财务分析☆ ◇300687 赛意信息 更新日期：2026-10-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 5602.19│ -10718.05│ 13937.80│ 25440.35│ 24946.52│ 22453.94│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 13937.80│ 25440.35│ 24946.52│ 22453.94│
│净利润增长率(%) │ 207.70│ -176.90│ -45.21│ 1.98│ 11.10│ 27.53│
│扣非净利润(万) │ 5138.16│ -12849.98│ 11030.60│ 18589.79│ 22470.83│ 20780.45│
│营业总收(未调整:万) │ 103272.97│ 207323.45│ 239545.17│ 225402.32│ 227111.51│ 193493.25│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 239545.17│ 225402.32│ 227111.51│ 193493.25│
│总营收同比增长率(%) │ 14.43│ -13.45│ 6.27│ -0.75│ 17.37│ 39.68│
│加权净资产收益率(%) │ 2.09│ -4.00│ 5.24│ 10.07│ 11.05│ 17.02│
│资产负债比率(%) │ 49.29│ 31.58│ 29.88│ 24.32│ 24.88│ 21.39│
│净利润现金含量(%) │ -733.30│ -56.99│ 0.64│ 51.08│ 67.23│ 112.66│
│基本每股收益(元) │ 0.1372│ -0.2600│ 0.3433│ 0.6288│ 0.6277│ 0.5650│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1258│ -0.3200│ 0.2717│ 0.4573│ 0.5650│ 0.5800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1372│ -0.2624│ 0.3398│ 0.6203│ 0.6178│ 0.5636│
│每股资本公积金(元) │ 3.0146│ 2.9752│ 3.0638│ 3.0966│ 2.9621│ 2.8426│
│每股未分配利润(元) │ 2.4192│ 2.2820│ 2.6036│ 2.3903│ 1.9516│ 1.4907│
│每股净资产(元) │ 6.6631│ 6.4883│ 6.6010│ 6.5662│ 5.9778│ 5.4756│
│每股经营现金流量(元)│ -1.0059│ 0.1496│ 0.0022│ 0.3169│ 0.4154│ 0.6349│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 5602.19│ 3156.83│ -10718.05│ 2761.47│ 1820.66│ 2452.03│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1820.66│ 2452.03│
│净利润增长率(%) │ 207.70│ 28.74│ -176.90│ -70.83│ -38.72│ 20.29│
│扣非净利润(万) │ 5138.16│ 3106.55│ -12849.98│ 1522.41│ 1372.30│ 2321.61│
│营业总收(未调整:万) │ 103272.97│ 48333.89│ 207323.45│ 150129.84│ 90246.13│ 48974.24│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 90246.13│ 48974.24│
│总营收同比增长率(%) │ 14.43│ -1.31│ -13.45│ -11.96│ -15.73│ -9.37│
│加权净资产收益率(%) │ 2.09│ 1.18│ -4.00│ 1.02│ 0.67│ 0.91│
│资产负债比率(%) │ 49.29│ 32.47│ 31.58│ 28.13│ 27.46│ 26.97│
│净利润现金含量(%) │ -733.30│ -661.99│ -56.99│ -389.28│ -714.17│ -527.07│
│基本每股收益(元) │ 0.1372│ 0.0773│ -0.2600│ 0.0684│ 0.0446│ 0.0600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1258│ 0.0761│ -0.3200│ 0.0373│ 0.0335│ 0.0566│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1372│ 0.0773│ -0.2624│ 0.0676│ 0.0444│ 0.0598│
│每股资本公积金(元) │ 3.0146│ 2.9639│ 2.9752│ 3.2235│ 3.1855│ 3.1930│
