财务分析☆ ◇300695 兆丰股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 2821.05│ 35046.20│ 13967.94│ 18363.25│ 16453.96│ 12612.64│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 13967.94│ 18363.25│ 16453.96│ 12612.64│
│净利润增长率(%) │ -90.68│ 150.90│ -23.94│ 11.60│ 30.46│ -21.10│
│扣非净利润(万) │ 3806.97│ 9512.54│ 12234.71│ 18177.83│ 14949.26│ 11273.62│
│营业总收(未调整:万) │ 49889.77│ 70545.19│ 66546.95│ 80622.92│ 52813.78│ 71832.88│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 66546.95│ 80622.92│ 52813.78│ 71832.88│
│总营收同比增长率(%) │ -2.28│ 6.01│ -17.46│ 52.66│ -26.48│ 52.88│
│加权净资产收益率(%) │ 0.97│ 12.84│ 5.46│ 7.56│ 7.34│ 6.65│
│资产负债比率(%) │ 13.12│ 13.80│ 14.31│ 18.59│ 17.47│ 21.31│
│净利润现金含量(%) │ -39.65│ 36.85│ 167.67│ 60.82│ 105.06│ 110.77│
│基本每股收益(元) │ 0.2800│ 3.4700│ 1.9800│ 2.5900│ 2.3300│ 1.8900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3723│ 0.9400│ 1.7400│ 2.5600│ 2.1200│ 1.6900│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2759│ 3.4273│ 1.9693│ 2.5889│ 2.3198│ 1.8916│
│每股资本公积金(元) │ 11.6240│ 11.6240│ 17.1995│ 17.1995│ 17.1995│ 14.9838│
│每股未分配利润(元) │ 14.4392│ 14.3114│ 16.3844│ 15.1116│ 12.5227│ 11.0451│
│每股净资产(元) │ 28.4531│ 28.3253│ 36.1006│ 35.5331│ 32.9442│ 29.3926│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1094│ 1.2631│ 3.3018│ 1.5747│ 2.4372│ 2.0952│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 2821.05│ 1433.76│ -1654.76│ 35046.20│ 30270.53│ 7107.21│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 30270.53│ 7107.21│
│净利润增长率(%) │ -90.68│ -79.83│ -152.59│ 150.90│ 230.34│ 7.19│
│扣非净利润(万) │ 3806.97│ 2230.52│ 1328.86│ 9512.54│ 7592.55│ 5154.32│
│营业总收(未调整:万) │ 49889.77│ 34600.31│ 15727.53│ 70545.19│ 51052.64│ 34425.85│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 51052.64│ 34425.85│
│总营收同比增长率(%) │ -2.28│ 0.51│ -0.30│ 6.01│ 5.17│ 5.88│
│加权净资产收益率(%) │ 0.97│ 0.49│ -0.57│ 12.84│ 11.10│ 2.74│
│资产负债比率(%) │ 13.12│ 13.29│ 12.95│ 13.80│ 12.78│ 13.30│
│净利润现金含量(%) │ -39.65│ -212.83│ 173.64│ 36.85│ 19.73│ 89.36│
│基本每股收益(元) │ 0.2800│ 0.1400│ -0.1600│ 3.4700│ 3.0000│ 0.7000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3723│ 0.2200│ 0.1300│ 0.9400│ 0.7425│ 0.5100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2759│ 0.1402│ -0.1618│ 3.4273│ 2.9602│ 0.6950│
│每股资本公积金(元) │ 11.6240│ 11.6240│ 11.6240│ 11.6240│ 11.6240│ 11.6240│
│每股未分配利润(元) │ 14.4392│ 14.3035│ 14.1496│ 14.3114│ 14.1822│ 11.9170│
│每股净资产(元) │ 28.4531│ 28.3174│ 28.1634│ 28.3253│ 27.8582│ 25.5930│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1094│ -0.2984│ -0.2810│ 1.2631│ 0.5839│ 0.6211│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 5.62│ 5.60│ 5.42│ 4.61│ 5.12│ 3.88│
