财务分析☆ ◇300634 彩讯股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 10084.14│ 29065.11│ 23013.92│ 32463.03│ 22504.43│ 14912.77│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 23013.92│ 32463.03│ 22495.23│ 14912.77│
│净利润增长率(%) │ -48.65│ 26.29│ -29.11│ 44.31│ 50.91│ 9.17│
│扣非净利润(万) │ 10792.05│ 24969.41│ 21827.05│ 18685.76│ 18406.59│ 12971.16│
│营业总收(未调整:万) │ 109750.49│ 182997.21│ 165217.08│ 149640.77│ 119541.53│ 88736.67│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 165217.08│ 149640.77│ 119541.53│ 88736.67│
│总营收同比增长率(%) │ -18.18│ 10.76│ 10.41│ 25.18│ 34.71│ 20.06│
│加权净资产收益率(%) │ 3.30│ 10.16│ 8.67│ 13.34│ 10.37│ 8.24│
│资产负债比率(%) │ 22.33│ 13.83│ 18.56│ 17.43│ 17.99│ 15.59│
│净利润现金含量(%) │ -102.71│ 159.18│ 14.60│ 54.64│ 55.31│ 22.60│
│基本每股收益(元) │ 0.2200│ 0.6500│ 0.5200│ 0.7300│ 0.5100│ 0.3500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2392│ 0.5500│ 0.4900│ 0.4200│ 0.4100│ 0.3000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2235│ 0.6442│ 0.5100│ 0.7252│ 0.5068│ 0.3359│
│每股资本公积金(元) │ 2.3236│ 2.3159│ 2.2925│ 2.1930│ 2.0993│ 2.0718│
│每股未分配利润(元) │ 3.0181│ 2.9614│ 2.5440│ 2.3165│ 1.7884│ 1.3927│
│每股净资产(元) │ 6.7969│ 6.6815│ 6.0929│ 5.8191│ 5.1320│ 4.6632│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2296│ 1.0254│ 0.0745│ 0.3962│ 0.2803│ 0.0759│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 10084.14│ 6872.65│ 2531.37│ 29065.11│ 19636.33│ 13537.98│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 19636.33│ 13537.98│
│净利润增长率(%) │ -48.65│ -49.23│ -65.56│ 26.29│ 0.61│ 14.74│
│扣非净利润(万) │ 10792.05│ 7819.53│ 3317.19│ 24969.41│ 16788.39│ 10731.31│
│营业总收(未调整:万) │ 109750.49│ 69575.35│ 33155.49│ 182997.21│ 134134.29│ 91950.23│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 134134.29│ 91950.23│
│总营收同比增长率(%) │ -18.18│ -24.33│ -32.11│ 10.76│ 10.81│ 17.72│
│加权净资产收益率(%) │ 3.30│ 2.25│ 0.84│ 10.16│ 6.98│ 4.81│
│资产负债比率(%) │ 22.33│ 19.76│ 14.18│ 13.83│ 14.10│ 14.94│
│净利润现金含量(%) │ -102.71│ -138.44│ -184.26│ 159.18│ 84.78│ 154.81│
│基本每股收益(元) │ 0.2200│ 0.1500│ 0.0600│ 0.6500│ 0.4400│ 0.3000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2392│ 0.1700│ 0.0735│ 0.5500│ 0.3721│ 0.2400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2235│ 0.1523│ 0.0561│ 0.6442│ 0.4352│ 0.3000│
│每股资本公积金(元) │ 2.3236│ 2.3199│ 2.3186│ 2.3159│ 2.3083│ 2.3102│
│每股未分配利润(元) │ 3.0181│ 2.9533│ 3.0175│ 2.9614│ 2.7889│ 2.6887│
