财务分析☆ ◇300621 维业股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -21208.63│ -40723.93│ 826.13│ 796.21│ 663.32│ 3681.67│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 826.13│ 796.21│ 555.52│ 3681.67│
│净利润增长率(%) │ -2036.67│ -5029.48│ 3.76│ 43.33│ -81.98│ -45.02│
│扣非净利润(万) │ -21459.99│ -39377.09│ 294.07│ 114.59│ 169.24│ 1735.67│
│营业总收(未调整:万) │ 343589.47│ 867727.54│ 1176558.42│ 1552896.46│ 1477933.80│ 1002138.51│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1176558.42│ 1552896.46│ 1479418.38│ 1002138.51│
│总营收同比增长率(%) │ -43.86│ -26.25│ -24.23│ 4.97│ 47.48│ 115.19│
│加权净资产收益率(%) │ -46.92│ -57.08│ 0.97│ 0.42│ 0.78│ 4.04│
│资产负债比率(%) │ 97.53│ 96.14│ 93.97│ 93.74│ 92.44│ 86.70│
│净利润现金含量(%) │ -93.89│ 228.12│ 3761.31│ -2123.63│ 25012.54│ 774.80│
│基本每股收益(元) │ -1.0200│ -1.9600│ 0.0400│ 0.0400│ 0.0300│ 0.1800│
│每股收益-扣除(元) │ -1.0314│ -1.8900│ 0.0100│ 0.0100│ 0.0100│ 0.0800│
│每股收益-摊薄(元) │ -1.0194│ -1.9573│ 0.0397│ 0.0383│ 0.0319│ 0.1770│
│每股资本公积金(元) │ 0.1207│ 0.1207│ 0.1262│ 0.1376│ 0.0339│ 0.0564│
│每股未分配利润(元) │ -0.8090│ 0.2103│ 2.1777│ 2.1480│ 2.2869│ 2.5745│
│每股净资产(元) │ 1.5661│ 2.7786│ 4.0807│ 3.9494│ 3.7684│ 4.1069│
│每股经营现金流量(元)│ 0.9571│ -4.4652│ 1.4935│ -0.8127│ 7.9744│ 1.3710│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -21208.63│ -12226.64│ -4562.59│ -40723.93│ -992.60│ 1043.34│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -992.60│ 1043.34│
│净利润增长率(%) │ -2036.67│ -1271.87│ -1325.32│ -5029.48│ -174.56│ 5.38│
│扣非净利润(万) │ -21459.99│ -12474.20│ -4706.67│ -39377.09│ -1710.87│ 931.32│
│营业总收(未调整:万) │ 343589.47│ 244465.05│ 114912.97│ 867727.54│ 611980.17│ 400825.78│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 611980.17│ 400825.78│
│总营收同比增长率(%) │ -43.86│ -39.01│ -29.99│ -26.25│ -35.84│ -47.81│
│加权净资产收益率(%) │ -46.92│ -24.77│ -8.15│ -57.08│ -1.14│ 1.20│
│资产负债比率(%) │ 97.53│ 97.05│ 96.17│ 96.14│ 94.27│ 94.04│
│净利润现金含量(%) │ -93.89│ -195.18│ 388.94│ 228.12│ 8967.37│ -2996.12│
│基本每股收益(元) │ -1.0200│ -0.5900│ -0.2200│ -1.9600│ -0.0500│ 0.0500│
│每股收益-扣除(元) │ -1.0314│ -0.6000│ -0.2262│ -1.8900│ -0.0822│ 0.0400│
│每股收益-摊薄(元) │ -1.0194│ -0.5877│ -0.2193│ -1.9573│ -0.0477│ 0.0501│
│每股资本公积金(元) │ 0.1207│ 0.1207│ 0.1207│ 0.1207│ 0.1262│ 0.1262│
│每股未分配利润(元) │ -0.8090│ -0.3773│ -0.0090│ 0.2103│ 2.1200│ 2.2178│
│每股净资产(元) │ 1.5661│ 1.9659│ 2.5808│ 2.7786│ 4.1340│ 4.1974│
│每股经营现金流量(元)│ 0.9571│ 1.1470│ -0.8529│ -4.4652│ -4.2782│ -1.5025│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.99│ 1.01│ 1.03│ 1.03│ 1.05│ 1.14│
│速动比率 │ 0.99│ 1.01│ 0.99│ 0.95│ 1.00│ 1.08│
│资产负债比率(%) │ 97.53│ 96.14│ 93.97│ 93.74│ 92.44│ 86.70│
