财务分析☆ ◇300645 正元智慧 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 827.25│ 1309.42│ 1199.19│ 4185.13│ 7121.34│ 5841.34│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 1199.19│ 4185.13│ 7121.34│ 5841.34│
│净利润增长率(%) │ 21.18│ 9.19│ -71.35│ -41.23│ 21.91│ 111.35│
│扣非净利润(万) │ 636.61│ 937.31│ 352.88│ 3345.30│ 2546.67│ 4973.98│
│营业总收(未调整:万) │ 84587.57│ 131631.85│ 119484.89│ 122465.27│ 106504.29│ 94755.19│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 119484.89│ 122465.27│ 106504.29│ 94755.19│
│总营收同比增长率(%) │ 10.14│ 10.17│ -2.43│ 14.99│ 12.40│ 14.77│
│加权净资产收益率(%) │ 0.74│ 1.20│ 1.12│ 3.96│ 7.89│ 8.10│
│资产负债比率(%) │ 57.62│ 54.92│ 52.76│ 51.54│ 49.97│ 51.21│
│净利润现金含量(%) │ -2015.29│ 2077.81│ 1608.55│ 366.97│ 57.28│ 59.96│
│基本每股收益(元) │ 0.0600│ 0.0900│ 0.0900│ 0.3000│ 0.5200│ 0.4600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0448│ 0.0700│ 0.0300│ 0.2400│ 0.1900│ 0.3900│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0582│ 0.0921│ 0.0844│ 0.2946│ 0.5074│ 0.4576│
│每股资本公积金(元) │ 3.1849│ 3.3234│ 3.3471│ 3.3683│ 3.1706│ 1.8863│
│每股未分配利润(元) │ 2.9482│ 2.9097│ 2.8476│ 2.8046│ 2.6045│ 2.4105│
│每股净资产(元) │ 7.3485│ 7.2900│ 7.2389│ 7.4974│ 7.0885│ 5.5989│
│每股经营现金流量(元)│ -1.1732│ 1.9146│ 1.3576│ 1.0809│ 0.2907│ 0.2744│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 827.25│ -1688.85│ -1181.83│ 1309.42│ 682.66│ -1873.64│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 682.66│ -1873.64│
│净利润增长率(%) │ 21.18│ 9.86│ 0.85│ 9.19│ -31.99│ -118.03│
│扣非净利润(万) │ 636.61│ -1854.55│ -1317.21│ 937.31│ 620.01│ -1921.91│
│营业总收(未调整:万) │ 84587.57│ 51048.09│ 19904.16│ 131631.85│ 76802.86│ 46005.37│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 76802.86│ 46005.37│
│总营收同比增长率(%) │ 10.14│ 10.96│ 4.28│ 10.17│ 2.35│ 0.03│
│加权净资产收益率(%) │ 0.74│ -1.54│ -1.09│ 1.20│ 0.62│ -1.74│
│资产负债比率(%) │ 57.62│ 55.88│ 53.70│ 54.92│ 55.42│ 54.21│
│净利润现金含量(%) │ -2015.29│ 1156.36│ 1039.73│ 2077.81│ -1116.94│ 814.28│
│基本每股收益(元) │ 0.0600│ -0.1200│ -0.0900│ 0.0900│ 0.0500│ -0.1400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0448│ -0.1300│ -0.0927│ 0.0700│ 0.0436│ -0.1400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0582│ -0.1188│ -0.0832│ 0.0921│ 0.0480│ -0.1319│
│每股资本公积金(元) │ 3.1849│ 3.4092│ 3.5133│ 3.3234│ 3.3503│ 3.3283│
│每股未分配利润(元) │ 2.9482│ 2.7711│ 2.8265│ 2.9097│ 2.8757│ 2.6959│
│每股净资产(元) │ 7.3485│ 7.3957│ 7.4062│ 7.2900│ 7.2718│ 7.0707│
