财务分析☆ ◇300670 大烨智能 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│带强调事项段│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│ │ │的无保留意见│ │ │ │ │
│归母净利(未调整:万) │ 1007.65│ -20828.96│ 793.57│ -14456.94│ -17015.19│ 4181.76│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 793.57│ -14456.94│ -17015.19│ 4181.76│
│净利润增长率(%) │ 114.20│ -2724.72│ 105.49│ 15.04│ -506.89│ -33.91│
│扣非净利润(万) │ -903.06│ -18371.47│ -10832.20│ -15162.02│ -21818.49│ 3882.88│
│营业总收(未调整:万) │ 21476.40│ 23823.87│ 33739.86│ 44281.33│ 26730.28│ 51301.27│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 33739.86│ 44281.33│ 26730.28│ 51301.27│
│总营收同比增长率(%) │ 4.46│ -29.39│ -23.81│ 65.66│ -47.90│ -5.22│
│加权净资产收益率(%) │ 2.30│ -38.79│ 1.24│ -20.25│ -19.51│ 4.46│
│资产负债比率(%) │ 72.09│ 73.60│ 68.53│ 66.02│ 58.38│ 16.92│
│净利润现金含量(%) │ 895.26│ -32.24│ 260.78│ -37.34│ 5.67│ 237.69│
│基本每股收益(元) │ 0.0318│ -0.6572│ 0.0250│ -0.4562│ -0.5369│ 0.1323│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0285│ -0.5797│ -0.3418│ -0.4784│ -0.6885│ 0.1229│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0318│ -0.6572│ 0.0250│ -0.4562│ -0.5369│ 0.1319│
│每股资本公积金(元) │ 1.0238│ 1.0179│ 1.0179│ 1.0447│ 1.0447│ 1.0507│
│每股未分配利润(元) │ -0.7183│ -0.7501│ -0.0929│ -0.1100│ 0.3462│ 0.8831│
│每股净资产(元) │ 1.4042│ 1.3657│ 2.0227│ 2.0246│ 2.4807│ 3.0236│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2846│ 0.2119│ 0.0653│ 0.1704│ -0.0304│ 0.3136│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│带强调事项段│ 未经审计│ 未经审计│
│ │ │ │ │的无保留意见│ │ │
│归母净利(未调整:万) │ 1007.65│ 705.51│ -969.57│ -20828.96│ -7097.99│ -4322.44│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -7097.99│ -4322.44│
│净利润增长率(%) │ 114.20│ 116.32│ 45.93│ -2724.72│ -6115.64│ -540.52│
│扣非净利润(万) │ -903.06│ -1381.22│ -1086.55│ -18371.47│ -6594.98│ -4254.87│
│营业总收(未调整:万) │ 21476.40│ 12631.61│ 5497.84│ 23823.87│ 20559.57│ 14215.29│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 20559.57│ 14215.29│
│总营收同比增长率(%) │ 4.46│ -11.14│ -22.27│ -29.39│ -26.89│ -39.55│
│加权净资产收益率(%) │ 2.30│ 1.62│ -2.27│ -38.79│ -11.72│ -6.98│
│资产负债比率(%) │ 72.09│ 71.93│ 74.82│ 73.60│ 68.92│ 66.97│
│净利润现金含量(%) │ 895.26│ 1243.02│ -282.94│ -32.24│ -70.99│ -87.46│
│基本每股收益(元) │ 0.0318│ 0.0223│ -0.0306│ -0.6572│ -0.2240│ -0.1364│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0285│ -0.0436│ -0.0343│ -0.5797│ -0.2081│ -0.1343│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0318│ 0.0223│ -0.0306│ -0.6572│ -0.2240│ -0.1364│
