财务分析☆ ◇300692 中赋科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 7337.56│ 6831.14│ 5926.69│ 10796.23│ 20760.32│ 20189.59│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 5926.69│ 10796.23│ 17114.37│ 20189.59│
│净利润增长率(%) │ -13.27│ 15.26│ -45.10│ -36.92│ 2.83│ 27.99│
│扣非净利润(万) │ 6849.21│ 6083.22│ 5529.26│ 9037.53│ 19879.86│ 19539.05│
│营业总收(未调整:万) │ 68381.06│ 95469.86│ 95746.21│ 81413.87│ 140533.00│ 116559.50│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 95746.21│ 81413.87│ 117279.22│ 116559.50│
│总营收同比增长率(%) │ -5.14│ -0.29│ 17.60│ -30.58│ 20.57│ 22.67│
│加权净资产收益率(%) │ 2.45│ 2.94│ 2.64│ 4.70│ 9.75│ 10.61│
│资产负债比率(%) │ 47.74│ 58.94│ 63.85│ 62.85│ 61.81│ 58.37│
│净利润现金含量(%) │ 191.99│ 319.31│ 303.85│ 75.27│ 26.06│ 59.16│
│基本每股收益(元) │ 0.1388│ 0.1641│ 0.1424│ 0.2548│ 0.4041│ 0.4765│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1218│ 0.1461│ 0.1329│ 0.2133│ 0.4730│ 0.4611│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1305│ 0.1484│ 0.1396│ 0.2548│ 0.4899│ 0.4765│
│每股资本公积金(元) │ 3.0063│ 2.3235│ 2.0256│ 2.0200│ 2.1111│ 2.1896│
│每股未分配利润(元) │ 1.7629│ 2.0216│ 2.0656│ 1.9807│ 1.8635│ 1.4323│
│每股净资产(元) │ 5.7747│ 5.3163│ 5.0369│ 5.0157│ 4.9632│ 4.7066│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2505│ 0.4738│ 0.4242│ 0.1918│ 0.1277│ 0.2819│
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 7337.56│ 4868.38│ 1791.23│ 6831.14│ 8460.05│ 4409.10│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 8460.05│ 4409.10│
│净利润增长率(%) │ -13.27│ 10.42│ -13.35│ 15.26│ 13.84│ 9.69│
│扣非净利润(万) │ 6849.21│ 4413.94│ 1740.94│ 6083.22│ 7782.41│ 4056.34│
│营业总收(未调整:万) │ 68381.06│ 44538.09│ 21975.21│ 95469.86│ 72089.10│ 47411.90│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 72089.10│ 47411.90│
│总营收同比增长率(%) │ -5.14│ -6.06│ 12.79│ -0.29│ 2.99│ 4.84│
│加权净资产收益率(%) │ 2.45│ 1.70│ 0.70│ 2.94│ 3.68│ 1.93│
│资产负债比率(%) │ 47.74│ 49.68│ 50.33│ 58.94│ 62.25│ 63.04│
│净利润现金含量(%) │ 191.99│ 164.76│ 145.82│ 319.31│ 132.50│ 94.01│
│基本每股收益(元) │ 0.1388│ 0.0951│ 0.0386│ 0.1641│ 0.1993│ 0.1039│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1218│ 0.0862│ 0.0315│ 0.1461│ 0.1824│ 0.0956│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1305│ 0.0866│ 0.0324│ 0.1484│ 0.1982│ 0.1039│
│每股资本公积金(元) │ 3.0063│ 3.0048│ 2.9485│ 2.3235│ 1.9978│ 2.0257│
│每股未分配利润(元) │ 1.7629│ 1.7190│ 1.7158│ 2.0216│ 2.2237│ 2.1695│
