财务分析☆ ◇300696 爱乐达 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -4286.42│ 5534.79│ -2494.25│ 6885.58│ 21263.02│ 25502.07│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -2494.25│ 6885.58│ 21263.02│ 25502.07│
│净利润增长率(%) │ -191.69│ 321.90│ -136.22│ -67.62│ -16.62│ 86.47│
│扣非净利润(万) │ -5288.30│ 4766.86│ -6739.83│ 6216.46│ 20403.55│ 24940.00│
│营业总收(未调整:万) │ 22101.20│ 50012.23│ 30106.60│ 34971.37│ 56122.78│ 61400.94│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 30106.60│ 34971.37│ 56122.78│ 61400.94│
│总营收同比增长率(%) │ -36.83│ 66.12│ -13.91│ -37.69│ -8.60│ 102.12│
│加权净资产收益率(%) │ -2.27│ 2.96│ -1.34│ 3.67│ 11.94│ 20.61│
│资产负债比率(%) │ 11.66│ 11.44│ 11.37│ 13.64│ 12.48│ 10.44│
│净利润现金含量(%) │ 115.11│ 130.52│ -175.54│ 653.79│ -20.88│ 96.28│
│基本每股收益(元) │ -0.1500│ 0.1900│ -0.0900│ 0.2300│ 0.7300│ 1.0800│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1797│ 0.1600│ -0.2300│ 0.2100│ 0.7000│ 1.0600│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1457│ 0.1888│ -0.0851│ 0.2349│ 0.7253│ 1.0439│
│每股资本公积金(元) │ 2.8741│ 2.8176│ 2.7715│ 2.7715│ 2.7715│ 3.5235│
│每股未分配利润(元) │ 2.0393│ 2.2611│ 2.0934│ 2.2785│ 2.2687│ 2.1407│
│每股净资产(元) │ 6.3333│ 6.4955│ 6.2594│ 6.4430│ 6.4035│ 6.9723│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1677│ 0.2464│ 0.1494│ 1.5356│ -0.1515│ 1.0051│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -4286.42│ -1309.47│ 147.48│ 5534.79│ 4675.10│ 1031.40│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 4675.10│ 1031.40│
│净利润增长率(%) │ -191.69│ -226.96│ -53.30│ 321.90│ 350.82│ 158.64│
│扣非净利润(万) │ -5288.30│ -2145.04│ 67.54│ 4766.86│ 3213.97│ 872.97│
│营业总收(未调整:万) │ 22101.20│ 16474.10│ 8724.93│ 50012.23│ 34984.28│ 22795.82│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 34984.28│ 22795.82│
│总营收同比增长率(%) │ -36.83│ -27.73│ 2.86│ 66.12│ 75.75│ 65.82│
│加权净资产收益率(%) │ -2.27│ -0.69│ 0.08│ 2.96│ 2.51│ 0.56│
│资产负债比率(%) │ 11.66│ 11.10│ 9.95│ 11.44│ 12.57│ 11.97│
│净利润现金含量(%) │ 115.11│ 403.32│ 348.24│ 130.52│ -32.75│ -19.02│
│基本每股收益(元) │ -0.1500│ -0.0400│ 0.0100│ 0.1900│ 0.1600│ 0.0400│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1797│ -0.0700│ 0.0023│ 0.1600│ 0.1096│ 0.0300│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1457│ -0.0445│ 0.0050│ 0.1888│ 0.1595│ 0.0352│
│每股资本公积金(元) │ 2.8741│ 2.8620│ 2.8297│ 2.8176│ 2.8060│ 2.7945│
│每股未分配利润(元) │ 2.0393│ 2.1405│ 2.2662│ 2.2611│ 2.2529│ 2.1286│
│每股净资产(元) │ 6.3333│ 6.4210│ 6.5143│ 6.4955│ 6.4556│ 6.3192│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1677│ -0.1795│ 0.0175│ 0.2464│ -0.0522│ -0.0067│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 7.81│ 7.89│ 8.25│ 6.80│ 7.76│ 9.58│
│速动比率 │ 6.81│ 6.91│ 7.16│ 6.00│ 6.85│ 8.57│
│资产负债比率(%) │ 11.66│ 11.44│ 11.37│ 13.64│ 12.48│ 10.44│
