财务分析☆ ◇300662 科锐国际 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 22590.80│ 31352.42│ 20535.00│ 20050.12│ 29069.40│ 25254.29│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 20535.00│ 20050.12│ 29079.21│ 25254.29│
│净利润增长率(%) │ 2.81│ 52.68│ 2.42│ -31.05│ 15.11│ 35.55│
│扣非净利润(万) │ 19473.82│ 19108.28│ 13885.45│ 13407.27│ 23524.93│ 21064.57│
│营业总收(未调整:万) │ 1206501.52│ 1454026.10│ 1178766.01│ 977849.98│ 909206.23│ 701045.09│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1178766.01│ 977849.98│ 909206.23│ 701045.09│
│总营收同比增长率(%) │ 12.18│ 23.35│ 20.55│ 7.55│ 29.69│ 78.29│
│加权净资产收益率(%) │ 9.55│ 14.67│ 10.91│ 9.87│ 13.48│ 16.25│
│资产负债比率(%) │ 48.46│ 47.41│ 48.94│ 50.58│ 34.61│ 34.65│
│净利润现金含量(%) │ -1.27│ 43.35│ 57.61│ 87.28│ 116.18│ -16.92│
│基本每股收益(元) │ 1.1479│ 1.5931│ 1.0434│ 1.0196│ 1.4856│ 1.3534│
│每股收益-扣除(元) │ 0.9895│ 0.9709│ 0.7055│ 0.6818│ 1.2019│ 1.1289│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.1479│ 1.5931│ 1.0434│ 1.0188│ 1.4768│ 1.2827│
│每股资本公积金(元) │ 1.7700│ 1.6087│ 1.6221│ 1.5998│ 5.0427│ 5.3676│
│每股未分配利润(元) │ 8.4986│ 8.3250│ 6.8994│ 5.9974│ 5.1751│ 4.0208│
│每股净资产(元) │ 11.7411│ 11.5571│ 10.0209│ 9.1223│ 11.4980│ 10.4157│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0146│ 0.6905│ 0.6011│ 0.8892│ 1.7158│ -0.2170│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 22590.80│ 15146.38│ 9187.42│ 31352.42│ 21973.91│ 12651.19│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 21973.91│ 12651.19│
│净利润增长率(%) │ 2.81│ 19.72│ 59.00│ 52.68│ 62.46│ 46.96│
│扣非净利润(万) │ 19473.82│ 12131.70│ 4729.48│ 19108.28│ 15702.28│ 9642.78│
│营业总收(未调整:万) │ 1206501.52│ 811855.86│ 378920.61│ 1454026.10│ 1075463.92│ 707474.57│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1075463.92│ 707474.57│
│总营收同比增长率(%) │ 12.18│ 14.75│ 14.74│ 23.35│ 26.29│ 27.67│
│加权净资产收益率(%) │ 9.55│ 6.48│ 3.97│ 14.67│ 10.61│ 6.21│
│资产负债比率(%) │ 48.46│ 47.22│ 46.41│ 47.41│ 46.63│ 47.76│
│净利润现金含量(%) │ -1.27│ -70.89│ -84.10│ 43.35│ -27.15│ -152.66│
│基本每股收益(元) │ 1.1479│ 0.7696│ 0.4668│ 1.5931│ 1.1165│ 0.6428│
│每股收益-扣除(元) │ 0.9895│ 0.6164│ 0.2403│ 0.9709│ 0.7979│ 0.4900│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.1479│ 0.7696│ 0.4668│ 1.5931│ 1.1165│ 0.6428│
│每股资本公积金(元) │ 1.7700│ 1.7651│ 1.6131│ 1.6087│ 1.6061│ 1.6041│
│每股未分配利润(元) │ 8.4986│ 8.8646│ 8.7918│ 8.3250│ 7.8559│ 7.3822│
│每股净资产(元) │ 11.7411│ 12.2003│ 11.9404│ 11.5571│ 11.0349│ 10.6703│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0146│ -0.5456│ -0.3926│ 0.6905│ -0.3031│ -0.9813│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.01│ 1.98│ 1.94│ 2.08│ 2.54│ 2.55│
