ -0.1100│ -0.0700│ -0.3700│ -0.1289│ -0.1300│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1072│ -0.1000│ -0.0713│ -0.3900│ -0.1323│ -0.1300│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0976│ -0.1052│ -0.0661│ -0.3688│ -0.1289│ -0.1284│
│每股资本公积金(元) │ 5.3490│ 5.3490│ 5.3490│ 5.3490│ 5.3490│ 5.3490│
│每股未分配利润(元) │ -3.6602│ -3.6679│ -3.6287│ -3.5627│ -3.3228│ -3.3223│
│每股净资产(元) │ 2.6819│ 2.6743│ 2.7137│ 2.7799│ 3.0199│ 3.0207│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0917│ -0.1453│ -0.1934│ 0.0954│ 0.0898│ -0.0365│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.38│ 1.54│ 1.82│ 2.13│ 1.16│ 1.34│
│速动比率 │ 1.19│ 1.31│ 1.61│ 2.02│ 1.00│ 1.22│
│资产负债比率(%) │ 41.91│ 39.13│ 31.85│ 37.09│ 66.59│ 58.87│
│产权比率 │ 0.72│ 0.64│ 0.47│ 0.60│ 2.06│ 1.49│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.05│ 0.06│ 0.04│ 0.07│ 0.12│ -0.07│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.38│ 1.55│ 1.47│ 1.54│ 1.62│ 1.70│
│速动比率 │ 1.19│ 1.40│ 1.24│ 1.31│ 1.33│ 1.50│
│资产负债比率(%) │ 41.91│ 38.50│ 39.05│ 39.13│ 35.39│ 32.72│
│产权比率 │ 0.72│ 0.63│ 0.64│ 0.64│ 0.55│ 0.49│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.05│ -0.10│ -0.12│ 0.06│ 0.06│ -0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.89│ 1.28│ 1.24│ 1.00│ 0.92│ 1.05│
│存货周转率 │ 2.78│ 4.22│ 6.28│ 4.91│ 4.73│ 6.44│
│流动资产周转率 │ 0.45│ 0.60│ 0.54│ 0.50│ 0.58│ 0.66│
│固定资产周转率 │ 0.91│ 1.39│ 2.25│ 4.67│ 4.06│ 5.33│
│总资产周转率 │ 0.24│ 0.34│ 0.35│ 0.36│ 0.38│ 0.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.89│ 0.63│ 0.23│ 1.28│ 1.04│ 0.64│
│存货周转率 │ 2.78│ 2.24│ 0.71│ 4.22│ 3.09│ 2.65│
│流动资产周转率 │ 0.45│ 0.31│ 0.12│ 0.60│ 0.48│ 0.33│
│固定资产周转率 │ 0.91│ 0.74│ 0.29│ 1.39│ 1.05│ 0.69│
│总资产周转率 │ 0.24│ 0.17│ 0.07│ 0.34│ 0.26│ 0.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -3.64│ -13.27│ 1.77│ 0.52│ -58.25│ -61.48│
│销售毛利率 │ 9.47│ 7.98│ 11.30│ 17.09│ 11.13│ 17.24│
│营业利润率 │ -7.81│ -23.67│ 4.71│ 0.80│ -43.87│ -56.07│
│销售净利率 │ -8.80│ -23.49│ 2.75│ 1.33│ -44.86│ -56.01│
│总资产净利率 │ -2.12│ -8.03│ 0.97│ 0.47│ -17.01│ -21.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -3.64│ -3.94│ -2.44│ -13.27│ -4.27│ -4.25│
│销售毛利率 │ 9.47│ 8.74│ 7.03│ 7.98│ 7.04│ 6.75│
│营业利润率 │ -7.81│ -13.32│ -20.13│ -23.67│ -10.65│ -16.59│
│销售净利率 │ -8.80│ -13.63│ -21.76│ -23.49│ -10.47│ -15.89│
