财务分析☆ ◇300619 金银河 更新日期：2026-08-08◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -1448.32│ 1922.81│ -8071.45│ 9371.40│ 6662.97│ 3003.60│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -8071.45│ 9371.40│ 6657.37│ 3003.60│
│净利润增长率(%) │ 78.09│ 123.82│ -186.13│ 40.77│ 121.83│ 135.74│
│扣非净利润(万) │ -1724.74│ 1448.90│ -9182.90│ 8504.80│ 6945.20│ 2000.56│
│营业总收(未调整:万) │ 23703.17│ 192986.29│ 150882.75│ 225184.53│ 181908.58│ 114979.42│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 150882.75│ 225184.53│ 181908.58│ 114979.42│
│总营收同比增长率(%) │ 60.39│ 27.90│ -33.00│ 23.79│ 58.21│ 93.51│
│加权净资产收益率(%) │ -0.91│ 1.22│ -5.01│ 9.13│ 8.00│ 5.43│
│资产负债比率(%) │ 67.68│ 63.14│ 60.54│ 62.68│ 70.51│ 66.39│
│净利润现金含量(%) │ -123.50│ 998.26│ 570.29│ -46.97│ 726.54│ 208.29│
│基本每股收益(元) │ -0.0832│ 0.1105│ -0.4639│ 0.8069│ 0.7566│ 0.3980│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0991│ 0.0830│ -0.6861│ 0.9516│ 0.7893│ 0.2651│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0832│ 0.1105│ -0.6030│ 0.9102│ 0.7516│ 0.3548│
│每股资本公积金(元) │ 6.2686│ 6.2565│ 8.3009│ 11.1594│ 5.5965│ 4.1572│
│每股未分配利润(元) │ 1.4248│ 1.5081│ 1.8993│ 3.5272│ 3.2001│ 2.6294│
│每股净资产(元) │ 9.0773│ 9.1457│ 11.6091│ 16.1913│ 10.2986│ 8.2877│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1028│ 1.1031│ -3.4391│ -0.4275│ 5.4604│ 0.7390│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -1448.32│ 1922.81│ 1181.75│ -4216.50│ -6609.06│ -8071.45│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -6609.06│ -8071.45│
│净利润增长率(%) │ 78.09│ 123.82│ 220.37│ -224.23│ -351.14│ -186.13│
│扣非净利润(万) │ -1724.74│ 1448.90│ 876.68│ -4397.54│ -6706.49│ -9182.90│
│营业总收(未调整:万) │ 23703.17│ 192986.29│ 137099.73│ 66019.98│ 14778.74│ 150882.75│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 14778.74│ 150882.75│
│总营收同比增长率(%) │ 60.39│ 27.90│ 7.33│ -17.70│ -57.47│ -33.00│
│加权净资产收益率(%) │ -0.91│ 1.22│ 0.75│ -2.74│ -4.34│ -5.01│
│资产负债比率(%) │ 67.68│ 63.14│ 62.20│ 62.19│ 63.20│ 60.54│
│净利润现金含量(%) │ -123.50│ 998.26│ 2162.48│ 91.30│ 21.23│ 570.29│
│基本每股收益(元) │ -0.0832│ 0.1105│ 0.0679│ -0.2423│ -0.3798│ -0.4639│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0991│ 0.0830│ 0.0504│ -0.2507│ -0.5011│ -0.6861│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0832│ 0.1105│ 0.0679│ -0.2423│ -0.4938│ -0.6030│
│每股资本公积金(元) │ 6.2686│ 6.2565│ 6.2168│ 6.2127│ 8.3711│ 8.3009│
│每股未分配利润(元) │ 1.4248│ 1.5081│ 1.5289│ 1.2186│ 1.4055│ 1.8993│
