财务分析☆ ◇300625 三雄极光 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -5996.52│ -4349.59│ 4808.69│ 20487.93│ 9522.67│ 2635.63│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 4808.69│ 20487.93│ 9522.67│ 2635.63│
│净利润增长率(%) │ -471.22│ -190.45│ -76.53│ 115.15│ 261.31│ -88.77│
│扣非净利润(万) │ -7095.15│ -6667.76│ 864.07│ 16775.75│ 5499.85│ 1067.02│
│营业总收(未调整:万) │ 122454.86│ 180535.45│ 207801.76│ 235182.34│ 226392.22│ 270864.20│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 207801.76│ 235182.34│ 226392.22│ 270864.20│
│总营收同比增长率(%) │ -8.09│ -13.12│ -11.64│ 3.88│ -16.42│ 15.66│
│加权净资产收益率(%) │ -3.69│ -2.16│ 2.25│ 9.46│ 4.37│ 1.14│
│资产负债比率(%) │ 35.90│ 33.71│ 33.84│ 35.04│ 34.48│ 33.50│
│净利润现金含量(%) │ 233.74│ -212.90│ 427.51│ 172.11│ 105.08│ 1001.85│
│基本每股收益(元) │ -0.2147│ -0.1557│ 0.1722│ 0.7338│ 0.3400│ 0.1000│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2540│ -0.2387│ 0.0309│ 0.6000│ 0.2000│ 0.0400│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2147│ -0.1557│ 0.1722│ 0.7335│ 0.3402│ 0.0941│
│每股资本公积金(元) │ 4.2480│ 4.2480│ 4.2480│ 4.2480│ 4.2876│ 4.3152│
│每股未分配利润(元) │ 0.6793│ 1.1440│ 1.5997│ 2.0276│ 1.8902│ 2.2402│
│每股净资产(元) │ 6.5325│ 6.9972│ 7.4529│ 7.8807│ 7.6715│ 7.9629│
│每股经营现金流量(元)│ -0.5018│ 0.3315│ 0.7360│ 1.2624│ 0.3575│ 0.9430│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -5996.52│ -5022.83│ -2577.06│ -4349.59│ -1049.78│ -2366.42│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -1049.78│ -2366.42│
│净利润增长率(%) │ -471.22│ -112.25│ -68.29│ -190.45│ -117.11│ -156.41│
│扣非净利润(万) │ -7095.15│ -6000.90│ -3078.30│ -6667.76│ -3242.23│ -3955.07│
│营业总收(未调整:万) │ 122454.86│ 76611.93│ 31114.66│ 180535.45│ 133235.00│ 81937.28│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 133235.00│ 81937.28│
│总营收同比增长率(%) │ -8.09│ -6.50│ -6.92│ -13.12│ -10.78│ -16.49│
│加权净资产收益率(%) │ -3.69│ -2.60│ -1.33│ -2.16│ -1.56│ -1.14│
│资产负债比率(%) │ 35.90│ 34.18│ 28.90│ 33.71│ 31.08│ 31.28│
│净利润现金含量(%) │ 233.74│ 283.87│ 325.01│ -212.90│ 57.79│ 352.58│
│基本每股收益(元) │ -0.2147│ -0.1798│ -0.0923│ -0.1557│ -0.0376│ -0.0847│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2540│ -0.2148│ -0.1102│ -0.2387│ -0.1161│ -0.1416│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2147│ -0.1798│ -0.0923│ -0.1557│ -0.0376│ -0.0847│
│每股资本公积金(元) │ 4.2480│ 4.2480│ 4.2480│ 4.2480│ 4.2480│ 4.2480│
