财务分析☆ ◇300660 江苏雷利 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 13490.60│ 29894.82│ 29449.33│ 31712.75│ 25871.63│ 24415.77│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 29449.33│ 31712.75│ 25899.99│ 24415.77│
│净利润增长率(%) │ -49.05│ 1.51│ -7.14│ 22.44│ 5.96│ -10.53│
│扣非净利润(万) │ 10490.41│ 26276.94│ 30059.25│ 29035.61│ 33914.74│ 23223.62│
│营业总收(未调整:万) │ 354527.26│ 417972.32│ 351925.76│ 307670.75│ 289994.37│ 291892.34│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 351925.76│ 307670.75│ 289994.37│ 291892.34│
│总营收同比增长率(%) │ 17.88│ 18.77│ 14.38│ 6.10│ -0.65│ 20.50│
│加权净资产收益率(%) │ 3.80│ 8.72│ 8.83│ 10.04│ 9.07│ 9.38│
│资产负债比率(%) │ 48.56│ 41.60│ 39.49│ 33.38│ 35.60│ 37.50│
│净利润现金含量(%) │ 170.92│ 112.61│ 102.09│ 179.50│ 127.25│ 148.60│
│基本每股收益(元) │ 0.2321│ 0.6686│ 0.6604│ 1.0036│ 0.8269│ 0.9414│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1805│ 0.5877│ 0.9447│ 0.9200│ 1.3000│ 0.9000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2321│ 0.6686│ 0.9221│ 1.0003│ 0.9870│ 0.9415│
│每股资本公积金(元) │ 2.4502│ 3.5177│ 5.2809│ 5.2597│ 6.1370│ 5.7121│
│每股未分配利润(元) │ 2.2972│ 2.8846│ 3.7424│ 3.6176│ 3.7079│ 3.2865│
│每股净资产(元) │ 6.0949│ 7.8553│ 10.5500│ 10.4329│ 11.3999│ 10.4540│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3967│ 0.7529│ 0.9413│ 1.7957│ 1.2560│ 1.3991│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 13490.60│ 10062.58│ 6571.37│ 29894.82│ 26476.53│ 18626.60│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 26476.53│ 18626.60│
│净利润增长率(%) │ -49.05│ -45.98│ -29.79│ 1.51│ 9.92│ 8.45│
│扣非净利润(万) │ 10490.41│ 7493.29│ 5416.22│ 26276.94│ 24123.78│ 17601.60│
│营业总收(未调整:万) │ 354527.26│ 230703.60│ 104419.21│ 417972.32│ 300760.88│ 195833.94│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 300760.88│ 195833.94│
│总营收同比增长率(%) │ 17.88│ 17.81│ 15.01│ 18.77│ 21.49│ 20.71│
│加权净资产收益率(%) │ 3.80│ 2.82│ 1.85│ 8.72│ 7.56│ 5.38│
│资产负债比率(%) │ 48.56│ 45.76│ 42.36│ 41.60│ 40.20│ 40.42│
│净利润现金含量(%) │ 170.92│ 138.20│ 111.02│ 112.61│ 88.46│ 76.54│
│基本每股收益(元) │ 0.2321│ 0.1731│ 0.1470│ 0.6686│ 0.4555│ 0.3204│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1805│ 0.1289│ 0.1211│ 0.5877│ 0.5395│ 0.3937│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2321│ 0.1731│ 0.1470│ 0.6686│ 0.5921│ 0.4166│
│每股资本公积金(元) │ 2.4502│ 2.4723│ 3.5218│ 3.5177│ 3.4881│ 3.4781│
│每股未分配利润(元) │ 2.2972│ 2.2382│ 3.0315│ 2.8846│ 2.8867│ 2.8611│
