财务分析☆ ◇300620 光库科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 29068.91│ 17667.29│ 6698.30│ 5963.61│ 11780.29│ 13080.90│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 6698.30│ 5963.61│ 11781.55│ 13080.90│
│净利润增长率(%) │ 152.10│ 163.76│ 12.32│ -49.38│ -9.94│ 120.94│
│扣非净利润(万) │ 26446.66│ 13994.89│ 4824.06│ 3948.45│ 7617.04│ 10893.38│
│营业总收(未调整:万) │ 186109.05│ 147396.61│ 99887.33│ 70989.80│ 64244.12│ 66779.96│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 99887.33│ 70989.80│ 64244.12│ 66779.96│
│总营收同比增长率(%) │ 86.41│ 47.56│ 40.71│ 10.50│ -3.80│ 35.84│
│加权净资产收益率(%) │ 12.70│ 8.69│ 3.61│ 3.57│ 7.41│ 8.94│
│资产负债比率(%) │ 49.07│ 40.37│ 33.54│ 14.86│ 15.89│ 13.25│
│净利润现金含量(%) │ -44.86│ 130.89│ 279.33│ 187.47│ 52.78│ 65.99│
│基本每股收益(元) │ 1.1666│ 0.7090│ 0.2694│ 0.2432│ 0.4828│ 0.8024│
│每股收益-扣除(元) │ 1.0613│ 0.5616│ 0.1946│ 0.1609│ 0.4655│ 0.6677│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.1666│ 0.7090│ 0.2688│ 0.2431│ 0.7180│ 0.7973│
│每股资本公积金(元) │ 4.8180│ 4.6924│ 4.5261│ 3.9146│ 6.4048│ 6.3291│
│每股未分配利润(元) │ 3.3689│ 2.4023│ 1.8609│ 1.7705│ 2.5316│ 2.0874│
│每股净资产(元) │ 9.6419│ 8.7100│ 7.7261│ 6.9436│ 10.0566│ 9.3472│
│每股经营现金流量(元)│ -0.5234│ 0.9280│ 0.7509│ 0.4557│ 0.3789│ 0.5262│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 29068.91│ 14839.60│ 4473.64│ 17667.29│ 11530.88│ 5186.97│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 11530.88│ 5186.97│
│净利润增长率(%) │ 152.10│ 186.09│ 312.52│ 163.76│ 106.61│ 70.96│
│扣非净利润(万) │ 26446.66│ 13145.12│ 3580.66│ 13994.89│ 8473.99│ 4156.49│
│营业总收(未调整:万) │ 186109.05│ 103166.22│ 42646.54│ 147396.61│ 99840.80│ 59664.75│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 99840.80│ 59664.75│
│总营收同比增长率(%) │ 86.41│ 72.91│ 60.80│ 47.56│ 35.11│ 41.58│
│加权净资产收益率(%) │ 12.70│ 6.65│ 2.05│ 8.69│ 5.76│ 2.63│
│资产负债比率(%) │ 49.07│ 46.28│ 42.00│ 40.37│ 41.03│ 38.64│
│净利润现金含量(%) │ -44.86│ -108.77│ -75.80│ 130.89│ 56.20│ 20.20│
│基本每股收益(元) │ 1.1666│ 0.5955│ 0.1795│ 0.7090│ 0.4628│ 0.2082│
│每股收益-扣除(元) │ 1.0613│ 0.5275│ 0.1437│ 0.5616│ 0.3401│ 0.1668│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.1666│ 0.5955│ 0.1795│ 0.7090│ 0.4628│ 0.2082│
│每股资本公积金(元) │ 4.8180│ 4.7761│ 4.7343│ 4.6924│ 4.6613│ 4.6162│
│每股未分配利润(元) │ 3.3689│ 2.7979│ 2.5819│ 2.4023│ 2.2237│ 1.9691│
│每股净资产(元) │ 9.6419│ 9.0594│ 8.8478│ 8.7100│ 8.3333│ 8.0461│
│每股经营现金流量(元)│ -0.5234│ -0.6478│ -0.1361│ 0.9280│ 0.2601│ 0.0421│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.66│ 2.48│ 2.51│ 4.97│ 4.72│ 7.00│