│速动比率 │ 4.76│ 4.98│ 4.94│ 4.27│ 4.76│ 3.57│
│资产负债比率(%) │ 13.12│ 13.80│ 14.31│ 18.59│ 17.47│ 21.31│
│产权比率 │ 0.15│ 0.16│ 0.17│ 0.23│ 0.21│ 0.28│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.03│ 0.36│ 0.64│ 0.22│ 0.41│ 0.30│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 5.62│ 5.60│ 5.89│ 5.60│ 6.25│ 6.00│
│速动比率 │ 4.76│ 4.85│ 5.16│ 4.98│ 5.58│ 5.47│
│资产负债比率(%) │ 13.12│ 13.29│ 12.95│ 13.80│ 12.78│ 13.30│
│产权比率 │ 0.15│ 0.15│ 0.15│ 0.16│ 0.15│ 0.15│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.03│ -0.09│ -0.09│ 0.36│ 0.19│ 0.19│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 1.37│ 2.07│ 1.67│ 2.26│ 1.73│ 2.50│
│存货周转率 │ 1.43│ 2.55│ 2.60│ 3.27│ 2.54│ 4.06│
│流动资产周转率 │ 0.26│ 0.35│ 0.31│ 0.36│ 0.27│ 0.42│
│固定资产周转率 │ 1.08│ 1.58│ 1.42│ 1.61│ 1.28│ 2.89│
│总资产周转率 │ 0.15│ 0.22│ 0.22│ 0.27│ 0.20│ 0.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.37│ 0.95│ 0.46│ 2.07│ 1.50│ 1.00│
│存货周转率 │ 1.43│ 1.06│ 0.47│ 2.55│ 1.90│ 1.40│
│流动资产周转率 │ 0.26│ 0.18│ 0.08│ 0.35│ 0.26│ 0.17│
│固定资产周转率 │ 1.08│ 0.75│ 0.36│ 1.58│ 1.15│ 0.76│
│总资产周转率 │ 0.15│ 0.10│ 0.05│ 0.22│ 0.16│ 0.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.97│ 12.10│ 5.45│ 7.29│ 7.04│ 6.44│
│销售毛利率 │ 27.30│ 28.16│ 31.16│ 34.23│ 29.25│ 29.45│
│营业利润率 │ 5.29│ 57.85│ 23.14│ 26.10│ 33.35│ 19.15│
│销售净利率 │ 5.81│ 49.93│ 19.84│ 20.99│ 28.87│ 16.43│
│总资产净利率 │ 0.86│ 11.04│ 4.31│ 5.67│ 5.64│ 4.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.97│ 0.50│ -0.57│ 12.10│ 10.63│ 2.72│
│销售毛利率 │ 27.30│ 27.70│ 30.91│ 28.16│ 27.96│ 28.34│
│营业利润率 │ 5.29│ 4.29│ -12.10│ 57.85│ 68.74│ 24.10│
│销售净利率 │ 5.81│ 4.28│ -10.29│ 49.93│ 59.49│ 21.20│
│总资产净利率 │ 0.86│ 0.44│ -0.48│ 11.04│ 9.66│ 2.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -2.28│ 6.01│ -17.46│ 52.66│ -26.48│ 52.88│
│营业利润增长率 │ -92.48│ 165.01│ -26.80│ 19.46│ 27.99│ -25.79│
│净利润增长率 │ -90.68│ 150.90│ -23.94│ 11.60│ 30.46│ -21.10│
│净资产增长率 │ 0.45│ 13.12│ 1.60│ 7.86│ 19.23│ 6.88│
│总资产增长率 │ -0.24│ 11.79│ -3.21│ 9.01│ 12.74│ 13.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -2.28│ 0.51│ -0.30│ 6.01│ 5.17│ 5.88│
│营业利润增长率 │ -92.48│ -82.11│ -148.58│ 165.01│ 235.32│ 10.90│
│净利润增长率 │ -90.68│ -79.83│ -152.59│ 150.90│ 230.34│ 7.19│
│净资产增长率 │ 0.45│ -0.03│ -0.57│ 13.12│ 11.25│ 2.20│
│总资产增长率 │ -0.24│ -0.53│ -1.52│ 11.79│ 8.65│ 1.05│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │本期收到小型银行│ 2146.86│ 1179.64│ 81.99│
│ │承兑汇票和商业承│ │ │ │
│ │兑汇票增加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期末应收暂付款│ 605.49│ 333.99│ 81.29│
│ │增加 │ │ │ │
