财务分析☆ ◇300675 建科院 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -4669.75│ -9213.49│ 240.14│ 2362.64│ 7313.90│ 4450.68│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 240.14│ 2367.79│ 7313.90│ 4450.68│
│净利润增长率(%) │ 33.20│ -3936.69│ -89.86│ -67.70│ 64.33│ 1.46│
│扣非净利润(万) │ -4079.31│ -8485.42│ 57.09│ -2871.82│ 2952.52│ 2913.20│
│营业总收(未调整:万) │ 14977.91│ 25508.23│ 37224.41│ 41614.41│ 47413.59│ 50283.14│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 37224.41│ 42217.07│ 47413.59│ 50283.14│
│总营收同比增长率(%) │ -12.16│ -31.47│ -11.83│ -12.23│ -5.71│ -0.72│
│加权净资产收益率(%) │ -9.56│ -16.50│ 0.39│ 3.91│ 12.95│ 8.59│
│资产负债比率(%) │ 64.76│ 60.68│ 57.46│ 55.80│ 54.65│ 58.03│
│净利润现金含量(%) │ 74.91│ 34.27│ 46.36│ 50.68│ 17.44│ 94.46│
│基本每股收益(元) │ -0.3184│ -0.6282│ 0.0164│ 0.1614│ 0.4987│ 0.3035│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2781│ -0.5786│ 0.0039│ -0.1958│ 0.2013│ 0.1986│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.3184│ -0.6282│ 0.0164│ 0.1611│ 0.4987│ 0.3035│
│每股资本公积金(元) │ 0.8719│ 0.8719│ 0.8719│ 0.8696│ 0.8696│ 0.8696│
│每股未分配利润(元) │ 1.0157│ 1.3341│ 1.9723│ 2.0212│ 2.0019│ 1.6316│
│每股净资产(元) │ 3.1775│ 3.4879│ 4.1261│ 4.1483│ 4.0972│ 3.6467│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2385│ -0.2153│ 0.0076│ 0.0816│ 0.0870│ 0.2866│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -4669.75│ -1989.03│ -1961.06│ -9213.49│ -6990.61│ -5336.52│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -6990.61│ -5336.52│
│净利润增长率(%) │ 33.20│ 62.73│ 44.78│ -3936.69│ -100.90│ -83.67│
│扣非净利润(万) │ -4079.31│ -2212.66│ -2057.56│ -8485.42│ -7299.15│ -5537.24│
│营业总收(未调整:万) │ 14977.91│ 10348.78│ 4673.66│ 25508.23│ 17051.96│ 11663.22│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 17051.96│ 11663.22│
│总营收同比增长率(%) │ -12.16│ -11.27│ 12.19│ -31.47│ -31.92│ -23.94│
│加权净资产收益率(%) │ -9.56│ -3.97│ -3.91│ -16.50│ -12.27│ -9.23│
│资产负债比率(%) │ 64.76│ 60.30│ 60.58│ 60.68│ 58.37│ 58.28│
│净利润现金含量(%) │ 74.91│ 90.33│ 82.51│ 34.27│ 118.92│ 170.62│
│基本每股收益(元) │ -0.3184│ -0.1356│ -0.1337│ -0.6282│ -0.4766│ -0.3639│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2781│ -0.1509│ -0.1403│ -0.5786│ -0.4977│ -0.3775│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.3184│ -0.1356│ -0.1337│ -0.6282│ -0.4766│ -0.3639│
│每股资本公积金(元) │ 0.8719│ 0.8719│ 0.8719│ 0.8719│ 0.8719│ 0.8719│
│每股未分配利润(元) │ 1.0157│ 1.1985│ 1.2004│ 1.3341│ 1.4856│ 1.5984│