│每股未分配利润(元) │ 2.4192│ 2.3593│ 2.2820│ 2.6121│ 2.5779│ 2.6306│
│每股净资产(元) │ 6.6631│ 6.5540│ 6.4883│ 6.7670│ 6.7093│ 6.7594│
│每股经营现金流量(元)│ -1.0059│ -0.5117│ 0.1496│ -0.2632│ -0.3170│ -0.3151│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.49│ 2.17│ 2.31│ 2.99│ 3.37│ 4.39│
│速动比率 │ 1.34│ 1.93│ 2.13│ 2.77│ 3.18│ 4.12│
│资产负债比率(%) │ 49.29│ 31.58│ 29.88│ 24.32│ 24.88│ 21.39│
│产权比率 │ 1.04│ 0.49│ 0.46│ 0.34│ 0.36│ 0.29│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.23│ 0.07│ 0.00│ 0.19│ 0.27│ 0.56│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.49│ 2.08│ 2.17│ 2.46│ 2.55│ 2.63│
│速动比率 │ 1.34│ 1.80│ 1.93│ 2.11│ 2.16│ 2.39│
│资产负债比率(%) │ 49.29│ 32.47│ 31.58│ 28.13│ 27.46│ 26.97│
│产权比率 │ 1.04│ 0.51│ 0.49│ 0.42│ 0.40│ 0.39│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.23│ -0.21│ 0.07│ -0.13│ -0.17│ -0.17│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 1.11│ 2.08│ 2.39│ 2.67│ 3.33│ 3.58│
│存货周转率 │ 2.83│ 8.23│ 10.72│ 10.82│ 12.04│ 11.25│
│流动资产周转率 │ 0.44│ 1.01│ 1.15│ 1.08│ 1.10│ 1.18│
│固定资产周转率 │ 3.95│ 8.26│ 8.83│ 8.44│ 9.21│ 14.91│
│总资产周转率 │ 0.21│ 0.50│ 0.61│ 0.63│ 0.70│ 0.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.11│ 0.53│ 2.08│ 1.38│ 0.84│ 0.45│
│存货周转率 │ 2.83│ 1.34│ 8.23│ 4.58│ 2.64│ 2.00│
│流动资产周转率 │ 0.44│ 0.24│ 1.01│ 0.72│ 0.44│ 0.24│
│固定资产周转率 │ 3.95│ 1.92│ 8.26│ 5.87│ 3.50│ 1.87│
│总资产周转率 │ 0.21│ 0.12│ 0.50│ 0.37│ 0.22│ 0.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.06│ -4.04│ 5.22│ 9.58│ 10.34│ 10.29│
│销售毛利率 │ 32.31│ 24.68│ 30.46│ 35.56│ 35.68│ 35.33│
│营业利润率 │ 5.07│ -6.79│ 5.98│ 10.94│ 11.13│ 12.39│
│销售净利率 │ 5.15│ -5.57│ 5.97│ 11.44│ 11.21│ 11.79│
│总资产净利率 │ 1.08│ -2.80│ 3.65│ 7.17│ 7.89│ 9.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.06│ 1.18│ -4.04│ 1.00│ 0.67│ 0.89│
│销售毛利率 │ 32.31│ 32.37│ 24.68│ 31.14│ 31.91│ 30.21│
│营业利润率 │ 5.07│ 6.23│ -6.79│ 1.97│ 1.12│ 4.12│
│销售净利率 │ 5.15│ 6.10│ -5.57│ 1.44│ 1.38│ 4.17│
│总资产净利率 │ 1.08│ 0.70│ -2.80│ 0.53│ 0.31│ 0.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 14.43│ -13.45│ 6.27│ -0.75│ 17.37│ 39.68│
│营业利润增长率 │ 418.00│ -198.21│ -41.92│ -2.38│ 5.39│ 26.78│
│净利润增长率 │ 207.70│ -176.90│ -45.21│ 1.98│ 11.10│ 27.53│
│净资产增长率 │ 2.69│ -0.74│ 0.54│ 10.01│ 10.64│ 103.34│
│总资产增长率 │ 38.08│ 1.46│ 9.08│ 8.66│ 14.72│ 48.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 14.43│ -1.31│ -13.45│ -11.96│ -15.73│ -9.37│
