财务分析☆ ◇300608 思特奇 更新日期：2026-09-19◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -10247.18│ -18005.86│ -5110.85│ 2202.17│ 1723.27│ 6190.33│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -5110.85│ 2202.17│ 1725.83│ 6190.33│
│净利润增长率(%) │ -16.37│ -252.31│ -332.08│ 27.60│ -72.16│ -12.42│
│扣非净利润(万) │ -11083.34│ -18532.70│ -4950.70│ 1803.89│ 1209.63│ 5481.56│
│营业总收(未调整:万) │ 18113.27│ 61672.83│ 87156.89│ 87049.37│ 83395.82│ 90434.85│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 87156.89│ 87049.37│ 83395.82│ 90434.85│
│总营收同比增长率(%) │ 0.63│ -29.24│ 0.12│ 4.38│ -7.78│ 22.67│
│加权净资产收益率(%) │ -7.84│ -12.44│ -3.25│ 1.41│ 1.81│ 6.87│
│资产负债比率(%) │ 29.87│ 38.27│ 35.43│ 35.92│ 38.78│ 47.53│
│净利润现金含量(%) │ -26.66│ -84.17│ 243.28│ -43.44│ 121.95│ 169.47│
│基本每股收益(元) │ -0.3100│ -0.5400│ -0.1500│ 0.0700│ 0.0700│ 0.2500│
│每股收益-扣除(元) │ -0.3300│ -0.5600│ -0.1500│ 0.0600│ 0.0500│ 0.2600│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2944│ -0.5436│ -0.1543│ 0.0665│ 0.0527│ 0.2949│
│每股资本公积金(元) │ 2.7983│ 2.3376│ 2.3306│ 2.3004│ 2.1987│ 1.1633│
│每股未分配利润(元) │ 0.2386│ 0.5600│ 1.1037│ 1.2681│ 1.2272│ 1.9150│
│每股净资产(元) │ 4.1514│ 4.0189│ 4.5589│ 4.7830│ 4.6406│ 4.3781│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0785│ 0.4576│ -0.3754│ -0.0289│ 0.0642│ 0.4998│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -10247.18│ -6773.99│ -18005.86│ -17668.11│ -8805.83│ -6617.63│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -8805.83│ -6617.63│
│净利润增长率(%) │ -16.37│ -2.36│ -252.31│ -14.12│ -13.88│ -47.09│
│扣非净利润(万) │ -11083.34│ -6742.87│ -18532.70│ -18114.64│ -10556.92│ -6644.21│
│营业总收(未调整:万) │ 18113.27│ 8736.00│ 61672.83│ 24046.45│ 18000.31│ 4734.06│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 18000.31│ 4734.06│
│总营收同比增长率(%) │ 0.63│ 84.54│ -29.24│ -25.48│ -24.27│ -45.89│
│加权净资产收益率(%) │ -7.84│ -5.11│ -12.44│ -12.19│ -5.89│ -4.40│
│资产负债比率(%) │ 29.87│ 39.56│ 38.27│ 40.55│ 39.82│ 39.26│
│净利润现金含量(%) │ -26.66│ 70.94│ -84.17│ -6.63│ -78.62│ 58.80│
│基本每股收益(元) │ -0.3100│ -0.2000│ -0.5400│ -0.5300│ -0.2700│ -0.2000│
│每股收益-扣除(元) │ -0.3300│ -0.2036│ -0.5600│ -0.5469│ -0.3200│ -0.2006│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2944│ -0.2045│ -0.5436│ -0.5334│ -0.2659│ -0.1998│
│每股资本公积金(元) │ 2.7983│ 2.3376│ 2.3376│ 2.3376│ 2.3373│ 2.3309│
│每股未分配利润(元) │ 0.2386│ 0.3555│ 0.5600│ 0.5702│ 0.8378│ 0.9038│
