财务分析☆ ◇300645 正元智慧 更新日期：2026-09-25◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -1688.85│ 1309.42│ 1199.19│ 4185.13│ 7121.34│ 5841.34│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 1199.19│ 4185.13│ 7121.34│ 5841.34│
│净利润增长率(%) │ 9.86│ 9.19│ -71.35│ -41.23│ 21.91│ 111.35│
│扣非净利润(万) │ -1854.55│ 937.31│ 352.88│ 3345.30│ 2546.67│ 4973.98│
│营业总收(未调整:万) │ 51048.09│ 131631.85│ 119484.89│ 122465.27│ 106504.29│ 94755.19│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 119484.89│ 122465.27│ 106504.29│ 94755.19│
│总营收同比增长率(%) │ 10.96│ 10.17│ -2.43│ 14.99│ 12.40│ 14.77│
│加权净资产收益率(%) │ -1.54│ 1.20│ 1.12│ 3.96│ 7.89│ 8.10│
│资产负债比率(%) │ 55.88│ 54.92│ 52.76│ 51.54│ 49.97│ 51.21│
│净利润现金含量(%) │ 1156.36│ 2077.81│ 1608.55│ 366.97│ 57.28│ 59.96│
│基本每股收益(元) │ -0.1200│ 0.0900│ 0.0900│ 0.3000│ 0.5200│ 0.4600│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1300│ 0.0700│ 0.0300│ 0.2400│ 0.1900│ 0.3900│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1188│ 0.0921│ 0.0844│ 0.2946│ 0.5074│ 0.4576│
│每股资本公积金(元) │ 3.4092│ 3.3234│ 3.3471│ 3.3683│ 3.1706│ 1.8863│
│每股未分配利润(元) │ 2.7711│ 2.9097│ 2.8476│ 2.8046│ 2.6045│ 2.4105│
│每股净资产(元) │ 7.3957│ 7.2900│ 7.2389│ 7.4974│ 7.0885│ 5.5989│
│每股经营现金流量(元)│ -1.3743│ 1.9146│ 1.3576│ 1.0809│ 0.2907│ 0.2744│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -1688.85│ -1181.83│ 1309.42│ 682.66│ -1873.64│ -1191.97│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -1873.64│ -1191.97│
│净利润增长率(%) │ 9.86│ 0.85│ 9.19│ -31.99│ -118.03│ -13.50│
│扣非净利润(万) │ -1854.55│ -1317.21│ 937.31│ 620.01│ -1921.91│ -1242.63│
│营业总收(未调整:万) │ 51048.09│ 19904.16│ 131631.85│ 76802.86│ 46005.37│ 19086.34│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 46005.37│ 19086.34│
│总营收同比增长率(%) │ 10.96│ 4.28│ 10.17│ 2.35│ 0.03│ -0.28│
│加权净资产收益率(%) │ -1.54│ -1.09│ 1.20│ 0.62│ -1.74│ -1.10│
│资产负债比率(%) │ 55.88│ 53.70│ 54.92│ 55.42│ 54.21│ 53.10│
│净利润现金含量(%) │ 1156.36│ 1039.73│ 2077.81│ -1116.94│ 814.28│ 1280.58│
│基本每股收益(元) │ -0.1200│ -0.0900│ 0.0900│ 0.0500│ -0.1400│ -0.0900│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1300│ -0.0927│ 0.0700│ 0.0436│ -0.1400│ -0.0875│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1188│ -0.0832│ 0.0921│ 0.0480│ -0.1319│ -0.0839│
│每股资本公积金(元) │ 3.4092│ 3.5133│ 3.3234│ 3.3503│ 3.3283│ 3.3472│
