财务分析☆ ◇300639 凯普生物 更新日期：2026-10-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 3126.21│ -13094.25│ -65488.20│ 14047.22│ 172545.92│ 85216.01│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -65488.20│ 14047.22│ 172599.76│ 85216.01│
│净利润增长率(%) │ 134.89│ 80.01│ -566.20│ -91.86│ 102.48│ 134.97│
│扣非净利润(万) │ 1213.04│ -17096.02│ -65973.48│ 11319.37│ 173393.98│ 84081.89│
│营业总收(未调整:万) │ 30006.95│ 66964.21│ 81552.88│ 110445.38│ 559697.11│ 267302.30│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 81552.88│ 110445.38│ 559697.11│ 267302.30│
│总营收同比增长率(%) │ -4.74│ -17.89│ -26.16│ -80.27│ 109.39│ 97.34│
│加权净资产收益率(%) │ 0.83│ -3.34│ -14.62│ 2.88│ 42.35│ 30.32│
│资产负债比率(%) │ 11.32│ 11.71│ 12.47│ 10.95│ 22.35│ 17.88│
│净利润现金含量(%) │ 226.20│ -260.88│ -12.03│ 227.52│ 75.88│ 74.09│
│基本每股收益(元) │ 0.0484│ -0.2100│ -1.0200│ 0.2500│ 2.6200│ 1.9400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0188│ -0.2700│ -1.0300│ 0.2000│ 3.9500│ 2.8700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0484│ -0.2025│ -1.0130│ 0.2164│ 3.9258│ 2.8996│
│每股资本公积金(元) │ 0.9932│ 1.0319│ 1.2150│ 1.3518│ 2.7076│ 4.3556│
│每股未分配利润(元) │ 3.6558│ 3.6075│ 3.8100│ 4.8676│ 7.2819│ 5.3808│
│每股净资产(元) │ 5.8902│ 5.7979│ 6.3564│ 7.4887│ 11.1636│ 10.8692│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1094│ 0.5284│ 0.1219│ 0.4923│ 2.9788│ 2.1482│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 3126.21│ -279.65│ -13094.25│ -12768.33│ -8959.14│ -2730.40│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -8959.14│ -2730.40│
│净利润增长率(%) │ 134.89│ 89.76│ 80.01│ 51.25│ -16.46│ -90.21│
│扣非净利润(万) │ 1213.04│ -980.04│ -17096.02│ -13538.97│ -9561.04│ -2476.15│
│营业总收(未调整:万) │ 30006.95│ 12583.37│ 66964.21│ 48587.17│ 31499.31│ 13406.39│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 31499.31│ 13406.39│
│总营收同比增长率(%) │ -4.74│ -6.14│ -17.89│ -20.38│ -22.96│ -26.78│
│加权净资产收益率(%) │ 0.83│ -0.07│ -3.34│ -3.24│ -2.25│ -0.68│
│资产负债比率(%) │ 11.32│ 11.93│ 11.71│ 12.93│ 13.28│ 13.12│
│净利润现金含量(%) │ 226.20│ -892.21│ -260.88│ -94.93│ -61.84│ -171.84│
│基本每股收益(元) │ 0.0484│ -0.0043│ -0.2100│ -0.1996│ -0.1400│ -0.0422│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0188│ -0.0152│ -0.2700│ -0.2094│ -0.1494│ -0.0383│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0484│ -0.0043│ -0.2025│ -0.1975│ -0.1386│ -0.0422│
│每股资本公积金(元) │ 0.9932│ 1.0100│ 1.0319│ 1.1241│ 1.1276│ 1.1952│
│每股未分配利润(元) │ 3.6558│ 3.6032│ 3.6075│ 3.6125│ 3.6714│ 3.7678│