│每股净资产(元) │ 6.0949│ 6.0598│ 8.0074│ 7.8553│ 7.7570│ 7.7274│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3967│ 0.2392│ 0.1632│ 0.7529│ 0.5238│ 0.3188│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.51│ 1.75│ 1.82│ 2.18│ 2.02│ 2.07│
│速动比率 │ 1.22│ 1.41│ 1.48│ 1.85│ 1.71│ 1.70│
│资产负债比率(%) │ 48.56│ 41.60│ 39.49│ 33.38│ 35.60│ 37.50│
│产权比率 │ 1.11│ 0.84│ 0.75│ 0.58│ 0.59│ 0.62│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ 0.12│ 0.12│ 0.31│ 0.19│ 0.22│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.51│ 1.58│ 1.72│ 1.75│ 1.77│ 1.77│
│速动比率 │ 1.22│ 1.27│ 1.37│ 1.41│ 1.43│ 1.43│
│资产负债比率(%) │ 48.56│ 45.76│ 42.36│ 41.60│ 40.20│ 40.42│
│产权比率 │ 1.11│ 0.99│ 0.86│ 0.84│ 0.78│ 0.79│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ 0.04│ 0.03│ 0.12│ 0.09│ 0.05│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 2.03│ 2.74│ 2.75│ 2.88│ 3.06│ 3.41│
│存货周转率 │ 2.75│ 3.55│ 3.51│ 3.75│ 3.59│ 3.89│
│流动资产周转率 │ 0.68│ 0.90│ 0.82│ 0.82│ 0.84│ 0.91│
│固定资产周转率 │ 2.74│ 3.43│ 3.48│ 3.79│ 4.64│ 6.55│
│总资产周转率 │ 0.47│ 0.62│ 0.58│ 0.57│ 0.61│ 0.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│应收账款周转率 │ 2.03│ 1.38│ 0.66│ 2.74│ 2.08│ 1.39│
│存货周转率 │ 2.75│ 1.82│ 0.80│ 3.55│ 2.58│ 1.64│
│流动资产周转率 │ 0.68│ 0.46│ 0.21│ 0.90│ 0.66│ 0.43│
│固定资产周转率 │ 2.74│ 1.79│ 0.81│ 3.43│ 2.64│ 1.72│
│总资产周转率 │ 0.47│ 0.31│ 0.15│ 0.62│ 0.46│ 0.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ 3.81│ 8.51│ 8.74│ 9.59│ 8.66│ 9.01│
│销售毛利率 │ 23.00│ 25.25│ 28.11│ 29.81│ 28.50│ 25.57│
│营业利润率 │ 4.96│ 8.91│ 10.97│ 14.12│ 12.72│ 10.12│
│销售净利率 │ 4.33│ 7.57│ 9.26│ 11.74│ 10.62│ 9.01│
│总资产净利率 │ 2.03│ 4.68│ 5.34│ 6.75│ 6.53│ 6.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.81│ 2.86│ 1.84│ 8.51│ 7.63│ 5.39│
│销售毛利率 │ 23.00│ 23.41│ 24.86│ 25.25│ 26.23│ 27.20│
│营业利润率 │ 4.96│ 5.72│ 7.66│ 8.91│ 10.89│ 11.97│
│销售净利率 │ 4.33│ 4.93│ 6.95│ 7.57│ 9.30│ 10.10│
│总资产净利率 │ 2.03│ 1.55│ 1.01│ 4.68│ 4.24│ 3.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 17.88│ 18.77│ 14.38│ 6.10│ -0.65│ 20.50│
│营业利润增长率 │ -46.34│ -3.56│ -11.11│ 17.74│ 24.82│ -8.57│
│净利润增长率 │ -49.05│ 1.51│ -7.14│ 22.44│ 5.96│ -10.53│
│净资产增长率 │ 0.87│ 4.24│ 1.88│ 10.67│ 10.23│ 7.37│
│总资产增长率 │ 14.21│ 9.78│ 11.88│ 16.40│ 10.13│ 19.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 17.88│ 17.81│ 15.01│ 18.77│ 21.49│ 20.71│
│营业利润增长率 │ -46.34│ -43.67│ -30.07│ -3.56│ 10.06│ 12.37│
