财务分析☆ ◇300619 金银河 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 2628.39│ 1922.81│ -8071.45│ 9371.40│ 6662.97│ 3003.60│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -8071.45│ 9371.40│ 6657.37│ 3003.60│
│净利润增长率(%) │ 122.42│ 123.82│ -186.13│ 40.77│ 121.83│ 135.74│
│扣非净利润(万) │ 2188.42│ 1448.90│ -9182.90│ 8504.80│ 6945.20│ 2000.56│
│营业总收(未调整:万) │ 168252.46│ 192986.29│ 150882.75│ 225184.53│ 181908.58│ 114979.42│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 150882.75│ 225184.53│ 181908.58│ 114979.42│
│总营收同比增长率(%) │ 22.72│ 27.90│ -33.00│ 23.79│ 58.21│ 93.51│
│加权净资产收益率(%) │ 1.64│ 1.22│ -5.01│ 9.13│ 8.00│ 5.43│
│资产负债比率(%) │ 72.09│ 63.14│ 60.54│ 62.68│ 70.51│ 66.39│
│净利润现金含量(%) │ -189.65│ 998.26│ 570.29│ -46.97│ 726.54│ 208.29│
│基本每股收益(元) │ 0.1161│ 0.1105│ -0.4639│ 0.8069│ 0.7566│ 0.3980│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0967│ 0.0830│ -0.6861│ 0.9516│ 0.7893│ 0.2651│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1162│ 0.1105│ -0.6030│ 0.9102│ 0.7516│ 0.3548│
│每股资本公积金(元) │ 4.7500│ 6.2565│ 8.3009│ 11.1594│ 5.5965│ 4.1572│
│每股未分配利润(元) │ 1.2509│ 1.5081│ 1.8993│ 3.5272│ 3.2001│ 2.6294│
│每股净资产(元) │ 7.2949│ 9.1457│ 11.6091│ 16.1913│ 10.2986│ 8.2877│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2204│ 1.1031│ -3.4391│ -0.4275│ 5.4604│ 0.7390│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 2628.39│ 1499.61│ -1448.32│ 1922.81│ 1181.75│ -4216.50│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1181.75│ -4216.50│
│净利润增长率(%) │ 122.42│ 135.57│ 78.09│ 123.82│ 220.37│ -224.23│
│扣非净利润(万) │ 2188.42│ 1141.34│ -1724.74│ 1448.90│ 876.68│ -4397.54│
│营业总收(未调整:万) │ 168252.46│ 95299.72│ 23703.17│ 192986.29│ 137099.73│ 66019.98│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 137099.73│ 66019.98│
│总营收同比增长率(%) │ 22.72│ 44.35│ 60.39│ 27.90│ 7.33│ -17.70│
│加权净资产收益率(%) │ 1.64│ 0.94│ -0.91│ 1.22│ 0.75│ -2.74│
│资产负债比率(%) │ 72.09│ 70.72│ 67.68│ 63.14│ 62.20│ 62.19│
│净利润现金含量(%) │ -189.65│ 322.70│ -123.50│ 998.26│ 2162.48│ 91.30│
│基本每股收益(元) │ 0.1161│ 0.0663│ -0.0832│ 0.1105│ 0.0522│ -0.1864│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0967│ 0.0505│ -0.0991│ 0.0830│ 0.0504│ -0.2507│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1162│ 0.0663│ -0.0832│ 0.1105│ 0.0679│ -0.2423│
│每股资本公积金(元) │ 4.7500│ 4.5992│ 6.2686│ 6.2565│ 6.2168│ 6.2127│
│每股未分配利润(元) │ 1.2509│ 1.2010│ 1.4248│ 1.5081│ 1.5289│ 1.2186│
│每股净资产(元) │ 7.2949│ 7.0973│ 9.0773│ 9.1457│ 9.0662│ 8.7558│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2204│ 0.2139│ 0.1028│ 1.1031│ 1.4687│ -0.2212│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.17│ 1.11│ 1.17│ 1.18│ 1.03│ 1.15│