│每股净资产(元) │ 3.1775│ 3.3523│ 3.3542│ 3.4879│ 3.6395│ 3.7523│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2385│ -0.1225│ -0.1103│ -0.2153│ -0.5668│ -0.6208│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.01│ 1.52│ 1.26│ 1.26│ 1.39│ 1.43│
│速动比率 │ 2.01│ 1.52│ 1.26│ 1.26│ 1.39│ 1.43│
│资产负债比率(%) │ 64.76│ 60.68│ 57.46│ 55.80│ 54.65│ 58.03│
│产权比率 │ 1.94│ 1.63│ 1.42│ 1.31│ 1.26│ 1.45│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.09│ -0.07│ 0.00│ 0.02│ 0.03│ 0.09│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.01│ 1.53│ 1.54│ 1.52│ 1.51│ 1.55│
│速动比率 │ 2.01│ 1.53│ 1.54│ 1.52│ 1.51│ 1.55│
│资产负债比率(%) │ 64.76│ 60.30│ 60.58│ 60.68│ 58.37│ 58.28│
│产权比率 │ 1.94│ 1.60│ 1.62│ 1.63│ 1.48│ 1.47│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.09│ -0.04│ -0.04│ -0.07│ -0.19│ -0.21│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.47│ 0.71│ 0.98│ 1.05│ 1.25│ 1.55│
│存货周转率 │ 994.65│ 2931.98│ 3851.18│ 4707.85│ 3507.07│ 2961.84│
│流动资产周转率 │ 0.21│ 0.35│ 0.51│ 0.61│ 0.70│ 0.71│
│固定资产周转率 │ 0.45│ 3.27│ 4.20│ 4.21│ 4.52│ 4.67│
│总资产周转率 │ 0.11│ 0.18│ 0.25│ 0.30│ 0.35│ 0.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.47│ 0.32│ 0.15│ 0.71│ 0.44│ 0.30│
│存货周转率 │ 994.65│ 952.28│ 447.57│ 2931.98│ 2404.52│ 1682.22│
│流动资产周转率 │ 0.21│ 0.16│ 0.07│ 0.35│ 0.24│ 0.16│
│固定资产周转率 │ 0.45│ 1.47│ 0.67│ 3.27│ 2.15│ 1.44│
│总资产周转率 │ 0.11│ 0.08│ 0.03│ 0.18│ 0.12│ 0.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ -10.02│ -18.01│ 0.40│ 3.88│ 12.17│ 8.32│
│销售毛利率 │ 22.44│ 18.96│ 37.37│ 28.02│ 37.26│ 39.33│
│营业利润率 │ -30.27│ -36.21│ 0.11│ 6.36│ 17.22│ 9.65│
│销售净利率 │ -32.01│ -36.02│ 0.79│ 6.41│ 15.80│ 9.46│
│总资产净利率 │ -3.46│ -6.41│ 0.20│ 1.89│ 5.51│ 3.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -10.02│ -4.05│ -3.99│ -18.01│ -13.10│ -9.70│
│销售毛利率 │ 22.44│ 25.50│ 22.47│ 18.96│ 15.45│ 13.42│
│营业利润率 │ -30.27│ -19.41│ -42.35│ -36.21│ -42.59│ -46.71│
│销售净利率 │ -32.01│ -20.36│ -42.67│ -36.02│ -41.44│ -45.93│
│总资产净利率 │ -3.46│ -1.57│ -1.48│ -6.41│ -4.97│ -3.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -12.16│ -31.47│ -11.83│ -12.23│ -5.71│ -0.72│
│营业利润增长率 │ 37.57│ -22506.11│ -98.44│ -67.59│ 68.29│ -3.13│
│净利润增长率 │ 33.20│ -3936.69│ -89.86│ -67.70│ 64.33│ 1.46│
│净资产增长率 │ -8.90│ -15.47│ -1.10│ 1.25│ 12.35│ 6.22│
│总资产增长率 │ 1.29│ -7.72│ 3.34│ 3.71│ 3.35│ 2.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -12.16│ -11.27│ 12.19│ -31.47│ -31.92│ -23.94│
│营业利润增长率 │ 37.57│ 63.13│ 46.81│ -22506.11│ -108.28│ -81.79│
│净利润增长率 │ 33.20│ 62.73│ 44.78│ -3936.69│ -100.90│ -83.67│