│每股经营现金流量(元)│ -1.1732│ -1.3743│ -0.8647│ 1.9146│ -0.5366│ -1.0736│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.41│ 1.45│ 1.51│ 1.69│ 1.28│ 1.62│
│速动比率 │ 0.94│ 1.09│ 1.17│ 1.36│ 1.03│ 1.28│
│资产负债比率(%) │ 57.62│ 54.92│ 52.76│ 51.54│ 49.97│ 51.21│
│产权比率 │ 1.66│ 1.50│ 1.39│ 1.29│ 1.22│ 1.20│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.12│ 0.23│ 0.18│ 0.15│ 0.04│ 0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.41│ 1.45│ 1.48│ 1.45│ 1.45│ 1.49│
│速动比率 │ 0.94│ 1.00│ 1.02│ 1.09│ 1.01│ 1.09│
│资产负债比率(%) │ 57.62│ 55.88│ 53.70│ 54.92│ 55.42│ 54.21│
│产权比率 │ 1.66│ 1.56│ 1.41│ 1.50│ 1.54│ 1.48│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.12│ -0.15│ -0.11│ 0.23│ -0.06│ -0.13│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 1.06│ 1.78│ 1.63│ 1.82│ 1.92│ 2.10│
│存货周转率 │ 0.87│ 1.88│ 1.93│ 2.43│ 2.61│ 2.46│
│流动资产周转率 │ 0.46│ 0.77│ 0.71│ 0.80│ 0.85│ 0.83│
│固定资产周转率 │ 1.44│ 2.25│ 2.17│ 2.36│ 3.64│ 14.08│
│总资产周转率 │ 0.27│ 0.45│ 0.42│ 0.47│ 0.51│ 0.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.06│ 0.67│ 0.27│ 1.78│ 0.99│ 0.61│
│存货周转率 │ 0.87│ 0.57│ 0.25│ 1.88│ 0.92│ 0.61│
│流动资产周转率 │ 0.46│ 0.28│ 0.12│ 0.77│ 0.45│ 0.27│
│固定资产周转率 │ 1.44│ 0.89│ 0.34│ 2.25│ 1.31│ 0.84│
│总资产周转率 │ 0.27│ 0.17│ 0.07│ 0.45│ 0.26│ 0.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.75│ 1.20│ 1.10│ 3.73│ 7.16│ 7.78│
│销售毛利率 │ 44.55│ 42.02│ 43.17│ 41.85│ 38.26│ 40.42│
│营业利润率 │ 1.13│ 2.86│ 2.07│ 4.31│ 6.12│ 7.19│
│销售净利率 │ 1.63│ 3.21│ 2.91│ 5.25│ 6.95│ 6.80│
│总资产净利率 │ 0.45│ 1.44│ 1.23│ 2.46│ 3.55│ 3.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.75│ -1.52│ -1.06│ 1.20│ 0.63│ -1.76│
│销售毛利率 │ 44.55│ 43.47│ 40.38│ 42.02│ 44.86│ 44.98│
│营业利润率 │ 1.13│ -4.18│ -15.10│ 2.86│ 0.58│ -6.09│
│销售净利率 │ 1.63│ -2.82│ -12.95│ 3.21│ 1.50│ -4.05│
│总资产净利率 │ 0.45│ -0.47│ -0.87│ 1.44│ 0.39│ -0.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 10.14│ 10.17│ -2.43│ 14.99│ 12.40│ 14.77│
│营业利润增长率 │ 114.26│ 52.29│ -53.14│ -19.10│ -4.25│ 181.09│
│净利润增长率 │ 21.18│ 9.19│ -71.35│ -41.23│ 21.91│ 111.35│
│净资产增长率 │ 0.76│ 0.67│ -3.27│ 12.90│ 32.57│ 9.03│
│总资产增长率 │ 6.13│ 4.85│ 1.75│ 16.09│ 38.11│ 16.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 10.14│ 10.96│ 4.28│ 10.17│ 2.35│ 0.03│
│营业利润增长率 │ 114.26│ 23.93│ -24.97│ 52.29│ -25.42│ -148.39│
│净利润增长率 │ 21.18│ 9.86│ 0.85│ 9.19│ -31.99│ -118.03│
