财务分析☆ ◇300610 晨化股份 更新日期：2026-10-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 7081.35│ 6598.33│ 8389.09│ 6050.77│ 11925.95│ 15478.33│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 8389.09│ 6050.77│ 11926.27│ 15478.33│
│净利润增长率(%) │ 34.09│ -21.35│ 38.65│ -49.27│ -22.95│ 12.73│
│扣非净利润(万) │ 5069.10│ 3396.65│ 5423.86│ 3155.31│ 10297.01│ 14108.76│
│营业总收(未调整:万) │ 77536.46│ 87492.98│ 91128.57│ 92975.83│ 107841.39│ 119260.64│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 91128.57│ 92975.83│ 107841.39│ 119260.64│
│总营收同比增长率(%) │ 18.76│ -3.99│ -1.99│ -13.78│ -9.58│ 32.47│
│加权净资产收益率(%) │ 6.00│ 5.70│ 7.46│ 5.51│ 11.14│ 15.54│
│资产负债比率(%) │ 27.90│ 25.96│ 23.91│ 23.63│ 16.66│ 17.44│
│净利润现金含量(%) │ 88.34│ 106.43│ 156.33│ 133.91│ 107.13│ 109.76│
│基本每股收益(元) │ 0.3400│ 0.3100│ 0.3900│ 0.2900│ 0.5600│ 0.7300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2390│ 0.1600│ 0.2500│ 0.1500│ 0.4900│ 0.6700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3339│ 0.3069│ 0.3902│ 0.2843│ 0.5602│ 0.7271│
│每股资本公积金(元) │ 1.0765│ 1.1612│ 1.1440│ 1.1084│ 1.1180│ 1.0933│
│每股未分配利润(元) │ 2.9847│ 2.7628│ 2.6760│ 2.5483│ 2.6238│ 2.4494│
│每股净资产(元) │ 5.6590│ 5.3783│ 5.3627│ 5.1814│ 5.1942│ 4.9235│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2950│ 0.3266│ 0.6100│ 0.3807│ 0.6002│ 0.7981│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 7081.35│ 5561.03│ 2585.99│ 6598.33│ 5281.04│ 5221.04│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 5281.04│ 5221.04│
│净利润增长率(%) │ 34.09│ 6.51│ -4.30│ -21.35│ -20.80│ 33.69│
│扣非净利润(万) │ 5069.10│ 4158.67│ 1910.01│ 3396.65│ 3148.57│ 3587.63│
│营业总收(未调整:万) │ 77536.46│ 52546.40│ 26442.84│ 87492.98│ 65287.34│ 43446.47│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 65287.34│ 43446.47│
│总营收同比增长率(%) │ 18.76│ 20.95│ 22.30│ -3.99│ -4.76│ -5.62│
│加权净资产收益率(%) │ 6.00│ 4.71│ 2.21│ 5.70│ 4.48│ 4.42│
│资产负债比率(%) │ 27.90│ 29.37│ 27.65│ 25.96│ 27.72│ 27.25│
│净利润现金含量(%) │ 88.34│ 160.33│ 154.90│ 106.43│ 73.56│ 101.74│
│基本每股收益(元) │ 0.3400│ 0.2600│ 0.1200│ 0.3100│ 0.2500│ 0.2500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2390│ 0.2000│ 0.0888│ 0.1600│ 0.1464│ 0.1700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3339│ 0.2622│ 0.1203│ 0.3069│ 0.2456│ 0.2428│
│每股资本公积金(元) │ 1.0765│ 1.0712│ 1.1665│ 1.1612│ 1.1763│ 1.1655│
│每股未分配利润(元) │ 2.9847│ 2.9130│ 2.8830│ 2.7628│ 2.7248│ 2.7220│
│每股净资产(元) │ 5.6590│ 5.5797│ 5.5066│ 5.3783│ 5.3664│ 5.3855│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2950│ 0.4204│ 0.1863│ 0.3266│ 0.1807│ 0.2470│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.04│ 3.04│ 3.58│ 3.65│ 4.82│ 4.51│