│速动比率 │ 0.72│ 0.81│ 0.89│ 0.90│ 0.70│ 0.75│
│资产负债比率(%) │ 72.09│ 63.14│ 60.54│ 62.68│ 70.51│ 66.39│
│产权比率 │ 2.78│ 1.84│ 1.64│ 1.73│ 2.49│ 1.98│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.01│ 0.08│ -0.21│ -0.02│ 0.23│ 0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.17│ 1.23│ 1.29│ 1.11│ 1.13│ 1.14│
│速动比率 │ 0.72│ 0.82│ 0.89│ 0.81│ 0.84│ 0.78│
│资产负债比率(%) │ 72.09│ 70.72│ 67.68│ 63.14│ 62.20│ 62.19│
│产权比率 │ 2.78│ 2.60│ 2.25│ 1.84│ 1.76│ 1.77│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.01│ 0.02│ 0.01│ 0.08│ 0.11│ -0.02│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.34│ 1.70│ 1.53│ 2.82│ 3.57│ 3.52│
│存货周转率 │ 1.12│ 2.21│ 1.94│ 2.55│ 2.53│ 3.13│
│流动资产周转率 │ 0.48│ 0.72│ 0.54│ 0.87│ 1.06│ 1.14│
│固定资产周转率 │ 1.31│ 1.58│ 1.39│ 2.71│ 2.99│ 2.11│
│总资产周转率 │ 0.31│ 0.44│ 0.34│ 0.58│ 0.68│ 0.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.34│ 0.77│ 0.20│ 1.70│ 1.25│ 0.64│
│存货周转率 │ 1.12│ 0.72│ 0.21│ 2.21│ 1.69│ 0.77│
│流动资产周转率 │ 0.48│ 0.29│ 0.08│ 0.72│ 0.53│ 0.26│
│固定资产周转率 │ 1.31│ 0.74│ 0.18│ 1.58│ 1.23│ 0.59│
│总资产周转率 │ 0.31│ 0.18│ 0.05│ 0.44│ 0.32│ 0.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.59│ 1.21│ -5.19│ 5.62│ 7.30│ 4.18│
│销售毛利率 │ 21.17│ 22.15│ 15.97│ 21.61│ 20.88│ 22.72│
│营业利润率 │ 2.49│ 0.80│ -7.33│ 4.91│ 5.21│ 2.65│
│销售净利率 │ 1.76│ 0.57│ -6.03│ 3.71│ 3.64│ 2.61│
│总资产净利率 │ 0.54│ 0.25│ -2.07│ 2.13│ 2.47│ 1.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.59│ 0.93│ -0.92│ 1.21│ 0.75│ -2.77│
│销售毛利率 │ 21.17│ 22.15│ 18.03│ 22.15│ 20.42│ 17.68│
│营业利润率 │ 2.49│ 2.37│ -10.28│ 0.80│ 0.85│ -7.37│
│销售净利率 │ 1.76│ 1.64│ -9.17│ 0.57│ 0.30│ -7.17│
│总资产净利率 │ 0.54│ 0.30│ -0.44│ 0.25│ 0.09│ -1.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 22.72│ 27.90│ -33.00│ 23.79│ 58.21│ 93.51│
│营业利润增长率 │ 258.39│ 113.94│ -200.01│ 16.63│ 210.91│ 80.60│
│净利润增长率 │ 122.42│ 123.82│ -186.13│ 40.77│ 121.83│ 135.74│
│净资产增长率 │ 3.69│ 2.41│ -6.79│ 82.58│ 27.15│ 36.35│
│总资产增长率 │ 36.90│ 10.33│ -8.65│ 43.03│ 50.69│ 45.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 22.72│ 44.35│ 60.39│ 27.90│ 7.33│ -17.70│
│营业利润增长率 │ 258.39│ 146.34│ 67.78│ 113.94│ 259.13│ -224.04│
│净利润增长率 │ 122.42│ 135.57│ 78.09│ 123.82│ 220.37│ -224.23│
│净资产增长率 │ 3.69│ 0.88│ -0.75│ 2.41│ 1.52│ -1.95│
│总资产增长率 │ 36.90│ 26.98│ 13.31│ 10.33│ 6.11│ 2.85│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│税金及附加 │缴纳的增值税增加│ 1168.59│ 849.61│ 37.54│
│ │，相应的附加税增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│销售费用 │销售人员薪酬费用│ 2748.72│ 2051.13│ 34.01│