│速动比率 │ 2.01│ 1.98│ 1.94│ 2.08│ 2.54│ 2.55│
│资产负债比率(%) │ 48.46│ 47.41│ 48.94│ 50.58│ 34.61│ 34.65│
│产权比率 │ 0.99│ 0.95│ 1.00│ 1.06│ 0.57│ 0.57│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ 0.07│ 0.07│ 0.12│ 0.28│ -0.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.01│ 2.04│ 2.05│ 1.98│ 2.01│ 2.00│
│速动比率 │ 2.01│ 2.04│ 2.05│ 1.98│ 2.01│ 2.00│
│资产负债比率(%) │ 48.46│ 47.22│ 46.41│ 47.41│ 46.63│ 47.76│
│产权比率 │ 0.99│ 0.94│ 0.91│ 0.95│ 0.91│ 0.95│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ -0.06│ -0.04│ 0.07│ -0.03│ -0.11│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.86│ 5.28│ 5.13│ 5.06│ 5.41│ 5.79│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ 3.18│ 4.18│ 3.81│ 3.25│ 3.14│ 3.35│
│固定资产周转率 │ 1830.36│ 1779.45│ 1311.29│ 1003.94│ 851.79│ 633.67│
│总资产周转率 │ 2.61│ 3.40│ 3.03│ 2.61│ 2.55│ 2.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.86│ 2.60│ 1.25│ 5.28│ 3.96│ 2.59│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ 3.18│ 2.11│ 1.02│ 4.18│ 3.22│ 2.14│
│固定资产周转率 │ 1830.36│ 1218.54│ 551.69│ 1779.45│ 1320.24│ 824.10│
│总资产周转率 │ 2.61│ 1.74│ 0.83│ 3.40│ 2.60│ 1.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 9.78│ 13.78│ 10.41│ 11.17│ 12.84│ 12.31│
│销售毛利率 │ 5.86│ 5.87│ 6.36│ 7.31│ 9.68│ 11.52│
│营业利润率 │ 2.16│ 2.51│ 1.73│ 2.37│ 4.62│ 5.01│
│销售净利率 │ 1.99│ 2.46│ 1.74│ 2.28│ 4.03│ 4.21│
│总资产净利率 │ 5.19│ 8.34│ 5.27│ 5.94│ 10.27│ 10.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 9.78│ 6.31│ 3.91│ 13.78│ 10.12│ 6.02│
│销售毛利率 │ 5.86│ 5.56│ 5.68│ 5.87│ 5.80│ 5.52│
│营业利润率 │ 2.16│ 1.94│ 2.02│ 2.51│ 2.79│ 2.11│
│销售净利率 │ 1.99│ 2.01│ 2.51│ 2.46│ 2.32│ 1.97│
│总资产净利率 │ 5.19│ 3.49│ 2.08│ 8.34│ 6.02│ 3.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 12.18│ 23.35│ 20.55│ 7.55│ 29.69│ 78.29│
│营业利润增长率 │ -13.22│ 78.98│ -12.03│ -44.81│ 19.57│ 43.63│
│净利润增长率 │ 2.81│ 52.68│ 2.42│ -31.05│ 15.11│ 35.55│
│净资产增长率 │ 1.59│ 15.33│ 9.85│ -20.67│ 10.36│ 97.50│
│总资产增长率 │ 3.86│ 12.77│ 7.37│ -0.01│ 10.62│ 70.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 12.18│ 14.75│ 14.74│ 23.35│ 26.29│ 27.67│
│营业利润增长率 │ -13.22│ 5.10│ -3.79│ 78.98│ 96.28│ 62.23│
│净利润增长率 │ 2.81│ 19.72│ 59.00│ 52.68│ 62.46│ 46.96│
│净资产增长率 │ 1.59│ 5.57│ 3.32│ 15.33│ 10.12│ 6.48│
│总资产增长率 │ 3.86│ 5.69│ 1.48│ 12.77│ 5.85│ 4.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│应收票据 │本报告期到期应收│ 958.36│ 1928.93│ -50.32│