│速动比率 │ 2.73│ 2.78│ 3.27│ 3.19│ 4.06│ 3.79│
│资产负债比率(%) │ 27.90│ 25.96│ 23.91│ 23.63│ 16.66│ 17.44│
│产权比率 │ 0.39│ 0.36│ 0.32│ 0.31│ 0.20│ 0.22│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.15│ 0.19│ 0.42│ 0.29│ 0.67│ 0.89│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.04│ 2.75│ 2.90│ 3.04│ 2.87│ 2.95│
│速动比率 │ 2.73│ 2.48│ 2.63│ 2.78│ 2.62│ 2.73│
│资产负债比率(%) │ 27.90│ 29.37│ 27.65│ 25.96│ 27.72│ 27.25│
│产权比率 │ 0.39│ 0.42│ 0.39│ 0.36│ 0.39│ 0.38│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.15│ 0.19│ 0.09│ 0.19│ 0.09│ 0.13│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 13.29│ 22.74│ 23.36│ 20.33│ 24.67│ 27.99│
│存货周转率 │ 5.32│ 7.04│ 6.47│ 5.65│ 5.85│ 7.32│
│流动资产周转率 │ 0.64│ 0.77│ 0.85│ 0.96│ 1.21│ 1.45│
│固定资产周转率 │ 2.83│ 3.24│ 3.34│ 3.48│ 4.29│ 5.24│
│总资产周转率 │ 0.47│ 0.56│ 0.61│ 0.66│ 0.81│ 0.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 13.29│ 10.71│ 4.43│ 22.74│ 12.72│ 8.36│
│存货周转率 │ 5.32│ 3.59│ 1.94│ 7.04│ 5.20│ 3.58│
│流动资产周转率 │ 0.64│ 0.43│ 0.22│ 0.77│ 0.57│ 0.38│
│固定资产周转率 │ 2.83│ 1.89│ 0.94│ 3.24│ 2.66│ 1.75│
│总资产周转率 │ 0.47│ 0.32│ 0.16│ 0.56│ 0.41│ 0.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.90│ 5.71│ 7.28│ 5.49│ 10.79│ 14.77│
│销售毛利率 │ 21.45│ 21.33│ 19.67│ 16.69│ 23.13│ 23.80│
│营业利润率 │ 10.62│ 10.05│ 9.95│ 6.67│ 12.50│ 14.70│
│销售净利率 │ 9.14│ 7.55│ 9.00│ 6.26│ 10.83│ 12.78│
│总资产净利率 │ 4.33│ 4.23│ 5.45│ 4.12│ 8.82│ 12.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.90│ 4.70│ 2.18│ 5.71│ 4.58│ 4.51│
│销售毛利率 │ 21.45│ 22.98│ 22.41│ 21.33│ 19.87│ 22.18│
│营业利润率 │ 10.62│ 12.41│ 11.27│ 10.05│ 9.66│ 13.39│
│销售净利率 │ 9.14│ 10.60│ 9.80│ 7.55│ 8.10│ 12.04│
│总资产净利率 │ 4.33│ 3.39│ 1.60│ 4.23│ 3.34│ 3.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 18.76│ -3.99│ -1.99│ -13.78│ -9.58│ 32.47│
│营业利润增长率 │ 30.56│ -3.06│ 46.23│ -53.99│ -23.11│ 13.01│
│净利润增长率 │ 34.09│ -21.35│ 38.65│ -49.27│ -22.95│ 12.73│
│净资产增长率 │ 3.79│ 0.29│ 4.54│ -0.25│ 5.50│ 9.85│
│总资产增长率 │ 6.53│ 3.07│ 4.72│ 8.72│ 4.17│ 11.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 18.76│ 20.95│ 22.30│ -3.99│ -4.76│ -5.62│
│营业利润增长率 │ 30.56│ 12.12│ 1.56│ -3.06│ -11.46│ 35.82│
│净利润增长率 │ 34.09│ 6.51│ -4.30│ -21.35│ -20.80│ 33.69│
│净资产增长率 │ 3.79│ 2.34│ 2.39│ 0.29│ 0.07│ 0.43│
│总资产增长率 │ 6.53│ 7.24│ 4.75│ 3.07│ 5.35│ 5.04│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │用货币资金购买理│ 3109.51│ 6446.59│ -51.76│
│ │财产品 │ │ │ │
│应收款项 │经营活动季节性特│ 7676.96│ 3991.80│ 92.32│