│合同资产 │本期一年期客户质│ 132.05│ 325.26│ -59.40│
│ │保金减少 │ │ │ │
│其他流动资产│本期末待抵扣进项│ 660.79│ 92.18│ 616.87│
│ │税增加 │ │ │ │
│在建工程 │本期加大募投项目│ 8886.41│ 5337.72│ 66.48│
│ │固定资产投入 │ │ │ │
│递延所得税资│本期子公司增加计│ 165.37│ 76.29│ 116.75│
│产 │提递延所得税资产│ │ │ │
│交易性金融负│本期末远期外汇合│ 115.62│ ---│ ---│
│债 │约公允价值变动 │ │ │ │
│合同负债 │本期预收货款增加│ 504.91│ 282.50│ 78.73│
│应交税费 │本期利润下降、应│ 383.17│ 1224.09│ -68.70│
│ │交企业所得税相应│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│其他应付款 │本期末应付暂收保│ 983.55│ 636.45│ 54.54│
│ │证金增加 │ │ │ │
│其他流动负债│本期已背书未到期│ 1808.77│ 563.16│ 221.18│
│ │的中小型银行承兑│ │ │ │
│ │汇票和商业票据增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│财务费用 │本期美元兑人民币│ 731.24│ -756.98│ 196.60│
│ │汇率下行导致汇兑│ │ │ │
│ │损失增加以及存款│ │ │ │
│ │利息收入减少 │ │ │ │
│投资收益 │本期银行理财产品│ 308.98│ 912.80│ -66.15│
│ │收入减少、基金分│ │ │ │
│ │红款减少 │ │ │ │
│公允价值变动│本期公司投资的基│ -1920.29│ 24919.63│ -107.71│
│收益 │金公允价值下降 │ │ │ │
│信用减值损失│本期末应收款金额│ -771.50│ 200.63│ -484.53│
│ │增加导致坏账准备│ │ │ │
│ │计提相应增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期末存货金额增│ -629.30│ -63.51│ -890.82│
│ │加导致存货跌价准│ │ │ │
│ │备计提相应增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置闲置废旧│ -5.66│ 13.84│ -140.86│
│ │设备 │ │ │ │
│营业外收入 │本期收取供应商违│ 80.48│ 16.31│ 393.59│
│ │约收入 │ │ │ │
│所得税费用 │本期期末基金公允│ -204.24│ 4708.78│ -104.34│
│ │价值变动形成递延│ │ │ │
│ │所得税 │ │ │ │
│收到其他与经│本期收回的票据承│ 6066.59│ 1640.95│ 269.70│
│营活动有关的│兑保证金增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付其他与经│本期支付的票据承│ 5860.97│ 1751.41│ 234.64│
│营活动有关的│兑保证金增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│收回投资收到│本期收回基金本金│ 344.54│ 1594.60│ -78.39│
│的现金 │减少 │ │ │ │
│取得投资收益│本期收到结构性存│ 883.19│ 1292.01│ -31.64│
│收到的现金 │款利息减少 │ │ │ │
│处置固定资产│本期处置固定资产│ 227.74│ 76.00│ 199.66│
│、无形资产和│收回的现金增加 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│收到其他与投│本期结构性存款到│ 196240.02│ 116500.00│ 68.45│
│资活动有关的│期收回金额增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│购建固定资产│本期支付设备采购│ 17577.34│ 5247.48│ 234.97│
│、无形资产和│款增加 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│吸收投资收到│本期子公司吸收少│ 200.00│ ---│ ---│
│的现金 │数股东投资收到的│ │ │ │
│ │现金 │ │ │ │
│支付其他与筹│本期收购子公司少│ ---│ 1500.00│ -100.00│
│资活动有关的│数股权支付的现金│ │ │ │
│现金 │减少 │ │ │ │
│汇率变动对现│本期外汇汇率下降│ -1171.05│ -154.60│ -657.48│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 67373.98│ 68912.33│ -2.23│
│应收款项 │--- │ 38989.15│ 33810.08│ 15.32│
│合同资产 │--- │ 272.45│ 325.26│ -16.24│
│存货 │--- │ 25190.39│ 21990.26│ 14.55│
│投资性房地产│--- │ 246.00│ 261.96│ -6.09│
│长期股权投资│--- │ 5001.00│ 5015.77│ -0.29│
│固定资产 │--- │ 48032.47│ 43696.26│ 9.92│
│在建工程 │本期加大募投项目│ 10055.92│ 5337.72│ 88.39│
│ │固定资产投入 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 311.18│ 282.50│ 10.15│
