财务分析☆ ◇300639 凯普生物 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 6992.66│ -13094.25│ -65488.20│ 14047.22│ 172545.92│ 85216.01│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -65488.20│ 14047.22│ 172599.76│ 85216.01│
│净利润增长率(%) │ 154.77│ 80.01│ -566.20│ -91.86│ 102.48│ 134.97│
│扣非净利润(万) │ 4853.17│ -17096.02│ -65973.48│ 11319.37│ 173393.98│ 84081.89│
│营业总收(未调整:万) │ 45789.31│ 66964.21│ 81552.88│ 110445.38│ 559697.11│ 267302.30│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 81552.88│ 110445.38│ 559697.11│ 267302.30│
│总营收同比增长率(%) │ -5.76│ -17.89│ -26.16│ -80.27│ 109.39│ 97.34│
│加权净资产收益率(%) │ 1.86│ -3.34│ -14.62│ 2.88│ 42.35│ 30.32│
│资产负债比率(%) │ 13.56│ 11.71│ 12.47│ 10.95│ 22.35│ 17.88│
│净利润现金含量(%) │ 217.33│ -260.88│ -12.03│ 227.52│ 75.88│ 74.09│
│基本每股收益(元) │ 0.1087│ -0.2100│ -1.0200│ 0.2500│ 2.6200│ 1.9400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0751│ -0.2700│ -1.0300│ 0.2000│ 3.9500│ 2.8700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1082│ -0.2025│ -1.0130│ 0.2164│ 3.9258│ 2.8996│
│每股资本公积金(元) │ 0.9468│ 1.0319│ 1.2150│ 1.3518│ 2.7076│ 4.3556│
│每股未分配利润(元) │ 3.7156│ 3.6075│ 3.8100│ 4.8676│ 7.2819│ 5.3808│
│每股净资产(元) │ 5.6946│ 5.7979│ 6.3564│ 7.4887│ 11.1636│ 10.8692│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2351│ 0.5284│ 0.1219│ 0.4923│ 2.9788│ 2.1482│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 6992.66│ 3126.21│ -279.65│ -13094.25│ -12768.33│ -8959.14│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -12768.33│ -8959.14│
│净利润增长率(%) │ 154.77│ 134.89│ 89.76│ 80.01│ 51.25│ -16.46│
│扣非净利润(万) │ 4853.17│ 1213.04│ -980.04│ -17096.02│ -13538.97│ -9561.04│
│营业总收(未调整:万) │ 45789.31│ 30006.95│ 12583.37│ 66964.21│ 48587.17│ 31499.31│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 48587.17│ 31499.31│
│总营收同比增长率(%) │ -5.76│ -4.74│ -6.14│ -17.89│ -20.38│ -22.96│
│加权净资产收益率(%) │ 1.86│ 0.83│ -0.07│ -3.34│ -3.24│ -2.25│
│资产负债比率(%) │ 13.56│ 11.32│ 11.93│ 11.71│ 12.93│ 13.28│
│净利润现金含量(%) │ 217.33│ 226.20│ -892.21│ -260.88│ -94.93│ -61.84│
│基本每股收益(元) │ 0.1087│ 0.0484│ -0.0043│ -0.2100│ -0.1996│ -0.1400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0751│ 0.0188│ -0.0152│ -0.2700│ -0.2094│ -0.1494│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1082│ 0.0484│ -0.0043│ -0.2025│ -0.1975│ -0.1386│
│每股资本公积金(元) │ 0.9468│ 0.9932│ 1.0100│ 1.0319│ 1.1241│ 1.1276│
│每股未分配利润(元) │ 3.7156│ 3.6558│ 3.6032│ 3.6075│ 3.6125│ 3.6714│