│每股资本公积金(元) │ 1.0238│ 1.0193│ 1.0179│ 1.0179│ 1.0179│ 1.0179│
│每股未分配利润(元) │ -0.7183│ -0.7279│ -0.7807│ -0.7501│ -0.3169│ -0.2293│
│每股净资产(元) │ 1.4042│ 1.3899│ 1.3355│ 1.3657│ 1.7990│ 1.8866│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2846│ 0.2767│ 0.0866│ 0.2119│ 0.1590│ 0.1193│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.44│ 0.42│ 0.61│ 0.55│ 0.73│ 2.78│
│速动比率 │ 0.40│ 0.40│ 0.57│ 0.49│ 0.64│ 2.56│
│资产负债比率(%) │ 72.09│ 73.60│ 68.53│ 66.02│ 58.38│ 16.92│
│产权比率 │ 2.58│ 2.79│ 2.18│ 2.21│ 1.57│ 0.22│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.12│ 0.09│ 0.02│ 0.06│ -0.01│ 0.48│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.44│ 0.44│ 0.46│ 0.42│ 0.52│ 0.43│
│速动比率 │ 0.40│ 0.42│ 0.44│ 0.40│ 0.48│ 0.39│
│资产负债比率(%) │ 72.09│ 71.93│ 74.82│ 73.60│ 68.92│ 66.97│
│产权比率 │ 2.58│ 2.56│ 2.97│ 2.79│ 2.22│ 2.03│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.12│ 0.13│ 0.03│ 0.09│ 0.07│ 0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.26│ 1.27│ 1.45│ 1.62│ 0.86│ 1.54│
│存货周转率 │ 7.44│ 9.58│ 6.77│ 6.45│ 3.68│ 8.74│
│流动资产周转率 │ 0.67│ 0.58│ 0.66│ 0.89│ 0.51│ 0.75│
│固定资产周转率 │ 0.21│ 0.22│ 0.28│ 0.39│ 0.41│ 1.99│
│总资产周转率 │ 0.13│ 0.13│ 0.16│ 0.21│ 0.16│ 0.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.26│ 0.87│ 0.34│ 1.27│ 1.08│ 0.74│
│存货周转率 │ 7.44│ 6.25│ 3.29│ 9.58│ 6.44│ 4.54│
│流动资产周转率 │ 0.67│ 0.42│ 0.17│ 0.58│ 0.45│ 0.34│
│固定资产周转率 │ 0.21│ 0.12│ 0.05│ 0.22│ 0.18│ 0.12│
│总资产周转率 │ 0.13│ 0.08│ 0.03│ 0.13│ 0.11│ 0.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.26│ -48.12│ 1.24│ -22.53│ -21.64│ 4.36│
│销售毛利率 │ 27.89│ -8.50│ 4.82│ 17.28│ 29.39│ 30.14│
│营业利润率 │ -6.17│ -100.96│ -10.03│ -38.78│ -73.03│ 12.81│
│销售净利率 │ 4.69│ -87.43│ 2.76│ -33.19│ -65.48│ 11.05│
│总资产净利率 │ 0.62│ -11.33│ 0.45│ -6.90│ -10.36│ 4.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.26│ 1.60│ -2.29│ -48.12│ -12.45│ -7.23│
│销售毛利率 │ 27.89│ 25.11│ 15.73│ -8.50│ -2.63│ -3.46│
│营业利润率 │ -6.17│ -9.65│ -21.84│ -100.96│ -41.53│ -36.03│
│销售净利率 │ 4.69│ 5.59│ -17.64│ -87.43│ -34.52│ -30.41│
│总资产净利率 │ 0.62│ 0.44│ -0.58│ -11.33│ -3.67│ -2.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 4.46│ -29.39│ -23.81│ 65.66│ -47.90│ -5.22│
│营业利润增长率 │ 84.49│ -611.03│ 80.30│ 12.04│ -397.02│ -26.63│
