财务分析☆ ◇300649 杭州园林 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -3395.98│ -4170.78│ -3717.30│ 934.23│ 1130.69│ 3266.49│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -3717.30│ 934.23│ 1130.69│ 3266.49│
│净利润增长率(%) │ -582.43│ -12.20│ -497.90│ -17.38│ -65.39│ -35.06│
│扣非净利润(万) │ -3567.10│ -4464.43│ -4727.56│ 587.76│ 1823.77│ 2869.10│
│营业总收(未调整:万) │ 9180.82│ 14168.18│ 20911.42│ 30930.33│ 65669.54│ 74852.33│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 20911.42│ 30930.33│ 65669.54│ 74852.33│
│总营收同比增长率(%) │ -4.24│ -32.25│ -32.39│ -52.90│ -12.27│ -7.17│
│加权净资产收益率(%) │ -7.86│ -8.79│ -7.16│ 1.73│ 2.11│ 6.83│
│资产负债比率(%) │ 55.21│ 47.16│ 50.05│ 50.40│ 56.58│ 62.37│
│净利润现金含量(%) │ -12.09│ 267.99│ -193.07│ -28.24│ -203.91│ 367.98│
│基本每股收益(元) │ -0.2600│ -0.3100│ -0.2800│ 0.0700│ 0.0900│ 0.2500│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2694│ -0.3400│ -0.3600│ 0.0400│ 0.1400│ 0.2200│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2565│ -0.3150│ -0.2807│ 0.0706│ 0.0854│ 0.2467│
│每股资本公积金(元) │ 1.0034│ 1.0034│ 1.0034│ 0.9691│ 0.9673│ 0.9363│
│每股未分配利润(元) │ 0.7549│ 1.0614│ 1.4278│ 1.7685│ 1.7723│ 1.7549│
│每股净资产(元) │ 3.1004│ 3.4069│ 3.7718│ 4.0782│ 4.0659│ 4.0095│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0310│ -0.8441│ 0.5420│ -0.0199│ -0.1741│ 0.9077│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -3395.98│ -2122.69│ -941.29│ -4170.78│ 703.93│ -856.72│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 703.93│ -856.72│
│净利润增长率(%) │ -582.43│ -147.77│ -6.02│ -12.20│ 142.43│ 51.80│
│扣非净利润(万) │ -3567.10│ -2293.55│ -1012.28│ -4464.43│ 416.95│ -1139.66│
│营业总收(未调整:万) │ 9180.82│ 5857.51│ 3239.75│ 14168.18│ 9587.14│ 6890.95│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 9587.14│ 6890.95│
│总营收同比增长率(%) │ -4.24│ -15.00│ 3.41│ -32.25│ -36.63│ -34.10│
│加权净资产收益率(%) │ -7.86│ -4.86│ -2.11│ -8.79│ 1.41│ -1.74│
│资产负债比率(%) │ 55.21│ 51.21│ 48.70│ 47.16│ 44.54│ 43.80│
│净利润现金含量(%) │ -12.09│ -112.24│ -134.56│ 267.99│ -1564.07│ 1349.49│
│基本每股收益(元) │ -0.2600│ -0.1600│ -0.0700│ -0.3100│ 0.0500│ -0.0600│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2694│ -0.1700│ -0.0764│ -0.3400│ 0.0315│ -0.0900│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2565│ -0.1603│ -0.0711│ -0.3150│ 0.0532│ -0.0647│
│每股资本公积金(元) │ 1.0034│ 1.0034│ 1.0034│ 1.0034│ 1.0034│ 1.0034│
│每股未分配利润(元) │ 0.7549│ 0.8511│ 0.9903│ 1.0614│ 1.4309│ 1.3131│
│每股净资产(元) │ 3.1004│ 3.1966│ 3.3358│ 3.4069│ 3.7750│ 3.6571│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0310│ 0.1799│ 0.0957│ -0.8441│ -0.8315│ -0.8731│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.98│ 1.28│ 1.39│ 1.43│ 1.34│ 1.34│