│每股净资产(元) │ 5.8902│ 5.8873│ 5.7979│ 5.9410│ 6.0278│ 6.2196│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1094│ 0.0386│ 0.5284│ 0.1875│ 0.0857│ 0.0726│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 5.39│ 5.38│ 5.04│ 6.25│ 3.23│ 3.77│
│速动比率 │ 5.17│ 5.20│ 4.89│ 6.06│ 3.14│ 3.55│
│资产负债比率(%) │ 11.32│ 11.71│ 12.47│ 10.95│ 22.35│ 17.88│
│产权比率 │ 0.12│ 0.13│ 0.14│ 0.13│ 0.31│ 0.24│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.22│ 0.97│ 0.18│ 0.63│ 0.96│ 0.93│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 5.39│ 5.30│ 5.38│ 5.06│ 4.99│ 5.19│
│速动比率 │ 5.17│ 5.09│ 5.20│ 4.86│ 4.80│ 5.01│
│资产负债比率(%) │ 11.32│ 11.93│ 11.71│ 12.93│ 13.28│ 13.12│
│产权比率 │ 0.12│ 0.13│ 0.13│ 0.14│ 0.15│ 0.15│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.22│ 0.07│ 0.97│ 0.31│ 0.13│ 0.11│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.45│ 0.75│ 0.55│ 0.48│ 2.92│ 3.18│
│存货周转率 │ 2.44│ 5.73│ 5.17│ 3.94│ 12.90│ 7.11│
│流动资产周转率 │ 0.17│ 0.33│ 0.30│ 0.29│ 1.61│ 1.18│
│固定资产周转率 │ 0.24│ 0.55│ 0.68│ 0.90│ 4.83│ 3.25│
│总资产周转率 │ 0.07│ 0.15│ 0.16│ 0.18│ 1.02│ 0.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.45│ 0.19│ 0.75│ 0.50│ 0.31│ 0.13│
│存货周转率 │ 2.44│ 1.07│ 5.73│ 3.51│ 2.33│ 1.00│
│流动资产周转率 │ 0.17│ 0.07│ 0.33│ 0.23│ 0.15│ 0.06│
│固定资产周转率 │ 0.24│ 0.10│ 0.55│ 0.40│ 0.28│ 0.12│
│总资产周转率 │ 0.07│ 0.03│ 0.15│ 0.11│ 0.07│ 0.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.82│ -3.49│ -15.94│ 2.89│ 35.17│ 26.68│
│销售毛利率 │ 47.34│ 45.47│ 47.68│ 61.03│ 69.36│ 67.63│
│营业利润率 │ 15.17│ -23.36│ -100.76│ 3.86│ 39.18│ 40.17│
│销售净利率 │ 8.46│ -27.22│ -116.53│ 6.20│ 32.19│ 33.11│
│总资产净利率 │ 0.61│ -4.16│ -18.37│ 1.10│ 32.86│ 24.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.82│ -0.07│ -3.49│ -3.32│ -2.30│ -0.68│
│销售毛利率 │ 47.34│ 43.66│ 45.47│ 47.56│ 46.98│ 48.55│
│营业利润率 │ 15.17│ -2.74│ -23.36│ -35.16│ -38.63│ -30.73│
│销售净利率 │ 8.46│ -5.11│ -27.22│ -38.98│ -43.53│ -33.09│
│总资产净利率 │ 0.61│ -0.15│ -4.16│ -4.25│ -3.05│ -0.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -4.74│ -17.89│ -26.16│ -80.27│ 109.39│ 97.34│
│营业利润增长率 │ 137.41│ 80.97│ -2028.93│ -98.06│ 104.25│ 129.03│
│净利润增长率 │ 134.89│ 80.01│ -566.20│ -91.86│ 102.48│ 134.97│
│净资产增长率 │ 1.59│ -8.79│ -15.47│ -0.94│ 53.60│ 33.63│
│总资产增长率 │ 1.23│ -10.28│ -19.26│ -15.06│ 59.08│ 48.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -4.74│ -6.14│ -17.89│ -20.38│ -22.96│ -26.78│
│营业利润增长率 │ 137.41│ 91.63│ 80.97│ 62.60│ 7.40│ -30.47│
│净利润增长率 │ 134.89│ 89.76│ 80.01│ 51.25│ -16.46│ -90.21│
│净资产增长率 │ 1.59│ 1.54│ -8.79│ -6.54│ -5.17│ -2.15│