│每股净资产(元) │ 4.1514│ 3.8149│ 4.0189│ 4.0318│ 4.2992│ 4.3592│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0785│ -0.1451│ 0.4576│ 0.0353│ 0.2090│ -0.1175│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.16│ 1.72│ 2.61│ 2.66│ 2.73│ 2.10│
│速动比率 │ 1.48│ 1.32│ 2.14│ 2.12│ 2.26│ 1.55│
│资产负债比率(%) │ 29.87│ 38.27│ 35.43│ 35.92│ 38.78│ 47.53│
│产权比率 │ 0.42│ 0.61│ 0.55│ 0.56│ 0.63│ 0.90│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.05│ 0.20│ -0.21│ -0.02│ 0.03│ 0.20│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.16│ 1.62│ 1.72│ 1.67│ 1.74│ 2.33│
│速动比率 │ 1.48│ 1.18│ 1.32│ 1.13│ 1.29│ 1.80│
│资产负债比率(%) │ 29.87│ 39.56│ 38.27│ 40.55│ 39.82│ 39.26│
│产权比率 │ 0.42│ 0.65│ 0.61│ 0.68│ 0.66│ 0.64│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.05│ -0.06│ 0.20│ 0.01│ 0.08│ -0.06│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 0.39│ 0.97│ 1.38│ 1.83│ 2.18│ 2.66│
│存货周转率 │ 0.52│ 1.68│ 2.00│ 1.68│ 1.70│ 1.85│
│流动资产周转率 │ 0.14│ 0.44│ 0.55│ 0.50│ 0.58│ 0.82│
│固定资产周转率 │ 0.38│ 1.29│ 1.79│ 1.85│ 1.84│ 1.97│
│总资产周转率 │ 0.09│ 0.27│ 0.36│ 0.35│ 0.38│ 0.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.39│ 0.18│ 0.97│ 0.39│ 0.28│ 0.07│
│存货周转率 │ 0.52│ 0.30│ 1.68│ 0.61│ 0.45│ 0.16│
│流动资产周转率 │ 0.14│ 0.07│ 0.44│ 0.16│ 0.12│ 0.03│
│固定资产周转率 │ 0.38│ 0.18│ 1.29│ 0.50│ 0.37│ 0.10│
│总资产周转率 │ 0.09│ 0.04│ 0.27│ 0.10│ 0.08│ 0.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -7.09│ -13.26│ -3.32│ 1.37│ 1.11│ 6.50│
│销售毛利率 │ 2.30│ 20.42│ 29.31│ 37.68│ 39.05│ 40.14│
│营业利润率 │ -55.76│ -30.49│ -6.65│ 2.86│ 2.02│ 7.01│
│销售净利率 │ -57.44│ -29.83│ -6.17│ 2.33│ 1.61│ 6.66│
│总资产净利率 │ -4.93│ -8.10│ -2.21│ 0.80│ 0.62│ 3.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -7.09│ -5.25│ -13.26│ -12.97│ -6.07│ -4.50│
│销售毛利率 │ 2.30│ -11.51│ 20.42│ 7.51│ 15.47│ -5.10│
│营业利润率 │ -55.76│ -77.89│ -30.49│ -73.16│ -46.68│ -135.91│
│销售净利率 │ -57.44│ -78.53│ -29.83│ -74.77│ -49.74│ -141.37│
│总资产净利率 │ -4.93│ -3.20│ -8.10│ -7.75│ -3.76│ -2.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 0.63│ -29.24│ 0.12│ 4.38│ -7.78│ 22.67│
│营业利润增长率 │ -20.22│ -224.35│ -333.12│ 47.56│ -73.41│ -17.05│
│净利润增长率 │ -16.37│ -252.31│ -332.08│ 27.60│ -72.16│ -12.42│
│净资产增长率 │ 6.37│ -11.63│ -4.60│ 3.83│ 62.87│ 12.23│
│总资产增长率 │ -6.42│ -7.91│ -5.50│ -0.91│ 39.33│ 4.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 0.63│ 84.54│ -29.24│ -25.48│ -24.27│ -45.89│
