财务分析☆ ◇300647 超频三 更新日期：2026-08-15◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 1732.46│ -14649.38│ -41805.80│ -23949.28│ 1935.80│ -16166.64│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -41805.80│ -24080.19│ 1935.80│ -16166.64│
│净利润增长率(%) │ 53.20│ 64.96│ -73.61│ -1337.17│ 111.97│ -1146.95│
│扣非净利润(万) │ 1312.51│ -15875.60│ -41773.72│ -24568.49│ 393.68│ -16929.87│
│营业总收(未调整:万) │ 63432.81│ 70451.28│ 69766.45│ 63533.99│ 115033.68│ 57958.56│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 69766.45│ 85976.70│ 115033.68│ 57958.56│
│总营收同比增长率(%) │ 33.72│ 0.98│ -18.85│ -44.77│ 98.48│ -4.88│
│加权净资产收益率(%) │ 4.01│ -28.96│ -52.89│ -20.02│ 1.59│ -17.59│
│资产负债比率(%) │ 79.25│ 78.90│ 70.68│ 56.13│ 45.29│ 46.94│
│净利润现金含量(%) │ -211.06│ -68.08│ 0.44│ 4.03│ -744.99│ 69.27│
│基本每股收益(元) │ 0.0379│ -0.3100│ -0.9100│ -0.5300│ 0.0400│ -0.4000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0287│ -0.3300│ -0.9100│ -0.5400│ 0.0100│ -0.4200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0379│ -0.3203│ -0.9141│ -0.5237│ 0.0423│ -0.3754│
│每股资本公积金(元) │ 1.6655│ 1.6664│ 1.6664│ 1.6664│ 1.6662│ 1.3734│
│每股未分配利润(元) │ -1.7254│ -1.7633│ -1.4429│ -0.5255│ -0.0018│ -0.0425│
│每股净资产(元) │ 0.9607│ 0.9277│ 1.2418│ 2.1627│ 2.6896│ 2.3526│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0800│ 0.2181│ -0.0040│ -0.0211│ -0.3153│ -0.2601│
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 1732.46│ 871.57│ -14649.38│ 218.64│ 1130.85│ 508.25│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1130.85│ 508.25│
│净利润增长率(%) │ 53.20│ 71.49│ 64.96│ 104.67│ 163.01│ 60.54│
│扣非净利润(万) │ 1312.51│ 798.95│ -15875.60│ -958.58│ 420.57│ 25.41│
│营业总收(未调整:万) │ 63432.81│ 28216.54│ 70451.28│ 63079.34│ 47436.61│ 28105.70│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 47436.61│ 28105.70│
│总营收同比增长率(%) │ 33.72│ 0.39│ 0.98│ 16.60│ 18.47│ 21.01│
│加权净资产收益率(%) │ 4.01│ 2.04│ -28.96│ -1.60│ 1.97│ 0.89│
│资产负债比率(%) │ 79.25│ 79.01│ 78.90│ 73.44│ 69.83│ 70.25│
│净利润现金含量(%) │ -211.06│ -613.40│ -68.08│ 3200.09│ 779.38│ 228.52│
│基本每股收益(元) │ 0.0379│ 0.0200│ -0.3100│ 0.0000│ 0.0247│ 0.0100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0287│ 0.0175│ -0.3300│ -0.0210│ 0.0092│ 0.0006│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0379│ 0.0191│ -0.3203│ 0.0048│ 0.0247│ 0.0111│
│每股资本公积金(元) │ 1.6655│ 1.6664│ 1.6664│ 1.6664│ 1.6664│ 1.6664│
│每股未分配利润(元) │ -1.7254│ -1.7517│ -1.7633│ -1.4381│ -1.4182│ -1.4318│