│每股未分配利润(元) │ 2.7711│ 2.8265│ 2.9097│ 2.8757│ 2.6959│ 2.7637│
│每股净资产(元) │ 7.3957│ 7.4062│ 7.2900│ 7.2718│ 7.0707│ 7.1555│
│每股经营现金流量(元)│ -1.3743│ -0.8647│ 1.9146│ -0.5366│ -1.0736│ -1.0743│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.45│ 1.45│ 1.51│ 1.69│ 1.28│ 1.62│
│速动比率 │ 1.00│ 1.09│ 1.17│ 1.36│ 1.03│ 1.28│
│资产负债比率(%) │ 55.88│ 54.92│ 52.76│ 51.54│ 49.97│ 51.21│
│产权比率 │ 1.56│ 1.50│ 1.39│ 1.29│ 1.22│ 1.20│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.15│ 0.23│ 0.18│ 0.15│ 0.04│ 0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.45│ 1.48│ 1.45│ 1.45│ 1.49│ 1.55│
│速动比率 │ 1.00│ 1.02│ 1.09│ 1.01│ 1.09│ 1.13│
│资产负债比率(%) │ 55.88│ 53.70│ 54.92│ 55.42│ 54.21│ 53.10│
│产权比率 │ 1.56│ 1.41│ 1.50│ 1.54│ 1.48│ 1.40│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.15│ -0.11│ 0.23│ -0.06│ -0.13│ -0.14│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.67│ 1.78│ 1.63│ 1.82│ 1.92│ 2.10│
│存货周转率 │ 0.57│ 1.88│ 1.93│ 2.43│ 2.61│ 2.46│
│流动资产周转率 │ 0.28│ 0.77│ 0.71│ 0.80│ 0.85│ 0.83│
│固定资产周转率 │ 0.89│ 2.25│ 2.17│ 2.36│ 3.64│ 14.08│
│总资产周转率 │ 0.17│ 0.45│ 0.42│ 0.47│ 0.51│ 0.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.67│ 0.27│ 1.78│ 0.99│ 0.61│ 0.26│
│存货周转率 │ 0.57│ 0.25│ 1.88│ 0.92│ 0.61│ 0.27│
│流动资产周转率 │ 0.28│ 0.12│ 0.77│ 0.45│ 0.27│ 0.12│
│固定资产周转率 │ 0.89│ 0.34│ 2.25│ 1.31│ 0.84│ 0.34│
│总资产周转率 │ 0.17│ 0.07│ 0.45│ 0.26│ 0.16│ 0.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.52│ 1.20│ 1.10│ 3.73│ 7.16│ 7.78│
│销售毛利率 │ 43.47│ 42.02│ 43.17│ 41.85│ 38.26│ 40.42│
│营业利润率 │ -4.18│ 2.86│ 2.07│ 4.31│ 6.12│ 7.19│
│销售净利率 │ -2.82│ 3.21│ 2.91│ 5.25│ 6.95│ 6.80│
│总资产净利率 │ -0.47│ 1.44│ 1.23│ 2.46│ 3.55│ 3.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.52│ -1.06│ 1.20│ 0.63│ -1.76│ -1.11│
│销售毛利率 │ 43.47│ 40.38│ 42.02│ 44.86│ 44.98│ 42.13│
│营业利润率 │ -4.18│ -15.10│ 2.86│ 0.58│ -6.09│ -12.60│
│销售净利率 │ -2.82│ -12.95│ 3.21│ 1.50│ -4.05│ -10.99│
│总资产净利率 │ -0.47│ -0.87│ 1.44│ 0.39│ -0.65│ -0.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 10.96│ 10.17│ -2.43│ 14.99│ 12.40│ 14.77│
│营业利润增长率 │ 23.93│ 52.29│ -53.14│ -19.10│ -4.25│ 181.09│
│净利润增长率 │ 9.86│ 9.19│ -71.35│ -41.23│ 21.91│ 111.35│
│净资产增长率 │ 1.37│ 0.67│ -3.27│ 12.90│ 32.57│ 9.03│
│总资产增长率 │ 3.29│ 4.85│ 1.75│ 16.09│ 38.11│ 16.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 10.96│ 4.28│ 10.17│ 2.35│ 0.03│ -0.28│