│每股净资产(元) │ 6.7969│ 6.7222│ 6.7549│ 6.6815│ 6.4582│ 6.2861│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2296│ -0.2109│ -0.1034│ 1.0254│ 0.3690│ 0.4645│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.26│ 5.99│ 4.42│ 4.46│ 4.51│ 5.25│
│速动比率 │ 3.10│ 5.83│ 4.09│ 4.23│ 4.17│ 4.92│
│资产负债比率(%) │ 22.33│ 13.83│ 18.56│ 17.43│ 17.99│ 15.59│
│产权比率 │ 0.29│ 0.16│ 0.23│ 0.22│ 0.23│ 0.19│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.12│ 1.00│ 0.05│ 0.34│ 0.27│ 0.10│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.26│ 3.63│ 5.66│ 5.99│ 5.68│ 5.34│
│速动比率 │ 3.10│ 3.50│ 5.49│ 5.83│ 5.45│ 5.15│
│资产负债比率(%) │ 22.33│ 19.76│ 14.18│ 13.83│ 14.10│ 14.94│
│产权比率 │ 0.29│ 0.25│ 0.17│ 0.16│ 0.17│ 0.18│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.12│ -0.13│ -0.09│ 1.00│ 0.36│ 0.44│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.63│ 4.61│ 4.58│ 5.99│ 6.37│ 6.16│
│存货周转率 │ 6.76│ 8.49│ 6.10│ 6.57│ 5.05│ 5.99│
│流动资产周转率 │ 0.40│ 0.66│ 0.65│ 0.67│ 0.61│ 0.62│
│固定资产周转率 │ 10.67│ 22.73│ 26.96│ 22.24│ 16.25│ 9.03│
│总资产周转率 │ 0.29│ 0.53│ 0.50│ 0.49│ 0.44│ 0.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.63│ 1.58│ 0.87│ 4.61│ 3.36│ 2.33│
│存货周转率 │ 6.76│ 5.13│ 2.63│ 8.49│ 5.51│ 4.07│
│流动资产周转率 │ 0.40│ 0.26│ 0.12│ 0.66│ 0.50│ 0.35│
│固定资产周转率 │ 10.67│ 6.57│ 3.27│ 22.73│ 16.52│ 11.31│
│总资产周转率 │ 0.29│ 0.19│ 0.09│ 0.53│ 0.39│ 0.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.29│ 9.64│ 8.37│ 12.46│ 9.88│ 7.20│
│销售毛利率 │ 36.89│ 35.16│ 39.15│ 38.66│ 42.23│ 40.84│
│营业利润率 │ 7.52│ 15.76│ 12.94│ 23.02│ 19.89│ 18.69│
│销售净利率 │ 9.27│ 15.55│ 12.94│ 21.46│ 19.17│ 17.33│
│总资产净利率 │ 2.72│ 8.19│ 6.42│ 10.53│ 8.47│ 7.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.29│ 2.27│ 0.83│ 9.64│ 6.74│ 4.77│
│销售毛利率 │ 36.89│ 38.48│ 37.25│ 35.16│ 35.44│ 33.57│
│营业利润率 │ 7.52│ 8.19│ 5.81│ 15.76│ 14.18│ 14.02│
│销售净利率 │ 9.27│ 9.99│ 7.73│ 15.55│ 14.55│ 14.68│
│总资产净利率 │ 2.72│ 1.90│ 0.72│ 8.19│ 5.70│ 3.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -18.18│ 10.76│ 10.41│ 25.18│ 34.71│ 20.06│
│营业利润增长率 │ -56.60│ 34.86│ -37.95│ 44.92│ 43.32│ 10.17│
│净利润增长率 │ -48.65│ 26.29│ -29.11│ 44.31│ 50.91│ 9.17│
│净资产增长率 │ 1.73│ 9.66│ 5.54│ 14.32│ 10.05│ 41.90│
│总资产增长率 │ 12.83│ 2.53│ 6.28│ 12.50│ 12.99│ 41.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -18.18│ -24.33│ -32.11│ 10.76│ 10.81│ 17.72│
│营业利润增长率 │ -56.60│ -55.81│ -73.27│ 34.86│ 1.20│ 17.11│
│净利润增长率 │ -48.65│ -49.23│ -65.56│ 26.29│ 0.61│ 14.74│
│净资产增长率 │ 1.73│ 0.61│ 1.10│ 9.66│ 5.99│ 3.17│
│总资产增长率 │ 12.83│ 8.11│ 1.51│ 2.53│ -0.40│ -2.05│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│本期处置部分交易│ 25643.58│ 44633.05│ -42.55│
│产 │性金融投资 │ │ │ │