│净资产增长率 │ 0.76│ 1.37│ 1.51│ 0.67│ 0.44│ -2.19│
│总资产增长率 │ 6.13│ 3.29│ -2.36│ 4.85│ 6.32│ 1.30│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│投资收益 │本期联营企业亏损│ -53.75│ -382.60│ 85.95│
│ │减少 │ │ │ │
│信用减值损失│本期应收账款减值│ -1181.78│ -878.15│ -34.58│
│ │准备增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期应收质保金的│ -35.73│ -245.58│ 85.45│
│ │减值准备冲回 │ │ │ │
│所得税费用 │本期可抵扣暂时性│ -496.32│ -926.83│ 46.45│
│ │差异 │ │ │ │
│收到其他与经│收回押金保证金、│ 5656.32│ 13971.51│ -59.52│
│营活动有关的│备用金减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│收回投资收到│本期理财到期赎回│ 9100.00│ 5200.00│ 75.00│
│的现金 │较上年同期增加 │ │ │ │
│投资支付的现│本期购买的理财产│ 10150.79│ 6209.81│ 63.46│
│金 │品较上年同期增加│ │ │ │
│吸收投资收到│本期出售库存股 │ 3764.69│ 244.35│ 1440.72│
│的现金 │ │ │ │ │
│收到其他与筹│本期收到拆借款较│ 1358.00│ 4190.00│ -67.59│
│资活动有关的│上年同期减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│分配股利、利│本期分红较上年同│ 4216.71│ 2297.39│ 83.54│
│润或偿付利息│期增加 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与筹│本期偿还拆借款较│ 2098.97│ 4546.81│ -53.84│
│资活动有关的│上年同期减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│货币资金 │营运资金使用增加│ 25311.34│ 43712.22│ -42.10│
│交易性金融资│本期理财产品到期│ 501.60│ 3051.60│ -83.56│
│产 │赎回 │ │ │ │
│应收票据 │收到的商业承兑汇│ 101.75│ 17.93│ 467.59│
│ │票增加 │ │ │ │
│预付款项 │预付采购款增加 │ 6598.23│ 2019.68│ 226.70│
│其他应收款 │备用金和押金保证│ 7011.15│ 4760.51│ 47.28│
│ │金增加 │ │ │ │
│存货 │在手订单增加、未│ 63781.36│ 43591.94│ 46.31│
│ │完成项目增加 │ │ │ │
│在建工程 │本期基地建设项目│ 6823.73│ 1581.58│ 331.45│
│ │持续投入且尚未验│ │ │ │
│ │收 │ │ │ │
│开发支出 │研发项目未完成开│ 2428.28│ 0.00│ ---│
│ │发 │ │ │ │
│应付票据 │本期以银行承兑汇│ 2395.80│ 1167.86│ 105.14│
│ │票支付货款增加 │ │ │ │
│合同负债 │本期收到的系统集│ 7717.13│ 5165.45│ 49.40│
│ │成项目进度款增加│ │ │ │
│应付职工薪酬│上年末职工薪酬于│ 2403.39│ 4221.43│ -43.07│
│ │本期支付 │ │ │ │
│应交税费 │上年末应付各项税│ 1028.39│ 2015.53│ -48.98│
│ │费于本期支付而本│ │ │ │
│ │期末应付各项税费│ │ │ │
│ │较少 │ │ │ │
│其他流动负债│本期待转销项税额│ 912.09│ 599.40│ 52.17│
│ │增加 │ │ │ │
│长期借款 │公司银行长期借款│ 7350.00│ 4351.19│ 68.92│
│ │增加 │ │ │ │
│递延所得税负│本期应纳税暂时性│ 329.49│ 594.84│ -44.61│
│债 │差异 │ │ │ │
│库存股 │本期减持回购股份│ 1725.71│ 3997.73│ -56.83│
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 37508.97│ 43712.22│ -14.19│
│应收款项 │--- │ 77502.61│ 74796.58│ 3.62│
│合同资产 │--- │ 1098.50│ 1031.85│ 6.46│
│存货 │--- │ 57984.83│ 43591.94│ 33.02│
│长期股权投资│--- │ 18020.58│ 18176.69│ -0.86│
│固定资产 │--- │ 54451.88│ 60424.36│ -9.88│
│在建工程 │--- │ 4226.85│ 1581.58│ 167.26│
│使用权资产 │--- │ 3052.51│ 3117.88│ -2.10│
│短期借款 │--- │ 79980.16│ 64715.74│ 23.59│