│净利润增长率 │ 114.20│ -2724.72│ 105.49│ 15.04│ -506.89│ -33.91│
│净资产增长率 │ 2.82│ -32.48│ -0.09│ -18.39│ -17.95│ 3.45│
│总资产增长率 │ -2.73│ -19.53│ -5.26│ 1.95│ 66.21│ -3.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 4.46│ -11.14│ -22.27│ -29.39│ -26.89│ -39.55│
│营业利润增长率 │ 84.49│ 76.19│ 42.97│ -611.03│ -8248.96│ -588.76│
│净利润增长率 │ 114.20│ 116.32│ 45.93│ -2724.72│ -6115.64│ -540.52│
│净资产增长率 │ 2.82│ 1.77│ -2.21│ -32.48│ -11.06│ -6.73│
│总资产增长率 │ -2.73│ -4.29│ 2.52│ -19.53│ -9.95│ -11.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │报告期末银行存款│ 9290.07│ 6150.99│ 51.03│
│ │增加 │ │ │ │
│应收款项融资│报告期末未持有银│ 0.00│ 5.71│ -100.00│
│ │行承兑汇票 │ │ │ │
│预付款项 │报告期末预付货款│ 416.44│ 203.66│ 104.48│
│ │增加 │ │ │ │
│其他应收款 │收回保证金 │ 253.83│ 1435.77│ -82.32│
│存货 │报告期末备货增加│ 2630.36│ 1532.25│ 71.67│
│其他非流动金│转让基金 │ 3903.23│ 6014.23│ -35.10│
│融资产 │ │ │ │ │
│在建工程 │雨花软件谷项目转│ 144.44│ 8356.10│ -98.27│
│ │固 │ │ │ │
│短期借款 │报告期末银行借款│ 39531.04│ 27043.59│ 46.18│
│ │增加 │ │ │ │
│应付票据 │--- │ 2010.90│ 3810.82│ -47.23│
│应交税费 │报告期末应缴增值│ 585.82│ 145.45│ 302.76│
│ │税增加 │ │ │ │
│其他应付款 │报告期其他应付往│ 2798.36│ 124.51│ 2147.43│
│ │来款增加 │ │ │ │
│其他流动负债│--- │ 205.86│ 1377.90│ -85.06│
│租赁负债 │支付租金 │ 53.68│ 79.33│ -32.34│
│税金及附加 │税金增加 │ 306.76│ 228.98│ 33.97│
│管理费用 │船舶光船租赁前部│ 4574.00│ 3025.50│ 51.18│
│ │分折旧费记入管理│ │ │ │
│ │费用，上期折旧记│ │ │ │
│ │入营业成本 │ │ │ │
│投资收益 │收到基金分红、基│ 189.52│ -386.68│ 149.01│
│ │金转让收益及应付│ │ │ │
│ │采购款债务重组收│ │ │ │
│ │益 │ │ │ │
│信用减值损失│应收账款回款增加│ 1076.83│ -24.30│ 4531.45│
│营业外收入 │供应商赔偿及第三│ 2373.71│ 32.13│ 7288.97│
│ │方赔偿款增加 │ │ │ │
│收到的税费返│--- │ 227.29│ 1054.17│ -78.44│
│还 │ │ │ │ │
│收到其他与经│保证金退回增加 │ 4286.45│ 1585.42│ 170.37│
│营活动有关的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付的各项税│支付的税费减少 │ 1008.20│ 1490.42│ -32.35│
│费 │ │ │ │ │
│收回投资收到│收回基金投资 │ 2281.66│ 3959.00│ -42.37│
│的现金 │ │ │ │ │
│收到其他与投│银行理财产品赎回│ 10.00│ 5800.00│ -99.83│
│资活动有关的│减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付其他与投│银行理财产品购买│ 60.00│ 6810.00│ -99.12│
│资活动有关的│减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│收到其他与筹│--- │ 6690.00│ 0.00│ ---│
│资活动有关的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付其他与筹│--- │ 12077.00│ 86.94│ 13790.73│
│资活动有关的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 11134.58│ 6150.99│ 81.02│
│应收款项 │加大应收账款催款│ 12153.44│ 16745.82│ -27.42│
│ │力度 │ │ │ │
│合同资产 │到期质保金回款 │ 537.78│ 639.34│ -15.88│