│交易性金融资│本期末购买结构性│ 48714.88│ 69742.16│ -30.15│
│产 │存款金额减少 │ │ │ │
│应收票据 │本期末持有中小型│ 3239.52│ 1179.64│ 174.62│
│ │银行承兑汇票和商│ │ │ │
│ │业承兑汇票增加 │ │ │ │
│应收款项融资│本期末持有大型银│ 1503.20│ 2702.95│ -44.39│
│ │行的承兑汇票减少│ │ │ │
│其他流动资产│本期末留抵进项税│ 595.16│ 92.18│ 545.68│
│ │额和应收出口退税│ │ │ │
│ │款增加 │ │ │ │
│递延所得税资│本期子公司增加计│ 113.08│ 76.29│ 48.21│
│产 │提递延所得税资产│ │ │ │
│其他非流动资│本期末预付设备款│ 2835.02│ 2031.21│ 39.57│
│产 │增加 │ │ │ │
│交易性金融负│本期末远期外汇合│ 27.81│ ---│ ---│
│债 │约公允价值变动 │ │ │ │
│应付票据 │本期开具银行承兑│ 4820.03│ 6916.13│ -30.31│
│ │汇票支付金额减少│ │ │ │
│应交税费 │本期利润下降、应│ 307.28│ 1224.09│ -74.90│
│ │交企业所得税相应│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│其他流动负债│本期已背书未到期│ 2457.26│ 563.16│ 336.33│
│ │的中小型银行承兑│ │ │ │
│ │汇票和商业票据增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 34600.31│ 34425.85│ 0.51│
│营业成本 │--- │ 25016.93│ 24670.47│ 1.40│
│销售费用 │本期为拓展业务支│ 762.41│ 605.85│ 25.84│
│ │出的市场推广费增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│管理费用 │本期管理咨询费增│ 1868.57│ 1650.43│ 13.22│
│ │加 │ │ │ │
│财务费用 │本期美元兑人民币│ 906.61│ -688.90│ 231.60│
│ │汇率下行导致汇兑│ │ │ │
│ │损失增加以及存款│ │ │ │
│ │利息收入减少 │ │ │ │
│所得税费用 │本期利润下降以及│ -9.15│ 957.18│ -100.96│
│ │研发费用增加 │ │ │ │
│研发投入 │本期机器人部件研│ 2566.42│ 2139.00│ 19.98│
│ │发费用增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本期货款回笼速度│ -3051.46│ 6351.01│ -148.05│
│的现金流量净│减慢 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期收回前期投资│ 5120.19│ -27288.61│ 118.76│
│的现金流量净│的结构性存款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -1314.14│ -1541.93│ 14.77│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期收回前期投资│ 183.49│ -22416.76│ 100.82│
│价物净增加额│的结构性存款导致│ │ │ │
│ │现金增加 │ │ │ │
│投资收益 │本期银行理财产品│ 628.27│ 1600.25│ -60.74│
│ │收入减少、基金分│ │ │ │
│ │红款减少 │ │ │ │
│公允价值变动│本期公司投资的基│ -1723.28│ 185.00│ -1031.50│
│收益 │金公允价值下降 │ │ │ │
│信用减值损失│本期末应收款金额│ -674.36│ 411.00│ -264.08│
│ │增加导致坏账准备│ │ │ │
│ │计提相应增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期末存货金额增│ -325.73│ -166.12│ -96.08│
│ │加导致存货跌价准│ │ │ │
│ │备计提相应增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置闲置废旧│ -7.59│ 37.53│ -120.22│
│ │设备 │ │ │ │
│营业外收入 │上年同期收取供应│ 0.00│ 4.42│ -99.89│
│ │商违约收入 │ │ │ │
│营业外支出 │本期废旧固定资产│ 14.63│ 45.68│ -67.97│
│ │报废减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 54935.26│ 68912.33│ 89253.96│ 168727.74│ 169395.81│ 126848.37│
│存货 │ 28572.29│ 21990.26│ 17702.31│ 17475.67│ 14994.51│ 14455.63│
│应收票据及应收账款 │ 41270.11│ 34989.72│ 35322.12│ 46852.30│ 27240.73│ 34845.70│
│合同资产 │ 132.05│ 325.26│ 125.66│ 237.58│ 411.96│ 389.50│
│预付款项 │ 586.31│ 778.58│ 50.40│ 584.31│ 96.81│ 182.27│
│其他应收款 │ 605.49│ 333.99│ 20.97│ 19.13│ 22.72│ 24.17│