│产权比率 │ 39.57│ 24.92│ 15.57│ 14.97│ 14.34│ 8.19│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ -0.07│ 0.02│ -0.01│ 0.15│ 0.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.99│ 1.00│ 1.01│ 1.01│ 1.03│ 1.03│
│速动比率 │ 0.99│ 0.99│ 1.01│ 1.01│ 0.97│ 0.98│
│资产负债比率(%) │ 97.53│ 97.05│ 96.17│ 96.14│ 94.27│ 94.04│
│产权比率 │ 39.57│ 32.94│ 25.16│ 24.92│ 16.44│ 15.79│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ 0.02│ -0.01│ -0.07│ -0.06│ -0.02│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.65│ 1.78│ 3.65│ 6.89│ 9.81│ 10.29│
│存货周转率 │ 1525.90│ 28.22│ 13.82│ 17.66│ 27.45│ 33.51│
│流动资产周转率 │ 0.26│ 0.62│ 0.90│ 1.16│ 1.53│ 1.46│
│固定资产周转率 │ 14.57│ 34.75│ 43.81│ 83.16│ 146.01│ 92.47│
│总资产周转率 │ 0.24│ 0.60│ 0.87│ 1.11│ 1.46│ 1.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.65│ 0.44│ 0.20│ 1.78│ 1.28│ 0.93│
│存货周转率 │ 1525.90│ 1026.59│ 490.67│ 28.22│ 8.25│ 5.61│
│流动资产周转率 │ 0.26│ 0.18│ 0.08│ 0.62│ 0.44│ 0.29│
│固定资产周转率 │ 14.57│ 10.27│ 4.79│ 34.75│ 24.01│ 15.59│
│总资产周转率 │ 0.24│ 0.17│ 0.08│ 0.60│ 0.42│ 0.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ -65.09│ -70.44│ 0.97│ 0.97│ 0.85│ 4.31│
│销售毛利率 │ 3.47│ 2.63│ 6.20│ 5.24│ 5.12│ 6.60│
│营业利润率 │ -6.67│ -4.80│ 0.59│ 0.49│ 0.87│ 1.50│
│销售净利率 │ -6.16│ -4.69│ 0.07│ 0.13│ 0.53│ 1.05│
│总资产净利率 │ -1.50│ -2.80│ 0.06│ 0.15│ 0.78│ 1.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -65.09│ -29.89│ -8.50│ -70.44│ -1.15│ 1.19│
│销售毛利率 │ 3.47│ 4.79│ 2.07│ 2.63│ 7.33│ 7.68│
│营业利润率 │ -6.67│ -5.35│ -4.56│ -4.80│ 0.10│ 0.64│
│销售净利率 │ -6.16│ -4.99│ -3.97│ -4.69│ -0.16│ 0.26│
│总资产净利率 │ -1.50│ -0.85│ -0.31│ -2.80│ -0.07│ 0.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -43.86│ -26.25│ -24.23│ 4.97│ 47.48│ 115.19│
│营业利润增长率 │ -3949.94│ -700.00│ -8.68│ -40.45│ -14.44│ 23.00│
│净利润增长率 │ -2036.67│ -5029.48│ 3.76│ 43.33│ -81.98│ -45.02│
│净资产增长率 │ -43.64│ -31.91│ 3.32│ -72.67│ -8.24│ -26.64│
│总资产增长率 │ -11.79│ 6.51│ 7.19│ -11.25│ 50.69│ 27.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -43.86│ -39.01│ -29.99│ -26.25│ -35.84│ -47.81│
│营业利润增长率 │ -3949.94│ -612.87│ -1899.99│ -700.00│ -92.42│ -56.25│
│净利润增长率 │ -2036.67│ -1271.87│ -1325.32│ -5029.48│ -174.56│ 5.38│
│净资产增长率 │ -43.64│ -29.25│ -7.12│ -31.91│ 1.31│ 2.86│
│总资产增长率 │ -11.79│ -7.38│ -6.26│ 6.51│ 6.61│ 4.20│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │本报告期收到票据│ 120.41│ 659.46│ -81.74│
│ │承兑款 │ │ │ │
│在建工程 │本报告期在建工程│ 0.00│ 468.80│ -100.00│
│ │转固 │ │ │ │
│长期待摊费用│本报告期长期待摊│ 452.48│ 1112.88│ -59.34│
│ │费用摊销 │ │ │ │
│应付票据 │本报告期偿还票据│ 1868.00│ 59598.65│ -96.87│
│合同负债 │本报告期预收工程│ 31736.19│ 19449.25│ 63.17│
│ │款增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本报告期支付职工│ 1008.31│ 1729.34│ -41.69│
│ │薪酬 │ │ │ │
│应交税费 │本报告期应交所得│ 941.60│ 4535.97│ -79.24│
│ │税费减少 │ │ │ │
