财务分析☆ ◇300647 超频三 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -308.99│ -14649.38│ -41805.80│ -23949.28│ 1935.80│ -16166.64│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -41805.80│ -24080.19│ 1935.80│ -16166.64│
│净利润增长率(%) │ -241.32│ 64.96│ -73.61│ -1337.17│ 111.97│ -1146.95│
│扣非净利润(万) │ -911.00│ -15875.60│ -41773.72│ -24568.49│ 393.68│ -16929.87│
│营业总收(未调整:万) │ 95034.48│ 70451.28│ 69766.45│ 63533.99│ 115033.68│ 57958.56│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 69766.45│ 85976.70│ 115033.68│ 57958.56│
│总营收同比增长率(%) │ 50.66│ 0.98│ -18.85│ -44.77│ 98.48│ -4.88│
│加权净资产收益率(%) │ -4.84│ -28.96│ -52.89│ -20.02│ 1.59│ -17.59│
│资产负债比率(%) │ 80.21│ 78.90│ 70.68│ 56.13│ 45.29│ 46.94│
│净利润现金含量(%) │ 1.26│ -68.08│ 0.44│ 4.03│ -744.99│ 69.27│
│基本每股收益(元) │ -0.0100│ -0.3100│ -0.9100│ -0.5300│ 0.0400│ -0.4000│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0199│ -0.3300│ -0.9100│ -0.5400│ 0.0100│ -0.4200│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0068│ -0.3203│ -0.9141│ -0.5237│ 0.0423│ -0.3754│
│每股资本公积金(元) │ 1.6655│ 1.6664│ 1.6664│ 1.6664│ 1.6662│ 1.3734│
│每股未分配利润(元) │ -1.7700│ -1.7633│ -1.4429│ -0.5255│ -0.0018│ -0.0425│
│每股净资产(元) │ 0.9167│ 0.9277│ 1.2418│ 2.1627│ 2.6896│ 2.3526│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0001│ 0.2181│ -0.0040│ -0.0211│ -0.3153│ -0.2601│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -308.99│ 1732.46│ 871.57│ -14649.38│ 218.64│ 1130.85│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 218.64│ 1130.85│
│净利润增长率(%) │ -241.32│ 53.20│ 71.49│ 64.96│ 104.67│ 163.01│
│扣非净利润(万) │ -911.00│ 1312.51│ 798.95│ -15875.60│ -958.58│ 420.57│
│营业总收(未调整:万) │ 95034.48│ 63432.81│ 28216.54│ 70451.28│ 63079.34│ 47436.61│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 63079.34│ 47436.61│
│总营收同比增长率(%) │ 50.66│ 33.72│ 0.39│ 0.98│ 16.60│ 18.47│
│加权净资产收益率(%) │ -4.84│ 4.01│ 2.04│ -28.96│ -1.60│ 1.97│
│资产负债比率(%) │ 80.21│ 79.25│ 79.01│ 78.90│ 73.44│ 69.83│
│净利润现金含量(%) │ 1.26│ -211.06│ -613.40│ -68.08│ 3200.09│ 779.38│
│基本每股收益(元) │ -0.0100│ 0.0379│ 0.0200│ -0.3100│ 0.0000│ 0.0247│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0199│ 0.0287│ 0.0175│ -0.3300│ -0.0210│ 0.0092│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0068│ 0.0379│ 0.0191│ -0.3203│ 0.0048│ 0.0247│
│每股资本公积金(元) │ 1.6655│ 1.6655│ 1.6664│ 1.6664│ 1.6664│ 1.6664│
│每股未分配利润(元) │ -1.7700│ -1.7254│ -1.7517│ -1.7633│ -1.4381│ -1.4182│