│每股净资产(元) │ 5.6946│ 5.8902│ 5.8873│ 5.7979│ 5.9410│ 6.0278│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2351│ 0.1094│ 0.0386│ 0.5284│ 0.1875│ 0.0857│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 5.83│ 5.38│ 5.04│ 6.25│ 3.23│ 3.77│
│速动比率 │ 5.61│ 5.20│ 4.89│ 6.06│ 3.14│ 3.55│
│资产负债比率(%) │ 13.56│ 11.71│ 12.47│ 10.95│ 22.35│ 17.88│
│产权比率 │ 0.15│ 0.13│ 0.14│ 0.13│ 0.31│ 0.24│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.49│ 0.97│ 0.18│ 0.63│ 0.96│ 0.93│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 5.83│ 5.39│ 5.30│ 5.38│ 5.06│ 4.99│
│速动比率 │ 5.61│ 5.17│ 5.09│ 5.20│ 4.86│ 4.80│
│资产负债比率(%) │ 13.56│ 11.32│ 11.93│ 11.71│ 12.93│ 13.28│
│产权比率 │ 0.15│ 0.12│ 0.13│ 0.13│ 0.14│ 0.15│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.49│ 0.22│ 0.07│ 0.97│ 0.31│ 0.13│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.69│ 0.75│ 0.55│ 0.48│ 2.92│ 3.18│
│存货周转率 │ 3.69│ 5.73│ 5.17│ 3.94│ 12.90│ 7.11│
│流动资产周转率 │ 0.25│ 0.33│ 0.30│ 0.29│ 1.61│ 1.18│
│固定资产周转率 │ 0.37│ 0.55│ 0.68│ 0.90│ 4.83│ 3.25│
│总资产周转率 │ 0.11│ 0.15│ 0.16│ 0.18│ 1.02│ 0.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.69│ 0.45│ 0.19│ 0.75│ 0.50│ 0.31│
│存货周转率 │ 3.69│ 2.44│ 1.07│ 5.73│ 3.51│ 2.33│
│流动资产周转率 │ 0.25│ 0.17│ 0.07│ 0.33│ 0.23│ 0.15│
│固定资产周转率 │ 0.37│ 0.24│ 0.10│ 0.55│ 0.40│ 0.28│
│总资产周转率 │ 0.11│ 0.07│ 0.03│ 0.15│ 0.11│ 0.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.90│ -3.49│ -15.94│ 2.89│ 35.17│ 26.68│
│销售毛利率 │ 46.94│ 45.47│ 47.68│ 61.03│ 69.36│ 67.63│
│营业利润率 │ 21.20│ -23.36│ -100.76│ 3.86│ 39.18│ 40.17│
│销售净利率 │ 14.65│ -27.22│ -116.53│ 6.20│ 32.19│ 33.11│
│总资产净利率 │ 1.61│ -4.16│ -18.37│ 1.10│ 32.86│ 24.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.90│ 0.82│ -0.07│ -3.49│ -3.32│ -2.30│
│销售毛利率 │ 46.94│ 47.34│ 43.66│ 45.47│ 47.56│ 46.98│
│营业利润率 │ 21.20│ 15.17│ -2.74│ -23.36│ -35.16│ -38.63│
│销售净利率 │ 14.65│ 8.46│ -5.11│ -27.22│ -38.98│ -43.53│
│总资产净利率 │ 1.61│ 0.61│ -0.15│ -4.16│ -4.25│ -3.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -5.76│ -17.89│ -26.16│ -80.27│ 109.39│ 97.34│
│营业利润增长率 │ 156.82│ 80.97│ -2028.93│ -98.06│ 104.25│ 129.03│
│净利润增长率 │ 154.77│ 80.01│ -566.20│ -91.86│ 102.48│ 134.97│
│净资产增长率 │ -1.78│ -8.79│ -15.47│ -0.94│ 53.60│ 33.63│
│总资产增长率 │ 0.62│ -10.28│ -19.26│ -15.06│ 59.08│ 48.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -5.76│ -4.74│ -6.14│ -17.89│ -20.38│ -22.96│
│营业利润增长率 │ 156.82│ 137.41│ 91.63│ 80.97│ 62.60│ 7.40│
│净利润增长率 │ 154.77│ 134.89│ 89.76│ 80.01│ 51.25│ -16.46│
│净资产增长率 │ -1.78│ 1.59│ 1.54│ -8.79│ -6.54│ -5.17│
│总资产增长率 │ 0.62│ 1.23│ 1.83│ -10.28│ -7.37│ -5.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│应收票据 │本期收取的承兑汇│ 201.23│ 442.58│ -54.53│