│速动比率 │ 0.98│ 1.28│ 1.39│ 1.43│ 1.34│ 1.34│
│资产负债比率(%) │ 55.21│ 47.16│ 50.05│ 50.40│ 56.58│ 62.37│
│产权比率 │ 1.26│ 0.90│ 1.00│ 1.02│ 1.30│ 1.66│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ -0.29│ 0.14│ 0.00│ -0.03│ 0.14│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.98│ 0.95│ 1.05│ 1.28│ 1.32│ 1.47│
│速动比率 │ 0.98│ 0.95│ 1.05│ 1.28│ 1.31│ 1.47│
│资产负债比率(%) │ 55.21│ 51.21│ 48.70│ 47.16│ 44.54│ 43.80│
│产权比率 │ 1.26│ 1.06│ 0.96│ 0.90│ 0.80│ 0.78│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ 0.05│ 0.03│ -0.29│ -0.28│ -0.32│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.52│ 0.70│ 1.08│ 1.75│ 3.26│ 3.11│
│存货周转率 │ 345.65│ 1071.91│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ 0.19│ 0.24│ 0.28│ 0.36│ 0.62│ 0.68│
│固定资产周转率 │ 0.63│ 0.93│ 1.31│ 1.87│ 3.84│ 4.17│
│总资产周转率 │ 0.10│ 0.15│ 0.20│ 0.27│ 0.50│ 0.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.52│ 0.33│ 0.18│ 0.70│ 0.46│ 0.31│
│存货周转率 │ 345.65│ 218.59│ 131.45│ 1071.91│ 845.06│ ---│
│流动资产周转率 │ 0.19│ 0.13│ 0.07│ 0.24│ 0.16│ 0.11│
│固定资产周转率 │ 0.63│ 0.40│ 0.22│ 0.93│ 0.63│ 0.45│
│总资产周转率 │ 0.10│ 0.07│ 0.04│ 0.15│ 0.10│ 0.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -8.27│ -9.25│ -7.44│ 1.73│ 2.10│ 6.15│
│销售毛利率 │ 20.21│ 21.23│ 8.43│ 26.55│ 17.16│ 18.75│
│营业利润率 │ -38.98│ -25.01│ -18.45│ 2.79│ 3.95│ 4.80│
│销售净利率 │ -37.12│ -29.54│ -18.43│ 2.84│ 1.72│ 4.36│
│总资产净利率 │ -3.79│ -4.50│ -3.68│ 0.75│ 0.85│ 2.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -8.27│ -5.01│ -2.13│ -9.25│ 1.41│ -1.77│
│销售毛利率 │ 20.21│ 20.06│ 14.82│ 21.23│ 26.31│ 30.69│
│营业利润率 │ -38.98│ -37.51│ -31.97│ -25.01│ 9.52│ -15.24│
│销售净利率 │ -37.12│ -36.41│ -29.29│ -29.54│ 7.36│ -12.70│
│总资产净利率 │ -3.79│ -2.46│ -1.10│ -4.50│ 0.74│ -0.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -4.24│ -32.25│ -32.39│ -52.90│ -12.27│ -7.17│
│营业利润增长率 │ -492.15│ 8.15│ -547.54│ -66.79│ -27.74│ -38.36│
│净利润增长率 │ -582.43│ -12.20│ -497.90│ -17.38│ -65.39│ -35.06│
│净资产增长率 │ -9.00│ -9.68│ -7.51│ 0.30│ 1.41│ 18.84│
│总资产增长率 │ 9.17│ -14.19│ -8.26│ -11.96│ -12.10│ 10.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -4.24│ -15.00│ 3.41│ -32.25│ -36.63│ -34.10│
│营业利润增长率 │ -492.15│ -109.12│ 3.61│ 8.15│ 149.95│ 43.79│
│净利润增长率 │ -582.43│ -147.77│ -6.02│ -12.20│ 142.43│ 51.80│
│净资产增长率 │ -9.00│ -6.17│ -2.09│ -9.68│ 0.08│ -3.04│
│总资产增长率 │ 9.17│ 1.64│ 0.85│ -14.19│ -9.85│ -13.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│预付款项 │本期公司子公司支│ 2401.66│ 347.81│ 590.52│
