财务分析☆ ◇300615 欣天科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -3215.10│ -864.88│ -1833.27│ 6033.76│ 4648.34│ 692.70│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -1833.27│ 6033.76│ 4648.34│ 692.70│
│净利润增长率(%) │ -322.16│ 52.82│ -130.38│ 29.80│ 571.05│ 25.51│
│扣非净利润(万) │ -3382.18│ -1203.29│ -2317.27│ 5373.92│ 4035.77│ 149.36│
│营业总收(未调整:万) │ 48081.79│ 47365.47│ 27715.06│ 61613.26│ 51656.81│ 27674.94│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 27715.06│ 61613.26│ 51656.81│ 27674.94│
│总营收同比增长率(%) │ 37.22│ 70.90│ -55.02│ 19.27│ 86.66│ 23.09│
│加权净资产收益率(%) │ -6.64│ -1.68│ -3.44│ 10.93│ 8.89│ 1.44│
│资产负债比率(%) │ 51.44│ 45.28│ 19.53│ 22.58│ 37.40│ 16.69│
│净利润现金含量(%) │ 74.01│ -228.23│ 5.13│ 229.85│ 65.25│ 377.05│
│基本每股收益(元) │ -0.1665│ -0.0400│ -0.1000│ 0.3200│ 0.2500│ 0.0400│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1753│ -0.0600│ -0.1200│ 0.2800│ 0.2100│ 0.0100│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1666│ -0.0448│ -0.0949│ 0.3147│ 0.2447│ 0.0367│
│每股资本公积金(元) │ 0.7744│ 0.7828│ 0.8089│ 0.7274│ 0.9839│ 0.8799│
│每股未分配利润(元) │ 0.4401│ 0.6557│ 0.7620│ 0.9637│ 0.7549│ 0.5642│
│每股净资产(元) │ 2.3971│ 2.6157│ 2.7285│ 2.8187│ 2.8863│ 2.5741│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1233│ 0.1022│ -0.0049│ 0.7235│ 0.1597│ 0.1386│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -3215.10│ -4586.90│ -3363.21│ -864.88│ 1447.19│ 1130.53│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1447.19│ 1130.53│
│净利润增长率(%) │ -322.16│ -505.73│ -789.84│ 52.82│ 181.90│ 148.82│
│扣非净利润(万) │ -3382.18│ -4708.68│ -3425.84│ -1203.29│ 1172.47│ 890.27│
│营业总收(未调整:万) │ 48081.79│ 31213.93│ 14262.07│ 47365.47│ 35040.76│ 19485.80│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 35040.76│ 19485.80│
│总营收同比增长率(%) │ 37.22│ 60.19│ 79.40│ 70.90│ 96.20│ 104.99│
│加权净资产收益率(%) │ -6.64│ -9.54│ -6.89│ -1.68│ 2.72│ 2.12│
│资产负债比率(%) │ 51.44│ 50.07│ 48.83│ 45.28│ 29.97│ 25.09│
│净利润现金含量(%) │ 74.01│ 109.92│ 70.58│ -228.23│ -17.18│ -50.19│
│基本每股收益(元) │ -0.1665│ -0.2374│ -0.1741│ -0.0400│ 0.0748│ 0.0584│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1753│ -0.2437│ -0.1773│ -0.0600│ 0.0607│ 0.0460│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1666│ -0.2377│ -0.1741│ -0.0448│ 0.0749│ 0.0585│
│每股资本公积金(元) │ 0.7744│ 0.7744│ 0.7828│ 0.7828│ 0.8146│ 0.8113│
│每股未分配利润(元) │ 0.4401│ 0.3690│ 0.4816│ 0.6557│ 0.7870│ 0.7706│
