财务分析☆ ◇300635 中达安 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 456.79│ -9445.58│ -4934.96│ 263.16│ -17783.41│ 3342.00│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -4934.96│ 263.16│ -17778.45│ 3342.00│
│净利润增长率(%) │ 366.04│ -91.40│ -1975.29│ 101.48│ -632.12│ 11.98│
│扣非净利润(万) │ 231.22│ -9501.31│ -4794.51│ -773.90│ -18174.09│ 3241.21│
│营业总收(未调整:万) │ 37900.63│ 58946.09│ 68819.71│ 70535.40│ 59025.44│ 60478.31│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 68819.71│ 70535.40│ 59025.44│ 60478.31│
│总营收同比增长率(%) │ -19.18│ -14.35│ -2.43│ 19.50│ -2.40│ 10.60│
│加权净资产收益率(%) │ 1.48│ -28.83│ -12.35│ 0.57│ -30.95│ 5.14│
│资产负债比率(%) │ 69.44│ 72.65│ 70.69│ 63.68│ 48.53│ 41.55│
│净利润现金含量(%) │ 248.59│ -8.17│ 145.43│ 1262.18│ -9.09│ 244.27│
│基本每股收益(元) │ 0.0331│ -0.6855│ -0.3551│ 0.0193│ -1.3042│ 0.2452│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0165│ -0.6895│ -0.3448│ -0.0568│ -1.3332│ 0.2378│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0326│ -0.6740│ -0.3522│ 0.0193│ -1.3045│ 0.2452│
│每股资本公积金(元) │ 0.7905│ 0.7890│ 0.6044│ 0.3989│ 0.9834│ 0.9505│
│每股未分配利润(元) │ 0.3819│ 0.3490│ 1.0230│ 1.4237│ 1.3195│ 2.6490│
│每股净资产(元) │ 2.2234│ 2.1813│ 2.6707│ 3.1157│ 3.5871│ 4.8837│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0811│ 0.0551│ -0.5122│ 0.2437│ 0.1185│ 0.5988│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 456.79│ 1611.25│ 149.12│ -9445.58│ 98.02│ 184.78│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 98.02│ 184.78│
│净利润增长率(%) │ 366.04│ 772.00│ 156.06│ -91.40│ -56.30│ -59.99│
│扣非净利润(万) │ 231.22│ 1349.05│ 153.63│ -9501.31│ 90.74│ 143.07│
│营业总收(未调整:万) │ 37900.63│ 25521.73│ 11707.94│ 58946.09│ 46896.19│ 30208.13│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 46896.19│ 30208.13│
│总营收同比增长率(%) │ -19.18│ -15.51│ -17.62│ -14.35│ -5.03│ -8.48│
│加权净资产收益率(%) │ 1.48│ 5.13│ 0.49│ -28.83│ 0.26│ 0.49│
│资产负债比率(%) │ 69.44│ 69.06│ 70.63│ 72.65│ 70.44│ 70.86│
│净利润现金含量(%) │ 248.59│ 37.97│ 521.27│ -8.17│ -1033.29│ -871.32│
│基本每股收益(元) │ 0.0331│ 0.1169│ 0.0108│ -0.6855│ 0.0071│ 0.0133│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0165│ 0.0977│ 0.0110│ -0.6895│ 0.0065│ 0.0102│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0326│ 0.1151│ 0.0107│ -0.6740│ 0.0070│ 0.0132│
│每股资本公积金(元) │ 0.7905│ 0.7880│ 0.7855│ 0.7890│ 0.6200│ 0.6148│