│每股净资产(元) │ 0.9607│ 0.9376│ 0.9277│ 1.2519│ 1.2730│ 1.2584│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0800│ -0.1169│ 0.2181│ 0.1530│ 0.1927│ 0.0254│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.74│ 0.76│ 0.72│ 1.01│ 1.50│ 1.31│
│速动比率 │ 0.50│ 0.53│ 0.56│ 0.75│ 1.08│ 1.04│
│资产负债比率(%) │ 79.25│ 78.90│ 70.68│ 56.13│ 45.29│ 46.94│
│产权比率 │ 3.92│ 3.83│ 2.53│ 1.27│ 0.89│ 0.97│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.03│ 0.10│ 0.00│ -0.01│ -0.15│ -0.12│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.74│ 0.78│ 0.76│ 0.93│ 0.74│ 0.74│
│速动比率 │ 0.50│ 0.54│ 0.53│ 0.71│ 0.54│ 0.56│
│资产负债比率(%) │ 79.25│ 79.01│ 78.90│ 73.44│ 69.83│ 70.25│
│产权比率 │ 3.92│ 3.93│ 3.83│ 2.92│ 2.43│ 2.48│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.03│ -0.05│ 0.10│ 0.06│ 0.08│ 0.01│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 3.19│ 3.20│ 2.45│ 1.91│ 3.17│ 1.71│
│存货周转率 │ 2.10│ 3.28│ 2.56│ 1.55│ 2.80│ 2.24│
│流动资产周转率 │ 0.79│ 0.90│ 0.72│ 0.50│ 0.85│ 0.62│
│固定资产周转率 │ 0.78│ 1.10│ 1.62│ 1.43│ 2.63│ 1.59│
│总资产周转率 │ 0.30│ 0.34│ 0.32│ 0.27│ 0.51│ 0.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.19│ 1.50│ 3.20│ 2.52│ 1.80│ 1.08│
│存货周转率 │ 2.10│ 0.96│ 3.28│ 2.62│ 2.12│ 1.37│
│流动资产周转率 │ 0.79│ 0.36│ 0.90│ 0.70│ 0.60│ 0.35│
│固定资产周转率 │ 0.78│ 0.34│ 1.10│ 1.48│ 1.11│ 0.64│
│总资产周转率 │ 0.30│ 0.13│ 0.34│ 0.29│ 0.23│ 0.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.94│ -34.53│ -73.62│ -24.22│ 1.57│ -15.96│
│销售毛利率 │ 16.14│ 5.67│ 14.78│ 15.84│ 17.78│ 22.40│
│营业利润率 │ 3.06│ -30.06│ -53.89│ -57.50│ 0.81│ -34.39│
│销售净利率 │ 2.77│ -25.63│ -56.88│ -55.60│ 0.89│ -32.68│
│总资产净利率 │ 0.83│ -8.82│ -18.05│ -15.20│ 0.45│ -10.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.94│ 2.03│ -34.53│ 0.38│ 1.94│ 0.88│
│销售毛利率 │ 16.14│ 19.22│ 5.67│ 14.09│ 15.01│ 9.60│
│营业利润率 │ 3.06│ 4.55│ -30.06│ -2.65│ 0.52│ -0.52│
│销售净利率 │ 2.77│ 4.55│ -25.63│ -1.22│ 1.63│ 1.01│
│总资产净利率 │ 0.83│ 0.61│ -8.82│ -0.36│ 0.38│ 0.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 33.72│ 0.98│ -18.85│ -44.77│ 98.48│ -4.88│
│营业利润增长率 │ 683.07│ 43.68│ -1.40│ -4023.89│ 104.67│ -1454.79│
│净利润增长率 │ 53.20│ 64.96│ -73.61│ -1337.17│ 111.97│ -1146.95│
│净资产增长率 │ 3.56│ -25.30│ -43.13│ -19.59│ 21.41│ 56.19│
│总资产增长率 │ 5.32│ 1.23│ -13.84│ -7.04│ 15.15│ 44.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 33.72│ 0.39│ 0.98│ 16.60│ 18.47│ 21.01│