│每股净资产(元) │ 9.0773│ 9.1457│ 9.0662│ 8.7558│ 11.1889│ 11.6091│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1028│ 1.1031│ 1.4687│ -0.2212│ -0.1048│ -3.4391│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.29│ 1.11│ 1.17│ 1.18│ 1.03│ 1.15│
│速动比率 │ 0.89│ 0.81│ 0.89│ 0.90│ 0.70│ 0.75│
│资产负债比率(%) │ 67.68│ 63.14│ 60.54│ 62.68│ 70.51│ 66.39│
│产权比率 │ 2.25│ 1.84│ 1.64│ 1.73│ 2.49│ 1.98│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ 0.08│ -0.21│ -0.02│ 0.23│ 0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.29│ 1.11│ 1.13│ 1.14│ 1.15│ 1.17│
│速动比率 │ 0.89│ 0.81│ 0.84│ 0.78│ 0.81│ 0.89│
│资产负债比率(%) │ 67.68│ 63.14│ 62.20│ 62.19│ 63.20│ 60.54│
│产权比率 │ 2.25│ 1.84│ 1.76│ 1.77│ 1.85│ 1.64│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ 0.08│ 0.11│ -0.02│ -0.01│ -0.21│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.20│ 1.70│ 1.53│ 2.82│ 3.57│ 3.52│
│存货周转率 │ 0.21│ 2.21│ 1.94│ 2.55│ 2.53│ 3.13│
│流动资产周转率 │ 0.08│ 0.72│ 0.54│ 0.87│ 1.06│ 1.14│
│固定资产周转率 │ 0.18│ 1.58│ 1.39│ 2.71│ 2.99│ 2.11│
│总资产周转率 │ 0.05│ 0.44│ 0.34│ 0.58│ 0.68│ 0.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.20│ 1.70│ 1.25│ 0.64│ 0.15│ 1.53│
│存货周转率 │ 0.21│ 2.21│ 1.69│ 0.77│ 0.20│ 1.94│
│流动资产周转率 │ 0.08│ 0.72│ 0.53│ 0.26│ 0.06│ 0.54│
│固定资产周转率 │ 0.18│ 1.58│ 1.23│ 0.59│ 0.13│ 1.39│
│总资产周转率 │ 0.05│ 0.44│ 0.32│ 0.15│ 0.03│ 0.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.92│ 1.21│ -5.19│ 5.62│ 7.30│ 4.18│
│销售毛利率 │ 18.03│ 22.15│ 15.97│ 21.61│ 20.88│ 22.72│
│营业利润率 │ -10.28│ 0.80│ -7.33│ 4.91│ 5.21│ 2.65│
│销售净利率 │ -9.17│ 0.57│ -6.03│ 3.71│ 3.64│ 2.61│
│总资产净利率 │ -0.44│ 0.25│ -2.07│ 2.13│ 2.47│ 1.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.92│ 1.21│ 0.75│ -2.77│ -4.41│ -5.19│
│销售毛利率 │ 18.03│ 22.15│ 20.42│ 17.68│ 4.52│ 15.97│
│营业利润率 │ -10.28│ 0.80│ 0.85│ -7.37│ -51.16│ -7.33│
│销售净利率 │ -9.17│ 0.57│ 0.30│ -7.17│ -47.45│ -6.03│
│总资产净利率 │ -0.44│ 0.25│ 0.09│ -1.11│ -1.63│ -2.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 60.39│ 27.90│ -33.00│ 23.79│ 58.21│ 93.51│
│营业利润增长率 │ 67.78│ 113.94│ -200.01│ 16.63│ 210.91│ 80.60│
│净利润增长率 │ 78.09│ 123.82│ -186.13│ 40.77│ 121.83│ 135.74│
│净资产增长率 │ -0.75│ 2.41│ -6.79│ 82.58│ 27.15│ 36.35│
│总资产增长率 │ 13.31│ 10.33│ -8.65│ 43.03│ 50.69│ 45.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 60.39│ 27.90│ 7.33│ -17.70│ -57.47│ -33.00│
│营业利润增长率 │ 67.78│ 113.94│ 259.13│ -224.04│ -323.79│ -200.01│
│净利润增长率 │ 78.09│ 123.82│ 220.37│ -224.23│ -351.14│ -186.13│
│净资产增长率 │ -0.75│ 2.41│ 1.52│ -1.95│ -3.62│ -6.79│