│每股净资产(元) │ 0.9167│ 0.9607│ 0.9376│ 0.9277│ 1.2519│ 1.2730│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0001│ -0.0800│ -0.1169│ 0.2181│ 0.1530│ 0.1927│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.70│ 0.76│ 0.72│ 1.01│ 1.50│ 1.31│
│速动比率 │ 0.45│ 0.53│ 0.56│ 0.75│ 1.08│ 1.04│
│资产负债比率(%) │ 80.21│ 78.90│ 70.68│ 56.13│ 45.29│ 46.94│
│产权比率 │ 4.15│ 3.83│ 2.53│ 1.27│ 0.89│ 0.97│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ 0.10│ 0.00│ -0.01│ -0.15│ -0.12│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.70│ 0.74│ 0.78│ 0.76│ 0.93│ 0.74│
│速动比率 │ 0.45│ 0.50│ 0.54│ 0.53│ 0.71│ 0.54│
│资产负债比率(%) │ 80.21│ 79.25│ 79.01│ 78.90│ 73.44│ 69.83│
│产权比率 │ 4.15│ 3.92│ 3.93│ 3.83│ 2.92│ 2.43│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ -0.03│ -0.05│ 0.10│ 0.06│ 0.08│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.18│ 3.20│ 2.45│ 1.91│ 3.17│ 1.71│
│存货周转率 │ 3.15│ 3.28│ 2.56│ 1.55│ 2.80│ 2.24│
│流动资产周转率 │ 1.21│ 0.90│ 0.72│ 0.50│ 0.85│ 0.62│
│固定资产周转率 │ 1.18│ 1.10│ 1.62│ 1.43│ 2.63│ 1.59│
│总资产周转率 │ 0.45│ 0.34│ 0.32│ 0.27│ 0.51│ 0.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.18│ 3.19│ 1.50│ 3.20│ 2.52│ 1.80│
│存货周转率 │ 3.15│ 2.10│ 0.96│ 3.28│ 2.62│ 2.12│
│流动资产周转率 │ 1.21│ 0.79│ 0.36│ 0.90│ 0.70│ 0.60│
│固定资产周转率 │ 1.18│ 0.78│ 0.34│ 1.10│ 1.48│ 1.11│
│总资产周转率 │ 0.45│ 0.30│ 0.13│ 0.34│ 0.29│ 0.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.74│ -34.53│ -73.62│ -24.22│ 1.57│ -15.96│
│销售毛利率 │ 14.45│ 5.67│ 14.78│ 15.84│ 17.78│ 22.40│
│营业利润率 │ -0.56│ -30.06│ -53.89│ -57.50│ 0.81│ -34.39│
│销售净利率 │ -0.38│ -25.63│ -56.88│ -55.60│ 0.89│ -32.68│
│总资产净利率 │ -0.17│ -8.82│ -18.05│ -15.20│ 0.45│ -10.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.74│ 3.94│ 2.03│ -34.53│ 0.38│ 1.94│
│销售毛利率 │ 14.45│ 16.14│ 19.22│ 5.67│ 14.09│ 15.01│
│营业利润率 │ -0.56│ 3.06│ 4.55│ -30.06│ -2.65│ 0.52│
│销售净利率 │ -0.38│ 2.77│ 4.55│ -25.63│ -1.22│ 1.63│
│总资产净利率 │ -0.17│ 0.83│ 0.61│ -8.82│ -0.36│ 0.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 50.66│ 0.98│ -18.85│ -44.77│ 98.48│ -4.88│
│营业利润增长率 │ 68.10│ 43.68│ -1.40│ -4023.89│ 104.67│ -1454.79│
│净利润增长率 │ -241.32│ 64.96│ -73.61│ -1337.17│ 111.97│ -1146.95│
│净资产增长率 │ -1.18│ -25.30│ -43.13│ -19.59│ 21.41│ 56.19│
│总资产增长率 │ 5.32│ 1.23│ -13.84│ -7.04│ 15.15│ 44.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 50.66│ 33.72│ 0.39│ 0.98│ 16.60│ 18.47│
│营业利润增长率 │ 68.10│ 683.07│ 974.25│ 43.68│ 84.01│ 105.41│
│净利润增长率 │ -241.32│ 53.20│ 71.49│ 64.96│ 104.67│ 163.01│
│净资产增长率 │ -1.18│ 3.56│ 1.07│ -25.30│ 0.82│ 2.51│