│ │征 │ │ │ │
│预付款项 │预付大宗原材料款│ 1737.71│ 739.14│ 135.10│
│ │增加 │ │ │ │
│存货 │库存商品增加 │ 13058.46│ 9854.53│ 32.51│
│应付票据 │开出银行承兑汇票│ 7570.28│ 1500.00│ 404.69│
│ │以支付购买原材料│ │ │ │
│ │款增加 │ │ │ │
│其他流动负债│已背书未到期且信│ 6583.25│ 10151.83│ -35.15│
│ │用等级低的银行承│ │ │ │
│ │兑汇票减少 │ │ │ │
│长期借款 │本季度新增符合贴│ 2000.00│ ---│ ---│
│ │息条件的银行信用│ │ │ │
│ │借款 │ │ │ │
│库存股 │回购的库存股注销│ 1011.74│ 3778.74│ -73.23│
│财务费用 │汇兑损失增加 │ 257.87│ 9.79│ 2533.49│
│其他收益 │政府补助同比减少│ 452.12│ 1135.93│ -60.20│
│信用减值损失│计提的应收款项坏│ -178.24│ -103.38│ -72.41│
│ │账损失增加 │ │ │ │
│营业外收入 │上年收到保险理赔│ 3.14│ 54.23│ -94.21│
│ │收入 │ │ │ │
│营业外支出 │上年滞纳金较多 │ 99.09│ 249.26│ -60.25│
│经营活动产生│销售商品收到的现│ 6255.57│ 3884.88│ 61.02│
│的现金流量净│金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│收回投资收到│上年参股公司股权│ ---│ 653.18│ -100.00│
│的现金 │转让 │ │ │ │
│购建固定资产│在建工程支出减少│ 1333.76│ 3062.41│ -56.45│
│、无形资产和│ │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│投资支付的现│本报告期新增对私│ 400.00│ ---│ ---│
│金 │募基金投资 │ │ │ │
│偿还债务支付│兑付本期公司及子│ 18550.00│ 11070.00│ 67.57│
│的现金 │公司之间内部票据│ │ │ │
│ │（视同借款) │ │ │ │
│支付其他与筹│上年股份回购 │ 436.11│ 1693.46│ -74.25│
│资活动有关的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 4343.64│ 6446.59│ -32.62│
│应收款项 │--- │ 5820.74│ 3991.80│ 45.82│
│存货 │--- │ 12693.61│ 9854.53│ 28.81│
│固定资产 │--- │ 27138.24│ 28372.53│ -4.35│
│在建工程 │阻燃剂车间技改转│ 1384.31│ 1803.44│ -23.24│
│ │固减少 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 16.77│ 32.12│ -47.80│
│短期借款 │--- │ 14097.72│ 13556.78│ 3.99│
│合同负债 │--- │ 613.27│ 591.40│ 3.70│
│营业收入 │表面活性剂收入的│ 52546.40│ 43446.47│ 20.95│
│ │增加 │ │ │ │
│营业成本 │营业收入增加 │ 40472.32│ 33809.94│ 19.71│
│销售费用 │营业收入增加导致│ 1422.09│ 1181.57│ 20.36│
│ │的业务费增加 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 3298.23│ 3268.72│ 0.90│
│财务费用 │汇兑损失的增加 │ 188.33│ 27.29│ 590.12│
│所得税费用 │应纳税所得额增加│ 913.02│ 587.75│ 55.34│
│研发投入 │--- │ 2159.35│ 2072.78│ 4.18│
│经营活动产生│销售商品收到的现│ 8915.89│ 5311.73│ 67.85│
│的现金流量净│金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│购买理财产品比去│ -12204.14│ -7121.84│ -71.36│
│的现金流量净│年同期增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│票据贴现增加 │ 1299.06│ -414.77│ 413.20│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -2102.95│ -2152.54│ 2.30│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 3109.51│ 6446.59│ 5564.86│ 19833.37│ 13997.35│ 7532.50│
│存货 │ 13058.46│ 9854.53│ 9694.36│ 12935.64│ 14499.54│ 13862.00│
│应收票据及应收账款 │ 18243.21│ 17514.52│ 17349.06│ 17537.78│ 7670.70│ 6753.79│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1737.71│ 739.14│ 553.51│ 667.62│ 757.18│ 1371.62│