│净利润增长率 │ -49.05│ -45.98│ -29.79│ 1.51│ 9.92│ 8.45│
│净资产增长率 │ 0.87│ 0.29│ 1.94│ 4.24│ 2.94│ 2.54│
│总资产增长率 │ 14.21│ 7.63│ 3.25│ 9.78│ 4.80│ 4.67│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│理财产品投资规模│ 84451.33│ 60970.72│ 38.51│
│产 │增加 │ │ │ │
│衍生金融资产│远期结汇浮动收益│ 13.37│ 369.83│ -96.38│
│ │减少 │ │ │ │
│应收款项融资│公司以应收票据贴│ 1785.41│ 1143.95│ 56.07│
│ │现、背书转让为目│ │ │ │
│ │的的票据持有量增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他流动资产│保本理财到期赎回│ 7607.62│ 10873.96│ -30.04│
│ │增加 │ │ │ │
│长期股权投资│因增资而形成重大│ 17584.26│ 9855.64│ 78.42│
│ │影响的股权投资增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│短期借款 │借入信用借款较上│ 146612.83│ 87590.64│ 67.38│
│ │年同期增加 │ │ │ │
│衍生金融负债│持有衍生金融工具│ 185.93│ 55.10│ 237.43│
│ │公允价值变动 │ │ │ │
│应付票据 │采购结算中自开票│ 101998.67│ 71962.31│ 41.74│
│ │据结算规模上升 │ │ │ │
│应交税费 │缴纳上期各项税费│ 2112.96│ 3655.46│ -42.20│
│ │，期末未缴税费减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│其他综合收益│外币报表折算差额│ -588.55│ -450.80│ -30.56│
│ │较上年末减少 │ │ │ │
│销售费用 │营业收入规模扩大│ 10840.51│ 8147.37│ 33.06│
│ │、市场拓展投入增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│财务费用 │受汇率波动影响，│ 6629.02│ -2113.29│ 413.68│
│ │汇兑损失增加 │ │ │ │
│其他收益 │确认的政府补助较│ 2664.17│ 1968.08│ 35.37│
│ │上年同期增加 │ │ │ │
│投资收益 │联营企业投资收益│ 3050.94│ 1336.59│ 128.26│
│ │及处置子公司股权│ │ │ │
│ │收入增加 │ │ │ │
│公允价值变动│投资的其他非流动│ -383.79│ 1491.44│ -125.73│
│收益 │金融资产所产生的│ │ │ │
│ │公允价值变动损失│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│信用减值损失│营收规模扩张导致│ -1229.80│ -535.89│ -129.49│
│ │的信用减值计提增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│资产处置收益│资产处置收益较上│ 33.64│ 76.30│ -55.91│
│ │年同期减少 │ │ │ │
│营业外支出 │合同赔款及资产报│ 416.74│ 249.13│ 67.28│
│ │废损失较上年同期│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│所得税费用 │利润减少导致的所│ 1849.31│ 4615.97│ -59.94│
│ │得税减少 │ │ │ │
│经营活动产生│应对市场变化备货│ 23057.67│ 23421.24│ -1.55│
│的现金流量净│导致经营开支较上│ │ │ │
│额 │年同期增加 │ │ │ │
│投资活动产生│大额存单净赎回及│ -2243.04│ -3789.98│ 40.82│
│的现金流量净│理财产品净购入较│ │ │ │
│额 │上年同期增加的综│ │ │ │
│ │合影响 │ │ │ │
│筹资活动产生│借入信用借款较上│ 45876.20│ -8407.69│ 645.65│
│的现金流量净│年同期增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 118124.11│ 102933.01│ 14.76│
│应收款项 │--- │ 168900.90│ 164572.20│ 2.63│
│存货 │--- │ 101312.99│ 92494.87│ 9.53│
│长期股权投资│--- │ 16082.98│ 9855.64│ 63.19│
│固定资产 │--- │ 127938.07│ 130028.19│ -1.61│
│在建工程 │--- │ 14420.70│ 9146.73│ 57.66│
│使用权资产 │--- │ 4316.57│ 5367.21│ -19.58│
│短期借款 │--- │ 128583.72│ 87590.64│ 46.80│
│合同负债 │--- │ 4872.75│ 4290.68│ 13.57│
