财务分析☆ ◇300650 太龙股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 2324.18│ 3992.44│ 5116.22│ 4283.48│ 5456.29│ 12301.13│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 5116.22│ 4283.48│ 5456.29│ 12301.13│
│净利润增长率(%) │ -39.41│ -21.97│ 19.44│ -21.49│ -55.64│ 362.43│
│扣非净利润(万) │ 2420.68│ 3514.33│ 4030.24│ 3809.87│ 5174.32│ 11469.81│
│营业总收(未调整:万) │ 234250.22│ 267807.49│ 257360.77│ 264459.02│ 323535.33│ 494756.03│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 257360.77│ 264459.02│ 323535.33│ 494756.03│
│总营收同比增长率(%) │ 13.82│ 4.06│ -2.68│ -18.26│ -34.61│ 336.80│
│加权净资产收益率(%) │ 1.69│ 3.18│ 4.19│ 3.71│ 5.07│ 15.53│
│资产负债比率(%) │ 38.13│ 40.21│ 39.02│ 40.97│ 46.38│ 52.33│
│净利润现金含量(%) │ 512.26│ 59.92│ 753.78│ 1433.35│ 984.20│ 314.90│
│基本每股收益(元) │ 0.1000│ 0.1800│ 0.2300│ 0.2100│ 0.2500│ 0.6200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1003│ 0.1600│ 0.1800│ 0.1900│ 0.2400│ 0.9900│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0963│ 0.1829│ 0.2344│ 0.1962│ 0.2499│ 0.9567│
│每股资本公积金(元) │ 2.6018│ 2.1790│ 2.1748│ 2.1562│ 2.2075│ 4.4653│
│每股未分配利润(元) │ 2.1699│ 2.3469│ 2.2293│ 2.0573│ 1.8611│ 2.9348│
│每股净资产(元) │ 5.9087│ 5.7798│ 5.7078│ 5.4714│ 5.0960│ 8.4886│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4932│ 0.1096│ 1.7666│ 2.8126│ 2.4600│ 3.0128│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 2324.18│ 1215.16│ 767.79│ 3992.44│ 3835.91│ 1828.35│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3835.91│ 1828.35│
│净利润增长率(%) │ -39.41│ -33.54│ 19.45│ -21.97│ 9.84│ -17.83│
│扣非净利润(万) │ 2420.68│ 1167.62│ 753.50│ 3514.33│ 3420.87│ 1653.91│
│营业总收(未调整:万) │ 234250.22│ 160684.18│ 97347.25│ 267807.49│ 205799.33│ 130670.91│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 205799.33│ 130670.91│
│总营收同比增长率(%) │ 13.82│ 22.97│ 70.43│ 4.06│ 5.80│ 1.29│
│加权净资产收益率(%) │ 1.69│ 0.90│ 0.61│ 3.18│ 3.04│ 1.46│
│资产负债比率(%) │ 38.13│ 39.24│ 39.24│ 40.21│ 38.48│ 41.50│
│净利润现金含量(%) │ 512.26│ -1163.70│ -2906.53│ 59.92│ -644.51│ -31.73│
│基本每股收益(元) │ 0.1000│ 0.0500│ 0.0400│ 0.1800│ 0.1800│ 0.0800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1003│ 0.0500│ 0.0312│ 0.1600│ 0.1567│ 0.0800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0963│ 0.0503│ 0.0318│ 0.1829│ 0.1757│ 0.0838│
│每股资本公积金(元) │ 2.6018│ 2.6018│ 2.6018│ 2.1790│ 2.1790│ 2.1790│
│每股未分配利润(元) │ 2.1699│ 2.1380│ 2.1540│ 2.3469│ 2.3750│ 2.2830│