│流动资产合计 │ 186806.64│ 199867.43│ 198617.25│ 236571.18│ 213598.15│ 179300.45│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 5001.00│ 5015.77│ 5055.01│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 49071.12│ 43696.26│ 45615.78│ 48032.56│ 52210.66│ 30435.09│
│在建工程 │ 8886.41│ 5337.72│ 2882.60│ 6792.50│ 3275.48│ 25546.22│
│无形资产 │ 8551.57│ 8846.02│ 5006.31│ 5600.91│ 6010.27│ 6179.45│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 149261.83│ 137001.13│ 102713.38│ 74757.91│ 73019.44│ 74933.98│
│资产总计 │ 336068.46│ 336868.56│ 301330.63│ 311329.09│ 286617.59│ 254234.43│
│应付票据及应付账款 │ 27409.14│ 30414.79│ 30380.07│ 41172.13│ 32817.90│ 38325.41│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 504.91│ 282.50│ 874.17│ 109.30│ 637.99│ 301.32│
│流动负债 │ 33227.77│ 35698.23│ 36638.97│ 51366.51│ 41726.19│ 46176.13│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 10860.56│ 10772.76│ 6472.11│ 6504.86│ 8352.88│ 8002.94│
│负债合计 │ 44088.33│ 46470.99│ 43111.09│ 57871.37│ 50079.07│ 54179.07│
│实收资本 │ 10225.69│ 10225.69│ 7092.99│ 7092.99│ 7092.99│ 6667.77│
│资本公积金 │ 118863.18│ 118863.18│ 121996.19│ 121996.19│ 121996.19│ 99908.67│
│盈余公积 │ 19214.56│ 19214.56│ 15760.24│ 15760.24│ 15760.24│ 15760.24│
│未分配利润 │ 147650.97│ 146344.06│ 116214.12│ 107186.63│ 88823.38│ 73646.16│
│少数股东权益 │ 1027.90│ 752.25│ 2158.19│ 1421.67│ 2865.72│ 4072.53│
│归属母公司权益 │ 290952.23│ 289645.32│ 256061.36│ 252036.04│ 233672.80│ 195982.84│
│股东权益合计 │ 291980.13│ 290397.58│ 258219.54│ 253457.72│ 236538.52│ 200055.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 54935.26│ 67373.98│ 75407.95│ 68912.33│ 99116.02│ 68131.40│
│存货 │ 28572.29│ 25190.39│ 23961.33│ 21990.26│ 21039.34│ 17548.05│
│应收票据及应收账款 │ 41270.11│ 42228.67│ 37211.67│ 34989.72│ 35618.51│ 35357.30│
│合同资产 │ 132.05│ 272.45│ 287.77│ 325.26│ 190.22│ 100.66│
│预付款项 │ 586.31│ 937.70│ 974.55│ 778.58│ 508.39│ 354.70│
│其他应收款 │ 605.49│ 331.01│ 331.38│ 333.99│ 465.72│ 385.22│
│流动资产合计 │ 186806.64│ 187147.45│ 192841.99│ 199867.43│ 194501.16│ 199703.59│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 5001.00│ 5001.00│ 5006.77│ 5015.77│ 5036.89│ 5095.54│
│固定资产净额 │ 49071.12│ 48032.47│ 44332.91│ 43696.26│ 43491.06│ 44648.56│
│在建工程 │ 8886.41│ 10055.92│ 8898.38│ 5337.72│ 4396.20│ 3651.96│
│无形资产 │ 8551.57│ 8649.72│ 8744.34│ 8846.02│ 8749.08│ 8830.08│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 149261.83│ 147933.46│ 138914.03│ 137001.13│ 132906.23│ 104776.84│
│资产总计 │ 336068.46│ 335080.91│ 331756.01│ 336868.56│ 327407.38│ 304480.43│