│总资产增长率 │ 5.32│ 5.32│ 3.38│ 1.23│ 11.80│ -0.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │新增融资性借款 │ 22586.56│ 16332.83│ 38.29│
│应收票据 │公司银行承兑票据│ 206.76│ 322.44│ -35.88│
│ │到期减少 │ │ │ │
│预付款项 │部分预付账款结算│ 3912.92│ 8288.20│ -52.79│
│ │及债转股 │ │ │ │
│其他权益工具│公司债转股 │ 2498.01│ 37.14│ 6626.54│
│投资 │ │ │ │ │
│投资性房地产│出租房产 │ 4787.71│ 842.32│ 468.40│
│在建工程 │锂电池正极关键材│ 7551.45│ 3746.20│ 101.58│
│ │料生产基地建设项│ │ │ │
│ │目在建工程支出增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│开发支出 │子公司研发项目新│ 1928.83│ 1081.28│ 78.38│
│ │增支出 │ │ │ │
│短期借款 │新增融资性借款 │ 55663.60│ 32637.65│ 70.55│
│衍生金融负债│公司开展期权套保│ 24.33│ 1332.07│ -98.17│
│ │业务浮动盈亏 │ │ │ │
│应付票据 │公司银行承兑票据│ 0.00│ 1912.25│ -100.00│
│ │到期减少 │ │ │ │
│应交税费 │应交增值税及应交│ 839.70│ 1212.92│ -30.77│
│ │房产税减少 │ │ │ │
│一年内到期的│新增一年内到期的│ 11380.49│ 7762.34│ 46.61│
│非流动负债 │长期借款 │ │ │ │
│长期应付款 │公司融资租赁款于│ 0.00│ 1495.05│ -100.00│
│ │一年内到期重分类│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│预计负债 │公司待执行亏损合│ 47.36│ 3252.66│ -98.54│
│ │同基本执行完毕 │ │ │ │
│其他综合收益│汇率变动 │ -529.11│ -376.18│ -40.65│
│营业收入 │锂离子电池材料业│ 95034.48│ 63079.34│ 50.66│
│ │务收入大幅上涨 │ │ │ │
│营业成本 │锂离子电池材料业│ 81298.01│ 54191.01│ 50.02│
│ │务收入大幅上涨，│ │ │ │
│ │对应成本上涨 │ │ │ │
│研发费用 │研发领料增加 │ 3460.40│ 2071.62│ 67.04│
│其他收益 │收到政府补助减少│ 477.20│ 1215.22│ -60.73│
│投资收益 │债务重组产生收益│ 69.58│ 13.39│ 419.67│
│公允价值变动│点价产生的公允价│ 225.57│ 68.50│ 229.30│
│收益 │值变动损益 │ │ │ │
│信用减值损失│长账龄款项回款减│ 406.56│ 1402.34│ -71.01│
│ │少，坏账冲回减少│ │ │ │
│资产减值损失│碳酸锂价格上涨，│ -444.81│ -772.14│ 42.39│
│ │存货跌价减少 │ │ │ │
│资产处置收益│处置固定资产减少│ 58.14│ 445.62│ -86.95│
│营业外收入 │无需支付的往来款│ 177.63│ 402.72│ -55.89│
│ │项减少 │ │ │ │
│营业外支出 │与公司日常经营活│ 12.34│ 72.79│ -83.04│
│ │动无关的支出减少│ │ │ │
│所得税费用 │计提递延所得税资│ -4.20│ -569.96│ 99.26│
│ │产同比减少，相应│ │ │ │
│ │冲回所得税费用减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│经营活动产生│采购支出增加及套│ -3.90│ 6996.70│ -100.06│
│的现金流量净│保相关支出增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还债务减少 │ 8419.28│ 13482.03│ -37.55│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│外币汇率波动 │ -83.81│ 49.98│ -267.70│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
│现金及现金等│取得借款同比减少│ 904.62│ 13093.14│ -93.09│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │新增融资性借款 │ 20597.63│ 16332.83│ 26.11│
│应收款项 │--- │ 20325.52│ 19406.15│ 4.74│
│合同资产 │--- │ 495.94│ 452.02│ 9.72│
│存货 │--- │ 28053.11│ 22583.22│ 24.22│
│投资性房地产│出租房产 │ 3031.26│ 842.32│ 259.87│
│长期股权投资│--- │ 509.66│ 500.00│ 1.93│
│固定资产 │--- │ 79406.65│ 84175.96│ -5.67│
│在建工程 │锂电池正极关键材│ 6767.10│ 3746.20│ 80.64│
│ │料生产基地建设项│ │ │ │