│营业利润增长率 │ -20.22│ -5.75│ -224.35│ -11.68│ -5.69│ -40.80│
│净利润增长率 │ -16.37│ -2.36│ -252.31│ -14.12│ -13.88│ -47.09│
│净资产增长率 │ 6.37│ -4.97│ -11.63│ -11.35│ -5.59│ -4.30│
│总资产增长率 │ -6.42│ -3.06│ -7.91│ -4.01│ 1.15│ 1.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 30021.19│ 36720.52│ -18.24│
│应收款项 │--- │ 41244.56│ 52343.69│ -21.20│
│合同资产 │--- │ 7425.79│ 6099.41│ 21.75│
│存货 │--- │ 37725.26│ 30847.41│ 22.30│
│长期股权投资│--- │ 7576.99│ 8541.54│ -11.29│
│固定资产 │--- │ 46577.23│ 47875.18│ -2.71│
│使用权资产 │--- │ 1185.90│ 1541.53│ -23.07│
│短期借款 │--- │ 32420.68│ 37123.72│ -12.67│
│合同负债 │--- │ 7697.77│ 4503.62│ 70.92│
│长期借款 │--- │ 3144.61│ 3326.61│ -5.47│
│租赁负债 │--- │ 466.74│ 680.93│ -31.45│
│营业收入 │--- │ 18113.27│ 18000.31│ 0.63│
│营业成本 │--- │ 17697.07│ 15215.25│ 16.31│
│销售费用 │--- │ 4602.01│ 5786.19│ -20.47│
│管理费用 │--- │ 2951.66│ 3444.78│ -14.31│
│财务费用 │--- │ 1251.21│ 1457.37│ -14.15│
│所得税费用 │当期所得税费用和│ 270.77│ 455.13│ -40.51│
│ │递延所得税费用减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│研发投入 │25年同期筹划募投│ 7552.07│ 5625.40│ 34.25│
│ │研发项目变更事宜│ │ │ │
│ │，募投研发项目的│ │ │ │
│ │实施进度有所延缓│ │ │ │
│ │，26年正常投入 │ │ │ │
│经营活动产生│销售商品、提供劳│ 2731.67│ 6923.29│ -60.54│
│的现金流量净│务收到的现金减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│收回投资收到的现│ -2157.89│ -4278.48│ 49.56│
│的现金流量净│金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│借款收到的现金减│ -7512.36│ 5181.74│ -244.98│
│的现金流量净│少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动产生的现│ -6940.55│ 7807.16│ -188.90│
│价物净增加额│金流量净额、筹资│ │ │ │
│ │活动产生的现金流│ │ │ │
│ │量净额减少 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │销售回款取得票据│ 5332.77│ 3248.75│ 64.15│
│应交税费 │缴纳了上年度各项│ 494.84│ 1641.25│ -69.85│
│ │税费 │ │ │ │
│递延所得税负│递延所得税负债确│ 0.00│ 5.22│ -100.00│
│债 │认减少 │ │ │ │
│未分配利润 │净利润减少 │ 11775.61│ 18549.60│ -36.52│
│营业收入 │本报告期验收收入│ 8736.00│ 4734.06│ 84.54│
│ │增加 │ │ │ │
│营业成本 │本报告期验收收入│ 9741.78│ 4975.34│ 95.80│
│ │对应的结转成本增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│投资收益 │对外投资确认投资│ -79.37│ -570.95│ 86.10│
│ │损失减少 │ │ │ │
│公允价值变动│其他非流动金融资│ -103.33│ 0.00│ ---│
│收益 │产公允价值变动 │ │ │ │
│信用减值损失│销售回款及坏账计│ 501.54│ 838.81│ -40.21│
│ │提变动 │ │ │ │
│资产减值损失│计提的资产减值损│ -144.40│ -273.76│ 47.25│
│ │失减少 │ │ │ │
│资产处置收益│资产处置增加 │ -1.48│ -0.11│ -1217.91│
│营业外收入 │违约及赔偿收入增│ 5.15│ 0.19│ 2578.21│
│ │加 │ │ │ │
│营业外支出 │同期缴纳企业所得│ 4.81│ 70.08│ -93.14│
│ │税滞纳金和捐赠支│ │ │ │
│ │出，本期无此事项│ │ │ │
