财务分析☆ ◇300699 光威复材 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 19937.62│ 60340.31│ 74118.43│ 87316.86│ 93425.41│ 75838.27│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 74118.43│ 87316.86│ 93425.09│ 75838.27│
│净利润增长率(%) │ -51.94│ -18.59│ -15.12│ -6.54│ 23.19│ 18.18│
│扣非净利润(万) │ 17143.52│ 55052.16│ 66796.79│ 71171.32│ 87442.43│ 71252.53│
│营业总收(未调整:万) │ 193869.90│ 285951.97│ 244993.49│ 251769.73│ 251110.95│ 260730.78│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 244993.49│ 251769.73│ 251110.95│ 260730.78│
│总营收同比增长率(%) │ -2.39│ 16.72│ -2.69│ 0.26│ -3.69│ 23.25│
│加权净资产收益率(%) │ 3.41│ 10.74│ 13.50│ 17.00│ 21.27│ 19.60│
│资产负债比率(%) │ 42.79│ 37.23│ 31.95│ 21.65│ 21.10│ 23.28│
│净利润现金含量(%) │ -82.46│ 214.58│ 116.43│ 61.21│ 15.76│ 157.73│
│基本每股收益(元) │ 0.2417│ 0.7314│ 0.8975│ 1.0513│ 1.1265│ 1.4600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2062│ 0.6673│ 0.8089│ 0.8569│ 1.6900│ 1.3700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2398│ 0.7258│ 0.8915│ 1.0503│ 1.8024│ 1.4631│
│每股资本公积金(元) │ 1.4454│ 1.4454│ 1.4629│ 1.5863│ 3.0357│ 2.9501│
│每股未分配利润(元) │ 3.9898│ 4.2462│ 4.0221│ 3.6401│ 4.8537│ 3.8120│
│每股净资产(元) │ 6.5751│ 6.8396│ 6.6334│ 6.5532│ 9.4145│ 7.9992│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1978│ 1.5575│ 1.0380│ 0.6429│ 0.2840│ 2.3077│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 19937.62│ 19883.10│ 12141.24│ 60340.31│ 41487.10│ 26944.70│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 41487.10│ 26944.70│
│净利润增长率(%) │ -51.94│ -26.21│ -21.58│ -18.59│ -32.55│ -26.85│
│扣非净利润(万) │ 17143.52│ 18376.15│ 11297.30│ 55052.16│ 37605.56│ 24561.56│
│营业总收(未调整:万) │ 193869.90│ 131877.88│ 63904.66│ 285951.97│ 198614.37│ 120079.61│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 198614.37│ 120079.61│
│总营收同比增长率(%) │ -2.39│ 9.83│ 13.04│ 16.72│ 4.40│ 3.87│
│加权净资产收益率(%) │ 3.41│ 3.44│ 2.06│ 10.74│ 7.49│ 4.76│
│资产负债比率(%) │ 42.79│ 40.51│ 36.29│ 37.23│ 36.03│ 33.48│
│净利润现金含量(%) │ -82.46│ -57.36│ -19.43│ 214.58│ 69.47│ 113.94│
│基本每股收益(元) │ 0.2417│ 0.2410│ 0.1500│ 0.7314│ 0.4990│ 0.3241│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2062│ 0.2227│ 0.1359│ 0.6673│ 0.4523│ 0.2954│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2398│ 0.2392│ 0.1460│ 0.7258│ 0.4990│ 0.3241│
│每股资本公积金(元) │ 1.4454│ 1.4454│ 1.4454│ 1.4454│ 1.4716│ 1.4687│
│每股未分配利润(元) │ 3.9898│ 3.9892│ 4.3922│ 4.2462│ 4.0249│ 3.8500│
│每股净资产(元) │ 6.5751│ 6.5767│ 6.9820│ 6.8396│ 6.6436│ 6.4664│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1978│ -0.1372│ -0.0284│ 1.5575│ 0.3467│ 0.3693│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.49│ 1.83│ 2.99│ 3.79│ 4.24│ 4.34│