│合同负债 │--- │ 5909.11│ 5165.45│ 14.40│
│长期借款 │--- │ 5277.01│ 4351.19│ 21.28│
│租赁负债 │--- │ 1917.92│ 1981.97│ -3.23│
│营业收入 │--- │ 51048.09│ 46005.37│ 10.96│
│营业成本 │--- │ 28856.50│ 25312.02│ 14.00│
│销售费用 │--- │ 8849.20│ 7386.15│ 19.81│
│管理费用 │--- │ 5793.36│ 5616.06│ 3.16│
│财务费用 │--- │ 1635.34│ 1769.97│ -7.61│
│所得税费用 │本期可抵扣暂时性│ -691.80│ -1013.34│ 31.73│
│ │差异减少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 9412.94│ 9610.54│ -2.06│
│经营活动产生│--- │ -19529.30│ -15256.69│ -28.00│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期收回理财增加│ -4612.71│ -12840.89│ 64.08│
│的现金流量净│及购买理财减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ 17030.44│ 13074.02│ 30.26│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -7111.58│ -15023.56│ 52.66│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│投资收益 │本期联营企业亏损│ -114.61│ -683.72│ 83.24│
│ │减少 │ │ │ │
│资产减值损失│本期部分应收质保│ 14.62│ -96.54│ 115.14│
│ │金的减值准备冲回│ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 25311.34│ 43712.22│ 42709.29│ 55055.50│ 36402.54│ 35317.87│
│存货 │ 63781.36│ 43591.94│ 37613.02│ 32670.61│ 25939.81│ 24521.97│
│应收票据及应收账款 │ 84919.97│ 74814.50│ 73288.79│ 73562.38│ 62181.74│ 49551.94│
│合同资产 │ 1017.96│ 1031.85│ 1247.80│ 1307.35│ 1008.61│ 1494.53│
│预付款项 │ 6598.23│ 2019.68│ 1850.97│ 1519.68│ 2504.29│ 1690.81│
│其他应收款 │ 7011.15│ 4760.51│ 5107.85│ 4181.52│ 4842.71│ 3281.50│
│流动资产合计 │ 192084.64│ 175525.41│ 165267.52│ 169783.67│ 134746.45│ 117036.57│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 18077.99│ 18176.69│ 17611.89│ 14970.08│ 12790.65│ 21890.69│
│固定资产净额 │ 57332.16│ 60424.36│ 56769.19│ 53160.08│ 50822.78│ 7772.10│
│在建工程 │ 6823.73│ 1581.58│ 1425.66│ 156.57│ 177.62│ ---│
│无形资产 │ 8582.23│ 11658.13│ 9759.45│ 10503.27│ 10845.64│ 7440.89│
│商誉 │ 11765.94│ 12005.20│ 12308.15│ 12527.00│ 12824.60│ 1459.35│
│非流动资产合计 │ 125882.03│ 124077.18│ 120489.03│ 111058.16│ 107174.71│ 58123.77│
│资产总计 │ 317966.67│ 299602.59│ 285756.55│ 280841.83│ 241921.16│ 175160.34│
│应付票据及应付账款 │ 25814.67│ 23962.86│ 21509.28│ 23552.64│ 20457.58│ 21113.26│
│预收款项 │ 4830.95│ 3717.35│ 3999.60│ 3969.86│ 4430.45│ ---│
│合同负债 │ 7717.13│ 5165.45│ 2963.16│ 4531.88│ 4922.72│ 4903.70│
│流动负债 │ 136368.35│ 120801.31│ 109524.10│ 100574.36│ 105334.37│ 72108.25│
│长期借款 │ 7350.00│ 4351.19│ 1146.13│ 3850.14│ 4321.32│ ---│