│总资产增长率 │ 1.23│ 1.83│ -10.28│ -7.37│ -5.30│ -1.91│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 72144.55│ 79856.11│ -9.66│
│应收款项 │--- │ 64850.95│ 69697.30│ -6.95│
│存货 │--- │ 6787.28│ 6185.62│ 9.73│
│长期股权投资│--- │ 3858.93│ 3892.79│ -0.87│
│固定资产 │--- │ 122201.35│ 127439.91│ -4.11│
│在建工程 │潮州凯普康和医院│ 4368.87│ 3218.31│ 35.75│
│ │及健康文化广场项│ │ │ │
│ │目建设投入增加 │ │ │ │
│使用权资产 │租赁经营性物业减│ 448.00│ 803.69│ -44.26│
│ │少 │ │ │ │
│短期借款 │应收账款保理收款│ 1103.77│ 682.47│ 61.73│
│ │增加 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 1061.84│ 1096.21│ -3.14│
│长期借款 │--- │ 6922.80│ 7324.00│ -5.48│
│租赁负债 │--- │ 279.45│ 323.62│ -13.65│
│一年内到期的│一年内到期的租赁│ 310.97│ 626.34│ -50.35│
│非流动负债 │负债减少 │ │ │ │
│交易性金融资│未到期的理财产品│ 16026.83│ 24015.02│ -33.26│
│产 │减少 │ │ │ │
│其他权益工具│本期新增其他权益│ 50669.07│ 27064.76│ 87.21│
│投资 │工具投资及对外投│ │ │ │
│ │资企业公允价值变│ │ │ │
│ │动 │ │ │ │
│其他非流动金│--- │ 23233.67│ 22235.30│ 4.49│
│融资产 │ │ │ │ │
│无形资产 │医学科学园土地使│ 30044.43│ 25270.38│ 18.89│
│ │用权价值增加 │ │ │ │
│商誉 │本期收购非同一控│ 509.91│ 0.00│ ---│
│ │制下股权 │ │ │ │
│递延所得税负│对外投资企业公允│ 8031.62│ 4787.01│ 67.78│
│债 │价值变动确认的递│ │ │ │
│ │延所得税负债增加│ │ │ │
│营业收入 │--- │ 30006.95│ 31499.31│ -4.74│
│营业成本 │--- │ 15800.78│ 16700.18│ -5.39│
│销售费用 │营业收入减少及营│ 4911.54│ 9074.23│ -45.87│
│ │销策略变化推广活│ │ │ │
│ │动减少 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 9533.63│ 10118.31│ -5.78│
│财务费用 │人民币升值 │ -3769.13│ -2182.01│ -72.74│
│所得税费用 │当期应缴所得税费│ 1498.71│ 995.54│ 50.54│
│ │用增加 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 3397.26│ 4152.73│ -18.19│
│经营活动产生│--- │ 7071.35│ 5540.36│ 27.63│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│股权投资增加及购│ -12922.89│ 25882.32│ -149.93│
│的现金流量净│建固定资产支付的│ │ │ │
│额 │现金增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│筹资活动现金流出│ -2398.19│ -5318.14│ 54.91│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│股权投资增加及购│ -10085.46│ 25786.90│ -139.11│
│价物净增加额│建固定资产支付的│ │ │ │
│ │现金增加 │ │ │ │
│投资收益 │理财收益及投资分│ 163.64│ 24.34│ 572.37│
│ │红增加 │ │ │ │
│公允价值变动│对外投资企业公允│ 1010.18│ 443.89│ 127.57│
│收益 │价值变动 │ │ │ │
│信用减值损失│本期转回应收账款│ 3044.56│ -5756.40│ 152.89│
│ │坏账准备 │ │ │ │
│资产减值损失│计提固定资产减值│ -43.75│ -1089.42│ 95.98│
│ │准备减少 │ │ │ │
│资产处置收益│处置非流动资产收│ 22.98│ 35.82│ -35.84│
│ │益减少 │ │ │ │
│营业外收入 │非日常经营活动所│ 71.04│ 9.03│ 686.65│
│ │产生的收入增加 │ │ │ │
│净利润 │期间费用同比减少│ 2539.33│ -13711.68│ 118.52│
│ │和本期转回应收账│ │ │ │
│ │款坏账准备，叠加│ │ │ │
│ │本期汇兑收益增加│ │ │ │
│归属于母公司│净利润增加 │ 3126.21│ -8959.14│ 134.89│
│股东的净利润│ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│其他权益工具│对外投资企业增加│ 48637.48│ 27064.76│ 79.71│
│投资 │以及公允价值上升│ │ │ │