│总资产增长率 │ 13.31│ 10.33│ 6.11│ 2.85│ 4.06│ -8.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│营业收入 │本报告期母子公司│ 23703.17│ 14778.74│ 60.39│
│ │订单交付对比上年│ │ │ │
│ │同期增加 │ │ │ │
│营业成本 │本报告期营业收入│ 19428.32│ 14111.25│ 37.68│
│ │增加，同步结转的│ │ │ │
│ │营业成本增加 │ │ │ │
│其他收益 │本报告期收到的软│ 1759.85│ 217.41│ 709.48│
│ │件产品增值税即征│ │ │ │
│ │即退款增加 │ │ │ │
│投资收益 │本报告期银行承兑│ -75.08│ -54.29│ -38.30│
│ │汇票贴现产生的利│ │ │ │
│ │息 │ │ │ │
│信用减值损失│本报告期应收账款│ 304.67│ 6.39│ 4670.67│
│ │回款增加，应收账│ │ │ │
│ │款计提的坏账准备│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│资产减值损失│本报告期存货跌价│ -238.00│ -665.58│ 64.24│
│ │损失有所减少 │ │ │ │
│资产处置收益│本报告期没有发生│ ---│ -7.19│ 100.00│
│ │非流动资产处置利│ │ │ │
│ │得 │ │ │ │
│营业外收入 │本报告期非流动资│ 3.27│ 5.92│ -44.85│
│ │产处置利得减少 │ │ │ │
│营业外支出 │本报告期支付的属│ 32.75│ 1.76│ 1762.27│
│ │于该项支出的金额│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本报告期净利润增│ -292.86│ -543.74│ 46.14│
│ │加 │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期对比上年│ 1788.67│ -1402.97│ 227.49│
│的现金流量净│同期收到的货款大│ │ │ │
│额 │幅增加 │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -2218.16│ -2582.49│ 14.11│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期收到借款│ 37233.99│ 12606.64│ 195.35│
│的现金流量净│金额比上年同期增│ │ │ │
│额 │加 │ │ │ │
│现金及现金等│本报告期对比上年│ 56805.74│ 42409.65│ 33.95│
│价物净增加额│同期收到的货款和│ │ │ │
│ │借款增加 │ │ │ │
│货币资金 │本报告期对比上年│ 91668.40│ 55453.31│ 65.31│
│ │同期收到的银行的│ │ │ │
│ │长期借款大幅增加│ │ │ │
│应收票据 │本报告期收到的商│ 4202.94│ 2210.00│ 90.18│
│ │业承兑汇票增加 │ │ │ │
│应收款项融资│收到的银行承兑汇│ 1429.13│ 4383.03│ -67.39│
│ │票背书转让及贴现│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│预付款项 │本报告期母子公司│ 6628.74│ 4077.12│ 62.58│
│ │订单交付增加，原│ │ │ │
│ │材料采购增加，支│ │ │ │
│ │付供应商的预付货│ │ │ │
│ │款增加 │ │ │ │
│存货 │本报告期根据生产│ 104964.18│ 76271.83│ 37.62│
│ │经营计划及市场需│ │ │ │
│ │求，提前备货、保│ │ │ │
│ │障正常生产所需，│ │ │ │
│ │同时生产的半成品│ │ │ │
│ │也增加 │ │ │ │
│应付票据 │本报告期内前期开│ 19467.54│ 30556.29│ -36.29│
│ │具的银行承兑汇票│ │ │ │
│ │到期兑付增多 │ │ │ │
│合同负债 │本报告期内收到的│ 32235.42│ 12447.39│ 158.97│
│ │订单的预收款增加│ │ │ │
│应交税费 │本报告期期末计提│ 985.45│ 3138.61│ -68.60│
│ │的增值税、企业所│ │ │ │
│ │得税对比期初数减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│其他应付款 │本报告期新增供应│ 10721.69│ 6905.57│ 55.26│
│ │链贸易型融资采购│ │ │ │
│ │锂云母欠款增加 │ │ │ │
│长期借款 │本报告期收到的借│ 75966.74│ 22218.50│ 241.91│
│ │款增加 │ │ │ │
│其他综合收益│本报告期子公司香│ -14.01│ -10.69│ -31.11│
│ │港金银河外币财务│ │ │ │
│ │报表折算差额 │ │ │ │
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截止日期:2025-12-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │--- │ 3343.85│ 3299.05│ 1.36│
│管理费用 │--- │ 13780.53│ 11751.72│ 17.26│