│ │目在建工程支出增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 10649.81│ 10740.48│ -0.84│
│短期借款 │新增融资性借款 │ 52104.43│ 32637.65│ 59.65│
│合同负债 │合同预收款相应减│ 1925.19│ 5372.92│ -64.17│
│ │少 │ │ │ │
│长期借款 │--- │ 39437.70│ 41768.18│ -5.58│
│租赁负债 │--- │ 11252.71│ 11089.04│ 1.48│
│衍生金融资产│公司开展期权套保│ 26.99│ 0.00│ ---│
│ │业务浮动盈利 │ │ │ │
│应收票据 │公司银行承兑票据│ 85.67│ 322.44│ -73.43│
│ │到期减少 │ │ │ │
│应收款项融资│公司收到银行承兑│ 54.01│ 12.87│ 319.64│
│ │票据增加 │ │ │ │
│其他应收款 │新增期权保证金 │ 2050.20│ 1568.91│ 30.68│
│衍生金融负债│子公司套期保值业│ 179.30│ 1332.07│ -86.54│
│ │务平仓减少 │ │ │ │
│应付票据 │公司银行承兑票据│ 0.00│ 1912.25│ -100.00│
│ │到期减少 │ │ │ │
│应交税费 │应交增值税及应交│ 785.32│ 1212.92│ -35.25│
│ │房产税减少 │ │ │ │
│一年内到期的│新增一年内到期的│ 11433.10│ 7762.34│ 47.29│
│非流动负债 │长期借款 │ │ │ │
│长期应付款 │公司融资租赁款于│ 0.00│ 1495.05│ -100.00│
│ │一年内到期重分类│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│预计负债 │公司待执行亏损合│ 53.79│ 3252.66│ -98.35│
│ │同基本执行完毕 │ │ │ │
│营业收入 │锂离子电池材料业│ 63432.81│ 47436.61│ 33.72│
│ │务收入大幅上涨 │ │ │ │
│营业成本 │锂离子电池材料业│ 53193.76│ 40316.44│ 31.94│
│ │务收入大幅上涨，│ │ │ │
│ │对应成本上涨 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 1629.78│ 1328.79│ 22.65│
│管理费用 │--- │ 3625.14│ 3548.00│ 2.17│
│财务费用 │--- │ 2014.41│ 2035.70│ -1.05│
│所得税费用 │计提递延所得税资│ 255.78│ -201.61│ 226.87│
│ │产同比减少，相应│ │ │ │
│ │冲回所得税费用减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 2541.90│ 3382.50│ -24.85│
│经营活动产生│采购支出增加及套│ -3656.55│ 8813.57│ -141.49│
│的现金流量净│保相关支出增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -4776.48│ -5966.83│ 19.95│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还债务减少 │ 6349.67│ -14672.15│ 143.28│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│偿还债务减少 │ -2144.05│ -11775.13│ 81.79│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 22586.56│ 16332.83│ 18550.36│ 29843.52│ 44983.16│ 19660.15│
│存货 │ 29108.16│ 22583.22│ 17979.06│ 27241.45│ 41655.89│ 25830.52│
│应收票据及应收账款 │ 17521.46│ 19728.59│ 27337.81│ 35817.61│ 47283.92│ 44168.22│
│合同资产 │ 441.26│ 452.02│ 735.15│ 328.18│ 876.61│ 648.67│
│预付款项 │ 3912.92│ 8288.20│ 6810.17│ 2172.67│ 4550.41│ 2678.64│
│其他应收款 │ 1457.98│ 1568.91│ 2341.31│ 3057.36│ 2019.22│ 1851.97│
│流动资产合计 │ 82138.55│ 75301.50│ 80786.59│ 105552.98│ 146909.83│ 124163.36│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 521.99│ 500.00│ ---│ ---│ 1083.45│ 1055.02│
│固定资产净额 │ 76554.74│ 84175.96│ 44077.73│ 42225.09│ 46438.25│ 40940.26│
│在建工程 │ 7551.45│ 3746.20│ 42094.06│ 42083.14│ 5275.90│ 4437.47│
│无形资产 │ 5902.17│ 5971.71│ 6403.81│ 9919.70│ 11375.05│ 11873.60│