│总资产净利率 │ -2.12│ -2.36│ -1.47│ -8.03│ -2.77│ -2.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -9.95│ -7.36│ 9.02│ -4.50│ -21.81│ -3.84│
│营业利润增长率 │ 33.97│ -565.42│ 544.45│ 101.74│ 38.82│ 40.90│
│净利润增长率 │ 24.31│ -762.57│ 247.18│ 102.27│ 40.13│ 40.09│
│净资产增长率 │ -3.53│ -11.73│ 1.30│ 156.96│ -36.84│ -39.92│
│总资产增长率 │ 1.09│ -1.17│ -7.81│ 33.99│ -22.77│ -16.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -9.95│ -4.49│ -20.29│ -7.36│ 8.76│ 23.41│
│营业利润增长率 │ 33.97│ 23.33│ -25.60│ -565.42│ -1221.79│ -270.80│
│净利润增长率 │ 24.31│ 18.06│ -34.81│ -762.57│ -1184.24│ -258.48│
│净资产增长率 │ -3.53│ -3.80│ -2.38│ -11.73│ -4.11│ -4.09│
│总资产增长率 │ 1.09│ -4.78│ -2.52│ -1.17│ 1.14│ -2.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │随着西南基地“领│ 22268.80│ 34957.76│ -36.30│
│ │算云”算力资源池│ │ │ │
│ │消纳率稳步提升，│ │ │ │
│ │算力需求旺盛，本│ │ │ │
│ │期新增服务器采购│ │ │ │
│ │，相应带来货币资│ │ │ │
│ │金支出 │ │ │ │
│交易性金融资│本期对深圳星连基│ 3065.00│ 960.00│ 219.27│
│产 │金进行投资 │ │ │ │
│其他应收款 │采购支付的保证金│ 3035.69│ 1804.15│ 68.26│
│ │增加 │ │ │ │
│长期股权投资│本期公司支付昆山│ 6612.31│ 4044.00│ 63.51│
│ │博玺数据科技有限│ │ │ │
│ │公司收购款 │ │ │ │
│其他非流动资│本期购建长期资产│ 2122.37│ 194.16│ 993.09│
│产 │预付款 │ │ │ │
│应付票据 │年初银行承兑汇票│ ---│ 2465.86│ -100.00│
│ │到期解付 │ │ │ │
│一年内到期的│本期新增长期融资│ 3017.64│ 597.25│ 405.26│
│非流动负债 │，相关款项还款期│ │ │ │
│ │限在一年以内，列│ │ │ │
│ │报本科目 │ │ │ │
│租赁负债 │本期亦庄机房租赁│ 1755.88│ 2748.60│ -36.12│
│ │合同结束 │ │ │ │
│信用减值损失│本期加强历史应收│ 628.13│ -1143.95│ 154.91│
│ │账款回收，回款效│ │ │ │
│ │果较好，坏账准备│ │ │ │
│ │计提同比下降 │ │ │ │
│利润总额 │（1）数据中心及 │ -4026.35│ -6097.51│ 33.97│
│ │云计算板块华南基│ │ │ │
│ │地持续优化业务运│ │ │ │
│ │营与管理，经营成│ │ │ │
│ │效得到改善，西南│ │ │ │
│ │基地“领算云”算│ │ │ │
│ │力资源池消纳率稳│ │ │ │
│ │步提升，上架率同│ │ │ │
│ │步提高，算力资源│ │ │ │
│ │利用效能逐步释放│ │ │ │
│ │，本期净利润同比│ │ │ │
│ │增加；（2）公司 │ │ │ │
│ │历史应收账款回收│ │ │ │
│ │较好，对本期利润│ │ │ │
│ │形成正向贡献 │ │ │ │
│所得税费用 │本期数据中心及云│ 508.20│ -105.06│ 583.72│
│ │计算服务业务板块│ │ │ │
│ │子公司盈利能力提│ │ │ │
│ │升，利润总额增加│ │ │ │
│ │，相应应纳税所得│ │ │ │
│ │额上升，当期所得│ │ │ │
│ │税费用增加 │ │ │ │
│投资活动产生│公司为满足业务发│ -25898.63│ -9268.12│ -179.44│
│的现金流量净│展需求采购算力设│ │ │ │
│额 │备，支付设备购置│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期公司购买算力│ 9521.89│ -418.32│ 2376.23│
│的现金流量净│服务器及保障业务│ │ │ │
│额 │及重点项目有序推│ │ │ │
│ │进，融资款项有所│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 25811.08│ 34957.76│ -26.16│
│应收款项 │--- │ 55038.91│ 59064.58│ -6.82│
│合同资产 │--- │ 1779.26│ 1691.51│ 5.19│
│存货 │--- │ 10694.70│ 18500.26│ -42.19│
│投资性房地产│--- │ 12546.94│ 12767.41│ -1.73│