│净资产增长率 │ -8.90│ -3.89│ -3.83│ -15.47│ -11.79│ -9.06│
│总资产增长率 │ 1.29│ -5.37│ -4.51│ -7.72│ -9.42│ -6.88│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本报告期发行科创│ 21302.67│ 16320.25│ 30.53│
│ │债资金到账 │ │ │ │
│应收款项融资│票据到期承兑 │ 0.00│ 19.60│ -100.00│
│预付款项 │采购合同预付款项│ 86.08│ 53.64│ 60.49│
│ │增加 │ │ │ │
│其他应收款 │业务开展备用金余│ 408.21│ 301.68│ 35.31│
│ │额增加 │ │ │ │
│存货 │库存商品增加 │ 15.26│ 8.10│ 88.53│
│其他流动资产│待抵扣进项税和预│ 294.53│ 464.58│ -36.60│
│ │缴增值税余额下降│ │ │ │
│投资性房地产│未来大厦运营模式│ 110.53│ 54201.53│ -99.80│
│ │调整转为固定资产│ │ │ │
│ │核算 │ │ │ │
│固定资产 │未来大厦运营模式│ 59768.48│ 7215.25│ 728.36│
│ │调整转为固定资产│ │ │ │
│ │核算 │ │ │ │
│使用权资产 │办公场所租赁面积│ 614.62│ 1038.53│ -40.82│
│ │减少 │ │ │ │
│开发支出 │符合资本化条件的│ 0.00│ 77.26│ -100.00│
│ │研发项目转为无形│ │ │ │
│ │资产 │ │ │ │
│长期待摊费用│装修改造支出增加│ 346.30│ 250.44│ 38.28│
│短期借款 │本报告期发行科创│ 14463.30│ 22229.71│ -34.94│
│ │债偿还部分银行借│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│应付票据 │本报告期增加票据│ 290.22│ 149.46│ 94.18│
│ │结算采购款 │ │ │ │
│应付职工薪酬│支付上年末计提工│ -749.41│ 1486.19│ -150.42│
│ │资 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 6893.65│ 4743.19│ 45.34│
│非流动负债 │借款增加 │ │ │ │
│应付债券 │本报告期发行科技│ 20512.71│ 0.00│ ---│
│ │创新债券 │ │ │ │
│租赁负债 │办公场所租赁减少│ 216.22│ 484.64│ -55.38│
│ │及支付租赁款项 │ │ │ │
│税金及附加 │未来大厦房产税免│ 485.48│ 107.19│ 352.91│
│ │征期结束，房产税│ │ │ │
│ │同比增加 │ │ │ │
│投资收益 │本报告期工抵房债│ 56.58│ 17.94│ 215.36│
│ │务重组收益 │ │ │ │
│公允价值变动│投资性房地产公允│ -1072.62│ 0.00│ ---│
│收益 │价值变动 │ │ │ │
│信用减值损失│会计估计变更后，│ 403.67│ -2215.96│ 118.22│
│ │公司加大回款催收│ │ │ │
│ │力度 │ │ │ │
│资产减值损失│会计估计变更后，│ 126.86│ 22.40│ 466.29│
│ │公司加大回款催收│ │ │ │
│ │力度 │ │ │ │
│资产处置收益│提前终止个别房屋│ 43.31│ 9.76│ 343.64│
│ │租赁合同，对应的│ │ │ │
│ │使用权资产进行终│ │ │ │
│ │止处置，结转处置│ │ │ │
│ │差额形成资产处置│ │ │ │
│ │收益 │ │ │ │
│营业利润 │本报告期持续推行│ -4534.17│ -7262.70│ 37.57│
│ │降本增效措施，成│ │ │ │
│ │本、销售费用、管│ │ │ │
│ │理费用、研发费用│ │ │ │
│ │均有所下降，应收│ │ │ │
│ │款项减值损失转回│ │ │ │
│ │，导致亏损收窄 │ │ │ │
│营业外收入 │上年同期存在科研│ 57.18│ 198.65│ -71.22│
│ │合作资助，本报告│ │ │ │
│ │期无资助事项 │ │ │ │
│营业外支出 │项目履约罚款支出│ 17.68│ 2.87│ 515.26│
│利润总额 │影响因素同“营业│ -4494.67│ -7066.93│ 36.40│
│ │利润” │ │ │ │
│所得税费用 │未来大厦房产计量│ 299.14│ -0.39│ 76829.25│
│ │模式变更，冲回公│ │ │ │
│ │允价值变动及可抵│ │ │ │
│ │扣亏损形成的递延│ │ │ │
│ │所得税 │ │ │ │
│经营活动产生│购买商品、接受劳│ -3498.14│ -8313.30│ 57.92│
│的现金流量净│务支付的现金同比│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
│投资活动产生│上年同期支付未来│ -1000.66│ -2969.23│ 66.30│
│的现金流量净│大厦结算款，本报│ │ │ │
│额 │告期同比减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期发行科技│ 9405.84│ 2638.36│ 256.50│