│ │票减少，已到期的│ │ │ │
│ │票据贴现 │ │ │ │
│其他应收款 │本期收回政府退还│ 816.68│ 1444.62│ -43.47│
│ │的土地出让金 │ │ │ │
│其他权益工具│本期新增其它权益│ 53244.60│ 27064.76│ 96.73│
│投资 │工具投资及原有其│ │ │ │
│ │它权益工具投资公│ │ │ │
│ │允价值上升 │ │ │ │
│其他非流动金│本期收回部分非流│ 7911.54│ 22235.30│ -64.42│
│融资产 │动金融资产 │ │ │ │
│在建工程 │本期潮州凯普康和│ 5426.78│ 3218.31│ 68.62│
│ │医院及康和园（原│ │ │ │
│ │健康文化广场）项│ │ │ │
│ │目建设投入增加 │ │ │ │
│使用权资产 │本期租赁经营性物│ 306.43│ 803.69│ -61.87│
│ │业减少 │ │ │ │
│商誉 │本期收购非同一控│ 509.91│ 0.00│ ---│
│ │制下股权 │ │ │ │
│其他非流动资│本期预付医院设备│ 2061.04│ 3153.52│ -34.64│
│产 │款完成验收转固 │ │ │ │
│短期借款 │本期应收账款保理│ 1050.34│ 682.47│ 53.90│
│ │收款增加 │ │ │ │
│一年内到期的│本期一年内到期的│ 155.94│ 626.34│ -75.10│
│非流动负债 │租赁负债减少 │ │ │ │
│长期借款 │本期新增回购股份│ 16425.99│ 7324.00│ 124.28│
│ │专项借款 │ │ │ │
│租赁负债 │本期租赁经营性物│ 158.84│ 323.62│ -50.92│
│ │业减少 │ │ │ │
│递延所得税负│本期其它权益工具│ 8086.78│ 4787.01│ 68.93│
│债 │投资公允价值上升│ │ │ │
│库存股 │本期实施股份回购│ 23514.51│ 11014.55│ 113.49│
│其他综合收益│本期其它权益工具│ 16835.99│ 12509.79│ 34.58│
│ │投资公允价值上升│ │ │ │
│销售费用 │本期营业收入减少│ 7051.59│ 13802.99│ -48.91│
│ │及营销策略变化推│ │ │ │
│ │广活动减少 │ │ │ │
│财务费用 │本期人民币升值导│ -4948.76│ -2462.64│ -100.95│
│ │致汇兑收益增加 │ │ │ │
│投资收益 │本期结构性存款收│ 535.04│ 98.68│ 442.19│
│ │益及投资分红增加│ │ │ │
│公允价值变动│本期交易性金融资│ 1075.05│ 321.41│ 234.49│
│收益 │产公允价值上升 │ │ │ │
│信用减值损失│本期转回应收账款│ 7679.28│ -7933.31│ 196.80│
│ │坏账准备 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提固定资产│ -47.96│ -1043.77│ 95.41│
│ │减值准备减少 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置非流动资│ -125.71│ 58.94│ -313.27│
│ │产产生的损失 │ │ │ │
│营业外支出 │本期捐赠等非日常│ 1026.40│ 708.87│ 44.79│
│ │经营活动支出增加│ │ │ │
│营业外收入 │本期非日常经营活│ 79.71│ 56.35│ 41.45│
│ │动所产生的收入增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期应缴所得税费│ 2050.02│ 1201.89│ 70.57│
│ │用增加 │ │ │ │
│净利润 │本期期间费用减少│ 6709.27│ -18937.85│ 135.43│
│ │和转回应收账款坏│ │ │ │
│ │账准备，叠加汇兑│ │ │ │
│ │收益增加 │ │ │ │
│归属于母公司│本期净利润增加 │ 6992.66│ -12768.33│ 154.77│
│所有者的净利│ │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期支付凯普医学│ -10715.93│ -2515.14│ -326.06│
│的现金流量净│科学园工程款等长│ │ │ │
│额 │期资产增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 72144.55│ 79856.11│ -9.66│
│应收款项 │--- │ 64850.95│ 69697.30│ -6.95│
│存货 │--- │ 6787.28│ 6185.62│ 9.73│
│长期股权投资│--- │ 3858.93│ 3892.79│ -0.87│
│固定资产 │--- │ 122201.35│ 127439.91│ -4.11│
│在建工程 │潮州凯普康和医院│ 4368.87│ 3218.31│ 35.75│
│ │及健康文化广场项│ │ │ │
│ │目建设投入增加 │ │ │ │
│使用权资产 │租赁经营性物业减│ 448.00│ 803.69│ -44.26│
│ │少 │ │ │ │
│短期借款 │应收账款保理收款│ 1103.77│ 682.47│ 61.73│
│ │增加 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 1061.84│ 1096.21│ -3.14│
│长期借款 │--- │ 6922.80│ 7324.00│ -5.48│