│财务费用 │--- │ 7215.73│ 6442.31│ 12.01│
│研发费用 │--- │ 11529.41│ 8929.42│ 29.12│
│经营活动现金│--- │ 165401.05│ 110444.36│ 49.76│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 146206.35│ 156475.20│ -6.56│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期对比上年│ 19194.71│ -46030.84│ 141.70│
│的现金流量净│同期收到的货款大│ │ │ │
│额 │幅增加 │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 54.20│ 0.87│ 6129.77│
│流入小计 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 24082.04│ 29946.78│ -19.58│
│流出小计 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -24027.84│ -29945.91│ 19.76│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 205387.12│ 194173.19│ 5.78│
│流入小计 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 214287.32│ 173439.49│ 23.55│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期偿还债务│ -8900.20│ 20733.70│ -142.93│
│的现金流量净│所支付的现金对比│ │ │ │
│额 │上年同期增加 │ │ │ │
│现金及现金等│本报告期对比上年│ -13766.15│ -55111.14│ 75.02│
│价物净增加额│同期收到的货款大│ │ │ │
│ │幅增加 │ │ │ │
│货币资金 │--- │ 55453.31│ 53928.35│ 2.83│
│应收款项 │--- │ 124549.69│ 102113.42│ 21.97│
│合同资产 │--- │ 9526.54│ 11010.53│ -13.48│
│存货 │--- │ 76271.83│ 59540.06│ 28.10│
│投资性房地产│--- │ 470.31│ 323.63│ 45.32│
│长期股权投资│--- │ 299.50│ 348.09│ -13.96│
│固定资产 │--- │ 128647.68│ 115457.67│ 11.42│
│在建工程 │--- │ 21653.00│ 24923.83│ -13.12│
│使用权资产 │--- │ 1585.30│ 1440.55│ 10.05│
│短期借款 │--- │ 105125.88│ 121285.16│ -13.32│
│合同负债 │--- │ 12447.39│ 13308.84│ -6.47│
│长期借款 │--- │ 22218.50│ 32390.00│ -31.40│
│租赁负债 │--- │ 873.63│ 790.35│ 10.54│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 91668.40│ 55453.31│ 53928.35│ 105475.27│ 47161.17│ 17141.88│
│存货 │ 104964.18│ 76271.83│ 59540.06│ 70953.74│ 67481.56│ 46299.54│
│应收票据及应收账款 │ 116737.33│ 126759.69│ 105434.24│ 95315.74│ 69149.17│ 47126.30│
│合同资产 │ 9204.45│ 9526.54│ 11010.53│ 15628.33│ 6739.86│ 6819.96│
│预付款项 │ 6628.74│ 4077.12│ 3371.08│ 4126.65│ 8082.57│ 6016.73│
│其他应收款 │ 1175.58│ 1150.27│ 716.16│ 2805.66│ 1744.15│ 1892.28│
│流动资产合计 │ 337643.94│ 282372.76│ 250525.17│ 303607.75│ 211893.68│ 132538.95│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 279.05│ 299.50│ 348.09│ 310.40│ 340.88│ ---│
│固定资产净额 │ 130611.94│ 128647.68│ 115457.67│ 101043.98│ 64933.01│ 56948.01│
│在建工程 │ 26248.13│ 21653.00│ 24923.83│ 22280.46│ 14213.70│ 4677.12│
│无形资产 │ 12223.58│ 12366.24│ 12912.17│ 13431.17│ 14024.25│ 14604.46│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 188259.72│ 181769.96│ 170159.30│ 156915.46│ 110043.90│ 81101.39│
