财务分析☆ ◇300654 世纪天鸿 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 935.62│ 2498.20│ 4293.64│ 4233.55│ 3560.60│ 3464.33│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 4293.64│ 4233.55│ 3561.78│ 3464.33│
│净利润增长率(%) │ -63.75│ -41.82│ 1.42│ 18.86│ 2.78│ 4.13│
│扣非净利润(万) │ 183.10│ 1642.74│ 3579.03│ 3892.85│ 3059.45│ 2695.53│
│营业总收(未调整:万) │ 34964.55│ 50768.75│ 53095.07│ 50741.07│ 43296.22│ 41135.42│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 53095.07│ 50741.07│ 43296.22│ 41135.42│
│总营收同比增长率(%) │ -8.37│ -4.38│ 4.64│ 17.20│ 5.25│ 15.17│
│加权净资产收益率(%) │ 1.10│ 2.95│ 5.17│ 5.33│ 5.06│ 6.89│
│资产负债比率(%) │ 25.00│ 23.42│ 23.49│ 25.58│ 24.11│ 32.49│
│净利润现金含量(%) │ 125.26│ 275.36│ -19.03│ 47.79│ 95.77│ 16.20│
│基本每股收益(元) │ 0.0260│ 0.0700│ 0.1200│ 0.1200│ 0.1000│ 0.1900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0050│ 0.0400│ 0.1000│ 0.1100│ 0.1500│ 0.1500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0256│ 0.0682│ 0.1173│ 0.1163│ 0.1681│ 0.1903│
│每股资本公积金(元) │ 0.5412│ 0.5412│ 0.5411│ 0.5449│ 1.5653│ 0.6402│
│每股未分配利润(元) │ 0.6425│ 0.6670│ 0.6614│ 0.6100│ 0.9495│ 1.0165│
│每股净资产(元) │ 2.3051│ 2.3295│ 2.3163│ 2.2567│ 3.6679│ 2.8152│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0320│ 0.1879│ -0.0223│ 0.0556│ 0.1609│ 0.0308│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 935.62│ -15.46│ 545.59│ 2498.20│ 2581.22│ 275.56│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2581.22│ 275.56│
│净利润增长率(%) │ -63.75│ -105.61│ 4.05│ -41.82│ -18.01│ -63.57│
│扣非净利润(万) │ 183.10│ -509.28│ 267.48│ 1642.74│ 2022.75│ -63.80│
│营业总收(未调整:万) │ 34964.55│ 15615.28│ 10094.34│ 50768.75│ 38156.98│ 15552.15│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 38156.98│ 15552.15│
│总营收同比增长率(%) │ -8.37│ 0.41│ -1.72│ -4.38│ -1.73│ -4.57│
│加权净资产收益率(%) │ 1.10│ -0.02│ 0.64│ 2.95│ 3.03│ 0.33│
│资产负债比率(%) │ 25.00│ 20.72│ 22.62│ 23.42│ 26.66│ 21.22│
│净利润现金含量(%) │ 125.26│ -4368.86│ -679.80│ 275.36│ 263.22│ 1823.32│
│基本每股收益(元) │ 0.0260│ 0.0000│ 0.0150│ 0.0700│ 0.0710│ 0.0080│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0050│ -0.0140│ 0.0073│ 0.0400│ 0.0552│ -0.0020│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0256│ -0.0004│ 0.0149│ 0.0682│ 0.0705│ 0.0075│
│每股资本公积金(元) │ 0.5412│ 0.5412│ 0.5412│ 0.5412│ 0.5412│ 0.5412│
│每股未分配利润(元) │ 0.6425│ 0.6165│ 0.6819│ 0.6670│ 0.6768│ 0.6138│