│营业利润增长率 │ 418.00│ 49.36│ -198.21│ -67.35│ -58.93│ 9.27│
│净利润增长率 │ 207.70│ 28.74│ -176.90│ -70.83│ -38.72│ 20.29│
│净资产增长率 │ 2.69│ 1.01│ -0.74│ 3.52│ 2.37│ 3.13│
│总资产增长率 │ 38.08│ 2.11│ 1.46│ 0.57│ -1.39│ -1.47│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 64491.52│ 53788.71│ 19.90│
│应收款项 │--- │ 95037.73│ 91132.33│ 4.29│
│合同资产 │--- │ 19460.90│ 17470.86│ 11.39│
│存货 │--- │ 27551.28│ 21826.48│ 26.23│
│投资性房地产│--- │ 1459.53│ 1773.79│ -17.72│
│长期股权投资│--- │ 36692.98│ 31021.95│ 18.28│
│固定资产 │--- │ 28478.04│ 23797.74│ 19.67│
│在建工程 │--- │ 29194.68│ 23973.39│ 21.78│
│使用权资产 │--- │ 75721.39│ 2700.19│ 2704.30│
│短期借款 │--- │ 109563.14│ 32012.38│ 242.25│
│合同负债 │--- │ 11537.72│ 10221.74│ 12.87│
│长期借款 │--- │ 34386.18│ 29436.47│ 16.81│
│租赁负债 │--- │ 60485.17│ 1375.44│ 4297.52│
│预付款项 │--- │ 43617.55│ 4644.63│ 839.10│
│其他应收款 │--- │ 7743.47│ 4130.92│ 87.45│
│开发支出 │--- │ 16523.78│ 9296.20│ 77.75│
│其他非流动资│--- │ 2450.27│ 1486.48│ 64.84│
│产 │ │ │ │ │
│应付票据 │--- │ 961.74│ 83.34│ 1053.99│
│预收款项 │--- │ ---│ 7.15│ -100.00│
│应付职工薪酬│--- │ 11375.75│ 16389.97│ -30.59│
│其他应付款 │--- │ 2136.76│ 3769.55│ -43.32│
│一年内到期的│--- │ 21376.11│ 7443.12│ 187.19│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│递延所得税负│--- │ 11.35│ 24.97│ -54.55│
│债 │ │ │ │ │
│其他非流动负│--- │ 6734.58│ 4588.22│ 46.78│
│债 │ │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 103272.97│ 90246.13│ 14.43│
│营业成本 │--- │ 69907.00│ 61447.83│ 13.77│
│销售费用 │--- │ 7349.26│ 7003.05│ 4.94│
│管理费用 │--- │ 7389.24│ 7457.71│ -0.92│
│财务费用 │增加利息支出 │ 890.02│ 610.64│ 45.75│
│所得税费用 │--- │ -228.73│ -318.34│ 28.15│
│研发投入 │--- │ 21438.50│ 20719.55│ 3.47│
│经营活动产生│支付其他与经营活│ -41080.73│ -13002.66│ -215.94│
│的现金流量净│动有关的现金增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│对外投资增加 │ -23410.97│ -11108.01│ -110.76│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│取得借款收到的现│ 78155.53│ 7796.09│ 902.50│
│的现金流量净│金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 13606.63│ -16326.29│ 183.34│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │报告期内经营支出│ 34582.89│ 53788.71│ -35.71│
│ │增加 │ │ │ │
│应收票据 │报告期内银行承兑│ 2970.17│ 4512.67│ -34.18│
│ │汇票减少 │ │ │ │
│预付款项 │报告期内预付供应│ 20083.49│ 4644.63│ 332.40│
│ │商货款增加 │ │ │ │
│其他应收款 │报告期内应收押金│ 7782.22│ 4130.92│ 88.39│
│ │保证金增加 │ │ │ │
│开发支出 │报告期内内部研发│ 12830.03│ 9296.20│ 38.01│
