财务分析☆ ◇300658 延江股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 6022.39│ 4051.86│ 2728.43│ 2087.18│ 2937.73│ 1684.25│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 2728.43│ 2087.18│ 2937.73│ 1808.09│
│净利润增长率(%) │ 41.70│ 48.50│ 30.72│ -28.95│ 62.48│ -94.38│
│扣非净利润(万) │ 5241.78│ 1940.59│ 1792.89│ 1072.46│ 552.73│ -800.26│
│营业总收(未调整:万) │ 135502.26│ 174265.57│ 148461.49│ 125860.98│ 123040.19│ 124910.06│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 148461.49│ 125860.98│ 123040.19│ 125485.69│
│总营收同比增长率(%) │ 4.63│ 17.38│ 17.96│ 2.29│ -1.95│ -21.24│
│加权净资产收益率(%) │ 4.49│ 3.06│ 2.02│ 1.51│ 2.54│ 1.60│
│资产负债比率(%) │ 53.65│ 51.68│ 50.41│ 47.91│ 48.32│ 52.33│
│净利润现金含量(%) │ 283.35│ 664.02│ 474.69│ 1311.26│ 448.44│ 317.19│
│基本每股收益(元) │ 0.1836│ 0.1200│ 0.0800│ 0.0600│ 0.1200│ 0.0800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1575│ 0.0600│ 0.0500│ 0.0300│ 0.0200│ -0.0400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1810│ 0.1218│ 0.0820│ 0.0627│ 0.1059│ 0.0740│
│每股资本公积金(元) │ 1.8259│ 1.8259│ 1.8259│ 1.8930│ 2.4715│ 1.5316│
│每股未分配利润(元) │ 1.4262│ 1.3487│ 1.2936│ 1.2873│ 1.4752│ 1.6833│
│每股净资产(元) │ 4.0198│ 3.9793│ 3.9776│ 4.1378│ 4.9791│ 4.4375│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5128│ 0.8085│ 0.3892│ 0.8225│ 0.4751│ 0.2347│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 6022.39│ 4537.33│ 3141.68│ 4051.86│ 4250.18│ 2583.92│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 4250.18│ 2583.92│
│净利润增长率(%) │ 41.70│ 75.60│ 182.90│ 48.50│ 27.95│ -7.14│
│扣非净利润(万) │ 5241.78│ 3943.33│ 2884.15│ 1940.59│ 2914.88│ 1588.89│
│营业总收(未调整:万) │ 135502.26│ 89182.49│ 47585.24│ 174265.57│ 129510.76│ 84322.02│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 129510.76│ 84322.02│
│总营收同比增长率(%) │ 4.63│ 5.76│ 9.07│ 17.38│ 22.99│ 26.71│
│加权净资产收益率(%) │ 4.49│ 3.38│ 2.35│ 3.06│ 3.19│ 1.93│
│资产负债比率(%) │ 53.65│ 52.75│ 50.76│ 51.68│ 50.77│ 49.90│
│净利润现金含量(%) │ 283.35│ 242.72│ 197.65│ 664.02│ 434.14│ 374.23│
│基本每股收益(元) │ 0.1836│ 0.1400│ 0.0958│ 0.1200│ 0.1277│ 0.0800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1575│ 0.1200│ 0.0867│ 0.0600│ 0.0876│ 0.0500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1810│ 0.1364│ 0.0944│ 0.1218│ 0.1277│ 0.0777│
│每股资本公积金(元) │ 1.8259│ 1.8259│ 1.8259│ 1.8259│ 1.8259│ 1.8259│
│每股未分配利润(元) │ 1.4262│ 1.4260│ 1.4432│ 1.3487│ 1.3622│ 1.3416│