│产权比率 │ 0.13│ 0.13│ 0.13│ 0.16│ 0.14│ 0.12│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.24│ 0.36│ 0.25│ 1.91│ -0.22│ 1.58│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 7.81│ 8.31│ 9.55│ 7.89│ 6.99│ 7.24│
│速动比率 │ 6.81│ 7.30│ 8.36│ 6.91│ 5.99│ 6.30│
│资产负债比率(%) │ 11.66│ 11.10│ 9.95│ 11.44│ 12.57│ 11.97│
│产权比率 │ 0.13│ 0.13│ 0.11│ 0.13│ 0.14│ 0.14│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.24│ -0.27│ 0.03│ 0.36│ -0.07│ -0.01│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.54│ 1.34│ 0.88│ 0.65│ 0.97│ 1.68│
│存货周转率 │ 1.05│ 1.91│ 1.65│ 1.41│ 1.57│ 1.70│
│流动资产周转率 │ 0.14│ 0.33│ 0.20│ 0.22│ 0.36│ 0.55│
│固定资产周转率 │ 0.50│ 1.05│ 0.64│ 0.94│ 2.07│ 2.47│
│总资产周转率 │ 0.10│ 0.24│ 0.14│ 0.16│ 0.28│ 0.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.54│ 0.39│ 0.22│ 1.34│ 0.91│ 0.63│
│存货周转率 │ 1.05│ 0.72│ 0.34│ 1.91│ 1.14│ 0.86│
│流动资产周转率 │ 0.14│ 0.10│ 0.06│ 0.33│ 0.23│ 0.16│
│固定资产周转率 │ 0.50│ 0.37│ 0.19│ 1.05│ 0.74│ 0.47│
│总资产周转率 │ 0.10│ 0.08│ 0.04│ 0.24│ 0.16│ 0.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.30│ 2.91│ -1.36│ 3.65│ 11.33│ 14.97│
│销售毛利率 │ 4.98│ 26.60│ -3.72│ 24.22│ 51.99│ 56.63│
│营业利润率 │ -23.95│ 12.24│ -9.91│ 23.42│ 44.19│ 48.72│
│销售净利率 │ -20.71│ 10.41│ -8.92│ 19.69│ 37.89│ 41.53│
│总资产净利率 │ -2.14│ 2.45│ -1.26│ 3.18│ 10.51│ 16.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.30│ -0.69│ 0.08│ 2.91│ 2.47│ 0.56│
│销售毛利率 │ 4.98│ 14.43│ 24.10│ 26.60│ 33.17│ 27.06│
│营业利润率 │ -23.95│ -11.99│ 0.52│ 12.24│ 13.40│ 2.78│
│销售净利率 │ -20.71│ -8.99│ 0.54│ 10.41│ 12.58│ 3.90│
│总资产净利率 │ -2.14│ -0.69│ 0.02│ 2.45│ 2.06│ 0.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -36.83│ 66.12│ -13.91│ -37.69│ -8.60│ 102.12│
│营业利润增长率 │ -212.87│ 305.08│ -136.45│ -66.98│ -17.10│ 73.37│
│净利润增长率 │ -191.69│ 321.90│ -136.22│ -67.62│ -16.62│ 86.47│
│净资产增长率 │ -2.13│ 3.77│ -2.85│ 0.62│ 10.21│ 77.16│
│总资产增长率 │ -2.04│ 3.27│ -4.40│ 1.72│ 12.78│ 72.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -36.83│ -27.73│ 2.86│ 66.12│ 75.75│ 65.82│
│营业利润增长率 │ -212.87│ -411.79│ -65.65│ 305.08│ 355.11│ 136.98│
│净利润增长率 │ -191.69│ -226.96│ -53.30│ 321.90│ 350.82│ 158.64│
│净资产增长率 │ -2.13│ -0.78│ 0.29│ 3.77│ 3.14│ 0.96│
│总资产增长率 │ -2.04│ -1.24│ -1.42│ 3.27│ 4.37│ 1.56│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │业务订单下降，收│ 22101.20│ 34984.28│ -36.83│
│ │入减少 │ │ │ │
│投资收益 │投资公司公允价值│ -476.79│ 794.21│ -160.03│
│ │减少 │ │ │ │
│公允价值变动│持有理财产品公允│ 896.57│ 685.80│ 30.73│
│收益 │价值增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本期营业收入减少│ -1363.14│ -2443.07│ 44.20│
│ │，新增销售形成的│ │ │ │
│ │应收账款规模下降│ │ │ │
│ │，计提信用损失减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提的存货跌│ -39.40│ -170.60│ 76.90│
│ │价准备较上期减少│ │ │ │
│资产处置收益│较上期使用权资产│ 0.30│ 150.82│ -99.80│