│长期借款 │--- │ 0.00│ 1400.00│ -100.00│
│租赁负债 │--- │ 3480.12│ 4052.66│ -14.13│
│交易性金融资│--- │ 70210.66│ 60970.72│ 15.15│
│产 │ │ │ │ │
│营业收入 │新能源汽车、工业│ 230703.60│ 195833.94│ 17.81│
│ │控制电机及组件销│ │ │ │
│ │售增加 │ │ │ │
│营业成本 │销售增加，成本相│ 176701.43│ 142576.78│ 23.93│
│ │应增加 │ │ │ │
│销售费用 │销售扩大 │ 6697.29│ 5459.87│ 22.66│
│管理费用 │--- │ 18977.04│ 17113.45│ 10.89│
│财务费用 │财务费用汇兑损失│ 5081.40│ -2044.92│ 348.49│
│所得税费用 │利润缩减 │ 1761.05│ 3558.72│ -50.51│
│研发投入 │新能源汽车和工控│ 10844.40│ 8676.78│ 24.98│
│ │领域研发增加 │ │ │ │
│经营活动产生│为应对市场需求变│ 13906.86│ 14256.78│ -2.45│
│的现金流量净│化增加存货备库 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│投资支付的现金较│ -6371.57│ -6627.73│ 3.86│
│的现金流量净│上年同期减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│取得借款较上年同│ 26459.93│ 9072.54│ 191.65│
│的现金流量净│期增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 33215.49│ 17654.50│ 88.14│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 120957.24│ 102933.01│ 123051.37│ 150257.81│ 137245.75│ 142944.63│
│存货 │ 106352.98│ 92494.87│ 83510.10│ 60596.91│ 54503.03│ 61160.17│
│应收票据及应收账款 │ 237582.78│ 204413.40│ 174651.92│ 147939.59│ 125493.37│ 119769.50│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│
│预付款项 │ 3432.33│ 3587.35│ 2671.85│ 2287.83│ 2838.10│ 1564.97│
│其他应收款 │ 1377.87│ 667.36│ 533.15│ 558.74│ 509.64│ 2211.83│
│流动资产合计 │ 563560.94│ 477454.46│ 447635.46│ 405603.48│ 349461.21│ 340575.73│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 17584.26│ 9855.64│ 6831.81│ 4635.72│ 6311.94│ 5059.96│
│固定资产净额 │ 128486.78│ 130028.19│ 113530.77│ 88653.82│ 73626.11│ 51293.79│
│在建工程 │ 17852.59│ 9146.73│ 12408.86│ 19765.24│ 17728.57│ 11876.61│
│无形资产 │ 22784.16│ 18555.09│ 17215.59│ 17913.12│ 16262.07│ 12678.07│
│商誉 │ 21927.13│ 21281.13│ 17396.15│ 18998.75│ 13944.26│ 13944.26│
│非流动资产合计 │ 243968.54│ 229630.55│ 196459.94│ 170115.57│ 144880.30│ 108286.50│
│资产总计 │ 807529.48│ 707085.01│ 644095.40│ 575719.05│ 494341.51│ 448862.22│
│应付票据及应付账款 │ 205933.97│ 160708.59│ 140384.36│ 111287.99│ 100866.61│ 123593.83│
│预收款项 │ 51.73│ 52.47│ 68.66│ 0.00│ 0.00│ ---│
│合同负债 │ 4781.16│ 4290.68│ 6572.84│ 5942.13│ 4931.21│ 2437.04│
│流动负债 │ 373277.20│ 273377.21│ 246047.69│ 186135.42│ 172788.55│ 164174.65│
│长期借款 │ ---│ 1400.00│ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│
│长期应付款 │ 6049.31│ 6049.31│ ---│ 770.00│ 0.00│ 896.00│
│非流动负债 │ 18869.59│ 20743.78│ 8291.42│ 6040.50│ 3175.64│ 4150.45│