│营业利润增长率 │ 683.07│ 974.25│ 43.68│ 84.01│ 105.41│ -172.49│
│净利润增长率 │ 53.20│ 71.49│ 64.96│ 104.67│ 163.01│ 60.54│
│净资产增长率 │ 3.56│ 1.07│ -25.30│ 0.82│ 2.51│ 1.34│
│总资产增长率 │ 5.32│ 3.38│ 1.23│ 11.80│ -0.61│ -0.40│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │新增融资性借款 │ 20597.63│ 16332.83│ 26.11│
│应收款项 │--- │ 20325.52│ 19406.15│ 4.74│
│合同资产 │--- │ 495.94│ 452.02│ 9.72│
│存货 │--- │ 28053.11│ 22583.22│ 24.22│
│投资性房地产│出租房产 │ 3031.26│ 842.32│ 259.87│
│长期股权投资│--- │ 509.66│ 500.00│ 1.93│
│固定资产 │--- │ 79406.65│ 84175.96│ -5.67│
│在建工程 │锂电池正极关键材│ 6767.10│ 3746.20│ 80.64│
│ │料生产基地建设项│ │ │ │
│ │目在建工程支出增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 10649.81│ 10740.48│ -0.84│
│短期借款 │新增融资性借款 │ 52104.43│ 32637.65│ 59.65│
│合同负债 │合同预收款相应减│ 1925.19│ 5372.92│ -64.17│
│ │少 │ │ │ │
│长期借款 │--- │ 39437.70│ 41768.18│ -5.58│
│租赁负债 │--- │ 11252.71│ 11089.04│ 1.48│
│衍生金融资产│公司开展期权套保│ 26.99│ 0.00│ ---│
│ │业务浮动盈利 │ │ │ │
│应收票据 │公司银行承兑票据│ 85.67│ 322.44│ -73.43│
│ │到期减少 │ │ │ │
│应收款项融资│公司收到银行承兑│ 54.01│ 12.87│ 319.64│
│ │票据增加 │ │ │ │
│其他应收款 │新增期权保证金 │ 2050.20│ 1568.91│ 30.68│
│衍生金融负债│子公司套期保值业│ 179.30│ 1332.07│ -86.54│
│ │务平仓减少 │ │ │ │
│应付票据 │公司银行承兑票据│ 0.00│ 1912.25│ -100.00│
│ │到期减少 │ │ │ │
│应交税费 │应交增值税及应交│ 785.32│ 1212.92│ -35.25│
│ │房产税减少 │ │ │ │
│一年内到期的│新增一年内到期的│ 11433.10│ 7762.34│ 47.29│
│非流动负债 │长期借款 │ │ │ │
│长期应付款 │公司融资租赁款于│ 0.00│ 1495.05│ -100.00│
│ │一年内到期重分类│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│预计负债 │公司待执行亏损合│ 53.79│ 3252.66│ -98.35│
│ │同基本执行完毕 │ │ │ │
│营业收入 │锂离子电池材料业│ 63432.81│ 47436.61│ 33.72│
│ │务收入大幅上涨 │ │ │ │
│营业成本 │锂离子电池材料业│ 53193.76│ 40316.44│ 31.94│
│ │务收入大幅上涨，│ │ │ │
│ │对应成本上涨 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 1629.78│ 1328.79│ 22.65│
│管理费用 │--- │ 3625.14│ 3548.00│ 2.17│
│财务费用 │--- │ 2014.41│ 2035.70│ -1.05│
│所得税费用 │计提递延所得税资│ 255.78│ -201.61│ 226.87│
│ │产同比减少，相应│ │ │ │
│ │冲回所得税费用减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 2541.90│ 3382.50│ -24.85│
│经营活动产生│采购支出增加及套│ -3656.55│ 8813.57│ -141.49│
│的现金流量净│保相关支出增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -4776.48│ -5966.83│ 19.95│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还债务减少 │ 6349.67│ -14672.15│ 143.28│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│偿还债务减少 │ -2144.05│ -11775.13│ 81.79│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │借款增加 │ 23820.61│ 16332.83│ 45.84│
│应收票据 │公司银行承兑汇票│ 184.69│ 322.44│ -42.72│
│ │到期减少 │ │ │ │