│营业利润增长率 │ 23.93│ -24.97│ 52.29│ -25.42│ -148.39│ -56.67│
│净利润增长率 │ 9.86│ 0.85│ 9.19│ -31.99│ -118.03│ -13.50│
│净资产增长率 │ 1.37│ 1.51│ 0.67│ 0.44│ -2.19│ -1.09│
│总资产增长率 │ 3.29│ -2.36│ 4.85│ 6.32│ 1.30│ -0.84│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 37508.97│ 43712.22│ -14.19│
│应收款项 │--- │ 77502.61│ 74796.58│ 3.62│
│合同资产 │--- │ 1098.50│ 1031.85│ 6.46│
│存货 │--- │ 57984.83│ 43591.94│ 33.02│
│长期股权投资│--- │ 18020.58│ 18176.69│ -0.86│
│固定资产 │--- │ 54451.88│ 60424.36│ -9.88│
│在建工程 │--- │ 4226.85│ 1581.58│ 167.26│
│使用权资产 │--- │ 3052.51│ 3117.88│ -2.10│
│短期借款 │--- │ 79980.16│ 64715.74│ 23.59│
│合同负债 │--- │ 5909.11│ 5165.45│ 14.40│
│长期借款 │--- │ 5277.01│ 4351.19│ 21.28│
│租赁负债 │--- │ 1917.92│ 1981.97│ -3.23│
│营业收入 │--- │ 51048.09│ 46005.37│ 10.96│
│营业成本 │--- │ 28856.50│ 25312.02│ 14.00│
│销售费用 │--- │ 8849.20│ 7386.15│ 19.81│
│管理费用 │--- │ 5793.36│ 5616.06│ 3.16│
│财务费用 │--- │ 1635.34│ 1769.97│ -7.61│
│所得税费用 │本期可抵扣暂时性│ -691.80│ -1013.34│ 31.73│
│ │差异减少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 9412.94│ 9610.54│ -2.06│
│经营活动产生│--- │ -19529.30│ -15256.69│ -28.00│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期收回理财增加│ -4612.71│ -12840.89│ 64.08│
│的现金流量净│及购买理财减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ 17030.44│ 13074.02│ 30.26│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -7111.58│ -15023.56│ 52.66│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│投资收益 │本期联营企业亏损│ -114.61│ -683.72│ 83.24│
│ │减少 │ │ │ │
│资产减值损失│本期部分应收质保│ 14.62│ -96.54│ 115.14│
│ │金的减值准备冲回│ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│其他收益 │本期增值税退税较│ 823.59│ 625.24│ 31.72│
│ │上年同期增加 │ │ │ │
│投资收益 │本期联营企业亏损│ -188.04│ -299.57│ 37.23│
│ │减少 │ │ │ │
│信用减值损失│本期应收账款及其│ 68.05│ -178.85│ 138.05│
│ │他应收款减值准备│ │ │ │
│ │冲回 │ │ │ │
│资产减值损失│本期部分应收质保│ -179.72│ -26.28│ -583.84│
│ │金的减值准备增加│ │ │ │
│所得税费用 │本期可抵扣暂时性│ -432.75│ -302.81│ -42.91│
│ │差异 │ │ │ │
│收到的税费返│收到的增值税退税│ 656.17│ 485.44│ 35.17│
│还 │较上年同期增加 │ │ │ │
│收到其他与经│收回的收回押金保│ 3078.37│ 2274.55│ 35.34│
│营活动有关的│证金、备用金增加│ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│投资支付的现│本期理财减少 │ 6000.00│ 8935.48│ -32.85│
│金 │ │ │ │ │
│吸收投资收到│本期出售库存股 │ 2963.97│ 0.00│ ---│
│的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与筹│本期归还到期供应│ 1068.34│ 49.82│ 2044.54│