│速动比率 │ 1.17│ 1.52│ 2.48│ 3.33│ 3.46│ 3.80│
│资产负债比率(%) │ 42.79│ 37.23│ 31.95│ 21.65│ 21.10│ 23.28│
│产权比率 │ 0.74│ 0.59│ 0.47│ 0.28│ 0.27│ 0.31│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.05│ 0.50│ 0.62│ 0.55│ 0.18│ 1.58│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.49│ 1.51│ 1.75│ 1.83│ 2.11│ 2.34│
│速动比率 │ 1.17│ 1.19│ 1.41│ 1.52│ 1.74│ 1.88│
│资产负债比率(%) │ 42.79│ 40.51│ 36.29│ 37.23│ 36.03│ 33.48│
│产权比率 │ 0.74│ 0.68│ 0.57│ 0.59│ 0.56│ 0.50│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.05│ -0.04│ -0.01│ 0.50│ 0.14│ 0.18│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.51│ 2.63│ 3.21│ 4.65│ 6.11│ 8.07│
│存货周转率 │ 1.31│ 2.28│ 2.28│ 2.35│ 2.42│ 4.15│
│流动资产周转率 │ 0.40│ 0.64│ 0.62│ 0.70│ 0.74│ 0.85│
│固定资产周转率 │ 0.55│ 0.88│ 1.02│ 1.52│ 1.79│ 2.33│
│总资产周转率 │ 0.21│ 0.33│ 0.32│ 0.38│ 0.42│ 0.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.51│ 1.02│ 0.51│ 2.63│ 1.84│ 1.25│
│存货周转率 │ 1.31│ 0.88│ 0.46│ 2.28│ 1.56│ 0.93│
│流动资产周转率 │ 0.40│ 0.28│ 0.14│ 0.64│ 0.46│ 0.30│
│固定资产周转率 │ 0.55│ 0.37│ 0.18│ 0.88│ 0.64│ 0.39│
│总资产周转率 │ 0.21│ 0.15│ 0.07│ 0.33│ 0.24│ 0.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.65│ 10.61│ 13.44│ 16.03│ 19.14│ 18.29│
│销售毛利率 │ 35.89│ 39.80│ 45.55│ 48.66│ 49.08│ 44.42│
│营业利润率 │ 11.76│ 24.80│ 33.19│ 39.39│ 41.76│ 32.69│
│销售净利率 │ 9.91│ 20.96│ 28.01│ 33.40│ 36.09│ 29.00│
│总资产净利率 │ 2.08│ 7.01│ 9.07│ 12.56│ 15.24│ 14.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.65│ 3.64│ 2.09│ 10.61│ 7.51│ 5.01│
│销售毛利率 │ 35.89│ 39.53│ 38.22│ 39.80│ 41.18│ 42.49│
│营业利润率 │ 11.76│ 17.76│ 23.37│ 24.80│ 24.42│ 26.09│
│销售净利率 │ 9.91│ 14.73│ 18.75│ 20.96│ 20.49│ 22.13│
│总资产净利率 │ 2.08│ 2.14│ 1.33│ 7.01│ 4.89│ 3.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -2.39│ 16.72│ -2.69│ 0.26│ -3.69│ 23.25│
│营业利润增长率 │ -52.98│ -12.81│ -18.00│ -5.44│ 23.03│ 16.90│
│净利润增长率 │ -51.94│ -18.59│ -15.12│ -6.54│ 23.19│ 18.18│
│净资产增长率 │ -3.87│ 3.11│ 1.22│ 11.64│ 17.69│ 14.03│
│总资产增长率 │ 5.32│ 11.70│ 14.37│ 11.49│ 13.88│ 19.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -2.39│ 9.83│ 13.04│ 16.72│ 4.40│ 3.87│
│营业利润增长率 │ -52.98│ -25.21│ -17.49│ -12.81│ -28.72│ -23.12│
│净利润增长率 │ -51.94│ -26.21│ -21.58│ -18.59│ -32.55│ -26.85│
│净资产增长率 │ -3.87│ -3.84│ 2.08│ 3.11│ 0.15│ -2.52│
│总资产增长率 │ 5.32│ 1.35│ 0.55│ 11.70│ 6.39│ -0.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │权益分派 │ 124283.32│ 176398.44│ -29.54│
│应收票据 │票据到期解付 │ 9421.44│ 14138.02│ -33.36│
│应收款项融资│A客户发货未回款 │ 101208.31│ 44438.67│ 127.75│
│存货 │备产备货 │ 109366.26│ 79870.22│ 36.93│
│其他非流动金│让山东奥扬新能源│ 3188.94│ ---│ ---│
│融资产 │科技股份有限公司│ │ │ │