│每股未分配利润(元) │ 0.6793│ 0.7142│ 1.0517│ 1.1440│ 1.2621│ 1.2150│
│每股净资产(元) │ 6.5325│ 6.5674│ 6.9049│ 6.9972│ 7.1153│ 7.0682│
│每股经营现金流量(元)│ -0.5018│ -0.5104│ -0.2999│ 0.3315│ -0.0217│ -0.2987│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.87│ 2.07│ 2.14│ 2.10│ 2.22│ 2.38│
│速动比率 │ 1.48│ 1.74│ 1.77│ 1.73│ 1.81│ 1.93│
│资产负债比率(%) │ 35.90│ 33.71│ 33.84│ 35.04│ 34.48│ 33.50│
│产权比率 │ 0.56│ 0.51│ 0.51│ 0.54│ 0.53│ 0.50│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.14│ 0.10│ 0.21│ 0.32│ 0.10│ 0.25│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.87│ 1.95│ 2.32│ 2.07│ 2.25│ 2.24│
│速动比率 │ 1.48│ 1.59│ 1.90│ 1.74│ 1.91│ 1.88│
│资产负债比率(%) │ 35.90│ 34.18│ 28.90│ 33.71│ 31.08│ 31.28│
│产权比率 │ 0.56│ 0.52│ 0.41│ 0.51│ 0.45│ 0.46│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.14│ -0.16│ -0.11│ 0.10│ -0.01│ -0.10│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.05│ 4.52│ 4.50│ 4.65│ 4.62│ 5.45│
│存货周转率 │ 2.67│ 3.82│ 3.67│ 3.71│ 3.55│ 4.70│
│流动资产周转率 │ 0.65│ 0.89│ 0.93│ 1.01│ 0.94│ 1.07│
│固定资产周转率 │ 2.20│ 3.10│ 3.53│ 4.92│ 6.14│ 7.31│
│总资产周转率 │ 0.42│ 0.59│ 0.64│ 0.71│ 0.68│ 0.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.05│ 1.95│ 0.85│ 4.52│ 3.17│ 2.04│
│存货周转率 │ 2.67│ 1.81│ 0.72│ 3.82│ 2.93│ 1.78│
│流动资产周转率 │ 0.65│ 0.41│ 0.17│ 0.89│ 0.66│ 0.41│
│固定资产周转率 │ 2.20│ 1.34│ 0.53│ 3.10│ 2.38│ 1.45│
│总资产周转率 │ 0.42│ 0.27│ 0.11│ 0.59│ 0.44│ 0.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -3.29│ -2.23│ 2.31│ 9.31│ 4.43│ 1.18│
│销售毛利率 │ 25.80│ 29.18│ 32.71│ 34.77│ 29.52│ 27.93│
│营业利润率 │ -6.65│ -3.52│ 2.33│ 9.99│ 4.35│ 0.86│
│销售净利率 │ -4.90│ -2.41│ 2.31│ 8.71│ 4.21│ 0.97│
│总资产净利率 │ -2.07│ -1.43│ 1.47│ 6.14│ 2.87│ 0.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -3.29│ -2.74│ -1.34│ -2.23│ -0.53│ -1.20│
│销售毛利率 │ 25.80│ 25.23│ 28.59│ 29.18│ 28.94│ 28.69│
│营业利润率 │ -6.65│ -8.53│ -10.56│ -3.52│ -1.63│ -4.15│
│销售净利率 │ -4.90│ -6.56│ -8.28│ -2.41│ -0.79│ -2.89│
│总资产净利率 │ -2.07│ -1.75│ -0.91│ -1.43│ -0.35│ -0.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -8.09│ -13.12│ -11.64│ 3.88│ -16.42│ 15.66│
│营业利润增长率 │ -275.85│ -231.42│ -79.43│ 138.34│ 322.32│ -91.38│
│净利润增长率 │ -471.22│ -190.45│ -76.53│ 115.15│ 261.31│ -88.77│
│净资产增长率 │ -6.64│ -6.11│ -5.43│ 2.51│ -3.69│ -6.97│
│总资产增长率 │ -3.45│ -6.30│ -7.14│ 3.23│ -2.24│ 3.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -8.09│ -6.50│ -6.92│ -13.12│ -10.78│ -16.49│
