财务分析☆ ◇300672 国科微 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 42513.97│ -23328.42│ 9715.47│ 9607.19│ 15195.25│ 29307.80│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 9715.47│ 9607.19│ 15187.88│ 29307.80│
│净利润增长率(%) │ 5640.94│ -340.12│ 1.13│ -36.74│ -48.15│ 313.63│
│扣非净利润(万) │ 39792.29│ -26645.31│ 1154.72│ 4098.02│ 12541.07│ 25506.72│
│营业总收(未调整:万) │ 237584.44│ 179109.77│ 197789.18│ 423126.29│ 360489.94│ 232189.72│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 197789.18│ 423126.29│ 360489.94│ 232189.72│
│总营收同比增长率(%) │ 102.71│ -9.44│ -53.26│ 17.38│ 55.26│ 217.66│
│加权净资产收益率(%) │ 10.57│ -5.91│ 2.36│ 2.36│ 5.49│ 21.12│
│资产负债比率(%) │ 29.42│ 42.40│ 46.44│ 44.09│ 52.93│ 57.05│
│净利润现金含量(%) │ 179.61│ -54.40│ -49.09│ 926.09│ 359.14│ 60.29│
│基本每股收益(元) │ 1.9582│ -1.0743│ 0.4488│ 0.4422│ 0.8288│ 1.6251│
│每股收益-扣除(元) │ 1.8329│ -1.2271│ 0.0533│ 0.1886│ 0.6843│ 1.4143│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.9582│ -1.0745│ 0.4474│ 0.4422│ 0.6992│ 1.6092│
│每股资本公积金(元) │ 14.9416│ 14.7752│ 14.6871│ 14.6790│ 14.5379│ 4.5978│
│每股未分配利润(元) │ 3.0779│ 1.1219│ 2.5566│ 2.5008│ 2.4204│ 2.7417│
│每股净资产(元) │ 19.5855│ 17.4620│ 18.8752│ 18.9658│ 18.5035│ 8.3359│
│每股经营现金流量(元)│ 3.5173│ 0.5846│ -0.2197│ 4.0953│ 2.5112│ 0.9702│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 42513.97│ 19574.94│ 5494.04│ -23328.42│ 740.54│ 2012.27│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 740.54│ 2012.27│
│净利润增长率(%) │ 5640.94│ 872.78│ 6.67│ -340.12│ -89.42│ -25.02│
│扣非净利润(万) │ 39792.29│ 17461.05│ 4461.73│ -26645.31│ -2279.38│ 865.46│
│营业总收(未调整:万) │ 237584.44│ 137757.24│ 63328.75│ 179109.77│ 117202.45│ 74138.11│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 117202.45│ 74138.11│
│总营收同比增长率(%) │ 102.71│ 85.81│ 107.46│ -9.44│ -2.50│ -12.86│
│加权净资产收益率(%) │ 10.57│ 5.02│ 1.44│ -5.91│ 0.18│ 0.49│
│资产负债比率(%) │ 29.42│ 39.80│ 44.26│ 42.40│ 46.64│ 45.72│
│净利润现金含量(%) │ 179.61│ 359.19│ 440.78│ -54.40│ -479.12│ 597.53│
│基本每股收益(元) │ 1.9582│ 0.9016│ 0.2531│ -1.0743│ 0.0341│ 0.0927│
│每股收益-扣除(元) │ 1.8329│ 0.8043│ 0.2055│ -1.2271│ -0.1050│ 0.0399│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.9582│ 0.9016│ 0.2531│ -1.0745│ 0.0341│ 0.0927│
│每股资本公积金(元) │ 14.9416│ 14.8827│ 14.8205│ 14.7752│ 14.8210│ 14.7709│
│每股未分配利润(元) │ 3.0779│ 2.0213│ 1.3750│ 1.1219│ 2.2923│ 2.3508│
│每股净资产(元) │ 19.5855│ 18.4739│ 17.7629│ 17.4620│ 18.7476│ 18.7555│
│每股经营现金流量(元)│ 3.5173│ 3.2386│ 1.1155│ 0.5846│ -0.1634│ 0.5537│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.55│ 1.62│ 1.67│ 1.33│ 1.30│ 1.17│
│速动比率 │ 1.95│ 1.29│ 1.33│ 0.95│ 0.74│ 0.52│