│一年内到期的│本报告期支付股权│ 3756.31│ 6552.09│ -42.67│
│非流动负债 │款 │ │ │ │
│长期借款 │本报告期新增借款│ 8156.52│ 5641.99│ 44.57│
│税金及附加 │本报告期业务收入│ 851.70│ 1303.68│ -34.67│
│ │减少 │ │ │ │
│研发费用 │本报告期研发支出│ 2483.51│ 4573.90│ -45.70│
│ │减少 │ │ │ │
│财务费用 │本报告期利息费用│ 10067.81│ 15208.48│ -33.80│
│ │减少 │ │ │ │
│信用减值损失│本报告期应收账款│ -3573.24│ -7421.06│ 51.85│
│ │坏账计提减少 │ │ │ │
│资产减值损失│本报告期合同资产│ -3376.43│ -677.34│ -398.48│
│ │减值准备计提增加│ │ │ │
│营业外收入 │本报告期收到违约│ 179.47│ 3.68│ 4782.38│
│ │赔偿金 │ │ │ │
│所得税费用 │本报告期当期所得│ -1617.61│ 1536.93│ -205.25│
│ │税减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期支付供应│ 19912.70│ -89010.43│ 122.37│
│的现金流量净│商款项减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期收到银行│ -26400.61│ 27831.68│ -194.86│
│的现金流量净│贷款的现金减少及│ │ │ │
│额 │偿还银行贷款支付│ │ │ │
│ │的现金增加 │ │ │ │
│现金及现金等│本报告期支付供应│ -9305.86│ -64471.85│ 85.57│
│价物净增加额│商款项减少 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 164633.93│ 160161.46│ 2.79│
│应收款项 │--- │ 524881.12│ 588058.83│ -10.74│
│合同资产 │--- │ 618977.78│ 666220.70│ -7.09│
│存货 │--- │ 215.70│ 237.73│ -9.26│
│投资性房地产│--- │ 4852.31│ 5013.54│ -3.22│
│固定资产 │--- │ 23796.15│ 23793.94│ 0.01│
│在建工程 │--- │ 0.00│ 468.80│ -100.00│
│使用权资产 │--- │ 2282.08│ 2851.45│ -19.97│
│短期借款 │本期归还贷款 │ 121430.26│ 132458.62│ -8.33│
│合同负债 │本期预收工程款增│ 32914.67│ 19449.25│ 69.23│
│ │加 │ │ │ │
│长期借款 │本期归还贷款 │ 3170.02│ 5641.99│ -43.81│
│租赁负债 │--- │ 3315.48│ 3075.35│ 7.81│
│应付账款 │--- │ 1091540.54│ 1138494.49│ -4.12│
│应付票据 │本期承兑到期票据│ 23541.88│ 59598.65│ -60.50│
│ │增加 │ │ │ │
│营业收入 │本报告期土建施工│ 244465.05│ 400825.78│ -39.01│
│ │、装饰施工业务收│ │ │ │
│ │入减少 │ │ │ │
│营业成本 │本报告期土建施工│ 232743.86│ 370062.39│ -37.11│
│ │、装饰施工业务成│ │ │ │
│ │本减少 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 782.23│ 834.24│ -6.23│
│管理费用 │--- │ 8937.62│ 9604.69│ -6.95│
│财务费用 │本报告期利息支出│ 7615.80│ 11363.19│ -32.98│
│ │减少 │ │ │ │
│所得税费用 │本报告期当期所得│ -738.91│ 1457.05│ -150.71│
│ │税减少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 2083.48│ 2414.01│ -13.69│
│经营活动产生│本报告期支付供应│ 23863.40│ -31259.89│ 176.34│
│的现金流量净│商款项减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -2817.95│ -3236.22│ 12.92│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期偿还银行│ -14390.51│ 38346.41│ -137.53│
│的现金流量净│借款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本报告期支付供应│ 6654.94│ 3850.29│ 72.84│
│价物净增加额│商款项减少 │ │ │ │
│信用减值损失│应收账款坏账准备│ -2271.52│ -5268.15│ 56.88│
│ │计提减少 │ │ │ │
│资产减值损失│合同资产减值准备│ -2588.69│ 2083.89│ -224.22│
│ │计提增加 │ │ │ │
│营业外收入 │本报告期收到违约│ 179.47│ 0.24│ 74497.06│
│ │赔偿金 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 144189.01│ 160161.46│ 197876.58│ 149128.24│ 228121.48│ 104086.51│
│存货 │ 197.00│ 237.73│ 59633.83│ 100121.72│ 63751.35│ 38413.58│