│ │项目资本化 │ │ │ │
│短期借款 │报告期内信用借款│ 47621.75│ 32012.38│ 48.76│
│ │增加 │ │ │ │
│合同负债 │报告期内预收业务│ 4297.46│ 10221.74│ -57.96│
│ │款项减少 │ │ │ │
│应付票据 │报告期内应付银行│ 610.08│ 83.34│ 632.03│
│ │承兑汇票增加 │ │ │ │
│预收款项 │报告期内预收租金│ ---│ 7.15│ -100.00│
│ │减少 │ │ │ │
│其他流动负债│报告期内按新收入│ 600.01│ 1036.18│ -42.09│
│ │准则重分类预收客│ │ │ │
│ │户业务款项产生的│ │ │ │
│ │待转销项税额 │ │ │ │
│投资收益 │报告期内权益法核│ -86.87│ 89.53│ -197.03│
│ │算的长期股权投资│ │ │ │
│ │收益减少 │ │ │ │
│公允价值变动│报告期内分类为以│ 2.53│ ---│ ---│
│收益 │公允价值计量且其│ │ │ │
│ │变动计入当期损益│ │ │ │
│ │的金融资产产生的│ │ │ │
│ │公允价值变动收益│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│信用减值收益│报告期内应收客户│ 1203.48│ 210.26│ 472.37│
│ │回款增加 │ │ │ │
│资产减值损失│报告期内合同资产│ -165.99│ -56.11│ -195.84│
│ │减值损失增加 │ │ │ │
│营业外支出 │报告期内滞纳金等│ 108.34│ 51.34│ 111.01│
│ │增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 64491.52│ 53788.71│ 51951.92│ 77141.87│ 100444.80│ 116182.28│
│存货 │ 27551.28│ 21826.48│ 16116.04│ 14973.16│ 11873.68│ 12383.14│
│应收票据及应收账款 │ 98314.88│ 95645.00│ 112834.86│ 93560.82│ 78831.26│ 60296.95│
│合同资产 │ 19460.90│ 17470.86│ 8709.68│ 4552.92│ 6595.61│ 5693.99│
│预付款项 │ 43617.55│ 4644.63│ 3925.58│ 4775.81│ 4265.57│ 2799.51│
│其他应收款 │ 7743.47│ 4130.92│ 14334.84│ 3777.61│ 2464.91│ 2149.58│
│流动资产合计 │ 265265.91│ 201033.05│ 209475.82│ 205768.47│ 211405.42│ 199864.82│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 36692.98│ 31021.95│ 28414.36│ 24159.24│ 15890.38│ 10944.23│
│固定资产净额 │ 28478.04│ 23797.74│ 26432.30│ 27803.46│ 25618.53│ 23693.28│
│在建工程 │ 29194.68│ 23973.39│ 13181.84│ 6369.40│ 11464.68│ ---│
│无形资产 │ 49567.40│ 52657.99│ 58261.21│ 11109.56│ 12164.99│ 7413.89│
│商誉 │ 27350.22│ 27350.22│ 30665.23│ 30665.23│ 17288.89│ 13253.87│
│非流动资产合计 │ 307332.50│ 213664.23│ 199239.69│ 168939.90│ 133445.21│ 100736.66│
│资产总计 │ 572598.41│ 414697.28│ 408715.51│ 374708.37│ 344850.63│ 300601.48│
│应付票据及应付账款 │ 11254.74│ 12764.88│ 12889.58│ 7567.34│ 7337.87│ 4535.37│
│预收款项 │ ---│ 7.15│ ---│ ---│ 55.20│ 39.48│
│合同负债 │ 11537.72│ 10221.74│ 5254.74│ 7284.02│ 4325.47│ 7332.54│
│流动负债 │ 177617.15│ 92665.03│ 90633.25│ 68794.54│ 62770.64│ 45500.01│
│长期借款 │ 34386.18│ 29436.47│ 24366.03│ 17031.20│ 17572.20│ 14482.44│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ 400.00│ 400.00│ ---│
│非流动负债 │ 104626.96│ 38287.51│ 31477.75│ 22352.12│ 23024.29│ 18786.56│