│资活动有关的│链金融款项 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│货币资金 │营运资金使用增加│ 24517.99│ 43712.22│ -43.91│
│交易性金融资│购买理财产品增加│ 6051.60│ 3051.60│ 98.31│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │收到的商业承兑汇│ 154.26│ 17.93│ 760.56│
│ │票增加 │ │ │ │
│应收款项融资│收到的银行承兑汇│ 164.99│ 17.40│ 848.05│
│ │票增加 │ │ │ │
│预付款项 │预付采购款增加 │ 4677.73│ 2019.68│ 131.61│
│在建工程 │本期新增基地建设│ 3381.12│ 1581.58│ 113.78│
│ │项目尚未验收 │ │ │ │
│开发支出 │研发项目未完成开│ 665.53│ 0.00│ ---│
│ │发 │ │ │ │
│应付职工薪酬│上年末职工薪酬于│ 2789.37│ 4221.43│ -33.92│
│ │本期支付 │ │ │ │
│应交税费 │上年末应付各项税│ 621.63│ 2015.53│ -69.16│
│ │费于本期支付而本│ │ │ │
│ │期末应付各项税费│ │ │ │
│ │较少 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 37508.97│ 43712.22│ 42709.29│ 55055.50│ 36402.54│ 35317.87│
│存货 │ 57984.83│ 43591.94│ 37613.02│ 32670.61│ 25939.81│ 24521.97│
│应收票据及应收账款 │ 77625.23│ 74814.50│ 73288.79│ 73562.38│ 62181.74│ 49551.94│
│合同资产 │ 1098.50│ 1031.85│ 1247.80│ 1307.35│ 1008.61│ 1494.53│
│预付款项 │ 5387.82│ 2019.68│ 1850.97│ 1519.68│ 2504.29│ 1690.81│
│其他应收款 │ 6302.77│ 4760.51│ 5107.85│ 4181.52│ 4842.71│ 3281.50│
│流动资产合计 │ 188781.16│ 175525.41│ 165267.52│ 169783.67│ 134746.45│ 117036.57│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 18020.58│ 18176.69│ 17611.89│ 14970.08│ 12790.65│ 21890.69│
│固定资产净额 │ 54451.88│ 60424.36│ 56769.19│ 53160.08│ 50822.78│ 7772.10│
│在建工程 │ 4226.85│ 1581.58│ 1425.66│ 156.57│ 177.62│ ---│
│无形资产 │ 9580.32│ 11658.13│ 9759.45│ 10503.27│ 10845.64│ 7440.89│
│商誉 │ 11853.73│ 12005.20│ 12308.15│ 12527.00│ 12824.60│ 1459.35│
│非流动资产合计 │ 120676.37│ 124077.18│ 120489.03│ 111058.16│ 107174.71│ 58123.77│
│资产总计 │ 309457.53│ 299602.59│ 285756.55│ 280841.83│ 241921.16│ 175160.34│
│应付票据及应付账款 │ 24092.22│ 23962.86│ 21509.28│ 23552.64│ 20457.58│ 21113.26│
│预收款项 │ 3584.11│ 3717.35│ 3999.60│ 3969.86│ 4430.45│ ---│
│合同负债 │ 5909.11│ 5165.45│ 2963.16│ 4531.88│ 4922.72│ 4903.70│
│流动负债 │ 130308.01│ 120801.31│ 109524.10│ 100574.36│ 105334.37│ 72108.25│
│长期借款 │ 5277.01│ 4351.19│ 1146.13│ 3850.14│ 4321.32│ ---│
│长期应付款 │ 1.41│ 9.61│ 24.85│ 38.65│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 42624.05│ 43731.37│ 41254.60│ 44158.34│ 15552.70│ 17583.25│
│负债合计 │ 172932.06│ 164532.68│ 150778.70│ 144732.70│ 120887.07│ 89691.50│
│实收资本 │ 14210.65│ 14210.65│ 14208.62│ 14208.31│ 14035.37│ 12765.06│