│的现金流量净│创新债券收到款项│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 9455.37│ 16320.25│ -42.06│
│应收款项 │--- │ 32427.99│ 32594.64│ -0.51│
│合同资产 │--- │ 20470.05│ 20314.93│ 0.76│
│存货 │--- │ 8.10│ 8.10│ 0.00│
│投资性房地产│--- │ 54621.50│ 54201.53│ 0.77│
│固定资产 │--- │ 6821.86│ 7215.25│ -5.45│
│使用权资产 │--- │ 612.89│ 1038.53│ -40.98│
│短期借款 │公司偿还到期银行│ 13408.35│ 22229.71│ -39.68│
│ │借款、调整融资结│ │ │ │
│ │构 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 954.21│ 644.44│ 48.07│
│长期借款 │--- │ 36124.61│ 36015.32│ 0.30│
│租赁负债 │--- │ 158.76│ 484.64│ -67.24│
│无形资产 │--- │ 2013.62│ 2372.69│ -15.13│
│其他应付款 │--- │ 1424.04│ 1146.32│ 24.23│
│营业收入 │市场变化，公司收│ 10348.78│ 11663.22│ -11.27│
│ │入结构分化及新签│ │ │ │
│ │合同转化周期加长│ │ │ │
│ │对营业收入的影响│ │ │ │
│营业成本 │职工薪酬与业绩挂│ 7709.82│ 10098.36│ -23.65│
│ │钩，薪酬支出下降│ │ │ │
│ │，以及分包费同比│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 1061.38│ 1069.21│ -0.73│
│管理费用 │持续贯彻落实全面│ 1701.62│ 2026.02│ -16.01│
│ │预算管理，实施降│ │ │ │
│ │本控费，薪酬支出│ │ │ │
│ │下降 │ │ │ │
│财务费用 │部分固贷到期偿还│ 758.82│ 848.68│ -10.59│
│ │，致使贷款利息同│ │ │ │
│ │比下降 │ │ │ │
│所得税费用 │部分子公司本报告│ 87.26│ 2.25│ 3773.28│
│ │期可抵扣亏损形成│ │ │ │
│ │的递延所得税资产│ │ │ │
│ │不新增确认 │ │ │ │
│研发投入 │研发薪酬与公司业│ 1230.38│ 1557.43│ -21.00│
│ │绩部分挂钩致使薪│ │ │ │
│ │酬支出下降 │ │ │ │
│经营活动产生│回款较上期同比小│ -1796.61│ -9105.33│ 80.27│
│的现金流量净│幅增长，同时公司│ │ │ │
│额 │强化资金支付计划│ │ │ │
│ │管理，细化全流程│ │ │ │
│ │从预算到支付的经│ │ │ │
│ │营性支出控制，经│ │ │ │
│ │营性现金流出同比│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│投资活动产生│购建固定资产、无│ -512.57│ -2805.34│ 81.73│
│的现金流量净│形资产和其他长期│ │ │ │
│额 │资产支付的现金同│ │ │ │
│ │比减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期新增流贷│ -4631.08│ 3560.77│ -230.06│
│的现金流量净│较上年同期减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动、投资活│ -6940.26│ -8349.89│ 16.88│
│价物净增加额│动产生的现金流量│ │ │ │
│ │净额同比增加 │ │ │ │
│税金及附加 │未来大厦房产税免│ 309.34│ 78.61│ 293.51│
│ │征期结束，房产税│ │ │ │
│ │同比增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 21302.67│ 16320.25│ 20692.35│ 16888.57│ 16373.24│ 22439.93│
│存货 │ 15.26│ 8.10│ 6.01│ 6.10│ 6.62│ 10.34│
│应收票据及应收账款 │ 30666.77│ 32594.64│ 39598.60│ 36041.11│ 42998.63│ 32930.88│
│合同资产 │ 21442.14│ 20314.93│ 14774.77│ 13262.91│ 6157.09│ 10779.67│
│预付款项 │ 86.08│ 53.64│ 126.82│ 173.24│ 274.45│ 363.51│
│其他应收款 │ 408.21│ 301.68│ 437.50│ 1228.87│ 773.15│ 702.35│
│流动资产合计 │ 74215.67│ 70077.41│ 76675.82│ 68370.54│ 67341.16│ 68173.70│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 0.00│ 0.00│ 142.06│ 357.05│ 355.35│ 343.03│
│固定资产净额 │ 59768.48│ 7215.25│ 8398.09│ 9341.55│ 10405.51│ 10568.37│