│存货 │--- │ 1496.62│ 1532.25│ -2.33│
│长期股权投资│--- │ 175.38│ 182.40│ -3.85│
│固定资产 │子公司泰伦电子办│ 105304.57│ 101382.18│ 3.87│
│ │公楼转固以及计提│ │ │ │
│ │折旧 │ │ │ │
│在建工程 │子公司泰伦电子办│ 41.57│ 8356.10│ -99.50│
│ │公楼转固 │ │ │ │
│使用权资产 │计提折旧 │ 104.45│ 129.52│ -19.35│
│短期借款 │--- │ 32058.29│ 27043.59│ 18.54│
│合同负债 │预收款减少 │ 103.40│ 148.97│ -30.59│
│长期借款 │--- │ 43942.04│ 46880.92│ -6.27│
│租赁负债 │--- │ 53.36│ 79.33│ -32.74│
│营业收入 │受到交付节奏影响│ 12631.61│ 14215.29│ -11.14│
│营业成本 │船舶光船租赁运营│ 9460.22│ 14706.61│ -35.67│
│ │成本减少 │ │ │ │
│销售费用 │受到交付节奏影响│ 410.59│ 591.73│ -30.61│
│ │，对应费用减少 │ │ │ │
│管理费用 │船舶光船租赁前部│ 3278.36│ 1973.98│ 66.08│
│ │分折旧费记入管理│ │ │ │
│ │费用，上期折旧记│ │ │ │
│ │入营业成本 │ │ │ │
│财务费用 │借款规模减少 │ 1559.65│ 1625.16│ -4.03│
│所得税费用 │盈利，上期亏损 │ 422.07│ -981.67│ 143.00│
│研发投入 │储能项目研发费用│ 457.38│ 678.68│ -32.61│
│ │减少 │ │ │ │
│经营活动产生│应付货款减少 │ 8769.55│ 3780.35│ 131.98│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│处置基金收入 │ 1054.36│ -560.91│ 287.97│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│筹资活动净流出减│ -11436.95│ -12264.25│ 6.75│
│的现金流量净│少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│应付货款减少；处│ -1630.41│ -9040.23│ 81.96│
│价物净增加额│置基金收入；筹资│ │ │ │
│ │活动净流出减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 9290.07│ 6150.99│ 15288.40│ 8271.97│ 5142.95│ 9145.69│
│存货 │ 2630.36│ 1532.25│ 3865.76│ 5625.49│ 5736.44│ 4522.44│
│应收票据及应收账款 │ 17442.92│ 16745.82│ 21124.09│ 25788.29│ 28840.99│ 33481.86│
│合同资产 │ 518.01│ 639.34│ 731.08│ 673.76│ 30.14│ 0.00│
│预付款项 │ 416.44│ 203.66│ 570.62│ 415.48│ 230.36│ 183.46│
│其他应收款 │ 253.83│ 1435.77│ 6407.92│ 5871.14│ 3761.53│ 1049.23│
│流动资产合计 │ 33782.00│ 29965.54│ 51684.11│ 50795.96│ 48645.55│ 57073.76│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 175.38│ 182.40│ 164.46│ 174.69│ 178.43│ 4945.40│
│固定资产净额 │ 103545.40│ 101382.18│ 116029.42│ 125132.07│ 104627.68│ 26044.06│
│在建工程 │ 144.44│ 8356.10│ 8302.28│ 5140.56│ 22851.93│ 2643.23│
│无形资产 │ 3149.16│ 3214.55│ 3323.98│ 4235.93│ 4518.31│ 5062.63│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 4539.47│ 15475.87│
│非流动资产合计 │ 125680.23│ 133972.31│ 152029.90│ 164234.26│ 162264.28│ 69821.04│
│资产总计 │ 159462.24│ 163937.84│ 203714.01│ 215030.21│ 210909.83│ 126894.80│
│应付票据及应付账款 │ 27875.81│ 29713.84│ 32067.29│ 32367.61│ 28164.31│ 16243.32│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│
│合同负债 │ 151.84│ 148.97│ 630.02│ 812.31│ 367.32│ 169.21│