│ │股权 │ │ │ │
│在建工程 │原丝产线投入增加│ 30977.85│ 18992.24│ 63.11│
│短期借款 │流动资金贷款增加│ 157835.64│ 83332.85│ 89.40│
│应付票据 │票据结算货款增加│ 70956.41│ 41809.64│ 69.71│
│应付职工薪酬│上年度绩效奖金本│ 1601.86│ 5161.08│ -68.96│
│ │年发放 │ │ │ │
│应交税费 │本期三季度较去年│ 1613.82│ 6982.12│ -76.89│
│ │四季度收入及利润│ │ │ │
│ │减少，增值税及所│ │ │ │
│ │得税随之减少 │ │ │ │
│研发费用 │新项目新产品研发│ 23631.67│ 17667.75│ 33.76│
│ │投入增加 │ │ │ │
│财务费用 │汇兑损失增加 │ 5448.32│ 1615.01│ 237.36│
│信用减值损失│应收款项增加 │ -5009.94│ -2911.00│ -72.10│
│所得税费用 │利润总额减少 │ 3163.72│ 7707.01│ -58.95│
│经营活动产生│销售回款减少 │ -16440.36│ 28820.07│ -157.04│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│流动资金贷款增加│ 10687.73│ -5437.13│ 296.57│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │权益分派 │ 115368.01│ 176398.44│ -34.60│
│应收款项 │--- │ 127153.14│ 131088.08│ -3.00│
│存货 │备产备货 │ 102265.48│ 79870.22│ 28.04│
│长期股权投资│--- │ 4798.37│ 2811.85│ 70.65│
│固定资产 │--- │ 349985.32│ 357759.76│ -2.17│
│在建工程 │原丝产线投入增加│ 29141.34│ 18992.24│ 53.44│
│使用权资产 │--- │ 538.56│ 58.54│ 819.93│
│短期借款 │流动资金贷款增加│ 131264.95│ 83332.85│ 57.52│
│合同负债 │--- │ 2078.57│ 2654.34│ -21.69│
│长期借款 │归还内蒙古项目贷│ 16495.02│ 37575.81│ -56.10│
│ │款 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 279.88│ 185.68│ 50.73│
│应收票据 │票据到期解付 │ 7571.40│ 14138.02│ -46.45│
│应收款项融资│A客户销售回款减 │ 92746.61│ 44438.67│ 108.71│
│ │少 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 131877.88│ 120079.61│ 9.83│
│营业成本 │--- │ 79742.34│ 69056.98│ 15.47│
│销售费用 │--- │ 711.41│ 799.11│ -10.98│
│管理费用 │--- │ 6671.70│ 6055.22│ 10.18│
│财务费用 │汇率波动产生汇兑│ 4023.58│ 674.21│ 496.79│
│ │损失 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 3495.61│ 4660.45│ -24.99│
│研发投入 │--- │ 13233.71│ 11321.31│ 16.89│
│经营活动产生│销售回款减少 │ -11404.37│ 30700.67│ -137.15│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│上年同期支付包头│ -32065.31│ -47348.92│ 32.28│
│的现金流量净│股权收购款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -19984.21│ -24617.16│ 18.82│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│销售回款减少 │ -67051.85│ -41539.93│ -61.42│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 124283.32│ 176398.44│ 138424.73│ 109025.33│ 137657.82│ 194900.17│
│存货 │ 109366.26│ 79870.22│ 71374.02│ 45596.17│ 64503.54│ 41197.53│
│应收票据及应收账款 │ 135882.60│ 145226.09│ 101147.01│ 75874.23│ 50570.29│ 43557.63│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4350.07│ 3505.04│ 1783.75│ 1624.92│ 1607.45│ 4350.04│
│其他应收款 │ 90.35│ 119.88│ 168.74│ 44.45│ 7279.48│ 1711.38│
│流动资产合计 │ 503217.13│ 473984.78│ 413818.18│ 370711.33│ 348692.02│ 329319.40│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4785.81│ 2811.85│ 2808.29│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 350629.27│ 357759.76│ 291231.38│ 190204.57│ 141785.76│ 138446.04│