│在建工程 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ 39465.12│
│无形资产 │ 1912.27│ 2372.69│ 2453.04│ 2862.52│ 3279.93│ 8462.66│
│商誉 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 65194.40│ 67561.02│ 72471.34│ 74978.62│ 70882.23│ 65567.41│
│资产总计 │ 139410.07│ 137638.43│ 149147.16│ 143349.16│ 138223.39│ 133741.11│
│应付票据及应付账款 │ 10624.90│ 12055.96│ 15802.33│ 20454.27│ 20945.65│ 21242.18│
│预收款项 │ 39.15│ 47.14│ 46.98│ 435.11│ 279.44│ 183.76│
│合同负债 │ 686.57│ 644.44│ 752.53│ 948.85│ 1631.16│ 1562.68│
│流动负债 │ 36941.59│ 46192.91│ 60651.54│ 54223.69│ 48531.24│ 47668.67│
│长期借款 │ 31813.90│ 36015.32│ 23226.75│ 22952.18│ 24160.19│ 24358.70│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 53334.26│ 37331.77│ 25046.13│ 25759.42│ 27010.84│ 29944.54│
│负债合计 │ 90275.86│ 83524.69│ 85697.68│ 79983.11│ 75542.08│ 77613.21│
│实收资本 │ 14666.67│ 14666.67│ 14666.67│ 14666.67│ 14666.67│ 14666.67│
│资本公积金 │ 12788.41│ 12788.41│ 12788.41│ 12754.14│ 12754.14│ 12754.14│
│盈余公积 │ 3374.46│ 3374.46│ 3374.46│ 3016.92│ 2550.03│ 2133.48│
│未分配利润 │ 14896.73│ 19566.48│ 28926.64│ 29643.68│ 29361.26│ 23930.58│
│少数股东权益 │ 2530.25│ 2957.61│ 2933.20│ 2524.53│ 2589.09│ 2643.03│
│归属母公司权益 │ 46603.97│ 51156.13│ 60516.28│ 60841.51│ 60092.21│ 53484.87│
│股东权益合计 │ 49134.21│ 54113.74│ 63449.48│ 63366.05│ 62681.30│ 56127.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 21302.67│ 9455.37│ 11273.93│ 16320.25│ 12120.82│ 12332.41│
│存货 │ 15.26│ 8.10│ 8.10│ 8.10│ 5.99│ 6.00│
│应收票据及应收账款 │ 30666.77│ 32427.99│ 31317.62│ 32594.64│ 38561.58│ 38794.80│
│合同资产 │ 21442.14│ 20470.05│ 20655.14│ 20314.93│ 14349.15│ 15410.04│
│预付款项 │ 86.08│ 97.17│ 60.35│ 53.64│ 249.10│ 164.21│
│其他应收款 │ 408.21│ 403.51│ 383.94│ 301.68│ 481.85│ 518.49│
│流动资产合计 │ 74215.67│ 63330.72│ 64169.87│ 70077.41│ 66241.66│ 67866.46│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 0.00│ 0.00│ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│固定资产净额 │ 59768.48│ 6821.86│ 6827.38│ 7215.25│ 7463.92│ 7764.72│
│在建工程 │ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ 0.00│
│无形资产 │ 1912.27│ 2013.62│ 2255.60│ 2372.69│ 2064.72│ 2204.03│
│商誉 │ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 65194.40│ 66910.26│ 67260.68│ 67561.02│ 68858.10│ 71013.94│
│资产总计 │ 139410.07│ 130240.99│ 131430.55│ 137638.43│ 135099.75│ 138880.40│
│应付票据及应付账款 │ 10624.90│ 11378.51│ 11209.31│ 12055.96│ 11469.55│ 13054.81│
│预收款项 │ 39.15│ 61.23│ 58.00│ 47.14│ 57.18│ 47.44│
│合同负债 │ 686.57│ 954.21│ 958.35│ 644.44│ 829.94│ 853.63│