│每股净资产(元) │ 2.3971│ 2.3315│ 2.4388│ 2.6157│ 2.7567│ 2.7383│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1233│ -0.2613│ -0.1228│ 0.1022│ -0.0129│ -0.0294│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.62│ 1.56│ 4.29│ 4.22│ 2.38│ 4.57│
│速动比率 │ 1.23│ 1.23│ 3.55│ 3.51│ 1.99│ 3.97│
│资产负债比率(%) │ 51.44│ 45.28│ 19.53│ 22.58│ 37.40│ 16.69│
│产权比率 │ 0.98│ 0.79│ 0.24│ 0.29│ 0.61│ 0.20│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.08│ 0.05│ -0.01│ 1.18│ 0.10│ 0.27│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.62│ 1.47│ 1.60│ 1.56│ 2.25│ 2.79│
│速动比率 │ 1.23│ 1.09│ 1.25│ 1.23│ 1.74│ 2.27│
│资产负债比率(%) │ 51.44│ 50.07│ 48.83│ 45.28│ 29.97│ 25.09│
│产权比率 │ 0.98│ 0.93│ 0.89│ 0.79│ 0.43│ 0.34│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.08│ -0.15│ -0.07│ 0.05│ -0.01│ -0.04│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.33│ 2.95│ 2.27│ 3.09│ 2.52│ 2.64│
│存货周转率 │ 3.12│ 3.81│ 2.76│ 4.41│ 4.28│ 4.04│
│流动资产周转率 │ 0.89│ 0.95│ 0.60│ 1.03│ 0.90│ 0.65│
│固定资产周转率 │ 4.79│ 4.81│ 2.86│ 6.35│ 5.25│ 2.64│
│总资产周转率 │ 0.55│ 0.62│ 0.41│ 0.77│ 0.70│ 0.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.33│ 1.52│ 0.80│ 2.95│ 1.93│ 1.25│
│存货周转率 │ 3.12│ 2.03│ 0.97│ 3.81│ 3.06│ 1.94│
│流动资产周转率 │ 0.89│ 0.59│ 0.26│ 0.95│ 0.78│ 0.45│
│固定资产周转率 │ 4.79│ 3.07│ 1.41│ 4.81│ 3.54│ 1.99│
│总资产周转率 │ 0.55│ 0.36│ 0.16│ 0.62│ 0.50│ 0.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -6.95│ -1.71│ -3.48│ 11.17│ 8.48│ 1.43│
│销售毛利率 │ 21.72│ 22.53│ 21.67│ 29.02│ 28.24│ 22.85│
│营业利润率 │ -8.66│ -5.26│ -7.17│ 14.06│ 12.86│ 2.32│
│销售净利率 │ -9.22│ -6.56│ -6.61│ 11.76│ 10.54│ 2.62│
│总资产净利率 │ -5.03│ -4.04│ -2.71│ 9.10│ 7.37│ 1.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -6.95│ -10.19│ -7.14│ -1.71│ 2.72│ 2.14│
│销售毛利率 │ 21.72│ 20.96│ 19.90│ 22.53│ 21.64│ 22.79│
│营业利润率 │ -8.66│ -17.61│ -28.55│ -5.26│ 5.42│ 9.29│
│销售净利率 │ -9.22│ -18.50│ -29.56│ -6.56│ 3.89│ 7.12│
│总资产净利率 │ -5.03│ -6.73│ -4.84│ -4.04│ 1.93│ 2.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 37.22│ 70.90│ -55.02│ 19.27│ 86.66│ 23.09│
│营业利润增长率 │ -319.41│ -25.42│ -122.95│ 30.43│ 934.37│ 24.16│
│净利润增长率 │ -322.16│ 52.82│ -130.38│ 29.80│ 571.05│ 25.51│
│净资产增长率 │ -8.47│ -4.13│ -2.44│ -1.44│ 12.99│ 1.44│
│总资产增长率 │ -0.14│ 34.72│ -6.14│ -21.88│ 52.76│ 4.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 37.22│ 60.19│ 79.40│ 70.90│ 96.20│ 104.99│