│ │处置收益减少 │ │ │ │
│营业外收入 │收到供应商及员工│ 469.30│ 0.60│ 78117.44│
│ │赔偿款 │ │ │ │
│所得税费用 │利润亏损，所得税│ -250.82│ 284.57│ -188.14│
│ │减少 │ │ │ │
│净利润 │收入减少，利润相│ -4577.64│ 4400.09│ -204.04│
│ │应减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本期回款减少 │ -4934.02│ -1531.06│ -222.26│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期购买理财产品│ -9662.42│ 7014.11│ -237.76│
│的现金流量净│本金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期银行短期贷款│ 4446.58│ -246.68│ 1902.59│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│应收票据 │客户按票据结算增│ 712.44│ 354.44│ 101.00│
│ │加 │ │ │ │
│长期股权投资│收到被投资公司退│ 2245.85│ 6065.57│ -62.97│
│ │还本金、取得投资│ │ │ │
│ │分红、投资收益下│ │ │ │
│ │降 │ │ │ │
│在建工程 │新购设备未达到使│ 761.82│ 23.01│ 3210.85│
│ │用状态 │ │ │ │
│长期待摊费用│分摊装修费用减少│ 11.88│ 41.55│ -71.41│
│其他非流动资│预付设备款增加 │ 723.57│ 73.05│ 890.58│
│产 │ │ │ │ │
│应付票据 │票据到期结算 │ 59.95│ 443.64│ -86.49│
│应付职工薪酬│本期发放上年度计│ 1222.41│ 2393.65│ -48.93│
│ │提的奖金 │ │ │ │
│应交税费 │收入减少，税额减│ 75.02│ 992.48│ -92.44│
│ │少 │ │ │ │
│一年内到期的│本期偿还了银行贷│ 152.96│ 1644.91│ -90.70│
│非流动负债 │款 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 36117.19│ 38434.82│ -6.03│
│应收款项 │--- │ 43556.29│ 41106.89│ 5.96│
│合同资产 │--- │ 582.55│ 608.48│ -4.26│
│存货 │--- │ 19323.21│ 19593.56│ -1.38│
│长期股权投资│--- │ 3385.17│ 6065.57│ -44.19│
│固定资产 │--- │ 43693.74│ 46473.76│ -5.98│
│在建工程 │--- │ 56.11│ 23.01│ 143.84│
│使用权资产 │--- │ 765.19│ 835.83│ -8.45│
│短期借款 │--- │ 5919.88│ ---│ ---│
│合同负债 │--- │ 762.93│ 691.96│ 10.26│
│租赁负债 │--- │ 788.70│ 863.52│ -8.66│
│交易性金融资│--- │ 58464.09│ 56146.31│ 4.13│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │--- │ 804.99│ 354.44│ 127.11│
│预付款项 │--- │ 611.20│ 535.58│ 14.12│
│无形资产 │--- │ 2907.93│ 3004.32│ -3.21│
│递延所得税资│--- │ 1643.50│ 1638.74│ 0.29│
│产 │ │ │ │ │
│应付票据 │--- │ 166.17│ 443.64│ -62.54│
│应付账款 │--- │ 10518.94│ 13639.36│ -22.88│
│应付职工薪酬│--- │ 1289.22│ 2393.65│ -46.14│
│应交税费 │--- │ 304.45│ 992.48│ -69.32│
│递延收益 │--- │ 3377.00│ 3624.66│ -6.83│
│递延所得税负│--- │ 289.52│ 313.72│ -7.72│
│债 │ │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 16474.10│ 22795.82│ -27.73│
│营业成本 │--- │ 14096.47│ 16627.09│ -15.22│
│销售费用 │--- │ 260.12│ 282.78│ -8.01│
│管理费用 │--- │ 2338.77│ 2177.45│ 7.41│
│财务费用 │存款本金相对上年│ -240.28│ -172.48│ -39.31│
│ │同期增加，利息收│ │ │ │
│ │入增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期部分可抵扣暂│ -28.97│ -256.17│ 88.69│
│ │时性差异未确认递│ │ │ │
│ │延所得税资产影响│ │ │ │
│研发投入 │--- │ 1389.72│ 1765.57│ -21.29│
│经营活动产生│本期销售回款减少│ -5281.41│ -196.15│ -2592.61│
│的现金流量净│以及上缴增值税和│ │ │ │
│额 │所得税增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期购买理财产品│ -328.77│ 8995.76│ -103.65│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期收到应收账款│ 3314.24│ -242.08│ 1469.08│
│的现金流量净│融资款及股权激励│ │ │ │
│额 │认购股款 │ │ │ │