│每股净资产(元) │ 4.0198│ 4.0317│ 4.0597│ 3.9793│ 4.0348│ 4.0215│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5128│ 0.3310│ 0.1866│ 0.8085│ 0.5545│ 0.2906│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.49│ 1.25│ 0.93│ 1.01│ 1.72│ 1.28│
│速动比率 │ 1.18│ 0.98│ 0.66│ 0.81│ 1.44│ 1.00│
│资产负债比率(%) │ 53.65│ 51.68│ 50.41│ 47.91│ 48.32│ 52.33│
│产权比率 │ 1.18│ 1.09│ 1.04│ 0.94│ 0.95│ 1.12│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.18│ 0.26│ 0.13│ 0.30│ 0.19│ 0.07│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.49│ 1.30│ 1.42│ 1.25│ 1.38│ 1.19│
│速动比率 │ 1.18│ 1.01│ 1.16│ 0.98│ 1.08│ 0.93│
│资产负债比率(%) │ 53.65│ 52.75│ 50.76│ 51.68│ 50.77│ 49.90│
│产权比率 │ 1.18│ 1.14│ 1.05│ 1.09│ 1.05│ 1.02│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.18│ 0.10│ 0.07│ 0.26│ 0.20│ 0.10│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 4.08│ 5.29│ 5.52│ 5.50│ 4.51│ 4.54│
│存货周转率 │ 3.83│ 5.20│ 5.39│ 5.45│ 5.08│ 5.34│
│流动资产周转率 │ 1.00│ 1.57│ 1.62│ 1.18│ 1.13│ 1.22│
│固定资产周转率 │ 1.22│ 1.51│ 1.32│ 1.37│ 1.81│ 1.98│
│总资产周转率 │ 0.47│ 0.63│ 0.55│ 0.47│ 0.51│ 0.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.08│ 2.66│ 1.44│ 5.29│ 3.77│ 2.44│
│存货周转率 │ 3.83│ 2.44│ 1.44│ 5.20│ 4.00│ 2.76│
│流动资产周转率 │ 1.00│ 0.67│ 0.36│ 1.57│ 1.20│ 0.82│
│固定资产周转率 │ 1.22│ 0.79│ 0.42│ 1.51│ 1.12│ 0.72│
│总资产周转率 │ 0.47│ 0.31│ 0.17│ 0.63│ 0.47│ 0.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.50│ 3.06│ 2.06│ 1.52│ 2.13│ 1.67│
│销售毛利率 │ 18.58│ 16.98│ 18.33│ 17.44│ 15.16│ 16.84│
│营业利润率 │ 5.13│ 2.52│ 2.21│ 2.21│ 1.12│ 1.71│
│销售净利率 │ 4.53│ 2.39│ 2.03│ 1.58│ 2.49│ 1.63│
│总资产净利率 │ 2.14│ 1.50│ 1.11│ 0.74│ 1.26│ 0.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.50│ 3.38│ 2.33│ 3.06│ 3.17│ 1.93│
│销售毛利率 │ 18.58│ 18.74│ 19.55│ 16.98│ 16.51│ 15.35│
│营业利润率 │ 5.13│ 5.52│ 7.37│ 2.52│ 3.70│ 3.18│
│销售净利率 │ 4.53│ 5.07│ 6.61│ 2.39│ 3.39│ 3.20│
│总资产净利率 │ 2.14│ 1.59│ 1.12│ 1.50│ 1.59│ 0.99│
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【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 4.63│ 17.38│ 17.96│ 2.29│ -1.95│ -21.24│
│营业利润增长率 │ 45.25│ 33.62│ 17.72│ 102.58│ -39.77│ -93.83│
│净利润增长率 │ 41.70│ 48.50│ 30.72│ -28.95│ 62.48│ -94.38│
│净资产增长率 │ 1.02│ 0.04│ -3.87│ -0.28│ 36.53│ -7.64│
│总资产增长率 │ 5.34│ 2.46│ 1.16│ -0.24│ 25.72│ 9.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 4.63│ 5.76│ 9.07│ 17.38│ 22.99│ 26.71│
│营业利润增长率 │ 45.25│ 83.69│ 205.98│ 33.62│ 34.78│ -27.14│
│净利润增长率 │ 41.70│ 75.60│ 182.90│ 48.50│ 27.95│ -7.14│
│净资产增长率 │ 1.02│ 1.32│ 2.02│ 0.04│ 1.44│ 1.10│
│总资产增长率 │ 5.34│ 3.53│ 0.06│ 2.46│ 1.94│ -0.17│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│财务费用 │本期汇兑损失增加│ 4288.89│ 3123.49│ 37.31│