│营业利润增长率 │ -319.41│ -403.58│ -802.15│ -25.42│ 206.66│ 176.70│
│净利润增长率 │ -322.16│ -505.73│ -789.84│ 52.82│ 181.90│ 148.82│
│净资产增长率 │ -8.47│ -10.97│ -6.76│ -4.13│ 1.04│ 0.37│
│总资产增长率 │ -0.14│ -5.69│ -2.50│ 34.72│ 15.92│ 8.34│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │1、销售商品、提 │ 9065.87│ 13643.65│ -33.55│
│ │供劳务收到的现金│ │ │ │
│ │与购买商品、接受│ │ │ │
│ │劳务支付的现金的│ │ │ │
│ │两者净额减少；2 │ │ │ │
│ │、本期投资理财收│ │ │ │
│ │支净额减少；3、 │ │ │ │
│ │本期基建项目支付│ │ │ │
│ │的现金持续增加 │ │ │ │
│交易性金融资│本期理财产品到期│ ---│ 2177.57│ -100.00│
│产 │赎回，相关资金转│ │ │ │
│ │回银行存款 │ │ │ │
│应收票据 │参股公司东莞鸿爱│ 159.46│ 664.55│ -76.00│
│ │斯停业，公司基于│ │ │ │
│ │谨慎性原则，对相│ │ │ │
│ │应应收票据按单项│ │ │ │
│ │评估并全额计提坏│ │ │ │
│ │账准备 │ │ │ │
│应收款项 │本期销售收入增长│ 23379.00│ 17863.74│ 30.87│
│ │，应收账款也随之│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│预付款项 │期初预付款项采购│ 709.67│ 3915.97│ -81.88│
│ │业务已实施完成，│ │ │ │
│ │期初金额转出，余│ │ │ │
│ │额减少 │ │ │ │
│其他应收款 │参股公司东莞鸿爱│ 798.77│ 2956.19│ -72.98│
│ │斯停业，公司基于│ │ │ │
│ │谨慎性原则，将采│ │ │ │
│ │用净额法核算的贸│ │ │ │
│ │易类业务相关应收│ │ │ │
│ │款项自应收账款重│ │ │ │
│ │分类至其他应收款│ │ │ │
│ │核算，并全额计提│ │ │ │
│ │坏账准备 │ │ │ │
│其他流动资产│本期期末待抵扣增│ 963.68│ 305.14│ 215.82│
│ │值税税额增加 │ │ │ │
│长期应收款 │本期应收融资租赁│ 88.34│ 185.87│ -52.47│
│ │款减少 │ │ │ │
│在建工程 │公司基建项目持续│ 13434.74│ 5619.96│ 139.05│
│ │投入，在建工程科│ │ │ │
│ │目余额也随之增加│ │ │ │
│使用权资产 │本期内按期计提使│ 1590.28│ 2339.43│ -32.02│
│ │用权资产折旧 │ │ │ │
│长期待摊费用│本期内按期分摊长│ 545.23│ 780.63│ -30.16│
│ │期待摊费用 │ │ │ │
│其他非流动资│本期预付长期资产│ 298.04│ 198.27│ 50.32│
│产 │等款项的增加 │ │ │ │
│应付票据 │已到期未支付应付│ ---│ 1384.85│ -100.00│
│ │票据已调整至应付│ │ │ │
│ │账款列报 │ │ │ │
│合同负债 │预收货款正常变动│ 21.17│ 7.42│ 185.52│
│应付职工薪酬│上年所计提应付绩│ 840.05│ 1543.55│ -45.58│
│ │效工资已支付,期 │ │ │ │
│ │末余额减少 │ │ │ │
│应交税费 │本期应交企业所得│ 450.84│ 257.91│ 74.81│
│ │税、个人所得税增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他流动负债│合同负债税金较上│ 0.46│ 0.68│ -32.37│
│ │期减少 │ │ │ │
│长期借款 │本期公司向银行新│ 12747.10│ 330.20│ 3760.40│
│ │借入长期借款，用│ │ │ │
│ │于基建项目建设及│ │ │ │
│ │补充长期流动资金│ │ │ │
│ │，期末累计余额较│ │ │ │
│ │年初增加 │ │ │ │
│租赁负债 │公司按租赁合同约│ 923.27│ 1661.53│ -44.43│
│ │定按期支付租金 │ │ │ │
│长期应付款 │参股公司东莞鸿爱│ ---│ 1410.00│ -100.00│
│ │斯停业，预计未来│ │ │ │
│ │业绩无法达成，冲│ │ │ │
│ │回未支付的股权转│ │ │ │
│ │让款，按会计政策│ │ │ │
│ │计入公允价值变动│ │ │ │
│ │收益 │ │ │ │
│递延所得税负│交易性金融资产公│ 13.60│ 43.28│ -68.57│
│债 │允价值变动余额较│ │ │ │
│ │年初减少 │ │ │ │
│库存股 │回购注销2023年股│ ---│ 202.08│ -100.00│
│ │权激励第一类第三│ │ │ │
│ │个解锁期限制性股│ │ │ │
│ │票 │ │ │ │