│租赁负债 │--- │ 279.45│ 323.62│ -13.65│
│一年内到期的│一年内到期的租赁│ 310.97│ 626.34│ -50.35│
│非流动负债 │负债减少 │ │ │ │
│交易性金融资│未到期的理财产品│ 16026.83│ 24015.02│ -33.26│
│产 │减少 │ │ │ │
│其他权益工具│本期新增其他权益│ 50669.07│ 27064.76│ 87.21│
│投资 │工具投资及对外投│ │ │ │
│ │资企业公允价值变│ │ │ │
│ │动 │ │ │ │
│其他非流动金│--- │ 23233.67│ 22235.30│ 4.49│
│融资产 │ │ │ │ │
│无形资产 │医学科学园土地使│ 30044.43│ 25270.38│ 18.89│
│ │用权价值增加 │ │ │ │
│商誉 │本期收购非同一控│ 509.91│ 0.00│ ---│
│ │制下股权 │ │ │ │
│递延所得税负│对外投资企业公允│ 8031.62│ 4787.01│ 67.78│
│债 │价值变动确认的递│ │ │ │
│ │延所得税负债增加│ │ │ │
│营业收入 │--- │ 30006.95│ 31499.31│ -4.74│
│营业成本 │--- │ 15800.78│ 16700.18│ -5.39│
│销售费用 │营业收入减少及营│ 4911.54│ 9074.23│ -45.87│
│ │销策略变化推广活│ │ │ │
│ │动减少 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 9533.63│ 10118.31│ -5.78│
│财务费用 │人民币升值 │ -3769.13│ -2182.01│ -72.74│
│所得税费用 │当期应缴所得税费│ 1498.71│ 995.54│ 50.54│
│ │用增加 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 3397.26│ 4152.73│ -18.19│
│经营活动产生│--- │ 7071.35│ 5540.36│ 27.63│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│股权投资增加及购│ -12922.89│ 25882.32│ -149.93│
│的现金流量净│建固定资产支付的│ │ │ │
│额 │现金增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│筹资活动现金流出│ -2398.19│ -5318.14│ 54.91│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│股权投资增加及购│ -10085.46│ 25786.90│ -139.11│
│价物净增加额│建固定资产支付的│ │ │ │
│ │现金增加 │ │ │ │
│投资收益 │理财收益及投资分│ 163.64│ 24.34│ 572.37│
│ │红增加 │ │ │ │
│公允价值变动│对外投资企业公允│ 1010.18│ 443.89│ 127.57│
│收益 │价值变动 │ │ │ │
│信用减值损失│本期转回应收账款│ 3044.56│ -5756.40│ 152.89│
│ │坏账准备 │ │ │ │
│资产减值损失│计提固定资产减值│ -43.75│ -1089.42│ 95.98│
│ │准备减少 │ │ │ │
│资产处置收益│处置非流动资产收│ 22.98│ 35.82│ -35.84│
│ │益减少 │ │ │ │
│营业外收入 │非日常经营活动所│ 71.04│ 9.03│ 686.65│
│ │产生的收入增加 │ │ │ │
│净利润 │期间费用同比减少│ 2539.33│ -13711.68│ 118.52│
│ │和本期转回应收账│ │ │ │
│ │款坏账准备，叠加│ │ │ │
│ │本期汇兑收益增加│ │ │ │
│归属于母公司│净利润增加 │ 3126.21│ -8959.14│ 134.89│
│股东的净利润│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 75599.06│ 79856.11│ 71235.74│ 76493.19│ 102477.59│ 52197.26│
│存货 │ 6974.92│ 6185.62│ 6566.29│ 9955.79│ 11873.87│ 14714.33│
│应收票据及应收账款 │ 62981.37│ 70139.87│ 109862.21│ 189059.11│ 272539.71│ 111636.19│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 783.26│ 609.81│ 525.61│ 1135.96│ 1929.40│ 980.85│
│其他应收款 │ 816.68│ 1444.62│ 1098.15│ 1356.04│ 1632.45│ 1452.54│
│流动资产合计 │ 181630.01│ 189410.50│ 222564.29│ 317692.53│ 440027.76│ 255246.70│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3899.98│ 3892.79│ 3600.64│ 3042.74│ 3084.99│ 3196.99│
│固定资产净额 │ 121069.00│ 127439.91│ 116406.26│ 124084.85│ 122048.14│ 109659.51│
│在建工程 │ 5426.78│ 3218.31│ 23258.69│ 17137.80│ 5862.46│ 3829.24│