│每股未分配利润(元) │ 0.3819│ 0.4644│ 0.3599│ 0.3490│ 1.0300│ 1.0362│
│每股净资产(元) │ 2.2234│ 2.3033│ 2.1964│ 2.1813│ 2.6934│ 2.6943│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0811│ 0.0437│ 0.0555│ 0.0551│ -0.0723│ -0.1149│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.14│ 1.22│ 1.26│ 1.24│ 1.40│ 1.88│
│速动比率 │ 1.14│ 1.22│ 1.26│ 1.24│ 1.36│ 1.88│
│资产负债比率(%) │ 69.44│ 72.65│ 70.69│ 63.68│ 48.53│ 41.55│
│产权比率 │ 2.55│ 2.96│ 2.59│ 1.87│ 0.99│ 0.74│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ 0.01│ -0.09│ 0.05│ 0.04│ 0.18│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.14│ 1.21│ 1.22│ 1.22│ 1.22│ 1.20│
│速动比率 │ 1.14│ 1.21│ 1.22│ 1.22│ 1.22│ 1.20│
│资产负债比率(%) │ 69.44│ 69.06│ 70.63│ 72.65│ 70.44│ 70.86│
│产权比率 │ 2.55│ 2.48│ 2.69│ 2.96│ 2.58│ 2.62│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ 0.01│ 0.01│ 0.01│ -0.01│ -0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.37│ 3.36│ 4.23│ 4.49│ 5.33│ 5.76│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ 56.41│ 53.34│ ---│
│流动资产周转率 │ 0.43│ 0.63│ 0.76│ 0.85│ 0.80│ 0.71│
│固定资产周转率 │ 8.30│ 12.20│ 16.10│ 19.15│ 15.35│ 15.12│
│总资产周转率 │ 0.32│ 0.45│ 0.53│ 0.58│ 0.54│ 0.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.37│ 1.60│ 0.76│ 3.36│ 2.47│ 1.55│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 27948.24│
│流动资产周转率 │ 0.43│ 0.29│ 0.13│ 0.63│ 0.48│ 0.31│
│固定资产周转率 │ 8.30│ 5.54│ 2.52│ 12.20│ 9.61│ 6.14│
│总资产周转率 │ 0.32│ 0.21│ 0.10│ 0.45│ 0.34│ 0.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.47│ -30.90│ -13.19│ 0.62│ -36.37│ 5.02│
│销售毛利率 │ 27.28│ 16.15│ 16.98│ 21.47│ 27.53│ 30.91│
│营业利润率 │ 3.02│ -12.60│ -8.25│ 0.57│ -36.32│ 7.07│
│销售净利率 │ 1.83│ -14.74│ -7.01│ 1.00│ -31.27│ 6.54│
│总资产净利率 │ 0.58│ -6.64│ -3.69│ 0.58│ -16.94│ 3.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.47│ 5.00│ 0.48│ -30.90│ 0.26│ 0.49│
│销售毛利率 │ 27.28│ 28.60│ 25.91│ 16.15│ 23.68│ 25.41│
│营业利润率 │ 3.02│ 7.91│ 3.48│ -12.60│ 0.62│ 0.71│
│销售净利率 │ 1.83│ 6.58│ 1.72│ -14.74│ 0.80│ 1.03│
│总资产净利率 │ 0.58│ 1.40│ 0.17│ -6.64│ 0.27│ 0.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -19.18│ -14.35│ -2.43│ 19.50│ -2.40│ 10.60│
│营业利润增长率 │ 295.55│ -30.78│ -1514.85│ 101.87│ -601.40│ 8.26│
│净利润增长率 │ 366.04│ -91.40│ -1975.29│ 101.48│ -632.12│ 11.98│
│净资产增长率 │ 1.84│ -18.32│ -11.88│ -15.77│ -26.55│ 5.22│