│其他综合收益│本期汇率变化影响│ 204.27│ 304.10│ -32.83│
│未分配利润 │本期公司经营亏损│ 8492.80│ 12669.24│ -32.97│
│ │，同时向股东分配│ │ │ │
│ │利润(分红)，致使│ │ │ │
│ │期末未分配利润较│ │ │ │
│ │年初减少 │ │ │ │
│少数股东权益│本期控股子公司经│ -3460.59│ -2242.59│ -54.31│
│ │营亏损，归属少数│ │ │ │
│ │股东的权益相应变│ │ │ │
│ │动 │ │ │ │
│营业收入 │本期通信类产品、│ 48081.79│ 35040.76│ 37.22│
│ │新能源类结构件产│ │ │ │
│ │品销售收入增长 │ │ │ │
│营业成本 │本期销售收入增长│ 37638.15│ 27459.10│ 37.07│
│ │而营业成本同步增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│销售费用 │本期销售收入增长│ 937.32│ 655.42│ 43.01│
│ │，市场开拓费用随│ │ │ │
│ │之增加 │ │ │ │
│财务费用 │本期外币资产受汇│ 915.64│ -329.94│ 377.52│
│ │率波动影响，形成│ │ │ │
│ │财务费用汇兑损失│ │ │ │
│ │，同时银行借款利│ │ │ │
│ │息支出增加，两者│ │ │ │
│ │共同 │ │ │ │
│其他收益 │本期政府补助较上│ 121.75│ 241.23│ -49.53│
│ │期减少 │ │ │ │
│投资收益 │对外投资，本期确│ 177.97│ -72.98│ 343.85│
│ │认为投资收益，上│ │ │ │
│ │年同期为投资损失│ │ │ │
│ │，差异较大 │ │ │ │
│公允价值变动│参股公司东莞鸿爱│ 1410.00│ 47.25│ 2884.13│
│收益 │斯停业，预计未来│ │ │ │
│ │业绩无法达成，冲│ │ │ │
│ │回未支付的股权转│ │ │ │
│ │让款，按会计政策│ │ │ │
│ │计入公允价值变动│ │ │ │
│ │收益 │ │ │ │
│信用减值损失│参股公司东莞鸿爱│ -7501.78│ 88.48│ -8578.98│
│ │斯停业，公司基于│ │ │ │
│ │谨慎性原则，对相│ │ │ │
│ │应应收票据、应收│ │ │ │
│ │账款、其他应收款│ │ │ │
│ │，按单项评估并全│ │ │ │
│ │额计提坏账准备 │ │ │ │
│资产减值损失│参股公司东莞鸿爱│ -1773.16│ -51.68│ -3331.30│
│ │斯停业，公司基于│ │ │ │
│ │谨慎性原则，对相│ │ │ │
│ │应长期股权投资，│ │ │ │
│ │按单项评估并计提│ │ │ │
│ │减值准备 │ │ │ │
│资产处置收益│本期未产生资产处│ ---│ 0.64│ -100.00│
│ │置收益 │ │ │ │
│营业外收入 │本期废料收入较上│ 134.42│ 76.65│ 75.38│
│ │期增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期利润总额减少│ 388.26│ 582.65│ -33.36│
│少数股东损益│本期控股子公司经│ -1217.99│ -83.87│ -1352.18│
│ │营亏损，归属少数│ │ │ │
│ │股东的损益相应变│ │ │ │
│ │动 │ │ │ │
│经营活动产生│本期销售商品、提│ -2379.50│ -248.64│ -857.02│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │与购买商品、接受│ │ │ │
│ │劳务支付的现金的│ │ │ │
│ │两者净额比上年同│ │ │ │
│ │期减少 │ │ │ │
│投资活动产生│1、本期投资理财 │ -7604.30│ 935.33│ -913.01│
│的现金流量净│收支净额较上年同│ │ │ │
│额 │期减少；2、本期 │ │ │ │
│ │在建工程项目支付│ │ │ │
│ │的现金较上年同期│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期向银行借入的│ 5707.53│ 869.46│ 556.45│
│的现金流量净│贷款较上年同期增│ │ │ │
│额 │加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 6796.08│ 13643.65│ -50.19│
│应收款项 │--- │ 23178.08│ 17863.74│ 29.75│
│存货 │--- │ 12494.22│ 11790.21│ 5.97│
│投资性房地产│--- │ 669.70│ 684.20│ -2.12│
│长期股权投资│--- │ 3331.65│ 4447.48│ -25.09│
│固定资产 │--- │ 10212.46│ 10141.69│ 0.70│
│在建工程 │--- │ 10652.63│ 5619.96│ 89.55│
│使用权资产 │--- │ 1848.06│ 2339.43│ -21.00│
│短期借款 │--- │ 6940.30│ 11240.30│ -38.26│
│合同负债 │--- │ 30.08│ 7.42│ 305.71│