│ │票据按期兑付，票│ │ │ │
│ │据回款增加 │ │ │ │
│应收款项融资│本报告期收到客户│ 325.53│ 137.49│ 136.77│
│ │支付的银行承兑汇│ │ │ │
│ │票增加，该部分票│ │ │ │
│ │据拟用于背书转让│ │ │ │
│ │或贴现，根据准则│ │ │ │
│ │要求重分类至应收│ │ │ │
│ │款项融资列报 │ │ │ │
│其他流动资产│本报告期预付的各│ 192.80│ 488.15│ -60.50│
│ │项税费减少 │ │ │ │
│使用权资产 │本报告期海外公司│ 13858.06│ 5569.85│ 148.80│
│ │更换办公场所，新│ │ │ │
│ │增房屋租赁业务 │ │ │ │
│开发支出 │公司根据研发项目│ 3913.27│ 337.63│ 1059.03│
│ │进度，持续开展信│ │ │ │
│ │息化建设及数字化│ │ │ │
│ │转型的投入，研发│ │ │ │
│ │项目结算周期变动│ │ │ │
│长期待摊费用│本报告期新增房屋│ 980.11│ 646.92│ 51.50│
│ │装修支出，相关装│ │ │ │
│ │修投入资本化，计│ │ │ │
│ │入长期待摊费用核│ │ │ │
│ │算 │ │ │ │
│应付账款 │业务增长应付供应│ 16182.39│ 11408.61│ 41.84│
│ │商款项增加，以及│ │ │ │
│ │付款时间性差异 │ │ │ │
│租赁负债 │本报告期海外公司│ 10937.66│ 1883.33│ 480.76│
│ │更换办公场所，新│ │ │ │
│ │增房屋租赁业务 │ │ │ │
│长期应付款 │本报告期公司收购│ 1221.28│ ---│ ---│
│ │海外子公司少数股│ │ │ │
│ │权，根据股权转让│ │ │ │
│ │协议中不同付款条│ │ │ │
│ │件及进度，根据会│ │ │ │
│ │计准则，分别列示│ │ │ │
│ │不同报表科目 │ │ │ │
│其他非流动负│本报告期公司收购│ 4991.86│ ---│ ---│
│债 │海外子公司少数股│ │ │ │
│ │权，根据股权转让│ │ │ │
│ │协议中不同付款条│ │ │ │
│ │件及进度，根据会│ │ │ │
│ │计准则，分别列示│ │ │ │
│ │不同报表科目 │ │ │ │
│其他综合收益│外币报表折算差异│ -540.79│ 2428.73│ -122.27│
│ │增加 │ │ │ │
│其他收益 │公司经营活动有关│ 1520.92│ 5987.14│ -74.60│
│ │的补贴及补助减少│ │ │ │
│投资收益 │本报告期公司处置│ -1178.74│ 6400.15│ -118.42│
│ │权益法核算的长期│ │ │ │
│ │股权投资项目产生│ │ │ │
│ │投资亏损，以及权│ │ │ │
│ │益法核算的长期股│ │ │ │
│ │权投资产生投资收│ │ │ │
│ │益综合影响 │ │ │ │
│公允价值变动│本报告期无相关金│ ---│ -400.00│ 100.00│
│收益 │融资产，未产生公│ │ │ │
│ │允价值变动收益 │ │ │ │
│信用减值损失│本报告期按照信用│ -491.54│ -750.66│ 34.52│
│ │减值模型计算 │ │ │ │
│营业外收入 │本报告期公司收到│ 5039.45│ 3586.41│ 40.51│
│ │的相关政府补助增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│营业外支出 │本报告期公司对外│ 26.66│ 156.04│ -82.91│
│ │捐赠、非流动资产│ │ │ │
│ │报废产生的损失等│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期应收款项│ -287.40│ -5966.16│ 95.18│
│的现金流量净│回款管理加强以及│ │ │ │
│额 │收到政府补助增加│ │ │ │
│ │综合影响 │ │ │ │
│投资活动产生│去年同期公司处置│ -1037.19│ -229.35│ -352.24│
│的现金流量净│子公司收到现金净│ │ │ │
│额 │额，本期无发生 │ │ │ │
│筹资活动现金│本报告期收到本集│ 633173.02│ 383585.22│ 65.07│
│流入小计 │团之子公司上海禾│ │ │ │
│ │蛙少数股东增资款│ │ │ │
│ │，以及新增日常经│ │ │ │
│ │营用短期借款 │ │ │ │
│筹资活动现金│本报告期收购海外│ 649866.23│ 392614.36│ 65.52│
│流出小计 │子公司少数股东股│ │ │ │
│ │权，同时新增偿还│ │ │ │
│ │部分日常经营借款│ │ │ │
│ │以及支付分红款综│ │ │ │
│ │合影响 │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -16693.21│ -9029.14│ -84.88│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 52792.20│ 62488.66│ -15.52│
│应收款项 │--- │ 327254.49│ 296161.13│ 10.50│
│长期股权投资│--- │ 10442.91│ 14010.78│ -25.47│
│固定资产 │--- │ 611.45│ 721.05│ -15.20│
│使用权资产 │--- │ 13234.24│ 5569.85│ 137.60│