│营业利润增长率 │ -275.85│ -92.18│ -73.53│ -231.42│ -132.32│ -174.93│
│净利润增长率 │ -471.22│ -112.25│ -68.29│ -190.45│ -117.11│ -156.41│
│净资产增长率 │ -6.64│ -6.14│ -1.32│ -6.11│ -4.53│ -5.16│
│总资产增长率 │ -3.45│ -5.48│ -7.99│ -6.30│ -8.36│ -8.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │支付现金股利 │ 21390.55│ 30830.89│ -30.62│
│应收票据 │期末未到期的公司│ 8879.74│ 13039.79│ -31.90│
│ │背书出去未终止确│ │ │ │
│ │认的银行承兑汇票│ │ │ │
│ │金额减少 │ │ │ │
│应收款项融资│报告期末公司持有│ 386.28│ 1542.47│ -74.96│
│ │的应收银行承兑汇│ │ │ │
│ │票减少 │ │ │ │
│预付款项 │预付工程服务费及│ 1469.64│ 892.76│ 64.62│
│ │材料款金额增加 │ │ │ │
│其他应收款 │期末应收履约保证│ 3485.10│ 1427.18│ 144.20│
│ │金增加2,000万元 │ │ │ │
│合同资产 │公司已施工但尚未│ 1200.12│ 1772.09│ -32.28│
│ │开票结算的项目收│ │ │ │
│ │入金额减少 │ │ │ │
│一年内到期的│转租的厂房将到期│ 13.99│ 137.86│ -89.85│
│非流动资产 │，金额随着合同的│ │ │ │
│ │执行期限缩短而减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│其他流动资产│报告期末定期存单│ 3056.24│ 733.31│ 316.77│
│ │金额增加2,000万 │ │ │ │
│ │元 │ │ │ │
│投资性房地产│部分抵债房产取得│ 4031.76│ 971.77│ 314.89│
│ │产权证，公司将其│ │ │ │
│ │由固定资产项目调│ │ │ │
│ │整到投资性房地产│ │ │ │
│ │项目 │ │ │ │
│在建工程 │公司石碁南新建项│ 1919.51│ 1346.38│ 42.57│
│ │目动工 │ │ │ │
│其他非流动资│公司EMC项目施工 │ 2970.46│ 1152.26│ 157.80│
│产 │成本增加 │ │ │ │
│短期借款 │报告期末未到期的│ 6990.00│ 2080.00│ 236.06│
│ │银行短期借款余额│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│报告期发放了期初│ 2782.26│ 4462.18│ -37.65│
│ │余额中计提的2025│ │ │ │
│ │年度员工绩效工资│ │ │ │
│应交税费 │期末金额减少系应│ 901.51│ 1559.58│ -42.20│
│ │缴增值税及企业所│ │ │ │
│ │得税金额减少 │ │ │ │
│租赁负债 │应付金额随着租赁│ 184.20│ 495.46│ -62.82│
│ │合同执行期限变短│ │ │ │
│ │而减少 │ │ │ │
│财务费用 │利息收入减少及利│ 152.52│ -20.98│ 827.07│
│ │息费用增加 │ │ │ │
│其他收益 │收到的政府补助收│ 521.90│ 1363.49│ -61.72│
│ │益减少 │ │ │ │
│投资收益 │闲置资金购买理财│ 830.32│ 1221.12│ -32.00│
│ │产品取得的收益减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│公允价值变动│公司持有的理财产│ -64.79│ 136.63│ -147.42│
│收益 │品公允价值变动 │ │ │ │
│信用减值损失│对应收款项计提的│ -306.21│ -477.70│ 35.90│
│ │坏账准备减少 │ │ │ │
│资产减值损失│计提的存货跌价准│ -1078.50│ -1681.07│ 35.84│
│ │备减少 │ │ │ │
│资产处置收益│上年同期公司处置│ 23.36│ 81.34│ -71.27│
│ │了公司持有的部分│ │ │ │
│ │车辆导致收到的金│ │ │ │
│ │额较大 │ │ │ │
│营业外支出 │工单拆解报废损失│ 161.05│ 276.29│ -41.71│
│ │减少 │ │ │ │
│所得税费用 │所得税费用随着利│ -2134.95│ -1242.19│ -71.87│
│ │润总额的减少而减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│支付的各项税│收入下降、毛利率│ 5001.89│ 8627.73│ -42.03│
│费 │降低等原因，导致│ │ │ │
│ │缴纳的增值税及企│ │ │ │
│ │业所得税减少 │ │ │ │
│经营活动产生│营业收入减少、存│ -14016.08│ -606.62│ -2210.51│