│每股净资产(元) │ 2.3051│ 2.2791│ 2.3444│ 2.3295│ 2.3318│ 2.2688│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0320│ 0.0185│ -0.1013│ 0.1879│ 0.1856│ 0.1372│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.60│ 3.74│ 3.81│ 3.42│ 3.57│ 2.59│
│速动比率 │ 3.45│ 3.60│ 3.62│ 3.32│ 3.44│ 2.46│
│资产负债比率(%) │ 25.00│ 23.42│ 23.49│ 25.58│ 24.11│ 32.49│
│产权比率 │ 0.34│ 0.31│ 0.31│ 0.35│ 0.32│ 0.49│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ 0.26│ -0.03│ 0.07│ 0.14│ 0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.60│ 4.32│ 3.97│ 3.74│ 3.30│ 4.11│
│速动比率 │ 3.45│ 4.10│ 3.79│ 3.60│ 3.06│ 3.81│
│资产负债比率(%) │ 25.00│ 20.72│ 22.62│ 23.42│ 26.66│ 21.22│
│产权比率 │ 0.34│ 0.26│ 0.30│ 0.31│ 0.37│ 0.27│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ 0.03│ -0.15│ 0.26│ 0.22│ 0.23│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.26│ 1.75│ 1.79│ 1.99│ 2.15│ 2.31│
│存货周转率 │ 5.75│ 7.68│ 8.55│ 10.35│ 9.04│ 8.58│
│流动资产周转率 │ 0.35│ 0.52│ 0.55│ 0.56│ 0.58│ 0.68│
│固定资产周转率 │ 8.13│ 11.38│ 11.51│ 10.74│ 9.36│ 8.84│
│总资产周转率 │ 0.31│ 0.45│ 0.47│ 0.47│ 0.48│ 0.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.26│ 0.64│ 0.35│ 1.75│ 1.32│ 0.66│
│存货周转率 │ 5.75│ 2.41│ 1.64│ 7.68│ 4.05│ 1.75│
│流动资产周转率 │ 0.35│ 0.16│ 0.10│ 0.52│ 0.38│ 0.16│
│固定资产周转率 │ 8.13│ 3.65│ 2.33│ 11.38│ 8.63│ 3.49│
│总资产周转率 │ 0.31│ 0.14│ 0.09│ 0.45│ 0.33│ 0.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.11│ 2.93│ 5.06│ 5.16│ 4.58│ 6.76│
│销售毛利率 │ 34.73│ 36.37│ 37.70│ 37.15│ 33.02│ 31.72│
│营业利润率 │ 4.26│ 7.03│ 11.79│ 12.78│ 12.24│ 12.92│
│销售净利率 │ 2.65│ 4.90│ 8.38│ 8.55│ 8.47│ 8.66│
│总资产净利率 │ 0.82│ 2.21│ 3.95│ 4.01│ 4.04│ 4.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.11│ -0.02│ 0.64│ 2.93│ 3.02│ 0.33│
│销售毛利率 │ 34.73│ 35.26│ 34.19│ 36.37│ 35.89│ 36.63│
│营业利润率 │ 4.26│ 0.24│ 7.61│ 7.03│ 9.26│ 2.55│
│销售净利率 │ 2.65│ 0.05│ 5.71│ 4.90│ 6.92│ 1.79│
│总资产净利率 │ 0.82│ 0.01│ 0.51│ 2.21│ 2.29│ 0.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -8.37│ -4.38│ 4.64│ 17.20│ 5.25│ 15.17│
│营业利润增长率 │ -57.85│ -43.01│ -3.48│ 22.39│ -0.34│ 5.41│
│净利润增长率 │ -63.75│ -41.82│ 1.42│ 18.86│ 2.78│ 4.13│
│净资产增长率 │ -1.05│ 0.59│ 3.25│ 5.66│ 51.65│ 3.89│
│总资产增长率 │ 0.94│ 0.13│ 0.34│ 7.78│ 34.46│ 4.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -8.37│ 0.41│ -1.72│ -4.38│ -1.73│ -4.57│
│营业利润增长率 │ -57.85│ -90.61│ 3.80│ -43.01│ -22.01│ -65.83│
│净利润增长率 │ -63.75│ -105.61│ 4.05│ -41.82│ -18.01│ -63.57│
│净资产增长率 │ -1.05│ -2.16│ 0.64│ 0.59│ 0.69│ -2.03│
│总资产增长率 │ 0.94│ -5.53│ -0.39│ 0.13│ 4.74│ -5.15│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│预付款项 │预付货款 │ 209.88│ 28.67│ 632.00│