│长期股权投资│--- │ 3982.80│ 4044.00│ -1.51│
│固定资产 │--- │ 47365.92│ 49352.29│ -4.02│
│在建工程 │--- │ 10915.91│ 7760.23│ 40.66│
│使用权资产 │--- │ 1137.76│ 1515.65│ -24.93│
│短期借款 │--- │ 19108.49│ 16650.62│ 14.76│
│合同负债 │--- │ 7286.02│ 10768.96│ -32.34│
│长期借款 │--- │ 5023.18│ 0.00│ ---│
│租赁负债 │--- │ 1904.52│ 2748.60│ -30.71│
│营业收入 │--- │ 35881.46│ 37569.73│ -4.49│
│营业成本 │--- │ 32744.11│ 35033.67│ -6.54│
│销售费用 │--- │ 933.25│ 927.25│ 0.65│
│管理费用 │--- │ 3558.14│ 3265.34│ 8.97│
│财务费用 │随着募集资金使用│ 441.92│ 251.61│ 75.64│
│ │，存款利息收入减│ │ │ │
│ │少，同时因业务承│ │ │ │
│ │接需求借款增加，│ │ │ │
│ │利息支出增加 │ │ │ │
│所得税费用 │子公司盈利，应纳│ 109.82│ -271.19│ 140.50│
│ │税所得额增长 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 1102.57│ 863.23│ 27.73│
│经营活动产生│上期取得增值税退│ -6754.31│ -1698.29│ -297.71│
│的现金流量净│税 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -9387.67│ -11483.05│ 18.25│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期根据业务承接│ 8120.10│ -2391.97│ 439.47│
│的现金流量净│需求相应增加融资│ │ │ │
│额 │规模，融资金额同│ │ │ │
│ │比增加 │ │ │ │
│现金及现金等│上期取得增值税退│ -8069.60│ -15587.54│ 48.23│
│价物净增加额│税，本期根据业务│ │ │ │
│ │承接需求相应增加│ │ │ │
│ │融资规模，融资金│ │ │ │
│ │额同比增加 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 22268.80│ 34957.76│ 36076.45│ 55656.97│ 17145.12│ 25835.06│
│存货 │ 15078.61│ 18500.26│ 13300.60│ 8950.45│ 15470.90│ 12935.50│
│应收票据及应收账款 │ 57586.91│ 60679.88│ 56645.17│ 73138.53│ 73945.63│ 92118.64│
│合同资产 │ 1654.71│ 1691.51│ 937.08│ 785.01│ 441.78│ 668.35│
│预付款项 │ 1701.76│ 1924.72│ 2079.64│ 1842.81│ 2068.11│ 1897.46│
│其他应收款 │ 3035.69│ 1804.15│ 1242.77│ 1666.90│ 1604.22│ 1702.25│
│流动资产合计 │ 107546.21│ 123267.48│ 118066.04│ 174813.05│ 116523.01│ 143043.43│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 6612.31│ 4044.00│ 4481.85│ 1669.01│ 1158.29│ 994.64│
│固定资产净额 │ 63852.43│ 49352.29│ 55337.63│ 14703.80│ 16262.21│ 20979.37│
│在建工程 │ 7833.70│ 7760.23│ 5417.48│ 11651.19│ 3472.02│ 83.52│
│无形资产 │ 4129.76│ 4250.91│ 3064.09│ 3310.72│ 3539.43│ 2477.39│
│商誉 │ 1633.34│ 1633.34│ 1633.34│ 1805.10│ 1805.10│ 19501.99│
│非流动资产合计 │ 107059.44│ 89022.13│ 96731.48│ 58185.83│ 57373.50│ 82061.04│
│资产总计 │ 214605.65│ 212289.61│ 214797.52│ 232998.88│ 173896.51│ 225104.47│
│应付票据及应付账款 │ 47174.83│ 47280.23│ 42090.90│ 49648.22│ 59111.63│ 63270.85│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 8477.95│ 10768.96│ 4312.12│ 6763.55│ 7097.98│ 3173.56│