│每股净资产(元) │ 5.7747│ 5.7011│ 5.6407│ 5.3163│ 5.2172│ 5.1417│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2505│ 0.1427│ 0.0472│ 0.4738│ 0.2627│ 0.0976│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│流动比率 │ 1.89│ 1.60│ 1.51│ 1.24│ 1.28│ 0.75│
│速动比率 │ 1.88│ 1.59│ 1.50│ 1.23│ 1.27│ 0.75│
│资产负债比率(%) │ 47.74│ 58.94│ 63.85│ 62.85│ 61.81│ 58.37│
│产权比率 │ 1.01│ 1.56│ 1.93│ 1.85│ 1.79│ 1.58│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.14│ 0.19│ 0.15│ 0.07│ 0.04│ 0.07│
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┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.89│ 1.73│ 1.68│ 1.60│ 1.66│ 1.59│
│速动比率 │ 1.88│ 1.72│ 1.67│ 1.59│ 1.66│ 1.58│
│资产负债比率(%) │ 47.74│ 49.68│ 50.33│ 58.94│ 62.25│ 63.04│
│产权比率 │ 1.01│ 1.06│ 1.09│ 1.56│ 1.81│ 1.87│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.14│ 0.07│ 0.02│ 0.19│ 0.10│ 0.04│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 0.52│ 0.84│ 1.07│ 1.23│ 3.11│ 3.61│
│存货周转率 │ 38.11│ 57.82│ 55.11│ 38.57│ 103.19│ 157.86│
│流动资产周转率 │ 0.36│ 0.53│ 0.59│ 0.53│ 0.97│ 1.02│
│固定资产周转率 │ 1.89│ 2.44│ 2.25│ 2.93│ 12.69│ 11.06│
│总资产周转率 │ 0.10│ 0.14│ 0.14│ 0.12│ 0.24│ 0.25│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.52│ 0.34│ 0.17│ 0.84│ 0.68│ 0.45│
│存货周转率 │ 38.11│ 25.97│ 12.53│ 57.82│ 42.33│ 23.01│
│流动资产周转率 │ 0.36│ 0.23│ 0.12│ 0.53│ 0.40│ 0.26│
│固定资产周转率 │ 1.89│ 1.22│ 0.59│ 2.44│ 1.82│ 1.18│
│总资产周转率 │ 0.10│ 0.07│ 0.03│ 0.14│ 0.11│ 0.07│
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【4.盈利能力指标】
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│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ 2.26│ 2.69│ 2.62│ 4.80│ 9.32│ 10.12│
│销售毛利率 │ 43.10│ 41.25│ 37.62│ 44.09│ 33.23│ 35.75│
│营业利润率 │ 13.58│ 10.53│ 6.49│ 14.59│ 17.78│ 20.50│
│销售净利率 │ 11.69│ 8.15│ 6.40│ 14.44│ 16.05│ 18.42│
│总资产净利率 │ 1.17│ 1.15│ 0.91│ 1.76│ 3.81│ 4.67│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.26│ 1.52│ 0.57│ 2.69│ 3.60│ 1.91│
│销售毛利率 │ 43.10│ 43.00│ 42.51│ 41.25│ 39.58│ 37.44│
│营业利润率 │ 13.58│ 13.40│ 8.87│ 10.53│ 14.06│ 11.49│
│销售净利率 │ 11.69│ 11.91│ 9.04│ 8.15│ 12.73│ 10.07│
│总资产净利率 │ 1.17│ 0.78│ 0.29│ 1.15│ 1.34│ 0.70│
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【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -5.14│ -0.29│ 17.60│ -30.58│ 20.57│ 22.67│
│营业利润增长率 │ -8.38│ 61.77│ -47.69│ -44.35│ 4.57│ 23.78│
│净利润增长率 │ -13.27│ 15.26│ -45.10│ -36.92│ 2.83│ 27.99│
│净资产增长率 │ 27.85│ 12.24│ 0.53│ -2.51│ 11.73│ 9.99│
│总资产增长率 │ 2.38│ -1.79│ 3.37│ -1.39│ 19.42│ 41.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -5.14│ -6.06│ 12.79│ -0.29│ 2.99│ 4.84│