│长期借款 │--- │ 7596.19│ 330.20│ 2200.47│
│租赁负债 │--- │ 1039.14│ 1661.53│ -37.46│
│交易性金融资│--- │ ---│ 2177.57│ -100.00│
│产 │ │ │ │ │
│营业收入 │本报告期通信类产│ 31213.93│ 19485.80│ 60.19│
│ │品、新能源类结构│ │ │ │
│ │件、医疗类结构件│ │ │ │
│ │产品销售收入增长│ │ │ │
│营业成本 │本报告期销售收入│ 24672.44│ 15044.56│ 64.00│
│ │增长而营业成本同│ │ │ │
│ │步增加 │ │ │ │
│销售费用 │本报告期销售收入│ 589.77│ 412.47│ 42.99│
│ │增长，市场开拓费│ │ │ │
│ │用随之增加 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 2135.64│ 2080.52│ 2.65│
│财务费用 │本报告期外币资产│ 659.58│ -421.30│ 256.56│
│ │受汇率波动影响，│ │ │ │
│ │形成汇兑损失，同│ │ │ │
│ │时银行借款利息支│ │ │ │
│ │出增加，两者共同│ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 359.89│ 472.24│ -23.79│
│研发投入 │--- │ 1120.35│ 1304.75│ -14.13│
│经营活动产生│本报告期购买商品│ -5041.92│ -567.45│ -788.53│
│的现金流量净│、接受劳务支付的│ │ │ │
│额 │现金较上年同期增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│投资活动产生│投资理财收支净额│ -3240.67│ 1605.35│ -301.87│
│的现金流量净│较上年同期减少；│ │ │ │
│额 │2、本报告期在建 │ │ │ │
│ │工程项目支付的现│ │ │ │
│ │金较上年同期增加│ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期从商业银│ 965.83│ 199.59│ 383.90│
│的现金流量净│行借入的贷款较上│ │ │ │
│额 │年同期增加 │ │ │ │
│现金及现金等│1、购买商品、接 │ -7533.99│ 1323.32│ -669.33│
│价物净增加额│受劳务支付的现金│ │ │ │
│ │较上年同期增加；│ │ │ │
│ │2、投资理财收支 │ │ │ │
│ │净额较上年同期减│ │ │ │
│ │少；3、在建工程 │ │ │ │
│ │项目支付的资金较│ │ │ │
│ │上年同期增加；4 │ │ │ │
│ │、从商业银行借入│ │ │ │
│ │的贷款较上年同期│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 9065.87│ 13643.65│ 4949.20│ 11188.90│ 7421.41│ 16101.59│
│存货 │ 12346.04│ 11790.21│ 7454.81│ 8282.95│ 11560.45│ 5779.75│
│应收票据及应收账款 │ 23538.47│ 18528.29│ 14821.66│ 11556.72│ 30784.45│ 14708.29│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 709.67│ 3915.97│ 127.42│ 130.22│ 131.02│ 146.43│
│其他应收款 │ 798.77│ 2956.19│ 726.06│ 534.63│ 597.45│ 173.15│
│流动资产合计 │ 51231.63│ 56880.70│ 43341.24│ 49555.22│ 70407.21│ 44075.59│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3398.06│ 4447.48│ 3063.76│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 9933.42│ 10141.69│ 9558.94│ 9852.92│ 9549.51│ 10111.96│
│在建工程 │ 13434.74│ 5619.96│ 703.77│ 140.02│ ---│ ---│
│无形资产 │ 3615.71│ 3666.15│ 1640.84│ 607.18│ 642.26│ 749.90│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 36909.16│ 31382.18│ 22174.55│ 20242.82│ 18940.22│ 14412.09│
│资产总计 │ 88140.79│ 88262.88│ 65515.79│ 69798.04│ 89347.43│ 58487.69│
│应付票据及应付账款 │ 17187.51│ 17327.04│ 6229.15│ 6709.06│ 23782.49│ 7199.00│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.44│