│流动负债 │ 77527.36│ 71794.76│ 84619.74│ 92137.16│ 66943.77│ 20501.75│
│长期借款 │ 37084.97│ 46880.92│ 53372.65│ 16375.11│ 13160.76│ 0.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ 31319.45│ 40467.96│ 0.00│
│非流动负债 │ 37433.39│ 48861.83│ 54989.32│ 49818.63│ 56193.12│ 971.60│
│负债合计 │ 114960.75│ 120656.59│ 139609.07│ 141955.79│ 123136.89│ 21473.36│
│实收资本 │ 31692.05│ 31692.05│ 31692.05│ 31692.05│ 31692.05│ 31692.05│
│资本公积金 │ 32447.15│ 32259.07│ 32259.07│ 33109.43│ 33109.43│ 33298.11│
│盈余公积 │ 3099.38│ 3099.38│ 3099.38│ 2846.28│ 2846.28│ 2846.28│
│未分配利润 │ -22765.79│ -23773.43│ -2944.47│ -3484.95│ 10971.99│ 27987.18│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ 8911.61│ 9153.19│ 9597.83│
│归属母公司权益 │ 44501.48│ 43281.25│ 64104.94│ 64162.81│ 78619.75│ 95823.62│
│股东权益合计 │ 44501.48│ 43281.25│ 64104.94│ 73074.42│ 87772.94│ 105421.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 9290.07│ 11134.58│ 14625.55│ 6150.99│ 12409.06│ 5214.27│
│存货 │ 2630.36│ 1496.62│ 1286.61│ 1532.25│ 2684.96│ 2613.31│
│应收票据及应收账款 │ 17442.92│ 12153.44│ 15594.45│ 16745.82│ 17242.23│ 17579.95│
│合同资产 │ 518.01│ 537.78│ 648.41│ 639.34│ 825.73│ 841.27│
│预付款项 │ 416.44│ 257.75│ 288.26│ 203.66│ 234.66│ 331.45│
│其他应收款 │ 253.83│ 1055.48│ 695.36│ 1435.77│ 2158.62│ 2193.57│
│流动资产合计 │ 33782.00│ 29973.83│ 36530.53│ 29965.54│ 39773.37│ 31702.72│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 175.38│ 175.38│ 182.40│ 182.40│ 161.97│ 161.97│
│固定资产净额 │ 103545.40│ 105304.57│ 107943.77│ 101382.18│ 110296.28│ 112240.91│
│在建工程 │ 144.44│ 41.57│ 38.60│ 8356.10│ 8394.17│ 8329.60│
│无形资产 │ 3149.16│ 3170.75│ 3192.49│ 3214.55│ 3249.46│ 3274.30│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 125680.23│ 126932.26│ 131532.25│ 133972.31│ 143667.91│ 149308.50│
│资产总计 │ 159462.24│ 156906.08│ 168062.79│ 163937.84│ 183441.28│ 181011.22│
│应付票据及应付账款 │ 27875.81│ 27176.56│ 29188.06│ 29713.84│ 30109.38│ 29058.36│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 151.84│ 103.40│ 71.55│ 148.97│ 64.62│ 71.00│
│流动负债 │ 77527.36│ 68552.69│ 79388.74│ 71794.76│ 76495.59│ 74259.53│
│长期借款 │ 37084.97│ 43942.04│ 44325.32│ 46880.92│ 47974.33│ 45084.07│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 37433.39│ 44304.85│ 46350.25│ 48861.83│ 49932.17│ 46961.77│
│负债合计 │ 114960.75│ 112857.53│ 125738.99│ 120656.59│ 126427.77│ 121221.30│