│在建工程 │ 30977.85│ 18992.24│ 51820.48│ 105342.75│ 95724.32│ 45044.91│
│无形资产 │ 38713.76│ 32641.53│ 33571.32│ 23982.37│ 23132.07│ 23355.67│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 446366.73│ 427608.36│ 393357.29│ 335047.30│ 284318.32│ 226556.84│
│资产总计 │ 949583.86│ 901593.14│ 807175.46│ 705758.63│ 633010.34│ 555876.24│
│应付票据及应付账款 │ 135354.55│ 111555.27│ 58979.77│ 51512.70│ 54207.93│ 61624.81│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 3248.28│ 2654.34│ 1764.76│ 2979.97│ 2489.55│ 3396.23│
│流动负债 │ 337845.54│ 259043.24│ 138340.11│ 97720.79│ 82247.08│ 75895.89│
│长期借款 │ 29161.02│ 37575.81│ 77204.03│ 11877.01│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 68504.53│ 76597.27│ 119558.97│ 55044.67│ 51347.48│ 53509.09│
│负债合计 │ 406350.07│ 335640.51│ 257899.08│ 152765.47│ 133594.56│ 129404.99│
│实收资本 │ 83135.20│ 83135.20│ 83135.20│ 83135.20│ 51835.00│ 51835.00│
│资本公积金 │ 120159.70│ 120159.70│ 121616.49│ 131875.10│ 157356.18│ 152919.46│
│盈余公积 │ 29245.48│ 29245.48│ 28785.44│ 27668.52│ 27668.52│ 14158.65│
│未分配利润 │ 331693.68│ 353006.06│ 334375.80│ 302624.30│ 251592.68│ 197594.64│
│少数股东权益 │ -3390.06│ -2659.85│ -2188.77│ 8190.51│ 11415.88│ 11832.82│
│归属母公司权益 │ 546623.85│ 568612.48│ 551465.16│ 544802.64│ 487999.90│ 414638.44│
│股东权益合计 │ 543233.79│ 565952.63│ 549276.39│ 552993.16│ 499415.79│ 426471.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 124283.32│ 115368.01│ 151307.79│ 176398.44│ 110837.16│ 99369.20│
│存货 │ 109366.26│ 102265.48│ 90200.50│ 79870.22│ 78114.67│ 76792.63│
│应收票据及应收账款 │ 135882.60│ 134724.54│ 130372.34│ 145226.09│ 138800.34│ 117136.20│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4350.07│ 4104.79│ 3493.06│ 3505.04│ 2541.48│ 2848.24│
│其他应收款 │ 90.35│ 109.04│ 62.64│ 119.88│ 237.02│ 152.25│
│流动资产合计 │ 503217.13│ 475028.00│ 467279.53│ 473984.78│ 450573.83│ 395357.49│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4785.81│ 4798.37│ 4804.90│ 2811.85│ 2808.51│ 2810.35│
│固定资产净额 │ 350629.27│ 349985.32│ 349838.28│ 357759.76│ 330643.25│ 322503.35│
│在建工程 │ 30977.85│ 29141.34│ 29031.78│ 18992.24│ 24302.90│ 35914.69│
│无形资产 │ 38713.76│ 38684.72│ 38958.12│ 32641.53│ 32881.70│ 33128.08│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 446366.73│ 438775.21│ 439311.37│ 427608.36│ 408179.86│ 408896.40│
│资产总计 │ 949583.86│ 913803.21│ 906590.89│ 901593.14│ 858753.68│ 804253.89│
│应付票据及应付账款 │ 135354.55│ 131283.51│ 111631.59│ 111555.27│ 86677.80│ 71299.99│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 3248.28│ 2078.57│ 2017.04│ 2654.34│ 1934.70│ 1722.25│