│资本公积金 │ 48446.44│ 47227.21│ 47557.93│ 47858.36│ 44500.07│ 24078.22│
│盈余公积 │ 4727.39│ 4727.39│ 4584.52│ 4551.02│ 4361.16│ 3853.34│
│未分配利润 │ 39379.47│ 41348.78│ 40459.80│ 39849.24│ 36555.78│ 30769.90│
│少数股东权益 │ 25633.61│ 25681.29│ 26320.79│ 23780.86│ 21544.07│ 10422.33│
│归属母公司权益 │ 110891.86│ 109388.62│ 108657.06│ 112328.27│ 99490.02│ 75046.51│
│股东权益合计 │ 136525.47│ 135069.92│ 134977.85│ 136109.13│ 121034.09│ 85468.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 37508.97│ 24517.99│ 43712.22│ 27364.42│ 27308.11│ 24812.79│
│存货 │ 57984.83│ 52116.85│ 43591.94│ 54804.62│ 45494.06│ 43860.77│
│应收票据及应收账款 │ 77625.23│ 71417.14│ 74814.50│ 82230.38│ 78783.88│ 75048.73│
│合同资产 │ 1098.50│ 1117.47│ 1031.85│ 1386.39│ 1444.66│ 960.58│
│预付款项 │ 5387.82│ 4677.73│ 2019.68│ 3914.42│ 3608.08│ 4462.01│
│其他应收款 │ 6302.77│ 6734.11│ 4760.51│ 6891.59│ 6119.48│ 5992.57│
│流动资产合计 │ 188781.16│ 169723.96│ 175525.41│ 178571.49│ 170136.22│ 163458.23│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 18020.58│ 17987.96│ 18176.69│ 17959.39│ 17663.57│ 18047.80│
│固定资产净额 │ 54451.88│ 58058.67│ 60424.36│ 60487.96│ 53071.55│ 54438.44│
│在建工程 │ 4226.85│ 3381.12│ 1581.58│ 2237.95│ 3163.35│ 2746.20│
│无形资产 │ 9580.32│ 10410.93│ 11658.13│ 8106.48│ 8972.42│ 8806.26│
│商誉 │ 11853.73│ 11833.60│ 12005.20│ 12080.94│ 12156.68│ 12232.41│
│非流动资产合计 │ 120676.37│ 122804.28│ 124077.18│ 125244.01│ 119323.24│ 119893.30│
│资产总计 │ 309457.53│ 292528.24│ 299602.59│ 303815.51│ 289459.46│ 283351.54│
│应付票据及应付账款 │ 24092.22│ 21187.26│ 23962.86│ 25577.43│ 21868.49│ 19036.06│
│预收款项 │ 3584.11│ 4328.61│ 3717.35│ 3971.52│ 2995.37│ 2981.36│
│合同负债 │ 5909.11│ 5872.42│ 5165.45│ 5496.85│ 2988.56│ 3380.76│
│流动负债 │ 130308.01│ 114843.48│ 120801.31│ 123125.89│ 114311.00│ 105639.34│
│长期借款 │ 5277.01│ 4126.58│ 4351.19│ 4877.37│ 3700.63│ 5122.14│
│长期应付款 │ 1.41│ 5.56│ 9.61│ 13.57│ 17.42│ 20.57│
│非流动负债 │ 42624.05│ 42253.72│ 43731.37│ 45254.75│ 42601.43│ 44807.09│
│负债合计 │ 172932.06│ 157097.20│ 164532.68│ 168380.64│ 156912.43│ 150446.43│
│实收资本 │ 14210.65│ 14210.65│ 14210.65│ 14210.63│ 14210.15│ 14208.67│
│资本公积金 │ 48446.44│ 49926.93│ 47227.21│ 47609.79│ 47295.52│ 47559.01│
│盈余公积 │ 4727.39│ 4727.39│ 4727.39│ 4584.52│ 4584.52│ 4584.52│
│未分配利润 │ 39379.47│ 40166.94│ 41348.78│ 40864.90│ 38308.59│ 39267.83│