│ │、业务宣传费用增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│财务费用 │银行贷款利息支出│ 7420.64│ 5048.20│ 47.00│
│ │增加 │ │ │ │
│其他收益 │收到的软件产品增│ 4218.73│ 1031.77│ 308.88│
│ │值税即征即退款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│投资收益 │银行承兑汇票贴现│ -292.95│ -150.62│ -94.49│
│ │产生的利息 │ │ │ │
│信用减值损失│客户计提的坏账准│ -4389.96│ -2124.25│ -106.66│
│ │备有所增加 │ │ │ │
│营业外收入 │收到的政府补助增│ 52.68│ 17.62│ 199.06│
│ │加 │ │ │ │
│营业外支出 │处置部分固定资产│ 150.30│ 10.17│ 1378.61│
│ │以及支付的罚款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期对比上年│ -4984.76│ 25555.13│ -119.51│
│的现金流量净│同期到期需支付供│ │ │ │
│额 │应商的货款增加以│ │ │ │
│ │及人员增加对应支│ │ │ │
│ │付薪酬增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期公司新增│ -42222.89│ -13077.28│ -222.87│
│的现金流量净│生产设备及厂房工│ │ │ │
│额 │程投入对比上年同│ │ │ │
│ │期支付的现金流增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期银行借款│ 51302.44│ -13030.81│ 493.70│
│的现金流量净│、融资租赁借款对│ │ │ │
│额 │比上年同期增加 │ │ │ │
│现金及现金等│本报告期筹资活动│ 4065.84│ -565.83│ 818.56│
│价物净增加额│产生的现金流量净│ │ │ │
│ │额对比上年同期增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│货币资金 │本报告期收到的货│ 91682.77│ 55453.31│ 65.33│
│ │款及开具银行承兑│ │ │ │
│ │汇票、信用证等存│ │ │ │
│ │入的保证金增加 │ │ │ │
│应收票据 │本报告期收到的商│ 4459.43│ 2210.00│ 101.78│
│ │业承兑汇票增加 │ │ │ │
│应收款项融资│本报告期收到的银│ 2224.37│ 4383.03│ -49.25│
│ │行承兑汇票背书转│ │ │ │
│ │让支付货款增加 │ │ │ │
│预付款项 │本报告期原材料采│ 8625.31│ 4077.12│ 111.55│
│ │购支付的预付款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他应收款 │本报告期支付的保│ 2057.48│ 1150.27│ 78.87│
│ │证金增加 │ │ │ │
│存货 │本报告期为在手订│ 160478.16│ 76271.83│ 110.40│
│ │单储备的存货及原│ │ │ │
│ │材料备货增加 │ │ │ │
│其他流动资产│存货增加，对应的│ 11208.75│ 4750.98│ 135.93│
│ │可抵扣进项税增加│ │ │ │
│长期股权投资│子公司对外投资公│ 148.98│ 299.50│ -50.26│
│ │司发生亏损 │ │ │ │
│在建工程 │公司新增生产设备│ 49253.51│ 21653.00│ 127.47│
│ │及厂房工程投入增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他非流动资│本报告期因预付工│ 17809.29│ 7405.37│ 140.49│
│产 │程款、设备款对比│ │ │ │
│ │上年期末有所增加│ │ │ │
│ │及本报告期内新增│ │ │ │
│ │探矿权 │ │ │ │
│应付票据 │开出的银行承兑汇│ 45693.63│ 30556.29│ 49.54│
│ │票支付给供应商有│ │ │ │
│ │所增加 │ │ │ │
│应付账款 │应付货款增加 │ 99370.98│ 58114.06│ 70.99│
│合同负债 │在手订单增加，预│ 32284.50│ 12447.39│ 159.37│
│ │收客户定金增加 │ │ │ │
│其他应付款 │本报告期新增供应│ 15166.04│ 6905.57│ 119.62│
│ │链贸易型融资采购│ │ │ │
│ │锂云母增加 │ │ │ │
│长期借款 │本报告期新增银行│ 79369.86│ 22218.50│ 257.22│
│ │借款 │ │ │ │
│租赁负债 │本报告期内部分租│ 419.63│ 873.63│ -51.97│
│ │赁业务减少 │ │ │ │
│长期应付款 │本报告期新增融资│ 18478.96│ 12220.14│ 51.22│
│ │租赁款 │ │ │ │
│股本 │本报告期上年股东│ 22816.00│ 17399.97│ 31.13│
│ │权益分配转增股本│ │ │ │
│ │及2024年限制性股│ │ │ │
│ │票激励首次授予部│ │ │ │
│ │分首期行权 │ │ │ │
│其他综合收益│本报告期子公司香│ -55.60│ -10.69│ -420.21│
│ │港金银河外币财务│ │ │ │
│ │报表折算差额 │ │ │ │