│每股净资产(元) │ 5.9087│ 5.9050│ 5.9459│ 5.7798│ 5.8277│ 5.7582│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4932│ -0.5858│ -0.9244│ 0.1096│ -1.1325│ -0.0266│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.84│ 1.73│ 1.84│ 2.07│ 1.54│ 1.24│
│速动比率 │ 1.28│ 1.32│ 1.34│ 1.35│ 0.89│ 0.67│
│资产负债比率(%) │ 38.13│ 40.21│ 39.02│ 40.97│ 46.38│ 52.33│
│产权比率 │ 0.63│ 0.68│ 0.65│ 0.71│ 0.88│ 1.12│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.15│ 0.03│ 0.59│ 1.08│ 0.68│ 0.33│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.84│ 1.83│ 1.87│ 1.73│ 1.84│ 1.73│
│速动比率 │ 1.28│ 1.26│ 1.38│ 1.32│ 1.31│ 1.30│
│资产负债比率(%) │ 38.13│ 39.24│ 39.24│ 40.21│ 38.48│ 41.50│
│产权比率 │ 0.63│ 0.66│ 0.66│ 0.68│ 0.64│ 0.72│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.15│ -0.17│ -0.27│ 0.03│ -0.37│ -0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.62│ 7.70│ 8.49│ 8.73│ 9.27│ 12.40│
│存货周转率 │ 5.72│ 7.84│ 6.45│ 5.19│ 4.97│ 9.32│
│流动资产周转率 │ 1.70│ 2.17│ 2.18│ 2.21│ 2.41│ 4.08│
│固定资产周转率 │ 9.47│ 10.63│ 10.28│ 9.65│ 10.98│ 20.81│
│总资产周转率 │ 1.04│ 1.27│ 1.24│ 1.26│ 1.45│ 2.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.62│ 3.06│ 1.68│ 7.70│ 5.46│ 3.93│
│存货周转率 │ 5.72│ 3.87│ 2.61│ 7.84│ 5.60│ 3.72│
│流动资产周转率 │ 1.70│ 1.15│ 0.69│ 2.17│ 1.69│ 1.05│
│固定资产周转率 │ 9.47│ 6.35│ 3.87│ 10.63│ 8.30│ 5.25│
│总资产周转率 │ 1.04│ 0.71│ 0.43│ 1.27│ 0.98│ 0.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.63│ 3.16│ 4.11│ 3.59│ 4.90│ 11.27│
│销售毛利率 │ 7.73│ 8.14│ 8.58│ 9.57│ 9.23│ 7.97│
│营业利润率 │ 1.67│ 1.64│ 2.23│ 1.90│ 1.95│ 2.95│
│销售净利率 │ 1.33│ 1.49│ 2.00│ 1.76│ 1.76│ 2.60│
│总资产净利率 │ 1.39│ 1.88│ 2.48│ 2.23│ 2.55│ 6.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.63│ 0.85│ 0.53│ 3.16│ 3.02│ 1.45│
│销售毛利率 │ 7.73│ 6.76│ 5.09│ 8.14│ 7.93│ 7.76│
│营业利润率 │ 1.67│ 1.22│ 1.10│ 1.64│ 2.23│ 1.66│
│销售净利率 │ 1.33│ 0.94│ 0.83│ 1.49│ 1.93│ 1.43│
│总资产净利率 │ 1.39│ 0.66│ 0.36│ 1.88│ 1.90│ 0.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 13.82│ 4.06│ -2.68│ -18.26│ -34.61│ 336.80│
│营业利润增长率 │ -14.81│ -23.49│ 13.74│ -20.15│ -56.80│ 417.67│
│净利润增长率 │ -39.41│ -21.97│ 19.44│ -21.49│ -55.64│ 362.43│
│净资产增长率 │ 13.05│ 1.26│ 4.32│ 7.37│ 1.93│ 96.63│
│总资产增长率 │ 8.87│ 3.52│ 0.17│ -2.18│ -9.71│ 31.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 13.82│ 22.97│ 70.43│ 4.06│ 5.80│ 1.29│
│营业利润增长率 │ -14.81│ -9.99│ 41.68│ -23.49│ 4.80│ -13.51│
│净利润增长率 │ -39.41│ -33.54│ 19.45│ -21.97│ 9.84│ -17.83│
│净资产增长率 │ 13.05│ 12.98│ 13.76│ 1.26│ 2.10│ 0.88│
│总资产增长率 │ 8.87│ 11.19│ 11.75│ 3.52│ 1.77│ 5.24│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期偿还债务支付│ 21751.21│ 46887.50│ -53.61│
│ │的现金增加 │ │ │ │