│营业利润增长率 │ -8.38│ 9.61│ -19.54│ 61.77│ 23.02│ 14.86│
│净利润增长率 │ -13.27│ 10.42│ -13.35│ 15.26│ 13.84│ 9.69│
│净资产增长率 │ 27.85│ 26.23│ 23.14│ 12.24│ 3.82│ 1.97│
│总资产增长率 │ 2.38│ 1.38│ 0.30│ -1.79│ -0.62│ -0.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 26576.19│ 21057.69│ 26.21│
│交易性金融资│本期理财赎回 │ ---│ 500.00│ -100.00│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │本期银行承兑汇票│ 570.49│ 976.87│ -41.60│
│ │减少 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 138171.84│ 126865.81│ 8.91│
│应收款项融资│本期银行承兑汇票│ 53.40│ 424.21│ -87.41│
│ │减少 │ │ │ │
│预付款项 │本期支付实验猴资│ 1178.00│ 278.44│ 323.07│
│ │产预付款 │ │ │ │
│其他应收款 │--- │ 1059.20│ 815.75│ 29.84│
│存货 │--- │ 1078.25│ 963.72│ 11.88│
│合同资产 │--- │ 12858.09│ 14618.52│ -12.04│
│一年内到期的│--- │ 7755.10│ 7841.84│ -1.11│
│非流动资产 │ │ │ │ │
│其他流动资产│--- │ 8189.53│ 8779.24│ -6.72│
│长期应收款 │--- │ 169048.35│ 171461.90│ -1.41│
│长期股权投资│出售股权 │ ---│ 3285.59│ -100.00│
│其他权益工具│--- │ 1757.97│ 1757.97│ 0.00│
│投资 │ │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 445.48│ 477.15│ -6.64│
│固定资产 │--- │ 35149.77│ 37379.60│ -5.97│
│在建工程 │--- │ 6.86│ ---│ ---│
│使用权资产 │--- │ 190.23│ 198.79│ -4.31│
│无形资产 │--- │ 254702.25│ 262599.13│ -3.01│
│商誉 │--- │ 2901.39│ 2901.39│ 0.00│
│长期待摊费用│--- │ 119.52│ 157.92│ -24.31│
│递延所得税资│--- │ 4901.82│ 4186.98│ 17.07│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│本期支付股权款 │ 22672.39│ 5862.55│ 286.73│
│产 │ │ │ │ │
│短期借款 │--- │ 32553.29│ 25954.23│ 25.43│
│应付票据 │--- │ 2755.93│ 2983.73│ -7.64│
│应付账款 │--- │ 30505.57│ 43194.26│ -29.38│
│预收款项 │--- │ 9.04│ 9.04│ 0.00│
│合同负债 │--- │ 291.33│ 288.24│ 1.07│
│应付职工薪酬│本期支付上年计提│ 1013.86│ 1644.03│ -38.33│
│ │年终奖 │ │ │ │
│应交税费 │--- │ 2833.31│ 2693.01│ 5.21│
│其他应付款 │本期员工持股计划│ 2740.36│ 5307.05│ -48.36│
│ │解锁，限制性股票│ │ │ │
│ │回购义务冲回 │ │ │ │
│一年内到期的│--- │ 29331.04│ 30204.20│ -2.89│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│其他流动负债│--- │ 2281.75│ 2118.12│ 7.72│
│长期借款 │--- │ 148197.87│ 156676.67│ -5.41│
│应付债券 │本期可转债转股 │ ---│ 61931.18│ -100.00│
│租赁负债 │--- │ 226.72│ 233.93│ -3.08│
│长期应付款 │本期收到融资租赁│ 40045.19│ 28220.51│ 41.90│
│ │款 │ │ │ │
│预计负债 │--- │ 20453.33│ 18732.75│ 9.18│
│递延收益 │--- │ 7302.83│ 7701.63│ -5.18│
│递延所得税负│--- │ 8537.62│ 8980.44│ -4.93│
│债 │ │ │ │ │
│营业收入 │公司战略转型，工│ 68381.06│ 72089.10│ -5.14│
│ │程相关业务收缩 │ │ │ │
│营业成本 │公司战略转型，工│ 38907.48│ 43559.02│ -10.68│
│ │程相关业务收缩 │ │ │ │
│税金及附加 │--- │ 1152.98│ 1101.24│ 4.70│
│销售费用 │--- │ 218.96│ 288.88│ -24.20│