│总资产增长率 │ -8.39│ -8.94│ 10.08│ 5.47│ -16.12│ -2.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -19.18│ -15.51│ -17.62│ -14.35│ -5.03│ -8.48│
│营业利润增长率 │ 295.55│ 845.58│ 213.05│ -30.78│ 17.75│ -59.34│
│净利润增长率 │ 366.04│ 772.00│ 156.06│ -91.40│ -56.30│ -59.99│
│净资产增长率 │ 1.84│ 5.50│ 0.60│ -18.32│ 0.85│ 0.88│
│总资产增长率 │ -8.39│ -7.08│ -6.21│ -8.94│ 0.82│ 1.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期偿还银行借款│ 5759.94│ 14052.80│ -59.01│
│应收票据 │本期收到的商业承│ 718.82│ 429.93│ 67.19│
│ │兑汇票较年初增加│ │ │ │
│使用权资产 │本期使用权资产合│ 991.35│ 1571.92│ -36.93│
│ │同提前终止 │ │ │ │
│无形资产 │本期无形资产摊销│ 36.98│ 106.97│ -65.43│
│长期待摊费用│本期子公司中达安│ 129.52│ 686.25│ -81.13│
│ │设计处置长期待摊│ │ │ │
│ │资产 │ │ │ │
│一年内到期的│本期一年内到期的│ 17.30│ 119.48│ -85.52│
│非流动资产 │长期待摊资产摊销│ │ │ │
│短期借款 │本期偿还短期借款│ 6239.75│ 14154.08│ -55.92│
│长期借款 │本期偿还长期借款│ 3721.10│ 13058.50│ -71.50│
│销售费用 │公司销售人员架构│ 730.09│ 1047.61│ -30.31│
│ │优化，人员薪酬较│ │ │ │
│ │上年同期减少 │ │ │ │
│其他收益 │本期收到的政府补│ 39.00│ 72.71│ -46.36│
│ │助较上年同期减少│ │ │ │
│投资收益 │参股的厦门正容股│ -983.82│ 73.43│ -1439.78│
│ │权投资合伙企业（│ │ │ │
│ │有限合伙）在本期│ │ │ │
│ │清算注销，分配剩│ │ │ │
│ │余财产产生投资损│ │ │ │
│ │失 │ │ │ │
│资产减值损失│本期按照预期信用│ 1241.26│ 886.50│ 40.02│
│ │损失模型计算应计│ │ │ │
│ │提的合同资产减值│ │ │ │
│ │准备较上期减少 │ │ │ │
│资产处置收益│本期子公司中达安│ 311.14│ 6.02│ 5072.39│
│ │设计处置长期待摊│ │ │ │
│ │资产 │ │ │ │
│营业外收入 │本期非日常性经营│ 0.50│ 25.62│ -98.07│
│ │活动产生的收入较│ │ │ │
│ │上年同期减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本期支付给职工以│ 1135.55│ -1012.79│ 212.12│
│的现金流量净│及为职工支付的现│ │ │ │
│额 │金款项较上年同期│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期收到联营企业│ 407.68│ -461.58│ 188.32│
│的现金流量净│分红较上年同期增│ │ │ │
│额 │加以及购建长期资│ │ │ │
│ │产支付的现金较上│ │ │ │
│ │年同期减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期借入银行借款│ -9782.78│ -1224.89│ -698.67│
│的现金流量净│较上年同期减少以│ │ │ │
│额 │及本期偿还银行借│ │ │ │
│ │款较上年同期增加│ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期偿还银行借款│ 6700.38│ 14052.80│ -52.32│
│应收款项 │--- │ 15827.30│ 15990.52│ -1.02│
│合同资产 │本期根据履约进度│ 58762.74│ 58366.71│ 0.68│
│ │确认已提供的服务│ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 10801.91│ 11238.15│ -3.88│
│固定资产 │--- │ 4545.55│ 4662.08│ -2.50│
│使用权资产 │--- │ 1053.60│ 1571.92│ -32.97│
│短期借款 │本期偿还短期借款│ 7130.40│ 14154.08│ -49.62│
│合同负债 │--- │ 1284.83│ 1709.50│ -24.84│
│长期借款 │本期偿还长期借款│ 8154.10│ 13058.50│ -37.56│
│租赁负债 │--- │ 845.88│ 1075.29│ -21.33│