│交易性金融资│本期赎回理财产品│ ---│ 95.15│ -100.00│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │本期银行承兑汇票│ 924.00│ 266.79│ 246.34│
│ │结算增加 │ │ │ │
│应收款项 │本期收入规模增长│ 59477.18│ 41907.23│ 41.93│
│ │，对应应收账款增│ │ │ │
│ │长 │ │ │ │
│应收款项融资│本期保理款项客户│ 9728.39│ 730.78│ 1231.24│
│ │应收余额增加 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付供应商货│ 5718.75│ 3990.12│ 43.32│
│ │款增加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期出售子公司部│ 2246.48│ 1193.97│ 88.15│
│ │分股权应收款项增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│存货 │本期半导体业务业│ 44894.23│ 30649.57│ 46.48│
│ │绩增长库存备货增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│合同资产 │本期质保金增加 │ 495.93│ 372.67│ 33.07│
│一年内到期的│本期一年内到期的│ 296.12│ 56.95│ 419.95│
│非流动资产 │长期应收款重分类│ │ │ │
│长期应收款 │本期一年内到期的│ ---│ 95.87│ -100.00│
│ │长期应收款重分类│ │ │ │
│其他权益工具│本期对悦森照明投│ 1413.61│ 745.28│ 89.67│
│投资 │资比例下降转为其│ │ │ │
│ │他权益工具投资核│ │ │ │
│ │算 │ │ │ │
│在建工程 │本期在建工程转固│ ---│ 67.53│ -100.00│
│使用权资产 │本期新增房产租赁│ 836.89│ 387.76│ 115.82│
│其他非流动资│上期预付款购买设│ 145.86│ 294.85│ -50.53│
│产 │备本期到货转固 │ │ │ │
│预收款项 │本期预收厂房租金│ 14.57│ 78.68│ -81.48│
│ │减少 │ │ │ │
│合同负债 │本期预收客户货款│ 1887.56│ 6834.64│ -72.38│
│ │减少 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期发放上年度计│ 984.21│ 1714.82│ -42.61│
│ │提绩效奖金及本期│ │ │ │
│ │出售悦森照明部分│ │ │ │
│ │股权后不再纳入合│ │ │ │
│ │并报表范围 │ │ │ │
│应交税费 │应交所得税余额增│ 1559.41│ 881.88│ 76.83│
│ │长 │ │ │ │
│租赁负债 │本期新增房产租赁│ 495.15│ 204.49│ 142.13│
│长期应付款 │本期售后回租租金│ 218.66│ 357.74│ -38.88│
│ │重分类至一年内到│ │ │ │
│ │期的非流动负债 │ │ │ │
│预计负债 │本期出售悦森照明│ 94.23│ 161.10│ -41.51│
│ │部分股权后不再纳│ │ │ │
│ │入合并报表范围 │ │ │ │
│资本公积 │本期定增融资增加│ 62809.17│ 47567.79│ 32.04│
│ │资本公积 │ │ │ │
│其他综合收益│本期外币报表折算│ -431.62│ 2156.89│ -120.01│
│ │差额影响 │ │ │ │
│财务费用 │本期融资利息支出│ 1566.65│ 119.85│ 1207.17│
│ │增加及利息收入减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│其他收益 │本期政府补助减少│ 202.75│ 349.19│ -41.94│
│投资收益 │本期应收款项融资│ -259.00│ -50.77│ -410.18│
│ │保理费用增加及处│ │ │ │
│ │置悦森照明部分股│ │ │ │
│ │权损失 │ │ │ │
│信用减值损失│本期长账龄应收账│ -303.55│ 180.32│ -268.34│
│ │款增加计提损失金│ │ │ │
│ │额增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提存货减值│ -411.91│ -834.69│ 50.65│
│ │减少 │ │ │ │
│资产处置收益│本期非流动资产处│ -27.89│ -5.38│ -418.49│
│ │置利得变动 │ │ │ │
│营业外收入 │上期非同一控制下│ 13.80│ 140.41│ -90.17│
│ │企业合并形成营业│ │ │ │
│ │外收入 │ │ │ │
│营业外支出 │本期非流动资产损│ 28.39│ 7.63│ 271.85│
│ │坏报废损失及捐赠│ │ │ │
│ │支出增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本期收到货款同比│ 11905.93│ -24722.68│ 148.16│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还银行贷款│ -27021.25│ -6648.77│ -306.41│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期半导体分销业│ 22255.65│ 46887.50│ -52.53│