│应交税费 │报告期末应交企业│ 682.44│ 1010.44│ -32.46│
│ │所得税减少 │ │ │ │
│递延所得税负│对外投资企业公允│ 8116.00│ 4787.01│ 69.54│
│债 │价值上升 │ │ │ │
│其他综合收益│对外投资企业公允│ 19984.08│ 12509.79│ 59.75│
│ │价值上升 │ │ │ │
│税金及附加 │房产税及附加税增│ 263.18│ 178.41│ 47.52│
│ │加 │ │ │ │
│财务费用 │汇兑收益增加 │ -2166.08│ -234.83│ -822.39│
│其他收益 │收到政府补助增加│ 136.01│ 101.35│ 34.19│
│投资收益 │投资联营企业亏损│ -2.36│ -49.00│ 95.19│
│ │增加 │ │ │ │
│信用减值损失│转回应收账款坏账│ 2128.67│ -487.16│ 536.96│
│ │准备 │ │ │ │
│资产减值损失│计提资产减值准备│ -5.27│ -37.49│ 85.95│
│ │减少 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置非流动资│ -31.57│ -2.37│ -1229.94│
│ │产产生的损失增加│ │ │ │
│营业外支出 │公益性捐赠减少 │ 23.75│ 363.51│ -93.47│
│所得税费用 │冲回递延所得税资│ 275.98│ -41.12│ 771.09│
│ │产 │ │ │ │
│归属于母公司│转回已计提坏账准│ -279.65│ -2730.40│ 89.76│
│所有者的净利│备以及汇兑收益增│ │ │ │
│润 │加 │ │ │ │
│支付的各项税│支付增值税及企业│ 1519.23│ 735.14│ 106.66│
│费 │所得税增加 │ │ │ │
│收回投资收到│收回到期的理财资│ 17200.00│ 11600.01│ 48.28│
│的现金 │金增加 │ │ │ │
│取得投资收益│收到理财收益的资│ 42.75│ 87.80│ -51.31│
│收到的现金 │金减少 │ │ │ │
│处置固定资产│处置非流动资产增│ 71.71│ 0.00│ 1886971.05│
│、无形资产和│加的现金 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│收到其他与投│购买3个月以上定 │ 7883.53│ ---│ ---│
│资活动有关的│期存单 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│投资支付的现│对外支付投资款增│ 20269.48│ 11600.00│ 74.74│
│金 │加 │ │ │ │
│支付其他与投│购买3个月以上定 │ 35099.07│ ---│ ---│
│资活动有关的│期存单 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│吸收投资收到│上年同期收到少数│ ---│ 800.00│ -100.00│
│的现金 │股东投资款 │ │ │ │
│取得借款收到│专项借款减少 │ ---│ 4500.00│ -100.00│
│的现金 │ │ │ │ │
│分配股利、利│支付借款利息增加│ 43.55│ 18.08│ 140.89│
│润或偿付利息│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与筹│上年同期回购公司│ 1183.58│ 6851.73│ -82.73│
│资活动有关的│股份 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 72144.55│ 79856.11│ 71235.74│ 76493.19│ 102477.59│ 52197.26│
│存货 │ 6787.28│ 6185.62│ 6566.29│ 9955.79│ 11873.87│ 14714.33│
│应收票据及应收账款 │ 65073.42│ 70139.87│ 109862.21│ 189059.11│ 272539.71│ 111636.19│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 565.50│ 609.81│ 525.61│ 1135.96│ 1929.40│ 980.85│
│其他应收款 │ 1438.45│ 1444.62│ 1098.15│ 1356.04│ 1632.45│ 1452.54│
│流动资产合计 │ 169720.95│ 189410.50│ 222564.29│ 317692.53│ 440027.76│ 255246.70│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3858.93│ 3892.79│ 3600.64│ 3042.74│ 3084.99│ 3196.99│
│固定资产净额 │ 122201.35│ 127439.91│ 116406.26│ 124084.85│ 122048.14│ 109659.51│
│在建工程 │ 4368.87│ 3218.31│ 23258.69│ 17137.80│ 5862.46│ 3829.24│
│无形资产 │ 30044.43│ 25270.38│ 25927.55│ 24958.37│ 18520.82│ 10014.45│
│商誉 │ 509.91│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 250163.47│ 225356.14│ 239734.24│ 254886.57│ 233084.82│ 167891.83│