│流动负债 │ 337845.54│ 314432.72│ 267448.66│ 259043.24│ 213453.22│ 169239.57│
│长期借款 │ 29161.02│ 16495.02│ 22825.47│ 37575.81│ 53977.15│ 59279.56│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 68504.53│ 55727.37│ 61510.30│ 76597.27│ 95969.18│ 99991.56│
│负债合计 │ 406350.07│ 370160.09│ 328958.96│ 335640.51│ 309422.39│ 269231.13│
│实收资本 │ 83135.20│ 83135.20│ 83135.20│ 83135.20│ 83135.20│ 83135.20│
│资本公积金 │ 120159.70│ 120159.70│ 120159.70│ 120159.70│ 122344.23│ 122101.65│
│盈余公积 │ 29245.48│ 29245.48│ 29245.48│ 29245.48│ 28785.44│ 28785.44│
│未分配利润 │ 331693.68│ 331639.16│ 365147.30│ 353006.06│ 334612.90│ 320070.50│
│少数股东权益 │ -3390.06│ -3111.12│ -2816.80│ -2659.85│ -2982.23│ -2565.54│
│归属母公司权益 │ 546623.85│ 546754.23│ 580448.73│ 568612.48│ 552313.53│ 537588.30│
│股东权益合计 │ 543233.79│ 543643.12│ 577631.93│ 565952.63│ 549331.29│ 535022.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 193869.90│ 285951.97│ 244993.49│ 251769.73│ 251110.95│ 260730.78│
│营业总成本 │ 166991.69│ 216885.90│ 169419.73│ 165070.39│ 155598.83│ 182521.04│
│营业税金及附加 │ 2403.30│ 3560.33│ 3570.58│ 3407.38│ 2985.24│ 2149.12│
│销售费用 │ 1099.49│ 1856.81│ 2122.57│ 2078.45│ 2258.47│ 1743.49│
│财务费用 │ 5448.32│ 2796.37│ -289.37│ -2714.53│ -10260.58│ 952.55│
│管理费用 │ 10119.12│ 14581.16│ 13339.89│ 16218.24│ 13505.39│ 9531.10│
│资产减值损失 │ -2802.91│ -3772.24│ -4197.66│ -5215.62│ -2492.38│ -83.41│
│公允价值变动净收益 │ 47.60│ 60.56│ 194.26│ 1018.74│ 810.53│ 934.68│
│投资收益 │ -26.04│ 3.56│ 8.29│ ---│ ---│ 159.88│
│营业利润 │ 22805.19│ 70901.94│ 81319.07│ 99170.82│ 104875.07│ 85244.87│
│营业外收入 │ 68.54│ 95.12│ 273.81│ 125.75│ 11.62│ 148.35│
│营业外支出 │ 502.60│ 151.27│ 221.77│ 8.19│ 489.27│ 237.50│
│利润总额 │ 22371.13│ 70845.79│ 81371.12│ 99288.38│ 104397.41│ 85155.71│
│所得税 │ 3163.72│ 10913.44│ 12757.22│ 15196.89│ 13782.02│ 9537.05│
│净利润 │ 19207.41│ 59932.35│ 68613.91│ 84091.48│ 90615.39│ 75618.66│
│归属母公司净利润 │ 19937.62│ 60340.31│ 74118.43│ 87316.86│ 93425.41│ 75838.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 193869.90│ 131877.88│ 63904.66│ 285951.97│ 198614.37│ 120079.61│
│营业总成本 │ 166991.69│ 106080.84│ 48418.20│ 216885.90│ 148630.22│ 89565.82│
│营业税金及附加 │ 2403.30│ 1698.11│ 709.30│ 3560.33│ 2471.38│ 1658.99│
│销售费用 │ 1099.49│ 711.41│ 288.66│ 1856.81│ 1098.65│ 799.11│
│财务费用 │ 5448.32│ 4023.58│ 1731.63│ 2796.37│ 1615.01│ 674.21│
│管理费用 │ 10119.12│ 6671.70│ 2765.96│ 14581.16│ 8944.08│ 6055.22│
│资产减值损失 │ -2802.91│ -827.67│ -770.49│ -3772.24│ -3727.82│ -1613.55│
│公允价值变动净收益 │ 47.60│ 51.15│ 51.15│ 60.56│ 60.43│ 60.43│
│投资收益 │ -26.04│ -13.48│ -6.96│ 3.56│ 0.22│ 2.06│
│营业利润 │ 22805.19│ 23427.28│ 14937.47│ 70901.94│ 48503.54│ 31325.98│