│流动负债 │ 36941.59│ 41394.04│ 41623.31│ 46192.91│ 43873.14│ 43887.31│
│长期借款 │ 31813.90│ 36124.61│ 36767.11│ 36015.32│ 33770.32│ 35718.53│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 53334.26│ 37143.22│ 37990.85│ 37331.77│ 34990.33│ 37047.43│
│负债合计 │ 90275.86│ 78537.26│ 79614.15│ 83524.69│ 78863.48│ 80934.74│
│实收资本 │ 14666.67│ 14666.67│ 14666.67│ 14666.67│ 14666.67│ 14666.67│
│资本公积金 │ 12788.41│ 12788.41│ 12788.41│ 12788.41│ 12788.41│ 12788.41│
│盈余公积 │ 3374.46│ 3374.46│ 3374.46│ 3374.46│ 3374.46│ 3374.46│
│未分配利润 │ 14896.73│ 17577.46│ 17605.42│ 19566.48│ 21789.36│ 23443.45│
│少数股东权益 │ 2530.25│ 2536.62│ 2621.33│ 2957.61│ 2857.28│ 2912.56│
│归属母公司权益 │ 46603.97│ 49167.10│ 49195.07│ 51156.13│ 53379.00│ 55033.09│
│股东权益合计 │ 49134.21│ 51703.73│ 51816.40│ 54113.74│ 56236.28│ 57945.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 14977.91│ 25508.23│ 37224.41│ 41614.41│ 47413.59│ 50283.14│
│营业总成本 │ 19266.18│ 32429.16│ 36302.21│ 44157.54│ 44188.23│ 46290.47│
│营业税金及附加 │ 485.48│ 283.01│ 189.53│ 239.23│ 169.35│ 219.15│
│销售费用 │ 1470.17│ 2147.34│ 2344.48│ 3317.64│ 4147.15│ 4517.82│
│财务费用 │ 1161.87│ 1740.06│ 1675.92│ 1551.48│ 327.46│ 271.90│
│管理费用 │ 2564.04│ 4021.21│ 5028.25│ 5028.25│ 5954.46│ 6061.98│
│资产减值损失 │ 126.86│ -653.88│ -79.57│ -373.99│ 240.98│ -102.40│
│公允价值变动净收益 │ -1072.62│ -1272.96│ -282.36│ 4499.64│ 330.45│ ---│
│投资收益 │ 56.58│ 17.94│ 32.60│ 788.01│ 506.58│ -18.03│
│营业利润 │ -4534.17│ -9237.59│ 41.23│ 2646.10│ 8163.73│ 4850.92│
│营业外收入 │ 57.18│ 135.42│ 339.01│ 524.21│ 189.64│ 354.16│
│营业外支出 │ 17.68│ 5.74│ 2.34│ 222.28│ 10.32│ 6.62│
│利润总额 │ -4494.67│ -9107.90│ 377.90│ 2948.03│ 8343.05│ 5198.46│
│所得税 │ 299.14│ 81.17│ 85.43│ 280.36│ 851.46│ 440.14│
│净利润 │ -4793.81│ -9189.07│ 292.47│ 2667.67│ 7491.59│ 4758.32│
│归属母公司净利润 │ -4669.75│ -9213.49│ 240.14│ 2362.64│ 7313.90│ 4450.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 14977.91│ 10348.78│ 4673.66│ 25508.23│ 17051.96│ 11663.22│
│营业总成本 │ 19266.18│ 12755.51│ 6175.35│ 32429.16│ 22384.86│ 15592.53│
│营业税金及附加 │ 485.48│ 309.34│ 146.03│ 283.01│ 107.19│ 78.61│
│销售费用 │ 1470.17│ 1061.38│ 622.83│ 2147.34│ 1594.31│ 1069.21│
│财务费用 │ 1161.87│ 758.82│ 385.85│ 1740.06│ 1266.97│ 848.68│
│管理费用 │ 2564.04│ 1701.62│ 914.35│ 4021.21│ 2807.34│ 2026.02│
│资产减值损失 │ 126.86│ 7.45│ -187.57│ -653.88│ 22.40│ -33.44│
│公允价值变动净收益 │ -1072.62│ 0.00│ ---│ -1272.96│ ---│ ---│
│投资收益 │ 56.58│ 56.58│ 0.00│ 17.94│ 17.94│ 17.94│
│营业利润 │ -4534.17│ -2008.38│ -1979.22│ -9237.59│ -7262.70│ -5447.39│
