财务分析☆ ◇300640 德艺文创 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -797.46│ 1291.76│ 910.69│ 2637.77│ 5020.25│ 2077.90│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 910.69│ 2637.77│ 5020.25│ 2077.90│
│净利润增长率(%) │ -155.95│ 41.84│ -65.48│ -47.46│ 141.60│ -46.73│
│扣非净利润(万) │ -885.52│ 838.71│ 1734.04│ 2478.22│ 4341.40│ 1236.43│
│营业总收(未调整:万) │ 82872.61│ 105404.69│ 90671.21│ 72105.47│ 83770.23│ 80670.12│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 90671.21│ 72105.47│ 83770.23│ 80670.12│
│总营收同比增长率(%) │ 7.93│ 16.25│ 25.75│ -13.92│ 3.84│ 43.98│
│加权净资产收益率(%) │ -0.99│ 1.60│ 1.13│ 3.14│ 7.18│ 3.56│
│资产负债比率(%) │ 31.98│ 26.53│ 17.24│ 10.54│ 24.39│ 19.15│
│净利润现金含量(%) │ 189.92│ 27.92│ -231.42│ 127.94│ 453.80│ -217.88│
│基本每股收益(元) │ -0.0256│ 0.0415│ 0.0293│ 0.0848│ 0.1690│ 0.0773│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0285│ 0.0270│ 0.0558│ 0.0797│ 0.1462│ 0.0460│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0256│ 0.0415│ 0.0291│ 0.0844│ 0.1607│ 0.0724│
│每股资本公积金(元) │ 1.2000│ 1.2000│ 1.2218│ 1.2218│ 1.2218│ 0.9955│
│每股未分配利润(元) │ 0.2073│ 0.2579│ 0.2429│ 0.2890│ 0.3341│ 0.2572│
│每股净资产(元) │ 2.5577│ 2.6083│ 2.5747│ 2.6152│ 2.6502│ 2.3557│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0487│ 0.0116│ -0.0674│ 0.1080│ 0.7291│ -0.1578│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -797.46│ -847.75│ 129.54│ 1291.76│ 1425.36│ 685.65│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1425.36│ 685.65│
│净利润增长率(%) │ -155.95│ -223.64│ -67.02│ 41.84│ 26.25│ 229.18│
│扣非净利润(万) │ -885.52│ -982.60│ 93.19│ 838.71│ 1168.49│ 511.64│
│营业总收(未调整:万) │ 82872.61│ 53030.01│ 27482.94│ 105404.69│ 76784.69│ 50579.36│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 76784.69│ 50579.36│
│总营收同比增长率(%) │ 7.93│ 4.85│ 4.43│ 16.25│ 15.45│ 22.28│
│加权净资产收益率(%) │ -0.99│ -1.05│ 0.16│ 1.60│ 1.76│ 0.85│
│资产负债比率(%) │ 31.98│ 29.26│ 28.47│ 26.53│ 27.51│ 23.35│
│净利润现金含量(%) │ 189.92│ 261.50│ -2230.70│ 27.92│ -71.07│ 60.65│
│基本每股收益(元) │ -0.0256│ -0.0273│ 0.0042│ 0.0415│ 0.0458│ 0.0220│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0285│ -0.0316│ 0.0030│ 0.0270│ 0.0376│ 0.0165│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0256│ -0.0273│ 0.0042│ 0.0415│ 0.0458│ 0.0220│
│每股资本公积金(元) │ 1.2000│ 1.2000│ 1.2000│ 1.2000│ 1.2000│ 1.2000│
│每股未分配利润(元) │ 0.2073│ 0.2057│ 0.2621│ 0.2579│ 0.2699│ 0.2461│
│每股净资产(元) │ 2.5577│ 2.5560│ 2.6125│ 2.6083│ 2.6126│ 2.5888│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0487│ -0.0713│ -0.0929│ 0.0116│ -0.0326│ 0.0134│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.23│ 1.39│ 2.06│ 3.65│ 2.14│ 2.75│
│速动比率 │ 1.20│ 1.36│ 2.02│ 3.59│ 2.12│ 2.69│