│应收票据 │本期收到商业承兑│ 1121.47│ 53.13│ 2010.63│
│ │汇票增加 │ │ │ │
│应收账款 │本期收购子公司，│ 48616.08│ 34769.78│ 39.82│
│ │将其纳入合并范围│ │ │ │
│ │，并入该子公司应│ │ │ │
│ │收账款 │ │ │ │
│应收款项融资│银行承兑汇票到期│ 42.45│ 151.90│ -72.06│
│ │兑付 │ │ │ │
│预付款项 │本期收购子公司，│ 21623.24│ 8455.32│ 155.74│
│ │将其纳入合并范围│ │ │ │
│ │，并入该子公司预│ │ │ │
│ │付款项 │ │ │ │
│其他应收款 │本期收购子公司，│ 3775.96│ 2847.52│ 32.60│
│ │将其纳入合并范围│ │ │ │
│ │，并入该子公司其│ │ │ │
│ │他应收款 │ │ │ │
│存货 │本期未验收项目增│ 13381.71│ 7111.64│ 88.17│
│ │长 │ │ │ │
│其他流动资产│本期预缴所得税及│ 3076.05│ 1914.28│ 60.69│
│ │定期存款对应的应│ │ │ │
│ │计利息增加 │ │ │ │
│其他非流动金│本期对外投资增加│ 10191.08│ 1691.08│ 502.64│
│融资产 │ │ │ │ │
│开发支出 │上期部分研发项目│ 6634.33│ 2474.84│ 168.07│
│ │开发阶段完成转无│ │ │ │
│ │形资产，以及本期│ │ │ │
│ │新增资本化投入增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│商誉 │本期新收购子公司│ 30194.39│ 795.13│ 3697.44│
│ │形成商誉 │ │ │ │
│递延所得税资│递延所得税按净额│ 1635.95│ 64.68│ 2429.23│
│产 │列报，期初为递延│ │ │ │
│ │所得税净负债，期│ │ │ │
│ │末转为递延所得税│ │ │ │
│ │净资产 │ │ │ │
│短期借款 │本期新增短期借款│ 30906.55│ 2047.40│ 1409.55│
│预收款项 │本期预收租金增加│ 130.89│ 14.91│ 777.61│
│合同负债 │本期预收合同款增│ 10429.41│ 6005.61│ 73.66│
│ │加 │ │ │ │
│其他应付款 │本期收购子公司，│ 3884.59│ 2806.00│ 38.44│
│ │将其纳入合并范围│ │ │ │
│ │，并入该子公司其│ │ │ │
│ │他应付款 │ │ │ │
│长期借款 │本期收购子公司，│ 990.00│ 460.00│ 115.22│
│ │将其纳入合并范围│ │ │ │
│ │，并入该子公司长│ │ │ │
│ │期借款 │ │ │ │
│租赁负债 │本期支付应付租赁│ 589.86│ 845.01│ -30.19│
│ │款 │ │ │ │
│库存股 │本期员工股权激励│ 321.91│ 1674.23│ -80.77│
│ │行权 │ │ │ │
│投资收益 │本期处置交易性金│ -321.31│ 113.59│ -382.88│
│ │融资产，形成投资│ │ │ │
│ │损失 │ │ │ │
│公允价值变动│公司持有的交易性│ -1471.98│ 2469.33│ -159.61│
│收益 │金融资产公允价值│ │ │ │
│ │变动收益减少 │ │ │ │
│信用减值损失│本期应收账款计提│ -540.64│ 198.75│ -372.02│
│ │的坏账准备增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期合同资产计提│ -683.73│ -980.79│ 30.29│
│ │的减值准备减少 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置非流动资│ 246.12│ 7.34│ 3250.95│
│ │产增加 │ │ │ │
│营业外收入 │上期子公司处置报│ 0.13│ 0.27│ -51.25│
│ │废资产收益，本期│ │ │ │
│ │无同类事项 │ │ │ │
│营业外支出 │上期发生提前退租│ 4.10│ 47.09│ -91.29│
│ │押金损失，本期无│ │ │ │
│ │同类事项 │ │ │ │
│所得税费用 │本期确认递延所得│ -1919.31│ -545.20│ -252.03│
│ │税资产增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本期销售回款减少│ -10357.72│ 16647.91│ -162.22│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期收购子公司付│ -27483.54│ -11080.04│ -148.05│
│的现金流量净│现增加，投资活动│ │ │ │
│额 │现金流出大于流入│ │ │ │
│筹资活动产生│本期借款增加现金│ 18259.60│ -12000.13│ 252.16│
│的现金流量净│流入、上期偿还短│ │ │ │
│额 │期借款现金流出叠│ │ │ │
│ │加影响 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 98348.64│ 123503.73│ -20.37│
│应收款项 │本期收购子公司将│ 53533.89│ 34769.78│ 53.97│
│ │其纳入合同范围内│ │ │ │