│一年内到期的│一年内到期的定期│ 2129.30│ ---│ ---│
│非流动资产 │大额存单重分类 │ │ │ │
│其他非流动金│处置联营企业股权│ 0.03│ 110.03│ -99.97│
│融资产 │ │ │ │ │
│使用权资产 │租赁办公场所 │ 223.58│ 156.26│ 43.08│
│长期待摊费用│分摊待摊服务费 │ 6.26│ 19.28│ -67.52│
│其他非流动资│一年内到期的定期│ 1320.01│ 3413.34│ -61.33│
│产 │大额存单重分类 │ │ │ │
│应付票据 │使用承兑支付采购│ 2415.02│ 40.01│ 5936.53│
│ │款 │ │ │ │
│预收款项 │预收客户租金转收│ 1.08│ 83.11│ -98.70│
│ │入 │ │ │ │
│合同负债 │预收货款增加 │ 458.36│ 250.29│ 83.13│
│应付职工薪酬│发放了上年年终奖│ 597.01│ 1315.67│ -54.62│
│应交税费 │应交增值税和个人│ 519.01│ 833.36│ -37.72│
│ │所得税减少 │ │ │ │
│租赁负债 │租赁办公场所 │ 140.53│ 70.19│ 100.21│
│财务费用 │利息收入同比减少│ 1.98│ -45.16│ 104.38│
│公允价值变动│理财产品公允价值│ 210.64│ 107.05│ 96.77│
│收益 │变动 │ │ │ │
│信用减值损失│应收账款坏账准备│ -99.55│ 66.39│ -249.94│
│ │变动 │ │ │ │
│资产处置收益│处置资产 │ 0.09│ -0.91│ 109.32│
│经营活动产生│回款减少 │ 1171.94│ 6794.17│ -82.75│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│期末未到期理财产│ -11.20│ 10549.84│ -100.11│
│的现金流量净│品 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 35273.36│ 35816.51│ -1.52│
│应收款项 │--- │ 21025.35│ 27737.35│ -24.20│
│存货 │--- │ 4733.42│ 3640.38│ 30.03│
│投资性房地产│--- │ 2591.80│ 2647.51│ -2.10│
│长期股权投资│--- │ 1593.02│ 1553.56│ 2.54│
│固定资产 │--- │ 4184.47│ 4378.13│ -4.42│
│使用权资产 │--- │ 179.62│ 156.26│ 14.95│
│合同负债 │--- │ 305.13│ 250.29│ 21.91│
│租赁负债 │--- │ 96.41│ 70.19│ 37.35│
│营业收入 │--- │ 15615.28│ 15552.15│ 0.41│
│营业成本 │--- │ 10109.56│ 9855.50│ 2.58│
│销售费用 │--- │ 3541.96│ 3305.03│ 7.17│
│管理费用 │--- │ 1912.27│ 2129.19│ -10.19│
│财务费用 │存款利息收入减少│ -0.65│ -48.24│ 98.66│
│所得税费用 │利润减少 │ 32.57│ 138.98│ -76.56│
│研发投入 │研发人员薪酬支出│ 443.69│ 347.38│ 27.72│
│ │增加 │ │ │ │
│经营活动产生│回款减少 │ 675.53│ 5024.36│ -86.55│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│报告期未到期理财│ 705.61│ 24578.85│ -97.13│
│的现金流量净│产品 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -1907.89│ -2117.72│ 9.91│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│报告期未到期理财│ -526.75│ 27485.49│ -101.92│
│价物净增加额│产品较同期增加和│ │ │ │
│ │货款回款减少 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 35947.27│ 35816.51│ 22179.71│ 39649.73│ 34924.25│ 11229.20│
│存货 │ 4300.81│ 3640.38│ 4775.19│ 2960.38│ 3204.46│ 3210.06│
│应收票据及应收账款 │ 27754.03│ 27737.35│ 30183.45│ 29041.81│ 22030.62│ 18177.44│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 209.88│ 28.67│ 108.17│ 141.44│ 478.64│ 64.68│
│其他应收款 │ 2696.24│ 2615.83│ 2551.59│ 2495.09│ 1682.21│ 1683.68│
│流动资产合计 │ 100921.58│ 97173.50│ 98060.18│ 95447.33│ 86483.71│ 62104.79│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1491.62│ 1553.56│ 2161.40│ 2455.95│ 2757.50│ 644.31│