│资产负债比率(%) │ 29.42│ 42.40│ 46.44│ 44.09│ 52.93│ 57.05│
│产权比率 │ 0.42│ 0.74│ 0.87│ 0.79│ 1.12│ 1.31│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.57│ 0.05│ -0.02│ 0.31│ 0.13│ 0.11│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.55│ 1.68│ 1.60│ 1.62│ 1.54│ 1.64│
│速动比率 │ 1.95│ 1.38│ 1.34│ 1.29│ 1.27│ 1.35│
│资产负债比率(%) │ 29.42│ 39.80│ 44.26│ 42.40│ 46.64│ 45.72│
│产权比率 │ 0.42│ 0.66│ 0.80│ 0.74│ 0.88│ 0.84│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.57│ 0.30│ 0.09│ 0.05│ -0.01│ 0.04│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.02│ 3.52│ 3.60│ 10.73│ 20.25│ 16.68│
│存货周转率 │ 1.74│ 1.49│ 1.37│ 2.14│ 1.70│ 2.71│
│流动资产周转率 │ 0.64│ 0.39│ 0.44│ 0.91│ 0.97│ 1.29│
│固定资产周转率 │ 14.23│ 9.97│ 11.18│ 25.16│ 22.11│ 17.13│
│总资产周转率 │ 0.38│ 0.25│ 0.26│ 0.53│ 0.60│ 0.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.02│ 3.07│ 1.16│ 3.52│ 2.17│ 1.35│
│存货周转率 │ 1.74│ 1.09│ 0.56│ 1.49│ 0.90│ 0.54│
│流动资产周转率 │ 0.64│ 0.35│ 0.15│ 0.39│ 0.23│ 0.14│
│固定资产周转率 │ 14.23│ 8.23│ 3.73│ 9.97│ 6.50│ 4.06│
│总资产周转率 │ 0.38│ 0.21│ 0.09│ 0.25│ 0.15│ 0.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ 10.00│ -6.15│ 2.37│ 2.33│ 3.78│ 19.31│
│销售毛利率 │ 41.65│ 22.92│ 26.29│ 12.44│ 18.83│ 25.68│
│营业利润率 │ 20.64│ -15.46│ 3.30│ 1.19│ 3.04│ 10.83│
│销售净利率 │ 17.63│ -13.49│ 4.86│ 2.02│ 4.24│ 12.59│
│总资产净利率 │ 6.63│ -3.39│ 1.28│ 1.08│ 2.55│ 9.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 10.00│ 4.88│ 1.42│ -6.15│ 0.18│ 0.49│
│销售毛利率 │ 41.65│ 40.61│ 33.62│ 22.92│ 25.75│ 28.72│
│营业利润率 │ 20.64│ 15.91│ 9.44│ -15.46│ -4.73│ -0.78│
│销售净利率 │ 17.63│ 13.89│ 8.38│ -13.49│ 0.61│ 2.94│
│总资产净利率 │ 6.63│ 2.88│ 0.78│ -3.39│ 0.09│ 0.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 102.71│ -9.44│ -53.26│ 17.38│ 55.26│ 217.66│
│营业利润增长率 │ 983.76│ -524.80│ 29.08│ -53.89│ -56.43│ 343.55│
│净利润增长率 │ 5640.94│ -340.12│ 1.13│ -36.74│ -48.15│ 313.63│
│净资产增长率 │ 12.16│ -7.50│ -0.53│ 2.46│ 164.87│ 20.77│
│总资产增长率 │ -8.65│ -13.86│ 4.46│ -13.58│ 144.04│ 18.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 102.71│ 85.81│ 107.46│ -9.44│ -2.50│ -12.86│
│营业利润增长率 │ 983.76│ 3891.16│ 51.06│ -524.80│ -3488.03│ 66.95│
│净利润增长率 │ 5640.94│ 872.78│ 6.67│ -340.12│ -89.42│ -25.02│
│净资产增长率 │ 12.16│ 5.79│ 1.72│ -7.50│ -0.68│ -0.63│
│总资产增长率 │ -8.65│ 1.09│ 5.06│ -13.86│ -0.32│ -1.91│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本报告期购买的结│ 96778.15│ 204638.20│ -52.71│
│ │构性存款及其他短│ │ │ │
│ │期理财有所增加 │ │ │ │
│应收票据 │本报告期部分应收│ 27.80│ 189.74│ -85.35│
│ │票据到期后回款 │ │ │ │
│其他应收款 │本报告期收到上年│ 914.84│ 1472.98│ -37.89│
│ │度末应收未收的政│ │ │ │