│无形资产 │ 30125.03│ 25270.38│ 25927.55│ 24958.37│ 18520.82│ 10014.45│
│商誉 │ 509.91│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 235687.69│ 225356.14│ 239734.24│ 254886.57│ 233084.82│ 167891.83│
│资产总计 │ 417317.70│ 414766.64│ 462298.53│ 572579.10│ 673112.58│ 423138.53│
│应付票据及应付账款 │ 8640.48│ 8636.21│ 10674.56│ 14366.58│ 46668.99│ 22114.68│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1215.95│ 1096.21│ 1485.98│ 893.45│ 2215.61│ 1315.57│
│流动负债 │ 31150.95│ 35232.51│ 44154.64│ 50791.58│ 136283.21│ 67758.62│
│长期借款 │ 16425.99│ 7324.00│ 5278.75│ 2826.85│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 25440.22│ 13353.01│ 13489.07│ 11913.90│ 14140.96│ 7878.64│
│负债合计 │ 56591.17│ 48585.52│ 57643.72│ 62705.47│ 150424.17│ 75637.26│
│实收资本 │ 64650.07│ 64650.07│ 64650.07│ 64914.99│ 43951.60│ 29389.37│
│资本公积金 │ 61210.91│ 66710.65│ 78548.84│ 87751.82│ 119001.19│ 128008.01│
│盈余公积 │ 8755.53│ 8755.53│ 8755.53│ 8755.53│ 5667.21│ 5227.84│
│未分配利润 │ 240216.58│ 233223.92│ 246318.17│ 315979.73│ 320051.80│ 158138.81│
│少数股东权益 │ -7428.04│ -8654.29│ -6289.77│ 23745.94│ 32031.67│ 28062.82│
│归属母公司权益 │ 368154.57│ 374835.41│ 410944.59│ 486127.69│ 490656.74│ 319438.46│
│股东权益合计 │ 360726.53│ 366181.12│ 404654.81│ 509873.63│ 522688.41│ 347501.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 75599.06│ 72144.55│ 76834.99│ 79856.11│ 69675.79│ 93340.22│
│存货 │ 6974.92│ 6787.28│ 7080.92│ 6185.62│ 7947.51│ 7763.18│
│应收票据及应收账款 │ 62981.37│ 65073.42│ 66728.77│ 70139.87│ 86187.73│ 94565.03│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 783.26│ 565.50│ 792.56│ 609.81│ 724.09│ 623.86│
│其他应收款 │ 816.68│ 1438.45│ 1824.34│ 1444.62│ 1211.90│ 1147.43│
│流动资产合计 │ 181630.01│ 169720.95│ 178782.20│ 189410.50│ 197606.35│ 205420.98│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3899.98│ 3858.93│ 3847.67│ 3892.79│ 4126.15│ 3541.26│
│固定资产净额 │ 121069.00│ 122201.35│ 125205.56│ 127439.91│ 128565.28│ 109800.12│
│在建工程 │ 5426.78│ 4368.87│ 3217.97│ 3218.31│ 3138.89│ 24301.10│
│无形资产 │ 30125.03│ 30044.43│ 24987.82│ 25270.38│ 25114.34│ 25038.17│
│商誉 │ 509.91│ 509.91│ 509.91│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 235687.69│ 250163.47│ 243559.03│ 225356.14│ 230634.24│ 232384.01│
│资产总计 │ 417317.70│ 419884.41│ 422341.23│ 414766.64│ 428240.59│ 437804.99│
│应付票据及应付账款 │ 8640.48│ 8000.45│ 9018.58│ 8636.21│ 9503.35│ 10304.09│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1215.95│ 1061.84│ 946.67│ 1096.21│ 1256.96│ 1778.40│
│流动负债 │ 31150.95│ 31510.75│ 33733.36│ 35232.51│ 39016.30│ 41172.95│