│资产负债比率(%) │ 31.98│ 26.53│ 17.24│ 10.54│ 24.39│ 19.15│
│产权比率 │ 0.47│ 0.36│ 0.21│ 0.12│ 0.32│ 0.24│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.04│ 0.01│ -0.13│ 0.37│ 0.88│ -0.30│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.23│ 1.26│ 1.32│ 1.39│ 1.42│ 1.58│
│速动比率 │ 1.20│ 1.22│ 1.29│ 1.36│ 1.38│ 1.54│
│资产负债比率(%) │ 31.98│ 29.26│ 28.47│ 26.53│ 27.51│ 23.35│
│产权比率 │ 0.47│ 0.41│ 0.40│ 0.36│ 0.38│ 0.31│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.04│ -0.07│ -0.09│ 0.01│ -0.03│ 0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.70│ 5.29│ 6.27│ 6.08│ 5.77│ 5.94│
│存货周转率 │ 72.48│ 121.32│ 127.89│ 111.75│ 106.08│ 90.42│
│流动资产周转率 │ 1.94│ 2.87│ 2.73│ 1.62│ 1.71│ 2.47│
│固定资产周转率 │ 2.85│ 3.54│ 3.07│ 2.66│ 6.21│ 50.09│
│总资产周转率 │ 0.73│ 1.01│ 0.96│ 0.72│ 0.87│ 1.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.70│ 2.45│ 1.23│ 5.29│ 4.26│ 2.75│
│存货周转率 │ 72.48│ 49.00│ 26.36│ 121.32│ 81.72│ 57.94│
│流动资产周转率 │ 1.94│ 1.32│ 0.67│ 2.87│ 2.01│ 1.42│
│固定资产周转率 │ 2.85│ 1.82│ 0.94│ 3.54│ 2.57│ 1.69│
│总资产周转率 │ 0.73│ 0.48│ 0.25│ 1.01│ 0.73│ 0.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.00│ 1.59│ 1.13│ 3.23│ 6.06│ 3.08│
│销售毛利率 │ 13.78│ 15.43│ 16.38│ 19.30│ 15.77│ 12.33│
│营业利润率 │ -0.98│ 1.50│ 2.21│ 4.29│ 7.20│ 2.41│
│销售净利率 │ -0.99│ 1.17│ 1.00│ 3.65│ 5.99│ 2.58│
│总资产净利率 │ -0.72│ 1.18│ 0.96│ 2.62│ 5.20│ 3.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.00│ -1.07│ 0.16│ 1.59│ 1.75│ 0.85│
│销售毛利率 │ 13.78│ 14.09│ 15.19│ 15.43│ 15.71│ 15.27│
│营业利润率 │ -0.98│ -1.73│ 0.55│ 1.50│ 2.21│ 1.58│
│销售净利率 │ -0.99│ -1.64│ 0.46│ 1.17│ 1.82│ 1.33│
│总资产净利率 │ -0.72│ -0.78│ 0.11│ 1.18│ 1.34│ 0.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 7.93│ 16.25│ 25.75│ -13.92│ 3.84│ 43.98│
│营业利润增长率 │ -147.88│ -20.71│ -35.33│ -48.73│ 210.01│ -54.13│
│净利润增长率 │ -155.95│ 41.84│ -65.48│ -47.46│ 141.60│ -46.73│
│净资产增长率 │ -1.94│ 0.83│ -1.55│ -1.32│ 22.54│ 98.71│
│总资产增长率 │ 5.82│ 13.49│ 6.42│ -16.46│ 31.04│ 72.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 7.93│ 4.85│ 4.43│ 16.25│ 15.45│ 22.28│
│营业利润增长率 │ -147.88│ -214.77│ -68.76│ -20.71│ 42.82│ 234.61│
│净利润增长率 │ -155.95│ -223.64│ -67.02│ 41.84│ 26.25│ 229.18│
│净资产增长率 │ -1.94│ -2.00│ 0.16│ 0.83│ 1.00│ 0.08│
│总资产增长率 │ 5.82│ 1.67│ 2.88│ 13.49│ 15.26│ 8.04│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期短期借款增加│ 10132.30│ 7665.89│ 32.17│
│预付款项 │新增供应商采购预│ 3453.03│ 2401.92│ 43.76│
│ │付货款增加 │ │ │ │
│存货 │本期采购商品存货│ 1150.35│ 821.14│ 40.09│
│ │增加 │ │ │ │
│其他流动资产│本期预缴税费减少│ 154.44│ 515.77│ -70.06│
│短期借款 │本期短期借款增加│ 21700.00│ 13758.90│ 57.72│
│预收款项 │本期预收租金增加│ 89.37│ 58.09│ 53.85│
│其他流动负债│待结转销项税额减│ ---│ 26.24│ -100.00│
│ │少 │ │ │ │
│少数股东权益│控股子公司清算注│ ---│ 67.78│ -100.00│