│商誉 │ ---│ ---│ 0.00│ 658.76│ 4156.85│ 4156.85│
│非流动资产合计 │ 134901.49│ 130776.63│ 122779.66│ 118317.72│ 93595.80│ 84693.33│
│资产总计 │ 217040.04│ 206078.13│ 203566.25│ 223870.70│ 240505.64│ 208856.69│
│应付票据及应付账款 │ 23727.74│ 32696.63│ 24453.19│ 24259.64│ 22793.99│ 19731.43│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 4689.12│ 5372.92│ 4084.48│ 2176.91│ 1288.52│ 4096.68│
│流动负债 │ 118116.68│ 99047.54│ 112512.56│ 104516.38│ 97671.83│ 94795.51│
│长期借款 │ 38968.30│ 41768.18│ 19416.00│ 14746.72│ 7014.70│ ---│
│长期应付款 │ 0.00│ 1495.05│ 661.05│ 2221.68│ 1101.55│ 783.86│
│非流动负债 │ 55973.47│ 63554.46│ 31368.31│ 21137.56│ 11246.16│ 3241.60│
│负债合计 │ 174090.15│ 162601.99│ 143880.87│ 125653.94│ 108917.99│ 98037.12│
│实收资本 │ 45732.10│ 45732.10│ 45732.10│ 45732.10│ 45732.10│ 43061.88│
│资本公积金 │ 76167.35│ 76205.98│ 76205.98│ 76205.98│ 76199.39│ 59142.12│
│盈余公积 │ 1499.73│ 1499.73│ 1499.73│ 1499.73│ 1499.73│ 1310.50│
│未分配利润 │ -80946.28│ -80637.29│ -65987.92│ -24033.46│ -84.18│ -1830.75│
│少数股东权益 │ 1026.09│ 1051.80│ 2895.66│ -686.00│ 8588.71│ 9510.97│
│归属母公司权益 │ 41923.80│ 42424.34│ 56789.71│ 98902.76│ 122998.93│ 101308.60│
│股东权益合计 │ 42949.89│ 43476.14│ 59685.37│ 98216.76│ 131587.64│ 110819.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 22586.56│ 20597.63│ 23820.61│ 16332.83│ 33689.81│ 10228.67│
│存货 │ 29108.16│ 28053.11│ 24674.43│ 22583.22│ 23329.89│ 19975.45│
│应收票据及应收账款 │ 17521.46│ 20411.19│ 18293.43│ 19728.59│ 26357.94│ 29506.45│
│合同资产 │ 441.26│ 495.94│ 314.82│ 452.02│ 590.10│ 590.68│
│预付款项 │ 3912.92│ 6764.72│ 7002.00│ 8288.20│ 8154.92│ 7649.36│
│其他应收款 │ 1457.98│ 2050.20│ 1138.05│ 1568.91│ 1875.34│ 2667.05│
│流动资产合计 │ 82138.55│ 86004.54│ 82095.38│ 75301.50│ 100551.85│ 77084.61│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 521.99│ 509.66│ 511.47│ 500.00│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 76554.74│ 79406.65│ 81902.12│ 84175.96│ 41217.68│ 41766.85│
│在建工程 │ 7551.45│ 6767.10│ 4347.80│ 3746.20│ 44769.06│ 44337.63│
│无形资产 │ 5902.17│ 6003.41│ 6095.98│ 5971.71│ 7431.46│ 6245.34│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 134901.49│ 131043.81│ 130957.04│ 130776.63│ 127028.22│ 125232.87│
│资产总计 │ 217040.04│ 217048.35│ 213052.42│ 206078.13│ 227580.07│ 202317.48│
│应付票据及应付账款 │ 23727.74│ 28622.08│ 28263.68│ 32696.63│ 30665.47│ 29751.57│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 4689.12│ 1925.19│ 1113.35│ 5372.92│ 3627.34│ 4411.01│
│流动负债 │ 118116.68│ 115495.06│ 105691.81│ 99047.54│ 108425.28│ 104818.74│