│应收款项融资│公司收到银行承兑│ 46.60│ 12.87│ 262.10│
│ │汇票增加 │ │ │ │
│合同资产 │公司工程质保金到│ 314.82│ 452.02│ -30.35│
│ │期结转至应收账款│ │ │ │
│投资性房地产│公司出租部分闲置│ 1729.98│ 842.32│ 105.38│
│ │房产 │ │ │ │
│短期借款 │公司短期借款融资│ 49259.37│ 32637.65│ 50.93│
│ │增加 │ │ │ │
│衍生金融负债│公司套期保值业务│ 163.16│ 1332.07│ -87.75│
│ │持仓浮动盈亏 │ │ │ │
│合同负债 │确认收入，预收货│ 1113.35│ 5372.92│ -79.28│
│ │款相应减少 │ │ │ │
│预计负债 │公司部分亏损合同│ 777.92│ 3252.66│ -76.08│
│ │执行完毕 │ │ │ │
│销售费用 │公司展览费及电商│ 789.72│ 588.06│ 34.29│
│ │平台费用增加 │ │ │ │
│其他收益 │公司收到政府补助│ 90.46│ 275.65│ -67.18│
│ │减少 │ │ │ │
│投资收益 │上年同期处置子公│ 19.20│ 122.88│ -84.38│
│ │司产生收益 │ │ │ │
│公允价值变动│公司套期保值业务│ 53.87│ 133.25│ -59.57│
│收益 │公允价值变动 │ │ │ │
│信用减值损失│回款增加，冲回坏│ 207.89│ 24.59│ 745.34│
│ │账 │ │ │ │
│资产减值损失│冲回存货跌价准备│ 80.86│ 939.05│ -91.39│
│ │减少 │ │ │ │
│资产处置收益│上年同期处置资产│ 0.28│ 15.69│ -98.19│
│营业外收入 │无需支付的往来款│ 146.59│ 335.25│ -56.27│
│ │项减少 │ │ │ │
│营业外支出 │报告期与公司日常│ 1.70│ 14.33│ -88.11│
│ │经营活动无关的支│ │ │ │
│ │出减少 │ │ │ │
│所得税费用 │亏损同比减少，相│ 146.03│ -110.05│ 232.69│
│ │应冲回所得税费用│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│经营活动产生│货物采购支出增加│ -5346.23│ 1161.46│ -560.30│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│融资性借款增加 │ 9782.98│ -6712.39│ 245.75│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│外币汇率波动 │ -38.77│ 39.44│ -198.28│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
│现金及现金等│融资性借款增加 │ 1648.96│ -9190.99│ 117.94│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 20597.63│ 16332.83│ 18550.36│ 29843.52│ 44983.16│ 19660.15│
│存货 │ 28053.11│ 22583.22│ 17979.06│ 27241.45│ 41655.89│ 25830.52│
│应收票据及应收账款 │ 20411.19│ 19728.59│ 27337.81│ 35817.61│ 47283.92│ 44168.22│
│合同资产 │ 495.94│ 452.02│ 735.15│ 328.18│ 876.61│ 648.67│
│预付款项 │ 6764.72│ 8288.20│ 6810.17│ 2172.67│ 4550.41│ 2678.64│
│其他应收款 │ 2050.20│ 1568.91│ 2341.31│ 3057.36│ 2019.22│ 1851.97│
│流动资产合计 │ 86004.54│ 75301.50│ 80786.59│ 105552.98│ 146909.83│ 124163.36│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 509.66│ 500.00│ ---│ ---│ 1083.45│ 1055.02│
│固定资产净额 │ 79406.65│ 84175.96│ 44077.73│ 42225.09│ 46438.25│ 40940.26│
│在建工程 │ 6767.10│ 3746.20│ 42094.06│ 42083.14│ 5275.90│ 4437.47│
│无形资产 │ 6003.41│ 5971.71│ 6403.81│ 9919.70│ 11375.05│ 11873.60│
│商誉 │ ---│ ---│ 0.00│ 658.76│ 4156.85│ 4156.85│
│非流动资产合计 │ 131043.81│ 130776.63│ 122779.66│ 118317.72│ 93595.80│ 84693.33│
│资产总计 │ 217048.35│ 206078.13│ 203566.25│ 223870.70│ 240505.64│ 208856.69│