│利息收入 │本期存款规模增加│ 279.24│ 173.17│ 61.25│
│对联营企业和│本期联营企业投资│ 307.07│ 214.82│ 42.94│
│合营企业的投│收益增加 │ │ │ │
│资收益 │ │ │ │ │
│公允价值变动│本期外汇期权、远│ 86.73│ 38.80│ 123.51│
│收益 │期等锁汇业务，相│ │ │ │
│ │关公允价值变动 │ │ │ │
│信用减值损失│本期计提的应收账│ -387.27│ -227.51│ -70.22│
│ │款坏账准备增加 │ │ │ │
│营业利润 │本期营业收入增加│ 6953.20│ 4787.09│ 45.25│
│营业外收入 │确认赔偿款减少 │ 38.81│ 632.60│ -93.86│
│营业外支出 │本期设备报废处理│ 50.54│ 122.77│ -58.83│
│ │支出较上年同期减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│利润总额 │本期营业收入增加│ 6941.47│ 5296.92│ 31.05│
│净利润 │本期营业收入增加│ 6144.93│ 4386.86│ 40.08│
│外币财务报表│本期汇兑损失增加│ -1231.37│ -342.97│ -259.03│
│折算差额 │ │ │ │ │
│收到其他与经│本期母公司收到的│ 2785.50│ 1558.19│ 78.77│
│营活动有关的│政府补助及子公司│ │ │ │
│现金 │收到的关税退款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│收回投资收到│本期结构性存款、│ 55490.00│ 5088.98│ 990.39│
│的现金 │大额存单及信托产│ │ │ │
│ │品到期收回增加 │ │ │ │
│取得投资收益│本期大额存单到期│ 2319.11│ 810.17│ 186.25│
│收到的现金 │取得的投资收益增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│投资活动现金│本期结构性存款、│ 57809.11│ 5919.45│ 876.60│
│流入小计 │大额存单及信托产│ │ │ │
│ │品到期收回增加 │ │ │ │
│购建固定资产│本期购建固定资产│ 10537.46│ 5038.45│ 109.14│
│、无形资产和│等资本性支出增加│ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│投资支付的现│本期投资支出增加│ 60208.66│ 8621.16│ 598.38│
│金 │ │ │ │ │
│投资活动现金│本期投资支出增加│ 70746.12│ 13659.62│ 417.92│
│流出小计 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期投资支出增加│ -12937.01│ -7740.17│ -67.14│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│支付其他与筹│本期支付的租赁相│ 498.16│ 828.83│ -39.90│
│资活动有关的│关款项减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期取得借款增加│ 492.45│ -7376.68│ 106.68│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│本期汇率波动影响│ -829.61│ -124.70│ -565.29│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
│交易性金融资│本期购买结构性存│ 26060.27│ 4075.28│ 539.47│
│产 │款增加 │ │ │ │
│衍生金融资产│本期持有的衍生金│ 108.97│ 7.24│ 1405.18│
│ │融工具公允价值变│ │ │ │
│ │动增加 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付采购款增│ 1041.09│ 741.44│ 40.41│
│ │加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期应收出口退税│ 1107.95│ 751.40│ 47.45│
│ │款增加 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的债权│ 5185.53│ 25489.43│ -79.66│
│非流动资产 │投资减少 │ │ │ │
│其他非流动金│本期对外投资增加│ 2415.57│ 1415.57│ 70.64│
│融资产 │ │ │ │ │
│在建工程 │生产线项目本期投│ 16334.98│ 11058.19│ 47.72│
│ │入增加 │ │ │ │
│使用权资产 │本期子公司新增租│ 3900.00│ 1285.97│ 203.27│
│ │赁，相应确认的使│ │ │ │
│ │用权资产增加 │ │ │ │
│其他非流动资│本期预付长期资产│ 8003.33│ 2090.06│ 282.92│
│产 │（设备）购置款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应付票据 │本期采用票据方式│ 14731.64│ 8156.75│ 80.61│