│现金及现金等│本期销售回款减少│ -2295.95│ 8557.53│ -126.83│
│价物净增加额│，缴纳税费、购买│ │ │ │
│ │理财产品增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 28263.27│ 38434.82│ 38956.42│ 67179.59│ 47816.44│ 56346.93│
│存货 │ 20399.00│ 19593.56│ 18892.54│ 19034.02│ 18625.05│ 15618.92│
│应收票据及应收账款 │ 40987.42│ 41461.34│ 34520.55│ 40585.34│ 74046.45│ 45254.92│
│合同资产 │ 582.55│ 608.48│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 639.85│ 535.58│ 690.57│ 601.21│ 797.14│ 1184.18│
│其他应收款 │ 49.42│ 74.40│ 51.50│ 76.09│ 119.34│ 5.20│
│流动资产合计 │ 159200.73│ 156998.66│ 143726.25│ 160316.73│ 159438.95│ 148886.96│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2245.85│ 6065.57│ 6671.66│ 2653.81│ 3430.21│ 2699.34│
│固定资产净额 │ 42367.87│ 46473.76│ 49030.54│ 45486.16│ 28727.05│ 25526.67│
│在建工程 │ 761.82│ 23.01│ 831.69│ 827.49│ 13553.42│ 6505.42│
│无形资产 │ 2862.02│ 3004.32│ 5068.95│ 2803.94│ 2968.68│ ---│
│商誉 │ 766.48│ 766.48│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 52322.63│ 58922.31│ 65361.08│ 58397.38│ 55052.74│ 41296.93│
│资产总计 │ 211523.36│ 215920.97│ 209087.33│ 218714.12│ 214491.68│ 190183.89│
│应付票据及应付账款 │ 11068.93│ 14083.00│ 14238.70│ 20249.36│ 17324.24│ 9056.99│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 742.91│ 691.96│ 921.21│ 210.72│ 50.98│ 27.00│
│流动负债 │ 20379.83│ 19899.42│ 17424.42│ 23559.14│ 20546.11│ 15549.13│
│长期借款 │ ---│ ---│ 1500.00│ 1500.00│ 1500.00│ 1500.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 4277.96│ 4801.91│ 6354.88│ 6276.32│ 6223.25│ 4304.17│
│负债合计 │ 24657.79│ 24701.33│ 23779.30│ 29835.46│ 26769.36│ 19853.30│
│实收资本 │ 29424.90│ 29315.30│ 29315.30│ 29315.30│ 29315.65│ 24429.71│
│资本公积金 │ 84568.88│ 82598.61│ 81246.97│ 81246.97│ 81248.17│ 86077.67│
│盈余公积 │ 10624.65│ 10624.65│ 10007.22│ 10007.22│ 9270.60│ 7104.05│
│未分配利润 │ 60005.93│ 66285.78│ 61368.42│ 66794.20│ 66508.36│ 52297.82│
│少数股东权益 │ 510.28│ 801.50│ 1812.23│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 186355.29│ 190418.14│ 183495.81│ 188878.66│ 187722.32│ 170330.59│
│股东权益合计 │ 186865.57│ 191219.64│ 185308.04│ 188878.66│ 187722.32│ 170330.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 28263.27│ 36117.19│ 42899.47│ 38434.82│ 44192.79│ 47513.95│
│存货 │ 20399.00│ 19323.21│ 19712.26│ 19593.56│ 22265.83│ 19574.59│
│应收票据及应收账款 │ 40987.42│ 44361.28│ 40258.48│ 41461.34│ 45744.61│ 41340.88│
│合同资产 │ 582.55│ 582.55│ 608.48│ 608.48│ ---│ ---│
│预付款项 │ 639.85│ 611.20│ 772.14│ 535.58│ 1182.19│ 958.36│
│其他应收款 │ 49.42│ 48.75│ 52.11│ 74.40│ 43.15│ 57.78│
│流动资产合计 │ 159200.73│ 159620.28│ 158054.05│ 156998.66│ 155801.63│ 149834.40│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2245.85│ 3385.17│ 3419.54│ 6065.57│ 7102.51│ 5799.13│
│固定资产净额 │ 42367.87│ 43693.74│ 45027.05│ 46473.76│ 46130.69│ 47280.69│