│负债合计 │ 282244.11│ 130952.54│ 122111.00│ 91146.67│ 85794.94│ 64286.56│
│实收资本 │ 40841.16│ 40841.16│ 41012.50│ 41012.50│ 40377.74│ 39840.26│
│资本公积金 │ 123118.08│ 121509.20│ 125653.12│ 127000.61│ 119601.43│ 113250.52│
│盈余公积 │ 8263.95│ 8263.95│ 8263.95│ 7714.43│ 6528.03│ 5491.85│
│未分配利润 │ 98803.26│ 93201.08│ 106779.90│ 98032.62│ 78799.62│ 59391.24│
│少数股东权益 │ 18226.73│ 18756.40│ 19643.08│ 18027.30│ 17685.99│ 18166.65│
│归属母公司权益 │ 272127.57│ 264988.33│ 266961.43│ 265534.40│ 241369.71│ 218148.26│
│股东权益合计 │ 290354.31│ 283744.73│ 286604.51│ 283561.70│ 259055.70│ 236314.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 64491.52│ 34582.89│ 53788.71│ 35041.64│ 35687.14│ 41062.37│
│存货 │ 27551.28│ 26809.06│ 21826.48│ 29055.04│ 30451.91│ 18094.48│
│应收票据及应收账款 │ 98314.88│ 92965.76│ 95645.00│ 111145.92│ 106008.57│ 111598.15│
│合同资产 │ 19460.90│ 17325.24│ 17470.86│ 16617.19│ 12666.31│ 9385.68│
│预付款项 │ 43617.55│ 20083.49│ 4644.63│ 5349.26│ 6484.17│ 4796.29│
│其他应收款 │ 7743.47│ 7782.22│ 4130.92│ 4505.73│ 4503.00│ 15532.05│
│流动资产合计 │ 265265.91│ 203276.45│ 201033.05│ 204830.66│ 199170.63│ 202198.09│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 36692.98│ 31691.92│ 31021.95│ 27914.28│ 27547.47│ 27606.02│
│固定资产净额 │ 28478.04│ 26426.06│ 23797.74│ 24760.67│ 25080.28│ 25882.27│
│在建工程 │ 29194.68│ 25245.31│ 23973.39│ 18393.11│ 16324.70│ 13358.72│
│无形资产 │ 49567.40│ 51107.43│ 52657.99│ 54116.31│ 55451.27│ 57093.99│
│商誉 │ 27350.22│ 27350.22│ 27350.22│ 30665.23│ 30665.23│ 30665.23│
│非流动资产合计 │ 307332.50│ 220186.66│ 213664.23│ 206206.71│ 203849.01│ 200517.87│
│资产总计 │ 572598.41│ 423463.12│ 414697.28│ 411037.37│ 403019.65│ 402715.96│
│应付票据及应付账款 │ 11254.74│ 12554.28│ 12764.88│ 15639.99│ 15268.49│ 9961.86│
│预收款项 │ ---│ ---│ 7.15│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 11537.72│ 4297.46│ 10221.74│ 10939.70│ 5541.00│ 6173.13│
│流动负债 │ 177617.15│ 97911.12│ 92665.03│ 83288.47│ 78108.32│ 76930.34│
│长期借款 │ 34386.18│ 30669.97│ 29436.47│ 26280.32│ 25528.09│ 24669.97│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 104626.96│ 39593.95│ 38287.51│ 32339.75│ 32540.64│ 31688.35│
│负债合计 │ 282244.11│ 137505.07│ 130952.54│ 115628.22│ 110648.96│ 108618.68│
│实收资本 │ 40841.16│ 40841.16│ 40841.16│ 41018.30│ 41018.30│ 41018.30│
│资本公积金 │ 123118.08│ 121049.55│ 121509.20│ 131650.70│ 130664.20│ 130953.86│