│实收资本 │ 31692.05│ 31692.05│ 31692.05│ 31692.05│ 31692.05│ 31692.05│
│资本公积金 │ 32447.15│ 32302.23│ 32259.07│ 32259.07│ 32259.07│ 32259.07│
│盈余公积 │ 3099.38│ 3099.38│ 3099.38│ 3099.38│ 3099.38│ 3099.38│
│未分配利润 │ -22765.79│ -23067.93│ -24743.00│ -23773.43│ -10042.46│ -7266.91│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 44501.48│ 44048.55│ 42323.80│ 43281.25│ 57013.51│ 59789.92│
│股东权益合计 │ 44501.48│ 44048.55│ 42323.80│ 43281.25│ 57013.51│ 59789.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 21476.40│ 23823.87│ 33739.86│ 44281.33│ 26730.28│ 51301.27│
│营业总成本 │ 24116.51│ 36502.61│ 47770.77│ 57104.29│ 40634.70│ 45413.37│
│营业税金及附加 │ 306.76│ 299.69│ 470.33│ 440.84│ 377.27│ 416.41│
│销售费用 │ 735.12│ 1285.70│ 1584.21│ 2401.53│ 1953.51│ 2386.53│
│财务费用 │ 2290.18│ 3343.43│ 4753.70│ 6829.99│ 7597.17│ -308.35│
│管理费用 │ 4574.00│ 4256.95│ 6058.24│ 7681.57│ 9482.64│ 4536.81│
│资产减值损失 │ -79.90│ -8486.89│ -213.91│ -5216.15│ -10998.00│ -15.60│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -2430.88│ 85.57│ 695.27│ 6419.89│ 2.00│
│投资收益 │ 189.52│ -299.44│ 10847.77│ 559.46│ 45.36│ 141.72│
│营业利润 │ -1324.36│ -24051.65│ -3382.65│ -17170.77│ -19520.95│ 6572.33│
│营业外收入 │ 2373.71│ 159.50│ 97.18│ 91.58│ 23.77│ 9.48│
│营业外支出 │ 73.14│ 384.22│ 262.22│ 525.61│ 1056.61│ 283.40│
│利润总额 │ 976.21│ -24276.37│ -3547.69│ -17604.80│ -20553.79│ 6298.41│
│所得税 │ -31.44│ -3447.41│ -4479.30│ -2906.28│ -3050.09│ 631.63│
│净利润 │ 1007.65│ -20828.96│ 931.60│ -14698.52│ -17503.70│ 5666.77│
│归属母公司净利润 │ 1007.65│ -20828.96│ 793.57│ -14456.94│ -17015.19│ 4181.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 21476.40│ 12631.61│ 5497.84│ 23823.87│ 20559.57│ 14215.29│
│营业总成本 │ 24116.51│ 15351.46│ 7764.50│ 36502.61│ 28829.26│ 19741.83│
│营业税金及附加 │ 306.76│ 185.26│ 89.58│ 299.69│ 228.98│ 165.66│
│销售费用 │ 735.12│ 410.59│ 164.19│ 1285.70│ 939.74│ 591.73│
│财务费用 │ 2290.18│ 1559.65│ 782.22│ 3343.43│ 2522.33│ 1625.16│
│管理费用 │ 4574.00│ 3278.36│ 1891.44│ 4256.95│ 3025.50│ 1973.98│
│资产减值损失 │ -79.90│ -60.43│ -3.98│ -8486.89│ -37.27│ -22.42│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ -2430.88│ ---│ ---│
│投资收益 │ 189.52│ 186.56│ 22.91│ -299.44│ -386.68│ 78.89│
│营业利润 │ -1324.36│ -1219.42│ -1200.90│ -24051.65│ -8538.70│ -5121.94│
│营业外收入 │ 2373.71│ 2331.93│ 184.55│ 159.50│ 32.13│ 9.68│
│营业外支出 │ 73.14│ -15.06│ 92.24│ 384.22│ 285.92│ 191.85│