│管理费用 │公司计提股权激励│ 5498.93│ 3598.92│ 52.79│
│ │等费用增加 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 1202.08│ 1379.11│ -12.84│
│财务费用 │--- │ 7713.54│ 10826.13│ -28.75│
│其他收益 │--- │ 435.91│ 596.59│ -26.93│
│投资收益 │本期处置股权 │ 334.66│ 228.32│ 46.58│
│信用减值损失│本期计提应收账款│ -5208.86│ -2379.95│ -118.86│
│ │坏账准备 │ │ │ │
│资产减值损失│--- │ -1.35│ -16.89│ 92.01│
│资产处置收益│上年同期石家庄项│ 41.27│ 374.42│ -88.98│
│ │目主要污染物排污│ │ │ │
│ │权交易收益 │ │ │ │
│营业外收入 │本期收到法院执行│ 141.96│ 14.30│ 892.48│
│ │款以及退回土地使│ │ │ │
│ │用税 │ │ │ │
│营业外支出 │--- │ 23.70│ 22.18│ 6.88│
│所得税费用 │本期部分子公司税│ 1410.64│ 952.00│ 48.18│
│ │收优惠到期 │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 63274.53│ 61766.64│ 2.44│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 49187.13│ 50556.68│ -2.71│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│--- │ 14087.40│ 11209.96│ 25.67│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动现金│本期理财减少 │ 2613.55│ 30056.26│ -91.30│
│流入小计 │ │ │ │ │
│投资活动现金│本期支付股权款 │ 24673.15│ 18526.31│ 33.18│
│流出小计 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期理财减少以及│ -22059.60│ 11529.95│ -291.32│
│的现金流量净│支付股权款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 69134.12│ 73774.87│ -6.29│
│流入小计 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│上年归还借款 │ 56137.96│ 90465.64│ -37.95│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│上年归还借款 │ 12996.17│ -16690.77│ 177.86│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 30947.41│ 21057.69│ 46.96│
│应收款项 │--- │ 133952.83│ 126865.81│ 5.59│
│合同资产 │--- │ 14219.18│ 14618.52│ -2.73│
│存货 │--- │ 991.37│ 963.72│ 2.87│
│投资性房地产│--- │ 456.04│ 477.15│ -4.42│
│长期股权投资│--- │ ---│ 3285.59│ -100.00│
│固定资产 │--- │ 35858.94│ 37379.60│ -4.07│
│使用权资产 │--- │ 193.09│ 198.79│ -2.87│
│短期借款 │--- │ 39166.06│ 25954.23│ 50.90│
│合同负债 │--- │ 1314.20│ 288.24│ 355.94│
│长期借款 │--- │ 152945.02│ 156676.67│ -2.38│
│租赁负债 │--- │ 229.24│ 233.93│ -2.00│
│交易性金融资│--- │ ---│ 500.00│ -100.00│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │--- │ 773.70│ 976.87│ -20.80│
│应收款项融资│--- │ 281.91│ 424.21│ -33.54│
│预付款项 │--- │ 564.59│ 278.44│ 102.77│
│其他应收款 │--- │ 3642.44│ 815.75│ 346.51│
│一年内到期的│--- │ 7683.21│ 7841.84│ -2.02│
│非流动资产 │ │ │ │ │
│其他流动资产│--- │ 8588.97│ 8779.24│ -2.17│
│长期应收款 │--- │ 171195.65│ 171461.90│ -0.16│
│其他权益工具│--- │ 1757.97│ 1757.97│ 0.00│
│投资 │ │ │ │ │
│无形资产 │--- │ 257460.94│ 262599.13│ -1.96│
│商誉 │--- │ 2901.39│ 2901.39│ 0.00│
│长期待摊费用│--- │ 133.65│ 157.92│ -15.37│