│ │销 │ │ │ │
│财务费用 │汇率波动 │ 1699.93│ 77.75│ 2086.36│
│其他收益 │本期政府补贴收入│ 79.29│ 147.58│ -46.27│
│ │减少 │ │ │ │
│投资收益 │上期购买的理财产│ ---│ 22.54│ -100.00│
│ │品于当期全部赎回│ │ │ │
│ │并取得理财收益，│ │ │ │
│ │本期无 │ │ │ │
│信用减值损失│应收账款计提信用│ 12.09│ -127.75│ 109.46│
│ │减值准备转回 │ │ │ │
│营业外支出 │本期对外捐赠款项│ 85.78│ 0.23│ 37259.67│
│所得税费用 │本期利润减少 │ 30.80│ 427.23│ -92.79│
│归属于母公司│本期美元汇率持续│ -797.46│ 1425.36│ -155.95│
│所有者的净利│下跌挤压出口盈利│ │ │ │
│润 │空间，及产生汇兑│ │ │ │
│ │损失 │ │ │ │
│收到其他与经│本期收到政府补助│ 233.20│ 409.12│ -43.00│
│营活动有关的│款减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│经营活动产生│本期总体业务规模│ -1514.56│ -1013.02│ -49.51│
│的现金流量净│扩大，采购付款周│ │ │ │
│额 │期短于销售回款周│ │ │ │
│ │期 │ │ │ │
│收回投资收到│上期购买理财产品│ ---│ 3222.54│ -100.00│
│的现金 │于当期全部赎回并│ │ │ │
│ │取得理财收益，本│ │ │ │
│ │期无 │ │ │ │
│投资活动现金│上期购买理财产品│ 0.10│ 3222.54│ -100.00│
│流入小计 │于当期全部赎回并│ │ │ │
│ │取得理财收益，本│ │ │ │
│ │期无 │ │ │ │
│购建固定资产│本期在建工程投入│ 2438.34│ 6692.96│ -63.57│
│、无形资产和│较上期减少 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│投资支付的现│上期购买理财产品│ ---│ 6200.00│ -100.00│
│金 │，本期无 │ │ │ │
│投资活动现金│上期购买理财产品│ 2438.34│ 12892.96│ -81.09│
│流出小计 │于当期全部赎回，│ │ │ │
│ │本期未认购新的理│ │ │ │
│ │财产品；在建工程│ │ │ │
│ │进入尾工阶段，购│ │ │ │
│ │建长期资产支付的│ │ │ │
│ │现金减少 │ │ │ │
│投资活动产生│上期购买理财产品│ -2438.25│ -9670.42│ 74.79│
│的现金流量净│于当期全部赎回，│ │ │ │
│额 │本期未认购新的理│ │ │ │
│ │财产品；在建工程│ │ │ │
│ │进入尾工阶段，购│ │ │ │
│ │建长期资产支付的│ │ │ │
│ │现金减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期新增的借款较│ 6812.73│ 15670.92│ -56.53│
│的现金流量净│上期减少、偿还的│ │ │ │
│额 │借款较上期增加 │ │ │ │
│汇率变动对现│汇率波动 │ -393.51│ 461.53│ -185.26│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 6891.69│ 7665.89│ -10.10│
│应收款项 │--- │ 21159.59│ 22095.04│ -4.23│
│存货 │--- │ 1038.37│ 821.14│ 26.46│
│投资性房地产│--- │ 638.20│ 657.19│ -2.89│
│固定资产 │--- │ 29013.82│ 29361.21│ -1.18│
│在建工程 │--- │ 25332.37│ 23405.60│ 8.23│
│短期借款 │本期新增短期借款│ 18600.00│ 13758.90│ 35.19│
│合同负债 │本期预收货款增加│ 1657.16│ 1260.55│ 31.46│
│其他应收款 │本期应收退税款增│ 8575.85│ 6535.49│ 31.22│
│ │加 │ │ │ │
│预收款项 │本期预收租金增加│ 83.71│ 58.09│ 44.09│
│应交税费 │本期末计提所得税│ 187.12│ 376.40│ -50.29│
│ │减少 │ │ │ │
│少数股东权益│控股子公司清算注│ -25.38│ 67.78│ -137.44│
│ │销 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 53030.01│ 50579.36│ 4.85│
│营业成本 │--- │ 45560.07│ 42854.72│ 6.31│
│销售费用 │--- │ 3996.66│ 3804.26│ 5.06│
│管理费用 │--- │ 1883.79│ 1756.89│ 7.22│
│财务费用 │本期汇率变动 │ 1179.84│ -109.78│ 1174.69│
│所得税费用 │本期利润总额减少│ 41.06│ 227.56│ -81.96│
│ │计提所得税减少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 1324.14│ 1317.32│ 0.52│
│经营活动产生│本期收到税费返还│ -2216.86│ 415.85│ -633.09│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期购买低风险理│ -2148.26│ -7203.85│ 70.18│
│的现金流量净│财产品较上期减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期新增短期借款│ 3807.90│ 6863.52│ -44.52│