│应付票据及应付账款 │ 28622.08│ 32696.63│ 24453.19│ 24259.64│ 22793.99│ 19731.43│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1925.19│ 5372.92│ 4084.48│ 2176.91│ 1288.52│ 4096.68│
│流动负债 │ 115495.06│ 99047.54│ 112512.56│ 104516.38│ 97671.83│ 94795.51│
│长期借款 │ 39437.70│ 41768.18│ 19416.00│ 14746.72│ 7014.70│ ---│
│长期应付款 │ 0.00│ 1495.05│ 661.05│ 2221.68│ 1101.55│ 783.86│
│非流动负债 │ 56514.83│ 63554.46│ 31368.31│ 21137.56│ 11246.16│ 3241.60│
│负债合计 │ 172009.89│ 162601.99│ 143880.87│ 125653.94│ 108917.99│ 98037.12│
│实收资本 │ 45732.10│ 45732.10│ 45732.10│ 45732.10│ 45732.10│ 43061.88│
│资本公积金 │ 76167.35│ 76205.98│ 76205.98│ 76205.98│ 76199.39│ 59142.12│
│盈余公积 │ 1499.73│ 1499.73│ 1499.73│ 1499.73│ 1499.73│ 1310.50│
│未分配利润 │ -78904.83│ -80637.29│ -65987.92│ -24033.46│ -84.18│ -1830.75│
│少数股东权益 │ 1105.12│ 1051.80│ 2895.66│ -686.00│ 8588.71│ 9510.97│
│归属母公司权益 │ 43933.34│ 42424.34│ 56789.71│ 98902.76│ 122998.93│ 101308.60│
│股东权益合计 │ 45038.46│ 43476.14│ 59685.37│ 98216.76│ 131587.64│ 110819.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 20597.63│ 23820.61│ 16332.83│ 33689.81│ 10228.67│ 11043.69│
│存货 │ 28053.11│ 24674.43│ 22583.22│ 23329.89│ 19975.45│ 18987.97│
│应收票据及应收账款 │ 20411.19│ 18293.43│ 19728.59│ 26357.94│ 29506.45│ 29662.00│
│合同资产 │ 495.94│ 314.82│ 452.02│ 590.10│ 590.68│ 572.95│
│预付款项 │ 6764.72│ 7002.00│ 8288.20│ 8154.92│ 7649.36│ 10073.13│
│其他应收款 │ 2050.20│ 1138.05│ 1568.91│ 1875.34│ 2667.05│ 1945.83│
│流动资产合计 │ 86004.54│ 82095.38│ 75301.50│ 100551.85│ 77084.61│ 79394.96│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 509.66│ 511.47│ 500.00│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 79406.65│ 81902.12│ 84175.96│ 41217.68│ 41766.85│ 43248.34│
│在建工程 │ 6767.10│ 4347.80│ 3746.20│ 44769.06│ 44337.63│ 43931.34│
│无形资产 │ 6003.41│ 6095.98│ 5971.71│ 7431.46│ 6245.34│ 6232.70│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 131043.81│ 130957.04│ 130776.63│ 127028.22│ 125232.87│ 123356.57│
│资产总计 │ 217048.35│ 213052.42│ 206078.13│ 227580.07│ 202317.48│ 202751.52│
│应付票据及应付账款 │ 28622.08│ 28263.68│ 32696.63│ 30665.47│ 29751.57│ 29357.04│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1925.19│ 1113.35│ 5372.92│ 3627.34│ 4411.01│ 4028.77│
│流动负债 │ 115495.06│ 105691.81│ 99047.54│ 108425.28│ 104818.74│ 107721.38│
│长期借款 │ 39437.70│ 43297.08│ 41768.18│ 45861.29│ 22954.62│ 22823.47│
│长期应付款 │ 0.00│ 1544.87│ 1495.05│ 1648.87│ 1591.14│ 152.06│