│负债合计 │ 392146.78│ 294120.99│ 254339.11│ 192175.93│ 175964.19│ 168325.11│
│实收资本 │ 58127.75│ 44713.65│ 31938.32│ 31701.85│ 26212.87│ 25932.63│
│资本公积金 │ 142426.58│ 157288.37│ 168662.55│ 166742.19│ 160869.12│ 148128.94│
│盈余公积 │ 19479.37│ 19479.37│ 15969.16│ 15501.22│ 13305.10│ 11070.30│
│未分配利润 │ 133529.67│ 128981.80│ 119524.50│ 114683.82│ 97194.54│ 85227.40│
│少数股东权益 │ 61100.77│ 61726.81│ 52806.57│ 52800.09│ 19552.64│ 9437.88│
│归属母公司权益 │ 354281.92│ 351237.21│ 336949.72│ 330743.03│ 298824.67│ 271099.24│
│股东权益合计 │ 415382.70│ 412964.02│ 389756.29│ 383543.12│ 318377.32│ 280537.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 120957.24│ 118124.11│ 118300.02│ 102933.01│ 126007.42│ 142272.95│
│存货 │ 106352.98│ 101312.99│ 103285.03│ 92494.87│ 88253.17│ 90135.41│
│应收票据及应收账款 │ 237582.78│ 213716.52│ 205294.69│ 204413.40│ 191107.32│ 181623.12│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3432.33│ 5975.14│ 6922.78│ 3587.35│ 3162.85│ 3503.17│
│其他应收款 │ 1377.87│ 1255.14│ 512.86│ 667.36│ 596.91│ 460.94│
│流动资产合计 │ 563560.94│ 519125.14│ 497264.98│ 477454.46│ 461528.60│ 465606.95│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 17584.26│ 16082.98│ 15185.95│ 9855.64│ 6423.47│ 7992.19│
│固定资产净额 │ 128486.78│ 127938.07│ 128277.51│ 130028.19│ 114621.98│ 113550.93│
│在建工程 │ 17852.59│ 14420.70│ 10731.20│ 9146.73│ 18088.68│ 16527.47│
│无形资产 │ 22784.16│ 23285.03│ 19672.65│ 18555.09│ 16579.35│ 16719.54│
│商誉 │ 21927.13│ 21927.13│ 21281.13│ 21281.13│ 17396.15│ 17396.15│
│非流动资产合计 │ 243968.54│ 241926.12│ 232810.97│ 229630.55│ 213496.10│ 208544.17│
│资产总计 │ 807529.48│ 761051.27│ 730075.94│ 707085.01│ 675024.69│ 674151.12│
│应付票据及应付账款 │ 205933.97│ 180729.39│ 168734.51│ 160708.59│ 152842.49│ 145207.55│
│预收款项 │ 51.73│ 55.07│ 59.90│ 52.47│ 48.60│ 45.42│
│合同负债 │ 4781.16│ 4872.75│ 3179.35│ 4290.68│ 3117.57│ 3274.31│
│流动负债 │ 373277.20│ 329056.89│ 288519.19│ 273377.21│ 260622.27│ 262967.85│
│长期借款 │ ---│ 0.00│ 1400.00│ 1400.00│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 6049.31│ 6049.31│ 6049.31│ 6049.31│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 18869.59│ 19168.57│ 20713.96│ 20743.78│ 10753.85│ 9494.86│
│负债合计 │ 392146.78│ 348225.46│ 309233.15│ 294120.99│ 271376.12│ 272462.72│
│实收资本 │ 58127.75│ 58127.75│ 44713.65│ 44713.65│ 44713.65│ 44713.65│
│资本公积金 │ 142426.58│ 143708.48│ 157473.20│ 157288.37│ 155966.58│ 155518.73│
│盈余公积 │ 19479.37│ 19479.37│ 19481.97│ 19479.37│ 15969.16│ 15969.16│