│ │务经营资金需求增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应收款项 │本期新开拓的客户│ 62993.15│ 41907.23│ 50.32│
│ │销售额增长 │ │ │ │
│合同资产 │--- │ 398.17│ 372.67│ 6.84│
│存货 │本期半导体业务业│ 46701.54│ 30649.57│ 52.37│
│ │绩增长库存备货增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 5609.42│ 5857.25│ -4.23│
│长期股权投资│--- │ 52.72│ 53.72│ -1.87│
│固定资产 │--- │ 25190.09│ 25440.75│ -0.99│
│在建工程 │--- │ ---│ 67.53│ -100.00│
│使用权资产 │--- │ 996.56│ 387.76│ 157.00│
│短期借款 │本期半导体分销业│ 49413.21│ 37172.76│ 32.93│
│ │务经营资金需求增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│合同负债 │本期部分客户预收│ 1243.48│ 6834.64│ -81.81│
│ │货款减少 │ │ │ │
│长期借款 │--- │ 9272.25│ 11775.00│ -21.25│
│租赁负债 │--- │ 568.61│ 204.49│ 178.06│
│应收款项融资│本期部分保理款项│ 9040.91│ 730.78│ 1137.17│
│ │客户应收余额增加│ │ │ │
│营业收入 │--- │ 160684.18│ 130670.91│ 22.97│
│营业成本 │--- │ 149821.50│ 120537.03│ 24.30│
│销售费用 │--- │ 2833.93│ 2468.63│ 14.80│
│管理费用 │--- │ 3074.08│ 3234.50│ -4.96│
│财务费用 │本期半导体分销业│ 930.39│ 30.68│ 2932.59│
│ │务利息支出增加 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 443.17│ 360.59│ 22.90│
│研发投入 │--- │ 1470.57│ 1571.37│ -6.42│
│经营活动产生│本期半导体分销业│ -14140.82│ -580.20│ -2337.23│
│的现金流量净│务采购货款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -1192.50│ -1424.06│ 16.26│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期收到定增资金│ -1458.08│ -5363.00│ 72.81│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期半导体分销业│ -17012.98│ -7527.41│ -126.01│
│价物净增加额│务经营资金需求增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│归属于母公司│本期照明业务下游│ 1215.16│ 1828.35│ -33.54│
│所有者的净利│需求减少，盈利下│ │ │ │
│润 │滑 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 21751.21│ 46887.50│ 49730.41│ 25811.06│ 17165.15│ 22931.42│
│存货 │ 44894.23│ 30649.57│ 32079.86│ 40907.68│ 51190.45│ 67004.42│
│应收票据及应收账款 │ 60401.19│ 42174.02│ 28025.50│ 33336.82│ 28404.22│ 43679.61│
│合同资产 │ 495.93│ 372.67│ 375.86│ 394.20│ 340.63│ 261.70│
│预付款项 │ 5718.75│ 3990.12│ 5822.45│ 6226.48│ 3214.82│ 2616.15│
│其他应收款 │ 2246.48│ 1193.97│ 1386.84│ 721.27│ 478.14│ 584.95│
│流动资产合计 │ 147341.54│ 127701.38│ 119356.60│ 117218.36│ 121580.50│ 146436.15│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 51.08│ 53.72│ 53.00│ 52.44│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 24054.59│ 25440.75│ 24933.08│ 25113.95│ 29672.16│ 29261.24│
│在建工程 │ ---│ 67.53│ 1121.10│ 1826.75│ 1432.18│ 1985.94│
│无形资产 │ 1050.42│ 1021.75│ 1137.83│ 963.58│ 1471.31│ 1757.35│
│商誉 │ 49024.97│ 49024.97│ 49024.97│ 49119.19│ 49119.19│ 49119.19│