│少数股东权益 │ 25633.61│ 24390.64│ 25681.29│ 26303.87│ 26274.64│ 25432.75│
│归属母公司权益 │ 110891.86│ 111040.40│ 109388.62│ 109131.00│ 106272.38│ 107472.36│
│股东权益合计 │ 136525.47│ 135431.03│ 135069.92│ 135434.87│ 132547.03│ 132905.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 51048.09│ 131631.85│ 119484.89│ 122465.27│ 106504.29│ 94755.19│
│营业总成本 │ 53276.04│ 126359.56│ 115469.12│ 117872.30│ 105813.71│ 90439.96│
│营业税金及附加 │ 110.54│ 550.82│ 557.51│ 582.59│ 591.74│ 565.62│
│销售费用 │ 8849.20│ 16960.13│ 16340.99│ 16339.60│ 13590.31│ 10789.96│
│财务费用 │ 1635.34│ 3759.06│ 3510.59│ 2742.18│ 2286.83│ 2444.48│
│管理费用 │ 5793.36│ 12128.46│ 11652.92│ 10655.85│ 8572.44│ 7023.67│
│资产减值损失 │ 14.62│ -323.36│ -1038.30│ -1361.89│ -272.02│ -230.94│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 16.62│ 853.69│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -114.61│ 54.00│ -296.36│ 837.81│ 5302.26│ 1352.85│
│营业利润 │ -2132.66│ 3764.79│ 2472.09│ 5275.22│ 6520.33│ 6809.43│
│营业外收入 │ 23.48│ 31.99│ 56.02│ 92.37│ 12.21│ 7.49│
│营业外支出 │ 21.23│ 306.74│ 193.70│ 117.45│ 118.73│ 86.29│
│利润总额 │ -2130.42│ 3490.05│ 2334.42│ 5250.14│ 6413.80│ 6730.63│
│所得税 │ -691.80│ -732.24│ -1146.78│ -1184.38│ -983.00│ 289.74│
│净利润 │ -1438.62│ 4222.28│ 3481.19│ 6434.52│ 7396.80│ 6440.89│
│归属母公司净利润 │ -1688.85│ 1309.42│ 1199.19│ 4185.13│ 7121.34│ 5841.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 51048.09│ 19904.16│ 131631.85│ 76802.86│ 46005.37│ 19086.34│
│营业总成本 │ 53276.04│ 23424.44│ 126359.56│ 76577.31│ 48286.83│ 21582.73│
│营业税金及附加 │ 110.54│ 44.24│ 550.82│ 249.46│ 109.63│ 38.97│
│销售费用 │ 8849.20│ 3955.35│ 16960.13│ 10744.11│ 7386.15│ 3065.73│
│财务费用 │ 1635.34│ 806.89│ 3759.06│ 2702.45│ 1769.97│ 847.09│
│管理费用 │ 5793.36│ 2933.08│ 12128.46│ 8804.98│ 5616.06│ 2771.44│
│资产减值损失 │ 14.62│ -179.72│ -323.36│ -245.58│ -96.54│ -26.28│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ 16.62│ -34.98│ -34.98│ ---│
│投资收益 │ -114.61│ -188.04│ 54.00│ -382.60│ -683.72│ -299.57│
│营业利润 │ -2132.66│ -3006.32│ 3764.79│ 445.37│ -2803.69│ -2405.57│
│营业外收入 │ 23.48│ 7.08│ 31.99│ 25.03│ 19.62│ 12.51│
│营业外支出 │ 21.23│ 10.81│ 306.74│ 245.03│ 91.71│ 7.72│
│利润总额 │ -2130.42│ -3010.05│ 3490.05│ 225.37│ -2875.78│ -2400.78│
│所得税 │ -691.80│ -432.75│ -732.24│ -926.83│ -1013.34│ -302.81│
│净利润 │ -1438.62│ -2577.30│ 4222.28│ 1152.20│ -1862.45│ -2097.96│