│应付票据及应付账款 │ 27409.14│ 27620.62│ 27776.05│ 30414.79│ 26857.45│ 29422.83│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 504.91│ 311.18│ 125.39│ 282.50│ 179.76│ 697.89│
│流动负债 │ 33227.77│ 33394.19│ 32734.71│ 35698.23│ 31111.61│ 33288.84│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 10860.56│ 11124.12│ 10242.31│ 10772.76│ 10745.94│ 7214.43│
│负债合计 │ 44088.33│ 44518.32│ 42977.02│ 46470.99│ 41857.55│ 40503.26│
│实收资本 │ 10225.69│ 10225.69│ 10225.69│ 10225.69│ 10225.69│ 10225.69│
│资本公积金 │ 118863.18│ 118863.18│ 118863.18│ 118863.18│ 118863.18│ 118863.48│
│盈余公积 │ 19214.56│ 19214.56│ 19214.56│ 19214.56│ 15760.24│ 15760.24│
│未分配利润 │ 147650.97│ 146263.68│ 144689.30│ 146344.06│ 145022.72│ 121859.39│
│少数股东权益 │ 1027.90│ 997.64│ 788.43│ 752.25│ 680.17│ 2270.53│
│归属母公司权益 │ 290952.23│ 289564.95│ 287990.56│ 289645.32│ 284869.66│ 261706.64│
│股东权益合计 │ 291980.13│ 290562.59│ 288778.99│ 290397.58│ 285549.83│ 263977.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 49889.77│ 70545.19│ 66546.95│ 80622.92│ 52813.78│ 71832.88│
│营业总成本 │ 45091.33│ 59767.23│ 52725.22│ 58771.87│ 38556.82│ 58738.35│
│营业税金及附加 │ 461.56│ 573.99│ 754.42│ 804.96│ 552.15│ 272.80│
│销售费用 │ 1040.86│ 1379.20│ 1506.64│ 1622.44│ 1734.05│ 1179.31│
│财务费用 │ 731.24│ -551.46│ -3975.47│ -5084.82│ -9235.78│ -1266.08│
│管理费用 │ 2666.67│ 3080.30│ 4032.87│ 3566.94│ 3292.48│ 3731.03│
│资产减值损失 │ -629.30│ -934.57│ -1585.20│ -1595.12│ -1001.26│ -396.61│
│公允价值变动净收益 │ -1920.29│ 26999.98│ 227.65│ -420.01│ 422.97│ 59.53│
│投资收益 │ 308.98│ 1643.75│ 993.37│ 971.03│ 2233.33│ 48.10│
│营业利润 │ 2637.75│ 40812.85│ 15400.48│ 21038.56│ 17610.97│ 13759.24│
│营业外收入 │ 80.48│ 62.21│ 199.94│ 38.88│ 14.39│ 45.98│
│营业外支出 │ 25.79│ 110.10│ 167.81│ 1246.72│ 123.21│ 247.30│
│利润总额 │ 2692.45│ 40764.96│ 15432.61│ 19830.72│ 17502.14│ 13557.92│
│所得税 │ -204.24│ 5545.00│ 2228.15│ 2911.52│ 2254.98│ 1753.26│
│净利润 │ 2896.69│ 35219.96│ 13204.46│ 16919.20│ 15247.16│ 11804.66│
│归属母公司净利润 │ 2821.05│ 35046.20│ 13967.94│ 18363.25│ 16453.96│ 12612.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 49889.77│ 34600.31│ 15727.53│ 70545.19│ 51052.64│ 34425.85│
│营业总成本 │ 45091.33│ 31491.21│ 13865.03│ 59767.23│ 42994.54│ 28663.56│
│营业税金及附加 │ 461.56│ 370.28│ 260.01│ 573.99│ 403.62│ 286.70│
│销售费用 │ 1040.86│ 762.41│ 237.68│ 1379.20│ 971.76│ 605.85│
│财务费用 │ 731.24│ 906.61│ 255.04│ -551.46│ -756.98│ -688.90│
│管理费用 │ 2666.67│ 1868.57│ 1278.41│ 3080.30│ 2318.40│ 1650.43│
│资产减值损失 │ -629.30│ -325.73│ -312.80│ -934.57│ -63.51│ -166.12│
│公允价值变动净收益 │ -1920.29│ -1723.28│ -3534.56│ 26999.98│ 24919.63│ 185.00│
│投资收益 │ 308.98│ 628.27│ -7.98│ 1643.75│ 912.80│ 1600.25│
│营业利润 │ 2637.75│ 1484.63│ -1903.69│ 40812.85│ 35095.72│ 8297.99│