│应收票据及应收账款 │ 476153.99│ 588718.29│ 388090.72│ 256698.02│ 193993.35│ 110567.71│
│合同资产 │ 621437.96│ 666220.70│ 687885.70│ 723139.36│ 639125.66│ 494730.94│
│预付款项 │ 3294.57│ 4425.86│ 8251.64│ 14597.46│ 14649.80│ 8437.41│
│其他应收款 │ 3512.32│ 3903.54│ 3962.29│ 5783.69│ 8184.22│ 5946.17│
│流动资产合计 │ 1259247.86│ 1435005.52│ 1351569.10│ 1258781.64│ 1160874.92│ 768829.63│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 23371.64│ 23793.94│ 26141.43│ 27567.00│ 9748.14│ 10495.80│
│在建工程 │ ---│ 468.80│ 0.94│ 1077.02│ ---│ ---│
│无形资产 │ 1914.21│ 1955.93│ 1969.15│ 1911.53│ 1887.70│ 1596.59│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3360.26│ 5225.26│
│非流动资产合计 │ 62720.54│ 63706.04│ 55501.63│ 53867.67│ 55382.30│ 38270.17│
│资产总计 │ 1321968.39│ 1498711.56│ 1407070.73│ 1312649.31│ 1216257.22│ 807099.80│
│应付票据及应付账款 │ 1073212.66│ 1198093.14│ 1119292.40│ 1006885.44│ 840220.41│ 543010.38│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 80.73│
│合同负债 │ 31736.19│ 19449.25│ 35554.30│ 63613.82│ 101376.76│ 28226.10│
│流动负债 │ 1270276.38│ 1424946.26│ 1308555.33│ 1219585.73│ 1102310.18│ 675564.40│
│长期借款 │ 8156.52│ 5641.99│ 6109.78│ ---│ 10707.74│ 9054.22│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 2662.03│ 5510.10│ 8240.75│ 10858.82│
│非流动负债 │ 19006.86│ 15882.45│ 13613.03│ 10893.05│ 22053.46│ 24185.27│
│负债合计 │ 1289283.24│ 1440828.71│ 1322168.36│ 1230478.78│ 1124363.64│ 699749.67│
│实收资本 │ 20805.67│ 20805.67│ 20805.67│ 20805.67│ 20805.67│ 20805.67│
│资本公积金 │ 2510.50│ 2510.50│ 2624.96│ 2861.90│ 705.75│ 1172.68│
│盈余公积 │ 5218.58│ 5218.58│ 5218.58│ 5218.58│ 5347.76│ 6023.88│
│未分配利润 │ -16832.27│ 4376.36│ 45308.35│ 44690.28│ 47580.64│ 53564.14│
│少数股东权益 │ 101.22│ 71.62│ ---│ ---│ 13490.45│ 21903.28│
│归属母公司权益 │ 32583.94│ 57811.24│ 84902.36│ 82170.53│ 78403.13│ 85446.84│
│股东权益合计 │ 32685.16│ 57882.85│ 84902.36│ 82170.53│ 91893.58│ 107350.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 144189.01│ 164633.93│ 127865.90│ 160161.46│ 141622.70│ 196129.56│
│存货 │ 197.00│ 215.70│ 220.95│ 237.73│ 77816.99│ 72302.64│
│应收票据及应收账款 │ 476153.99│ 525037.45│ 566859.07│ 588718.29│ 566952.46│ 478358.41│
│合同资产 │ 621437.96│ 618977.78│ 627184.99│ 666220.70│ 636122.21│ 647925.10│
│预付款项 │ 3294.57│ 3007.49│ 4016.01│ 4425.86│ 8866.11│ 5517.72│
│其他应收款 │ 3512.32│ 3634.83│ 3383.88│ 3903.54│ 3816.49│ 3534.41│
│流动资产合计 │ 1259247.86│ 1325335.55│ 1341056.43│ 1435005.52│ 1442056.03│ 1409900.85│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 23371.64│ 23796.15│ 24205.42│ 23793.94│ 24841.43│ 25275.86│
│在建工程 │ ---│ 0.00│ ---│ 468.80│ 18.31│ 1.85│
│无形资产 │ 1914.21│ 1948.97│ 1984.75│ 1955.93│ 1905.09│ 1942.11│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 62720.54│ 62790.58│ 63846.45│ 63706.04│ 58015.58│ 56247.32│