│固定资产净额 │ 4221.14│ 4378.13│ 4544.25│ 4679.96│ 4768.17│ 4485.09│
│在建工程 │ ---│ ---│ 14.85│ 7.44│ 7.53│ 834.86│
│无形资产 │ 2115.14│ 2277.84│ 2500.48│ 2743.16│ 3000.95│ 3499.44│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 13030.95│ 15712.60│ 14674.85│ 16903.35│ 17704.59│ 15381.90│
│资产总计 │ 113952.53│ 112886.10│ 112735.03│ 112350.67│ 104188.31│ 77486.70│
│应付票据及应付账款 │ 19746.18│ 16983.90│ 16552.79│ 19879.93│ 17230.97│ 15431.10│
│预收款项 │ 1.08│ 83.11│ 83.84│ 100.08│ 73.86│ 71.33│
│合同负债 │ 458.36│ 250.29│ 488.61│ 314.28│ 385.89│ 431.46│
│流动负债 │ 28001.17│ 25970.82│ 25769.71│ 27876.40│ 24218.43│ 23941.45│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 63.28│ 87.28│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 483.86│ 471.33│ 707.56│ 860.13│ 897.96│ 1233.93│
│负债合计 │ 28485.02│ 26442.15│ 26477.28│ 28736.53│ 25116.38│ 25175.38│
│实收资本 │ 36612.49│ 36612.49│ 36604.65│ 36386.32│ 21187.56│ 18203.25│
│资本公积金 │ 19816.43│ 19816.43│ 19806.66│ 19826.61│ 33165.11│ 11652.96│
│盈余公积 │ 4441.05│ 4441.05│ 4164.39│ 3704.08│ 3245.03│ 2885.99│
│未分配利润 │ 23524.12│ 24419.13│ 24211.28│ 22197.26│ 20116.58│ 18504.09│
│少数股东权益 │ 1073.43│ 1154.86│ 1470.78│ 1499.87│ 1357.64│ 1065.02│
│归属母公司权益 │ 84394.08│ 85289.09│ 84786.97│ 82114.27│ 77714.28│ 51246.30│
│股东权益合计 │ 85467.51│ 86443.94│ 86257.75│ 83614.14│ 79071.92│ 52311.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 35947.27│ 35273.36│ 36800.64│ 35816.51│ 38000.73│ 50545.20│
│存货 │ 4300.81│ 4733.42│ 4459.87│ 3640.38│ 7303.37│ 6465.56│
│应收票据及应收账款 │ 27754.03│ 21025.35│ 29166.39│ 27737.35│ 27777.03│ 17105.49│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 209.88│ 567.38│ 52.36│ 28.67│ 167.61│ 1944.94│
│其他应收款 │ 2696.24│ 2644.31│ 2622.49│ 2615.83│ 2593.05│ 2603.82│
│流动资产合计 │ 100921.58│ 93423.53│ 99129.84│ 97173.50│ 102022.39│ 90584.15│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1491.62│ 1593.02│ 1595.04│ 1553.56│ 2120.16│ 2129.25│
│固定资产净额 │ 4221.14│ 4184.47│ 4304.50│ 4378.13│ 4296.97│ 4370.28│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 11.69│ 9.21│
│无形资产 │ 2115.14│ 2161.57│ 2219.68│ 2277.84│ 2331.99│ 2381.47│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 13030.95│ 13221.37│ 13314.49│ 15712.60│ 16054.48│ 16344.21│
│资产总计 │ 113952.53│ 106644.90│ 112444.33│ 112886.10│ 118076.87│ 106928.36│
│应付票据及应付账款 │ 19746.18│ 14123.66│ 17155.90│ 16983.90│ 22548.11│ 15376.96│
│预收款项 │ 1.08│ 16.89│ 50.84│ 83.11│ 115.14│ 20.08│