│应收票据 │--- │ 586.17│ 429.93│ 36.34│
│其他应收款 │--- │ 1763.01│ 1681.10│ 4.87│
│预付款项 │--- │ 101.87│ 106.09│ -3.98│
│其他流动资产│--- │ 430.05│ 447.50│ -3.90│
│长期待摊费用│--- │ 175.71│ 686.25│ -74.40│
│长期应付款 │--- │ 1240.38│ 1309.52│ -5.28│
│营业收入 │市场竞争加剧、行│ 25521.73│ 30208.13│ -15.51│
│ │业增速放缓 │ │ │ │
│营业成本 │本期公司收入较上│ 18221.91│ 22533.27│ -19.13│
│ │年同期下滑，成本│ │ │ │
│ │对应减少以及公司│ │ │ │
│ │加强成本管控及绩│ │ │ │
│ │效考核管理 │ │ │ │
│销售费用 │公司销售人员架构│ 495.70│ 635.68│ -22.02│
│ │优化，人员薪酬较│ │ │ │
│ │上年同期减少 │ │ │ │
│管理费用 │公司管理组织架构│ 3382.45│ 4209.52│ -19.65│
│ │调整，人员薪酬较│ │ │ │
│ │上年同期减少 │ │ │ │
│财务费用 │本期平均借款余额│ 774.94│ 922.90│ -16.03│
│ │较上年同期减少 │ │ │ │
│所得税费用 │本期计提的所得税│ 304.84│ -98.16│ 410.57│
│ │费用较上年同期增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│经营活动产生│本期支付给职工以│ 611.76│ -1609.98│ 138.00│
│的现金流量净│及为职工支付的现│ │ │ │
│额 │金款项较上年同期│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期投资支付的现│ 481.05│ -870.10│ 155.29│
│的现金流量净│金较上年同期减少│ │ │ │
│额 │以及本期收到联营│ │ │ │
│ │企业分红较上年同│ │ │ │
│ │期增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期借入银行借款│ -8287.38│ 381.60│ -2271.74│
│的现金流量净│较上年同期减少以│ │ │ │
│额 │及本期偿还银行借│ │ │ │
│ │款较上年同期增加│ │ │ │
│现金及现金等│本期借入银行借款│ -7194.56│ -2098.48│ -242.85│
│价物净增加额│较上年同期减少以│ │ │ │
│ │及本期偿还银行借│ │ │ │
│ │款较上年同期增加│ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 5759.94│ 14052.80│ 18270.76│ 14224.34│ 14188.15│ 14607.09│
│存货 │ ---│ ---│ ---│ 29.68│ 1603.70│ ---│
│应收票据及应收账款 │ 16771.87│ 16420.45│ 21412.21│ 13460.41│ 10077.09│ 12705.48│
│合同资产 │ 59072.37│ 58366.71│ 52124.39│ 53619.68│ 35000.23│ 53666.90│
│预付款项 │ 106.57│ 106.09│ 10.34│ 124.94│ 4.19│ ---│
│其他应收款 │ 1821.49│ 1681.10│ 3747.79│ 3205.97│ 2742.68│ 2085.97│
│流动资产合计 │ 83924.43│ 91194.12│ 96076.07│ 84933.06│ 63820.96│ 83328.82│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 9726.83│ 11238.15│ 10790.02│ 11080.09│ 9354.83│ 8860.20│
│固定资产净额 │ 4474.48│ 4662.08│ 5004.29│ 3545.84│ 3798.18│ 3893.60│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ 3.02│ ---│ ---│
│无形资产 │ 36.98│ 106.97│ 244.31│ 415.35│ 502.19│ 386.19│
│商誉 │ 7357.60│ 7357.60│ 12569.88│ 13521.60│ 13577.49│ 17163.18│
│非流动资产合计 │ 30314.29│ 33502.39│ 40860.16│ 39456.98│ 35570.91│ 35170.38│
│资产总计 │ 114238.72│ 124696.51│ 136936.24│ 124390.04│ 99391.86│ 118499.19│
│应付票据及应付账款 │ 10020.66│ 11482.39│ 11164.02│ 8170.72│ ---│ ---│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1496.09│ 1709.50│ 2442.72│ 3193.29│ 2805.95│ 3978.04│