│ │，并入其应收账款│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│合同资产 │--- │ 52368.59│ 46636.53│ 12.29│
│存货 │本期未验收项目增│ 9564.53│ 7111.64│ 34.49│
│ │加 │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 30105.93│ 31196.79│ -3.50│
│长期股权投资│--- │ 7665.74│ 7957.56│ -3.67│
│固定资产 │--- │ 10933.97│ 10235.58│ 6.82│
│在建工程 │--- │ 1209.31│ 1209.31│ 0.00│
│使用权资产 │--- │ 1564.92│ 1566.06│ -0.07│
│短期借款 │本期新增短期借款│ 21799.78│ 2047.40│ 964.76│
│合同负债 │--- │ 6982.17│ 6005.61│ 16.26│
│长期借款 │本期收购子公司将│ 1000.00│ 460.00│ 117.39│
│ │其纳入合同范围内│ │ │ │
│ │，并入其长期借款│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 684.69│ 845.01│ -18.97│
│交易性金融资│处置河南澜天部分│ 20714.83│ 44633.05│ -53.59│
│产 │股权 │ │ │ │
│预付款项 │本期收购子公司将│ 14315.71│ 8455.32│ 69.31│
│ │其纳入合同范围内│ │ │ │
│ │，并入其预付款项│ │ │ │
│ │及子公司预付款项│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│应收票据 │收到商业承兑汇票│ 671.69│ 53.13│ 1164.14│
│ │增加 │ │ │ │
│应付账款 │--- │ 21354.27│ 17299.16│ 23.44│
│应交税费 │--- │ 9320.91│ 8807.65│ 5.83│
│营业收入 │--- │ 69575.35│ 91950.23│ -24.33│
│营业成本 │--- │ 42805.78│ 61080.85│ -29.92│
│销售费用 │--- │ 1342.32│ 1349.86│ -0.56│
│管理费用 │--- │ 2411.07│ 2768.08│ -12.90│
│财务费用 │--- │ -694.01│ -713.39│ 2.72│
│所得税费用 │本期确认递延所得│ -1248.66│ -604.46│ -106.57│
│ │税资产增加 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 17490.34│ 19070.79│ -8.29│
│经营活动产生│本期销售回款减少│ -9514.23│ 20958.46│ -145.40│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -24479.76│ -19008.75│ -28.78│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期借款增加现金│ 9908.96│ -12938.90│ 176.58│
│的现金流量净│流入、上期偿还短│ │ │ │
│额 │期借款现金流出叠│ │ │ │
│ │加影响 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -24136.70│ -11014.59│ -119.13│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 100842.33│ 123503.73│ 105600.33│ 120451.78│ 103362.21│ 91429.53│
│存货 │ 13381.71│ 7111.64│ 20838.29│ 12115.95│ 15821.37│ 11506.98│
│应收票据及应收账款 │ 49737.55│ 34822.92│ 46254.58│ 33226.27│ 26972.92│ 17186.90│
│合同资产 │ 56240.25│ 46636.53│ 48725.49│ 37152.75│ 34161.33│ 29579.47│
│预付款项 │ 21623.24│ 8455.32│ 11713.26│ 19246.38│ 12497.66│ 7279.20│
│其他应收款 │ 3775.96│ 2847.52│ 2499.20│ 1234.84│ 1580.93│ 2025.89│
│流动资产合计 │ 279350.90│ 276191.48│ 275361.17│ 233815.89│ 210779.18│ 180343.16│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 7274.41│ 7957.56│ 6242.50│ 6872.88│ 5218.13│ 4748.28│
│固定资产净额 │ 10327.71│ 10235.58│ 5863.73│ 6391.30│ 7068.52│ 7639.85│
│在建工程 │ 1209.31│ 1209.31│ 1746.75│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 7216.97│ 6993.22│ 3450.56│ 3129.24│ 270.74│ 315.38│
│商誉 │ 30194.39│ 795.13│ 2078.95│ 1662.44│ 4145.63│ 4145.63│