│的现金流量净│货余额增加等 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│取得投资收益│闲置资金购买理财│ 765.54│ 1357.74│ -43.62│
│收到的现金 │产品取得的收益减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│处置固定资产│上年同期公司处置│ 69.54│ 339.27│ -79.50│
│、无形资产和│持有的部分车辆收│ │ │ │
│其他长期资产│到的金额较大 │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资支付的现│购买的理财产品金│ 158675.85│ 227299.25│ -30.19│
│金 │额减少 │ │ │ │
│投资活动产生│公司报告期内净赎│ 6752.32│ -5960.71│ 213.28│
│的现金流量净│回的理财产品金额│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│取得借款收到│公司增加银行短期│ 6990.00│ 4000.00│ 74.75│
│的现金 │借款 │ │ │ │
│偿还债务支付│合并报表范围内子│ 2080.00│ 7200.00│ -71.11│
│的现金 │公司贴现的公司所│ │ │ │
│ │开具的银行承兑汇│ │ │ │
│ │票到期金额减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│短期借款增加、偿│ -2089.67│ -11579.93│ 81.95│
│的现金流量净│还到期的票据贴现│ │ │ │
│额 │金额减少 │ │ │ │
│现金及现金等│本报告期投资活动│ -9357.57│ -18147.46│ 48.44│
│价物净增加额│产生的现金流量净│ │ │ │
│ │额增加及筹资活动│ │ │ │
│ │产生的现金流出金│ │ │ │
│ │额减少 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │支付现金股利 │ 27453.21│ 30830.89│ -10.96│
│应收款项 │--- │ 39536.15│ 38864.28│ 1.73│
│合同资产 │--- │ 1314.08│ 1772.09│ -25.85│
│存货 │--- │ 32525.66│ 30709.79│ 5.91│
│投资性房地产│部分抵债房产取得│ 2581.59│ 971.77│ 165.66│
│ │产权证，公司将其│ │ │ │
│ │由固定资产科目调│ │ │ │
│ │整到投资性房地产│ │ │ │
│ │科目 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 55388.05│ 58883.98│ -5.94│
│在建工程 │--- │ 1475.19│ 1346.38│ 9.57│
│使用权资产 │--- │ 983.07│ 1218.19│ -19.30│
│短期借款 │公司在报告期内取│ 6990.00│ 2080.00│ 236.06│
│ │得了银行短期借款│ │ │ │
│ │4,990万元 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 9573.01│ 9615.80│ -0.44│
│租赁负债 │随着合同的执行，│ 257.46│ 495.46│ -48.04│
│ │租赁期限减少 │ │ │ │
│应收票据 │期末未到期的公司│ 8875.34│ 13039.79│ -31.94│
│ │背书出去未终止确│ │ │ │
│ │认的银行承兑汇票│ │ │ │
│ │金额减少 │ │ │ │
│其他应收款 │应收履约保证金增│ 3632.72│ 1427.18│ 154.54│
│ │加2,000万元 │ │ │ │
│一年内到期的│转租的厂房将于20│ 55.68│ 137.86│ -59.61│
│非流动资产 │26年下半年到期，│ │ │ │
│ │金额随着合同的执│ │ │ │
│ │行期限缩短而减少│ │ │ │
│其他流动资产│报告期末定期存单│ 2717.71│ 733.31│ 270.61│
│ │金额增加2,000万 │ │ │ │
│其他非流动资│公司EMC项目施工 │ 2131.29│ 1152.26│ 84.97│
│产 │成本增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│报告期发放了期初│ 2769.89│ 4462.18│ -37.93│
│ │余额中计提的2025│ │ │ │
│ │年度员工绩效工资│ │ │ │
│应交税费 │应缴增值税及企业│ 977.34│ 1559.58│ -37.33│
│ │所得税金额减少 │ │ │ │
│其他流动负债│期末未到期的公司│ 7402.67│ 10799.75│ -31.46│
│ │背书出去未终止确│ │ │ │
│ │认的银行承兑汇票│ │ │ │
│ │金额减少 │ │ │ │
│营业收入 │市场需求不振及竞│ 76611.93│ 81937.28│ -6.50│
│ │争加剧的影响 │ │ │ │
│营业成本 │成本随着收入的下│ 57283.51│ 58427.43│ -1.96│
│ │降而下降 │ │ │ │