│ │付服务器预付款1,│ │ │ │
│ │938.30万元 │ │ │ │
│无形资产 │公司新办公大楼土│ 13441.78│ 194.92│ 6795.89│
│ │地使用权13,033.0│ │ │ │
│ │0万元 │ │ │ │
│短期借款 │本期新增7,500.00│ 12435.94│ 4933.18│ 152.09│
│ │万元银行短期借款│ │ │ │
│其他应付款 │本期新增保证金2,│ 5815.42│ 3157.64│ 84.17│
│ │053.04万元 │ │ │ │
│长期借款 │本期新增银行项目│ 4724.30│ ---│ ---│
│ │贷款4,724.30万元│ │ │ │
│信用减值损失│上期收回大额应收│ -1667.43│ 1390.61│ -219.91│
│ │账款3,204.23万元│ │ │ │
│ │，冲回前期已计提│ │ │ │
│ │的信用减值损失 │ │ │ │
│经营活动产生│公司本期货币资金│ 410.44│ -11009.91│ 103.73│
│的现金流量净│解除受限2,187.58│ │ │ │
│额 │万元；公司经营活│ │ │ │
│ │动收款受项目规模│ │ │ │
│ │和结算进度差异影│ │ │ │
│ │响，收支净额变动│ │ │ │
│ │较大 │ │ │ │
│投资活动产生│本期公司发生新办│ -11402.09│ -7265.60│ -56.93│
│的现金流量净│公大楼工程款3,80│ │ │ │
│额 │7.17万元 │ │ │ │
│筹资活动产生│公司向银行机构借│ 11808.08│ 3226.72│ 265.95│
│的现金流量净│款12,224.30万元 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 5870.87│ 9285.87│ -36.78│
│应收款项 │--- │ 15998.48│ 19333.73│ -17.25│
│合同资产 │--- │ 17959.19│ 20600.03│ -12.82│
│存货 │--- │ 22.02│ 20.82│ 5.76│
│投资性房地产│--- │ 308.99│ 326.74│ -5.43│
│长期股权投资│--- │ 8482.99│ 8291.97│ 2.30│
│固定资产 │--- │ 14599.26│ 14927.04│ -2.20│
│在建工程 │--- │ 3897.76│ 183.49│ 2024.28│
│使用权资产 │--- │ 2113.57│ 2274.69│ -7.08│
│短期借款 │公司向银行机构借│ 11436.82│ 4933.18│ 131.83│
│ │款6,500万元 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 107.24│ 113.12│ -5.19│
│租赁负债 │--- │ 1151.26│ 1236.15│ -6.87│
│营业收入 │--- │ 5857.51│ 6890.95│ -15.00│
│营业成本 │--- │ 4682.77│ 4776.06│ -1.95│
│销售费用 │本期新增孙公司发│ 188.64│ 128.94│ 46.30│
│ │生销售费用65.51 │ │ │ │
│ │万元 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 1696.26│ 1652.89│ 2.62│
│财务费用 │本期新增借款6,50│ 106.77│ -58.10│ 283.77│
│ │0万元导致的利息 │ │ │ │
│ │费用增加 │ │ │ │
│所得税费用 │递延所得税费用影│ -63.57│ -173.18│ 63.29│
│ │响 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 431.45│ 469.95│ -8.19│
│经营活动产生│公司本期货币资金│ 2382.52│ -11561.30│ 120.61│
│的现金流量净│解除受限2,187.58│ │ │ │
│额 │万元；公司经营活│ │ │ │
│ │动收款受项目规模│ │ │ │
│ │和结算进度差异影│ │ │ │
│ │响，收支净额变动│ │ │ │
│ │较大 │ │ │ │
│投资活动产生│本期购建新大楼支│ -9175.49│ -631.99│ -1351.84│
│的现金流量净│付土地款6,516.50│ │ │ │
│额 │万元 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期新增借款6,50│ 5554.53│ -759.24│ 831.59│
│的现金流量净│0万元 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -1238.44│ -12952.53│ 90.44│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 7925.73│ 9285.87│ 19540.68│ 13600.30│ 15825.42│ 25003.60│
│存货 │ 21.56│ 20.82│ ---│ ---│ ---│ ---│
│应收票据及应收账款 │ 16290.10│ 19524.26│ 21382.97│ 17446.95│ 17998.82│ 22335.13│
│合同资产 │ 16927.96│ 20600.03│ 27611.16│ 46880.16│ 59509.99│ 69332.10│
│预付款项 │ 2401.66│ 347.81│ 138.43│ 258.93│ 154.62│ 166.17│