│非流动资产合计 │ 117683.77│ 75692.36│ 67839.12│ 89106.34│ 76265.98│ 73709.30│
│资产总计 │ 397034.68│ 351883.84│ 343200.30│ 322922.23│ 287045.16│ 254052.47│
│应付票据及应付账款 │ 20239.55│ 17299.16│ 22840.84│ 19988.76│ 13290.08│ 7497.82│
│预收款项 │ 130.89│ 14.91│ 72.33│ 319.36│ 300.16│ 307.08│
│合同负债 │ 10429.41│ 6005.61│ 8301.62│ 9121.85│ 13466.78│ 11354.68│
│流动负债 │ 85690.88│ 46140.51│ 62262.47│ 52449.51│ 46715.31│ 34319.95│
│长期借款 │ 990.00│ 460.00│ ---│ 1802.57│ 3659.50│ 4040.53│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2965.60│ 2529.79│ 1450.08│ 3831.70│ 4935.17│ 5276.89│
│负债合计 │ 88656.48│ 48670.30│ 63712.55│ 56281.20│ 51650.48│ 39596.84│
│实收资本 │ 45121.09│ 45121.09│ 45121.09│ 44765.33│ 44401.11│ 44401.11│
│资本公积金 │ 104842.37│ 104495.17│ 103442.26│ 98169.14│ 93212.33│ 91988.85│
│盈余公积 │ 19566.73│ 18576.27│ 15505.44│ 12964.93│ 9331.03│ 7060.85│
│未分配利润 │ 136180.73│ 133621.04│ 114789.95│ 103699.61│ 79407.21│ 61837.03│
│少数股东权益 │ 1694.91│ 1739.18│ 4568.72│ 6145.94│ 7530.04│ 7402.73│
│归属母公司权益 │ 306683.29│ 301474.36│ 274919.03│ 260495.09│ 227864.64│ 207052.89│
│股东权益合计 │ 308378.19│ 303213.54│ 279487.75│ 266641.03│ 235394.68│ 214455.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 100842.33│ 98348.64│ 126296.95│ 123503.73│ 96467.39│ 95883.82│
│存货 │ 13381.71│ 9564.53│ 8711.88│ 7111.64│ 10583.80│ 9181.05│
│应收票据及应收账款 │ 49737.55│ 54205.58│ 41157.35│ 34822.92│ 35381.94│ 34279.38│
│合同资产 │ 56240.25│ 52368.59│ 49399.79│ 46636.53│ 56370.43│ 48788.01│
│预付款项 │ 21623.24│ 14315.71│ 10996.54│ 8455.32│ 12171.05│ 11678.65│
│其他应收款 │ 3775.96│ 5141.37│ 3019.63│ 2847.52│ 3855.30│ 3813.62│
│流动资产合计 │ 279350.90│ 261368.84│ 278827.04│ 276191.48│ 261171.41│ 255836.04│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 7274.41│ 7665.74│ 7751.75│ 7957.56│ 8619.63│ 8778.68│
│固定资产净额 │ 10327.71│ 10933.97│ 10068.97│ 10235.58│ 10373.94│ 10402.78│
│在建工程 │ 1209.31│ 1209.31│ 1209.31│ 1209.31│ 1746.75│ 1746.75│
│无形资产 │ 7216.97│ 8218.14│ 5955.51│ 6993.22│ 8031.30│ 9069.55│
│商誉 │ 30194.39│ 30194.39│ 795.13│ 795.13│ 795.13│ 795.13│
│非流动资产合计 │ 117683.77│ 119039.71│ 78386.21│ 75692.36│ 80655.20│ 80334.32│
│资产总计 │ 397034.68│ 380408.55│ 357213.25│ 351883.84│ 341826.61│ 336170.36│
│应付票据及应付账款 │ 20239.55│ 21354.27│ 19603.60│ 17299.16│ 16033.42│ 20086.67│
│预收款项 │ 130.89│ 78.34│ 23.25│ 14.91│ 23.25│ 28.97│
│合同负债 │ 10429.41│ 6982.17│ 5667.12│ 6005.61│ 6261.58│ 5665.72│
│流动负债 │ 85690.88│ 72018.26│ 49233.49│ 46140.51│ 45986.27│ 47865.36│