│递延所得税资│--- │ 5048.77│ 4186.98│ 20.58│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│--- │ 6036.63│ 5862.55│ 2.97│
│产 │ │ │ │ │
│应付票据 │--- │ 569.31│ 2983.73│ -80.92│
│应付账款 │--- │ 35357.91│ 43194.26│ -18.14│
│应付职工薪酬│--- │ 1734.68│ 1644.03│ 5.51│
│应交税费 │--- │ 2101.39│ 2693.01│ -21.97│
│其他应付款 │--- │ 5594.12│ 5307.05│ 5.41│
│一年内到期的│--- │ 28311.53│ 30204.20│ -6.27│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│其他流动负债│--- │ 2464.68│ 2118.12│ 16.36│
│应付债券 │本期可转债转股 │ ---│ 61931.18│ -100.00│
│长期应付款 │--- │ 33486.69│ 28220.51│ 18.66│
│预计负债 │--- │ 19760.30│ 18732.75│ 5.49│
│递延收益 │--- │ 7435.77│ 7701.63│ -3.45│
│递延所得税负│--- │ 8653.33│ 8980.44│ -3.64│
│债 │ │ │ │ │
│营业收入 │公司战略转型，工│ 44538.09│ 47411.90│ -6.06│
│ │程相关业务收缩 │ │ │ │
│营业成本 │公司战略转型，工│ 25385.68│ 29662.79│ -14.42│
│ │程相关业务收缩 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 120.93│ 165.94│ -27.13│
│管理费用 │公司进行人员优化│ 3506.39│ 2204.17│ 59.08│
│ │，同时计提股权激│ │ │ │
│ │励等费用增加 │ │ │ │
│财务费用 │可转债转股导致利│ 5335.94│ 7203.81│ -25.93│
│ │息减少 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 756.23│ 650.83│ 16.20│
│研发投入 │--- │ 803.88│ 948.19│ -15.22│
│经营活动产生│本期回款增加 │ 8021.18│ 4145.04│ 93.51│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期理财减少 │ -4811.21│ 11789.76│ -140.81│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期收到银行借款│ 7834.12│ -9986.67│ 178.45│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期收款增加 │ 11044.13│ 5947.97│ 85.68│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 26576.19│ 21057.69│ 23621.13│ 23291.84│ 44906.20│ 26681.22│
│存货 │ 1078.25│ 963.72│ 976.60│ 1191.06│ 1169.10│ 649.71│
│应收票据及应收账款 │ 138742.33│ 127842.68│ 101187.28│ 80431.40│ 55328.17│ 37708.43│
│合同资产 │ 12858.09│ 14618.52│ 18834.83│ 15839.80│ 28139.73│ 29621.30│
│预付款项 │ 1178.00│ 278.44│ 267.28│ 265.28│ 378.77│ 1132.54│
│其他应收款 │ 1059.20│ 815.75│ 1302.55│ 1765.45│ 1591.41│ 3670.12│
│流动资产合计 │ 197490.09│ 183122.08│ 177626.49│ 144930.14│ 163816.43│ 124866.85│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ 3285.59│ 3359.21│ 2534.07│ ---│ 200.00│
│固定资产净额 │ 35149.77│ 37379.60│ 40956.71│ 44340.18│ 11256.98│ 10883.94│
│在建工程 │ 6.86│ ---│ ---│ 243.84│ 297.77│ 343.56│
│无形资产 │ 254702.25│ 262599.13│ 270330.70│ 279831.74│ 271521.11│ 224351.85│
│商誉 │ 2901.39│ 2901.39│ 2901.39│ 2901.39│ 3275.36│ 3275.36│
│非流动资产合计 │ 491896.04│ 490268.97│ 508062.94│ 518432.68│ 480278.59│ 414478.11│
│资产总计 │ 689386.13│ 673391.05│ 685689.43│ 663362.81│ 644095.01│ 539344.96│