│营业外收入 │ 57.18│ 0.39│ 0.53│ 135.42│ 198.65│ 92.94│
│营业外支出 │ 17.68│ 11.47│ 0.01│ 5.74│ 2.87│ 0.46│
│利润总额 │ -4494.67│ -2019.45│ -1978.70│ -9107.90│ -7066.93│ -5354.91│
│所得税 │ 299.14│ 87.26│ 15.33│ 81.17│ -0.39│ 2.25│
│净利润 │ -4793.81│ -2106.71│ -1994.03│ -9189.07│ -7066.54│ -5357.16│
│归属母公司净利润 │ -4669.75│ -1989.03│ -1961.06│ -9213.49│ -6990.61│ -5336.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 17906.32│ 30392.24│ 34911.56│ 45301.90│ 46885.86│ 48351.77│
│经营活动现金流出 │ 21404.46│ 33549.93│ 34800.23│ 44104.60│ 45610.36│ 44147.82│
│经营活动现金流量净额│ -3498.14│ -3157.70│ 111.33│ 1197.29│ 1275.50│ 4203.95│
│投资活动现金流入 │ 6.35│ 189.11│ 3737.30│ 4.81│ 359.13│ 403.51│
│投资活动现金流出 │ 1007.02│ 3554.25│ 8169.63│ 2439.93│ 5012.48│ 6217.40│
│投资活动现金流量净额│ -1000.66│ -3365.14│ -4432.33│ -2435.12│ -4653.36│ -5813.88│
│筹资活动现金流入 │ 40884.21│ 39361.74│ 35690.02│ 23032.70│ 12981.54│ 37138.36│
│筹资活动现金流出 │ 31478.37│ 37253.09│ 28162.36│ 18218.77│ 17671.45│ 38783.00│
│筹资活动现金流量净额│ 9405.84│ 2108.65│ 7527.67│ 4813.93│ -4689.90│ -1644.65│
│汇率变动对现金的影响│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 4907.03│ -4414.19│ 3206.67│ 3576.10│ -8067.76│ -3254.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 17906.32│ 12202.79│ 6070.58│ 30392.24│ 17986.73│ 11382.08│
│经营活动现金流出 │ 21404.46│ 13999.40│ 7688.65│ 33549.93│ 26300.03│ 20487.41│
│经营活动现金流量净额│ -3498.14│ -1796.61│ -1618.07│ -3157.70│ -8313.30│ -9105.33│
│投资活动现金流入 │ 6.35│ 2.90│ 2.30│ 189.11│ 160.92│ 160.34│
│投资活动现金流出 │ 1007.02│ 515.47│ 211.26│ 3554.25│ 3130.15│ 2965.68│
│投资活动现金流量净额│ -1000.66│ -512.57│ -208.96│ -3365.14│ -2969.23│ -2805.34│
│筹资活动现金流入 │ 40884.21│ 15989.15│ 8053.95│ 39361.74│ 34535.14│ 32832.34│
│筹资活动现金流出 │ 31478.37│ 20620.24│ 11347.72│ 37253.09│ 31896.78│ 29271.57│
│筹资活动现金流量净额│ 9405.84│ -4631.08│ -3293.77│ 2108.65│ 2638.36│ 3560.77│
│汇率变动对现金的影响│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 4907.03│ -6940.26│ -5120.80│ -4414.19│ -8644.17│ -8349.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 4165.92│ 16.33│ -3551.53│ 38.55│
│二季报 │ 7497.29│ 29.39│ -1784.99│ 19.37│
│三季报 │ 5388.74│ 21.13│ -1654.09│ 17.95│
│四季报 │ 8456.27│ 33.15│ -2222.87│ 24.13│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 5793.22│ 15.56│ -2165.24│ -901.65│
│二季报 │ 9438.06│ 25.35│ -678.37│ -282.49│
│三季报 │ 9607.85│ 25.81│ -604.59│ -251.76│
│四季报 │ 12385.27│ 33.27│ 3688.34│ 1535.90│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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