│长期借款 │ 16425.99│ 6922.80│ 7328.75│ 7324.00│ 9557.04│ 9553.32│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 25440.22│ 16018.24│ 16649.99│ 13353.01│ 16359.91│ 16972.23│
│负债合计 │ 56591.17│ 47528.99│ 50383.35│ 48585.52│ 55376.21│ 58145.18│
│实收资本 │ 64650.07│ 64650.07│ 64650.07│ 64650.07│ 64650.07│ 64650.07│
│资本公积金 │ 61210.91│ 64212.66│ 65295.93│ 66710.65│ 72671.34│ 72898.88│
│盈余公积 │ 8755.53│ 8755.53│ 8755.53│ 8755.53│ 8755.53│ 8755.53│
│未分配利润 │ 240216.58│ 236350.13│ 232944.27│ 233223.92│ 233549.84│ 237359.03│
│少数股东权益 │ -7428.04│ -8445.51│ -8657.46│ -8654.29│ -11218.64│ -10037.10│
│归属母公司权益 │ 368154.57│ 380800.93│ 380615.33│ 374835.41│ 384083.02│ 389696.92│
│股东权益合计 │ 360726.53│ 372355.42│ 371957.88│ 366181.12│ 372864.38│ 379659.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 45789.31│ 66964.21│ 81552.88│ 110445.38│ 559697.11│ 267302.30│
│营业总成本 │ 45585.57│ 77473.62│ 100657.19│ 109802.97│ 282832.90│ 157886.32│
│营业税金及附加 │ 794.37│ 1174.89│ 1122.16│ 1032.52│ 2152.04│ 1288.13│
│销售费用 │ 7051.59│ 16688.44│ 26080.39│ 27912.27│ 46021.21│ 38267.61│
│财务费用 │ -4948.76│ -3796.77│ 98.36│ -1151.33│ -281.23│ 381.01│
│管理费用 │ 14164.73│ 20649.72│ 22120.06│ 25335.60│ 38746.35│ 19902.05│
│资产减值损失 │ -47.96│ -2733.45│ -3774.57│ -998.20│ -35924.19│ -31.55│
│公允价值变动净收益 │ 1075.05│ 497.30│ 405.01│ -0.18│ 4.27│ 14.35│
│投资收益 │ 535.04│ -112.51│ 515.39│ 1394.40│ 2130.84│ 2045.56│
│营业利润 │ 9705.98│ -15640.56│ -82171.92│ 4259.97│ 219316.98│ 107377.97│
│营业外收入 │ 79.71│ 218.63│ 73.19│ 58.76│ 26.42│ 263.93│
│营业外支出 │ 1026.40│ 1510.15│ 1198.00│ 637.13│ 6556.79│ 1923.79│
│利润总额 │ 8759.29│ -16932.09│ -83296.74│ 3681.61│ 212786.61│ 105718.11│
│所得税 │ 2050.02│ 1295.95│ 11738.28│ -3169.84│ 32646.44│ 17224.40│
│净利润 │ 6709.27│ -18228.04│ -95035.02│ 6851.44│ 180140.17│ 88493.72│
│归属母公司净利润 │ 6992.66│ -13094.25│ -65488.20│ 14047.22│ 172545.92│ 85216.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 45789.31│ 30006.95│ 12583.37│ 66964.21│ 48587.17│ 31499.31│
│营业总成本 │ 45585.57│ 29880.13│ 15154.23│ 77473.62│ 57638.35│ 37539.61│
│营业税金及附加 │ 794.37│ 573.56│ 263.18│ 1174.89│ 689.29│ 423.60│
│销售费用 │ 7051.59│ 4911.54│ 3575.42│ 16688.44│ 13802.99│ 9074.23│
│财务费用 │ -4948.76│ -3769.13│ -2166.08│ -3796.77│ -2462.64│ -2182.01│
│管理费用 │ 14164.73│ 9533.63│ 5060.43│ 20649.72│ 15304.73│ 10118.31│
│资产减值损失 │ -47.96│ -43.75│ -5.27│ -2733.45│ -1043.77│ -1089.42│
│公允价值变动净收益 │ 1075.05│ 1010.18│ 0.34│ 497.30│ 321.41│ 443.89│
│投资收益 │ 535.04│ 163.64│ -2.36│ -112.51│ 98.68│ 24.34│
│营业利润 │ 9705.98│ 4551.87│ -345.02│ -15640.56│ -17083.44│ -12167.76│