│其他应收款 │ 558.36│ 250.13│ 253.40│ 329.20│ 587.14│ 531.46│
│流动资产合计 │ 44784.81│ 50250.71│ 69074.10│ 78517.17│ 94226.49│ 117368.46│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 8437.89│ 8291.97│ 11013.12│ 9946.65│ 8519.77│ 3084.49│
│固定资产净额 │ 14440.06│ 14927.04│ 15428.53│ 16402.89│ 16686.97│ 17502.05│
│在建工程 │ 7308.90│ 183.49│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 13441.78│ 194.92│ 92.01│ 57.72│ 73.55│ 69.12│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 49041.77│ 35690.91│ 31078.01│ 30652.78│ 29773.88│ 23703.90│
│资产总计 │ 93826.58│ 85941.63│ 100152.11│ 109169.95│ 124000.37│ 141072.37│
│应付票据及应付账款 │ 26184.52│ 28668.51│ 43621.51│ 48594.84│ 62773.63│ 79858.61│
│预收款项 │ 1.50│ 1.54│ 1.54│ ---│ ---│ 34.09│
│合同负债 │ 156.61│ 113.12│ 104.69│ 361.69│ 142.87│ 140.71│
│流动负债 │ 45829.60│ 39129.24│ 49759.78│ 54850.24│ 70099.65│ 87698.68│
│长期借款 │ 4724.30│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 29.67│ 29.67│ 30.90│ 31.63│ 32.50│ 33.73│
│非流动负债 │ 5976.48│ 1402.08│ 367.89│ 174.22│ 61.11│ 281.28│
│负债合计 │ 51806.09│ 40531.32│ 50127.67│ 55024.46│ 70160.77│ 87979.96│
│实收资本 │ 13241.66│ 13241.66│ 13241.66│ 13241.66│ 13241.66│ 13241.66│
│资本公积金 │ 13286.93│ 13286.93│ 13286.93│ 12832.40│ 12808.93│ 12397.93│
│盈余公积 │ 4529.62│ 4529.62│ 4510.66│ 4510.66│ 4321.36│ 4214.54│
│未分配利润 │ 9996.40│ 14054.47│ 18906.29│ 23418.08│ 23467.65│ 23238.27│
│少数股东权益 │ 965.88│ 297.63│ 78.90│ 142.69│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 41054.61│ 45112.68│ 49945.54│ 54002.80│ 53839.60│ 53092.41│
│股东权益合计 │ 42020.49│ 45410.31│ 50024.44│ 54145.49│ 53839.60│ 53092.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 7925.73│ 5870.87│ 7218.59│ 9285.87│ 8368.59│ 8377.22│
│存货 │ 21.56│ 22.02│ 21.17│ 20.82│ 16.72│ ---│
│应收票据及应收账款 │ 16290.10│ 16065.28│ 16509.95│ 19524.26│ 20527.21│ 22797.18│
│合同资产 │ 16927.96│ 17959.19│ 18032.81│ 20600.03│ 20989.86│ 21239.47│
│预付款项 │ 2401.66│ 670.84│ 420.20│ 347.81│ 243.99│ 177.19│
│其他应收款 │ 558.36│ 423.09│ 289.49│ 250.13│ 677.26│ 561.03│
│流动资产合计 │ 44784.81│ 41410.91│ 42936.59│ 50250.71│ 51039.07│ 53357.48│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 8437.89│ 8482.99│ 8372.53│ 8291.97│ 11223.54│ 11621.12│
│固定资产净额 │ 14440.06│ 14599.26│ 14764.51│ 14927.04│ 14984.84│ 15121.60│
│在建工程 │ 7308.90│ 3897.76│ 1179.64│ 183.49│ 6552.42│ ---│
│无形资产 │ 13441.78│ 13534.33│ 13218.22│ 194.92│ 71.24│ 78.04│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1021.77│ 286.11│
│非流动资产合计 │ 49041.77│ 45940.02│ 43734.74│ 35690.91│ 39246.53│ 32918.44│