│合同负债 │ 458.36│ 305.13│ 234.88│ 250.29│ 452.97│ 414.98│
│流动负债 │ 28001.17│ 21626.93│ 24999.31│ 25970.82│ 30953.80│ 22066.67│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 54.18│
│非流动负债 │ 483.86│ 468.73│ 431.23│ 471.33│ 527.86│ 624.81│
│负债合计 │ 28485.02│ 22095.66│ 25430.54│ 26442.15│ 31481.66│ 22691.48│
│实收资本 │ 36612.49│ 36612.49│ 36612.49│ 36612.49│ 36612.49│ 36612.49│
│资本公积金 │ 19816.43│ 19816.43│ 19816.43│ 19816.43│ 19816.43│ 19816.43│
│盈余公积 │ 4441.05│ 4441.05│ 4441.05│ 4441.05│ 4164.39│ 4164.39│
│未分配利润 │ 23524.12│ 22573.04│ 24964.72│ 24419.13│ 24778.81│ 22473.15│
│少数股东权益 │ 1073.43│ 1106.25│ 1179.11│ 1154.86│ 1223.10│ 1170.43│
│归属母公司权益 │ 84394.08│ 83443.00│ 85834.68│ 85289.09│ 85372.11│ 83066.45│
│股东权益合计 │ 85467.51│ 84549.25│ 87013.79│ 86443.94│ 86595.21│ 84236.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 34964.55│ 50768.75│ 53095.07│ 50741.07│ 43296.22│ 41135.42│
│营业总成本 │ 33660.96│ 46602.86│ 46877.05│ 44845.96│ 38486.40│ 36827.15│
│营业税金及附加 │ 198.76│ 325.21│ 263.99│ 278.05│ 262.52│ 214.34│
│销售费用 │ 6983.08│ 8856.88│ 8666.28│ 7419.52│ 4825.93│ 4254.17│
│财务费用 │ 1.98│ -52.62│ -417.48│ -635.01│ -355.70│ -82.20│
│管理费用 │ 2900.23│ 4223.41│ 4713.30│ 5371.45│ 4285.91│ 3929.56│
│资产减值损失 │ -756.17│ -1891.31│ -1066.44│ -428.19│ -429.34│ -416.19│
│公允价值变动净收益 │ 210.64│ 167.58│ 216.06│ 39.67│ 141.99│ 235.92│
│投资收益 │ 745.17│ 933.24│ 723.03│ 878.78│ 690.01│ 1085.81│
│营业利润 │ 1489.25│ 3566.48│ 6258.32│ 6484.10│ 5297.89│ 5315.85│
│营业外收入 │ 24.16│ 27.12│ 11.61│ 47.09│ 51.34│ 49.34│
│营业外支出 │ 4.40│ 25.90│ 67.76│ 525.45│ 358.29│ 500.41│
│利润总额 │ 1509.00│ 3567.71│ 6202.17│ 6005.74│ 4990.94│ 4864.77│
│所得税 │ 582.62│ 1079.10│ 1751.53│ 1666.97│ 1323.92│ 1301.00│
│净利润 │ 926.38│ 2488.61│ 4450.64│ 4338.78│ 3667.02│ 3563.78│
│归属母公司净利润 │ 935.62│ 2498.20│ 4293.64│ 4233.55│ 3560.60│ 3464.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 34964.55│ 15615.28│ 10094.34│ 50768.75│ 38156.98│ 15552.15│
│营业总成本 │ 33660.96│ 16132.80│ 9815.97│ 46602.86│ 34951.00│ 15723.39│
│营业税金及附加 │ 198.76│ 125.96│ 61.72│ 325.21│ 197.08│ 134.53│
│销售费用 │ 6983.08│ 3541.96│ 1977.35│ 8856.88│ 6514.96│ 3305.03│
│财务费用 │ 1.98│ -0.65│ 0.00│ -52.62│ -45.16│ -48.24│
│管理费用 │ 2900.23│ 1912.27│ 960.19│ 4223.41│ 3117.37│ 2129.19│
│资产减值损失 │ -756.17│ -95.73│ 139.63│ -1891.31│ -638.51│ -225.74│
│公允价值变动净收益 │ 210.64│ 176.58│ 91.71│ 167.58│ 107.05│ 53.21│
│投资收益 │ 745.17│ 453.38│ 264.46│ 933.24│ 680.24│ 447.86│
│营业利润 │ 1489.25│ 37.29│ 767.74│ 3566.48│ 3533.07│ 397.32│