│速动比率 │ 1.33│ 2.08│ 2.10│ 3.80│ 3.69│ 5.97│
│资产负债比率(%) │ 49.07│ 40.37│ 33.54│ 14.86│ 15.89│ 13.25│
│产权比率 │ 0.98│ 0.69│ 0.51│ 0.17│ 0.19│ 0.15│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.07│ 0.26│ 0.28│ 0.56│ 0.27│ 0.50│
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┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.66│ 2.05│ 2.32│ 2.48│ 2.41│ 2.41│
│速动比率 │ 1.33│ 1.64│ 1.88│ 2.08│ 1.99│ 2.03│
│资产负债比率(%) │ 49.07│ 46.28│ 42.00│ 40.37│ 41.03│ 38.64│
│产权比率 │ 0.98│ 0.87│ 0.74│ 0.69│ 0.71│ 0.64│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.07│ -0.12│ -0.03│ 0.26│ 0.07│ 0.01│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 2.66│ 3.40│ 3.40│ 3.22│ 3.23│ 3.98│
│存货周转率 │ 2.34│ 3.06│ 2.64│ 1.96│ 1.92│ 2.74│
│流动资产周转率 │ 0.70│ 0.76│ 0.75│ 0.68│ 0.55│ 0.55│
│固定资产周转率 │ 2.34│ 2.25│ 1.82│ 1.41│ 1.82│ 2.67│
│总资产周转率 │ 0.44│ 0.44│ 0.40│ 0.36│ 0.34│ 0.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.66│ 1.67│ 0.83│ 3.40│ 2.39│ 1.52│
│存货周转率 │ 2.34│ 1.39│ 0.67│ 3.06│ 2.12│ 1.43│
│流动资产周转率 │ 0.70│ 0.42│ 0.19│ 0.76│ 0.53│ 0.33│
│固定资产周转率 │ 2.34│ 1.37│ 0.57│ 2.25│ 1.65│ 1.03│
│总资产周转率 │ 0.44│ 0.26│ 0.11│ 0.44│ 0.31│ 0.19│
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【4.盈利能力指标】
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│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ 12.10│ 8.14│ 3.48│ 3.50│ 7.14│ 8.53│
│销售毛利率 │ 38.17│ 34.66│ 33.88│ 34.47│ 37.02│ 41.99│
│营业利润率 │ 17.89│ 11.52│ 6.03│ 6.88│ 17.17│ 21.63│
│销售净利率 │ 15.28│ 12.24│ 7.26│ 8.40│ 18.34│ 19.59│
│总资产净利率 │ 6.70│ 5.42│ 2.93│ 3.01│ 6.32│ 7.72│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 12.10│ 6.57│ 2.03│ 8.14│ 5.55│ 2.59│
│销售毛利率 │ 38.17│ 38.77│ 36.63│ 34.66│ 32.41│ 30.92│
│营业利润率 │ 17.89│ 16.53│ 12.64│ 11.52│ 9.42│ 7.51│
│销售净利率 │ 15.28│ 13.90│ 9.91│ 12.24│ 11.13│ 8.23│
│总资产净利率 │ 6.70│ 3.60│ 1.12│ 5.42│ 3.40│ 1.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│营业收入增长率 │ 86.41│ 47.56│ 40.71│ 10.50│ -3.80│ 35.84│
│营业利润增长率 │ 254.06│ 181.76│ 23.28│ -55.70│ -23.61│ 129.12│
│净利润增长率 │ 152.10│ 163.76│ 12.32│ -49.38│ -9.94│ 120.94│
│净资产增长率 │ 10.70│ 12.74│ 13.02│ 3.22│ 7.60│ 9.31│
│总资产增长率 │ 29.05│ 25.59│ 47.53│ 1.98│ 10.97│ 9.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 86.41│ 72.91│ 60.80│ 47.56│ 35.11│ 41.58│
│营业利润增长率 │ 254.06│ 280.71│ 744.60│ 181.76│ 70.84│ 65.13│
│净利润增长率 │ 152.10│ 186.09│ 312.52│ 163.76│ 106.61│ 70.96│
│净资产增长率 │ 10.70│ 4.01│ 1.58│ 12.74│ 7.86│ 4.14│