│营业外收入 │ 79.71│ 71.04│ 1.94│ 218.63│ 56.35│ 9.03│
│营业外支出 │ 1026.40│ 584.86│ 23.75│ 1510.15│ 708.87│ 557.41│
│利润总额 │ 8759.29│ 4038.05│ -366.84│ -16932.09│ -17735.96│ -12716.14│
│所得税 │ 2050.02│ 1498.71│ 275.98│ 1295.95│ 1201.89│ 995.54│
│净利润 │ 6709.27│ 2539.33│ -642.82│ -18228.04│ -18937.85│ -13711.68│
│归属母公司净利润 │ 6992.66│ 3126.21│ -279.65│ -13094.25│ -12768.33│ -8959.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 66961.80│ 111927.81│ 107552.40│ 208219.96│ 387917.85│ 222785.49│
│经营活动现金流出 │ 51764.60│ 77766.93│ 99674.55│ 176260.20│ 256996.24│ 159651.32│
│经营活动现金流量净额│ 15197.20│ 34160.87│ 7877.85│ 31959.77│ 130921.61│ 63134.18│
│投资活动现金流入 │ 141613.52│ 78922.49│ 69481.31│ 111728.55│ 267148.30│ 278092.39│
│投资活动现金流出 │ 152329.45│ 93247.24│ 80516.28│ 140249.95│ 327622.98│ 328427.21│
│投资活动现金流量净额│ -10715.93│ -14324.75│ -11034.97│ -28521.40│ -60474.67│ -50334.83│
│筹资活动现金流入 │ 9600.00│ 5981.27│ 5531.86│ 7987.79│ 21078.87│ 31858.17│
│筹资活动现金流出 │ 17444.42│ 20292.82│ 13058.71│ 37427.79│ 43019.81│ 31008.35│
│筹资活动现金流量净额│ -7844.42│ -14311.55│ -7526.86│ -29440.00│ -21940.93│ 849.82│
│汇率变动对现金的影响│ -2451.36│ -939.48│ 758.79│ 94.79│ 1340.35│ -547.75│
│现金及等价物净增加额│ -5814.50│ 4585.09│ -9925.19│ -25906.84│ 49846.35│ 13101.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 66961.80│ 42100.31│ 20128.34│ 111927.81│ 71412.47│ 46266.58│
│经营活动现金流出 │ 51764.60│ 35028.96│ 17633.26│ 77766.93│ 59291.43│ 40726.22│
│经营活动现金流量净额│ 15197.20│ 7071.35│ 2495.08│ 34160.87│ 12121.04│ 5540.36│
│投资活动现金流入 │ 141613.52│ 82838.38│ 25197.99│ 78922.49│ 66049.34│ 40691.10│
│投资活动现金流出 │ 152329.45│ 95761.27│ 57182.96│ 93247.24│ 68564.48│ 14808.79│
│投资活动现金流量净额│ -10715.93│ -12922.89│ -31984.97│ -14324.75│ -2515.14│ 25882.32│
│筹资活动现金流入 │ 9600.00│ ---│ ---│ 5981.27│ 5400.00│ 5300.00│
│筹资活动现金流出 │ 17444.42│ 2398.19│ 1227.13│ 20292.82│ 13077.63│ 10618.14│
│筹资活动现金流量净额│ -7844.42│ -2398.19│ -1227.13│ -14311.55│ -7677.63│ -5318.14│
│汇率变动对现金的影响│ -2451.36│ -1835.74│ -1194.18│ -939.48│ 338.86│ -317.63│
│现金及等价物净增加额│ -5814.50│ -10085.46│ -31911.19│ 4585.09│ 2267.13│ 25786.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 13406.39│ 20.02│ -2730.40│ 20.85│
│二季报 │ 18092.92│ 27.02│ -6228.75│ 47.57│
│三季报 │ 17087.86│ 25.52│ -3809.19│ 29.09│
│四季报 │ 18377.04│ 27.44│ -325.91│ 2.49│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 18310.12│ 22.45│ -1435.48│ 2.19│
│二季报 │ 22578.34│ 27.69│ -6257.45│ 9.56│
│三季报 │ 20135.94│ 24.69│ -18499.39│ 28.25│
│四季报 │ 20528.47│ 25.17│ -39295.89│ 60.00│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|