│流动负债 │ 73309.28│ 74805.58│ 76518.67│ 68314.81│ 45588.14│ 44275.41│
│长期借款 │ 3721.10│ 13058.50│ 16587.30│ 8603.32│ 833.47│ 3337.28│
│长期应付款 │ 1205.81│ 1309.52│ 1447.83│ ---│ ---│ 0.00│
│非流动负债 │ 6022.46│ 15783.49│ 20277.33│ 10896.92│ 2643.67│ 4960.68│
│负债合计 │ 79331.74│ 90589.07│ 96795.99│ 79211.72│ 48231.81│ 49236.09│
│实收资本 │ 14001.40│ 14013.40│ 14013.40│ 13632.20│ 13632.20│ 13632.20│
│资本公积金 │ 11068.32│ 11056.67│ 8469.31│ 5437.24│ 13406.58│ 12957.56│
│盈余公积 │ 3995.78│ 3995.78│ 3995.78│ 3995.78│ 3874.33│ 3874.33│
│未分配利润 │ 5347.41│ 4890.61│ 14336.19│ 19408.32│ 17987.01│ 36111.22│
│少数股东权益 │ 3776.26│ 3539.84│ 2714.44│ 2704.78│ 2259.93│ 2687.80│
│归属母公司权益 │ 31130.72│ 30567.60│ 37425.81│ 42473.54│ 48900.12│ 66575.31│
│股东权益合计 │ 34906.97│ 34107.44│ 40140.24│ 45178.32│ 51160.05│ 69263.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 5759.94│ 6700.38│ 10084.92│ 14052.80│ 15410.81│ 16051.72│
│存货 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ 1.61│
│应收票据及应收账款 │ 16771.87│ 16413.47│ 14897.01│ 16420.45│ 19083.25│ 20195.36│
│合同资产 │ 59072.37│ 58762.74│ 56092.89│ 58366.71│ 59161.32│ 57434.91│
│预付款项 │ 106.57│ 101.87│ 99.17│ 106.09│ 5.89│ 3.20│
│其他应收款 │ 1821.49│ 1763.01│ 2224.38│ 1681.10│ 3720.98│ 3952.29│
│流动资产合计 │ 83924.43│ 84209.13│ 83886.89│ 91194.12│ 97921.47│ 98522.21│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 9726.83│ 10801.91│ 11250.03│ 11238.15│ 10932.01│ 11000.87│
│固定资产净额 │ 4474.48│ 4545.55│ 4617.77│ 4662.08│ 4750.57│ 4834.80│
│在建工程 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 36.98│ 58.35│ 82.59│ 106.97│ 128.68│ 167.20│
│商誉 │ 7357.60│ 7357.60│ 7357.60│ 7357.60│ 12569.88│ 12972.93│
│非流动资产合计 │ 30314.29│ 31664.22│ 33065.17│ 33502.39│ 40132.68│ 41134.52│
│资产总计 │ 114238.72│ 115873.35│ 116952.06│ 124696.51│ 138054.15│ 139656.73│
│应付票据及应付账款 │ 10020.66│ 11149.00│ 11035.70│ 11482.39│ 10794.26│ 10345.39│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1496.09│ 1284.83│ 1710.89│ 1709.50│ 1501.99│ 1839.99│
│流动负债 │ 73309.28│ 69448.03│ 68927.00│ 74805.58│ 80354.01│ 81983.65│
│长期借款 │ 3721.10│ 8154.10│ 11005.00│ 13058.50│ 13746.90│ 13636.40│
│长期应付款 │ 1205.81│ 1240.38│ 1274.95│ 1309.52│ 1344.09│ 1378.69│
│非流动负债 │ 6022.46│ 10568.41│ 13680.72│ 15783.49│ 16897.40│ 16976.48│