│ │结算的款项增加 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 5842.93│ 18458.67│ -68.35│
│非流动负债 │借款减少 │ │ │ │
│长期借款 │本期新增长期银行│ 56690.54│ 36877.81│ 53.73│
│ │借款 │ │ │ │
│租赁负债 │子公司租赁负债相│ 3448.15│ 450.61│ 665.22│
│ │应增加 │ │ │ │
│非流动负债合│本期长期银行借款│ 63987.44│ 40432.38│ 58.26│
│计 │及子公司租赁负债│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 32847.73│ 21873.56│ 50.17│
│应收款项 │--- │ 33734.62│ 33231.44│ 1.51│
│存货 │--- │ 30559.89│ 28744.26│ 6.32│
│投资性房地产│--- │ 1271.71│ 1331.69│ -4.50│
│长期股权投资│--- │ 6425.96│ 6205.06│ 3.56│
│固定资产 │--- │ 109794.43│ 115324.81│ -4.80│
│在建工程 │--- │ 13543.19│ 11058.19│ 22.47│
│使用权资产 │--- │ 4103.62│ 1285.97│ 219.11│
│短期借款 │--- │ 40331.59│ 40950.52│ -1.51│
│合同负债 │--- │ 204.13│ 160.33│ 27.32│
│长期借款 │--- │ 39949.14│ 36877.81│ 8.33│
│租赁负债 │--- │ 3614.19│ 450.61│ 702.06│
│营业收入 │--- │ 89182.49│ 84322.02│ 5.76│
│营业成本 │--- │ 72466.35│ 71380.61│ 1.52│
│销售费用 │--- │ 1245.96│ 1120.92│ 11.15│
│管理费用 │--- │ 4957.04│ 5354.76│ -7.43│
│财务费用 │本期汇兑损失增加│ 3040.60│ 1902.95│ 59.78│
│所得税费用 │--- │ 432.37│ 444.79│ -2.79│
│研发投入 │--- │ 2297.58│ 1972.58│ 16.48│
│经营活动产生│--- │ 11013.14│ 9669.89│ 13.89│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期收回的投资到│ 1355.00│ -7371.59│ 118.38│
│的现金流量净│期的现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期银行借款增加│ -834.71│ -2582.36│ 67.68│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期收回的投资收│ 10994.91│ -322.27│ 3511.68│
│价物净增加额│到的现金增加，导│ │ │ │
│ │致投资活动产生的│ │ │ │
│ │现金流量净额上升│ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 25629.84│ 21873.56│ 18451.17│ 23781.33│ 22191.84│ 20546.86│
│存货 │ 28811.20│ 28744.26│ 26954.95│ 18044.41│ 20098.68│ 20847.83│
│应收票据及应收账款 │ 34386.84│ 33231.44│ 32655.56│ 21154.63│ 25396.77│ 30007.90│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│预付款项 │ 1041.09│ 741.44│ 976.05│ 1799.62│ 1229.53│ 2910.33│
│其他应收款 │ 1107.95│ 751.40│ 1506.30│ 942.37│ 999.15│ 1304.77│
│流动资产合计 │ 140231.35│ 130510.07│ 91535.26│ 91825.59│ 122149.65│ 95846.62│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 6489.86│ 6205.06│ 4263.43│ 4203.55│ 4122.71│ 3871.23│
│固定资产净额 │ 106180.33│ 115324.81│ 115289.33│ 110009.54│ 74183.45│ 62147.62│
│在建工程 │ 16334.98│ 11058.19│ 15244.78│ 15477.00│ 44559.94│ 26045.32│
│无形资产 │ 4662.77│ 4920.40│ 5166.08│ 5345.19│ 6123.77│ 7413.27│
│商誉 │ 264.28│ 264.28│ 533.88│ 533.88│ 969.08│ ---│
│非流动资产合计 │ 154751.11│ 149529.93│ 181777.69│ 178363.74│ 148700.25│ 119469.16│