│所得税费用 │递延所得税变动影│ 56.44│ 188.63│ -70.08│
│ │响 │ │ │ │
│其他综合收益│外币折算 │ 18.45│ -5.90│ 412.68│
│的税后净额 │ │ │ │ │
│收到的税费返│税费返还增加 │ 2.35│ 0.00│ ---│
│还 │ │ │ │ │
│购买商品、接│技术服务费减少 │ 551.13│ 1227.90│ -55.12│
│受劳务支付的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│处置固定资产│处置固定资产减少│ 0.03│ 0.35│ -90.57│
│、无形资产和│ │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动现金│处置固定资产减少│ 0.03│ 0.35│ -90.57│
│流入小计 │ │ │ │ │
│取得借款收到│取得借款减少 │ 13000.00│ 24400.00│ -46.72│
│的现金 │ │ │ │ │
│收到其他与筹│报告期票据贴现增│ 3921.43│ 311.02│ 1160.81│
│资活动有关的│加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│取得借款减少 │ 16921.43│ 24711.02│ -31.52│
│流入小计 │ │ │ │ │
│偿还债务支付│偿还借款增加 │ 16492.17│ 12434.29│ 32.63│
│的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与筹│办公区租赁增加 │ 196.18│ 94.18│ 108.31│
│资活动有关的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│偿还借款增加 │ 17042.55│ 13000.67│ 31.09│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还借款增加 │ -121.12│ 11710.35│ -101.03│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│汇率变动 │ 23.70│ -8.72│ 371.79│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
│现金及现金等│筹资活动产生的现│ -6874.26│ 5747.72│ -219.60│
│价物净增加额│金流量净额减少 │ │ │ │
│期末现金及现│筹资活动产生的现│ 29300.15│ 43524.76│ -32.68│
│金等价物余额│金流量净额减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 30021.19│ 36720.52│ 38364.54│ 69229.62│ 96324.28│ 41145.07│
│存货 │ 37725.26│ 30847.41│ 27465.36│ 34109.41│ 30504.30│ 29134.59│
│应收票据及应收账款 │ 42285.44│ 55592.44│ 76917.39│ 56145.82│ 44070.07│ 33075.70│
│合同资产 │ 7425.79│ 6099.41│ 6000.47│ 6516.77│ 5601.56│ 6745.30│
│预付款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 41.61│
│其他应收款 │ 1918.47│ 1447.26│ 1706.98│ 1439.68│ 1895.42│ 1152.86│
│流动资产合计 │ 120001.53│ 131291.77│ 151249.69│ 168062.28│ 178579.70│ 111431.10│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 7576.99│ 8541.54│ 8249.24│ 8439.28│ 6762.61│ 6986.90│
│固定资产净额 │ 46577.23│ 47875.18│ 48091.88│ 49041.74│ 45071.19│ 45528.16│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 18149.35│ 16977.48│ 12664.18│ 12671.58│ 10912.02│ 5538.38│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 354.09│ 690.46│
│非流动资产合计 │ 83897.89│ 86599.22│ 85363.59│ 82310.33│ 74100.52│ 69918.79│
│资产总计 │ 203899.42│ 217891.00│ 236613.29│ 250372.61│ 252680.22│ 181349.89│
│应付票据及应付账款 │ 934.24│ 908.23│ 952.06│ 1089.86│ 972.55│ 1658.56│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 7697.77│ 4503.62│ 1319.79│ 3230.41│ 3852.57│ 3345.78│