│长期应付款 │ ---│ 9.61│ 24.85│ 38.65│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 46840.21│ 43731.37│ 41254.60│ 44158.34│ 15552.70│ 17583.25│
│负债合计 │ 183208.56│ 164532.68│ 150778.70│ 144732.70│ 120887.07│ 89691.50│
│实收资本 │ 14210.66│ 14210.65│ 14208.62│ 14208.31│ 14035.37│ 12765.06│
│资本公积金 │ 45259.49│ 47227.21│ 47557.93│ 47858.36│ 44500.07│ 24078.22│
│盈余公积 │ 4727.39│ 4727.39│ 4584.52│ 4551.02│ 4361.16│ 3853.34│
│未分配利润 │ 41895.58│ 41348.78│ 40459.80│ 39849.24│ 36555.78│ 30769.90│
│少数股东权益 │ 24537.45│ 25681.29│ 26320.79│ 23780.86│ 21544.07│ 10422.33│
│归属母公司权益 │ 110220.66│ 109388.62│ 108657.06│ 112328.27│ 99490.02│ 75046.51│
│股东权益合计 │ 134758.11│ 135069.92│ 134977.85│ 136109.13│ 121034.09│ 85468.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 25311.34│ 37508.97│ 24517.99│ 43712.22│ 27364.42│ 27308.11│
│存货 │ 63781.36│ 57984.83│ 52116.85│ 43591.94│ 54804.62│ 45494.06│
│应收票据及应收账款 │ 84919.97│ 77625.23│ 71417.14│ 74814.50│ 82230.38│ 78783.88│
│合同资产 │ 1017.96│ 1098.50│ 1117.47│ 1031.85│ 1386.39│ 1444.66│
│预付款项 │ 6598.23│ 5387.82│ 4677.73│ 2019.68│ 3914.42│ 3608.08│
│其他应收款 │ 7011.15│ 6302.77│ 6734.11│ 4760.51│ 6891.59│ 6119.48│
│流动资产合计 │ 192084.64│ 188781.16│ 169723.96│ 175525.41│ 178571.49│ 170136.22│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 18077.99│ 18020.58│ 17987.96│ 18176.69│ 17959.39│ 17663.57│
│固定资产净额 │ 57332.16│ 54451.88│ 58058.67│ 60424.36│ 60487.96│ 53071.55│
│在建工程 │ 6823.73│ 4226.85│ 3381.12│ 1581.58│ 2237.95│ 3163.35│
│无形资产 │ 8582.23│ 9580.32│ 10410.93│ 11658.13│ 8106.48│ 8972.42│
│商誉 │ 11765.94│ 11853.73│ 11833.60│ 12005.20│ 12080.94│ 12156.68│
│非流动资产合计 │ 125882.03│ 120676.37│ 122804.28│ 124077.18│ 125244.01│ 119323.24│
│资产总计 │ 317966.67│ 309457.53│ 292528.24│ 299602.59│ 303815.51│ 289459.46│
│应付票据及应付账款 │ 25814.67│ 24092.22│ 21187.26│ 23962.86│ 25577.43│ 21868.49│
│预收款项 │ 4830.95│ 3584.11│ 4328.61│ 3717.35│ 3971.52│ 2995.37│
│合同负债 │ 7717.13│ 5909.11│ 5872.42│ 5165.45│ 5496.85│ 2988.56│
│流动负债 │ 136368.35│ 130308.01│ 114843.48│ 120801.31│ 123125.89│ 114311.00│
│长期借款 │ 7350.00│ 5277.01│ 4126.58│ 4351.19│ 4877.37│ 3700.63│
│长期应付款 │ ---│ 1.41│ 5.56│ 9.61│ 13.57│ 17.42│
│非流动负债 │ 46840.21│ 42624.05│ 42253.72│ 43731.37│ 45254.75│ 42601.43│
│负债合计 │ 183208.56│ 172932.06│ 157097.20│ 164532.68│ 168380.64│ 156912.43│
│实收资本 │ 14210.66│ 14210.65│ 14210.65│ 14210.65│ 14210.63│ 14210.15│
│资本公积金 │ 45259.49│ 48446.44│ 49926.93│ 47227.21│ 47609.79│ 47295.52│