│资产总计 │ 93826.58│ 87350.94│ 86671.34│ 85941.63│ 90285.61│ 86275.92│
│应付票据及应付账款 │ 26184.52│ 27636.52│ 26157.58│ 28668.51│ 30313.55│ 32776.71│
│预收款项 │ 1.50│ 1.50│ 2.29│ 1.54│ 1.54│ 2.29│
│合同负债 │ 156.61│ 107.24│ 424.31│ 113.12│ 431.60│ 290.50│
│流动负债 │ 45829.60│ 43431.50│ 40831.79│ 39129.24│ 38807.78│ 36420.88│
│长期借款 │ 4724.30│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 29.67│ 29.67│ 29.67│ 29.67│ 29.67│ 29.67│
│非流动负债 │ 5976.48│ 1303.85│ 1378.13│ 1402.08│ 1409.65│ 1368.16│
│负债合计 │ 51806.09│ 44735.36│ 42209.92│ 40531.32│ 40217.43│ 37789.05│
│实收资本 │ 13241.66│ 13241.66│ 13241.66│ 13241.66│ 13241.66│ 13241.66│
│资本公积金 │ 13286.93│ 13286.93│ 13286.93│ 13286.93│ 13286.93│ 13286.93│
│盈余公积 │ 4529.62│ 4529.62│ 4529.62│ 4529.62│ 4510.66│ 4510.66│
│未分配利润 │ 9996.40│ 11269.69│ 13113.18│ 14054.47│ 18948.13│ 17387.49│
│少数股东权益 │ 965.88│ 287.68│ 290.03│ 297.63│ 80.80│ 60.14│
│归属母公司权益 │ 41054.61│ 42327.90│ 44171.39│ 45112.68│ 49987.38│ 48426.74│
│股东权益合计 │ 42020.49│ 42615.58│ 44461.42│ 45410.31│ 50068.18│ 48486.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 9180.82│ 14168.18│ 20911.42│ 30930.33│ 65669.54│ 74852.33│
│营业总成本 │ 11171.79│ 16723.14│ 25281.71│ 29363.65│ 62259.68│ 68917.90│
│营业税金及附加 │ 178.03│ 277.96│ 375.39│ 405.87│ 387.41│ 463.79│
│销售费用 │ 288.19│ 297.35│ 339.18│ 421.04│ 391.33│ 330.74│
│财务费用 │ 173.42│ 0.86│ -184.62│ -212.54│ -210.33│ -56.46│
│管理费用 │ 2558.36│ 4009.25│ 4098.57│ 4371.62│ 4327.84│ 4808.31│
│资产减值损失 │ -266.86│ -3108.61│ 67.29│ -86.13│ 271.61│ -1136.57│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 205.31│ 273.21│ 611.94│ 603.42│ 524.28│ 164.32│
│营业利润 │ -3578.69│ -3543.48│ -3857.88│ 862.02│ 2595.41│ 3591.55│
│营业外收入 │ 2.01│ 14.52│ 0.53│ 2.54│ 1.05│ 16.10│
│营业外支出 │ 1.37│ 78.27│ 0.09│ 9.63│ 1445.82│ 12.96│
│利润总额 │ -3578.05│ -3607.23│ -3857.44│ 854.93│ 1150.64│ 3594.69│
│所得税 │ -170.31│ 577.74│ -3.68│ -23.99│ 19.94│ 328.20│
│净利润 │ -3407.73│ -4184.97│ -3853.76│ 878.92│ 1130.69│ 3266.49│
│归属母公司净利润 │ -3395.98│ -4170.78│ -3717.30│ 934.23│ 1130.69│ 3266.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 9180.82│ 5857.51│ 3239.75│ 14168.18│ 9587.14│ 6890.95│
│营业总成本 │ 11171.79│ 7236.33│ 4111.43│ 16723.14│ 10562.16│ 7099.89│
│营业税金及附加 │ 178.03│ 130.45│ 82.10│ 277.96│ 182.75│ 130.15│
│销售费用 │ 288.19│ 188.64│ 99.27│ 297.35│ 204.85│ 128.94│
│财务费用 │ 173.42│ 106.77│ 39.91│ 0.86│ -52.15│ -58.10│
│管理费用 │ 2558.36│ 1696.26│ 920.81│ 4009.25│ 2463.53│ 1652.89│
│资产减值损失 │ -266.86│ -319.67│ -51.95│ -3108.61│ -43.39│ -6.04│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 205.31│ 250.41│ 80.56│ 273.21│ 259.84│ 157.42│