│营业外收入 │ 24.16│ 7.15│ 1.38│ 27.12│ 27.45│ 25.93│
│营业外支出 │ 4.40│ 3.76│ 0.11│ 25.90│ 5.93│ 5.24│
│利润总额 │ 1509.00│ 40.68│ 769.01│ 3567.71│ 3554.59│ 418.02│
│所得税 │ 582.62│ 32.57│ 192.18│ 1079.10│ 914.77│ 138.98│
│净利润 │ 926.38│ 8.11│ 576.83│ 2488.61│ 2639.82│ 279.05│
│归属母公司净利润 │ 935.62│ -15.46│ 545.59│ 2498.20│ 2581.22│ 275.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 37683.84│ 52059.01│ 53320.68│ 51094.68│ 42330.80│ 41684.90│
│经营活动现金流出 │ 36511.90│ 45180.03│ 54137.77│ 49071.40│ 38920.69│ 41123.78│
│经营活动现金流量净额│ 1171.94│ 6878.98│ -817.09│ 2023.28│ 3410.11│ 561.12│
│投资活动现金流入 │ 287638.57│ 430965.53│ 69593.43│ 85129.42│ 63924.94│ 67594.02│
│投资活动现金流出 │ 287649.77│ 421322.27│ 85026.32│ 81452.28│ 61963.65│ 69273.95│
│投资活动现金流量净额│ -11.20│ 9643.26│ -15432.90│ 3677.15│ 1961.29│ -1679.93│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 17.60│ 673.59│ 1028.10│ 29118.79│ 3813.17│
│筹资活动现金流出 │ 1979.58│ 2514.44│ 2298.62│ 2003.06│ 10795.13│ 1680.78│
│筹资活动现金流量净额│ -1979.58│ -2496.84│ -1625.03│ -974.95│ 18323.65│ 2132.40│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -818.84│ 14025.40│ -17875.02│ 4725.47│ 23695.05│ 1013.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 37683.84│ 23455.32│ 8393.37│ 52059.01│ 43763.29│ 30563.20│
│经营活动现金流出 │ 36511.90│ 22779.79│ 12102.31│ 45180.03│ 36969.12│ 25538.85│
│经营活动现金流量净额│ 1171.94│ 675.53│ -3708.94│ 6878.98│ 6794.17│ 5024.36│
│投资活动现金流入 │ 287638.57│ 191830.91│ 99343.95│ 430965.53│ 326574.53│ 222065.53│
│投资活动现金流出 │ 287649.77│ 191125.30│ 94627.66│ 421322.27│ 316024.69│ 197486.68│
│投资活动现金流量净额│ -11.20│ 705.61│ 4716.30│ 9643.26│ 10549.84│ 24578.85│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ 17.60│ 17.60│ 17.60│
│筹资活动现金流出 │ 1979.58│ 1907.89│ 6.83│ 2514.44│ 2256.99│ 2135.32│
│筹资活动现金流量净额│ -1979.58│ -1907.89│ -6.83│ -2496.84│ -2239.39│ -2117.72│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -818.84│ -526.75│ 1000.54│ 14025.40│ 15104.62│ 27485.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 10270.61│ 20.23│ 524.37│ 20.99│
│二季报 │ 5281.54│ 10.40│ -248.81│ -9.96│
│三季报 │ 22604.83│ 44.53│ 2305.66│ 92.29│
│四季报 │ 12611.76│ 24.84│ -83.02│ -3.32│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 9902.66│ 18.65│ 705.86│ 16.44│
│二季报 │ 6394.67│ 12.04│ 50.49│ 1.18│
│三季报 │ 22529.89│ 42.43│ 2391.86│ 55.71│
│四季报 │ 14267.85│ 26.87│ 1145.43│ 26.68│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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