│资产总计 │ 294982.47│ 280040.01│ 273312.95│ 270189.34│ 270849.90│ 215315.78│
│应付票据及应付账款 │ 32370.48│ 28402.88│ 16614.80│ 13305.21│ 9291.83│ 10201.23│
│预收款项 │ 47.88│ ---│ 0.00│ 17.03│ 0.00│ ---│
│合同负债 │ 197.99│ 160.33│ 93.55│ 88.68│ 1015.98│ 123.10│
│流动负债 │ 94280.10│ 104290.11│ 98321.71│ 91116.66│ 70997.99│ 75004.90│
│长期借款 │ 56690.54│ 36877.81│ 35049.37│ 33160.54│ 53495.67│ 31187.22│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│非流动负债 │ 63987.44│ 40432.38│ 39456.79│ 38330.63│ 59863.51│ 37671.20│
│负债合计 │ 158267.54│ 144722.50│ 137778.50│ 129447.30│ 130861.50│ 112676.10│
│实收资本 │ 33276.41│ 33276.41│ 33276.41│ 33276.41│ 27730.34│ 22761.00│
│资本公积金 │ 60760.76│ 60760.76│ 60760.76│ 62990.60│ 68536.67│ 34860.20│
│盈余公积 │ 7317.22│ 7317.22│ 7069.47│ 7010.96│ 6851.68│ 6384.49│
│未分配利润 │ 47459.75│ 44881.42│ 43045.35│ 42835.10│ 40907.20│ 38312.82│
│少数股东权益 │ 2951.96│ 2901.50│ 3173.75│ 3051.50│ 1917.05│ 1637.94│
│归属母公司权益 │ 133762.96│ 132416.02│ 132360.70│ 137690.54│ 138071.35│ 101001.75│
│股东权益合计 │ 136714.92│ 135317.51│ 135534.45│ 140742.04│ 139988.40│ 102639.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 25629.84│ 32847.73│ 33738.44│ 21873.56│ 21659.34│ 18129.53│
│存货 │ 28811.20│ 30559.89│ 24324.19│ 28744.26│ 27146.58│ 24694.04│
│应收票据及应收账款 │ 34386.84│ 33734.62│ 32882.85│ 33231.44│ 36162.37│ 36475.00│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1041.09│ 867.81│ 725.18│ 741.44│ 806.12│ 821.13│
│其他应收款 │ 1107.95│ 916.69│ 576.38│ 751.40│ 824.51│ 1040.71│
│流动资产合计 │ 140231.35│ 137372.33│ 133176.31│ 130510.07│ 124522.85│ 112967.45│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 6489.86│ 6425.96│ 6294.16│ 6205.06│ 7497.79│ 5867.06│
│固定资产净额 │ 106180.33│ 109794.43│ 111996.27│ 115324.81│ 117020.77│ 118211.46│
│在建工程 │ 16334.98│ 13543.19│ 12746.94│ 11058.19│ 11603.78│ 13328.15│
│无形资产 │ 4662.77│ 4810.62│ 4827.35│ 4920.40│ 4990.33│ 5055.84│
│商誉 │ 264.28│ 264.28│ 264.28│ 264.28│ 533.88│ 533.88│
│非流动资产合计 │ 154751.11│ 152565.15│ 147035.67│ 149529.93│ 154088.97│ 159874.26│
│资产总计 │ 294982.47│ 289937.48│ 280211.98│ 280040.01│ 278611.82│ 272841.71│
│应付票据及应付账款 │ 32370.48│ 31122.33│ 26922.60│ 28402.88│ 24328.02│ 16659.00│
│预收款项 │ 47.88│ ---│ 8.52│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 197.99│ 204.13│ 191.47│ 160.33│ 132.12│ 85.65│
│流动负债 │ 94280.10│ 105409.72│ 93985.69│ 104290.11│ 90506.68│ 94540.82│
│长期借款 │ 56690.54│ 39949.14│ 43728.69│ 36877.81│ 46871.73│ 37672.20│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 63987.44│ 47530.80│ 48256.28│ 40432.38│ 50951.38│ 41600.11│