│其他应收款 │ 108.97│ 57.41│ 79.73│ 112.09│ 352.08│ 230.61│
│流动资产合计 │ 127273.14│ 114882.32│ 111634.64│ 101921.60│ 92070.08│ 86205.18│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 26349.48│ 28372.53│ 25635.93│ 28959.93│ 24432.82│ 25789.66│
│在建工程 │ 1572.89│ 1803.44│ 1547.21│ 647.15│ 5366.80│ 3389.44│
│无形资产 │ 8459.34│ 8629.65│ 8859.37│ 9251.96│ 7413.02│ 7999.64│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 41751.94│ 43778.59│ 42302.63│ 45083.32│ 43142.79│ 43596.39│
│资产总计 │ 169025.08│ 158660.91│ 153937.27│ 147004.92│ 135212.86│ 129801.58│
│应付票据及应付账款 │ 15345.51│ 8563.48│ 9438.68│ 11091.30│ 12357.16│ 11451.98│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 211.20│ 123.10│
│合同负债 │ 608.18│ 591.40│ 719.12│ 750.70│ 718.44│ 729.20│
│流动负债 │ 41866.64│ 37756.82│ 31182.90│ 27925.30│ 19104.32│ 19106.00│
│长期借款 │ 2000.00│ ---│ 2000.00│ 3000.00│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 5296.10│ 3431.23│ 5623.65│ 6810.73│ 3420.41│ 3527.85│
│负债合计 │ 47162.74│ 41188.05│ 36806.54│ 34736.03│ 22524.73│ 22633.86│
│实收资本 │ 21208.73│ 21500.80│ 21500.80│ 21285.84│ 21287.70│ 21287.70│
│资本公积金 │ 22830.48│ 24967.31│ 24596.07│ 23593.97│ 23799.20│ 23273.85│
│盈余公积 │ 9363.23│ 9363.23│ 8870.30│ 7592.74│ 6952.39│ 6190.78│
│未分配利润 │ 63301.43│ 59401.39│ 57536.66│ 54242.83│ 55855.40│ 52141.76│
│少数股东权益 │ 1843.18│ 1834.51│ 1828.77│ 1977.45│ 2116.26│ 2358.31│
│归属母公司权益 │ 120019.16│ 115638.35│ 115301.95│ 110291.44│ 110571.87│ 104809.41│
│股东权益合计 │ 121862.34│ 117472.86│ 117130.73│ 112268.89│ 112688.13│ 107167.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 3109.51│ 4343.64│ 3967.43│ 6446.59│ 3564.31│ 3412.32│
│存货 │ 13058.46│ 12693.61│ 11338.75│ 9854.53│ 10417.28│ 9211.34│
│应收票据及应收账款 │ 18243.21│ 16842.11│ 20531.50│ 17514.52│ 19812.76│ 18138.58│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1737.71│ 2176.03│ 1683.12│ 739.14│ 2409.42│ 2643.26│
│其他应收款 │ 108.97│ 83.18│ 72.52│ 57.41│ 75.64│ 72.09│
│流动资产合计 │ 127273.14│ 128142.37│ 123289.71│ 114882.32│ 118893.21│ 119696.50│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 26349.48│ 27138.24│ 27610.50│ 28372.53│ 23367.64│ 24142.33│
│在建工程 │ 1572.89│ 1384.31│ 1648.68│ 1803.44│ 5861.01│ 2808.86│
│无形资产 │ 8459.34│ 8516.11│ 8572.88│ 8629.65│ 8687.01│ 8744.66│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 41751.94│ 42010.08│ 42909.80│ 43778.59│ 43274.62│ 41993.61│
│资产总计 │ 169025.08│ 170152.45│ 166199.51│ 158660.91│ 162167.82│ 161690.11│
│应付票据及应付账款 │ 15345.51│ 16539.28│ 12625.93│ 8563.48│ 12265.85│ 14200.38│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 608.18│ 613.27│ 1405.34│ 591.40│ 699.22│ 617.26│