│资产总计 │ 419884.41│ 414766.64│ 462298.53│ 572579.10│ 673112.58│ 423138.53│
│应付票据及应付账款 │ 8000.45│ 8636.21│ 10674.56│ 14366.58│ 46668.99│ 22114.68│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1061.84│ 1096.21│ 1485.98│ 893.45│ 2215.61│ 1315.57│
│流动负债 │ 31510.75│ 35232.51│ 44154.64│ 50791.58│ 136283.21│ 67758.62│
│长期借款 │ 6922.80│ 7324.00│ 5278.75│ 2826.85│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 16018.24│ 13353.01│ 13489.07│ 11913.90│ 14140.96│ 7878.64│
│负债合计 │ 47528.99│ 48585.52│ 57643.72│ 62705.47│ 150424.17│ 75637.26│
│实收资本 │ 64650.07│ 64650.07│ 64650.07│ 64914.99│ 43951.60│ 29389.37│
│资本公积金 │ 64212.66│ 66710.65│ 78548.84│ 87751.82│ 119001.19│ 128008.01│
│盈余公积 │ 8755.53│ 8755.53│ 8755.53│ 8755.53│ 5667.21│ 5227.84│
│未分配利润 │ 236350.13│ 233223.92│ 246318.17│ 315979.73│ 320051.80│ 158138.81│
│少数股东权益 │ -8445.51│ -8654.29│ -6289.77│ 23745.94│ 32031.67│ 28062.82│
│归属母公司权益 │ 380800.93│ 374835.41│ 410944.59│ 486127.69│ 490656.74│ 319438.46│
│股东权益合计 │ 372355.42│ 366181.12│ 404654.81│ 509873.63│ 522688.41│ 347501.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 72144.55│ 76834.99│ 79856.11│ 69675.79│ 93340.22│ 68593.25│
│存货 │ 6787.28│ 7080.92│ 6185.62│ 7947.51│ 7763.18│ 7251.51│
│应收票据及应收账款 │ 65073.42│ 66728.77│ 70139.87│ 86187.73│ 94565.03│ 101973.13│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 565.50│ 792.56│ 609.81│ 724.09│ 623.86│ 479.81│
│其他应收款 │ 1438.45│ 1824.34│ 1444.62│ 1211.90│ 1147.43│ 1346.39│
│流动资产合计 │ 169720.95│ 178782.20│ 189410.50│ 197606.35│ 205420.98│ 216493.59│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3858.93│ 3847.67│ 3892.79│ 4126.15│ 3541.26│ 3831.90│
│固定资产净额 │ 122201.35│ 125205.56│ 127439.91│ 128565.28│ 109800.12│ 113509.44│
│在建工程 │ 4368.87│ 3217.97│ 3218.31│ 3138.89│ 24301.10│ 23585.42│
│无形资产 │ 30044.43│ 24987.82│ 25270.38│ 25114.34│ 25038.17│ 25985.50│
│商誉 │ 509.91│ 509.91│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 250163.47│ 243559.03│ 225356.14│ 230634.24│ 232384.01│ 236952.25│
│资产总计 │ 419884.41│ 422341.23│ 414766.64│ 428240.59│ 437804.99│ 453445.84│
│应付票据及应付账款 │ 8000.45│ 9018.58│ 8636.21│ 9503.35│ 10304.09│ 8966.71│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1061.84│ 946.67│ 1096.21│ 1256.96│ 1778.40│ 1520.86│
│流动负债 │ 31510.75│ 33733.36│ 35232.51│ 39016.30│ 41172.95│ 41723.80│
│长期借款 │ 6922.80│ 7328.75│ 7324.00│ 9557.04│ 9553.32│ 9778.75│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 16018.24│ 16649.99│ 13353.01│ 16359.91│ 16972.23│ 17759.69│