│资产总计 │ 1321968.39│ 1388126.13│ 1404902.89│ 1498711.56│ 1500071.61│ 1466148.17│
│应付票据及应付账款 │ 1073212.66│ 1115082.42│ 1097923.91│ 1198093.14│ 1191187.14│ 1143210.00│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│
│合同负债 │ 31736.19│ 32914.67│ 46752.23│ 19449.25│ 36768.34│ 37356.61│
│流动负债 │ 1270276.38│ 1331973.36│ 1334132.58│ 1424946.26│ 1404729.20│ 1369427.28│
│长期借款 │ 8156.52│ 3170.02│ 5862.23│ 5641.99│ 5442.16│ 5621.16│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│
│非流动负债 │ 19006.86│ 15160.39│ 16997.79│ 15882.45│ 9319.90│ 9380.49│
│负债合计 │ 1289283.24│ 1347133.75│ 1351130.37│ 1440828.71│ 1414049.10│ 1378807.77│
│实收资本 │ 20805.67│ 20805.67│ 20805.67│ 20805.67│ 20805.67│ 20805.67│
│资本公积金 │ 2510.50│ 2510.50│ 2510.50│ 2510.50│ 2624.96│ 2624.96│
│盈余公积 │ 5218.58│ 5218.58│ 5218.58│ 5218.58│ 5218.58│ 5218.58│
│未分配利润 │ -16832.27│ -7850.28│ -186.23│ 4376.36│ 44107.69│ 46143.64│
│少数股东权益 │ 101.22│ 91.01│ 77.51│ 71.62│ 11.62│ 11.62│
│归属母公司权益 │ 32583.94│ 40901.37│ 53695.01│ 57811.24│ 86010.89│ 87328.78│
│股东权益合计 │ 32685.16│ 40992.38│ 53772.52│ 57882.85│ 86022.51│ 87340.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 343589.47│ 867727.54│ 1176558.42│ 1552896.46│ 1477933.80│ 1002138.51│
│营业总成本 │ 359610.13│ 891228.63│ 1148454.27│ 1526113.62│ 1449949.15│ 981284.10│
│营业税金及附加 │ 851.70│ 1834.24│ 2657.37│ 3933.17│ 4355.40│ 2679.76│
│销售费用 │ 1185.69│ 1630.81│ 2323.15│ 3877.94│ 2752.75│ 3443.59│
│财务费用 │ 10067.81│ 16348.26│ 12385.65│ 19362.78│ 15744.81│ 17255.75│
│管理费用 │ 13345.17│ 18946.96│ 19442.14│ 18980.87│ 19835.54│ 16741.59│
│资产减值损失 │ -3376.43│ -4573.13│ -6896.89│ -9809.02│ -7903.37│ -473.35│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ ---│ ---│ 151.03│ 67.51│ 493.44│
│营业利润 │ -22922.86│ -41685.53│ 6947.59│ 7608.12│ 12855.58│ 15025.83│
│营业外收入 │ 179.47│ 6.15│ 57.49│ 111.10│ 140.82│ 75.80│
│营业外支出 │ 53.24│ 3080.77│ 1034.42│ 1153.46│ 112.39│ 250.20│
│利润总额 │ -22796.63│ -44760.15│ 5970.66│ 6565.76│ 12884.02│ 14851.43│
│所得税 │ -1617.61│ -4035.83│ 5144.53│ 4528.41│ 5006.36│ 4301.19│
│净利润 │ -21179.02│ -40724.32│ 826.13│ 2037.35│ 7877.66│ 10550.24│
│归属母公司净利润 │ -21208.63│ -40723.93│ 826.13│ 796.21│ 663.32│ 3681.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 343589.47│ 244465.05│ 114912.97│ 867727.54│ 611980.17│ 400825.78│
│营业总成本 │ 359610.13│ 252726.07│ 122014.53│ 891228.63│ 603849.95│ 395132.44│
│营业税金及附加 │ 851.70│ 563.10│ 290.74│ 1834.24│ 1303.68│ 853.93│
│销售费用 │ 1185.69│ 782.23│ 353.49│ 1630.81│ 1377.52│ 834.24│
│财务费用 │ 10067.81│ 7615.80│ 3652.17│ 16348.26│ 15208.48│ 11363.19│
│管理费用 │ 13345.17│ 8937.62│ 4530.46│ 18946.96│ 14291.65│ 9604.69│