│合同负债 │ 21.17│ 7.42│ 34.36│ 1.26│ 20.26│ 14.24│
│流动负债 │ 31655.15│ 36518.33│ 10099.19│ 11742.49│ 29522.26│ 9639.63│
│长期借款 │ 12747.10│ 330.20│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ 1410.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 13683.98│ 3445.01│ 2697.33│ 4020.17│ 3889.44│ 122.80│
│负债合计 │ 45339.12│ 39963.34│ 12796.52│ 15762.65│ 33411.70│ 9762.43│
│实收资本 │ 19298.92│ 19322.92│ 19321.78│ 19170.06│ 18994.72│ 18850.00│
│资本公积金 │ 14944.91│ 15126.59│ 15629.80│ 13943.55│ 18689.05│ 16585.19│
│盈余公积 │ 3321.36│ 3321.36│ 3096.18│ 3096.18│ 3096.18│ 3094.41│
│未分配利润 │ 8492.80│ 12669.24│ 14723.05│ 18473.32│ 14339.04│ 10634.97│
│少数股东权益 │ -3460.59│ -2242.59│ ---│ ---│ 1111.91│ 203.39│
│归属母公司权益 │ 46262.26│ 50542.13│ 52719.27│ 54035.39│ 54823.82│ 48521.87│
│股东权益合计 │ 42801.67│ 48299.54│ 52719.27│ 54035.39│ 55935.73│ 48725.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 9065.87│ 6796.08│ 12187.62│ 13643.65│ 6543.64│ 6279.16│
│存货 │ 12346.04│ 12494.22│ 11704.63│ 11790.21│ 10487.86│ 8022.58│
│应收票据及应收账款 │ 23538.47│ 23412.50│ 18370.32│ 18528.29│ 22499.98│ 17479.42│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 709.67│ 402.54│ 630.88│ 3915.97│ 200.00│ 1067.38│
│其他应收款 │ 798.77│ 791.60│ 3566.70│ 2956.19│ 814.01│ 771.73│
│流动资产合计 │ 51231.63│ 48605.25│ 54288.42│ 56880.70│ 46613.35│ 42960.44│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3398.06│ 3331.65│ 4461.49│ 4447.48│ 6914.55│ 7723.64│
│固定资产净额 │ 9933.42│ 10212.46│ 10061.82│ 10141.69│ 10242.72│ 9980.21│
│在建工程 │ 13434.74│ 10652.63│ 6330.22│ 5619.96│ 2389.01│ 1797.92│
│无形资产 │ 3615.71│ 3616.85│ 3643.70│ 3666.15│ 3685.30│ 1603.88│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 36909.16│ 34639.13│ 31764.35│ 31382.18│ 29331.48│ 28016.09│
│资产总计 │ 88140.79│ 83244.39│ 86052.77│ 88262.88│ 75944.82│ 70976.53│
│应付票据及应付账款 │ 17187.51│ 18365.30│ 16852.67│ 17327.04│ 14283.84│ 9685.33│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 21.17│ 30.08│ 7.42│ 7.42│ 19.27│ 5.90│
│流动负债 │ 31655.15│ 33028.30│ 34015.48│ 36518.33│ 20742.75│ 15414.33│
│长期借款 │ 12747.10│ 7596.19│ 5247.48│ 330.20│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 1410.00│ 1410.00│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 13683.98│ 8649.99│ 8008.08│ 3445.01│ 2018.93│ 2392.25│
│负债合计 │ 45339.12│ 41678.29│ 42023.56│ 39963.34│ 22761.68│ 17806.57│