│非流动负债 │ 56514.83│ 62645.13│ 63554.46│ 58718.88│ 36461.66│ 34714.86│
│负债合计 │ 172009.89│ 168336.94│ 162601.99│ 167144.16│ 141280.40│ 142436.24│
│实收资本 │ 45732.10│ 45732.10│ 45732.10│ 45732.10│ 45732.10│ 45732.10│
│资本公积金 │ 76167.35│ 76205.98│ 76205.98│ 76205.98│ 76205.98│ 76205.98│
│盈余公积 │ 1499.73│ 1499.73│ 1499.73│ 1499.73│ 1499.73│ 1499.73│
│未分配利润 │ -78904.83│ -80108.25│ -80637.29│ -65769.27│ -64857.07│ -65479.67│
│少数股东权益 │ 1105.12│ 1835.59│ 1051.80│ 3182.70│ 2820.62│ 2765.92│
│归属母公司权益 │ 43933.34│ 42879.88│ 42424.34│ 57253.21│ 58216.46│ 57549.35│
│股东权益合计 │ 45038.46│ 44715.48│ 43476.14│ 60435.91│ 61037.08│ 60315.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 63432.81│ 70451.28│ 69766.45│ 63533.99│ 115033.68│ 57958.56│
│营业总成本 │ 63063.49│ 86392.94│ 81924.36│ 74571.78│ 115389.94│ 67290.53│
│营业税金及附加 │ 289.59│ 685.33│ 545.77│ 587.47│ 671.78│ 435.81│
│销售费用 │ 1629.78│ 2908.20│ 2849.00│ 3676.59│ 4864.91│ 5346.45│
│财务费用 │ 2014.41│ 4211.30│ 4413.01│ 4166.22│ 1916.07│ 3152.17│
│管理费用 │ 3625.14│ 8110.67│ 7966.23│ 8660.33│ 9657.97│ 9391.91│
│资产减值损失 │ -44.00│ -6652.28│ -20788.63│ -24559.44│ 0.54│ -8016.49│
│公允价值变动净收益 │ 858.37│ 510.56│ 379.07│ ---│ -46.71│ 46.71│
│投资收益 │ 19.73│ 29.87│ 266.20│ -130.04│ 261.74│ 152.05│
│营业利润 │ 1941.31│ -21177.84│ -37599.78│ -36533.05│ 931.04│ -19932.33│
│营业外收入 │ 88.27│ 403.64│ 306.17│ 290.08│ 117.00│ 77.08│
│营业外支出 │ 16.17│ 214.35│ 169.89│ 811.67│ 118.82│ 38.89│
│利润总额 │ 2013.41│ -20988.54│ -37463.50│ -37054.64│ 929.23│ -19894.14│
│所得税 │ 255.78│ -2930.83│ 2220.55│ -1728.75│ -92.93│ -956.09│
│净利润 │ 1757.63│ -18057.72│ -39684.05│ -35325.90│ 1022.16│ -18938.04│
│归属母公司净利润 │ 1732.46│ -14649.38│ -41805.80│ -23949.28│ 1935.80│ -16166.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 63432.81│ 28216.54│ 70451.28│ 63079.34│ 47436.61│ 28105.70│
│营业总成本 │ 63063.49│ 27384.91│ 86392.94│ 67120.91│ 48866.53│ 29763.69│
│营业税金及附加 │ 289.59│ 111.60│ 685.33│ 323.70│ 222.63│ 113.94│
│销售费用 │ 1629.78│ 789.72│ 2908.20│ 2149.56│ 1328.79│ 588.06│
│财务费用 │ 2014.41│ 1020.19│ 4211.30│ 3056.84│ 2035.70│ 1106.12│
│管理费用 │ 3625.14│ 1717.70│ 8110.67│ 5328.19│ 3548.00│ 1814.41│
│资产减值损失 │ -44.00│ 80.86│ -6652.28│ -772.14│ 337.92│ 939.05│
│公允价值变动净收益 │ 858.37│ 53.87│ 510.56│ 68.50│ 101.86│ 133.25│
│投资收益 │ 19.73│ 19.20│ 29.87│ 13.39│ 13.39│ 122.88│
│营业利润 │ 1941.31│ 1284.19│ -21177.84│ -1668.64│ 247.91│ -146.89│
│营业外收入 │ 88.27│ 146.59│ 403.64│ 402.72│ 381.47│ 335.25│