│流动负债 │ 55437.93│ 76256.62│ 57968.61│ 63084.18│ 65493.77│ 53032.39│
│长期借款 │ 3144.61│ 3326.61│ 5972.38│ 8379.56│ 9016.44│ 10521.95│
│长期应付款 │ 1637.00│ 2631.00│ ---│ ---│ 3000.00│ 3000.00│
│非流动负债 │ 5472.20│ 7135.49│ 25871.08│ 26837.17│ 32496.61│ 33156.56│
│负债合计 │ 60910.12│ 83392.11│ 83839.69│ 89921.35│ 97990.38│ 86188.95│
│实收资本 │ 34802.91│ 33123.97│ 33121.81│ 33117.14│ 32713.39│ 20991.01│
│资本公积金 │ 97389.39│ 77430.11│ 77194.12│ 76182.47│ 71927.67│ 24418.52│
│盈余公积 │ 7088.00│ 7088.00│ 7088.00│ 7088.00│ 7001.52│ 6693.77│
│未分配利润 │ 8302.42│ 18549.60│ 36555.46│ 41996.99│ 40145.85│ 40198.24│
│少数股东权益 │ -1491.84│ -1335.13│ -942.53│ -672.15│ -494.15│ -117.11│
│归属母公司权益 │ 144481.14│ 135834.01│ 153716.13│ 161123.41│ 155183.99│ 95278.05│
│股东权益合计 │ 142989.30│ 134498.89│ 152773.59│ 160451.26│ 154689.84│ 95160.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 30021.19│ 29837.17│ 36720.52│ 34966.55│ 46096.77│ 43932.52│
│存货 │ 37725.26│ 33978.02│ 30847.41│ 45380.96│ 39499.32│ 35744.90│
│应收票据及应收账款 │ 42285.44│ 52223.07│ 55592.44│ 53409.84│ 57799.16│ 66685.63│
│合同资产 │ 7425.79│ 7235.77│ 6099.41│ 5731.23│ 7230.36│ 7006.10│
│预付款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│其他应收款 │ 1918.47│ 1677.27│ 1447.26│ 1494.79│ 1396.66│ 1784.33│
│流动资产合计 │ 120001.53│ 125469.02│ 131291.77│ 141927.65│ 152890.82│ 156080.93│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 7576.99│ 8460.87│ 8541.54│ 8898.85│ 8668.80│ 7680.32│
│固定资产净额 │ 46577.23│ 47261.77│ 47875.18│ 47954.75│ 48362.68│ 48065.24│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 18149.35│ 15392.91│ 16977.48│ 18852.11│ 20513.27│ 18300.44│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 83897.89│ 85759.65│ 86599.22│ 85185.77│ 86449.61│ 84411.10│
│资产总计 │ 203899.42│ 211228.68│ 217891.00│ 227113.43│ 239340.42│ 240492.03│
│应付票据及应付账款 │ 934.24│ 1147.52│ 908.23│ 562.23│ 702.79│ 688.26│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 7697.77│ 4267.84│ 4503.62│ 8635.41│ 8377.87│ 1646.36│
│流动负债 │ 55437.93│ 77241.33│ 76256.62│ 85140.62│ 88079.40│ 67033.26│
│长期借款 │ 3144.61│ 3326.61│ 3326.61│ 6200.09│ 6457.02│ 7954.19│
│长期应付款 │ 1637.00│ 2116.00│ 2631.00│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 5472.20│ 6329.85│ 7135.49│ 6965.06│ 7233.44│ 27372.31│
│负债合计 │ 60910.12│ 83571.18│ 83392.11│ 92105.68│ 95312.84│ 94405.57│