│短期借款 │--- │ 23919.55│ 15301.31│ 56.32│
│合同负债 │--- │ 9901.17│ 9566.17│ 3.50│
│长期借款 │--- │ 19320.00│ 22080.00│ -12.50│
│租赁负债 │--- │ 10628.50│ 1883.33│ 464.35│
│无形资产 │--- │ 37301.33│ 39351.66│ -5.21│
│商誉 │--- │ 15840.98│ 15969.17│ -0.80│
│应付职工薪酬│--- │ 92257.92│ 96969.02│ -4.86│
│营业收入 │公司灵活用工业务│ 811855.86│ 707474.57│ 14.75│
│ │、中高端人才访寻│ │ │ │
│ │业务增长 │ │ │ │
│营业成本 │自有与外包员工的│ 766737.48│ 668410.00│ 14.71│
│ │人工成本及相关费│ │ │ │
│ │用；本报告期内随│ │ │ │
│ │主营业务收入增长│ │ │ │
│ │，相关成本同步增│ │ │ │
│ │长 │ │ │ │
│销售费用 │本报告期销售人员│ 8245.75│ 9068.01│ -9.07│
│ │人工成本略有减少│ │ │ │
│管理费用 │本报告期中介机构│ 12784.39│ 12264.58│ 4.24│
│ │服务费略有增长 │ │ │ │
│财务费用 │海外公司汇率变动│ 1258.93│ 1077.66│ 16.82│
│ │，产生汇兑损益的│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 4447.42│ 4482.19│ -0.78│
│研发投入 │公司对信息化升级│ 4528.22│ 4441.06│ 1.96│
│ │和数字化转型持续│ │ │ │
│ │投入 │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期公司灵活│ -10736.81│ -19312.73│ 44.41│
│的现金流量净│用工业务增长产生│ │ │ │
│额 │部分垫资 │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期联营公司│ -593.00│ -2185.45│ 72.87│
│的现金流量净│分红增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期收到本集│ 1984.10│ -2139.68│ 192.73│
│的现金流量净│团之子公司上海禾│ │ │ │
│额 │蛙少数股东增资款│ │ │ │
│ │，同时本期新增部│ │ │ │
│ │分日常经营短期借│ │ │ │
│ │款以及支付分红款│ │ │ │
│ │综合影响 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -9746.64│ -22639.48│ 56.95│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 44033.31│ 62488.66│ 57618.36│ 80038.90│ 112299.90│ 107649.81│
│存货 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│应收票据及应收账款 │ 329764.45│ 298090.06│ 254144.24│ 205470.43│ 180994.64│ 154835.27│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3136.16│ 3241.98│ 2615.66│ 2895.85│ 2232.62│ 1804.42│
│其他应收款 │ 8357.45│ 8192.82│ 7568.31│ 6122.51│ 6821.97│ 8743.34│
│流动资产合计 │ 385809.71│ 372639.17│ 323057.00│ 295735.15│ 305122.61│ 273530.88│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 10515.04│ 14010.78│ 13449.90│ 14602.77│ 13669.90│ 11685.66│
│固定资产净额 │ 597.27│ 721.05│ 913.19│ 884.68│ 1063.33│ 1071.47│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 36460.76│ 39351.66│ 37042.22│ 30965.03│ 23838.70│ 18696.15│
│商誉 │ 15793.75│ 15969.17│ 15911.24│ 16491.07│ 13833.56│ 15998.54│
│非流动资产合计 │ 85545.75│ 81207.28│ 79397.84│ 79100.79│ 69718.34│ 65317.72│
│资产总计 │ 471355.46│ 453846.45│ 402454.84│ 374835.95│ 374840.95│ 338848.60│
│应付票据及应付账款 │ 16182.39│ 11408.61│ 12141.07│ 9527.41│ 9254.17│ 7942.52│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 10940.33│ 9566.17│ 8591.24│ 6512.37│ 7710.69│ 6357.59│