│专项储备 │本报告期发生的安│ 246.15│ 379.12│ -35.07│
│ │全生产费用增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 100122.41│ 55453.31│ 80.55│
│应收款项 │--- │ 123083.40│ 124549.69│ -1.18│
│合同资产 │--- │ 10323.14│ 9526.54│ 8.36│
│存货 │--- │ 129146.66│ 76271.83│ 69.32│
│投资性房地产│--- │ 455.71│ 470.31│ -3.10│
│长期股权投资│--- │ 211.05│ 299.50│ -29.53│
│固定资产 │--- │ 127221.90│ 128647.68│ -1.11│
│在建工程 │--- │ 41741.38│ 21653.00│ 92.77│
│使用权资产 │--- │ 1686.17│ 1585.30│ 6.36│
│短期借款 │--- │ 108938.98│ 105125.88│ 3.63│
│合同负债 │--- │ 34689.63│ 12447.39│ 178.69│
│长期借款 │--- │ 78831.24│ 22218.50│ 254.80│
│租赁负债 │--- │ 846.68│ 873.63│ -3.09│
│营业收入 │本报告期母公司设│ 95299.72│ 66019.98│ 44.35│
│ │备收入和子公司金│ │ │ │
│ │德锂碳酸锂、硫酸│ │ │ │
│ │钾、铷铯盐及其它│ │ │ │
│ │副产品收入增加 │ │ │ │
│营业成本 │本报告期营业收入│ 74188.47│ 54347.98│ 36.51│
│ │增加，同步结转的│ │ │ │
│ │营业成本增加 │ │ │ │
│销售费用 │本报告期营业收入│ 1778.72│ 1436.39│ 23.83│
│ │增加，同步增加销│ │ │ │
│ │售人员薪酬费用、│ │ │ │
│ │业务宣传费用 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 7310.75│ 6217.44│ 17.58│
│财务费用 │本报告期银行贷款│ 4877.62│ 3446.79│ 41.51│
│ │利息支出增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本报告期营业收入│ 634.65│ -143.52│ 542.21│
│ │增加，相应的所得│ │ │ │
│ │税增加 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 4936.62│ 4074.33│ 21.16│
│经营活动产生│本报告期对比上年│ 4839.24│ -3849.55│ 225.71│
│的现金流量净│同期收到的货款大│ │ │ │
│额 │幅增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期母公司、│ -25849.10│ -8606.93│ -200.33│
│的现金流量净│子公司江西金德锂│ │ │ │
│额 │、天宝利、江西安│ │ │ │
│ │德力支付工程与设│ │ │ │
│ │备款增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期银行借款│ 47515.61│ 7964.48│ 496.59│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本报告期对比上年│ 26486.75│ -4505.90│ 687.82│
│价物净增加额│同期收到的货款增│ │ │ │
│ │加以及收到的借款│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│税金及附加 │本报告期营业收入│ 646.64│ 429.46│ 50.57│
│ │增加，缴纳的增值│ │ │ │
│ │税增加，相应的附│ │ │ │
│ │加税增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 91682.77│ 55453.31│ 53928.35│ 105475.27│ 47161.17│ 17141.88│
│存货 │ 160478.16│ 76271.83│ 59540.06│ 70953.74│ 67481.56│ 46299.54│
│应收票据及应收账款 │ 130151.90│ 126759.69│ 105434.24│ 95315.74│ 69149.17│ 47126.30│
│合同资产 │ 10586.58│ 9526.54│ 11010.53│ 15628.33│ 6739.86│ 6819.96│
│预付款项 │ 8625.31│ 4077.12│ 3371.08│ 4126.65│ 8082.57│ 6016.73│
│其他应收款 │ 2057.48│ 1150.27│ 716.16│ 2805.66│ 1744.15│ 1892.28│
│流动资产合计 │ 417015.32│ 282372.76│ 250525.17│ 303607.75│ 211893.68│ 132538.95│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 148.98│ 299.50│ 348.09│ 310.40│ 340.88│ ---│
│固定资产净额 │ 128095.09│ 128647.68│ 115457.67│ 101043.98│ 64933.01│ 56948.01│
│在建工程 │ 49253.51│ 21653.00│ 24923.83│ 22280.46│ 14213.70│ 4677.12│