│资产减值损失 │ -3376.43│ -2588.69│ 394.97│ -4573.13│ -677.34│ 2083.89│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ -22922.86│ -13081.42│ -5241.98│ -41685.53│ 595.41│ 2550.65│
│营业外收入 │ 179.47│ 179.47│ 170.10│ 6.15│ 3.68│ 0.24│
│营业外支出 │ 53.24│ 44.20│ 34.34│ 3080.77│ 55.13│ 50.88│
│利润总额 │ -22796.63│ -12946.15│ -5106.21│ -44760.15│ 543.95│ 2500.01│
│所得税 │ -1617.61│ -738.91│ -549.51│ -4035.83│ 1536.93│ 1457.05│
│净利润 │ -21179.02│ -12207.24│ -4556.70│ -40724.32│ -992.98│ 1042.97│
│归属母公司净利润 │ -21208.63│ -12226.64│ -4562.59│ -40723.93│ -992.60│ 1043.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 535072.74│ 713276.02│ 1129701.40│ 1492954.64│ 1463733.60│ 957611.15│
│经营活动现金流出 │ 515160.03│ 806176.55│ 1098628.10│ 1509863.15│ 1297820.09│ 929085.69│
│经营活动现金流量净额│ 19912.70│ -92900.53│ 31073.30│ -16908.51│ 165913.51│ 28525.46│
│投资活动现金流入 │ ---│ 0.09│ 2371.27│ 1900.44│ 967.81│ 7119.73│
│投资活动现金流出 │ 2817.95│ 3409.75│ 3929.37│ 5023.52│ 24667.37│ 26748.69│
│投资活动现金流量净额│ -2817.95│ -3409.65│ -1558.10│ -3123.08│ -23699.56│ -19628.97│
│筹资活动现金流入 │ 85933.99│ 142146.45│ 98002.86│ 138065.10│ 86896.02│ 97650.52│
│筹资活动现金流出 │ 112334.60│ 103607.80│ 104548.07│ 196347.03│ 101280.60│ 102799.54│
│筹资活动现金流量净额│ -26400.61│ 38538.65│ -6545.21│ -58281.93│ -14384.59│ -5149.01│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -9305.86│ -57771.54│ 22969.99│ -78313.53│ 127829.37│ 3747.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 535072.74│ 385065.93│ 217012.53│ 713276.02│ 517393.84│ 373207.78│
│经营活动现金流出 │ 515160.03│ 361202.52│ 234758.17│ 806176.55│ 606404.27│ 404467.67│
│经营活动现金流量净额│ 19912.70│ 23863.40│ -17745.64│ -92900.53│ -89010.43│ -31259.89│
│投资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ 0.09│ ---│ ---│
│投资活动现金流出 │ 2817.95│ 2817.95│ 32.58│ 3409.75│ 3293.10│ 3236.22│
│投资活动现金流量净额│ -2817.95│ -2817.95│ -32.58│ -3409.65│ -3293.10│ -3236.22│
│筹资活动现金流入 │ 85933.99│ 76823.17│ 47513.56│ 142146.45│ 111679.16│ 96947.96│
│筹资活动现金流出 │ 112334.60│ 91213.68│ 56289.93│ 103607.80│ 83847.48│ 58601.55│
│筹资活动现金流量净额│ -26400.61│ -14390.51│ -8776.37│ 38538.65│ 27831.68│ 38346.41│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -9305.86│ 6654.94│ -26554.59│ -57771.54│ -64471.85│ 3850.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 164140.00│ 18.92│ -320.11│ 0.79│
│二季报 │ 236685.78│ 27.28│ 1363.46│ -3.35│
│三季报 │ 211154.38│ 24.33│ -2035.95│ 5.00│
│四季报 │ 255747.38│ 29.47│ -39731.33│ 97.56│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 388331.90│ 33.01│ 437.09│ 52.91│
│二季报 │ 379695.55│ 32.27│ 553.00│ 66.94│
│三季报 │ 185839.51│ 15.80│ 341.20│ 41.30│
│四季报 │ 222691.45│ 18.93│ -505.15│ -61.15│
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