│流动负债 │ 77731.55│ 80042.60│ 64905.42│ 81918.78│ 100560.15│ 106373.16│
│长期借款 │ 6436.13│ ---│ ---│ ---│ 1071.83│ 8915.50│
│长期应付款 │ 3597.38│ ---│ ---│ ---│ 9088.89│ 11881.02│
│非流动负债 │ 12216.92│ 3034.57│ 3502.71│ 4499.13│ 15234.36│ 26137.36│
│负债合计 │ 89948.47│ 83077.17│ 68408.13│ 86417.91│ 115794.51│ 132510.53│
│实收资本 │ 46479.82│ 46479.82│ 46479.82│ 46479.82│ 35793.50│ 37009.83│
│资本公积金 │ 248618.68│ 248618.68│ 248618.68│ 248618.68│ 168857.67│ 177880.95│
│盈余公积 │ 2274.55│ 2274.55│ 2274.55│ 2274.55│ 2274.55│ 2274.55│
│未分配利润 │ -170126.72│ -165592.17│ -148451.28│ -151038.29│ -151783.44│ -119082.81│
│少数股东权益 │ 2.78│ 2.78│ 3.98│ 2068.10│ 1863.56│ 3606.44│
│归属母公司权益 │ 124654.41│ 129209.66│ 146385.42│ 144512.87│ 56238.44│ 88987.50│
│股东权益合计 │ 124657.19│ 129212.44│ 146389.39│ 146580.97│ 58102.01│ 92593.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 22268.80│ 25811.08│ 21587.47│ 34957.76│ 30940.26│ 20322.15│
│存货 │ 15078.61│ 10694.70│ 18284.57│ 18500.26│ 21100.49│ 13167.17│
│应收票据及应收账款 │ 57586.91│ 56026.06│ 63045.52│ 60679.88│ 56859.82│ 64642.72│
│合同资产 │ 1654.71│ 1779.26│ 1582.47│ 1691.51│ 1279.04│ 1108.61│
│预付款项 │ 1701.76│ 7454.11│ 1857.55│ 1924.72│ 4178.25│ 2612.86│
│其他应收款 │ 3035.69│ 1970.75│ 1921.22│ 1804.15│ 1295.03│ 1476.32│
│流动资产合计 │ 107546.21│ 109140.80│ 113861.56│ 123267.48│ 119329.06│ 110330.74│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 6612.31│ 3982.80│ 3926.70│ 4044.00│ 3992.58│ 4480.23│
│固定资产净额 │ 63852.43│ 47365.92│ 48536.62│ 49352.29│ 54123.45│ 52832.34│
│在建工程 │ 7833.70│ 10915.91│ 7810.42│ 7760.23│ 7338.94│ 7661.91│
│无形资产 │ 4129.76│ 4177.69│ 4211.81│ 4250.91│ 4444.09│ 2958.40│
│商誉 │ 1633.34│ 1633.34│ 1633.34│ 1633.34│ 1633.34│ 1633.34│
│非流动资产合计 │ 107059.44│ 92992.22│ 93083.65│ 89022.13│ 97920.76│ 98369.47│
│资产总计 │ 214605.65│ 202133.01│ 206945.20│ 212289.61│ 217249.82│ 208700.21│
│应付票据及应付账款 │ 47174.83│ 38765.72│ 40278.08│ 47280.23│ 44336.72│ 42063.25│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 8477.95│ 7286.02│ 11514.24│ 10768.96│ 10068.27│ 5612.39│
│流动负债 │ 77731.55│ 70487.06│ 77284.95│ 80042.60│ 73676.90│ 64902.02│
│长期借款 │ 6436.13│ 5023.18│ 1204.00│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 3597.38│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 12216.92│ 7342.35│ 3526.81│ 3034.57│ 3204.19│ 3392.69│
│负债合计 │ 89948.47│ 77829.41│ 80811.77│ 83077.17│ 76881.10│ 68294.71│