│总资产增长率 │ 29.05│ 15.12│ 4.29│ 25.59│ 21.14│ 12.55│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本报告期公司新增│ 133416.86│ 100818.14│ 32.33│
│ │银行短期借款，筹│ │ │ │
│ │资活动现金流入大│ │ │ │
│ │幅增加，同时营业│ │ │ │
│ │收入增长带动销售│ │ │ │
│ │商品收到的现金增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│交易性金融资│购买的银行理财产│ 11843.95│ 23563.39│ -49.74│
│产 │品在本报告期到期│ │ │ │
│应收票据 │报告期末信用等级│ 1470.10│ 2156.71│ -31.84│
│ │较低的银行承兑汇│ │ │ │
│ │票较年初减少 │ │ │ │
│应收款项 │本报告期销售收入│ 87728.85│ 52043.43│ 68.57│
│ │增长，应收账款相│ │ │ │
│ │应增加 │ │ │ │
│应收款项融资│报告期末信用等级│ 1798.67│ 712.88│ 152.31│
│ │较高的银行承兑汇│ │ │ │
│ │票较年初增加 │ │ │ │
│预付款项 │本报告期公司生产│ 11709.26│ 1612.24│ 626.27│
│ │经营规模扩大，为│ │ │ │
│ │保障核心物料供应│ │ │ │
│ │商预付款增加 │ │ │ │
│其他应收款 │报告期末押金保证│ 1585.57│ 804.97│ 96.97│
│ │金等较年初增加 │ │ │ │
│存货 │本报告期公司生产│ 62139.65│ 36142.19│ 71.93│
│ │经营规模扩大，存│ │ │ │
│ │货相应增加，同时│ │ │ │
│ │公司为保障核心物│ │ │ │
│ │料供应提前备货 │ │ │ │
│其他流动资产│报告期末增值税留│ 2043.04│ 3007.36│ -32.07│
│ │抵税额、米兰各项│ │ │ │
│ │税务抵免较年初减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│使用权资产 │本报告期公司生产│ 7854.40│ 3208.19│ 144.82│
│ │经营规模扩大，新│ │ │ │
│ │增厂房、宿舍租赁│ │ │ │
│ │合同确认使用权资│ │ │ │
│ │产 │ │ │ │
│其他非流动资│报告期末预付设备│ 5233.16│ 2947.95│ 77.52│
│产 │款较年初增加 │ │ │ │
│短期借款 │本报告期公司生产│ 100150.17│ 37944.40│ 163.94│
│ │经营规模扩大，新│ │ │ │
│ │增短期银行借款 │ │ │ │
│应付账款 │本报告期随着生产│ 35087.01│ 21319.22│ 64.58│
│ │经营规模扩大 │ │ │ │
│预收款项 │报告期末预收租金│ 40.20│ 128.07│ -68.61│
│ │较年初减少 │ │ │ │
│合同负债 │报告期末预收货款│ 697.70│ 497.57│ 40.22│
│ │较年初增加 │ │ │ │
│应交税费 │本报告期业绩增长│ 3855.37│ 2123.27│ 81.58│
│ │，计提企业所得税│ │ │ │
│ │同比增加 │ │ │ │
│一年内到期的│报告期末一年内到│ 29602.64│ 7130.63│ 315.15│
│非流动负债 │期的长期借款较年│ │ │ │
│ │初增加 │ │ │ │
│长期借款 │报告期末有部分长│ 23283.97│ 41007.73│ -43.22│
│ │期借款被重分类至│ │ │ │
│ │一年内到期的非流│ │ │ │
│ │动负债 │ │ │ │
│租赁负债 │本报告期公司生产│ 6442.12│ 2807.89│ 129.43│
│ │经营规模扩大，新│ │ │ │
│ │增厂房、宿舍租赁│ │ │ │
│ │合同确认租赁负债│ │ │ │
│预计负债 │报告期末计提的产│ 76.10│ 143.03│ -46.80│
│ │品售后维护费较年│ │ │ │
│ │初减少 │ │ │ │
│其他综合收益│本报告期外币财务│ 2428.89│ 6436.56│ -62.26│
│ │报表折算差额 │ │ │ │
│专项储备 │本报告期营业收入│ 14.18│ 0.71│ 1884.13│
│ │增长，公司计提专│ │ │ │
│ │项储备同比增加 │ │ │ │
│未分配利润 │本报告期公司业绩│ 83946.33│ 59861.03│ 40.24│
│ │增长，净利润留存│ │ │ │
│营业收入 │本报告期受益于全│ 186109.05│ 99840.80│ 86.41│
│ │球AI数据中心建设│ │ │ │
│ │，高速光模块及光│ │ │ │
│ │器件市场需求持续│ │ │ │
│ │增长，同时公司坚│ │ │ │
│ │持技术创新，持续│ │ │ │
│ │推出新产品，并积│ │ │ │
│ │极拓展国内外新客│ │ │ │
│ │户 │ │ │ │
│营业成本 │本报告期营业收入│ 115072.43│ 67482.70│ 70.52│
│ │较上年同期增加 │ │ │ │
│税金及附加 │本报告期营业收入│ 1561.27│ 700.96│ 122.74│
│ │较上年同期增加 │ │ │ │
│管理费用 │本报告期公司生产│ 13343.20│ 9843.18│ 35.56│
│ │经营规模扩大 │ │ │ │