│营业利润 │ -3578.69│ -2196.87│ -1035.61│ -3543.48│ 912.58│ -1050.51│
│营业外收入 │ 2.01│ 2.01│ 2.24│ 14.52│ 6.91│ 1.86│
│营业外支出 │ 1.37│ 1.35│ 0.41│ 78.27│ 0.03│ 0.02│
│利润总额 │ -3578.05│ -2196.21│ -1033.78│ -3607.23│ 919.46│ -1048.67│
│所得税 │ -170.31│ -63.57│ -84.89│ 577.74│ 213.64│ -173.18│
│净利润 │ -3407.73│ -2132.65│ -948.89│ -4184.97│ 705.82│ -875.49│
│归属母公司净利润 │ -3395.98│ -2122.69│ -941.29│ -4170.78│ 703.93│ -856.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 21466.03│ 27307.70│ 39663.44│ 47711.08│ 87097.55│ 84529.79│
│经营活动现金流出 │ 21055.59│ 38484.77│ 32486.59│ 47974.94│ 89403.14│ 72509.87│
│经营活动现金流量净额│ 410.44│ -11177.07│ 7176.85│ -263.86│ -2305.59│ 12019.92│
│投资活动现金流入 │ 50.76│ 67.70│ 502.31│ 48.15│ 6.73│ 43.16│
│投资活动现金流出 │ 11452.85│ 7013.65│ 706.05│ 912.11│ 6002.66│ 329.78│
│投资活动现金流量净额│ -11402.09│ -6945.96│ -203.75│ -863.97│ -5995.92│ -286.62│
│筹资活动现金流入 │ 16910.24│ 10953.61│ 92.68│ 198.00│ ---│ 6275.47│
│筹资活动现金流出 │ 5102.16│ 6896.69│ 970.61│ 952.96│ 1046.89│ 1291.26│
│筹资活动现金流量净额│ 11808.08│ 4056.91│ -877.93│ -754.96│ -1046.89│ 4984.21│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 816.43│ -14066.11│ 6095.18│ -1882.79│ -9348.40│ 16717.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 21466.03│ 15353.07│ 9915.68│ 27307.70│ 19426.72│ 12248.36│
│经营活动现金流出 │ 21055.59│ 12970.55│ 8649.04│ 38484.77│ 30436.64│ 23809.66│
│经营活动现金流量净额│ 410.44│ 2382.52│ 1266.64│ -11177.07│ -11009.91│ -11561.30│
│投资活动现金流入 │ 50.76│ 50.76│ ---│ 67.70│ 54.20│ 50.13│
│投资活动现金流出 │ 11452.85│ 9226.25│ 8158.14│ 7013.65│ 7319.80│ 682.12│
│投资活动现金流量净额│ -11402.09│ -9175.49│ -8158.14│ -6945.96│ -7265.60│ -631.99│
│筹资活动现金流入 │ 16910.24│ 6506.82│ 5000.00│ 10953.61│ 4000.00│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 5102.16│ 952.29│ 80.99│ 6896.69│ 773.28│ 759.24│
│筹资活动现金流量净额│ 11808.08│ 5554.53│ 4919.01│ 4056.91│ 3226.72│ -759.24│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 816.43│ -1238.44│ -1972.49│ -14066.11│ -15048.79│ -12952.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 3132.91│ 22.11│ -887.88│ 21.29│
│二季报 │ 3758.04│ 26.52│ 31.16│ -0.75│
│三季报 │ 2696.18│ 19.03│ 1560.64│ -37.42│
│四季报 │ 4581.05│ 32.33│ -4874.70│ 116.88│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 6563.59│ 31.39│ 811.42│ -21.83│
│二季报 │ 3892.93│ 18.62│ -2588.68│ 69.64│
│三季报 │ 4672.82│ 22.35│ 118.36│ -3.18│
│四季报 │ 5782.07│ 27.65│ -2058.40│ 55.37│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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