│归属母公司净利润 │ -1688.85│ -1181.83│ 1309.42│ 682.66│ -1873.64│ -1191.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 52756.09│ 163071.36│ 130969.68│ 137619.91│ 114771.50│ 98673.89│
│经营活动现金流出 │ 72285.40│ 135864.15│ 111680.17│ 122261.55│ 110692.05│ 95171.36│
│经营活动现金流量净额│ -19529.30│ 27207.21│ 19289.50│ 15358.35│ 4079.45│ 3502.53│
│投资活动现金流入 │ 9051.38│ 11384.24│ 407.61│ 11668.95│ 23026.87│ 47330.00│
│投资活动现金流出 │ 13664.09│ 39229.61│ 34416.01│ 39611.06│ 28635.05│ 45695.86│
│投资活动现金流量净额│ -4612.71│ -27845.37│ -34008.40│ -27942.11│ -5608.18│ 1634.14│
│筹资活动现金流入 │ 67889.23│ 97115.22│ 79595.00│ 117444.23│ 75111.85│ 49434.20│
│筹资活动现金流出 │ 50858.79│ 95281.17│ 77049.60│ 85764.65│ 72567.59│ 45025.37│
│筹资活动现金流量净额│ 17030.44│ 1834.04│ 2545.40│ 31679.58│ 2544.26│ 4408.84│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ 61.54│ -13.13│ 83.25│ 140.92│ 15.14│
│现金及等价物净增加额│ -7111.58│ 1257.43│ -12186.64│ 19179.07│ 1156.45│ 9560.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 52756.09│ 27894.38│ 163071.36│ 99418.96│ 48164.82│ 22075.75│
│经营活动现金流出 │ 72285.40│ 40182.26│ 135864.15│ 107043.88│ 63421.51│ 37339.95│
│经营活动现金流量净额│ -19529.30│ -12287.88│ 27207.21│ -7624.91│ -15256.69│ -15264.20│
│投资活动现金流入 │ 9051.38│ 3006.63│ 11384.24│ 5431.12│ 3144.45│ 3026.00│
│投资活动现金流出 │ 13664.09│ 9397.55│ 39229.61│ 21703.16│ 15985.34│ 11772.99│
│投资活动现金流量净额│ -4612.71│ -6390.92│ -27845.37│ -16272.04│ -12840.89│ -8746.99│
│筹资活动现金流入 │ 67889.23│ 34686.68│ 97115.22│ 79834.35│ 62489.35│ 38900.00│
│筹资活动现金流出 │ 50858.79│ 35198.89│ 95281.17│ 70754.83│ 49415.33│ 32591.30│
│筹资活动现金流量净额│ 17030.44│ -512.22│ 1834.04│ 9079.51│ 13074.02│ 6308.70│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ 61.54│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -7111.58│ -19191.02│ 1257.43│ -14817.44│ -15023.56│ -17702.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 19086.34│ 14.50│ -1191.97│ -91.03│
│二季报 │ 26919.03│ 20.45│ -681.67│ -52.06│
│三季报 │ 30797.49│ 23.40│ 2556.30│ 195.22│
│四季报 │ 54828.99│ 41.65│ 626.75│ 47.86│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 19139.79│ 16.02│ -1050.16│ -87.57│
│二季报 │ 26852.53│ 22.47│ 190.81│ 15.91│
│三季报 │ 29045.68│ 24.31│ 1863.14│ 155.37│
│四季报 │ 44446.89│ 37.20│ 195.40│ 16.29│
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