│盈余公积 │ 8263.95│ 8263.95│ 8263.95│ 8263.95│ 8263.95│ 8263.95│
│未分配利润 │ 98803.26│ 96357.91│ 93201.08│ 106680.59│ 105739.78│ 107889.40│
│少数股东权益 │ 18226.73│ 18285.21│ 18756.40│ 19037.73│ 19070.28│ 18783.16│
│归属母公司权益 │ 272127.57│ 267672.84│ 264988.33│ 276371.42│ 273300.40│ 275314.11│
│股东权益合计 │ 290354.31│ 285958.05│ 283744.73│ 295409.15│ 292370.68│ 294097.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 103272.97│ 207323.45│ 239545.17│ 225402.32│ 227111.51│ 193493.25│
│营业总成本 │ 100403.17│ 218101.18│ 225584.61│ 207931.42│ 203301.63│ 171244.20│
│营业税金及附加 │ 656.73│ 1610.92│ 1762.74│ 1351.60│ 1530.89│ 1091.36│
│销售费用 │ 7349.26│ 17451.98│ 15950.31│ 16695.49│ 15054.34│ 10298.62│
│财务费用 │ 890.02│ 1400.53│ 1793.30│ 736.38│ 135.06│ 1831.90│
│管理费用 │ 7389.24│ 14307.66│ 13215.85│ 11753.26│ 13619.41│ 13027.60│
│资产减值损失 │ -103.96│ -4246.08│ -439.56│ 55.69│ -4.06│ -194.41│
│公允价值变动净收益 │ 10.90│ 79.97│ 554.27│ 4179.74│ 7.30│ ---│
│投资收益 │ 803.73│ 2043.76│ 1657.71│ 1236.50│ 1224.77│ 1117.74│
│营业利润 │ 5231.98│ -14068.21│ 14325.19│ 24665.71│ 25266.65│ 23973.58│
│营业外收入 │ 6.88│ 27.36│ 37.13│ 53.36│ 47.34│ 29.71│
│营业外支出 │ 150.76│ 323.58│ 252.70│ 159.40│ 27.69│ 39.35│
│利润总额 │ 5088.09│ -14364.44│ 14109.62│ 24559.68│ 25286.29│ 23963.93│
│所得税 │ -228.73│ -2820.31│ -201.28│ -1221.99│ -169.89│ 1158.00│
│净利润 │ 5316.83│ -11544.13│ 14310.90│ 25781.66│ 25456.18│ 22805.93│
│归属母公司净利润 │ 5602.19│ -10718.05│ 13937.80│ 25440.35│ 24946.52│ 22453.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 103272.97│ 48333.89│ 207323.45│ 150129.84│ 90246.13│ 48974.24│
│营业总成本 │ 100403.17│ 46669.50│ 218101.18│ 150733.01│ 90303.76│ 47643.44│
│营业税金及附加 │ 656.73│ 227.75│ 1610.92│ 960.17│ 628.78│ 324.19│
│销售费用 │ 7349.26│ 3109.07│ 17451.98│ 11043.09│ 7003.05│ 3192.58│
│财务费用 │ 890.02│ 298.85│ 1400.53│ 910.19│ 610.64│ 260.18│
│管理费用 │ 7389.24│ 3706.67│ 14307.66│ 10596.26│ 7457.71│ 4111.37│
│资产减值损失 │ -103.96│ -165.99│ -4246.08│ -282.27│ -95.16│ -56.11│
│公允价值变动净收益 │ 10.90│ 2.53│ 79.97│ -42.20│ 6.38│ ---│
│投资收益 │ 803.73│ -86.87│ 2043.76│ 981.54│ 53.45│ 89.53│
│营业利润 │ 5231.98│ 3010.00│ -14068.21│ 2962.29│ 1010.04│ 2015.32│
│营业外收入 │ 6.88│ 2.41│ 27.36│ 20.23│ 14.98│ 2.25│
│营业外支出 │ 150.76│ 108.34│ 323.58│ 220.25│ 94.85│ 51.34│
│利润总额 │ 5088.09│ 2904.07│ -14364.44│ 2762.28│ 930.16│ 1966.23│
│所得税 │ -228.73│ -42.96│ -2820.31│ 605.24│ -318.34│ -78.08│