│的现金流量净│较上期减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期汇率变动及新│ -774.19│ 454.56│ -270.32│
│价物净增加额│增短期借款减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 10132.30│ 7665.89│ 5626.93│ 15692.74│ 37258.25│ 17292.98│
│存货 │ 1150.35│ 821.14│ 648.47│ 537.23│ 504.23│ 826.02│
│应收票据及应收账款 │ 22700.35│ 22095.04│ 17720.28│ 11180.26│ 12531.80│ 16525.96│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3453.03│ 2401.92│ 3087.66│ 1404.10│ 1270.68│ 2503.77│
│其他应收款 │ 7800.00│ 6535.49│ 6122.62│ 3962.57│ 3668.10│ 4389.97│
│流动资产合计 │ 45390.47│ 40035.25│ 33395.26│ 33097.88│ 55801.49│ 42081.46│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 28830.28│ 29361.21│ 30115.58│ 28939.86│ 25350.42│ 1626.16│
│在建工程 │ 25493.07│ 23405.60│ 15688.04│ 10145.37│ 8699.35│ 19310.82│
│无形资产 │ 16361.83│ 16801.87│ 17466.91│ 18120.52│ 18795.58│ 19434.94│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 71543.22│ 70463.95│ 63969.46│ 58390.44│ 53717.00│ 41496.74│
│资产总计 │ 116933.68│ 110499.20│ 97364.72│ 91488.32│ 109518.49│ 83578.20│
│应付票据及应付账款 │ 12613.38│ 12322.97│ 10531.18│ 6350.33│ 6538.13│ 5056.62│
│预收款项 │ 89.37│ 58.09│ 63.42│ 28.50│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1201.29│ 1260.55│ 1306.68│ 1246.73│ 1070.01│ 1928.28│
│流动负债 │ 36851.97│ 28774.76│ 16229.39│ 9065.72│ 26025.78│ 15316.92│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 540.00│ 540.00│ 560.00│ 580.00│ 685.41│ 686.54│
│负债合计 │ 37391.97│ 29314.76│ 16789.39│ 9645.72│ 26711.19│ 16003.45│
│实收资本 │ 31099.34│ 31099.34│ 31245.24│ 31245.24│ 31245.24│ 28685.03│
│资本公积金 │ 37320.57│ 37320.57│ 38175.16│ 38175.16│ 38175.16│ 28555.91│
│盈余公积 │ 4675.77│ 4675.77│ 4437.67│ 4263.41│ 3946.93│ 3408.24│
│未分配利润 │ 6446.03│ 8020.97│ 7589.29│ 9029.82│ 10440.45│ 7378.41│
│少数股东权益 │ ---│ 67.78│ 128.45│ 129.45│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 79541.72│ 81116.66│ 80446.88│ 81713.15│ 82807.29│ 67574.75│
│股东权益合计 │ 79541.72│ 81184.44│ 80575.34│ 81842.60│ 82807.29│ 67574.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 10132.30│ 6891.69│ 8817.47│ 7665.89│ 11075.95│ 6081.50│
│存货 │ 1150.35│ 1038.37│ 947.17│ 821.14│ 935.47│ 830.70│
│应收票据及应收账款 │ 22700.35│ 21159.59│ 22440.69│ 22095.04│ 18339.60│ 19116.67│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3453.03│ 2791.70│ 2873.33│ 2401.92│ 2889.49│ 2534.45│
│其他应收款 │ 7800.00│ 8575.85│ 6888.06│ 6535.49│ 6475.46│ 6117.21│
│流动资产合计 │ 45390.47│ 40611.96│ 42061.18│ 40035.25│ 42884.81│ 37878.31│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 28830.28│ 29013.82│ 29180.69│ 29361.21│ 29600.42│ 29699.79│
│在建工程 │ 25493.07│ 25332.37│ 24928.44│ 23405.60│ 21887.70│ 19591.88│