│资产总计 │ 525903.67│ 464142.73│ 420684.47│ 460523.21│ 321937.58│ 213640.34│
│应付票据及应付账款 │ 88598.76│ 88670.35│ 60371.29│ 75921.66│ 75851.09│ 38772.85│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 32235.42│ 12447.39│ 13308.84│ 45020.79│ 60012.39│ 27747.80│
│流动负债 │ 261277.53│ 255126.35│ 214672.46│ 257983.75│ 206734.26│ 114972.41│
│长期借款 │ 75966.74│ 22218.50│ 32390.00│ 19057.00│ 12450.00│ 12005.00│
│长期应付款 │ 15270.82│ 12220.14│ 2402.18│ 2726.79│ 2342.69│ 2002.46│
│非流动负债 │ 94649.26│ 37946.85│ 40002.13│ 30691.20│ 20266.20│ 26860.11│
│负债合计 │ 355926.79│ 293073.20│ 254674.59│ 288674.95│ 227000.46│ 141832.53│
│实收资本 │ 17399.97│ 17399.97│ 13384.59│ 10295.84│ 8865.50│ 8466.45│
│资本公积金 │ 109073.66│ 108862.29│ 111104.64│ 114895.54│ 49615.64│ 35197.05│
│盈余公积 │ 6264.01│ 6264.01│ 5160.66│ 5147.92│ 4432.75│ 4233.23│
│未分配利润 │ 24791.94│ 26240.25│ 25420.79│ 36315.75│ 28370.54│ 22261.72│
│少数股东权益 │ 12032.84│ 11934.58│ 10626.39│ 5145.57│ 3634.49│ ---│
│归属母公司权益 │ 157944.04│ 159134.95│ 155383.49│ 166702.69│ 91302.63│ 71807.81│
│股东权益合计 │ 169976.88│ 171069.53│ 166009.88│ 171848.25│ 94937.12│ 71807.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 91668.40│ 55453.31│ 60468.38│ 46542.63│ 64107.68│ 53928.35│
│存货 │ 104964.18│ 76271.83│ 69740.22│ 82329.43│ 79396.45│ 59540.06│
│应收票据及应收账款 │ 116737.33│ 126759.69│ 118099.78│ 103967.72│ 91347.99│ 105434.24│
│合同资产 │ 9204.45│ 9526.54│ 8057.11│ 9459.84│ 9369.19│ 11010.53│
│预付款项 │ 6628.74│ 4077.12│ 5634.74│ 4440.52│ 5231.13│ 3371.08│
│其他应收款 │ 1175.58│ 1150.27│ 1003.61│ 865.84│ 791.56│ 716.16│
│流动资产合计 │ 337643.94│ 282372.76│ 271453.08│ 259899.73│ 267375.13│ 250525.17│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 279.05│ 299.50│ 318.78│ 328.38│ 359.17│ 348.09│
│固定资产净额 │ 130611.94│ 128647.68│ 107107.19│ 109888.12│ 112721.18│ 115457.67│
│在建工程 │ 26248.13│ 21653.00│ 41018.26│ 34690.04│ 27437.78│ 24923.83│
│无形资产 │ 12223.58│ 12366.24│ 12515.70│ 12633.60│ 12772.89│ 12912.17│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 188259.72│ 181769.96│ 174948.34│ 172783.76│ 170399.18│ 170159.30│
│资产总计 │ 525903.67│ 464142.73│ 446401.42│ 432683.49│ 437774.31│ 420684.47│
│应付票据及应付账款 │ 88598.76│ 88670.35│ 75309.89│ 60986.11│ 59155.30│ 60371.29│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 32235.42│ 12447.39│ 15647.97│ 23827.96│ 24282.27│ 13308.84│
│流动负债 │ 261277.53│ 255126.35│ 240354.01│ 227849.30│ 231743.29│ 214672.46│
│长期借款 │ 75966.74│ 22218.50│ 27605.00│ 31385.00│ 33230.00│ 32390.00│
│长期应付款 │ 15270.82│ 12220.14│ 5501.92│ 6137.66│ 6763.94│ 2402.18│