│非流动资产合计 │ 86483.69│ 87076.56│ 88114.59│ 89909.30│ 90169.58│ 88098.44│
│资产总计 │ 233825.22│ 214777.94│ 207471.19│ 207127.66│ 211750.08│ 234534.60│
│应付票据及应付账款 │ 19205.08│ 14820.06│ 11207.78│ 21466.22│ 15475.92│ 47410.59│
│预收款项 │ 14.57│ 78.68│ 70.86│ 86.31│ 91.82│ 122.42│
│合同负债 │ 1887.56│ 6834.64│ 18581.76│ 5256.13│ 1007.44│ 1666.80│
│流动负债 │ 79879.82│ 73617.84│ 64996.72│ 56594.00│ 79205.02│ 117986.51│
│长期借款 │ 8272.25│ 11775.00│ 15088.00│ 26868.00│ 17876.24│ ---│
│长期应付款 │ 218.66│ 357.74│ 246.75│ 226.65│ ---│ 209.65│
│非流动负债 │ 9286.41│ 12744.22│ 15957.24│ 28269.98│ 18995.91│ 4754.25│
│负债合计 │ 89166.24│ 86362.06│ 80953.96│ 84863.98│ 98200.93│ 122740.76│
│实收资本 │ 24140.27│ 21829.61│ 21829.61│ 21829.61│ 21829.61│ 12857.44│
│资本公积金 │ 62809.17│ 47567.79│ 47474.09│ 47069.04│ 48189.28│ 57412.26│
│盈余公积 │ 3737.07│ 3384.82│ 3050.79│ 3003.18│ 3003.18│ 3003.18│
│未分配利润 │ 52382.04│ 51230.87│ 48663.95│ 44910.56│ 40627.08│ 37734.27│
│少数股东权益 │ 2022.06│ 2245.89│ 1917.16│ 2824.16│ 2304.61│ 2652.04│
│归属母公司权益 │ 142636.92│ 126170.00│ 124600.06│ 119439.52│ 111244.54│ 109141.80│
│股东权益合计 │ 144658.99│ 128415.88│ 126517.23│ 122263.68│ 113549.15│ 111793.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 21751.21│ 22255.65│ 31550.10│ 46887.50│ 26708.49│ 51261.21│
│存货 │ 44894.23│ 46701.54│ 40107.17│ 30649.57│ 35595.66│ 32770.63│
│应收票据及应收账款 │ 60401.19│ 63181.21│ 74331.94│ 42174.02│ 47928.53│ 38981.01│
│合同资产 │ 495.93│ 398.17│ 418.16│ 372.67│ 294.39│ 365.83│
│预付款项 │ 5718.75│ 7059.36│ 2468.69│ 3990.12│ 7579.39│ 3568.05│
│其他应收款 │ 2246.48│ 1266.69│ 1327.91│ 1193.97│ 1413.64│ 1464.89│
│流动资产合计 │ 147341.54│ 151961.67│ 153409.11│ 127701.38│ 123530.42│ 130657.83│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 51.08│ 52.72│ 54.28│ 53.72│ 54.30│ 54.02│
│固定资产净额 │ 24054.59│ 25190.09│ 24867.30│ 25440.75│ 24686.18│ 24891.38│
│在建工程 │ ---│ ---│ 107.53│ 67.53│ 1646.33│ 1177.62│
│无形资产 │ 1050.42│ 979.10│ 1000.42│ 1021.75│ 1072.54│ 1094.31│
│商誉 │ 49024.97│ 49024.97│ 49024.97│ 49024.97│ 49024.97│ 49024.97│
│非流动资产合计 │ 86483.69│ 86843.47│ 86599.24│ 87076.56│ 87615.89│ 87692.39│
│资产总计 │ 233825.22│ 238805.14│ 240008.34│ 214777.94│ 211146.31│ 218350.21│
│应付票据及应付账款 │ 19205.08│ 18314.30│ 18185.16│ 14820.06│ 15713.61│ 15314.98│
│预收款项 │ 14.57│ 60.34│ 42.57│ 78.68│ 4.56│ 21.80│
│合同负债 │ 1887.56│ 1243.48│ 1137.64│ 6834.64│ 7159.39│ 19351.57│
│流动负债 │ 79879.82│ 83236.89│ 82167.62│ 73617.84│ 67175.02│ 75420.22│
│长期借款 │ 8272.25│ 9272.25│ 10775.00│ 11775.00│ 13000.00│ 14000.00│