│负债合计 │ 158267.54│ 152940.52│ 142241.97│ 144722.50│ 141458.06│ 136140.93│
│实收资本 │ 33276.41│ 33276.41│ 33276.41│ 33276.41│ 33276.41│ 33276.41│
│资本公积金 │ 60760.76│ 60760.76│ 60760.76│ 60760.76│ 60760.76│ 60760.76│
│盈余公积 │ 7317.22│ 7317.22│ 7317.22│ 7317.22│ 7069.47│ 7069.47│
│未分配利润 │ 47459.75│ 47450.71│ 48023.11│ 44881.42│ 45327.49│ 44645.25│
│少数股东权益 │ 2951.96│ 2836.35│ 2878.86│ 2901.50│ 2888.87│ 2878.57│
│归属母公司权益 │ 133762.96│ 134160.62│ 135091.15│ 132416.02│ 134264.90│ 133822.21│
│股东权益合计 │ 136714.92│ 136996.96│ 137970.01│ 135317.51│ 137153.77│ 136700.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 135502.26│ 174265.57│ 148461.49│ 125860.98│ 123040.19│ 124910.06│
│营业总成本 │ 129158.17│ 168159.20│ 142077.75│ 122874.40│ 120974.08│ 124617.28│
│营业税金及附加 │ 925.46│ 1096.14│ 756.16│ 468.80│ 476.00│ 593.28│
│销售费用 │ 1817.16│ 2813.39│ 2724.18│ 2078.65│ 1786.52│ 1553.31│
│财务费用 │ 4288.89│ 4457.81│ 3226.38│ 3561.51│ 1459.92│ 4361.16│
│管理费用 │ 7838.24│ 10571.96│ 10050.04│ 8837.20│ 8621.08│ 10283.49│
│资产减值损失 │ -392.29│ -3919.33│ -4241.71│ -2140.53│ -1236.59│ -144.75│
│公允价值变动净收益 │ 86.73│ 635.80│ -502.55│ 341.52│ -308.37│ 421.68│
│投资收益 │ 719.83│ 909.74│ 1262.32│ 804.41│ 302.64│ 1008.12│
│营业利润 │ 6953.20│ 4383.79│ 3280.85│ 2787.02│ 1375.76│ 2138.46│
│营业外收入 │ 38.81│ 619.18│ 100.76│ 279.43│ 61.33│ 167.46│
│营业外支出 │ 50.54│ 170.02│ 487.85│ 477.02│ 66.82│ 146.81│
│利润总额 │ 6941.47│ 4832.95│ 2893.77│ 2589.44│ 1370.27│ 2159.11│
│所得税 │ 796.55│ 674.31│ -123.18│ 594.85│ -1691.87│ 124.38│
│净利润 │ 6144.93│ 4158.64│ 3016.95│ 1994.59│ 3062.14│ 2034.73│
│归属母公司净利润 │ 6022.39│ 4051.86│ 2728.43│ 2087.18│ 2937.73│ 1684.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 135502.26│ 89182.49│ 47585.24│ 174265.57│ 129510.76│ 84322.02│
│营业总成本 │ 129158.17│ 84758.00│ 44518.31│ 168159.20│ 125446.56│ 82279.98│
│营业税金及附加 │ 925.46│ 750.47│ 457.75│ 1096.14│ 722.61│ 548.17│
│销售费用 │ 1817.16│ 1245.96│ 582.54│ 2813.39│ 1651.63│ 1120.92│
│财务费用 │ 4288.89│ 3040.60│ 1597.14│ 4457.81│ 3123.49│ 1902.95│
│管理费用 │ 7838.24│ 4957.04│ 2503.80│ 10571.96│ 8309.40│ 5354.76│
│资产减值损失 │ -392.29│ -399.83│ ---│ -3919.33│ -443.87│ -358.68│
│公允价值变动净收益 │ 86.73│ 69.25│ -76.12│ 635.80│ 38.80│ 14.93│
│投资收益 │ 719.83│ 536.95│ 327.12│ 909.74│ 713.37│ 366.48│
│营业利润 │ 6953.20│ 4921.63│ 3506.81│ 4383.79│ 4787.09│ 2679.39│
│营业外收入 │ 38.81│ 43.85│ 4.92│ 619.18│ 632.60│ 588.72│
│营业外支出 │ 50.54│ 9.20│ 27.55│ 170.02│ 122.77│ 125.81│