│非流动负债 │ 94649.26│ 37946.85│ 37318.33│ 41249.30│ 44926.62│ 40002.13│
│负债合计 │ 355926.79│ 293073.20│ 277672.34│ 269098.61│ 276669.91│ 254674.59│
│实收资本 │ 17399.97│ 17399.97│ 17399.97│ 17399.97│ 13384.59│ 13384.59│
│资本公积金 │ 109073.66│ 108862.29│ 108171.95│ 108100.27│ 112043.96│ 111104.64│
│盈余公积 │ 6264.01│ 6264.01│ 5160.66│ 5160.66│ 5160.66│ 5160.66│
│未分配利润 │ 24791.94│ 26240.25│ 26602.54│ 21204.29│ 18811.72│ 25420.79│
│少数股东权益 │ 12032.84│ 11934.58│ 10977.63│ 11233.79│ 11345.36│ 10626.39│
│归属母公司权益 │ 157944.04│ 159134.95│ 157751.45│ 152351.09│ 149759.04│ 155383.49│
│股东权益合计 │ 169976.88│ 171069.53│ 168729.08│ 163584.88│ 161104.40│ 166009.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 23703.17│ 192986.29│ 150882.75│ 225184.53│ 181908.58│ 114979.42│
│营业总成本 │ 27890.79│ 187548.73│ 158226.55│ 214862.43│ 173455.21│ 112286.85│
│营业税金及附加 │ 177.92│ 1434.75│ 1018.63│ 1835.48│ 1408.75│ 924.88│
│销售费用 │ 823.00│ 3343.85│ 3299.05│ 8093.34│ 6119.39│ 4355.08│
│财务费用 │ 1966.95│ 7215.73│ 6442.31│ 5809.78│ 2973.16│ 4368.98│
│管理费用 │ 3080.88│ 13780.53│ 11751.72│ 11566.56│ 10203.83│ 7854.09│
│资产减值损失 │ -238.00│ -2373.03│ -864.39│ -1338.46│ -1158.17│ -396.08│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -75.08│ -212.03│ -171.20│ -199.74│ -363.29│ -119.64│
│营业利润 │ -2436.18│ 1541.86│ -11062.99│ 11061.81│ 9484.20│ 3050.45│
│营业外收入 │ 3.27│ 61.71│ 77.49│ 155.90│ 120.20│ 24.30│
│营业外支出 │ 32.75│ 120.55│ 48.30│ 183.37│ 1041.68│ 65.03│
│利润总额 │ -2465.67│ 1483.02│ -11033.80│ 11034.33│ 8562.72│ 3009.72│
│所得税 │ -292.86│ 382.96│ -1931.81│ 2689.65│ 1940.64│ 6.12│
│净利润 │ -2172.81│ 1100.06│ -9101.99│ 8344.68│ 6622.08│ 3003.60│
│归属母公司净利润 │ -1448.32│ 1922.81│ -8071.45│ 9371.40│ 6662.97│ 3003.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 23703.17│ 192986.29│ 137099.73│ 66019.98│ 14778.74│ 150882.75│
│营业总成本 │ 27890.79│ 187548.73│ 133945.33│ 69952.39│ 21835.83│ 158226.55│
│营业税金及附加 │ 177.92│ 1434.75│ 849.61│ 429.46│ 210.43│ 1018.63│
│销售费用 │ 823.00│ 3343.85│ 2051.13│ 1436.39│ 796.83│ 3299.05│
│财务费用 │ 1966.95│ 7215.73│ 5048.20│ 3446.79│ 1885.11│ 6442.31│
│管理费用 │ 3080.88│ 13780.53│ 10087.95│ 6217.44│ 2964.80│ 11751.72│
│资产减值损失 │ -238.00│ -2373.03│ -733.95│ -695.96│ -665.58│ -864.39│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -75.08│ -212.03│ -150.62│ -117.09│ -54.29│ -171.20│
│营业利润 │ -2436.18│ 1541.86│ 1169.14│ -4868.35│ -7560.36│ -11062.99│
│营业外收入 │ 3.27│ 61.71│ 17.62│ 3.53│ 5.92│ 77.49│