│ │府补助款 │ │ │ │
│交易性金融资│本报告期购买的结│ 87592.61│ 35443.21│ 147.14│
│产 │构性存款及其他短│ │ │ │
│ │期理财有所增加 │ │ │ │
│一年内到期的│本报告期大额存单│ 1064.45│ 3286.41│ -67.61│
│非流动资产 │到期赎回 │ │ │ │
│开发支出 │本报告期研发投入│ 15072.55│ 6586.23│ 128.85│
│ │增加 │ │ │ │
│长期股权投资│本报告期长期股权│ 29409.96│ 9939.18│ 195.90│
│ │投资有所增加 │ │ │ │
│递延所得税资│本报告期盈利增加│ 16071.15│ 23666.01│ -32.09│
│产 │转回可弥补亏损对│ │ │ │
│ │应的递延所得税资│ │ │ │
│ │产，同时上年末应│ │ │ │
│ │收账款在本期大量│ │ │ │
│ │回款，坏账准备下│ │ │ │
│ │降，转回相关的递│ │ │ │
│ │延所得税资产 │ │ │ │
│应付票据 │上年末应付票据到│ ---│ 1098.25│ -100.00│
│ │期已结算 │ │ │ │
│应交税费 │本报告期应交增值│ 4986.49│ 718.50│ 594.01│
│ │税及附加税同比有│ │ │ │
│ │所增加 │ │ │ │
│合同负债 │上年末预收的货款│ 6018.17│ 25794.24│ -76.67│
│ │对应的货物在本报│ │ │ │
│ │告期交付 │ │ │ │
│其他流动负债│上年末预收的货款│ 479.61│ 3091.09│ -84.48│
│ │对应的货物在本报│ │ │ │
│ │告期交付 │ │ │ │
│一年内到期的│本报告期一年内到│ 2606.14│ 21438.37│ -87.84│
│非流动负债 │期的长期借款已经│ │ │ │
│ │偿还 │ │ │ │
│营业收入 │本报告期智慧视觉│ 237584.44│ 117202.45│ 102.71│
│ │等产品线营业收入│ │ │ │
│ │同比增加 │ │ │ │
│营业成本 │本报告期随着收入│ 138621.01│ 87025.47│ 59.29│
│ │大幅增加，成本同│ │ │ │
│ │比增加 │ │ │ │
│税金及附加 │本报告期城建税及│ 1445.89│ 728.79│ 98.40│
│ │附加税、印花税同│ │ │ │
│ │比增加 │ │ │ │
│财务费用 │本报告期汇兑损失│ 3074.01│ 2197.31│ 39.90│
│ │同比有所增加 │ │ │ │
│研发费用 │本报告期研发投入│ 54413.22│ 38838.54│ 40.10│
│ │增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本报告期应收账款│ 11193.32│ -1626.26│ 788.29│
│ │回款同比有所增加│ │ │ │
│ │随之计提的信用减│ │ │ │
│ │值损失同比有所减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│其他收益 │本报告期确认的政│ 8409.35│ 13645.52│ -38.37│
│ │府补助同比有所减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│投资收益 │本报告期理财收益│ 2154.28│ 4241.43│ -49.21│
│ │同比有所减少 │ │ │ │
│所得税费用 │本报告期盈利增加│ 7122.85│ -6140.57│ 216.00│
│ │转回可弥补亏损对│ │ │ │
│ │应的递延所得税费│ │ │ │
│ │用，同时上年末应│ │ │ │
│ │收账款在本期大量│ │ │ │
│ │回款，坏账准备下│ │ │ │
│ │降，转回相关的递│ │ │ │
│ │延所得税费用 │ │ │ │
│销售商品、提│本报告期收入增加│ 256744.35│ 83169.60│ 208.70│
│供劳务收到的│随之销售商品、提│ │ │ │
│现金 │供劳务收到的现金│ │ │ │
│ │同比增加较多 │ │ │ │
│收到的税费返│本报告期收到的退│ 3063.79│ 63.48│ 4726.71│
│还 │税有所增加 │ │ │ │
│收到其他与经│本报告期收到的政│ 10321.54│ 27362.35│ -62.28│
│营活动有关的│府补助有所减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│购买商品、接│本报告期支付的供│ 153912.43│ 82225.90│ 87.18│
│受劳务支付的│应商货款同比有所│ │ │ │
│现金 │增加 │ │ │ │
│收到其他与投│本报告期赎回大额│ 40762.08│ 69127.72│ -41.03│
│资活动有关的│存单及收益有所减│ │ │ │
│现金 │少 │ │ │ │
│投资支付的现│本报告期对外股权│ 19392.75│ 12833.00│ 51.12│
│金 │投资有所增加 │ │ │ │
│取得借款收到│本报告期与上年同│ 146600.37│ 321252.41│ -54.37│
│的现金 │期相比取得短期借│ │ │ │
│ │款收到的现金减少│ │ │ │
│分配股利、利│本报告期与上年同│ 2151.96│ 8680.23│ -75.21│
│润或偿付利息│期相比支付的分红│ │ │ │
│支付的现金 │款减少较多 │ │ │ │
│支付其他与筹│本报告期与上年同│ 1471.87│ 25359.70│ -94.20│
│资活动有关的│期相比支付的银承│ │ │ │