│流动负债 │ 41866.64│ 46634.11│ 42582.02│ 37756.82│ 41473.62│ 40527.50│
│长期借款 │ 2000.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 5296.10│ 3338.22│ 3380.37│ 3431.23│ 3479.13│ 3531.92│
│负债合计 │ 47162.74│ 49972.33│ 45962.39│ 41188.05│ 44952.75│ 44059.42│
│实收资本 │ 21208.73│ 21208.73│ 21500.80│ 21500.80│ 21500.80│ 21500.80│
│资本公积金 │ 22830.48│ 22717.79│ 25080.01│ 24967.31│ 25292.15│ 25060.12│
│盈余公积 │ 9363.23│ 9363.23│ 9363.23│ 9363.23│ 8870.30│ 8870.30│
│未分配利润 │ 63301.43│ 61781.11│ 61987.38│ 59401.39│ 58584.53│ 58524.52│
│少数股东权益 │ 1843.18│ 1841.53│ 1840.03│ 1834.51│ 1833.01│ 1838.51│
│归属母公司权益 │ 120019.16│ 118338.59│ 118397.10│ 115638.35│ 115382.06│ 115792.18│
│股东权益合计 │ 121862.34│ 120180.12│ 120237.12│ 117472.86│ 117215.08│ 117630.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 77536.46│ 87492.98│ 91128.57│ 92975.83│ 107841.39│ 119260.64│
│营业总成本 │ 71700.28│ 82814.87│ 87124.99│ 91308.27│ 97581.35│ 105915.85│
│营业税金及附加 │ 378.84│ 610.58│ 518.46│ 458.32│ 508.46│ 660.11│
│销售费用 │ 2153.45│ 2702.57│ 2646.80│ 2720.91│ 2897.93│ 3392.60│
│财务费用 │ 257.87│ 89.13│ -73.23│ -101.35│ -171.94│ 115.69│
│管理费用 │ 4937.50│ 6550.38│ 6658.94│ 6860.96│ 7194.03│ 6775.63│
│资产减值损失 │ -186.72│ -551.82│ -1035.13│ -216.41│ -501.32│ -66.40│
│公允价值变动净收益 │ -56.15│ 147.10│ 875.16│ 731.92│ -115.32│ 430.24│
│投资收益 │ 2368.42│ 3552.30│ 2636.44│ 1973.44│ 2067.53│ 1645.59│
│营业利润 │ 8235.60│ 8791.39│ 9068.56│ 6201.48│ 13479.67│ 17531.91│
│营业外收入 │ 3.14│ 55.80│ 9.70│ 27.94│ 8.93│ 9.31│
│营业外支出 │ 99.09│ 450.42│ 142.74│ 66.44│ 688.81│ 765.63│
│利润总额 │ 8139.65│ 8396.76│ 8935.52│ 6162.99│ 12799.79│ 16775.58│
│所得税 │ 1049.63│ 1792.69│ 733.67│ 344.91│ 1115.89│ 1535.83│
│净利润 │ 7090.02│ 6604.07│ 8201.85│ 5818.08│ 11683.90│ 15239.75│
│归属母公司净利润 │ 7081.35│ 6598.33│ 8389.09│ 6050.77│ 11925.95│ 15478.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 77536.46│ 52546.40│ 26442.84│ 87492.98│ 65287.34│ 43446.47│
│营业总成本 │ 71700.28│ 47753.29│ 24048.28│ 82814.87│ 62611.73│ 40630.75│
│营业税金及附加 │ 378.84│ 212.97│ 96.71│ 610.58│ 491.67│ 270.45│
│销售费用 │ 2153.45│ 1422.09│ 719.32│ 2702.57│ 1861.64│ 1181.57│
│财务费用 │ 257.87│ 188.33│ 58.40│ 89.13│ 9.79│ 27.29│
│管理费用 │ 4937.50│ 3298.23│ 1751.13│ 6550.38│ 4903.39│ 3268.72│
│资产减值损失 │ -186.72│ -132.99│ -55.52│ -551.82│ -205.11│ -101.11│
│公允价值变动净收益 │ -56.15│ -306.12│ -749.03│ 147.10│ -273.41│ -347.14│
│投资收益 │ 2368.42│ 1875.83│ 1542.22│ 3552.30│ 3095.28│ 2496.54│
│营业利润 │ 8235.60│ 6523.53│ 2980.00│ 8791.39│ 6307.74│ 5818.10│