│研发费用 │本报告期公司持续│ 16005.50│ 11461.42│ 39.65│
│ │加大研发投入，研│ │ │ │
│ │发人员薪酬及研发│ │ │ │
│ │项目相关支出较上│ │ │ │
│ │年同期增加 │ │ │ │
│财务费用 │本报告期利息支出│ 4301.97│ -44.70│ 9724.05│
│ │、汇兑损失同比增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他收益 │本报告期计入其他│ 3297.56│ 2038.47│ 61.77│
│ │收益的研发经费及│ │ │ │
│ │项目补贴同比增加│ │ │ │
│公允价值变动│本报告期公司持有│ 43.95│ 18.91│ 132.39│
│收益 │的银行理财产品公│ │ │ │
│ │允价值变动 │ │ │ │
│信用减值损失│本报告期各类资产│ -2319.48│ -582.65│ -298.09│
│ │计提的坏账准备同│ │ │ │
│ │比增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本报告期计提的存│ -1497.45│ -813.56│ -84.06│
│ │货跌价准备同比增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│营业外收入 │上年同期收购武汉│ 82.92│ 1747.88│ -95.26│
│ │捷普100%股权纳入│ │ │ │
│ │合并范围，确认收│ │ │ │
│ │购子公司利得 │ │ │ │
│营业外支出 │本报告期固定资产│ 43.11│ 17.28│ 149.42│
│ │报废损失同比增长│ │ │ │
│所得税费用 │去年同期基数较小│ 4881.98│ 24.06│ 20194.51│
│ │，本报告期公司盈│ │ │ │
│ │利增加，所得税相│ │ │ │
│ │应增加 │ │ │ │
│净利润 │本报告期营业收入│ 28445.37│ 11108.23│ 156.07│
│ │增长有效拉动利润│ │ │ │
│ │提升，同时随着产│ │ │ │
│ │销规模扩大，规模│ │ │ │
│ │效应显现，公司持│ │ │ │
│ │续推进降本增效工│ │ │ │
│ │作，综合提升了整│ │ │ │
│ │体盈利能力 │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期生产经营│ -13041.49│ 6480.07│ -301.26│
│的现金流量净│规模扩大，公司核│ │ │ │
│额 │心物料提前备料，│ │ │ │
│ │购买商品支付的现│ │ │ │
│ │金同比增长 │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期公司生产│ 55777.26│ 29368.88│ 89.92│
│的现金流量净│经营规模扩大，银│ │ │ │
│额 │行借款同比增加 │ │ │ │
│汇率变动对现│本报告期外币美元│ -2742.89│ 91.54│ -3096.39│
│金及现金等价│、欧元、泰铢汇率│ │ │ │
│物的影响 │波动影响 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 7955.65│ 5212.77│ 52.62│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 118143.55│ 100818.14│ 17.18│
│应收款项 │销售收入增长，应│ 71766.59│ 52043.43│ 37.90│
│ │收账款相应增长 │ │ │ │
│存货 │核心物料提前备货│ 54732.17│ 36142.19│ 51.44│
│固定资产 │--- │ 74032.20│ 76157.12│ -2.79│
│在建工程 │本报告期部分新增│ 14192.25│ 9007.70│ 57.56│
│ │机器设备尚处于安│ │ │ │
│ │装调试阶段 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 3689.45│ 3208.19│ 15.00│
│短期借款 │本报告期新增短期│ 72041.95│ 37944.40│ 89.86│
│ │银行借款 │ │ │ │
│合同负债 │本报告期预收货款│ 710.60│ 497.57│ 42.81│
│ │较年初增加 │ │ │ │
│长期借款 │--- │ 45045.80│ 41007.73│ 9.85│
│租赁负债 │--- │ 3155.43│ 2807.89│ 12.38│
│交易性金融资│购买的银行理财产│ 11815.39│ 23563.39│ -49.86│
│产 │品在本报告期到期│ │ │ │
│应收票据 │报告期末信用等级│ 1401.94│ 2156.71│ -35.00│
│ │较低的银行承兑汇│ │ │ │
│ │票较年初减少 │ │ │ │
│应收款项融资│报告期末信用等级│ 2041.39│ 712.88│ 186.36│
│ │较高的银行承兑汇│ │ │ │
│ │票较年初增加 │ │ │ │
│预付款项 │本报告期生产经营│ 9593.66│ 1612.24│ 495.05│
│ │规模扩大，为保障│ │ │ │
│ │核心物料供应而预│ │ │ │
│ │付货款增加 │ │ │ │
│其他非流动资│报告期末预付设备│ 4426.54│ 2947.95│ 50.16│
│产 │款较年初增加 │ │ │ │