│利润总额 │ 976.21│ 1127.58│ -1108.59│ -24276.37│ -8792.50│ -5304.10│
│所得税 │ -31.44│ 422.07│ -139.02│ -3447.41│ -1694.51│ -981.67│
│净利润 │ 1007.65│ 705.51│ -969.57│ -20828.96│ -7097.99│ -4322.44│
│归属母公司净利润 │ 1007.65│ 705.51│ -969.57│ -20828.96│ -7097.99│ -4322.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 24621.97│ 28805.71│ 39899.34│ 56757.07│ 35135.77│ 61976.01│
│经营活动现金流出 │ 15600.88│ 22091.05│ 37829.83│ 51358.14│ 36100.31│ 52036.45│
│经营活动现金流量净额│ 9021.09│ 6714.66│ 2069.51│ 5398.93│ -964.54│ 9939.57│
│投资活动现金流入 │ 2306.31│ 19129.67│ 34670.20│ 22240.71│ 95538.64│ 145243.34│
│投资活动现金流出 │ 1389.44│ 18034.83│ 23490.51│ 34276.60│ 119262.99│ 159182.67│
│投资活动现金流量净额│ 916.86│ 1094.84│ 11179.70│ -12035.89│ -23724.35│ -13939.33│
│筹资活动现金流入 │ 45255.87│ 49125.70│ 111766.00│ 69225.95│ 50744.12│ 5551.08│
│筹资活动现金流出 │ 57554.61│ 64980.36│ 118481.27│ 60640.27│ 30353.49│ 11275.20│
│筹资活动现金流量净额│ -12298.73│ -15854.66│ -6715.27│ 8585.68│ 20390.63│ -5724.12│
│汇率变动对现金的影响│ -33.29│ 4.35│ 15.28│ 0.04│ ---│ 0.00│
│现金及等价物净增加额│ -2394.07│ -8040.80│ 6549.21│ 1948.76│ -4298.27│ -9723.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 24621.97│ 17800.91│ 8382.60│ 28805.71│ 25079.46│ 18717.06│
│经营活动现金流出 │ 15600.88│ 9031.36│ 5639.28│ 22091.05│ 20040.77│ 14936.71│
│经营活动现金流量净额│ 9021.09│ 8769.55│ 2743.32│ 6714.66│ 5038.69│ 3780.35│
│投资活动现金流入 │ 2306.31│ 2306.31│ 775.88│ 19129.67│ 9585.04│ 4445.27│
│投资活动现金流出 │ 1389.44│ 1251.95│ 885.59│ 18034.83│ 7933.35│ 5006.18│
│投资活动现金流量净额│ 916.86│ 1054.36│ -109.72│ 1094.84│ 1651.69│ -560.91│
│筹资活动现金流入 │ 45255.87│ 31156.90│ 19597.73│ 49125.70│ 35796.27│ 13319.27│
│筹资活动现金流出 │ 57554.61│ 42593.85│ 23177.96│ 64980.36│ 44732.07│ 25583.53│
│筹资活动现金流量净额│ -12298.73│ -11436.95│ -3580.23│ -15854.66│ -8935.79│ -12264.25│
│汇率变动对现金的影响│ -33.29│ -17.36│ -0.75│ 4.35│ 4.16│ 4.59│
│现金及等价物净增加额│ -2394.07│ -1630.41│ -947.38│ -8040.80│ -2241.25│ -9040.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 7073.10│ 29.69│ -1793.18│ 8.61│
│二季报 │ 7142.19│ 29.98│ -2529.26│ 12.14│
│三季报 │ 6344.28│ 26.63│ -2775.55│ 13.33│
│四季报 │ 3264.30│ 13.70│ -13730.97│ 65.92│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 10920.06│ 32.37│ 578.64│ 72.92│
│二季报 │ 12595.63│ 37.33│ 402.57│ 50.73│
│三季报 │ 4605.79│ 13.65│ -863.22│ -108.78│
│四季报 │ 5618.38│ 16.65│ 675.58│ 85.13│
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