│销售费用 │职工薪酬减少 │ 15343.13│ 15532.94│ -1.22│
│管理费用 │职工薪酬、日常办│ 7611.29│ 7893.23│ -3.57│
│ │公费等费用减少 │ │ │ │
│财务费用 │利息收入减少及汇│ 88.75│ -33.01│ 368.84│
│ │兑损失增加 │ │ │ │
│所得税费用 │所得税费用随着利│ -1492.77│ -1099.92│ -35.72│
│ │润总额的减少而减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│研发投入 │研发材料、模具等│ 2669.19│ 3107.47│ -14.10│
│ │直接费用减少 │ │ │ │
│经营活动产生│营业收入减少、存│ -14258.17│ -8343.45│ -70.89│
│的现金流量净│货余额增加等 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│公司报告期内净赎│ 12924.64│ -4690.39│ 375.56│
│的现金流量净│回的理财产品金额│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│短期借款增加、偿│ -2063.94│ -3200.00│ 35.50│
│的现金流量净│还到期的票据贴现│ │ │ │
│额 │金额减少 │ │ │ │
│现金及现金等│本报告期投资活动│ -3400.81│ -16234.01│ 79.05│
│价物净增加额│产生的现金流量净│ │ │ │
│ │额增加 │ │ │ │
│支付的各项税│收入下降、毛利率│ 3529.68│ 6112.50│ -42.25│
│费 │降低等原因，导致│ │ │ │
│ │缴纳的增值税及企│ │ │ │
│ │业所得税减少 │ │ │ │
│支付其他与经│支付的履约保证金│ 13346.01│ 9614.68│ 38.81│
│营活动有关的│增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│处置固定资产│上年同期公司处置│ 59.73│ 272.48│ -78.08│
│、无形资产和│持有的部分车辆收│ │ │ │
│其他长期资产│到的金额较大 │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资支付的现│购买的理财产品金│ 104150.25│ 148831.13│ -30.02│
│金 │额减少 │ │ │ │
│取得借款收到│公司增加了4,990 │ 6990.00│ 2000.00│ 249.50│
│的现金 │万银行短期借款 │ │ │ │
│偿还债务支付│合并范围内子公司│ 2080.00│ 5200.00│ -60.00│
│的现金 │贴现的公司所开具│ │ │ │
│ │的银行承兑汇票到│ │ │ │
│ │期金额减少 │ │ │ │
│分配股利、利│支付了现金股利但│ 6973.94│ 0.00│ ---│
│润或偿付利息│上年是在下半年支│ │ │ │
│支付的现金 │付现金股利 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 21390.55│ 30830.89│ 47695.68│ 34025.50│ 43489.40│ 59721.62│
│存货 │ 37415.00│ 30709.79│ 36233.08│ 40015.62│ 42732.07│ 47138.79│
│应收票据及应收账款 │ 50387.93│ 51904.08│ 59128.36│ 74510.21│ 77211.87│ 54635.11│
│合同资产 │ 1200.12│ 1772.09│ 2133.67│ 2076.92│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1469.64│ 892.76│ 1227.31│ 1235.95│ 1230.58│ 1556.96│
│其他应收款 │ 3485.10│ 1427.18│ 1556.77│ 2702.33│ 7771.47│ 7948.81│
│流动资产合计 │ 181376.60│ 194181.64│ 213343.88│ 231456.62│ 233564.04│ 248579.12│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 52669.58│ 58883.98│ 57772.06│ 60109.57│ 35562.95│ 38192.54│
│在建工程 │ 1919.51│ 1346.38│ 970.27│ 2627.29│ 23885.69│ 22804.59│
│无形资产 │ 12457.79│ 12663.60│ 12685.75│ 13143.82│ 13697.50│ 12067.77│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 103293.15│ 100673.69│ 101340.53│ 107407.35│ 94195.17│ 86701.98│
│资产总计 │ 284669.75│ 294855.33│ 314684.41│ 338863.97│ 327759.21│ 335281.10│