│应付票据 │本报告期供应商货│ 5199.57│ 7780.38│ -33.17│
│ │款采用开具银行承│ │ │ │
│ │兑汇票结算同比减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│应付账款 │本报告期随着生产│ 32065.40│ 21319.22│ 50.41│
│ │规模扩大 │ │ │ │
│预收款项 │本报告期预收租金│ 61.90│ 128.07│ -51.67│
│ │较年初减少 │ │ │ │
│应交税费 │本报告期业绩增长│ 3130.31│ 2123.27│ 47.43│
│ │，计提企业所得税│ │ │ │
│ │同比增加 │ │ │ │
│其他流动负债│本报告期预收货款│ 48.80│ 35.93│ 35.84│
│ │增加，待转销项税│ │ │ │
│ │相应增加 │ │ │ │
│一年内到期的│本报告期一年内到│ 10754.65│ 7130.63│ 50.82│
│非流动负债 │期的长期借款较年│ │ │ │
│ │初增加 │ │ │ │
│预计负债 │报告期末计提的产│ 77.76│ 143.03│ -45.63│
│ │品售后维护费较年│ │ │ │
│ │初减少 │ │ │ │
│营业收入 │受益于全球AI算力│ 103166.22│ 59664.75│ 72.91│
│ │基础设施投资加速│ │ │ │
│ │与数据中心建设，│ │ │ │
│ │高速光模块及光器│ │ │ │
│ │件市场需求持续增│ │ │ │
│ │长，同时公司坚持│ │ │ │
│ │技术创新，持续推│ │ │ │
│ │出新产品，并积极│ │ │ │
│ │拓展国内外新客户│ │ │ │
│营业成本 │本报告期营业收入│ 63165.29│ 41214.77│ 53.26│
│ │较上年同期增加，│ │ │ │
│ │营业成本相应增加│ │ │ │
│销售费用 │--- │ 1382.60│ 1164.83│ 18.70│
│管理费用 │--- │ 7804.25│ 6273.75│ 24.40│
│财务费用 │本报告期利息支出│ 2858.33│ -323.43│ 983.75│
│ │、汇兑损失同比增│ │ │ │
│ │长 │ │ │ │
│所得税费用 │本报告期公司盈利│ 2757.44│ -442.57│ 723.05│
│ │增加，所得税相应│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 9986.88│ 8460.13│ 18.05│
│经营活动产生│本报告期生产经营│ -16141.66│ 1047.81│ -1640.52│
│的现金流量净│规模扩大，公司核│ │ │ │
│额 │心物料提前备料，│ │ │ │
│ │叠加营业收入快速│ │ │ │
│ │增长，应收账款资│ │ │ │
│ │金占用增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期用于现金│ 6843.36│ -22032.15│ 131.06│
│的现金流量净│管理的定期存款、│ │ │ │
│额 │银行理财产品到期│ │ │ │
│ │赎回金额同比增加│ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期银行借款│ 33290.88│ 18824.27│ 76.85│
│的现金流量净│同比增长 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 21921.59│ -1951.41│ 1223.37│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 133416.86│ 100818.14│ 90679.80│ 38705.02│ 51517.38│ 64183.20│
│存货 │ 62139.65│ 36142.19│ 26834.98│ 23269.04│ 24119.58│ 17964.20│
│应收票据及应收账款 │ 89198.95│ 54200.14│ 36517.73│ 28618.41│ 22896.70│ 23142.43│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 11709.26│ 1612.24│ 791.74│ 465.35│ 488.87│ 450.63│
│其他应收款 │ 1585.57│ 804.97│ 458.93│ 597.16│ 216.13│ 231.58│
│流动资产合计 │ 313735.96│ 220861.30│ 166774.58│ 98454.61│ 110759.74│ 121555.38│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 82986.18│ 76157.12│ 54866.46│ 54773.27│ 46212.86│ 24543.65│
│在建工程 │ 10713.64│ 9007.70│ 20853.25│ 14459.51│ 15084.68│ 10590.34│
│无形资产 │ 15912.38│ 17479.92│ 16273.02│ 11134.30│ 3557.19│ 3578.87│
│商誉 │ 23235.15│ 23235.15│ 23235.15│ 10985.72│ 10985.72│ 10985.72│
│非流动资产合计 │ 164670.59│ 149851.33│ 128394.86│ 101617.61│ 85425.91│ 55229.76│