│负债合计 │ 79331.74│ 80016.43│ 82607.73│ 90589.07│ 97251.41│ 98960.13│
│实收资本 │ 14001.40│ 14001.40│ 14001.40│ 14013.40│ 14013.40│ 14013.40│
│资本公积金 │ 11068.32│ 11032.88│ 10997.44│ 11056.67│ 8688.88│ 8615.69│
│盈余公积 │ 3995.78│ 3995.78│ 3995.78│ 3995.78│ 3995.78│ 3995.78│
│未分配利润 │ 5347.41│ 6501.86│ 5039.73│ 4890.61│ 14434.20│ 14520.97│
│少数股东权益 │ 3776.26│ 3607.19│ 3592.17│ 3539.84│ 3059.35│ 2939.64│
│归属母公司权益 │ 31130.72│ 32249.73│ 30752.16│ 30567.60│ 37743.39│ 37756.96│
│股东权益合计 │ 34906.97│ 35856.92│ 34344.33│ 34107.44│ 40802.74│ 40696.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 37900.63│ 58946.09│ 68819.71│ 70535.40│ 59025.44│ 60478.31│
│营业总成本 │ 37976.45│ 65536.39│ 74500.84│ 74062.29│ 57534.81│ 55276.38│
│营业税金及附加 │ 221.16│ 368.02│ 419.47│ 517.16│ 384.50│ 450.35│
│销售费用 │ 730.09│ 1355.72│ 1097.68│ 1421.23│ 1069.16│ 478.71│
│财务费用 │ 1083.09│ 1820.38│ 1680.45│ 1389.77│ 1319.36│ 1331.57│
│管理费用 │ 5012.69│ 7605.22│ 8872.01│ 9803.11│ 7481.41│ 6705.79│
│资产减值损失 │ 1241.26│ -2171.91│ 641.23│ 3086.39│ -22072.62│ -961.40│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -983.82│ 463.02│ 223.84│ 219.03│ 760.91│ 361.71│
│营业利润 │ 1143.42│ -7425.22│ -5677.58│ 401.29│ -21438.48│ 4275.71│
│营业外收入 │ 0.50│ 27.95│ 7.59│ 12.79│ 56.32│ 10.48│
│营业外支出 │ 76.98│ 261.71│ 208.19│ 135.81│ 143.96│ 107.98│
│利润总额 │ 1066.94│ -7658.97│ -5878.18│ 278.27│ -21526.12│ 4178.21│
│所得税 │ 373.73│ 1027.20│ -1052.59│ -427.32│ -3069.85│ 225.08│
│净利润 │ 693.21│ -8686.17│ -4825.59│ 705.59│ -18456.27│ 3953.13│
│归属母公司净利润 │ 456.79│ -9445.58│ -4934.96│ 263.16│ -17783.41│ 3342.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 37900.63│ 25521.73│ 11707.94│ 58946.09│ 46896.19│ 30208.13│
│营业总成本 │ 37976.45│ 25324.56│ 12524.31│ 65536.39│ 48401.76│ 31103.52│
│营业税金及附加 │ 221.16│ 154.08│ 66.04│ 368.02│ 303.57│ 202.64│
│销售费用 │ 730.09│ 495.70│ 262.41│ 1355.72│ 1047.61│ 635.68│
│财务费用 │ 1083.09│ 774.94│ 400.10│ 1820.38│ 1390.45│ 922.90│
│管理费用 │ 5012.69│ 3382.45│ 1945.28│ 7605.22│ 6143.14│ 4209.52│
│资产减值损失 │ 1241.26│ 765.61│ 613.59│ -2171.91│ 886.50│ 533.70│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -983.82│ 90.79│ 11.88│ 463.02│ 73.43│ 141.80│
│营业利润 │ 1143.42│ 2018.86│ 407.17│ -7425.22│ 289.07│ 213.50│
│营业外收入 │ 0.50│ 0.00│ 0.00│ 27.95│ 25.62│ 25.00│
│营业外支出 │ 76.98│ 35.43│ 8.19│ 261.71│ 103.42│ 25.68│