│应付票据及应付账款 │ 63141.19│ 59503.79│ 51644.72│ 58476.97│ 55149.04│ 78222.68│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 9267.94│ 9615.80│ 7543.07│ 14614.41│ 11604.77│ 4358.85│
│流动负债 │ 97166.64│ 93705.55│ 99837.56│ 110474.24│ 105162.90│ 104337.86│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 5030.26│ 5697.12│ 6664.69│ 8256.39│ 7862.01│ 7981.90│
│负债合计 │ 102196.90│ 99402.68│ 106502.25│ 118730.63│ 113024.91│ 112319.76│
│实收资本 │ 27933.10│ 27933.10│ 27933.10│ 27933.10│ 27991.10│ 28000.00│
│资本公积金 │ 118661.05│ 118661.05│ 118661.05│ 118661.05│ 120015.73│ 120825.91│
│盈余公积 │ 16902.95│ 16902.95│ 16902.95│ 16902.95│ 16902.95│ 16902.95│
│未分配利润 │ 18975.75│ 31955.55│ 44685.07│ 56636.23│ 52908.16│ 62725.78│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 182472.85│ 195452.65│ 208182.17│ 220133.33│ 214734.30│ 222961.34│
│股东权益合计 │ 182472.85│ 195452.65│ 208182.17│ 220133.33│ 214734.30│ 222961.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 21390.55│ 27453.21│ 25152.22│ 30830.89│ 29448.79│ 31362.45│
│存货 │ 37415.00│ 32525.66│ 30873.37│ 30709.79│ 28440.85│ 29525.44│
│应收票据及应收账款 │ 50387.93│ 48411.49│ 41451.18│ 51904.08│ 54952.70│ 51077.44│
│合同资产 │ 1200.12│ 1314.08│ 1610.00│ 1772.09│ 2462.01│ 2153.88│
│预付款项 │ 1469.64│ 1089.07│ 1233.85│ 892.76│ 1538.52│ 2063.47│
│其他应收款 │ 3485.10│ 3632.72│ 1437.30│ 1427.18│ 1540.83│ 1545.12│
│流动资产合计 │ 181376.60│ 176026.14│ 169267.56│ 194181.64│ 187807.87│ 186325.06│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 52669.58│ 55388.05│ 57695.12│ 58883.98│ 54244.53│ 54949.42│
│在建工程 │ 1919.51│ 1475.19│ 1439.47│ 1346.38│ 1635.10│ 1960.12│
│无形资产 │ 12457.79│ 12596.32│ 12683.55│ 12663.60│ 12690.70│ 12565.89│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 103293.15│ 102685.39│ 102023.22│ 100673.69│ 100557.28│ 100969.07│
│资产总计 │ 284669.75│ 278711.53│ 271290.79│ 294855.33│ 288365.16│ 287294.13│
│应付票据及应付账款 │ 63141.19│ 56767.01│ 47834.22│ 59503.79│ 51473.99│ 45545.07│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 9267.94│ 9573.01│ 9746.70│ 9615.80│ 7991.49│ 7585.16│
│流动负债 │ 97166.64│ 90042.64│ 72948.11│ 93705.55│ 83348.44│ 83349.84│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 5030.26│ 5222.35│ 5467.09│ 5697.12│ 6264.26│ 6508.47│
│负债合计 │ 102196.90│ 95264.98│ 78415.20│ 99402.68│ 89612.70│ 89858.31│
│实收资本 │ 27933.10│ 27933.10│ 27933.10│ 27933.10│ 27933.10│ 27933.10│