│现金 │保证金减少较多 │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期与上年同│ 76360.69│ -3548.05│ 2252.19│
│的现金流量净│期相比销售商品收│ │ │ │
│额 │到的现金增加较多│ │ │ │
│投资活动产生│本报告期购买结构│ -88804.09│ -68588.82│ -29.47│
│的现金流量净│性存款及其他短期│ │ │ │
│额 │理财产品有所增加│ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期与上年同│ -89149.28│ 53107.84│ -267.86│
│的现金流量净│期相比取得借款收│ │ │ │
│额 │到的现金减少金额│ │ │ │
│ │大于偿还债务支付│ │ │ │
│ │的现金减少金额 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 126063.34│ 204638.20│ -38.40│
│应收款项 │--- │ 42553.63│ 47321.61│ -10.08│
│存货 │--- │ 70618.91│ 79176.20│ -10.81│
│长期股权投资│--- │ 29424.54│ 9939.18│ 196.05│
│固定资产 │--- │ 16076.59│ 17403.10│ -7.62│
│使用权资产 │--- │ 3546.05│ 2902.10│ 22.19│
│短期借款 │--- │ 178124.74│ 168796.34│ 5.53│
│合同负债 │--- │ 17190.67│ 25794.24│ -33.35│
│租赁负债 │--- │ 1820.81│ 1437.98│ 26.62│
│营业收入 │本报告期智慧视觉│ 137757.24│ 74138.11│ 85.81│
│ │等产品线营业收入│ │ │ │
│ │同比增加 │ │ │ │
│营业成本 │本报告期随着营业│ 81815.04│ 52847.10│ 54.81│
│ │收入大幅增长，成│ │ │ │
│ │本同比增加 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 2134.01│ 1794.15│ 18.94│
│管理费用 │--- │ 6327.83│ 5086.33│ 24.41│
│财务费用 │本报告期汇兑损失│ 2591.41│ -427.44│ 706.27│
│ │同比有所增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本报告期利润大幅│ 2726.14│ -2611.74│ 204.38│
│ │增长使得所得税费│ │ │ │
│ │用增加较多 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 40242.99│ 32327.61│ 24.48│
│经营活动产生│本报告期营业收入│ 70311.72│ 12023.87│ 484.77│
│的现金流量净│大幅增长使得销售│ │ │ │
│额 │商品收到的现金增│ │ │ │
│ │加较多 │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期购买结构│ -132931.36│ -42880.60│ -210.00│
│的现金流量净│性存款及其他短期│ │ │ │
│额 │理财产品有所增加│ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期与上年同│ -11932.44│ 8397.78│ -242.09│
│的现金流量净│期相比取得借款收│ │ │ │
│额 │到的现金减少金额│ │ │ │
│ │大于偿还债务支付│ │ │ │
│ │的现金减少金额 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -75697.36│ -22464.65│ -236.96│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 96778.15│ 204638.20│ 115398.01│ 100378.92│ 39364.69│ 34403.58│
│存货 │ 80053.83│ 79176.20│ 106484.35│ 106282.25│ 239903.64│ 104537.67│
│应收票据及应收账款 │ 47281.02│ 47511.35│ 54388.34│ 60298.59│ 23673.39│ 12141.54│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 13461.70│ 10769.23│ 21542.88│ 46971.26│ 150320.46│ 19499.00│
│其他应收款 │ 914.84│ 1472.98│ 1250.79│ 3358.53│ 6141.22│ 5937.27│
│流动资产合计 │ 339910.54│ 397011.26│ 524839.98│ 376182.34│ 554263.30│ 189508.62│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 29409.96│ 9939.18│ 7065.97│ 4045.93│ 5348.03│ 8677.42│
│固定资产净额 │ 15992.88│ 17403.10│ 18530.51│ 16860.63│ 16778.04│ 15824.45│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ 1846.22│ ---│ ---│