│应付票据及应付账款 │ 33261.50│ 46177.99│ 50359.89│ 52591.11│ 67235.65│ 68082.26│
│预收款项 │ 9.04│ 9.04│ 9.04│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 291.33│ 288.24│ 281.95│ 82.40│ 2068.19│ 370.60│
│流动负债 │ 104315.46│ 114395.92│ 117472.42│ 116589.49│ 128205.80│ 165687.09│
│长期借款 │ 148197.87│ 156676.67│ 183521.23│ 160235.67│ 126258.33│ 73389.59│
│长期应付款 │ 40045.19│ 28220.51│ 20987.66│ 29590.50│ 38877.44│ 47634.01│
│非流动负债 │ 224763.57│ 282477.10│ 320338.21│ 300349.47│ 269904.60│ 149153.46│
│负债合计 │ 329079.03│ 396873.02│ 437810.64│ 416938.96│ 398110.40│ 314840.55│
│实收资本 │ 56227.61│ 46036.03│ 42449.61│ 42375.45│ 42375.25│ 42375.04│
│资本公积金 │ 169039.31│ 106963.89│ 85987.70│ 85597.94│ 89457.94│ 92786.50│
│盈余公积 │ 4683.12│ 4683.12│ 4476.20│ 3958.16│ 3958.16│ 3586.67│
│未分配利润 │ 99122.54│ 93065.42│ 87685.98│ 83935.15│ 78965.07│ 60694.99│
│少数股东权益 │ 35608.98│ 22559.40│ 21609.29│ 21358.08│ 23147.40│ 25061.21│
│归属母公司权益 │ 324698.12│ 253958.63│ 226269.50│ 225065.77│ 222837.22│ 199443.20│
│股东权益合计 │ 360307.10│ 276518.03│ 247878.80│ 246423.85│ 245984.61│ 224504.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 26576.19│ 30947.41│ 25892.44│ 21057.69│ 28795.30│ 29290.16│
│存货 │ 1078.25│ 991.37│ 1051.88│ 963.72│ 1081.40│ 1601.14│
│应收票据及应收账款 │ 138742.33│ 134726.53│ 131052.68│ 127842.68│ 114204.54│ 111347.00│
│合同资产 │ 12858.09│ 14219.18│ 13184.91│ 14618.52│ 22196.01│ 22022.57│
│预付款项 │ 1178.00│ 564.59│ 599.72│ 278.44│ 752.24│ 549.01│
│其他应收款 │ 1059.20│ 3642.44│ 907.65│ 815.75│ 988.39│ 1047.90│
│流动资产合计 │ 197490.09│ 201645.60│ 189614.71│ 183122.08│ 186203.95│ 184896.27│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ 3285.59│ 3285.59│ 3326.07│ 3350.92│
│固定资产净额 │ 35149.77│ 35858.94│ 36599.73│ 37379.60│ 38453.34│ 39398.60│
│在建工程 │ 6.86│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 254702.25│ 257460.94│ 260003.29│ 262599.13│ 264294.13│ 265575.77│
│商誉 │ 2901.39│ 2901.39│ 2901.39│ 2901.39│ 2901.39│ 2901.39│
│非流动资产合计 │ 491896.04│ 481043.07│ 485804.38│ 490268.97│ 495240.29│ 498773.25│
│资产总计 │ 689386.13│ 682688.67│ 675419.09│ 673391.05│ 681444.24│ 683669.52│
│应付票据及应付账款 │ 33261.50│ 35927.22│ 36580.37│ 46177.99│ 41835.87│ 46362.17│
│预收款项 │ 9.04│ 9.04│ 9.04│ 9.04│ 9.24│ 10.39│
│合同负债 │ 291.33│ 1314.20│ 1210.95│ 288.24│ 551.97│ 618.35│
│流动负债 │ 104315.46│ 116622.92│ 112774.45│ 114395.92│ 111852.82│ 116238.38│
│长期借款 │ 148197.87│ 152945.02│ 158041.93│ 156676.67│ 166026.58│ 169182.59│
│长期应付款 │ 40045.19│ 33486.69│ 27281.79│ 28220.51│ 29340.54│ 28571.24│