│资产总计 │ 478406.55│ 370712.63│ 295169.43│ 200072.22│ 196185.64│ 176785.14│
│应付票据及应付账款 │ 42299.20│ 29099.60│ 17278.36│ 10506.49│ 14425.09│ 6237.13│
│预收款项 │ 40.20│ 128.07│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 697.70│ 497.57│ 1072.64│ 1457.10│ 1001.90│ 442.74│
│流动负债 │ 189348.42│ 88967.22│ 66547.10│ 19809.66│ 23450.46│ 17359.66│
│长期借款 │ 23283.97│ 41007.73│ 16231.33│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 45409.78│ 60695.63│ 32460.27│ 9928.66│ 7725.92│ 6072.80│
│负债合计 │ 234758.20│ 149662.85│ 99007.37│ 29738.31│ 31176.38│ 23432.46│
│实收资本 │ 24918.05│ 24918.05│ 24918.05│ 24531.06│ 16408.12│ 16406.20│
│资本公积金 │ 120055.93│ 116924.90│ 112781.82│ 96030.00│ 105090.12│ 103835.79│
│盈余公积 │ 8895.04│ 8895.04│ 7209.43│ 5942.18│ 5149.45│ 3942.76│
│未分配利润 │ 83946.33│ 59861.03│ 46371.15│ 43431.91│ 41538.09│ 34246.33│
│少数股东权益 │ 3389.93│ 4013.47│ 3643.40│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 240258.42│ 217036.30│ 192518.66│ 170333.91│ 165009.26│ 153352.68│
│股东权益合计 │ 243648.35│ 221049.77│ 196162.06│ 170333.91│ 165009.26│ 153352.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 133416.86│ 118143.55│ 113154.30│ 100818.14│ 87645.53│ 88014.07│
│存货 │ 62139.65│ 54732.17│ 44186.06│ 36142.19│ 36748.52│ 30869.06│
│应收票据及应收账款 │ 89198.95│ 73168.54│ 52800.14│ 54200.14│ 52028.60│ 45864.60│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 11709.26│ 9593.66│ 7959.11│ 1612.24│ 1670.18│ 1275.84│
│其他应收款 │ 1585.57│ 1005.37│ 779.94│ 804.97│ 837.47│ 453.35│
│流动资产合计 │ 313735.96│ 272890.81│ 236914.68│ 220861.30│ 211111.92│ 193948.51│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 82986.18│ 74032.20│ 74791.00│ 76157.12│ 66004.16│ 61488.12│
│在建工程 │ 10713.64│ 14192.25│ 8818.05│ 9007.70│ 18521.60│ 17770.35│
│无形资产 │ 15912.38│ 16310.69│ 16815.08│ 17479.92│ 17632.45│ 16207.66│
│商誉 │ 23235.15│ 23235.15│ 23235.15│ 23235.15│ 23235.15│ 23235.15│
│非流动资产合计 │ 164670.59│ 153877.76│ 149703.94│ 149851.33│ 146465.94│ 138268.06│
│资产总计 │ 478406.55│ 426768.56│ 386618.62│ 370712.63│ 357577.87│ 332216.57│
│应付票据及应付账款 │ 42299.20│ 37264.97│ 30773.91│ 29099.60│ 29065.63│ 23535.44│
│预收款项 │ 40.20│ 61.90│ 94.99│ 128.07│ ---│ ---│
│合同负债 │ 697.70│ 710.60│ 916.77│ 497.57│ 896.14│ 1460.49│
│流动负债 │ 189348.42│ 133173.78│ 102321.26│ 88967.22│ 87713.35│ 80405.89│
│长期借款 │ 23283.97│ 45045.80│ 40376.68│ 41007.73│ 39935.14│ 28968.28│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 45409.78│ 64338.45│ 60060.45│ 60695.63│ 58994.48│ 47948.27│