│无形资产 │ 91173.82│ 115188.23│ 84943.85│ 69231.02│ 30614.15│ 27957.66│
│商誉 │ 29982.58│ 29982.58│ 29982.58│ 29982.58│ 29982.58│ 29982.58│
│非流动资产合计 │ 263461.35│ 263458.17│ 241923.38│ 357844.75│ 294768.71│ 158393.35│
│资产总计 │ 603371.89│ 660469.43│ 766763.36│ 734027.09│ 849032.01│ 347901.98│
│应付票据及应付账款 │ 25801.36│ 22969.09│ 33879.74│ 91322.22│ 17394.14│ 22549.77│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 6018.17│ 25794.24│ 69728.45│ 97555.30│ 299961.31│ 53570.11│
│流动负债 │ 133175.08│ 245772.40│ 315211.51│ 282697.60│ 427292.53│ 162525.54│
│长期借款 │ 8755.32│ ---│ 19984.64│ 19995.87│ ---│ 15500.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 44329.54│ 34270.71│ 40863.98│ 40931.23│ 22135.26│ 35946.04│
│负债合计 │ 177504.62│ 280043.11│ 356075.49│ 323628.83│ 449427.78│ 198471.58│
│实收资本 │ 21710.25│ 21710.25│ 21714.07│ 21725.01│ 21731.62│ 18212.13│
│资本公积金 │ 324385.87│ 320773.99│ 318917.13│ 318900.78│ 315932.42│ 83736.07│
│盈余公积 │ 10857.03│ 10857.03│ 10857.03│ 8818.03│ 7447.58│ 5203.03│
│未分配利润 │ 66821.62│ 24357.54│ 55514.78│ 54330.81│ 52598.85│ 49933.00│
│少数股东权益 │ 660.76│ 1321.28│ 830.75│ -1633.02│ -2507.77│ -2383.97│
│归属母公司权益 │ 425206.50│ 379105.03│ 409857.12│ 412031.28│ 402112.00│ 151814.37│
│股东权益合计 │ 425867.26│ 380426.31│ 410687.87│ 410398.26│ 399604.23│ 149430.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 96778.15│ 126063.34│ 98612.17│ 204638.20│ 82199.27│ 79757.29│
│存货 │ 80053.83│ 70618.91│ 70405.49│ 79176.20│ 87621.68│ 90490.24│
│应收票据及应收账款 │ 47281.02│ 42630.13│ 62185.98│ 47511.35│ 53748.63│ 60789.26│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 13461.70│ 5447.64│ 6136.57│ 10769.23│ 17936.83│ 19896.83│
│其他应收款 │ 914.84│ 959.87│ 954.42│ 1472.98│ 2151.43│ 1184.53│
│流动资产合计 │ 339910.54│ 395009.59│ 439187.47│ 397011.26│ 503224.08│ 508838.16│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 29409.96│ 29424.54│ 9948.14│ 9939.18│ 9927.22│ 9313.68│
│固定资产净额 │ 15992.88│ 16076.59│ 16586.52│ 17403.10│ 17511.05│ 17978.04│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 91173.82│ 99439.29│ 107612.70│ 115188.23│ 75413.40│ 80997.36│
│商誉 │ 29982.58│ 29982.58│ 29982.58│ 29982.58│ 29982.58│ 29982.58│
│非流动资产合计 │ 263461.35│ 272649.37│ 254685.19│ 263458.17│ 261118.97│ 243260.64│
│资产总计 │ 603371.89│ 667658.97│ 693872.67│ 660469.43│ 764343.05│ 752098.79│
│应付票据及应付账款 │ 25801.36│ 29447.46│ 21840.88│ 22969.09│ 17170.91│ 13241.48│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 6018.17│ 17190.67│ 24935.27│ 25794.24│ 32558.15│ 57834.97│
│流动负债 │ 133175.08│ 234438.28│ 274882.11│ 245772.40│ 326004.24│ 310727.26│