│非流动负债 │ 224763.57│ 222510.34│ 227178.05│ 282477.10│ 312360.33│ 314732.34│
│负债合计 │ 329079.03│ 339133.26│ 339952.50│ 396873.02│ 424213.16│ 430970.72│
│实收资本 │ 56227.61│ 56227.61│ 55284.81│ 46036.03│ 42677.52│ 42450.76│
│资本公积金 │ 169039.31│ 168954.94│ 163004.53│ 106963.89│ 85262.64│ 85993.79│
│盈余公积 │ 4683.12│ 4683.12│ 4683.12│ 4683.12│ 4476.20│ 4476.20│
│未分配利润 │ 99122.54│ 96653.36│ 94856.66│ 93065.42│ 94901.24│ 92095.08│
│少数股东权益 │ 35608.98│ 22994.49│ 22754.08│ 22559.40│ 22325.72│ 21976.71│
│归属母公司权益 │ 324698.12│ 320560.93│ 312712.51│ 253958.63│ 234905.36│ 230722.09│
│股东权益合计 │ 360307.10│ 343555.42│ 335466.59│ 276518.03│ 257231.08│ 252698.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 68381.06│ 95469.86│ 95746.21│ 81413.87│ 140533.00│ 116559.50│
│营业总成本 │ 54693.98│ 78974.74│ 84280.25│ 67823.99│ 115359.15│ 92603.12│
│营业税金及附加 │ 1152.98│ 1629.97│ 1476.58│ 1215.68│ 1540.99│ 920.77│
│销售费用 │ 218.96│ 436.16│ 310.42│ 288.97│ 412.08│ 335.47│
│财务费用 │ 7713.54│ 13713.99│ 15353.11│ 12971.11│ 11532.16│ 10082.95│
│管理费用 │ 5498.93│ 5355.71│ 5197.98│ 5969.54│ 5243.68│ 3651.64│
│资产减值损失 │ -1.35│ -1727.15│ -103.85│ -359.82│ -778.52│ -22.93│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1.35│ ---│
│投资收益 │ 334.66│ 187.84│ 309.07│ 1250.75│ 150.55│ 54.74│
│营业利润 │ 9288.72│ 10051.16│ 6213.33│ 11877.04│ 24984.06│ 23892.41│
│营业外收入 │ 141.96│ 47.26│ 18.69│ 37.23│ 4.10│ 23.62│
│营业外支出 │ 23.70│ 22.92│ 121.03│ 21.17│ 176.24│ 90.25│
│利润总额 │ 9406.98│ 10075.51│ 6111.00│ 11893.10│ 24811.91│ 23825.78│
│所得税 │ 1410.64│ 2294.26│ -16.90│ 133.02│ 2253.36│ 2358.73│
│净利润 │ 7996.34│ 7781.25│ 6127.89│ 11760.08│ 22558.55│ 21467.05│
│归属母公司净利润 │ 7337.56│ 6831.14│ 5926.69│ 10796.23│ 20760.32│ 20189.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 68381.06│ 44538.09│ 21975.21│ 95469.86│ 72089.10│ 47411.90│
│营业总成本 │ 54693.98│ 35935.25│ 17879.94│ 78974.74│ 60753.30│ 40926.95│
│营业税金及附加 │ 1152.98│ 782.44│ 382.51│ 1629.97│ 1101.24│ 742.06│
│销售费用 │ 218.96│ 120.93│ 58.84│ 436.16│ 288.88│ 165.94│
│财务费用 │ 7713.54│ 5335.94│ 2913.85│ 13713.99│ 10826.13│ 7203.81│
│管理费用 │ 5498.93│ 3506.39│ 1549.42│ 5355.71│ 3598.92│ 2204.17│
│资产减值损失 │ -1.35│ 2.01│ 7.17│ -1727.15│ -16.89│ -10.11│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 334.66│ 329.67│ 2.13│ 187.84│ 228.32│ 213.16│
│营业利润 │ 9288.72│ 5968.87│ 1948.79│ 10051.16│ 10138.30│ 5445.58│
│营业外收入 │ 141.96│ 109.62│ 15.96│ 47.26│ 14.30│ 1.36│
│营业外支出 │ 23.70│ 18.78│ 5.25│ 22.92│ 22.18│ 19.60│