│无形资产 │ 11974.11│ 12366.24│ 12912.17│ 13431.17│ 14024.25│ 14604.46│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 218392.10│ 181769.96│ 170159.30│ 156915.46│ 110043.90│ 81101.39│
│资产总计 │ 635407.41│ 464142.73│ 420684.47│ 460523.21│ 321937.58│ 213640.34│
│应付票据及应付账款 │ 145064.61│ 88670.35│ 60371.29│ 75921.66│ 75851.09│ 38772.85│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 32284.50│ 12447.39│ 13308.84│ 45020.79│ 60012.39│ 27747.80│
│流动负债 │ 357345.55│ 255126.35│ 214672.46│ 257983.75│ 206734.26│ 114972.41│
│长期借款 │ 79369.86│ 22218.50│ 32390.00│ 19057.00│ 12450.00│ 12005.00│
│长期应付款 │ 18478.96│ 12220.14│ 2402.18│ 2726.79│ 2342.69│ 2002.46│
│非流动负债 │ 100729.36│ 37946.85│ 40002.13│ 30691.20│ 20266.20│ 26860.11│
│负债合计 │ 458074.91│ 293073.20│ 254674.59│ 288674.95│ 227000.46│ 141832.53│
│实收资本 │ 22816.00│ 17399.97│ 13384.59│ 10295.84│ 8865.50│ 8466.45│
│资本公积金 │ 107444.99│ 108862.29│ 111104.64│ 114895.54│ 49615.64│ 35197.05│
│盈余公积 │ 6264.01│ 6264.01│ 5160.66│ 5147.92│ 4432.75│ 4233.23│
│未分配利润 │ 28294.44│ 26240.25│ 25420.79│ 36315.75│ 28370.54│ 22261.72│
│少数股东权益 │ 12322.53│ 11934.58│ 10626.39│ 5145.57│ 3634.49│ ---│
│归属母公司权益 │ 165009.98│ 159134.95│ 155383.49│ 166702.69│ 91302.63│ 71807.81│
│股东权益合计 │ 177332.51│ 171069.53│ 166009.88│ 171848.25│ 94937.12│ 71807.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 91682.77│ 100122.41│ 91668.40│ 55453.31│ 60468.38│ 46542.63│
│存货 │ 160478.16│ 129146.66│ 104964.18│ 76271.83│ 69740.22│ 82329.43│
│应收票据及应收账款 │ 130151.90│ 127822.23│ 116737.33│ 126759.69│ 118099.78│ 103967.72│
│合同资产 │ 10586.58│ 10323.14│ 9204.45│ 9526.54│ 8057.11│ 9459.84│
│预付款项 │ 8625.31│ 7892.77│ 6628.74│ 4077.12│ 5634.74│ 4440.52│
│其他应收款 │ 2057.48│ 2165.84│ 1175.58│ 1150.27│ 1003.61│ 865.84│
│流动资产合计 │ 417015.32│ 384926.24│ 337643.94│ 282372.76│ 271453.08│ 259899.73│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 148.98│ 211.05│ 279.05│ 299.50│ 318.78│ 328.38│
│固定资产净额 │ 128095.09│ 127221.90│ 130611.94│ 128647.68│ 107107.19│ 109888.12│
│在建工程 │ 49253.51│ 41741.38│ 26248.13│ 21653.00│ 41018.26│ 34690.04│
│无形资产 │ 11974.11│ 12089.88│ 12223.58│ 12366.24│ 12515.70│ 12633.60│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 218392.10│ 204448.03│ 188259.72│ 181769.96│ 174948.34│ 172783.76│
│资产总计 │ 635407.41│ 589374.27│ 525903.67│ 464142.73│ 446401.42│ 432683.49│
│应付票据及应付账款 │ 145064.61│ 110431.67│ 88598.76│ 88670.35│ 75309.89│ 60986.11│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 32284.50│ 34689.63│ 32235.42│ 12447.39│ 15647.97│ 23827.96│