│在建工程 │ 761.82│ 56.11│ ---│ 23.01│ 1664.19│ 1812.00│
│无形资产 │ 2862.02│ 2907.93│ 2967.10│ 3004.32│ 4788.93│ 4882.29│
│商誉 │ 766.48│ 766.48│ 766.48│ 766.48│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 52322.63│ 53615.59│ 54800.85│ 58922.31│ 62415.24│ 62509.08│
│资产总计 │ 211523.36│ 213235.86│ 212854.90│ 215920.97│ 218216.87│ 212343.48│
│应付票据及应付账款 │ 11068.93│ 10685.11│ 12377.30│ 14083.00│ 16291.35│ 14740.03│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 742.91│ 762.93│ 922.26│ 691.96│ 1933.06│ 1864.36│
│流动负债 │ 20379.83│ 19213.49│ 16555.93│ 19899.42│ 22275.98│ 20686.78│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 4277.96│ 4455.22│ 4628.77│ 4801.91│ 5154.74│ 4738.41│
│负债合计 │ 24657.79│ 23668.71│ 21184.69│ 24701.33│ 27430.72│ 25425.19│
│实收资本 │ 29424.90│ 29424.90│ 29315.30│ 29315.30│ 29315.30│ 29315.30│
│资本公积金 │ 84568.88│ 84213.52│ 82953.97│ 82598.61│ 82258.50│ 81921.32│
│盈余公积 │ 10624.65│ 10624.65│ 10624.65│ 10624.65│ 10007.22│ 10007.22│
│未分配利润 │ 60005.93│ 62982.88│ 66433.26│ 66285.78│ 66043.52│ 62399.82│
│少数股东权益 │ 510.28│ 629.83│ 701.13│ 801.50│ 1537.22│ 1669.14│
│归属母公司权益 │ 186355.29│ 188937.33│ 190969.08│ 190418.14│ 189248.93│ 185249.15│
│股东权益合计 │ 186865.57│ 189567.16│ 191670.21│ 191219.64│ 190786.15│ 186918.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 22101.20│ 50012.23│ 30106.60│ 34971.37│ 56122.78│ 61400.94│
│营业总成本 │ 26969.27│ 44324.71│ 36903.27│ 30164.59│ 31335.36│ 31278.91│
│营业税金及附加 │ 284.51│ 665.33│ 315.90│ 314.61│ 717.35│ 868.74│
│销售费用 │ 461.14│ 487.68│ 458.58│ 212.60│ 125.18│ 83.49│
│财务费用 │ -242.25│ -504.72│ -977.97│ -1316.67│ -716.22│ -127.14│
│管理费用 │ 3412.20│ 4859.85│ 2413.81│ 2055.09│ 1939.77│ 2133.80│
│资产减值损失 │ -39.40│ -53.50│ -829.21│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 896.57│ 885.91│ 878.31│ 740.46│ 662.67│ 327.35│
│投资收益 │ -476.79│ -242.73│ 3268.08│ 18.45│ 737.63│ -18.27│
│营业利润 │ -5292.98│ 6120.81│ -2984.65│ 8188.67│ 24799.02│ 29912.62│
│营业外收入 │ 469.30│ 0.60│ 2.91│ ---│ ---│ ---│
│营业外支出 │ 4.80│ 39.49│ 69.06│ 67.40│ 142.65│ 6.60│
│利润总额 │ -4828.47│ 6081.92│ -3050.80│ 8121.27│ 24656.37│ 29906.03│
│所得税 │ -250.82│ 873.25│ -364.29│ 1235.68│ 3393.34│ 4403.96│
│净利润 │ -4577.64│ 5208.68│ -2686.51│ 6885.58│ 21263.02│ 25502.07│
│归属母公司净利润 │ -4286.42│ 5534.79│ -2494.25│ 6885.58│ 21263.02│ 25502.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 22101.20│ 16474.10│ 8724.93│ 50012.23│ 34984.28│ 22795.82│
│营业总成本 │ 26969.27│ 18103.76│ 8469.53│ 44324.71│ 29750.08│ 20890.17│
│营业税金及附加 │ 284.51│ 258.97│ 69.18│ 665.33│ 304.91│ 209.75│
│销售费用 │ 461.14│ 260.12│ 184.38│ 487.68│ 444.09│ 282.78│
│财务费用 │ -242.25│ -240.28│ -87.36│ -504.72│ -325.89│ -172.48│
│管理费用 │ 3412.20│ 2338.77│ 1014.98│ 4859.85│ 3132.96│ 2177.45│