│长期借款 │ 990.00│ 1000.00│ ---│ 460.00│ 595.56│ 760.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2965.60│ 3145.08│ 1422.49│ 2529.79│ 2216.79│ 2367.92│
│负债合计 │ 88656.48│ 75163.34│ 50655.98│ 48670.30│ 48203.05│ 50233.28│
│实收资本 │ 45121.09│ 45121.09│ 45121.09│ 45121.09│ 45121.09│ 45121.09│
│资本公积金 │ 104842.37│ 104675.01│ 104618.78│ 104495.17│ 104155.17│ 104239.05│
│盈余公积 │ 19566.73│ 19281.33│ 18576.27│ 18576.27│ 16914.46│ 16914.46│
│未分配利润 │ 136180.73│ 133254.62│ 136152.41│ 133621.04│ 125838.31│ 121315.74│
│少数股东权益 │ 1694.91│ 1934.02│ 1770.76│ 1739.18│ 2223.35│ 2301.36│
│归属母公司权益 │ 306683.29│ 303311.19│ 304786.51│ 301474.36│ 291400.21│ 283635.72│
│股东权益合计 │ 308378.19│ 305245.21│ 306557.27│ 303213.54│ 293623.56│ 285937.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 109750.49│ 182997.21│ 165217.08│ 149640.77│ 119541.53│ 88736.67│
│营业总成本 │ 99347.64│ 159120.14│ 141561.47│ 129078.22│ 100122.42│ 74242.50│
│营业税金及附加 │ 1235.51│ 1510.38│ 1349.62│ 1485.14│ 1189.40│ 524.18│
│销售费用 │ 2308.14│ 3436.02│ 4198.86│ 5749.63│ 4438.64│ 3367.17│
│财务费用 │ -755.68│ -1415.68│ -2158.57│ -1947.72│ -1038.61│ -631.57│
│管理费用 │ 3796.15│ 5179.51│ 6202.31│ 5844.81│ 5670.31│ 4783.06│
│资产减值损失 │ -683.73│ -487.24│ -2386.32│ -2718.81│ -252.54│ -657.67│
│公允价值变动净收益 │ -1471.98│ 4666.64│ -1384.79│ 15054.17│ 2150.67│ 305.71│
│投资收益 │ -321.31│ -652.21│ 1352.84│ 305.97│ 1337.44│ 1243.79│
│营业利润 │ 8253.89│ 28831.86│ 21379.07│ 34452.52│ 23773.58│ 16587.91│
│营业外收入 │ 0.13│ 0.27│ 15.65│ 10.10│ 103.32│ 1.94│
│营业外支出 │ 4.10│ 71.93│ 35.24│ 52.90│ 14.45│ 21.72│
│利润总额 │ 8249.92│ 28760.20│ 21359.49│ 34409.72│ 23862.45│ 16568.13│
│所得税 │ -1919.31│ 299.10│ -23.49│ 2304.31│ 949.47│ 1189.90│
│净利润 │ 10169.23│ 28461.10│ 21382.98│ 32105.41│ 22912.98│ 15378.23│
│归属母公司净利润 │ 10084.14│ 29065.11│ 23013.92│ 32463.03│ 22504.43│ 14912.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 109750.49│ 69575.35│ 33155.49│ 182997.21│ 134134.29│ 91950.23│
│营业总成本 │ 99347.64│ 61349.60│ 29460.16│ 159120.14│ 117442.51│ 82184.55│
│营业税金及附加 │ 1235.51│ 779.86│ 382.49│ 1510.38│ 1027.54│ 724.46│
│销售费用 │ 2308.14│ 1342.32│ 673.13│ 3436.02│ 2321.52│ 1349.86│
│财务费用 │ -755.68│ -694.01│ -379.46│ -1415.68│ -1019.19│ -713.39│
│管理费用 │ 3796.15│ 2411.07│ 1053.51│ 5179.51│ 3981.34│ 2768.08│
│资产减值损失 │ -683.73│ -451.64│ -192.58│ -487.24│ -980.79│ -366.52│
│公允价值变动净收益 │ -1471.98│ -1400.73│ -721.15│ 4666.64│ 2469.33│ 2634.52│
│投资收益 │ -321.31│ -429.98│ -615.17│ -652.21│ 113.59│ 257.30│
│营业利润 │ 8253.89│ 5698.81│ 1927.88│ 28831.86│ 19018.10│ 12894.92│
│营业外收入 │ 0.13│ 0.05│ 0.02│ 0.27│ 0.27│ 0.26│