│负债合计 │ 234758.20│ 197512.23│ 162381.71│ 149662.85│ 146707.83│ 128354.15│
│实收资本 │ 24918.05│ 24918.05│ 24918.05│ 24918.05│ 24918.05│ 24918.05│
│资本公积金 │ 120055.93│ 119012.26│ 117968.58│ 116924.90│ 116150.01│ 115027.28│
│盈余公积 │ 8895.04│ 8895.04│ 8895.04│ 8895.04│ 7209.43│ 7209.43│
│未分配利润 │ 83946.33│ 69717.01│ 64334.67│ 59861.03│ 55410.22│ 49066.31│
│少数股东权益 │ 3389.93│ 3513.77│ 3768.14│ 4013.47│ 3220.76│ 3368.34│
│归属母公司权益 │ 240258.42│ 225742.56│ 220468.77│ 217036.30│ 207649.28│ 200494.08│
│股东权益合计 │ 243648.35│ 229256.33│ 224236.91│ 221049.77│ 210870.04│ 203862.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 186109.05│ 147396.61│ 99887.33│ 70989.80│ 64244.12│ 66779.96│
│营业总成本 │ 152514.02│ 130003.09│ 94021.90│ 67994.23│ 57755.23│ 54392.96│
│营业税金及附加 │ 1561.27│ 1121.62│ 1036.09│ 635.37│ 336.31│ 339.55│
│销售费用 │ 2229.66│ 2407.28│ 1692.64│ 1211.75│ 1402.40│ 1614.95│
│财务费用 │ 4301.97│ 660.88│ -823.25│ -1388.17│ -2237.97│ -1986.01│
│管理费用 │ 13343.20│ 13203.81│ 11918.34│ 8623.59│ 7801.77│ 7952.88│
│资产减值损失 │ -1497.45│ -2180.64│ -1701.00│ -420.83│ -373.44│ -261.19│
│公允价值变动净收益 │ 43.95│ 63.39│ 8.91│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 177.13│ 212.35│ 61.22│ 20.21│ 836.82│ 77.38│
│营业利润 │ 33287.54│ 16973.10│ 6023.94│ 4886.41│ 11031.49│ 14441.13│
│营业外收入 │ 82.92│ 1748.37│ 5.55│ 69.94│ 1.01│ 16.33│
│营业外支出 │ 43.11│ 23.16│ 40.58│ 17.14│ 30.46│ 23.28│
│利润总额 │ 33327.35│ 18698.31│ 5988.92│ 4939.21│ 11002.04│ 14434.19│
│所得税 │ 4881.98│ 660.95│ -1259.96│ -1024.40│ -778.25│ 1353.29│
│净利润 │ 28445.37│ 18037.36│ 7248.87│ 5963.61│ 11780.29│ 13080.90│
│归属母公司净利润 │ 29068.91│ 17667.29│ 6698.30│ 5963.61│ 11780.29│ 13080.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 186109.05│ 103166.22│ 42646.54│ 147396.61│ 99840.80│ 59664.75│
│营业总成本 │ 152514.02│ 86094.07│ 37928.40│ 130003.09│ 91240.90│ 56083.55│
│营业税金及附加 │ 1561.27│ 896.72│ 387.60│ 1121.62│ 700.96│ 453.01│
│销售费用 │ 2229.66│ 1382.60│ 702.33│ 2407.28│ 1797.34│ 1164.83│
│财务费用 │ 4301.97│ 2858.33│ 1202.82│ 660.88│ -44.70│ -323.43│
│管理费用 │ 13343.20│ 7804.25│ 3647.26│ 13203.81│ 9843.18│ 6273.75│
│资产减值损失 │ -1497.45│ -750.36│ -471.30│ -2180.64│ -813.56│ -220.58│
│公允价值变动净收益 │ 43.95│ -48.00│ -5.07│ 63.39│ 18.91│ 24.88│
│投资收益 │ 177.13│ 187.01│ 111.84│ 212.35│ 150.05│ 43.42│
│营业利润 │ 33287.54│ 17048.55│ 5389.25│ 16973.10│ 9401.69│ 4478.07│
│营业外收入 │ 82.92│ 82.10│ ---│ 1748.37│ 1747.88│ 1.79│
│营业外支出 │ 43.11│ 33.33│ 2.59│ 23.16│ 17.28│ 10.53│