│资产减值损失 │ -39.40│ -39.40│ ---│ -53.50│ -170.60│ -170.60│
│公允价值变动净收益 │ 896.57│ 556.99│ 259.15│ 885.91│ 685.80│ 462.69│
│投资收益 │ -476.79│ -209.54│ -175.17│ -242.73│ 794.21│ -509.17│
│营业利润 │ -5292.98│ -1974.84│ 45.75│ 6120.81│ 4689.59│ 633.39│
│营业外收入 │ 469.30│ 469.15│ ---│ 0.60│ 0.60│ ---│
│营业外支出 │ 4.80│ 4.42│ 0.23│ 39.49│ 5.52│ 1.25│
│利润总额 │ -4828.47│ -1510.11│ 45.52│ 6081.92│ 4684.67│ 632.14│
│所得税 │ -250.82│ -28.97│ -1.58│ 873.25│ 284.57│ -256.17│
│净利润 │ -4577.64│ -1481.15│ 47.10│ 5208.68│ 4400.09│ 888.31│
│归属母公司净利润 │ -4286.42│ -1309.47│ 147.48│ 5534.79│ 4675.10│ 1031.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 24689.69│ 49736.56│ 40374.98│ 77107.36│ 34971.75│ 56395.34│
│经营活动现金流出 │ 29623.71│ 42512.71│ 35996.53│ 32090.03│ 39412.37│ 31841.92│
│经营活动现金流量净额│ -4934.02│ 7223.85│ 4378.46│ 45017.33│ -4440.63│ 24553.42│
│投资活动现金流入 │ 126279.88│ 94249.45│ 79099.95│ 58820.10│ 84606.25│ 26906.91│
│投资活动现金流出 │ 135942.31│ 101677.26│ 107408.71│ 79162.20│ 83761.20│ 55808.23│
│投资活动现金流量净额│ -9662.42│ -7427.81│ -28308.75│ -20342.10│ 845.05│ -28901.31│
│筹资活动现金流入 │ 8087.75│ 5.61│ ---│ 1000.00│ 500.00│ 49450.00│
│筹资活动现金流出 │ 3641.17│ 344.94│ 4292.88│ 6312.08│ 5434.92│ 3738.68│
│筹资活动现金流量净额│ 4446.58│ -339.32│ -4292.88│ -5312.08│ -4934.92│ 45711.32│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -10149.87│ -543.28│ -28223.17│ 19363.15│ -8530.49│ 41363.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 24689.69│ 15341.85│ 10843.69│ 49736.56│ 29047.40│ 19587.80│
│经营活动现金流出 │ 29623.71│ 20623.27│ 10330.11│ 42512.71│ 30578.46│ 19783.95│
│经营活动现金流量净额│ -4934.02│ -5281.41│ 513.58│ 7223.85│ -1531.06│ -196.15│
│投资活动现金流入 │ 126279.88│ 83209.22│ 36212.92│ 94249.45│ 61371.97│ 39601.38│
│投资活动现金流出 │ 135942.31│ 83537.99│ 31698.79│ 101677.26│ 54357.86│ 30605.62│
│投资活动现金流量净额│ -9662.42│ -328.77│ 4514.13│ -7427.81│ 7014.11│ 8995.76│
│筹资活动现金流入 │ 8087.75│ 6933.68│ 1000.00│ 5.61│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 3641.17│ 3619.45│ 1563.05│ 344.94│ 246.68│ 242.08│
│筹资活动现金流量净额│ 4446.58│ 3314.24│ -563.05│ -339.32│ -246.68│ -242.08│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -10149.87│ -2295.95│ 4464.66│ -543.28│ 5236.37│ 8557.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 8482.42│ 16.96│ 315.78│ 5.71│
│二季报 │ 14313.40│ 28.62│ 715.62│ 12.93│
│三季报 │ 12188.46│ 24.37│ 3643.70│ 65.83│
│四季报 │ 15027.95│ 30.05│ 859.69│ 15.53│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 5472.43│ 18.18│ -604.38│ 24.23│
│二季报 │ 8274.97│ 27.49│ -1154.34│ 46.28│
│三季报 │ 6157.83│ 20.45│ -105.24│ 4.22│
│四季报 │ 10201.38│ 33.88│ -630.29│ 25.27│
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〖免责条款〗
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