│营业外支出 │ 4.10│ 0.04│ 0.01│ 71.93│ 47.09│ 3.50│
│利润总额 │ 8249.92│ 5698.82│ 1927.89│ 28760.20│ 18971.28│ 12891.68│
│所得税 │ -1919.31│ -1248.66│ -635.06│ 299.10│ -545.20│ -604.46│
│净利润 │ 10169.23│ 6947.47│ 2562.95│ 28461.10│ 19516.48│ 13496.14│
│归属母公司净利润 │ 10084.14│ 6872.65│ 2531.37│ 29065.11│ 19636.33│ 13537.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 171705.13│ 271555.23│ 219065.49│ 198223.36│ 158780.90│ 97754.22│
│经营活动现金流出 │ 182062.85│ 225289.34│ 215705.69│ 180486.87│ 146334.73│ 94383.38│
│经营活动现金流量净额│ -10357.72│ 46265.89│ 3359.80│ 17736.49│ 12446.17│ 3370.84│
│投资活动现金流入 │ 40633.68│ 70970.04│ 33819.10│ 14045.82│ 69613.52│ 42031.48│
│投资活动现金流出 │ 68117.22│ 107590.48│ 42087.22│ 32575.93│ 97622.54│ 33038.15│
│投资活动现金流量净额│ -27483.54│ -36620.44│ -8268.12│ -18530.11│ -28009.02│ 8993.33│
│筹资活动现金流入 │ 29084.52│ 6963.89│ 18268.68│ 7816.63│ 3248.34│ 49396.67│
│筹资活动现金流出 │ 10824.92│ 19151.66│ 26184.35│ 11045.68│ 6875.99│ 6062.36│
│筹资活动现金流量净额│ 18259.60│ -12187.77│ -7915.67│ -3229.06│ -3627.65│ 43334.31│
│汇率变动对现金的影响│ -71.35│ -42.56│ 43.75│ 66.97│ 64.17│ -12.35│
│现金及等价物净增加额│ -19653.01│ -2584.87│ -12780.24│ -3955.70│ -19126.33│ 55686.13│
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│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 171705.13│ 99338.04│ 40955.55│ 271555.23│ 186955.15│ 129347.30│
│经营活动现金流出 │ 182062.85│ 108852.27│ 45619.87│ 225289.34│ 170307.25│ 108388.83│
│经营活动现金流量净额│ -10357.72│ -9514.23│ -4664.32│ 46265.89│ 16647.91│ 20958.46│
│投资活动现金流入 │ 40633.68│ 36211.56│ 14364.44│ 70970.04│ 59969.64│ 46982.96│
│投资活动现金流出 │ 68117.22│ 60691.32│ 16436.56│ 107590.48│ 71049.68│ 65991.71│
│投资活动现金流量净额│ -27483.54│ -24479.76│ -2072.11│ -36620.44│ -11080.04│ -19008.75│
│筹资活动现金流入 │ 29084.52│ 19084.52│ 1427.89│ 6963.89│ 6193.89│ 3004.00│
│筹资活动现金流出 │ 10824.92│ 9175.56│ 1847.71│ 19151.66│ 18194.02│ 15942.90│
│筹资活动现金流量净额│ 18259.60│ 9908.96│ -419.83│ -12187.77│ -12000.13│ -12938.90│
│汇率变动对现金的影响│ -71.35│ -51.66│ -32.52│ -42.56│ -24.63│ -25.40│
│现金及等价物净增加额│ -19653.01│ -24136.70│ -7188.78│ -2584.87│ -6456.89│ -11014.59│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 48840.53│ 26.69│ 7349.27│ 25.29│
│二季报 │ 43109.70│ 23.56│ 6188.71│ 21.29│
│三季报 │ 42184.06│ 23.05│ 6098.34│ 20.98│
│四季报 │ 48862.91│ 26.70│ 9428.78│ 32.44│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 42439.17│ 25.69│ 8374.81│ 36.39│
│二季报 │ 35668.26│ 21.59│ 3423.88│ 14.88│
│三季报 │ 42939.64│ 25.99│ 7718.75│ 33.54│
│四季报 │ 44170.01│ 26.73│ 3496.48│ 15.19│
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