│营业外支出 │ 16.17│ 1.70│ 214.35│ 72.79│ 59.61│ 14.33│
│利润总额 │ 2013.41│ 1429.08│ -20988.54│ -1338.72│ 569.77│ 174.03│
│所得税 │ 255.78│ 146.03│ -2930.83│ -569.96│ -201.61│ -110.05│
│净利润 │ 1757.63│ 1283.06│ -18057.72│ -768.76│ 771.38│ 284.07│
│归属母公司净利润 │ 1732.46│ 871.57│ -14649.38│ 218.64│ 1130.85│ 508.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 78034.74│ 80951.02│ 84789.05│ 65457.34│ 106576.02│ 61858.76│
│经营活动现金流出 │ 81691.29│ 70978.13│ 84973.16│ 66423.44│ 120997.61│ 73057.84│
│经营活动现金流量净额│ -3656.55│ 9972.88│ -184.11│ -966.10│ -14421.58│ -11199.08│
│投资活动现金流入 │ 50.45│ 1309.93│ 458.72│ 10651.12│ 51598.12│ 50447.61│
│投资活动现金流出 │ 4826.92│ 11166.37│ 11366.13│ 37628.02│ 37286.53│ 81928.17│
│投资活动现金流量净额│ -4776.48│ -9856.44│ -10907.41│ -26976.91│ 14311.59│ -31480.56│
│筹资活动现金流入 │ 31958.11│ 95439.73│ 99439.62│ 98946.91│ 90743.71│ 114383.11│
│筹资活动现金流出 │ 25608.44│ 103025.44│ 102080.00│ 79727.42│ 71301.46│ 60712.02│
│筹资活动现金流量净额│ 6349.67│ -7585.71│ -2640.39│ 19219.49│ 19442.25│ 53671.10│
│汇率变动对现金的影响│ -60.69│ 295.63│ -134.00│ -384.49│ 276.03│ -178.65│
│现金及等价物净增加额│ -2144.05│ -7173.63│ -13865.90│ -9108.01│ 19608.28│ 10812.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 78034.74│ 36004.77│ 80951.02│ 67124.32│ 46141.13│ 23925.79│
│经营活动现金流出 │ 81691.29│ 41351.00│ 70978.13│ 60127.62│ 37327.56│ 22764.33│
│经营活动现金流量净额│ -3656.55│ -5346.23│ 9972.88│ 6996.70│ 8813.57│ 1161.46│
│投资活动现金流入 │ 50.45│ 50.05│ 1309.93│ 671.51│ 509.51│ 48.00│
│投资活动现金流出 │ 4826.92│ 2799.07│ 11166.37│ 8107.07│ 6476.34│ 3727.50│
│投资活动现金流量净额│ -4776.48│ -2749.03│ -9856.44│ -7435.56│ -5966.83│ -3679.50│
│筹资活动现金流入 │ 31958.11│ 26224.11│ 95439.73│ 82295.16│ 45766.20│ 40329.91│
│筹资活动现金流出 │ 25608.44│ 16441.13│ 103025.44│ 68813.13│ 60438.35│ 47042.30│
│筹资活动现金流量净额│ 6349.67│ 9782.98│ -7585.71│ 13482.03│ -14672.15│ -6712.39│
│汇率变动对现金的影响│ -60.69│ -38.77│ 295.63│ 49.98│ 50.29│ 39.44│
│现金及等价物净增加额│ -2144.05│ 1648.96│ -7173.63│ 13093.14│ -11775.13│ -9190.99│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 28105.70│ 39.89│ 508.25│ -3.47│
│二季报 │ 19330.91│ 27.44│ 622.60│ -4.25│
│三季报 │ 15642.73│ 22.20│ -912.21│ 6.23│
│四季报 │ 7371.94│ 10.46│ -14868.02│ 101.49│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 23225.29│ 33.29│ 316.58│ -0.76│
│二季报 │ 16816.39│ 24.10│ -2111.23│ 5.05│
│三季报 │ 14055.73│ 20.15│ -2887.41│ 6.91│
│四季报 │ 15669.03│ 22.46│ -37123.74│ 88.80│
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