│营业外收入 │ 3.14│ 2.19│ 0.24│ 55.80│ 54.23│ 52.61│
│营业外支出 │ 99.09│ 44.66│ 18.70│ 450.42│ 249.26│ 52.18│
│利润总额 │ 8139.65│ 6481.06│ 2961.53│ 8396.76│ 6112.72│ 5818.53│
│所得税 │ 1049.63│ 913.02│ 370.04│ 1792.69│ 827.44│ 587.75│
│净利润 │ 7090.02│ 5568.04│ 2591.50│ 6604.07│ 5285.28│ 5230.77│
│归属母公司净利润 │ 7081.35│ 5561.03│ 2585.99│ 6598.33│ 5281.04│ 5221.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 56824.26│ 71501.13│ 76430.42│ 78371.43│ 88508.10│ 90483.03│
│经营活动现金流出 │ 50568.69│ 64478.79│ 63315.38│ 70268.68│ 75731.80│ 73493.74│
│经营活动现金流量净额│ 6255.57│ 7022.34│ 13115.04│ 8102.75│ 12776.30│ 16989.29│
│投资活动现金流入 │ 67819.96│ 78066.98│ 47578.35│ 50104.99│ 57908.99│ 59008.64│
│投资活动现金流出 │ 78463.76│ 82307.76│ 75526.36│ 51407.69│ 56839.64│ 81503.87│
│投资活动现金流量净额│ -10643.80│ -4240.79│ -27948.01│ -1302.69│ 1069.35│ -22495.22│
│筹资活动现金流入 │ 23425.82│ 25582.98│ 17998.68│ 6093.93│ 10.00│ 1183.63│
│筹资活动现金流出 │ 22226.86│ 27531.38│ 17557.17│ 7160.53│ 7537.96│ 6107.04│
│筹资活动现金流量净额│ 1198.96│ -1948.40│ 441.51│ -1066.60│ -7527.96│ -4923.41│
│汇率变动对现金的影响│ -147.81│ 48.58│ 122.94│ 102.57│ 147.16│ -79.79│
│现金及等价物净增加额│ -3337.08│ 881.74│ -14268.51│ 5836.03│ 6464.85│ -10509.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 56824.26│ 40202.09│ 16631.34│ 71501.13│ 43744.83│ 27323.91│
│经营活动现金流出 │ 50568.69│ 31286.20│ 12625.64│ 64478.79│ 39859.95│ 22012.18│
│经营活动现金流量净额│ 6255.57│ 8915.89│ 4005.70│ 7022.34│ 3884.88│ 5311.73│
│投资活动现金流入 │ 67819.96│ 52226.91│ 42409.40│ 78066.98│ 65929.07│ 47650.40│
│投资活动现金流出 │ 78463.76│ 64431.05│ 48140.23│ 82307.76│ 70512.41│ 54772.25│
│投资活动现金流量净额│ -10643.80│ -12204.14│ -5730.82│ -4240.79│ -4583.34│ -7121.84│
│筹资活动现金流入 │ 23425.82│ 14341.07│ 3645.84│ 25582.98│ 15800.00│ 10500.00│
│筹资活动现金流出 │ 22226.86│ 13042.01│ 4371.15│ 27531.38│ 17175.41│ 10914.77│
│筹资活动现金流量净额│ 1198.96│ 1299.06│ -725.30│ -1948.40│ -1375.41│ -414.77│
│汇率变动对现金的影响│ -147.81│ -113.76│ -28.74│ 48.58│ 73.33│ 72.35│
│现金及等价物净增加额│ -3337.08│ -2102.95│ -2479.16│ 881.74│ -2000.55│ -2152.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 21620.96│ 24.71│ 2702.09│ 40.95│
│二季报 │ 21825.50│ 24.95│ 2518.95│ 38.18│
│三季报 │ 21840.88│ 24.96│ 60.00│ 0.91│
│四季报 │ 22205.63│ 25.38│ 1317.29│ 19.96│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 22597.93│ 24.80│ 2195.98│ 26.18│
│二季报 │ 23434.67│ 25.72│ 1709.43│ 20.38│
│三季报 │ 22516.40│ 24.71│ 2762.56│ 32.93│
│四季报 │ 22579.56│ 24.78│ 1721.12│ 20.52│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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