│负债合计 │ 47528.99│ 50383.35│ 48585.52│ 55376.21│ 58145.18│ 59483.49│
│实收资本 │ 64650.07│ 64650.07│ 64650.07│ 64650.07│ 64650.07│ 64650.07│
│资本公积金 │ 64212.66│ 65295.93│ 66710.65│ 72671.34│ 72898.88│ 77268.87│
│盈余公积 │ 8755.53│ 8755.53│ 8755.53│ 8755.53│ 8755.53│ 8755.53│
│未分配利润 │ 236350.13│ 232944.27│ 233223.92│ 233549.84│ 237359.03│ 243587.77│
│少数股东权益 │ -8445.51│ -8657.46│ -8654.29│ -11218.64│ -10037.10│ -8135.29│
│归属母公司权益 │ 380800.93│ 380615.33│ 374835.41│ 384083.02│ 389696.92│ 402097.64│
│股东权益合计 │ 372355.42│ 371957.88│ 366181.12│ 372864.38│ 379659.81│ 393962.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 30006.95│ 66964.21│ 81552.88│ 110445.38│ 559697.11│ 267302.30│
│营业总成本 │ 29880.13│ 77473.62│ 100657.19│ 109802.97│ 282832.90│ 157886.32│
│营业税金及附加 │ 573.56│ 1174.89│ 1122.16│ 1032.52│ 2152.04│ 1288.13│
│销售费用 │ 4911.54│ 16688.44│ 26080.39│ 27912.27│ 46021.21│ 38267.61│
│财务费用 │ -3769.13│ -3796.77│ 98.36│ -1151.33│ -281.23│ 381.01│
│管理费用 │ 9533.63│ 20649.72│ 22120.06│ 25335.60│ 38746.35│ 19902.05│
│资产减值损失 │ -43.75│ -2733.45│ -3774.57│ -998.20│ -35924.19│ -31.55│
│公允价值变动净收益 │ 1010.18│ 497.30│ 405.01│ -0.18│ 4.27│ 14.35│
│投资收益 │ 163.64│ -112.51│ 515.39│ 1394.40│ 2130.84│ 2045.56│
│营业利润 │ 4551.87│ -15640.56│ -82171.92│ 4259.97│ 219316.98│ 107377.97│
│营业外收入 │ 71.04│ 218.63│ 73.19│ 58.76│ 26.42│ 263.93│
│营业外支出 │ 584.86│ 1510.15│ 1198.00│ 637.13│ 6556.79│ 1923.79│
│利润总额 │ 4038.05│ -16932.09│ -83296.74│ 3681.61│ 212786.61│ 105718.11│
│所得税 │ 1498.71│ 1295.95│ 11738.28│ -3169.84│ 32646.44│ 17224.40│
│净利润 │ 2539.33│ -18228.04│ -95035.02│ 6851.44│ 180140.17│ 88493.72│
│归属母公司净利润 │ 3126.21│ -13094.25│ -65488.20│ 14047.22│ 172545.92│ 85216.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 30006.95│ 12583.37│ 66964.21│ 48587.17│ 31499.31│ 13406.39│
│营业总成本 │ 29880.13│ 15154.23│ 77473.62│ 57638.35│ 37539.61│ 17051.42│
│营业税金及附加 │ 573.56│ 263.18│ 1174.89│ 689.29│ 423.60│ 178.41│
│销售费用 │ 4911.54│ 3575.42│ 16688.44│ 13802.99│ 9074.23│ 3458.60│
│财务费用 │ -3769.13│ -2166.08│ -3796.77│ -2462.64│ -2182.01│ -234.83│
│管理费用 │ 9533.63│ 5060.43│ 20649.72│ 15304.73│ 10118.31│ 5074.86│
│资产减值损失 │ -43.75│ -5.27│ -2733.45│ -1043.77│ -1089.42│ -37.49│
│公允价值变动净收益 │ 1010.18│ 0.34│ 497.30│ 321.41│ 443.89│ -0.64│
│投资收益 │ 163.64│ -2.36│ -112.51│ 98.68│ 24.34│ -49.00│
│营业利润 │ 4551.87│ -345.02│ -15640.56│ -17083.44│ -12167.76│ -4120.34│
│营业外收入 │ 71.04│ 1.94│ 218.63│ 56.35│ 9.03│ 6.25│
│营业外支出 │ 584.86│ 23.75│ 1510.15│ 708.87│ 557.41│ 363.51│