│无形资产 │ 16361.83│ 16526.53│ 16639.15│ 16801.87│ 16964.81│ 17127.75│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 71543.22│ 71729.03│ 71619.43│ 70463.95│ 69336.91│ 67310.44│
│资产总计 │ 116933.68│ 112340.99│ 113680.61│ 110499.20│ 112221.72│ 105188.75│
│应付票据及应付账款 │ 12613.38│ 10879.87│ 9713.85│ 12322.97│ 7925.48│ 10957.66│
│预收款项 │ 89.37│ 83.71│ 41.49│ 58.09│ 78.69│ 69.07│
│合同负债 │ 1201.29│ 1657.16│ 1259.21│ 1260.55│ 1497.77│ 1261.58│
│流动负债 │ 36851.97│ 32334.94│ 31829.19│ 28774.76│ 30307.38│ 24004.68│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 540.00│ 540.00│ 540.00│ 540.00│ 560.00│ 560.00│
│负债合计 │ 37391.97│ 32874.94│ 32369.19│ 29314.76│ 30867.38│ 24564.68│
│实收资本 │ 31099.34│ 31099.34│ 31099.34│ 31099.34│ 31099.34│ 31099.34│
│资本公积金 │ 37320.57│ 37320.57│ 37320.57│ 37320.57│ 37320.57│ 37320.57│
│盈余公积 │ 4675.77│ 4675.77│ 4675.77│ 4675.77│ 4437.67│ 4437.67│
│未分配利润 │ 6446.03│ 6395.74│ 8150.51│ 8020.97│ 8392.66│ 7652.96│
│少数股东权益 │ ---│ -25.38│ 65.22│ 67.78│ 104.09│ 113.52│
│归属母公司权益 │ 79541.72│ 79491.43│ 81246.20│ 81116.66│ 81250.25│ 80510.55│
│股东权益合计 │ 79541.72│ 79466.05│ 81311.42│ 81184.44│ 81354.34│ 80624.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 82872.61│ 105404.69│ 90671.21│ 72105.47│ 83770.23│ 80670.12│
│营业总成本 │ 83776.26│ 103929.75│ 87767.76│ 69047.81│ 78671.22│ 79467.73│
│营业税金及附加 │ 252.63│ 338.66│ 359.92│ 148.96│ 113.07│ 107.54│
│销售费用 │ 5811.61│ 7737.62│ 6674.03│ 5202.79│ 3838.00│ 3677.85│
│财务费用 │ 1699.93│ 277.55│ -817.56│ -431.48│ -1301.39│ 873.23│
│管理费用 │ 2721.99│ 3546.93│ 3167.86│ 3668.85│ 2719.04│ 1832.95│
│资产减值损失 │ ---│ -35.32│ 28.53│ 58.44│ 210.32│ 9.19│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ -812.90│ 282.45│ ---│
│投资收益 │ ---│ 44.12│ -1095.49│ 409.89│ 269.29│ 378.40│
│营业利润 │ -812.27│ 1585.50│ 1999.52│ 3091.79│ 6030.29│ 1945.21│
│营业外收入 │ 109.95│ 138.37│ 138.62│ 159.86│ 25.82│ 131.77│
│营业外支出 │ 85.78│ 26.63│ 324.55│ 58.54│ 113.01│ 62.31│
│利润总额 │ -788.09│ 1697.24│ 1813.60│ 3193.11│ 5943.10│ 2014.68│
│所得税 │ 30.80│ 466.15│ 903.91│ 560.88│ 922.84│ -63.22│
│净利润 │ -818.89│ 1231.09│ 909.69│ 2632.23│ 5020.25│ 2077.90│
│归属母公司净利润 │ -797.46│ 1291.76│ 910.69│ 2637.77│ 5020.25│ 2077.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 82872.61│ 53030.01│ 27482.94│ 105404.69│ 76784.69│ 50579.36│
│营业总成本 │ 83776.26│ 54105.32│ 27421.87│ 103929.75│ 75130.71│ 49778.19│
│营业税金及附加 │ 252.63│ 160.83│ 76.88│ 338.66│ 245.38│ 154.78│
│销售费用 │ 5811.61│ 3996.66│ 1842.80│ 7737.62│ 5528.42│ 3804.26│
│财务费用 │ 1699.93│ 1179.84│ 603.51│ 277.55│ 77.75│ -109.78│