│流动负债 │ 357345.55│ 312779.37│ 261277.53│ 255126.35│ 240354.01│ 227849.30│
│长期借款 │ 79369.86│ 78831.24│ 75966.74│ 22218.50│ 27605.00│ 31385.00│
│长期应付款 │ 18478.96│ 21810.28│ 15270.82│ 12220.14│ 5501.92│ 6137.66│
│非流动负债 │ 100729.36│ 104028.92│ 94649.26│ 37946.85│ 37318.33│ 41249.30│
│负债合计 │ 458074.91│ 416808.29│ 355926.79│ 293073.20│ 277672.34│ 269098.61│
│实收资本 │ 22816.00│ 22619.96│ 17399.97│ 17399.97│ 17399.97│ 17399.97│
│资本公积金 │ 107444.99│ 104034.05│ 109073.66│ 108862.29│ 108171.95│ 108100.27│
│盈余公积 │ 6264.01│ 6264.01│ 6264.01│ 6264.01│ 5160.66│ 5160.66│
│未分配利润 │ 28294.44│ 27165.67│ 24791.94│ 26240.25│ 26602.54│ 21204.29│
│少数股东权益 │ 12322.53│ 12026.33│ 12032.84│ 11934.58│ 10977.63│ 11233.79│
│归属母公司权益 │ 165009.98│ 160539.65│ 157944.04│ 159134.95│ 157751.45│ 152351.09│
│股东权益合计 │ 177332.51│ 172565.98│ 169976.88│ 171069.53│ 168729.08│ 163584.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 168252.46│ 192986.29│ 150882.75│ 225184.53│ 181908.58│ 114979.42│
│营业总成本 │ 163014.66│ 187548.73│ 158226.55│ 214862.43│ 173455.21│ 112286.85│
│营业税金及附加 │ 1168.59│ 1434.75│ 1018.63│ 1835.48│ 1408.75│ 924.88│
│销售费用 │ 2748.72│ 3343.85│ 3299.05│ 8093.34│ 6119.39│ 4355.08│
│财务费用 │ 7420.64│ 7215.73│ 6442.31│ 5809.78│ 2973.16│ 4368.98│
│管理费用 │ 11615.23│ 13780.53│ 11751.72│ 11566.56│ 10203.83│ 7854.09│
│资产减值损失 │ -572.67│ -2373.03│ -864.39│ -1338.46│ -1158.17│ -396.08│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -292.95│ -212.03│ -171.20│ -199.74│ -363.29│ -119.64│
│营业利润 │ 4190.09│ 1541.86│ -11062.99│ 11061.81│ 9484.20│ 3050.45│
│营业外收入 │ 52.68│ 61.71│ 77.49│ 155.90│ 120.20│ 24.30│
│营业外支出 │ 150.30│ 120.55│ 48.30│ 183.37│ 1041.68│ 65.03│
│利润总额 │ 4092.47│ 1483.02│ -11033.80│ 11034.33│ 8562.72│ 3009.72│
│所得税 │ 1124.59│ 382.96│ -1931.81│ 2689.65│ 1940.64│ 6.12│
│净利润 │ 2967.88│ 1100.06│ -9101.99│ 8344.68│ 6622.08│ 3003.60│
│归属母公司净利润 │ 2628.39│ 1922.81│ -8071.45│ 9371.40│ 6662.97│ 3003.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 168252.46│ 95299.72│ 23703.17│ 192986.29│ 137099.73│ 66019.98│
│营业总成本 │ 163014.66│ 93738.81│ 27890.79│ 187548.73│ 133945.33│ 69952.39│
│营业税金及附加 │ 1168.59│ 646.64│ 177.92│ 1434.75│ 849.61│ 429.46│
│销售费用 │ 2748.72│ 1778.72│ 823.00│ 3343.85│ 2051.13│ 1436.39│
│财务费用 │ 7420.64│ 4877.62│ 1966.95│ 7215.73│ 5048.20│ 3446.79│
│管理费用 │ 11615.23│ 7310.75│ 3080.88│ 13780.53│ 10087.95│ 6217.44│
│资产减值损失 │ -572.67│ -409.19│ -238.00│ -2373.03│ -733.95│ -695.96│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -292.95│ -227.13│ -75.08│ -212.03│ -150.62│ -117.09│
│营业利润 │ 4190.09│ 2255.85│ -2436.18│ 1541.86│ 1169.14│ -4868.35│