│利润总额 │ 9406.98│ 6059.70│ 1959.50│ 10075.51│ 10130.43│ 5427.35│
│所得税 │ 1410.64│ 756.23│ -26.42│ 2294.26│ 952.00│ 650.83│
│净利润 │ 7996.34│ 5303.47│ 1985.91│ 7781.25│ 9178.43│ 4776.52│
│归属母公司净利润 │ 7337.56│ 4868.38│ 1791.23│ 6831.14│ 8460.05│ 4409.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 63274.53│ 77290.07│ 72177.90│ 68821.95│ 127619.95│ 97667.46│
│经营活动现金流出 │ 49187.13│ 55477.82│ 54169.43│ 60696.13│ 122209.32│ 85723.83│
│经营活动现金流量净额│ 14087.40│ 21812.24│ 18008.47│ 8125.82│ 5410.64│ 11943.63│
│投资活动现金流入 │ 2613.55│ 30547.73│ 71925.19│ 84230.58│ 23993.13│ 29467.65│
│投资活动现金流出 │ 24673.15│ 23113.78│ 91797.44│ 90768.30│ 84260.30│ 96639.12│
│投资活动现金流量净额│ -22059.60│ 7433.95│ -19872.25│ -6537.72│ -60267.17│ -67171.46│
│筹资活动现金流入 │ 69134.12│ 79485.35│ 98157.88│ 87447.20│ 195424.01│ 202487.83│
│筹资活动现金流出 │ 56137.96│ 110281.94│ 96618.93│ 107383.31│ 123933.38│ 134737.29│
│筹资活动现金流量净额│ 12996.17│ -30796.59│ 1538.95│ -19936.11│ 71490.63│ 67750.55│
│汇率变动对现金的影响│ -1.16│ -0.50│ -1.27│ -0.14│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 5022.81│ -1550.89│ -326.10│ -18348.15│ 16634.09│ 12522.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 63274.53│ 41777.41│ 22122.11│ 77290.07│ 61766.64│ 36019.18│
│经营活动现金流出 │ 49187.13│ 33756.23│ 19510.11│ 55477.82│ 50556.68│ 31874.14│
│经营活动现金流量净额│ 14087.40│ 8021.18│ 2612.00│ 21812.24│ 11209.96│ 4145.04│
│投资活动现金流入 │ 2613.55│ 1540.19│ 423.22│ 30547.73│ 30056.26│ 29983.86│
│投资活动现金流出 │ 24673.15│ 6351.40│ 2291.96│ 23113.78│ 18526.31│ 18194.10│
│投资活动现金流量净额│ -22059.60│ -4811.21│ -1868.75│ 7433.95│ 11529.95│ 11789.76│
│筹资活动现金流入 │ 69134.12│ 43060.00│ 18800.00│ 79485.35│ 73774.87│ 50956.00│
│筹资活动现金流出 │ 56137.96│ 35225.88│ 13785.55│ 110281.94│ 90465.64│ 60942.67│
│筹资活动现金流量净额│ 12996.17│ 7834.12│ 5014.45│ -30796.59│ -16690.77│ -9986.67│
│汇率变动对现金的影响│ -1.16│ 0.03│ 0.01│ -0.50│ -0.41│ -0.16│
│现金及等价物净增加额│ 5022.81│ 11044.13│ 5757.71│ -1550.89│ 6048.73│ 5947.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 19483.50│ 20.41│ 2067.15│ 30.26│
│二季报 │ 27928.40│ 29.25│ 2341.95│ 34.28│
│三季报 │ 24677.20│ 25.85│ 4050.95│ 59.30│
│四季报 │ 23380.76│ 24.49│ -1628.91│ -23.85│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 22037.67│ 23.02│ 3201.58│ 54.02│
│二季报 │ 23186.85│ 24.22│ 817.98│ 13.80│
│三季报 │ 24774.79│ 25.88│ 3411.75│ 57.57│
│四季报 │ 25746.91│ 26.89│ -1504.62│ -25.39│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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