│长期借款 │ 38968.30│ 39437.70│ 43297.08│ 41768.18│ 45861.29│ 22954.62│
│长期应付款 │ 0.00│ 0.00│ 1544.87│ 1495.05│ 1648.87│ 1591.14│
│非流动负债 │ 55973.47│ 56514.83│ 62645.13│ 63554.46│ 58718.88│ 36461.66│
│负债合计 │ 174090.15│ 172009.89│ 168336.94│ 162601.99│ 167144.16│ 141280.40│
│实收资本 │ 45732.10│ 45732.10│ 45732.10│ 45732.10│ 45732.10│ 45732.10│
│资本公积金 │ 76167.35│ 76167.35│ 76205.98│ 76205.98│ 76205.98│ 76205.98│
│盈余公积 │ 1499.73│ 1499.73│ 1499.73│ 1499.73│ 1499.73│ 1499.73│
│未分配利润 │ -80946.28│ -78904.83│ -80108.25│ -80637.29│ -65769.27│ -64857.07│
│少数股东权益 │ 1026.09│ 1105.12│ 1835.59│ 1051.80│ 3182.70│ 2820.62│
│归属母公司权益 │ 41923.80│ 43933.34│ 42879.88│ 42424.34│ 57253.21│ 58216.46│
│股东权益合计 │ 42949.89│ 45038.46│ 44715.48│ 43476.14│ 60435.91│ 61037.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 95034.48│ 70451.28│ 69766.45│ 63533.99│ 115033.68│ 57958.56│
│营业总成本 │ 96359.05│ 86392.94│ 81924.36│ 74571.78│ 115389.94│ 67290.53│
│营业税金及附加 │ 359.38│ 685.33│ 545.77│ 587.47│ 671.78│ 435.81│
│销售费用 │ 2315.42│ 2908.20│ 2849.00│ 3676.59│ 4864.91│ 5346.45│
│财务费用 │ 3244.56│ 4211.30│ 4413.01│ 4166.22│ 1916.07│ 3152.17│
│管理费用 │ 5681.28│ 8110.67│ 7966.23│ 8660.33│ 9657.97│ 9391.91│
│资产减值损失 │ -444.81│ -6652.28│ -20788.63│ -24559.44│ 0.54│ -8016.49│
│公允价值变动净收益 │ 225.57│ 510.56│ 379.07│ ---│ -46.71│ 46.71│
│投资收益 │ 69.58│ 29.87│ 266.20│ -130.04│ 261.74│ 152.05│
│营业利润 │ -532.34│ -21177.84│ -37599.78│ -36533.05│ 931.04│ -19932.33│
│营业外收入 │ 177.63│ 403.64│ 306.17│ 290.08│ 117.00│ 77.08│
│营业外支出 │ 12.34│ 214.35│ 169.89│ 811.67│ 118.82│ 38.89│
│利润总额 │ -367.04│ -20988.54│ -37463.50│ -37054.64│ 929.23│ -19894.14│
│所得税 │ -4.20│ -2930.83│ 2220.55│ -1728.75│ -92.93│ -956.09│
│净利润 │ -362.85│ -18057.72│ -39684.05│ -35325.90│ 1022.16│ -18938.04│
│归属母公司净利润 │ -308.99│ -14649.38│ -41805.80│ -23949.28│ 1935.80│ -16166.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 95034.48│ 63432.81│ 28216.54│ 70451.28│ 63079.34│ 47436.61│
│营业总成本 │ 96359.05│ 63063.49│ 27384.91│ 86392.94│ 67120.91│ 48866.53│
│营业税金及附加 │ 359.38│ 289.59│ 111.60│ 685.33│ 323.70│ 222.63│
│销售费用 │ 2315.42│ 1629.78│ 789.72│ 2908.20│ 2149.56│ 1328.79│
│财务费用 │ 3244.56│ 2014.41│ 1020.19│ 4211.30│ 3056.84│ 2035.70│
│管理费用 │ 5681.28│ 3625.14│ 1717.70│ 8110.67│ 5328.19│ 3548.00│
│资产减值损失 │ -444.81│ -44.00│ 80.86│ -6652.28│ -772.14│ 337.92│
│公允价值变动净收益 │ 225.57│ 858.37│ 53.87│ 510.56│ 68.50│ 101.86│
│投资收益 │ 69.58│ 19.73│ 19.20│ 29.87│ 13.39│ 13.39│
│营业利润 │ -532.34│ 1941.31│ 1284.19│ -21177.84│ -1668.64│ 247.91│