│营业外支出 │ 32.75│ 120.55│ 10.17│ 10.16│ 1.76│ 48.30│
│利润总额 │ -2465.67│ 1483.02│ 1176.59│ -4874.98│ -7556.19│ -11033.80│
│所得税 │ -292.86│ 382.96│ 765.97│ -143.52│ -543.74│ -1931.81│
│净利润 │ -2172.81│ 1100.06│ 410.62│ -4731.46│ -7012.46│ -9101.99│
│归属母公司净利润 │ -1448.32│ 1922.81│ 1181.75│ -4216.50│ -6609.06│ -8071.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 52985.87│ 165401.05│ 110444.36│ 165516.10│ 172640.35│ 102825.03│
│经营活动现金流出 │ 51197.20│ 146206.35│ 156475.20│ 169917.67│ 124231.50│ 96568.72│
│经营活动现金流量净额│ 1788.67│ 19194.71│ -46030.84│ -4401.57│ 48408.85│ 6256.31│
│投资活动现金流入 │ ---│ 54.20│ 0.87│ 12.47│ 13.10│ 7.78│
│投资活动现金流出 │ 2218.16│ 24082.04│ 29946.78│ 54450.98│ 28921.13│ 10302.18│
│投资活动现金流量净额│ -2218.16│ -24027.84│ -29945.91│ -54438.51│ -28908.04│ -10294.40│
│筹资活动现金流入 │ 110149.95│ 205387.12│ 194173.19│ 209600.52│ 113368.13│ 56219.24│
│筹资活动现金流出 │ 72915.96│ 214287.32│ 173439.49│ 84849.56│ 115288.55│ 54841.03│
│筹资活动现金流量净额│ 37233.99│ -8900.20│ 20733.70│ 124750.96│ -1920.42│ 1378.21│
│汇率变动对现金的影响│ -20.36│ -32.82│ 131.90│ 92.86│ 307.79│ -15.58│
│现金及等价物净增加额│ 36784.15│ -13766.15│ -55111.14│ 66003.73│ 17888.18│ -2675.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 52985.87│ 165401.05│ 134334.06│ 77109.97│ 41887.18│ 110444.36│
│经营活动现金流出 │ 51197.20│ 146206.35│ 108778.93│ 80959.52│ 43290.15│ 156475.20│
│经营活动现金流量净额│ 1788.67│ 19194.71│ 25555.13│ -3849.55│ -1402.97│ -46030.84│
│投资活动现金流入 │ ---│ 54.20│ 3.10│ 2.30│ 1.51│ 0.87│
│投资活动现金流出 │ 2218.16│ 24082.04│ 13080.38│ 8609.23│ 2584.00│ 29946.78│
│投资活动现金流量净额│ -2218.16│ -24027.84│ -13077.28│ -8606.93│ -2582.49│ -29945.91│
│筹资活动现金流入 │ 110149.95│ 205387.12│ 160482.53│ 123085.04│ 77555.80│ 194173.19│
│筹资活动现金流出 │ 72915.96│ 214287.32│ 173513.34│ 115120.57│ 64949.16│ 173439.49│
│筹资活动现金流量净额│ 37233.99│ -8900.20│ -13030.81│ 7964.48│ 12606.64│ 20733.70│
│汇率变动对现金的影响│ -20.36│ -32.82│ -12.86│ -13.90│ -3.26│ 131.90│
│现金及等价物净增加额│ 36784.15│ -13766.15│ -565.83│ -4505.90│ 8617.91│ -55111.14│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 14778.74│ 7.66│ -6609.06│ -343.72│
│二季报 │ 51241.23│ 26.55│ 2392.56│ 124.43│
│三季报 │ 71079.75│ 36.83│ 5398.25│ 280.75│
│四季报 │ 55886.56│ 28.96│ 741.06│ 38.54│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 34745.30│ 23.03│ -1464.96│ 18.15│
│二季报 │ 45473.09│ 30.14│ 164.52│ -2.04│
│三季报 │ 47521.43│ 31.50│ 318.72│ -3.95│
│四季报 │ 23142.92│ 15.34│ -7089.72│ 87.84│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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