│实收资本 │ 34802.91│ 33124.00│ 33123.97│ 33123.91│ 33123.00│ 33122.91│
│资本公积金 │ 97389.39│ 77430.44│ 77430.11│ 77429.44│ 77419.32│ 77206.07│
│盈余公积 │ 7088.00│ 7088.00│ 7088.00│ 7088.00│ 7088.00│ 7088.00│
│未分配利润 │ 8302.42│ 11775.61│ 18549.60│ 18887.36│ 27749.63│ 29937.83│
│少数股东权益 │ -1491.84│ -1421.29│ -1335.13│ -1254.26│ -1089.99│ -1017.43│
│归属母公司权益 │ 144481.14│ 129078.78│ 135834.01│ 136262.01│ 145117.57│ 147103.88│
│股东权益合计 │ 142989.30│ 127657.49│ 134498.89│ 135007.75│ 144027.58│ 146086.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 18113.27│ 61672.83│ 87156.89│ 87049.37│ 83395.82│ 90434.85│
│营业总成本 │ 30180.87│ 76974.44│ 88133.27│ 82121.01│ 78821.31│ 85034.69│
│营业税金及附加 │ 310.80│ 749.11│ 784.59│ 675.23│ 580.52│ 666.85│
│销售费用 │ 4602.01│ 11118.43│ 10771.56│ 11230.82│ 9909.75│ 10052.94│
│财务费用 │ 1251.21│ 2909.22│ 2503.25│ 2843.99│ 3276.65│ 3344.92│
│管理费用 │ 2951.66│ 6525.83│ 5859.74│ 5989.13│ 6158.48│ 6134.94│
│资产减值损失 │ 96.92│ -2417.05│ -1449.65│ -1138.18│ -2021.33│ -712.51│
│公允价值变动净收益 │ -170.57│ 215.27│ -551.09│ -55.97│ -277.84│ ---│
│投资收益 │ 779.03│ -322.35│ -689.61│ -341.22│ -517.20│ 848.12│
│营业利润 │ -10100.10│ -18803.79│ -5797.40│ 2486.88│ 1685.37│ 6338.14│
│营业外收入 │ 5.57│ 1.49│ 17.92│ 38.96│ 53.66│ 77.32│
│营业外支出 │ 38.60│ 263.50│ 118.40│ 14.32│ 24.43│ 37.75│
│利润总额 │ -10133.13│ -19065.80│ -5897.88│ 2511.52│ 1714.59│ 6377.71│
│所得税 │ 270.77│ -667.34│ -516.65│ 487.35│ 368.36│ 355.66│
│净利润 │ -10403.90│ -18398.46│ -5381.23│ 2024.17│ 1346.23│ 6022.05│
│归属母公司净利润 │ -10247.18│ -18005.86│ -5110.85│ 2202.17│ 1723.27│ 6190.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 18113.27│ 8736.00│ 61672.83│ 24046.45│ 18000.31│ 4734.06│
│营业总成本 │ 30180.87│ 15814.78│ 76974.44│ 42962.23│ 29064.38│ 11262.29│
│营业税金及附加 │ 310.80│ 139.57│ 749.11│ 488.67│ 339.99│ 153.49│
│销售费用 │ 4602.01│ 1995.47│ 11118.43│ 8859.98│ 5786.19│ 2644.79│
│财务费用 │ 1251.21│ 713.11│ 2909.22│ 2145.81│ 1457.37│ 739.91│
│管理费用 │ 2951.66│ 1482.99│ 6525.83│ 4781.56│ 3444.78│ 1400.29│
│资产减值损失 │ 96.92│ -144.40│ -2417.05│ -808.10│ -430.07│ -273.76│
│公允价值变动净收益 │ -170.57│ -103.33│ 215.27│ 328.72│ 2035.07│ ---│
│投资收益 │ 779.03│ -79.37│ -322.35│ -414.00│ -642.51│ -570.95│
│营业利润 │ -10100.10│ -6804.06│ -18803.79│ -17593.16│ -8401.64│ -6434.00│
│营业外收入 │ 5.57│ 5.15│ 1.49│ 1.89│ 0.25│ 0.19│
│营业外支出 │ 38.60│ 4.81│ 263.50│ 110.12│ 96.77│ 70.08│