│利润总额 │ 4038.05│ -366.84│ -16932.09│ -17735.96│ -12716.14│ -4477.60│
│所得税 │ 1498.71│ 275.98│ 1295.95│ 1201.89│ 995.54│ -41.12│
│净利润 │ 2539.33│ -642.82│ -18228.04│ -18937.85│ -13711.68│ -4436.48│
│归属母公司净利润 │ 3126.21│ -279.65│ -13094.25│ -12768.33│ -8959.14│ -2730.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 42100.31│ 111927.81│ 107552.40│ 208219.96│ 387917.85│ 222785.49│
│经营活动现金流出 │ 35028.96│ 77766.93│ 99674.55│ 176260.20│ 256996.24│ 159651.32│
│经营活动现金流量净额│ 7071.35│ 34160.87│ 7877.85│ 31959.77│ 130921.61│ 63134.18│
│投资活动现金流入 │ 82838.38│ 78922.49│ 69481.31│ 111728.55│ 267148.30│ 278092.39│
│投资活动现金流出 │ 95761.27│ 93247.24│ 80516.28│ 140249.95│ 327622.98│ 328427.21│
│投资活动现金流量净额│ -12922.89│ -14324.75│ -11034.97│ -28521.40│ -60474.67│ -50334.83│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 5981.27│ 5531.86│ 7987.79│ 21078.87│ 31858.17│
│筹资活动现金流出 │ 2398.19│ 20292.82│ 13058.71│ 37427.79│ 43019.81│ 31008.35│
│筹资活动现金流量净额│ -2398.19│ -14311.55│ -7526.86│ -29440.00│ -21940.93│ 849.82│
│汇率变动对现金的影响│ -1835.74│ -939.48│ 758.79│ 94.79│ 1340.35│ -547.75│
│现金及等价物净增加额│ -10085.46│ 4585.09│ -9925.19│ -25906.84│ 49846.35│ 13101.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 42100.31│ 20128.34│ 111927.81│ 71412.47│ 46266.58│ 24201.24│
│经营活动现金流出 │ 35028.96│ 17633.26│ 77766.93│ 59291.43│ 40726.22│ 19509.44│
│经营活动现金流量净额│ 7071.35│ 2495.08│ 34160.87│ 12121.04│ 5540.36│ 4691.80│
│投资活动现金流入 │ 82838.38│ 25197.99│ 78922.49│ 66049.34│ 40691.10│ 11687.81│
│投资活动现金流出 │ 95761.27│ 57182.96│ 93247.24│ 68564.48│ 14808.79│ 13189.28│
│投资活动现金流量净额│ -12922.89│ -31984.97│ -14324.75│ -2515.14│ 25882.32│ -1501.47│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ 5981.27│ 5400.00│ 5300.00│ 5300.00│
│筹资活动现金流出 │ 2398.19│ 1227.13│ 20292.82│ 13077.63│ 10618.14│ 6869.81│
│筹资活动现金流量净额│ -2398.19│ -1227.13│ -14311.55│ -7677.63│ -5318.14│ -1569.81│
│汇率变动对现金的影响│ -1835.74│ -1194.18│ -939.48│ 338.86│ -317.63│ -126.20│
│现金及等价物净增加额│ -10085.46│ -31911.19│ 4585.09│ 2267.13│ 25786.90│ 1494.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 13406.39│ 20.02│ -2730.40│ 20.85│
│二季报 │ 18092.92│ 27.02│ -6228.75│ 47.57│
│三季报 │ 17087.86│ 25.52│ -3809.19│ 29.09│
│四季报 │ 18377.04│ 27.44│ -325.91│ 2.49│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 18310.12│ 22.45│ -1435.48│ 2.19│
│二季报 │ 22578.34│ 27.69│ -6257.45│ 9.56│
│三季报 │ 20135.94│ 24.69│ -18499.39│ 28.25│
│四季报 │ 20528.47│ 25.17│ -39295.89│ 60.00│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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