│营业外收入 │ 177.63│ 88.27│ 146.59│ 403.64│ 402.72│ 381.47│
│营业外支出 │ 12.34│ 16.17│ 1.70│ 214.35│ 72.79│ 59.61│
│利润总额 │ -367.04│ 2013.41│ 1429.08│ -20988.54│ -1338.72│ 569.77│
│所得税 │ -4.20│ 255.78│ 146.03│ -2930.83│ -569.96│ -201.61│
│净利润 │ -362.85│ 1757.63│ 1283.06│ -18057.72│ -768.76│ 771.38│
│归属母公司净利润 │ -308.99│ 1732.46│ 871.57│ -14649.38│ 218.64│ 1130.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 118938.05│ 80951.02│ 84789.05│ 65457.34│ 106576.02│ 61858.76│
│经营活动现金流出 │ 118941.95│ 70978.13│ 84973.16│ 66423.44│ 120997.61│ 73057.84│
│经营活动现金流量净额│ -3.90│ 9972.88│ -184.11│ -966.10│ -14421.58│ -11199.08│
│投资活动现金流入 │ 52.24│ 1309.93│ 458.72│ 10651.12│ 51598.12│ 50447.61│
│投资活动现金流出 │ 7479.19│ 11166.37│ 11366.13│ 37628.02│ 37286.53│ 81928.17│
│投资活动现金流量净额│ -7426.94│ -9856.44│ -10907.41│ -26976.91│ 14311.59│ -31480.56│
│筹资活动现金流入 │ 48442.11│ 95439.73│ 99439.62│ 98946.91│ 90743.71│ 114383.11│
│筹资活动现金流出 │ 40022.83│ 103025.44│ 102080.00│ 79727.42│ 71301.46│ 60712.02│
│筹资活动现金流量净额│ 8419.28│ -7585.71│ -2640.39│ 19219.49│ 19442.25│ 53671.10│
│汇率变动对现金的影响│ -83.81│ 295.63│ -134.00│ -384.49│ 276.03│ -178.65│
│现金及等价物净增加额│ 904.62│ -7173.63│ -13865.90│ -9108.01│ 19608.28│ 10812.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 118938.05│ 78034.74│ 36004.77│ 80951.02│ 67124.32│ 46141.13│
│经营活动现金流出 │ 118941.95│ 81691.29│ 41351.00│ 70978.13│ 60127.62│ 37327.56│
│经营活动现金流量净额│ -3.90│ -3656.55│ -5346.23│ 9972.88│ 6996.70│ 8813.57│
│投资活动现金流入 │ 52.24│ 50.45│ 50.05│ 1309.93│ 671.51│ 509.51│
│投资活动现金流出 │ 7479.19│ 4826.92│ 2799.07│ 11166.37│ 8107.07│ 6476.34│
│投资活动现金流量净额│ -7426.94│ -4776.48│ -2749.03│ -9856.44│ -7435.56│ -5966.83│
│筹资活动现金流入 │ 48442.11│ 31958.11│ 26224.11│ 95439.73│ 82295.16│ 45766.20│
│筹资活动现金流出 │ 40022.83│ 25608.44│ 16441.13│ 103025.44│ 68813.13│ 60438.35│
│筹资活动现金流量净额│ 8419.28│ 6349.67│ 9782.98│ -7585.71│ 13482.03│ -14672.15│
│汇率变动对现金的影响│ -83.81│ -60.69│ -38.77│ 295.63│ 49.98│ 50.29│
│现金及等价物净增加额│ 904.62│ -2144.05│ 1648.96│ -7173.63│ 13093.14│ -11775.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 28105.70│ 39.89│ 508.25│ -3.47│
│二季报 │ 19330.91│ 27.44│ 622.60│ -4.25│
│三季报 │ 15642.73│ 22.20│ -912.21│ 6.23│
│四季报 │ 7371.94│ 10.46│ -14868.02│ 101.49│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 23225.29│ 33.29│ 316.58│ -0.76│
│二季报 │ 16816.39│ 24.10│ -2111.23│ 5.05│
│三季报 │ 14055.73│ 20.15│ -2887.41│ 6.91│
│四季报 │ 15669.03│ 22.46│ -37123.74│ 88.80│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|