│资本公积金 │ 118661.05│ 118661.05│ 118661.05│ 118661.05│ 118661.05│ 118661.05│
│盈余公积 │ 16902.95│ 16902.95│ 16902.95│ 16902.95│ 16902.95│ 16902.95│
│未分配利润 │ 18975.75│ 19949.45│ 29378.49│ 31955.55│ 35255.36│ 33938.72│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 182472.85│ 183446.55│ 192875.58│ 195452.65│ 198752.45│ 197435.82│
│股东权益合计 │ 182472.85│ 183446.55│ 192875.58│ 195452.65│ 198752.45│ 197435.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 122454.86│ 180535.45│ 207801.76│ 235182.34│ 226392.22│ 270864.20│
│营业总成本 │ 130524.36│ 185207.86│ 199722.01│ 212532.98│ 218697.10│ 253189.32│
│营业税金及附加 │ 765.33│ 1665.02│ 1684.72│ 2008.20│ 1573.10│ 1445.59│
│销售费用 │ 22852.78│ 32892.47│ 35554.54│ 35502.05│ 36495.90│ 36924.56│
│财务费用 │ 152.52│ 1.53│ -121.19│ -502.07│ -330.95│ -758.56│
│管理费用 │ 11638.45│ 16398.97│ 16464.84│ 15326.88│ 15761.42│ 13993.57│
│资产减值损失 │ -1078.50│ -2461.80│ -3391.04│ -3353.96│ -1241.27│ -1597.42│
│公允价值变动净收益 │ -64.79│ 20.98│ -346.47│ 1086.27│ 322.52│ ---│
│投资收益 │ 830.32│ 1727.22│ 3346.92│ 1335.47│ 1758.48│ 436.79│
│营业利润 │ -8143.41│ -6350.45│ 4832.15│ 23486.59│ 9854.12│ 2333.34│
│营业外收入 │ 172.99│ 203.32│ 305.00│ 431.45│ 459.73│ 272.34│
│营业外支出 │ 161.05│ 399.95│ 569.64│ 460.50│ 317.97│ 326.00│
│利润总额 │ -8131.47│ -6547.08│ 4567.52│ 23457.54│ 9995.88│ 2279.67│
│所得税 │ -2134.95│ -2197.49│ -241.17│ 2969.61│ 473.21│ -355.96│
│净利润 │ -5996.52│ -4349.59│ 4808.69│ 20487.93│ 9522.67│ 2635.63│
│归属母公司净利润 │ -5996.52│ -4349.59│ 4808.69│ 20487.93│ 9522.67│ 2635.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 122454.86│ 76611.93│ 31114.66│ 180535.45│ 133235.00│ 81937.28│
│营业总成本 │ 130524.36│ 83564.39│ 34775.36│ 185207.86│ 136045.49│ 85682.52│
│营业税金及附加 │ 765.33│ 568.52│ 266.41│ 1665.02│ 1168.06│ 754.46│
│销售费用 │ 22852.78│ 15343.13│ 7435.14│ 32892.47│ 23328.40│ 15532.94│
│财务费用 │ 152.52│ 88.75│ 29.29│ 1.53│ -20.98│ -33.01│
│管理费用 │ 11638.45│ 7611.29│ 3552.83│ 16398.97│ 12100.17│ 7893.23│
│资产减值损失 │ -1078.50│ -623.04│ -88.79│ -2461.80│ -1681.07│ -1495.28│
│公允价值变动净收益 │ -64.79│ 2.78│ 82.55│ 20.98│ 136.63│ 51.57│
│投资收益 │ 830.32│ 698.83│ 275.68│ 1727.22│ 1221.12│ 936.47│
│营业利润 │ -8143.41│ -6538.33│ -3284.29│ -6350.45│ -2166.69│ -3402.15│
│营业外收入 │ 172.99│ 127.17│ 100.46│ 203.32│ 151.01│ 115.31│
│营业外支出 │ 161.05│ 104.44│ 23.21│ 399.95│ 276.29│ 179.50│
│利润总额 │ -8131.47│ -6515.60│ -3207.05│ -6547.08│ -2291.97│ -3466.34│