│长期应付款 │ 218.66│ 260.57│ 662.38│ 357.74│ 469.46│ 590.84│
│非流动负债 │ 9286.41│ 10467.47│ 12019.34│ 12744.22│ 14069.91│ 15200.84│
│负债合计 │ 89166.24│ 93704.37│ 94186.96│ 86362.06│ 81244.93│ 90621.07│
│实收资本 │ 24140.27│ 24140.27│ 24140.27│ 21829.61│ 21829.61│ 21829.61│
│资本公积金 │ 62809.17│ 62809.17│ 62809.17│ 47567.79│ 47567.79│ 47567.79│
│盈余公积 │ 3737.07│ 3737.07│ 3384.82│ 3384.82│ 3050.79│ 3050.79│
│未分配利润 │ 52382.04│ 51610.98│ 51998.67│ 51230.87│ 51844.97│ 49837.42│
│少数股东权益 │ 2022.06│ 2552.24│ 2285.66│ 2245.89│ 2684.74│ 2029.58│
│归属母公司权益 │ 142636.92│ 142548.53│ 143535.72│ 126170.00│ 127216.64│ 125699.57│
│股东权益合计 │ 144658.99│ 145100.77│ 145821.38│ 128415.88│ 129901.38│ 127729.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 234250.22│ 267807.49│ 257360.77│ 264459.02│ 323535.33│ 494756.03│
│营业总成本 │ 229543.96│ 261731.35│ 251144.45│ 257971.50│ 313291.30│ 476153.99│
│营业税金及附加 │ 398.43│ 528.44│ 533.66│ 548.58│ 569.34│ 499.28│
│销售费用 │ 4411.21│ 5287.08│ 4197.81│ 4814.24│ 5608.06│ 5921.74│
│财务费用 │ 1566.65│ 300.82│ 905.27│ 2548.16│ 1674.17│ 1809.80│
│管理费用 │ 4920.29│ 6241.32│ 6859.33│ 7464.49│ 7593.06│ 8610.51│
│资产减值损失 │ -411.91│ -2085.36│ -1692.85│ -1142.73│ -1962.65│ -1321.59│
│公允价值变动净收益 │ 0.21│ 0.88│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -259.00│ -134.50│ 754.81│ -111.40│ -1448.59│ -1947.03│
│营业利润 │ 3906.87│ 4381.11│ 5726.21│ 5034.32│ 6305.09│ 14595.92│
│营业外收入 │ 13.80│ 114.27│ 28.05│ 160.44│ 165.94│ 621.06│
│营业外支出 │ 28.39│ 23.70│ 36.43│ 46.61│ 65.45│ 48.50│
│利润总额 │ 3892.28│ 4471.67│ 5717.83│ 5148.15│ 6405.57│ 15168.48│
│所得税 │ 766.16│ 493.19│ 568.23│ 480.79│ 719.80│ 2287.34│
│净利润 │ 3126.12│ 3978.48│ 5149.60│ 4667.36│ 5685.77│ 12881.14│
│归属母公司净利润 │ 2324.18│ 3992.44│ 5116.22│ 4283.48│ 5456.29│ 12301.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 234250.22│ 160684.18│ 97347.25│ 267807.49│ 205799.33│ 130670.91│
│营业总成本 │ 229543.96│ 158417.74│ 96297.34│ 261731.35│ 200851.75│ 128110.01│
│营业税金及附加 │ 398.43│ 287.27│ 130.10│ 528.44│ 381.53│ 267.80│
│销售费用 │ 4411.21│ 2833.93│ 1261.70│ 5287.08│ 3775.50│ 2468.63│
│财务费用 │ 1566.65│ 930.39│ 331.02│ 300.82│ 119.85│ 30.68│
│管理费用 │ 4920.29│ 3074.08│ 1438.71│ 6241.32│ 4735.61│ 3234.50│
│资产减值损失 │ -411.91│ -276.51│ -150.54│ -2085.36│ -834.69│ -729.02│
│公允价值变动净收益 │ 0.21│ 0.21│ 0.17│ 0.88│ ---│ ---│
│投资收益 │ -259.00│ -134.04│ -110.83│ -134.50│ -50.77│ -5.76│
│营业利润 │ 3906.87│ 1953.48│ 1067.97│ 4381.11│ 4586.25│ 2170.39│
│营业外收入 │ 13.80│ 3.99│ 0.01│ 114.27│ 140.41│ 57.95│