│营业外收入 │ 80.48│ 0.00│ 0.00│ 62.21│ 16.31│ 4.42│
│营业外支出 │ 25.79│ 14.63│ 20.76│ 110.10│ 31.03│ 45.68│
│利润总额 │ 2692.45│ 1470.01│ -1924.44│ 40764.96│ 35080.99│ 8256.74│
│所得税 │ -204.24│ -9.15│ -305.86│ 5545.00│ 4708.78│ 957.18│
│净利润 │ 2896.69│ 1479.15│ -1618.58│ 35219.96│ 30372.22│ 7299.55│
│归属母公司净利润 │ 2821.05│ 1433.76│ -1654.76│ 35046.20│ 30270.53│ 7107.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 39249.15│ 62660.43│ 74721.68│ 64816.31│ 66529.41│ 64385.50│
│经营活动现金流出 │ 40367.58│ 49744.80│ 51301.75│ 53646.94│ 49242.27│ 50414.90│
│经营活动现金流量净额│ -1118.42│ 12915.63│ 23419.92│ 11169.37│ 17287.14│ 13970.60│
│投资活动现金流入 │ 197695.49│ 186667.39│ 32695.96│ 1623.94│ 15616.47│ 2478.33│
│投资活动现金流出 │ 206567.83│ 217076.31│ 124539.22│ 12747.32│ 11574.87│ 16705.89│
│投资活动现金流量净额│ -8872.34│ -30408.92│ -91843.26│ -11123.38│ 4041.60│ -14227.55│
│筹资活动现金流入 │ 200.00│ ---│ 1500.00│ 1613.20│ 26187.85│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 1514.14│ 3041.93│ 9951.95│ 5.01│ 3558.79│ 3265.92│
│筹资活动现金流量净额│ -1314.14│ -3041.93│ -8451.95│ 1608.19│ 22629.06│ -3265.92│
│汇率变动对现金的影响│ -1171.05│ -642.00│ 301.13│ -96.14│ 4664.75│ -911.96│
│现金及等价物净增加额│ -12475.95│ -21177.22│ -76574.16│ 1558.04│ 48622.55│ -4434.84│
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│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 39249.15│ 32917.54│ 16457.34│ 62660.43│ 41335.41│ 39912.33│
│经营活动现金流出 │ 40367.58│ 35969.00│ 19330.74│ 49744.80│ 35364.12│ 33561.32│
│经营活动现金流量净额│ -1118.42│ -3051.46│ -2873.40│ 12915.63│ 5971.29│ 6351.01│
│投资活动现金流入 │ 197695.49│ 125176.98│ 80053.00│ 186667.39│ 119462.61│ 63658.48│
│投资活动现金流出 │ 206567.83│ 120056.79│ 71377.36│ 217076.31│ 168950.39│ 90947.09│
│投资活动现金流量净额│ -8872.34│ 5120.19│ 8675.64│ -30408.92│ -49487.78│ -27288.61│
│筹资活动现金流入 │ 200.00│ 200.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 1514.14│ 1514.14│ ---│ 3041.93│ 3041.93│ 1541.93│
│筹资活动现金流量净额│ -1314.14│ -1314.14│ ---│ -3041.93│ -3041.93│ -1541.93│
│汇率变动对现金的影响│ -1171.05│ -571.10│ 21.26│ -642.00│ -154.60│ 62.76│
│现金及等价物净增加额│ -12475.95│ 183.49│ 5823.50│ -21177.22│ -46713.01│ -22416.76│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 15775.50│ 22.36│ 3146.29│ 8.98│
│二季报 │ 18650.35│ 26.44│ 3960.92│ 11.30│
│三季报 │ 16626.78│ 23.57│ 23163.33│ 66.09│
│四季报 │ 19492.56│ 27.63│ 4775.67│ 13.63│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 15186.70│ 22.82│ 2614.84│ 18.72│
│二季报 │ 17327.02│ 26.04│ 4015.95│ 28.75│
│三季报 │ 16029.05│ 24.09│ 2532.75│ 18.13│
│四季报 │ 18004.18│ 27.05│ 4804.41│ 34.40│
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