│所得税 │ -2134.95│ -1492.77│ -629.98│ -2197.49│ -1242.19│ -1099.92│
│净利润 │ -5996.52│ -5022.83│ -2577.06│ -4349.59│ -1049.78│ -2366.42│
│归属母公司净利润 │ -5996.52│ -5022.83│ -2577.06│ -4349.59│ -1049.78│ -2366.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 112190.01│ 167870.66│ 189930.81│ 222599.41│ 230723.43│ 267357.30│
│经营活动现金流出 │ 126206.08│ 158610.51│ 169373.19│ 187336.84│ 220717.44│ 240952.19│
│经营活动现金流量净额│ -14016.08│ 9260.15│ 20557.62│ 35262.57│ 10005.99│ 26405.11│
│投资活动现金流入 │ 168090.81│ 304969.05│ 224545.34│ 147980.31│ 150902.70│ 208866.73│
│投资活动现金流出 │ 161338.50│ 318815.50│ 212511.05│ 173850.74│ 150295.93│ 211234.20│
│投资活动现金流量净额│ 6752.32│ -13846.44│ 12034.29│ -25870.43│ 606.76│ -2367.46│
│筹资活动现金流入 │ 6990.00│ 4130.00│ 10201.25│ 4726.78│ 7490.41│ 5000.00│
│筹资活动现金流出 │ 9079.67│ 16374.89│ 25857.71│ 24055.39│ 27093.56│ 21949.70│
│筹资活动现金流量净额│ -2089.67│ -12244.89│ -15656.46│ -19328.61│ -19603.15│ -16949.70│
│汇率变动对现金的影响│ -4.13│ 0.01│ 2.18│ -0.81│ 0.68│ -7.12│
│现金及等价物净增加额│ -9357.57│ -16831.18│ 16937.63│ -9937.28│ -8989.71│ 7080.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 112190.01│ 71355.97│ 31862.66│ 167870.66│ 122558.80│ 76404.28│
│经营活动现金流出 │ 126206.08│ 85614.14│ 40238.43│ 158610.51│ 123165.42│ 84747.73│
│经营活动现金流量净额│ -14016.08│ -14258.17│ -8375.76│ 9260.15│ -606.62│ -8343.45│
│投资活动现金流入 │ 168090.81│ 118776.61│ 51333.98│ 304969.05│ 224597.89│ 146361.56│
│投资活动现金流出 │ 161338.50│ 105851.97│ 44650.39│ 318815.50│ 230558.60│ 151051.95│
│投资活动现金流量净额│ 6752.32│ 12924.64│ 6683.59│ -13846.44│ -5960.71│ -4690.39│
│筹资活动现金流入 │ 6990.00│ 6990.00│ ---│ 4130.00│ 4000.00│ 2000.00│
│筹资活动现金流出 │ 9079.67│ 9053.94│ 2080.00│ 16374.89│ 15579.93│ 5200.00│
│筹资活动现金流量净额│ -2089.67│ -2063.94│ -2080.00│ -12244.89│ -11579.93│ -3200.00│
│汇率变动对现金的影响│ -4.13│ -3.35│ -1.59│ 0.01│ -0.19│ -0.17│
│现金及等价物净增加额│ -9357.57│ -3400.81│ -3773.76│ -16831.18│ -18147.46│ -16234.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 33427.38│ 18.52│ -1531.34│ 35.21│
│二季报 │ 48509.91│ 26.87│ -835.08│ 19.20│
│三季报 │ 51297.72│ 28.41│ 1316.64│ -30.27│
│四季报 │ 47300.45│ 26.20│ -3299.81│ 75.86│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 39708.73│ 19.11│ 1419.53│ 29.52│
│二季报 │ 58407.33│ 28.11│ 2775.80│ 57.72│
│三季报 │ 51214.02│ 24.65│ 1940.25│ 40.35│
│四季报 │ 58471.68│ 28.14│ -1326.89│ -27.59│
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