│利润总额 │ 6941.47│ 4956.28│ 3484.18│ 4832.95│ 5296.92│ 3142.30│
│所得税 │ 796.55│ 432.37│ 339.04│ 674.31│ 910.06│ 444.79│
│净利润 │ 6144.93│ 4523.90│ 3145.14│ 4158.64│ 4386.86│ 2697.51│
│归属母公司净利润 │ 6022.39│ 4537.33│ 3141.68│ 4051.86│ 4250.18│ 2583.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 139692.49│ 177211.82│ 154836.05│ 137850.44│ 140821.28│ 129322.52│
│经营活动现金流出 │ 122628.03│ 150306.57│ 141884.43│ 110482.21│ 127647.31│ 123980.32│
│经营活动现金流量净额│ 17064.46│ 26905.26│ 12951.62│ 27368.23│ 13173.97│ 5342.20│
│投资活动现金流入 │ 57809.11│ 4360.03│ 26098.85│ 73473.64│ 96332.23│ 140774.01│
│投资活动现金流出 │ 70746.12│ 17911.12│ 40327.93│ 83282.88│ 162298.90│ 155866.46│
│投资活动现金流量净额│ -12937.01│ -13551.09│ -14229.08│ -9809.24│ -65966.67│ -15092.45│
│筹资活动现金流入 │ 54222.03│ 61164.82│ 66208.20│ 55561.84│ 112069.09│ 63133.25│
│筹资活动现金流出 │ 53729.58│ 70762.17│ 69718.37│ 71210.97│ 56782.87│ 62896.06│
│筹资活动现金流量净额│ 492.45│ -9597.35│ -3510.17│ -15649.12│ 55286.22│ 237.19│
│汇率变动对现金的影响│ -829.61│ -335.82│ -450.39│ -120.02│ -162.32│ -391.01│
│现金及等价物净增加额│ 3790.29│ 3421.00│ -5238.02│ 1789.85│ 2331.20│ -9904.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 139692.49│ 93153.49│ 48087.79│ 177211.82│ 133097.67│ 87101.25│
│经营活动现金流出 │ 122628.03│ 82140.36│ 41878.31│ 150306.57│ 114646.13│ 77431.37│
│经营活动现金流量净额│ 17064.46│ 11013.14│ 6209.48│ 26905.26│ 18451.54│ 9669.89│
│投资活动现金流入 │ 57809.11│ 34861.95│ 13943.22│ 4360.03│ 5919.45│ 4067.63│
│投资活动现金流出 │ 70746.12│ 33506.95│ 7257.01│ 17911.12│ 13659.62│ 11439.22│
│投资活动现金流量净额│ -12937.01│ 1355.00│ 6686.21│ -13551.09│ -7740.17│ -7371.59│
│筹资活动现金流入 │ 54222.03│ 35234.87│ 17654.12│ 61164.82│ 45154.12│ 32579.30│
│筹资活动现金流出 │ 53729.58│ 36069.58│ 18365.06│ 70762.17│ 52530.80│ 35161.65│
│筹资活动现金流量净额│ 492.45│ -834.71│ -710.94│ -9597.35│ -7376.68│ -2582.36│
│汇率变动对现金的影响│ -829.61│ -538.52│ -285.86│ -335.82│ -124.70│ -38.21│
│现金及等价物净增加额│ 3790.29│ 10994.91│ 11898.88│ 3421.00│ 3209.99│ -322.27│
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【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 43630.05│ 25.04│ 1110.53│ 27.41│
│二季报 │ 40691.98│ 23.35│ 1473.39│ 36.36│
│三季报 │ 45188.74│ 25.93│ 1666.26│ 41.12│
│四季报 │ 44754.81│ 25.68│ -198.32│ -4.89│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 31482.44│ 21.21│ 920.25│ 33.73│
│二季报 │ 35064.04│ 23.62│ 1862.42│ 68.26│
│三季报 │ 38754.67│ 26.10│ 539.08│ 19.76│
│四季报 │ 43160.34│ 29.07│ -593.31│ -21.75│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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