│净利润 │ 5316.83│ 2947.03│ -11544.13│ 2157.04│ 1248.51│ 2044.31│
│归属母公司净利润 │ 5602.19│ 3156.83│ -10718.05│ 2761.47│ 1820.66│ 2452.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 179579.42│ 251177.39│ 239011.03│ 231676.87│ 225628.09│ 200851.97│
│经营活动现金流出 │ 220660.15│ 245068.65│ 238922.22│ 218680.74│ 208856.45│ 175555.64│
│经营活动现金流量净额│ -41080.73│ 6108.74│ 88.81│ 12996.13│ 16771.64│ 25296.33│
│投资活动现金流入 │ 44974.10│ 57227.76│ 114709.21│ 252863.07│ 323353.49│ 137738.96│
│投资活动现金流出 │ 68385.07│ 76763.42│ 145487.43│ 282199.49│ 358373.36│ 155835.07│
│投资活动现金流量净额│ -23410.97│ -19535.66│ -30778.22│ -29336.42│ -35019.87│ -18096.11│
│筹资活动现金流入 │ 98245.64│ 56585.83│ 36631.28│ 23408.68│ 28277.86│ 70960.73│
│筹资活动现金流出 │ 20090.11│ 44293.61│ 31870.12│ 27742.88│ 28758.10│ 12709.98│
│筹资活动现金流量净额│ 78155.53│ 12292.22│ 4761.16│ -4334.19│ -480.25│ 58250.75│
│汇率变动对现金的影响│ -57.20│ -80.76│ -349.48│ 64.16│ ---│ -99.96│
│现金及等价物净增加额│ 13606.63│ -1215.45│ -26277.73│ -20610.33│ -18728.47│ 65351.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 179579.42│ 65053.99│ 251177.39│ 183187.78│ 124073.77│ 64117.85│
│经营活动现金流出 │ 220660.15│ 85951.75│ 245068.65│ 193937.50│ 137076.43│ 77041.90│
│经营活动现金流量净额│ -41080.73│ -20897.75│ 6108.74│ -10749.73│ -13002.66│ -12924.04│
│投资活动现金流入 │ 44974.10│ 33090.37│ 57227.76│ 42506.03│ 33812.61│ 23429.88│
│投资活动现金流出 │ 68385.07│ 43508.99│ 76763.42│ 59251.89│ 44920.62│ 28297.79│
│投资活动现金流量净额│ -23410.97│ -10418.62│ -19535.66│ -16745.86│ -11108.01│ -4867.92│
│筹资活动现金流入 │ 98245.64│ 20462.27│ 56585.83│ 25606.73│ 17882.85│ 8833.57│
│筹资活动现金流出 │ 20090.11│ 4755.81│ 44293.61│ 15646.06│ 10086.76│ 1947.48│
│筹资活动现金流量净额│ 78155.53│ 15706.45│ 12292.22│ 9960.67│ 7796.09│ 6886.10│
│汇率变动对现金的影响│ -57.20│ -26.67│ -80.76│ -21.63│ -11.71│ -1.12│
│现金及等价物净增加额│ 13606.63│ -15636.59│ -1215.45│ -17556.55│ -16326.29│ -10906.98│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 48974.24│ 23.62│ 2452.03│ -22.88│
│二季报 │ 41271.89│ 19.91│ -631.37│ 5.89│
│三季报 │ 59883.71│ 28.88│ 940.81│ -8.78│
│四季报 │ 57193.61│ 27.59│ -13479.51│ 125.76│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 54036.62│ 22.56│ 2038.45│ 14.63│
│二季报 │ 53055.40│ 22.15│ 932.47│ 6.69│
│三季报 │ 63424.62│ 26.48│ 6494.99│ 46.60│
│四季报 │ 69028.52│ 28.82│ 4471.89│ 32.08│
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