│利润总额 │ 33327.35│ 17097.33│ 5386.66│ 18698.31│ 11132.29│ 4469.33│
│所得税 │ 4881.98│ 2757.44│ 1158.35│ 660.95│ 24.06│ -442.57│
│净利润 │ 28445.37│ 14339.89│ 4228.30│ 18037.36│ 11108.23│ 4911.90│
│归属母公司净利润 │ 29068.91│ 14839.60│ 4473.64│ 17667.29│ 11530.88│ 5186.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 164420.52│ 150587.83│ 109841.66│ 74101.75│ 70077.56│ 64161.03│
│经营活动现金流出 │ 177462.01│ 127463.22│ 91131.20│ 62921.91│ 63859.93│ 55528.60│
│经营活动现金流量净额│ -13041.49│ 23124.61│ 18710.47│ 11179.84│ 6217.63│ 8632.44│
│投资活动现金流入 │ 70478.32│ 110715.49│ 24762.11│ 12905.88│ 102823.20│ 22582.60│
│投资活动现金流出 │ 102515.55│ 128522.30│ 76934.96│ 26905.90│ 147066.51│ 47176.96│
│投资活动现金流量净额│ -32037.23│ -17806.80│ -52172.85│ -14000.02│ -44243.30│ -24594.36│
│筹资活动现金流入 │ 96411.29│ 75999.69│ 72250.45│ 321.84│ 366.56│ 2622.74│
│筹资活动现金流出 │ 40634.03│ 45788.03│ 12763.36│ 5005.58│ 4272.77│ 7161.60│
│筹资活动现金流量净额│ 55777.26│ 30211.66│ 59487.08│ -4683.74│ -3906.20│ -4538.86│
│汇率变动对现金的影响│ -2742.89│ -430.08│ 24.31│ 343.85│ 1486.53│ -524.54│
│现金及等价物净增加额│ 7955.65│ 35099.40│ 26049.01│ -7160.07│ -40445.36│ -21025.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 164420.52│ 92041.12│ 47364.03│ 150587.83│ 94224.44│ 55096.76│
│经营活动现金流出 │ 177462.01│ 108182.78│ 50755.14│ 127463.22│ 87744.37│ 54048.95│
│经营活动现金流量净额│ -13041.49│ -16141.66│ -3391.11│ 23124.61│ 6480.07│ 1047.81│
│投资活动现金流入 │ 70478.32│ 53013.63│ 25785.38│ 110715.49│ 76686.22│ 27560.69│
│投资活动现金流出 │ 102515.55│ 46170.27│ 18474.80│ 128522.30│ 107413.94│ 49592.84│
│投资活动现金流量净额│ -32037.23│ 6843.36│ 7310.58│ -17806.80│ -30727.72│ -22032.15│
│筹资活动现金流入 │ 96411.29│ 65246.14│ 27359.74│ 75999.69│ 58843.37│ 41595.94│
│筹资活动现金流出 │ 40634.03│ 31955.26│ 16358.79│ 45788.03│ 29474.49│ 22771.67│
│筹资活动现金流量净额│ 55777.26│ 33290.88│ 11000.95│ 30211.66│ 29368.88│ 18824.27│
│汇率变动对现金的影响│ -2742.89│ -2070.99│ -992.27│ -430.08│ 91.54│ 208.66│
│现金及等价物净增加额│ 7955.65│ 21921.59│ 13928.16│ 35099.40│ 5212.77│ -1951.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 26522.12│ 17.99│ 1084.48│ 6.14│
│二季报 │ 33142.63│ 22.49│ 4102.49│ 23.22│
│三季报 │ 40176.05│ 27.26│ 6343.91│ 35.91│
│四季报 │ 47555.81│ 32.26│ 6136.41│ 34.73│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 16022.43│ 16.04│ 649.49│ 9.70│
│二季报 │ 26119.42│ 26.15│ 2384.60│ 35.60│
│三季报 │ 31752.83│ 31.79│ 2546.80│ 38.02│
│四季报 │ 25992.65│ 26.02│ 1117.42│ 16.68│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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