│流动负债 │ 191869.14│ 187911.54│ 166739.50│ 142128.63│ 119935.64│ 107222.55│
│长期借款 │ 16560.00│ 22080.00│ 24414.10│ 38673.00│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 1221.28│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 36561.01│ 27258.75│ 30236.41│ 47481.53│ 9790.37│ 10195.29│
│负债合计 │ 228430.15│ 215170.29│ 196975.90│ 189610.16│ 129726.01│ 117417.85│
│实收资本 │ 19680.64│ 19680.64│ 19680.64│ 19680.64│ 19683.71│ 19688.78│
│资本公积金 │ 34834.37│ 31661.18│ 31924.85│ 31485.62│ 99259.30│ 105681.30│
│盈余公积 │ 9840.32│ 9840.32│ 9840.32│ 8631.21│ 7063.62│ 4769.06│
│未分配利润 │ 167257.98│ 163840.92│ 135784.22│ 118032.77│ 101864.31│ 79163.99│
│少数股东权益 │ 11852.80│ 11224.37│ 8261.06│ 5693.70│ 18792.13│ 16357.74│
│归属母公司权益 │ 231072.52│ 227451.79│ 197217.88│ 179532.08│ 226322.81│ 205073.01│
│股东权益合计 │ 242925.31│ 238676.16│ 205478.94│ 185225.78│ 245114.94│ 221430.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 44033.31│ 52792.20│ 45877.52│ 62488.66│ 43289.12│ 34978.88│
│存货 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│应收票据及应收账款 │ 329764.45│ 328974.13│ 310628.09│ 298090.06│ 288620.44│ 292329.40│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3136.16│ 3413.27│ 3892.55│ 3241.98│ 3374.98│ 2489.50│
│其他应收款 │ 8357.45│ 9746.67│ 10071.71│ 8192.82│ 8263.94│ 8837.31│
│流动资产合计 │ 385809.71│ 395409.10│ 371080.95│ 372639.17│ 343909.45│ 339551.17│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 10515.04│ 10442.91│ 14104.63│ 14010.78│ 15796.64│ 13355.75│
│固定资产净额 │ 597.27│ 611.45│ 652.63│ 721.05│ 716.00│ 803.77│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 36460.76│ 37301.33│ 38228.72│ 39351.66│ 36676.26│ 36524.72│
│商誉 │ 15793.75│ 15840.98│ 15951.33│ 15969.17│ 15839.62│ 16201.26│
│非流动资产合计 │ 85545.75│ 84281.75│ 89487.12│ 81207.28│ 82091.33│ 80212.86│
│资产总计 │ 471355.46│ 479690.85│ 460568.07│ 453846.45│ 426000.78│ 419764.03│
│应付票据及应付账款 │ 16182.39│ 15326.65│ 15961.78│ 11408.61│ 15077.11│ 15307.51│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 10940.33│ 9901.17│ 7240.55│ 9566.17│ 9536.18│ 9119.62│
│流动负债 │ 191869.14│ 193446.33│ 180707.04│ 187911.54│ 171138.98│ 170196.41│
│长期借款 │ 16560.00│ 19320.00│ 19320.00│ 22080.00│ 22080.00│ 24414.10│
│长期应付款 │ 1221.28│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 36561.01│ 33061.39│ 33056.54│ 27258.75│ 27506.26│ 30268.17│
│负债合计 │ 228430.15│ 226507.72│ 213763.57│ 215170.29│ 198645.24│ 200464.58│