│利润总额 │ 1066.94│ 1983.43│ 398.98│ -7658.97│ 211.27│ 212.82│
│所得税 │ 373.73│ 304.84│ 197.53│ 1027.20│ -165.66│ -98.16│
│净利润 │ 693.21│ 1678.59│ 201.45│ -8686.17│ 376.93│ 310.98│
│归属母公司净利润 │ 456.79│ 1611.25│ 149.12│ -9445.58│ 98.02│ 184.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 42335.29│ 67284.35│ 66297.98│ 76233.39│ 62959.68│ 66239.34│
│经营活动现金流出 │ 41199.74│ 66512.88│ 73475.00│ 72911.88│ 61343.78│ 58075.76│
│经营活动现金流量净额│ 1135.55│ 771.47│ -7177.03│ 3321.52│ 1615.89│ 8163.58│
│投资活动现金流入 │ 707.46│ 3346.51│ 3286.06│ 728.13│ 458.32│ 24.00│
│投资活动现金流出 │ 299.79│ 2987.47│ 3767.21│ 4105.29│ 1383.14│ 1945.96│
│投资活动现金流量净额│ 407.68│ 359.04│ -481.14│ -3377.16│ -924.81│ -1921.96│
│筹资活动现金流入 │ 10960.20│ 19893.20│ 37598.87│ 26752.00│ 20601.56│ 16552.84│
│筹资活动现金流出 │ 20742.98│ 25280.83│ 25800.56│ 27005.11│ 22139.22│ 24808.86│
│筹资活动现金流量净额│ -9782.78│ -5387.63│ 11798.31│ -253.11│ -1537.66│ -8256.02│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -8239.55│ -4257.12│ 4140.13│ -308.75│ -846.58│ -2014.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 42335.29│ 28623.89│ 17719.59│ 67284.35│ 46005.87│ 30304.18│
│经营活动现金流出 │ 41199.74│ 28012.13│ 16942.27│ 66512.88│ 47018.65│ 31914.16│
│经营活动现金流量净额│ 1135.55│ 611.76│ 777.32│ 771.47│ -1012.79│ -1609.98│
│投资活动现金流入 │ 707.46│ 677.04│ 0.00│ 3346.51│ 2336.45│ 1835.96│
│投资活动现金流出 │ 299.79│ 195.99│ 113.38│ 2987.47│ 2798.03│ 2706.06│
│投资活动现金流量净额│ 407.68│ 481.05│ -113.38│ 359.04│ -461.58│ -870.10│
│筹资活动现金流入 │ 10960.20│ 8825.15│ 2235.00│ 19893.20│ 16518.97│ 13373.32│
│筹资活动现金流出 │ 20742.98│ 17112.53│ 6800.16│ 25280.83│ 17743.86│ 12991.72│
│筹资活动现金流量净额│ -9782.78│ -8287.38│ -4565.16│ -5387.63│ -1224.89│ 381.60│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -8239.55│ -7194.56│ -3901.23│ -4257.12│ -2699.26│ -2098.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 14212.76│ 24.11│ -265.98│ 2.82│
│二季报 │ 15995.37│ 27.14│ 450.76│ -4.77│
│三季报 │ 16688.06│ 28.31│ -86.76│ 0.92│
│四季报 │ 12049.90│ 20.44│ -9543.59│ 101.04│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 16223.75│ 23.57│ 52.52│ -1.06│
│二季报 │ 16782.05│ 24.39│ 409.34│ -8.29│
│三季报 │ 16375.85│ 23.80│ -237.57│ 4.81│
│四季报 │ 19438.07│ 28.24│ -5159.24│ 104.54│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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