│长期借款 │ 8755.32│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 44329.54│ 31304.91│ 32217.07│ 34270.71│ 30476.78│ 33144.95│
│负债合计 │ 177504.62│ 265743.19│ 307099.19│ 280043.11│ 356481.02│ 343872.21│
│实收资本 │ 21710.25│ 21710.25│ 21710.25│ 21710.25│ 21714.07│ 21714.07│
│资本公积金 │ 324385.87│ 323106.95│ 321757.09│ 320773.99│ 321825.03│ 320736.04│
│盈余公积 │ 10857.03│ 10857.03│ 10857.03│ 10857.03│ 10857.03│ 10857.03│
│未分配利润 │ 66821.62│ 43882.60│ 29851.57│ 24357.54│ 49774.28│ 51046.01│
│少数股东权益 │ 660.76│ 843.38│ 1135.68│ 1321.28│ 775.73│ 968.27│
│归属母公司权益 │ 425206.50│ 401072.40│ 385637.81│ 379105.03│ 407086.30│ 407258.32│
│股东权益合计 │ 425867.26│ 401915.78│ 386773.48│ 380426.31│ 407862.03│ 408226.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 237584.44│ 179109.77│ 197789.18│ 423126.29│ 360489.94│ 232189.72│
│营业总成本 │ 210277.48│ 215518.69│ 212860.70│ 439743.24│ 359023.77│ 218465.76│
│营业税金及附加 │ 1445.89│ 918.00│ 849.91│ 580.82│ 505.80│ 811.13│
│销售费用 │ 3066.03│ 3250.00│ 2703.85│ 4074.62│ 4729.60│ 4198.54│
│财务费用 │ 3074.01│ 2507.26│ 1301.87│ 1852.12│ 1630.27│ 2470.74│
│管理费用 │ 9657.33│ 11069.73│ 10011.11│ 10170.95│ 11515.59│ 8116.01│
│资产减值损失 │ -440.79│ -7524.26│ 556.81│ -963.84│ -1021.42│ -2879.12│
│公允价值变动净收益 │ 392.61│ 441.21│ 1335.41│ 753.70│ -87.03│ ---│
│投资收益 │ 2154.28│ 4869.35│ 4554.02│ 4627.16│ -1095.48│ -3286.57│
│营业利润 │ 49034.40│ -27694.65│ 6519.43│ 5050.65│ 10953.16│ 25140.27│
│营业外收入 │ 39.93│ 286.49│ 0.12│ 43.51│ ---│ 2000.00│
│营业外支出 │ 62.92│ 32.28│ 237.32│ 25.30│ ---│ 20.20│
│利润总额 │ 49011.42│ -27440.45│ 6282.23│ 5068.86│ 10953.16│ 27120.07│
│所得税 │ 7122.85│ -3282.80│ -3332.05│ -3475.11│ -4335.61│ -2104.83│
│净利润 │ 41888.56│ -24157.65│ 9614.27│ 8543.97│ 15288.78│ 29224.90│
│归属母公司净利润 │ 42513.97│ -23328.42│ 9715.47│ 9607.19│ 15195.25│ 29307.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 237584.44│ 137757.24│ 63328.75│ 179109.77│ 117202.45│ 74138.11│
│营业总成本 │ 210277.48│ 128293.79│ 63605.81│ 215518.69│ 139202.05│ 83944.43│
│营业税金及附加 │ 1445.89│ 699.05│ 118.82│ 918.00│ 728.79│ 532.29│
│销售费用 │ 3066.03│ 2134.01│ 987.78│ 3250.00│ 2492.76│ 1794.15│
│财务费用 │ 3074.01│ 2591.41│ 1373.59│ 2507.26│ 2197.31│ -427.44│
│管理费用 │ 9657.33│ 6327.83│ 2637.48│ 11069.73│ 7919.18│ 5086.33│
│资产减值损失 │ -440.79│ -1.35│ -3.93│ -7524.26│ -429.07│ -168.52│
│公允价值变动净收益 │ 392.61│ 637.53│ 382.31│ 441.21│ 641.99│ 241.03│
│投资收益 │ 2154.28│ 1080.89│ 352.50│ 4869.35│ 4241.43│ 1938.53│
│营业利润 │ 49034.40│ 21910.65│ 5981.24│ -27694.65│ -5548.39│ -577.94│
│营业外收入 │ 39.93│ 4.93│ 4.93│ 286.49│ 146.49│ 144.01│
│营业外支出 │ 62.92│ 57.29│ 0.11│ 32.28│ 25.13│ ---│