│未分配利润 │ 133529.67│ 130101.65│ 135550.57│ 128981.80│ 129073.72│ 127930.84│
│少数股东权益 │ 61100.77│ 60581.48│ 62803.34│ 61726.81│ 56804.21│ 56167.32│
│归属母公司权益 │ 354281.92│ 352244.32│ 358039.45│ 351237.21│ 346844.37│ 345521.09│
│股东权益合计 │ 415382.70│ 412825.80│ 420842.79│ 412964.02│ 403648.58│ 401688.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 354527.26│ 417972.32│ 351925.76│ 307670.75│ 289994.37│ 291892.34│
│营业总成本 │ 338605.98│ 381300.08│ 309402.99│ 262749.09│ 242970.30│ 261896.57│
│营业税金及附加 │ 2077.93│ 2672.06│ 2131.66│ 2345.49│ 1866.24│ 1649.76│
│销售费用 │ 10840.51│ 12242.81│ 9721.60│ 8578.60│ 7806.53│ 6452.07│
│财务费用 │ 6629.02│ -372.95│ -4303.95│ -5983.48│ -12231.57│ -223.68│
│管理费用 │ 30116.15│ 34488.67│ 32069.34│ 27177.75│ 24900.91│ 23067.82│
│资产减值损失 │ -2472.33│ -4477.47│ -2952.10│ -4127.49│ -1937.84│ -1489.37│
│公允价值变动净收益 │ -383.79│ 1732.80│ -1878.97│ 725.62│ -2372.41│ 75.64│
│投资收益 │ 3050.94│ 1806.97│ -154.77│ 280.29│ -8488.57│ -122.93│
│营业利润 │ 17584.09│ 37229.76│ 38604.79│ 43431.42│ 36887.11│ 29552.25│
│营业外收入 │ 45.44│ 49.64│ 73.29│ 134.79│ 51.52│ 237.62│
│营业外支出 │ 416.74│ 274.05│ 324.29│ 1066.00│ 398.19│ 157.73│
│利润总额 │ 17212.79│ 37005.35│ 38353.79│ 42500.21│ 36540.44│ 29632.13│
│所得税 │ 1849.31│ 5378.75│ 5780.25│ 6365.36│ 5753.94│ 3337.55│
│净利润 │ 15363.48│ 31626.60│ 32573.54│ 36134.85│ 30786.50│ 26294.59│
│归属母公司净利润 │ 13490.60│ 29894.82│ 29449.33│ 31712.75│ 25871.63│ 24415.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 354527.26│ 230703.60│ 104419.21│ 417972.32│ 300760.88│ 195833.94│
│营业总成本 │ 338605.98│ 219664.61│ 98405.83│ 381300.08│ 270365.54│ 173066.63│
│营业税金及附加 │ 2077.93│ 1363.05│ 679.83│ 2672.06│ 1892.68│ 1284.67│
│销售费用 │ 10840.51│ 6697.29│ 2962.44│ 12242.81│ 8147.37│ 5459.87│
│财务费用 │ 6629.02│ 5081.40│ 2341.15│ -372.95│ -2113.29│ -2044.92│
│管理费用 │ 30116.15│ 18977.04│ 8839.49│ 34488.67│ 27256.35│ 17113.45│
│资产减值损失 │ -2472.33│ -1425.41│ -532.56│ -4477.47│ -1964.52│ -1211.70│
│公允价值变动净收益 │ -383.79│ -84.10│ 260.25│ 1732.80│ 1491.44│ 236.94│
│投资收益 │ 3050.94│ 2027.45│ 402.21│ 1806.97│ 1336.59│ 820.96│
│营业利润 │ 17584.09│ 13204.04│ 7997.87│ 37229.76│ 32767.33│ 23439.21│
│营业外收入 │ 45.44│ 49.51│ 31.45│ 49.64│ 58.84│ 23.03│
│营业外支出 │ 416.74│ 119.25│ 76.35│ 274.05│ 249.13│ 117.44│
│利润总额 │ 17212.79│ 13134.30│ 7952.98│ 37005.35│ 32577.03│ 23344.81│
│所得税 │ 1849.31│ 1761.05│ 692.61│ 5378.75│ 4615.97│ 3558.72│