│实收资本 │ 19298.92│ 19298.92│ 19322.92│ 19322.92│ 19322.92│ 19322.92│
│资本公积金 │ 14944.91│ 14944.91│ 15126.59│ 15126.59│ 15740.94│ 15677.31│
│盈余公积 │ 3321.36│ 3321.36│ 3321.36│ 3321.36│ 3096.18│ 3096.18│
│未分配利润 │ 8492.80│ 7121.00│ 9306.03│ 12669.24│ 15206.49│ 14889.83│
│少数股东权益 │ -3460.59│ -3430.12│ -3095.46│ -2242.59│ -83.87│ 257.51│
│归属母公司权益 │ 46262.26│ 44996.22│ 47124.66│ 50542.13│ 53267.02│ 52912.44│
│股东权益合计 │ 42801.67│ 41566.10│ 44029.20│ 48299.54│ 53183.14│ 53169.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 48081.79│ 47365.47│ 27715.06│ 61613.26│ 51656.81│ 27674.94│
│营业总成本 │ 44682.27│ 44771.39│ 30721.20│ 52940.58│ 45147.29│ 27253.97│
│营业税金及附加 │ 299.92│ 375.54│ 226.56│ 533.94│ 302.44│ 237.18│
│销售费用 │ 937.32│ 1114.98│ 1027.44│ 924.81│ 915.88│ 754.34│
│财务费用 │ 915.64│ 107.08│ 208.67│ -36.67│ -500.86│ 71.30│
│管理费用 │ 3203.86│ 4106.01│ 4966.51│ 4741.06│ 4673.17│ 3165.81│
│资产减值损失 │ -1773.16│ -3853.07│ -100.60│ -518.58│ 100.15│ -166.68│
│公允价值变动净收益 │ 1410.00│ 63.00│ 144.89│ 328.78│ 308.09│ 32.62│
│投资收益 │ 177.97│ -1718.21│ 419.68│ 170.96│ 220.26│ 340.78│
│营业利润 │ -4165.70│ -2493.31│ -1988.02│ 8661.19│ 6640.53│ 641.99│
│营业外收入 │ 134.42│ 112.77│ 94.55│ 155.77│ 143.55│ 233.55│
│营业外支出 │ 13.56│ 31.11│ 6.78│ 4.33│ 67.65│ 20.94│
│利润总额 │ -4044.84│ -2411.65│ -1900.26│ 8812.63│ 6716.43│ 854.60│
│所得税 │ 388.26│ 695.83│ -66.99│ 1569.84│ 1271.07│ 129.38│
│净利润 │ -4433.09│ -3107.48│ -1833.27│ 7242.79│ 5445.36│ 725.22│
│归属母公司净利润 │ -3215.10│ -864.88│ -1833.27│ 6033.76│ 4648.34│ 692.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 48081.79│ 31213.93│ 14262.07│ 47365.47│ 35040.76│ 19485.80│
│营业总成本 │ 44682.27│ 29388.00│ 13718.95│ 44771.39│ 33395.13│ 18625.16│
│营业税金及附加 │ 299.92│ 210.22│ 90.15│ 375.54│ 287.81│ 204.16│
│销售费用 │ 937.32│ 589.77│ 288.20│ 1114.98│ 655.42│ 412.47│
│财务费用 │ 915.64│ 659.58│ 323.92│ 107.08│ -329.94│ -421.30│
│管理费用 │ 3203.86│ 2135.64│ 1039.13│ 4106.01│ 3228.10│ 2080.52│
│资产减值损失 │ -1773.16│ -1595.36│ -66.21│ -3853.07│ -51.68│ 30.77│
│公允价值变动净收益 │ 1410.00│ 1410.00│ 9.06│ 63.00│ 47.25│ 66.00│
│投资收益 │ 177.97│ 93.00│ 16.98│ -1718.21│ -72.98│ 485.29│
│营业利润 │ -4165.70│ -5495.67│ -4072.25│ -2493.31│ 1898.57│ 1810.28│
│营业外收入 │ 134.42│ 92.62│ 28.01│ 112.77│ 76.65│ 51.11│
│营业外支出 │ 13.56│ 11.48│ 11.22│ 31.11│ 29.25│ 1.11│
│利润总额 │ -4044.84│ -5414.53│ -4055.46│ -2411.65│ 1945.97│ 1860.28│