│实收资本 │ 19680.64│ 19680.64│ 19680.64│ 19680.64│ 19680.64│ 19680.64│
│资本公积金 │ 34834.37│ 34738.67│ 31746.81│ 31661.18│ 31609.08│ 31570.07│
│盈余公积 │ 9840.32│ 9840.32│ 9840.32│ 9840.32│ 9840.32│ 9840.32│
│未分配利润 │ 167257.98│ 174460.77│ 173028.34│ 163840.92│ 154609.23│ 145286.50│
│少数股东权益 │ 11852.80│ 13073.13│ 11809.98│ 11224.37│ 10180.96│ 9301.35│
│归属母公司权益 │ 231072.52│ 240110.00│ 234994.52│ 227451.79│ 217174.58│ 209998.10│
│股东权益合计 │ 242925.31│ 253183.13│ 246804.50│ 238676.16│ 227355.54│ 219299.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1206501.52│ 1454026.10│ 1178766.01│ 977849.98│ 909206.23│ 701045.09│
│营业总成本 │ 1180328.87│ 1428072.58│ 1161298.89│ 959188.25│ 871318.71│ 668011.22│
│营业税金及附加 │ 5845.68│ 7608.78│ 6218.07│ 4924.11│ 4412.81│ 4235.23│
│销售费用 │ 12972.08│ 17848.82│ 16613.94│ 18251.24│ 19298.60│ 16919.41│
│财务费用 │ 1870.02│ 2130.94│ 2842.75│ 2.29│ -269.20│ 1086.39│
│管理费用 │ 19549.31│ 27321.08│ 27703.96│ 25553.58│ 22323.68│ 21623.99│
│资产减值损失 │ ---│ -2412.72│ -593.45│ ---│ -705.20│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ -17.42│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -1178.74│ 7024.68│ 475.64│ 817.01│ 35.28│ 299.77│
│营业利润 │ 26026.31│ 36466.28│ 20374.08│ 23159.16│ 41959.94│ 35092.65│
│营业外收入 │ 5039.45│ 10198.19│ 7139.63│ 5474.06│ 5786.24│ 3768.27│
│营业外支出 │ 26.66│ 199.57│ 57.69│ 46.48│ 71.55│ 83.29│
│利润总额 │ 31039.09│ 46464.89│ 27456.02│ 28586.75│ 47674.63│ 38777.63│
│所得税 │ 7053.08│ 10750.58│ 6983.12│ 6336.43│ 11010.88│ 9285.35│
│净利润 │ 23986.02│ 35714.31│ 20472.90│ 22250.31│ 36663.75│ 29492.28│
│归属母公司净利润 │ 22590.80│ 31352.42│ 20535.00│ 20050.12│ 29069.40│ 25254.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1206501.52│ 811855.86│ 378920.61│ 1454026.10│ 1075463.92│ 707474.57│
│营业总成本 │ 1180328.87│ 795933.37│ 372399.49│ 1428072.58│ 1056582.67│ 697143.77│
│营业税金及附加 │ 5845.68│ 3939.07│ 1929.27│ 7608.78│ 5736.18│ 3685.47│
│销售费用 │ 12972.08│ 8245.75│ 3925.90│ 17848.82│ 13744.05│ 9068.01│
│财务费用 │ 1870.02│ 1258.93│ 515.67│ 2130.94│ 1561.03│ 1077.66│
│管理费用 │ 19549.31│ 12784.39│ 6193.45│ 27321.08│ 18219.97│ 12264.58│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -2412.72│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ -400.00│ -400.00│
│投资收益 │ -1178.74│ -1288.13│ 109.37│ 7024.68│ 6400.15│ 51.32│
│营业利润 │ 26026.31│ 15716.47│ 7654.55│ 36466.28│ 29991.96│ 14953.47│
│营业外收入 │ 5039.45│ 5032.02│ 5025.07│ 10198.19│ 3586.41│ 3581.35│
│营业外支出 │ 26.66│ 16.82│ 11.42│ 199.57│ 156.04│ 89.93│