│管理费用 │ 2721.99│ 1883.79│ 939.96│ 3546.93│ 2500.29│ 1756.89│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -35.32│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│投资收益 │ ---│ ---│ ---│ 44.12│ 22.54│ 17.78│
│营业利润 │ -812.27│ -917.37│ 151.76│ 1585.50│ 1696.35│ 799.32│
│营业外收入 │ 109.95│ 99.65│ 46.24│ 138.37│ 132.10│ 98.98│
│营业外支出 │ 85.78│ 10.39│ 10.39│ 26.63│ 0.23│ 0.02│
│利润总额 │ -788.09│ -828.11│ 187.61│ 1697.24│ 1828.22│ 898.27│
│所得税 │ 30.80│ 41.06│ 60.62│ 466.15│ 427.23│ 227.56│
│净利润 │ -818.89│ -869.17│ 126.98│ 1231.09│ 1400.99│ 670.72│
│归属母公司净利润 │ -797.46│ -847.75│ 129.54│ 1291.76│ 1425.36│ 685.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 89719.21│ 111507.62│ 92386.39│ 83533.54│ 99499.73│ 83891.00│
│经营活动现金流出 │ 91233.76│ 111147.01│ 94493.86│ 80158.74│ 76717.75│ 88418.32│
│经营活动现金流量净额│ -1514.56│ 360.62│ -2107.48│ 3374.81│ 22781.98│ -4527.32│
│投资活动现金流入 │ 0.10│ 6244.12│ 14295.06│ 41341.60│ 36769.29│ 45378.58│
│投资活动现金流出 │ 2438.34│ 14856.32│ 23342.51│ 47556.55│ 59803.68│ 61318.46│
│投资活动现金流量净额│ -2438.25│ -8612.20│ -9047.45│ -6214.95│ -23034.38│ -15939.87│
│筹资活动现金流入 │ 22000.00│ 33100.00│ 10400.00│ 5035.00│ 36963.04│ 47016.81│
│筹资活动现金流出 │ 15187.27│ 23277.72│ 9672.17│ 24429.59│ 17589.62│ 14842.38│
│筹资活动现金流量净额│ 6812.73│ 9822.28│ 727.83│ -19394.59│ 19373.43│ 32174.43│
│汇率变动对现金的影响│ -393.51│ 468.25│ 635.50│ 395.02│ 844.25│ -65.97│
│现金及等价物净增加额│ 2466.41│ 2038.95│ -9791.60│ -21839.71│ 19965.27│ 11641.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 89719.21│ 58028.82│ 29794.18│ 111507.62│ 83617.08│ 54359.71│
│经营活动现金流出 │ 91233.76│ 60245.68│ 32683.84│ 111147.01│ 84630.10│ 53943.86│
│经营活动现金流量净额│ -1514.56│ -2216.86│ -2889.65│ 360.62│ -1013.02│ 415.85│
│投资活动现金流入 │ 0.10│ 0.10│ 0.10│ 6244.12│ 3222.54│ 1717.78│
│投资活动现金流出 │ 2438.34│ 2148.36│ 1625.79│ 14856.32│ 12892.96│ 8921.63│
│投资活动现金流量净额│ -2438.25│ -2148.26│ -1625.69│ -8612.20│ -9670.42│ -7203.85│
│筹资活动现金流入 │ 22000.00│ 13000.00│ 13000.00│ 33100.00│ 28400.00│ 18500.00│
│筹资活动现金流出 │ 15187.27│ 9192.10│ 7241.88│ 23277.72│ 12729.08│ 11636.48│
│筹资活动现金流量净额│ 6812.73│ 3807.90│ 5758.12│ 9822.28│ 15670.92│ 6863.52│
│汇率变动对现金的影响│ -393.51│ -216.97│ -91.18│ 468.25│ 461.53│ 379.04│
│现金及等价物净增加额│ 2466.41│ -774.19│ 1151.59│ 2038.95│ 5449.01│ 454.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 26317.86│ 24.97│ 392.84│ 30.41│
│二季报 │ 24261.50│ 23.02│ 292.81│ 22.67│
│三季报 │ 26205.33│ 24.86│ 739.70│ 57.26│
│四季报 │ 28620.00│ 27.15│ -133.59│ -10.34│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 19101.48│ 21.07│ 164.87│ 18.10│
│二季报 │ 22262.89│ 24.55│ 43.42│ 4.77│
│三季报 │ 25142.25│ 27.73│ 920.74│ 101.10│
│四季报 │ 24164.58│ 26.65│ -218.34│ -23.98│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
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