│实收资本 │ 46479.82│ 46479.82│ 46479.82│ 46479.82│ 46479.82│ 46479.82│
│资本公积金 │ 248618.68│ 248618.68│ 248618.68│ 248618.68│ 248618.68│ 248618.68│
│盈余公积 │ 2274.55│ 2274.55│ 2274.55│ 2274.55│ 2274.55│ 2274.55│
│未分配利润 │ -170126.72│ -170484.10│ -168663.57│ -165592.17│ -154442.54│ -154421.12│
│少数股东权益 │ 2.78│ 2.78│ 2.78│ 2.78│ 2.78│ 3.98│
│归属母公司权益 │ 124654.41│ 124300.82│ 126130.66│ 129209.66│ 140365.94│ 140401.53│
│股东权益合计 │ 124657.19│ 124303.61│ 126133.44│ 129212.44│ 140368.72│ 140405.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 51524.24│ 72986.82│ 78788.01│ 72271.60│ 75674.32│ 96776.53│
│营业总成本 │ 56140.92│ 80774.55│ 83304.02│ 73180.09│ 83617.35│ 100485.23│
│营业税金及附加 │ 586.22│ 739.87│ 479.37│ 386.90│ 515.99│ 347.24│
│销售费用 │ 1547.98│ 2226.61│ 2908.79│ 2047.76│ 2076.68│ 2872.64│
│财务费用 │ 715.03│ 631.91│ -343.73│ 648.38│ 2560.07│ 2891.02│
│管理费用 │ 5123.03│ 6959.28│ 7643.10│ 7828.93│ 8309.68│ 10359.11│
│资产减值损失 │ 38.41│ -7629.03│ -656.48│ -339.35│ -22254.68│ -42127.84│
│公允价值变动净收益 │ -15.00│ 15.46│ 24.13│ 2791.74│ 4115.88│ 6330.41│
│投资收益 │ -612.60│ -12.10│ 6718.33│ -177.24│ -42.30│ -190.36│
│营业利润 │ -4022.12│ -17276.28│ 3712.01│ 575.99│ -33195.43│ -54258.16│
│营业外收入 │ 4.63│ 8.08│ 2.41│ 2536.73│ 660.80│ 21.41│
│营业外支出 │ 8.87│ 34.52│ 51.16│ 30.87│ 122.32│ 214.90│
│利润总额 │ -4026.35│ -17302.71│ 3663.26│ 3081.86│ -32656.96│ -54451.65│
│所得税 │ 508.20│ -160.63│ 1496.88│ 2120.25│ 1292.68│ -250.75│
│净利润 │ -4534.55│ -17142.08│ 2166.38│ 961.61│ -33949.64│ -54200.90│
│归属母公司净利润 │ -4534.55│ -17140.89│ 2587.01│ 745.15│ -32756.45│ -54709.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 51524.24│ 35881.46│ 14113.13│ 72986.82│ 57217.73│ 37569.73│
│营业总成本 │ 56140.92│ 39164.23│ 15964.78│ 80774.55│ 61903.08│ 40671.60│
│营业税金及附加 │ 586.22│ 384.25│ 149.63│ 739.87│ 491.93│ 330.49│
│销售费用 │ 1547.98│ 933.25│ 435.39│ 2226.61│ 1420.35│ 927.25│
│财务费用 │ 715.03│ 441.92│ 207.29│ 631.91│ 429.14│ 251.61│
│管理费用 │ 5123.03│ 3558.14│ 1538.07│ 6959.28│ 4907.84│ 3265.34│
│资产减值损失 │ 38.41│ -18.81│ 6.64│ -7629.03│ -26.61│ -16.90│
│公允价值变动净收益 │ -15.00│ -10.00│ -5.00│ 15.46│ 12.85│ -3.18│
│投资收益 │ -612.60│ -242.12│ -125.42│ -12.10│ -399.69│ -119.96│
│营业利润 │ -4022.12│ -4779.35│ -2840.48│ -17276.28│ -6091.04│ -6233.69│
│营业外收入 │ 4.63│ 2.82│ 2.81│ 8.08│ 7.62│ 0.00│
│营业外支出 │ 8.87│ 5.57│ 126.15│ 34.52│ 14.09│ 7.35│
│利润总额 │ -4026.35│ -4782.10│ -2963.82│ -17302.71│ -6097.51│ -6241.03│