│利润总额 │ 31039.09│ 20731.67│ 12668.20│ 46464.89│ 33422.33│ 18444.89│
│所得税 │ 7053.08│ 4447.42│ 3144.32│ 10750.58│ 8499.37│ 4482.19│
│净利润 │ 23986.02│ 16284.25│ 9523.88│ 35714.31│ 24922.96│ 13962.70│
│归属母公司净利润 │ 22590.80│ 15146.38│ 9187.42│ 31352.42│ 21973.91│ 12651.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1270028.36│ 1502598.12│ 1237660.41│ 1049301.80│ 956302.92│ 674646.91│
│经营活动现金流出 │ 1270315.76│ 1489007.94│ 1225830.44│ 1031801.53│ 922529.06│ 678919.73│
│经营活动现金流量净额│ -287.40│ 13590.18│ 11829.97│ 17500.28│ 33773.86│ -4272.82│
│投资活动现金流入 │ 2457.13│ 3373.96│ 2997.78│ 2186.83│ 845.96│ 327.34│
│投资活动现金流出 │ 3494.32│ 5730.46│ 9661.17│ 11331.15│ 18301.55│ 4101.28│
│投资活动现金流量净额│ -1037.19│ -2356.50│ -6663.39│ -9144.32│ -17455.59│ -3773.94│
│筹资活动现金流入 │ 633173.02│ 518271.40│ 697615.69│ 433066.29│ 278267.68│ 305337.12│
│筹资活动现金流出 │ 649866.23│ 524579.47│ 725189.11│ 472955.87│ 291370.70│ 238147.87│
│筹资活动现金流量净额│ -16693.21│ -6308.07│ -27573.42│ -39889.58│ -13103.02│ 67189.24│
│汇率变动对现金的影响│ -472.86│ 420.45│ -13.71│ -675.39│ 674.09│ -160.32│
│现金及等价物净增加额│ -18490.66│ 5346.05│ -22420.54│ -32209.00│ 3889.33│ 58982.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1270028.36│ 847791.85│ 393480.33│ 1502598.12│ 1124372.68│ 733455.05│
│经营活动现金流出 │ 1270315.76│ 858528.66│ 401206.87│ 1489007.94│ 1130338.84│ 752767.78│
│经营活动现金流量净额│ -287.40│ -10736.81│ -7726.54│ 13590.18│ -5966.16│ -19312.73│
│投资活动现金流入 │ 2457.13│ 1390.19│ 15.52│ 3373.96│ 3354.09│ 145.20│
│投资活动现金流出 │ 3494.32│ 1983.19│ 613.58│ 5730.46│ 3583.43│ 2330.65│
│投资活动现金流量净额│ -1037.19│ -593.00│ -598.07│ -2356.50│ -229.35│ -2185.45│
│筹资活动现金流入 │ 633173.02│ 334816.14│ 140406.29│ 518271.40│ 383585.22│ 222071.03│
│筹资活动现金流出 │ 649866.23│ 332832.04│ 148467.97│ 524579.47│ 392614.36│ 224210.71│
│筹资活动现金流量净额│ -16693.21│ 1984.10│ -8061.69│ -6308.07│ -9029.14│ -2139.68│
│汇率变动对现金的影响│ -472.86│ -400.93│ -224.85│ 420.45│ 895.41│ 998.38│
│现金及等价物净增加额│ -18490.66│ -9746.64│ -16611.14│ 5346.05│ -14329.23│ -22639.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 330252.09│ 22.71│ 5778.39│ 18.43│
│二季报 │ 377222.47│ 25.94│ 6872.80│ 21.92│
│三季报 │ 367989.35│ 25.31│ 9322.72│ 29.74│
│四季报 │ 378562.18│ 26.04│ 9378.51│ 29.91│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 263937.10│ 22.39│ 4065.06│ 19.80│
│二季报 │ 290188.98│ 24.62│ 4543.68│ 22.13│
│三季报 │ 297478.67│ 25.24│ 4916.60│ 23.94│
│四季报 │ 327161.27│ 27.75│ 7009.66│ 34.14│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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