│盈余公积 │ 4727.39│ 4727.39│ 4727.39│ 4727.39│ 4584.52│ 4584.52│
│未分配利润 │ 41895.58│ 39379.47│ 40166.94│ 41348.78│ 40864.90│ 38308.59│
│少数股东权益 │ 24537.45│ 25633.61│ 24390.64│ 25681.29│ 26303.87│ 26274.64│
│归属母公司权益 │ 110220.66│ 110891.86│ 111040.40│ 109388.62│ 109131.00│ 106272.38│
│股东权益合计 │ 134758.11│ 136525.47│ 135431.03│ 135069.92│ 135434.87│ 132547.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 84587.57│ 131631.85│ 119484.89│ 122465.27│ 106504.29│ 94755.19│
│营业总成本 │ 83777.33│ 126359.56│ 115469.12│ 117872.30│ 105813.71│ 90439.96│
│营业税金及附加 │ 240.11│ 550.82│ 557.51│ 582.59│ 591.74│ 565.62│
│销售费用 │ 13340.38│ 16960.13│ 16340.99│ 16339.60│ 13590.31│ 10789.96│
│财务费用 │ 2500.40│ 3759.06│ 3510.59│ 2742.18│ 2286.83│ 2444.48│
│管理费用 │ 9260.07│ 12128.46│ 11652.92│ 10655.85│ 8572.44│ 7023.67│
│资产减值损失 │ -35.73│ -323.36│ -1038.30│ -1361.89│ -272.02│ -230.94│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 16.62│ 853.69│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -53.75│ 54.00│ -296.36│ 837.81│ 5302.26│ 1352.85│
│营业利润 │ 954.24│ 3764.79│ 2472.09│ 5275.22│ 6520.33│ 6809.43│
│营业外收入 │ 35.36│ 31.99│ 56.02│ 92.37│ 12.21│ 7.49│
│营业外支出 │ 104.69│ 306.74│ 193.70│ 117.45│ 118.73│ 86.29│
│利润总额 │ 884.91│ 3490.05│ 2334.42│ 5250.14│ 6413.80│ 6730.63│
│所得税 │ -496.32│ -732.24│ -1146.78│ -1184.38│ -983.00│ 289.74│
│净利润 │ 1381.23│ 4222.28│ 3481.19│ 6434.52│ 7396.80│ 6440.89│
│归属母公司净利润 │ 827.25│ 1309.42│ 1199.19│ 4185.13│ 7121.34│ 5841.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 84587.57│ 51048.09│ 19904.16│ 131631.85│ 76802.86│ 46005.37│
│营业总成本 │ 83777.33│ 53276.04│ 23424.44│ 126359.56│ 76577.31│ 48286.83│
│营业税金及附加 │ 240.11│ 110.54│ 44.24│ 550.82│ 249.46│ 109.63│
│销售费用 │ 13340.38│ 8849.20│ 3955.35│ 16960.13│ 10744.11│ 7386.15│
│财务费用 │ 2500.40│ 1635.34│ 806.89│ 3759.06│ 2702.45│ 1769.97│
│管理费用 │ 9260.07│ 5793.36│ 2933.08│ 12128.46│ 8804.98│ 5616.06│
│资产减值损失 │ -35.73│ 14.62│ -179.72│ -323.36│ -245.58│ -96.54│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ 16.62│ -34.98│ -34.98│
│投资收益 │ -53.75│ -114.61│ -188.04│ 54.00│ -382.60│ -683.72│
│营业利润 │ 954.24│ -2132.66│ -3006.32│ 3764.79│ 445.37│ -2803.69│
│营业外收入 │ 35.36│ 23.48│ 7.08│ 31.99│ 25.03│ 19.62│
│营业外支出 │ 104.69│ 21.23│ 10.81│ 306.74│ 245.03│ 91.71│
│利润总额 │ 884.91│ -2130.42│ -3010.05│ 3490.05│ 225.37│ -2875.78│
│所得税 │ -496.32│ -691.80│ -432.75│ -732.24│ -926.83│ -1013.34│