│所得税 │ 508.20│ 109.82│ 107.57│ -160.63│ -105.06│ -271.19│
│净利润 │ -4534.55│ -4891.93│ -3071.40│ -17142.08│ -5992.45│ -5969.84│
│归属母公司净利润 │ -4534.55│ -4891.93│ -3071.40│ -17140.89│ -5991.26│ -5969.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 88790.00│ 114051.95│ 103876.54│ 91071.21│ 104482.62│ 94167.91│
│经营活动现金流出 │ 84528.76│ 109615.69│ 101482.98│ 85413.13│ 92562.56│ 101593.49│
│经营活动现金流量净额│ 4261.24│ 4436.26│ 2393.57│ 5658.08│ 11920.06│ -7425.58│
│投资活动现金流入 │ 108.72│ 20282.22│ 32641.32│ 34857.44│ 284.61│ 1983.70│
│投资活动现金流出 │ 26007.35│ 30585.79│ 44393.73│ 69813.51│ 3335.83│ 8636.33│
│投资活动现金流量净额│ -25898.63│ -10303.56│ -11752.41│ -34956.06│ -3051.22│ -6652.63│
│筹资活动现金流入 │ 20693.62│ 16632.12│ 13794.36│ 112186.59│ 19376.53│ 36545.33│
│筹资活动现金流出 │ 11171.74│ 14625.08│ 24227.40│ 44611.18│ 36344.84│ 27188.17│
│筹资活动现金流量净额│ 9521.89│ 2007.04│ -10433.03│ 67575.41│ -16968.31│ 9357.15│
│汇率变动对现金的影响│ -75.86│ -47.76│ 38.15│ 31.10│ 144.93│ -176.96│
│现金及等价物净增加额│ -12191.37│ -3908.02│ -19753.73│ 38308.53│ -7954.54│ -4898.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 88790.00│ 56348.42│ 22956.07│ 114051.95│ 79145.96│ 42221.51│
│经营活动现金流出 │ 84528.76│ 63102.74│ 31945.92│ 109615.69│ 74973.06│ 43919.80│
│经营活动现金流量净额│ 4261.24│ -6754.31│ -8989.85│ 4436.26│ 4172.90│ -1698.29│
│投资活动现金流入 │ 108.72│ 81.85│ 70.91│ 20282.22│ 16252.67│ 4029.56│
│投资活动现金流出 │ 26007.35│ 9469.52│ 8648.86│ 30585.79│ 25520.79│ 15512.61│
│投资活动现金流量净额│ -25898.63│ -9387.67│ -8577.96│ -10303.56│ -9268.12│ -11483.05│
│筹资活动现金流入 │ 20693.62│ 12669.97│ 7773.29│ 16632.12│ 9773.88│ 3632.19│
│筹资活动现金流出 │ 11171.74│ 4549.88│ 2078.81│ 14625.08│ 10192.19│ 6024.16│
│筹资活动现金流量净额│ 9521.89│ 8120.10│ 5694.48│ 2007.04│ -418.32│ -2391.97│
│汇率变动对现金的影响│ -75.86│ -47.72│ -18.56│ -47.76│ -30.53│ -14.23│
│现金及等价物净增加额│ -12191.37│ -8069.60│ -11891.89│ -3908.02│ -5544.06│ -15587.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 17705.29│ 24.26│ -2278.28│ 13.29│
│二季报 │ 19864.44│ 27.22│ -3691.56│ 21.54│
│三季报 │ 19648.00│ 26.92│ -21.42│ 0.12│
│四季报 │ 15769.09│ 21.61│ -11149.63│ 65.05│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 14190.10│ 18.01│ -2422.29│ -93.63│
│二季报 │ 16253.89│ 20.63│ 756.98│ 29.26│
│三季报 │ 22166.30│ 28.13│ 2217.88│ 85.73│
│四季报 │ 26177.72│ 33.23│ 2034.44│ 78.64│
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