│净利润 │ 15363.48│ 11373.25│ 7260.37│ 31626.60│ 27961.07│ 19786.09│
│归属母公司净利润 │ 13490.60│ 10062.58│ 6571.37│ 29894.82│ 26476.53│ 18626.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 322361.76│ 434312.45│ 295325.98│ 320053.74│ 330319.71│ 308272.69│
│经营活动现金流出 │ 299304.09│ 400647.09│ 265262.38│ 263128.17│ 297396.81│ 271989.75│
│经营活动现金流量净额│ 23057.67│ 33665.36│ 30063.60│ 56925.57│ 32922.90│ 36282.94│
│投资活动现金流入 │ 130610.52│ 229774.37│ 170478.29│ 136830.63│ 53007.60│ 41011.92│
│投资活动现金流出 │ 132853.57│ 265753.08│ 226013.95│ 232189.89│ 130344.98│ 59329.26│
│投资活动现金流量净额│ -2243.04│ -35978.71│ -55535.66│ -95359.26│ -77337.38│ -18317.34│
│筹资活动现金流入 │ 165632.30│ 120017.72│ 91124.48│ 83399.81│ 62697.04│ 37730.04│
│筹资活动现金流出 │ 119756.10│ 128181.46│ 87082.75│ 75432.14│ 38646.04│ 24216.08│
│筹资活动现金流量净额│ 45876.20│ -8163.74│ 4041.74│ 7967.67│ 24051.00│ 13513.96│
│汇率变动对现金的影响│ -1023.93│ -36.11│ 1216.56│ -2834.01│ 58.32│ 541.20│
│现金及等价物净增加额│ 65666.89│ -10513.20│ -20213.76│ -33300.03│ -20305.17│ 32020.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 322361.76│ 224194.60│ 97551.83│ 434312.45│ 298519.94│ 196039.23│
│经营活动现金流出 │ 299304.09│ 210287.74│ 90255.99│ 400647.09│ 275098.70│ 181782.46│
│经营活动现金流量净额│ 23057.67│ 13906.86│ 7295.84│ 33665.36│ 23421.24│ 14256.78│
│投资活动现金流入 │ 130610.52│ 77561.59│ 75488.17│ 229774.37│ 155753.55│ 92993.43│
│投资活动现金流出 │ 132853.57│ 83933.16│ 82341.08│ 265753.08│ 159543.54│ 99621.16│
│投资活动现金流量净额│ -2243.04│ -6371.57│ -6852.91│ -35978.71│ -3789.98│ -6627.73│
│筹资活动现金流入 │ 165632.30│ 114370.29│ 42204.06│ 120017.72│ 105146.00│ 105053.37│
│筹资活动现金流出 │ 119756.10│ 87910.36│ 26454.23│ 128181.46│ 113553.69│ 95980.83│
│筹资活动现金流量净额│ 45876.20│ 26459.93│ 15749.83│ -8163.74│ -8407.69│ 9072.54│
│汇率变动对现金的影响│ -1023.93│ -779.73│ 937.75│ -36.11│ 1004.74│ 952.91│
│现金及等价物净增加额│ 65666.89│ 33215.49│ 17130.51│ -10513.20│ 12228.31│ 17654.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 90789.49│ 21.72│ 9359.71│ 31.31│
│二季报 │ 105044.45│ 25.13│ 9266.88│ 31.00│
│三季报 │ 104926.94│ 25.10│ 7849.93│ 26.26│
│四季报 │ 117211.44│ 28.04│ 3418.29│ 11.43│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 72164.84│ 20.51│ 7303.84│ 24.80│
│二季报 │ 90075.20│ 25.59│ 9871.72│ 33.52│
│三季报 │ 85329.14│ 24.25│ 6912.50│ 23.47│
│四季报 │ 104356.59│ 29.65│ 5361.26│ 18.21│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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