│营业外收入 │ 68.54│ 0.95│ 0.75│ 95.12│ 29.46│ 2.46│
│营业外支出 │ 502.60│ 500.79│ 141.18│ 151.27│ 132.36│ 100.05│
│利润总额 │ 22371.13│ 22927.44│ 14797.03│ 70845.79│ 48400.64│ 31228.38│
│所得税 │ 3163.72│ 3495.61│ 2812.74│ 10913.44│ 7707.01│ 4660.45│
│净利润 │ 19207.41│ 19431.83│ 11984.29│ 59932.35│ 40693.63│ 26567.93│
│归属母公司净利润 │ 19937.62│ 19883.10│ 12141.24│ 60340.31│ 41487.10│ 26944.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 142071.50│ 294245.46│ 309800.39│ 228286.03│ 235773.35│ 316957.07│
│经营活动现金流出 │ 158511.86│ 164764.44│ 223507.34│ 174841.96│ 221050.05│ 197339.65│
│经营活动现金流量净额│ -16440.36│ 129481.02│ 86293.06│ 53444.07│ 14723.30│ 119617.42│
│投资活动现金流入 │ 37343.39│ 47487.74│ 93551.63│ 401878.74│ 356886.95│ 417206.75│
│投资活动现金流出 │ 88177.70│ 122125.44│ 179662.35│ 475349.32│ 427731.50│ 472176.11│
│投资活动现金流量净额│ -50834.30│ -74637.70│ -86110.72│ -73470.58│ -70844.55│ -54969.36│
│筹资活动现金流入 │ 154494.90│ 94287.34│ 110029.61│ 33213.62│ 15680.00│ 6600.00│
│筹资活动现金流出 │ 143807.17│ 114079.73│ 80848.99│ 40354.26│ 27484.86│ 26193.81│
│筹资活动现金流量净额│ 10687.73│ -19792.40│ 29180.62│ -7140.64│ -11804.86│ -19593.81│
│汇率变动对现金的影响│ -4457.28│ -1741.34│ 609.26│ 1936.58│ 9562.87│ -1009.21│
│现金及等价物净增加额│ -61044.22│ 33309.58│ 29972.22│ -25230.57│ -58363.24│ 44045.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 142071.50│ 91592.40│ 48912.77│ 294245.46│ 155008.60│ 123624.12│
│经营活动现金流出 │ 158511.86│ 102996.77│ 51271.56│ 164764.44│ 126188.53│ 92923.45│
│经营活动现金流量净额│ -16440.36│ -11404.37│ -2358.79│ 129481.02│ 28820.07│ 30700.67│
│投资活动现金流入 │ 37343.39│ 33337.34│ 33151.15│ 47487.74│ 46687.50│ 46678.65│
│投资活动现金流出 │ 88177.70│ 65402.65│ 54984.12│ 122125.44│ 102779.70│ 94027.57│
│投资活动现金流量净额│ -50834.30│ -32065.31│ -21832.97│ -74637.70│ -56092.20│ -47348.92│
│筹资活动现金流入 │ 154494.90│ 90329.90│ 17334.90│ 94287.34│ 68919.57│ 43497.87│
│筹资活动现金流出 │ 143807.17│ 110314.11│ 19117.03│ 114079.73│ 74356.70│ 68115.04│
│筹资活动现金流量净额│ 10687.73│ -19984.21│ -1782.13│ -19792.40│ -5437.13│ -24617.16│
│汇率变动对现金的影响│ -4457.28│ -3597.96│ -1528.41│ -1741.34│ -680.36│ -274.52│
│现金及等价物净增加额│ -61044.22│ -67051.85│ -27502.30│ 33309.58│ -33389.62│ -41539.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 56530.62│ 19.77│ 15482.80│ 25.66│
│二季报 │ 63548.99│ 22.22│ 11461.90│ 19.00│
│三季报 │ 78534.76│ 27.46│ 14542.40│ 24.10│
│四季报 │ 87337.60│ 30.54│ 18853.21│ 31.24│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 51159.70│ 20.88│ 15731.87│ 21.23│
│二季报 │ 64448.60│ 26.31│ 21103.17│ 28.47│
│三季报 │ 74626.83│ 30.46│ 24670.01│ 33.28│
│四季报 │ 54758.36│ 22.35│ 12613.38│ 17.02│
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