│利润总额 │ -10133.13│ -6803.71│ -19065.80│ -17701.38│ -8498.16│ -6503.89│
│所得税 │ 270.77│ 56.44│ -667.34│ 278.44│ 455.13│ 188.63│
│净利润 │ -10403.90│ -6860.15│ -18398.46│ -17979.83│ -8953.29│ -6692.52│
│归属母公司净利润 │ -10247.18│ -6773.99│ -18005.86│ -17668.11│ -8805.83│ -6617.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 35557.75│ 89730.49│ 68677.91│ 78676.85│ 78861.28│ 93243.43│
│经营活动现金流出 │ 32826.08│ 74574.13│ 81111.62│ 79633.49│ 76759.81│ 82752.64│
│经营活动现金流量净额│ 2731.67│ 15156.36│ -12433.71│ -956.64│ 2101.47│ 10490.79│
│投资活动现金流入 │ 2080.25│ 810.88│ 118.40│ 570.36│ 1.56│ 68.05│
│投资活动现金流出 │ 4238.14│ 11548.27│ 12461.31│ 15142.23│ 10563.19│ 6670.11│
│投资活动现金流量净额│ -2157.89│ -10737.39│ -12342.91│ -14571.87│ -10561.63│ -6602.06│
│筹资活动现金流入 │ 25928.92│ 50606.20│ 52619.00│ 49545.10│ 106131.46│ 49605.00│
│筹资活动现金流出 │ 33441.28│ 56565.67│ 58946.88│ 60935.85│ 42792.30│ 50040.99│
│筹资活动现金流量净额│ -7512.36│ -5959.46│ -6327.88│ -11390.75│ 63339.17│ -435.99│
│汇率变动对现金的影响│ -1.97│ -62.14│ 44.49│ -11.05│ 29.37│ -3.82│
│现金及等价物净增加额│ -6940.55│ -1602.64│ -31060.01│ -26930.32│ 54908.37│ 3448.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 35557.75│ 12082.24│ 89730.49│ 59913.12│ 47134.68│ 16765.55│
│经营活动现金流出 │ 32826.08│ 16887.62│ 74574.13│ 58742.58│ 40211.39│ 20656.67│
│经营活动现金流量净额│ 2731.67│ -4805.37│ 15156.36│ 1170.54│ 6923.29│ -3891.12│
│投资活动现金流入 │ 2080.25│ 0.03│ 810.88│ 721.96│ 721.54│ 0.35│
│投资活动现金流出 │ 4238.14│ 1971.50│ 11548.27│ 7195.56│ 5000.01│ 2063.15│
│投资活动现金流量净额│ -2157.89│ -1971.46│ -10737.39│ -6473.61│ -4278.48│ -2062.80│
│筹资活动现金流入 │ 25928.92│ 16921.43│ 50606.20│ 46453.89│ 35333.79│ 24711.02│
│筹资活动现金流出 │ 33441.28│ 17042.55│ 56565.67│ 44537.57│ 30152.04│ 13000.67│
│筹资活动现金流量净额│ -7512.36│ -121.12│ -5959.46│ 1916.32│ 5181.74│ 11710.35│
│汇率变动对现金的影响│ -1.97│ 23.70│ -62.14│ -26.76│ -19.40│ -8.72│
│现金及等价物净增加额│ -6940.55│ -6874.26│ -1602.64│ -3413.50│ 7807.16│ 5747.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 4734.06│ 7.68│ -6617.63│ 36.75│
│二季报 │ 13266.25│ 21.51│ -2188.20│ 12.15│
│三季报 │ 6046.14│ 9.80│ -8862.27│ 49.22│
│四季报 │ 37626.39│ 61.01│ -337.76│ 1.88│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 8748.55│ 10.04│ -4498.89│ 88.03│
│二季报 │ 15019.40│ 17.23│ -3233.61│ 63.27│
│三季报 │ 8502.10│ 9.75│ -7748.89│ 151.62│
│四季报 │ 54886.84│ 62.97│ 10370.54│ -202.91│
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