│净利润 │ 1381.23│ -1438.62│ -2577.30│ 4222.28│ 1152.20│ -1862.45│
│归属母公司净利润 │ 827.25│ -1688.85│ -1181.83│ 1309.42│ 682.66│ -1873.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 93425.92│ 163071.36│ 130969.68│ 137619.91│ 114771.50│ 98673.89│
│经营活动现金流出 │ 110097.46│ 135864.15│ 111680.17│ 122261.55│ 110692.05│ 95171.36│
│经营活动现金流量净额│ -16671.55│ 27207.21│ 19289.50│ 15358.35│ 4079.45│ 3502.53│
│投资活动现金流入 │ 9197.74│ 11384.24│ 407.61│ 11668.95│ 23026.87│ 47330.00│
│投资活动现金流出 │ 26909.93│ 39229.61│ 34416.01│ 39611.06│ 28635.05│ 45695.86│
│投资活动现金流量净额│ -17712.19│ -27845.37│ -34008.40│ -27942.11│ -5608.18│ 1634.14│
│筹资活动现金流入 │ 84073.03│ 97115.22│ 79595.00│ 117444.23│ 75111.85│ 49434.20│
│筹资活动现金流出 │ 69027.98│ 95281.17│ 77049.60│ 85764.65│ 72567.59│ 45025.37│
│筹资活动现金流量净额│ 15045.05│ 1834.04│ 2545.40│ 31679.58│ 2544.26│ 4408.84│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ 61.54│ -13.13│ 83.25│ 140.92│ 15.14│
│现金及等价物净增加额│ -19338.69│ 1257.43│ -12186.64│ 19179.07│ 1156.45│ 9560.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 93425.92│ 52756.09│ 27894.38│ 163071.36│ 99418.96│ 48164.82│
│经营活动现金流出 │ 110097.46│ 72285.40│ 40182.26│ 135864.15│ 107043.88│ 63421.51│
│经营活动现金流量净额│ -16671.55│ -19529.30│ -12287.88│ 27207.21│ -7624.91│ -15256.69│
│投资活动现金流入 │ 9197.74│ 9051.38│ 3006.63│ 11384.24│ 5431.12│ 3144.45│
│投资活动现金流出 │ 26909.93│ 13664.09│ 9397.55│ 39229.61│ 21703.16│ 15985.34│
│投资活动现金流量净额│ -17712.19│ -4612.71│ -6390.92│ -27845.37│ -16272.04│ -12840.89│
│筹资活动现金流入 │ 84073.03│ 67889.23│ 34686.68│ 97115.22│ 79834.35│ 62489.35│
│筹资活动现金流出 │ 69027.98│ 50858.79│ 35198.89│ 95281.17│ 70754.83│ 49415.33│
│筹资活动现金流量净额│ 15045.05│ 17030.44│ -512.22│ 1834.04│ 9079.51│ 13074.02│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ 61.54│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -19338.69│ -7111.58│ -19191.02│ 1257.43│ -14817.44│ -15023.56│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 19086.34│ 14.50│ -1191.97│ -91.03│
│二季报 │ 26919.03│ 20.45│ -681.67│ -52.06│
│三季报 │ 30797.49│ 23.40│ 2556.30│ 195.22│
│四季报 │ 54828.99│ 41.65│ 626.75│ 47.86│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 19139.79│ 16.02│ -1050.16│ -87.57│
│二季报 │ 26852.53│ 22.47│ 190.81│ 15.91│
│三季报 │ 29045.68│ 24.31│ 1863.14│ 155.37│
│四季报 │ 44446.89│ 37.20│ 195.40│ 16.29│
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