│利润总额 │ 49011.42│ 21858.29│ 5986.05│ -27440.45│ -5427.04│ -433.93│
│所得税 │ 7122.85│ 2726.14│ 677.63│ -3282.80│ -6140.57│ -2611.74│
│净利润 │ 41888.56│ 19132.16│ 5308.43│ -24157.65│ 713.54│ 2177.81│
│归属母公司净利润 │ 42513.97│ 19574.94│ 5494.04│ -23328.42│ 740.54│ 2012.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 270129.67│ 183637.74│ 236485.86│ 246426.92│ 690841.96│ 290057.95│
│经营活动现金流出 │ 193768.98│ 170946.89│ 241255.66│ 157456.02│ 636269.34│ 272388.74│
│经营活动现金流量净额│ 76360.69│ 12690.85│ -4769.81│ 88970.90│ 54572.62│ 17669.22│
│投资活动现金流入 │ 40793.81│ 215521.61│ 53471.49│ 82046.77│ 2041.04│ 10307.89│
│投资活动现金流出 │ 129597.90│ 97448.64│ 127943.06│ 131401.88│ 246960.05│ 54343.42│
│投资活动现金流量净额│ -88804.09│ 118072.97│ -74471.57│ -49355.11│ -244919.01│ -44035.52│
│筹资活动现金流入 │ 146600.37│ 358287.65│ 333469.60│ 172150.84│ 504734.67│ 111428.10│
│筹资活动现金流出 │ 235749.66│ 369197.43│ 259186.88│ 165990.46│ 308373.53│ 103111.12│
│筹资活动现金流量净额│ -89149.28│ -10909.78│ 74282.71│ 6160.38│ 196361.14│ 8316.98│
│汇率变动对现金的影响│ -1071.86│ -1393.17│ 485.70│ 100.26│ 350.93│ -143.72│
│现金及等价物净增加额│ -102664.54│ 118460.86│ -4472.97│ 45876.43│ 6365.67│ -18193.05│
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│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 270129.67│ 160135.10│ 66975.48│ 183637.74│ 110595.43│ 87453.91│
│经营活动现金流出 │ 193768.98│ 89823.39│ 42758.64│ 170946.89│ 114143.47│ 75430.04│
│经营活动现金流量净额│ 76360.69│ 70311.72│ 24216.84│ 12690.85│ -3548.05│ 12023.87│
│投资活动现金流入 │ 40793.81│ 39710.47│ 29020.12│ 215521.61│ 69141.27│ 46665.08│
│投资活动现金流出 │ 129597.90│ 172641.83│ 182523.75│ 97448.64│ 137730.10│ 89545.68│
│投资活动现金流量净额│ -88804.09│ -132931.36│ -153503.63│ 118072.97│ -68588.82│ -42880.60│
│筹资活动现金流入 │ 146600.37│ 126850.37│ 101946.59│ 358287.65│ 321252.41│ 203036.59│
│筹资活动现金流出 │ 235749.66│ 138782.82│ 77658.39│ 369197.43│ 268144.57│ 194638.81│
│筹资活动现金流量净额│ -89149.28│ -11932.44│ 24288.21│ -10909.78│ 53107.84│ 8397.78│
│汇率变动对现金的影响│ -1071.86│ -1145.28│ -618.81│ -1393.17│ -819.60│ -5.70│
│现金及等价物净增加额│ -102664.54│ -75697.36│ -105617.40│ 118460.86│ -19848.63│ -22464.65│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 30526.31│ 17.04│ 5150.59│ -22.08│
│二季报 │ 43611.80│ 24.35│ -3138.32│ 13.45│
│三季报 │ 43064.34│ 24.04│ -1271.73│ 5.45│
│四季报 │ 61907.32│ 34.56│ -24068.96│ 103.17│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 34257.11│ 17.32│ 4120.42│ 42.41│
│二季报 │ 50824.81│ 25.70│ -1436.69│ -14.79│
│三季报 │ 35125.56│ 17.76│ 4318.41│ 44.45│
│四季报 │ 77581.70│ 39.22│ 2713.33│ 27.93│
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