│所得税 │ 388.26│ 359.89│ 160.61│ 695.83│ 582.65│ 472.24│
│净利润 │ -4433.09│ -5774.42│ -4216.08│ -3107.48│ 1363.32│ 1388.04│
│归属母公司净利润 │ -3215.10│ -4586.90│ -3363.21│ -864.88│ 1447.19│ 1130.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 47260.52│ 54423.49│ 29169.67│ 86853.97│ 39222.82│ 28674.10│
│经营活动现金流出 │ 49640.02│ 52449.53│ 29263.79│ 72985.10│ 36189.93│ 26062.30│
│经营活动现金流量净额│ -2379.50│ 1973.96│ -94.12│ 13868.87│ 3032.89│ 2611.81│
│投资活动现金流入 │ 5209.87│ 16284.61│ 22667.19│ 16056.39│ 29261.00│ 45390.80│
│投资活动现金流出 │ 12814.17│ 18172.53│ 26011.89│ 14838.93│ 41388.14│ 43364.35│
│投资活动现金流量净额│ -7604.30│ -1887.93│ -3344.70│ 1217.45│ -12127.14│ 2026.45│
│筹资活动现金流入 │ 13621.08│ 20054.09│ 4429.84│ 1281.28│ 1769.08│ 670.80│
│筹资活动现金流出 │ 7913.56│ 11403.55│ 7302.01│ 12537.24│ 1721.09│ 2535.58│
│筹资活动现金流量净额│ 5707.53│ 8650.53│ -2872.18│ -11255.96│ 47.98│ -1864.78│
│汇率变动对现金的影响│ -286.91│ -47.74│ 84.06│ 143.29│ 278.15│ -113.79│
│现金及等价物净增加额│ -4563.18│ 8688.82│ -6226.93│ 3973.65│ -8768.12│ 2659.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 47260.52│ 27166.72│ 14358.09│ 54423.49│ 34773.61│ 21651.98│
│经营活动现金流出 │ 49640.02│ 32208.64│ 16731.84│ 52449.53│ 35022.25│ 22219.43│
│经营活动现金流量净额│ -2379.50│ -5041.92│ -2373.74│ 1973.96│ -248.64│ -567.45│
│投资活动现金流入 │ 5209.87│ 5189.91│ 2180.54│ 16284.61│ 16280.61│ 14073.61│
│投资活动现金流出 │ 12814.17│ 8430.58│ 5696.61│ 18172.53│ 15345.28│ 12468.26│
│投资活动现金流量净额│ -7604.30│ -3240.67│ -3516.07│ -1887.93│ 935.33│ 1605.35│
│筹资活动现金流入 │ 13621.08│ 7435.44│ 4952.01│ 20054.09│ 4011.64│ 2989.59│
│筹资活动现金流出 │ 7913.56│ 6469.62│ 412.42│ 11403.55│ 3142.18│ 2789.99│
│筹资活动现金流量净额│ 5707.53│ 965.83│ 4539.59│ 8650.53│ 869.46│ 199.59│
│汇率变动对现金的影响│ -286.91│ -217.22│ -98.24│ -47.74│ 39.70│ 85.82│
│现金及等价物净增加额│ -4563.18│ -7533.99│ -1448.47│ 8688.82│ 1595.85│ 1323.32│
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【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 7949.94│ 16.78│ -377.96│ 43.70│
│二季报 │ 11535.86│ 24.36│ 1508.49│ -174.41│
│三季报 │ 15554.96│ 32.84│ 316.66│ -36.61│
│四季报 │ 12324.71│ 26.02│ -2312.07│ 267.33│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 4006.00│ 14.45│ -842.46│ 45.95│
│二季报 │ 5499.93│ 19.84│ -1473.30│ 80.36│
│三季报 │ 8354.10│ 30.14│ 548.82│ -29.94│
│四季报 │ 9855.03│ 35.56│ -66.32│ 3.62│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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