│营业外支出 │ 28.39│ 9.96│ 0.72│ 23.70│ 7.63│ 3.55│
│利润总额 │ 3892.28│ 1947.51│ 1067.26│ 4471.67│ 4719.03│ 2224.79│
│所得税 │ 766.16│ 443.17│ 259.52│ 493.19│ 737.09│ 360.59│
│净利润 │ 3126.12│ 1504.34│ 807.75│ 3978.48│ 3981.95│ 1864.20│
│归属母公司净利润 │ 2324.18│ 1215.16│ 767.79│ 3992.44│ 3835.91│ 1828.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 210053.20│ 253241.74│ 294241.78│ 278501.99│ 328752.03│ 499502.44│
│经营活动现金流出 │ 198147.27│ 250849.59│ 255676.53│ 217104.87│ 275051.12│ 460766.04│
│经营活动现金流量净额│ 11905.93│ 2392.16│ 38565.25│ 61397.12│ 53700.91│ 38736.40│
│投资活动现金流入 │ 2098.51│ 1373.46│ 975.09│ 4735.72│ 7754.29│ 18135.31│
│投资活动现金流出 │ 3973.32│ 3893.26│ 1869.41│ 22258.24│ 24721.95│ 40550.01│
│投资活动现金流量净额│ -1874.82│ -2519.81│ -894.32│ -17522.51│ -16967.66│ -22414.70│
│筹资活动现金流入 │ 64210.26│ 51445.58│ 20062.33│ 47949.47│ 40160.37│ 112074.76│
│筹资活动现金流出 │ 91231.50│ 62367.16│ 33088.59│ 84257.23│ 83891.33│ 115119.12│
│筹资活动现金流量净额│ -27021.25│ -10921.58│ -13026.26│ -36307.76│ -43730.97│ -3044.36│
│汇率变动对现金的影响│ -510.99│ -884.67│ 621.26│ 212.88│ 1263.23│ -354.75│
│现金及等价物净增加额│ -17501.12│ -11933.90│ 25265.93│ 7779.73│ -5734.48│ 12922.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 210053.20│ 132662.36│ 61699.30│ 253241.74│ 182751.88│ 123771.83│
│经营活动现金流出 │ 198147.27│ 146803.19│ 84015.50│ 250849.59│ 207474.56│ 124352.03│
│经营活动现金流量净额│ 11905.93│ -14140.82│ -22316.20│ 2392.16│ -24722.68│ -580.20│
│投资活动现金流入 │ 2098.51│ 2083.67│ 781.73│ 1373.46│ 1022.86│ 576.52│
│投资活动现金流出 │ 3973.32│ 3276.17│ 1881.74│ 3893.26│ 3509.77│ 2000.58│
│投资活动现金流量净额│ -1874.82│ -1192.50│ -1100.00│ -2519.81│ -2486.90│ -1424.06│
│筹资活动现金流入 │ 64210.26│ 55719.32│ 34639.61│ 51445.58│ 43372.61│ 32937.68│
│筹资活动现金流出 │ 91231.50│ 57177.40│ 25904.93│ 62367.16│ 50021.38│ 38300.68│
│筹资活动现金流量净额│ -27021.25│ -1458.08│ 8734.69│ -10921.58│ -6648.77│ -5363.00│
│汇率变动对现金的影响│ -510.99│ -221.58│ -655.88│ -884.67│ -431.41│ -160.15│
│现金及等价物净增加额│ -17501.12│ -17012.98│ -15337.40│ -11933.90│ -34289.76│ -7527.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 57118.78│ 21.33│ 642.76│ 16.10│
│二季报 │ 73552.14│ 27.46│ 1185.60│ 29.70│
│三季报 │ 75128.42│ 28.05│ 2007.56│ 50.28│
│四季报 │ 62008.16│ 23.15│ 156.53│ 3.92│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 73436.41│ 28.53│ 739.14│ 14.45│
│二季报 │ 55569.86│ 21.59│ 1485.95│ 29.04│
│三季报 │ 65516.95│ 25.46│ 1267.14│ 24.77│
│四季报 │ 62837.55│ 24.42│ 1623.99│ 31.74│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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