│营业外收入 │ 52.68│ 4.52│ 3.27│ 61.71│ 17.62│ 3.53│
│营业外支出 │ 150.30│ 65.36│ 32.75│ 120.55│ 10.17│ 10.16│
│利润总额 │ 4092.47│ 2195.02│ -2465.67│ 1483.02│ 1176.59│ -4874.98│
│所得税 │ 1124.59│ 634.65│ -292.86│ 382.96│ 765.97│ -143.52│
│净利润 │ 2967.88│ 1560.36│ -2172.81│ 1100.06│ 410.62│ -4731.46│
│归属母公司净利润 │ 2628.39│ 1499.61│ -1448.32│ 1922.81│ 1181.75│ -4216.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 183734.92│ 165401.05│ 110444.36│ 165516.10│ 172640.35│ 102825.03│
│经营活动现金流出 │ 188719.68│ 146206.35│ 156475.20│ 169917.67│ 124231.50│ 96568.72│
│经营活动现金流量净额│ -4984.76│ 19194.71│ -46030.84│ -4401.57│ 48408.85│ 6256.31│
│投资活动现金流入 │ 5.88│ 54.20│ 0.87│ 12.47│ 13.10│ 7.78│
│投资活动现金流出 │ 42228.77│ 24082.04│ 29946.78│ 54450.98│ 28921.13│ 10302.18│
│投资活动现金流量净额│ -42222.89│ -24027.84│ -29945.91│ -54438.51│ -28908.04│ -10294.40│
│筹资活动现金流入 │ 236050.03│ 205387.12│ 194173.19│ 209600.52│ 113368.13│ 56219.24│
│筹资活动现金流出 │ 184747.58│ 214287.32│ 173439.49│ 84849.56│ 115288.55│ 54841.03│
│筹资活动现金流量净额│ 51302.44│ -8900.20│ 20733.70│ 124750.96│ -1920.42│ 1378.21│
│汇率变动对现金的影响│ -28.96│ -32.82│ 131.90│ 92.86│ 307.79│ -15.58│
│现金及等价物净增加额│ 4065.84│ -13766.15│ -55111.14│ 66003.73│ 17888.18│ -2675.46│
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│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 183734.92│ 123804.99│ 52985.87│ 165401.05│ 134334.06│ 77109.97│
│经营活动现金流出 │ 188719.68│ 118965.75│ 51197.20│ 146206.35│ 108778.93│ 80959.52│
│经营活动现金流量净额│ -4984.76│ 4839.24│ 1788.67│ 19194.71│ 25555.13│ -3849.55│
│投资活动现金流入 │ 5.88│ 2.10│ ---│ 54.20│ 3.10│ 2.30│
│投资活动现金流出 │ 42228.77│ 25851.20│ 2218.16│ 24082.04│ 13080.38│ 8609.23│
│投资活动现金流量净额│ -42222.89│ -25849.10│ -2218.16│ -24027.84│ -13077.28│ -8606.93│
│筹资活动现金流入 │ 236050.03│ 178735.23│ 110149.95│ 205387.12│ 160482.53│ 123085.04│
│筹资活动现金流出 │ 184747.58│ 131219.62│ 72915.96│ 214287.32│ 173513.34│ 115120.57│
│筹资活动现金流量净额│ 51302.44│ 47515.61│ 37233.99│ -8900.20│ -13030.81│ 7964.48│
│汇率变动对现金的影响│ -28.96│ -18.99│ -20.36│ -32.82│ -12.86│ -13.90│
│现金及等价物净增加额│ 4065.84│ 26486.75│ 36784.15│ -13766.15│ -565.83│ -4505.90│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 14778.74│ 7.66│ -6609.06│ -343.72│
│二季报 │ 51241.23│ 26.55│ 2392.56│ 124.43│
│三季报 │ 71079.75│ 36.83│ 5398.25│ 280.75│
│四季报 │ 55886.56│ 28.96│ 741.06│ 38.54│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 34745.30│ 23.03│ -1464.96│ 18.15│
│二季报 │ 45473.09│ 30.14│ 164.52│ -2.04│
│三季报 │ 47521.43│ 31.50│ 318.72│ -3.95│
│四季报 │ 23142.92│ 15.34│ -7089.72│ 87.84│
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