财务分析☆ ◇300706 阿石创 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 5320.88│ -5509.37│ -2533.59│ 1227.24│ 1408.36│ 1766.08│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -2533.59│ 1227.24│ 1408.36│ 1766.08│
│净利润增长率(%) │ 272.70│ -117.45│ -306.45│ -12.86│ -20.25│ 201.14│
│扣非净利润(万) │ 4253.05│ -4276.06│ -4184.04│ 447.67│ 683.41│ 1073.94│
│营业总收(未调整:万) │ 126554.41│ 142689.80│ 118301.43│ 95792.73│ 69483.13│ 61036.76│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 118301.43│ 95792.73│ 69483.13│ 61036.76│
│总营收同比增长率(%) │ 15.81│ 20.62│ 23.50│ 37.86│ 13.84│ 72.43│
│加权净资产收益率(%) │ 7.63│ -7.87│ -3.42│ 1.64│ 1.91│ 3.22│
│资产负债比率(%) │ 66.71│ 64.06│ 60.71│ 53.78│ 46.43│ 36.57│
│净利润现金含量(%) │ -106.99│ -23.42│ -238.74│ -111.57│ -53.50│ 180.16│
│基本每股收益(元) │ 0.3500│ -0.3600│ -0.1700│ 0.0900│ 0.0900│ 0.1200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2770│ -0.2800│ -0.2700│ 0.0300│ 0.0400│ 0.0700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3466│ -0.3594│ -0.1657│ 0.0803│ 0.0921│ 0.1155│
│每股资本公积金(元) │ 2.8685│ 2.8569│ 2.8306│ 2.8120│ 2.8006│ 2.8979│
│每股未分配利润(元) │ 0.7924│ 0.4466│ 0.8079│ 1.0132│ 0.9470│ 0.8655│
│每股净资产(元) │ 4.7293│ 4.4034│ 4.7397│ 4.9419│ 4.8502│ 4.8680│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3708│ 0.0842│ 0.3955│ -0.0896│ -0.0493│ 0.2082│
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 5320.88│ 3687.92│ 1752.77│ -5509.37│ -3081.07│ -2950.04│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -3081.07│ -2950.04│
│净利润增长率(%) │ 272.70│ 225.01│ 572.39│ -117.45│ -411.28│ -693.98│
│扣非净利润(万) │ 4253.05│ 2751.84│ 2161.63│ -4276.06│ -2878.63│ -3241.68│
│营业总收(未调整:万) │ 126554.41│ 78332.01│ 42632.72│ 142689.80│ 109275.73│ 67301.58│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 109275.73│ 67301.58│
│总营收同比增长率(%) │ 15.81│ 16.39│ 41.61│ 20.62│ 17.59│ 15.11│
│加权净资产收益率(%) │ 7.63│ 5.35│ 2.57│ -7.87│ -4.31│ -4.10│
│资产负债比率(%) │ 66.71│ 65.09│ 64.64│ 64.06│ 64.85│ 61.26│
│净利润现金含量(%) │ -106.99│ -326.08│ 224.68│ -23.42│ 90.49│ 2.08│
│基本每股收益(元) │ 0.3500│ 0.2400│ 0.1100│ -0.3600│ -0.2000│ -0.1900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2770│ 0.1800│ 0.1410│ -0.2800│ -0.1879│ -0.2100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3466│ 0.2402│ 0.1143│ -0.3594│ -0.2011│ -0.1925│
│每股资本公积金(元) │ 2.8685│ 2.8685│ 2.8569│ 2.8569│ 2.8509│ 2.8492│
│每股未分配利润(元) │ 0.7924│ 0.6861│ 0.5609│ 0.4466│ 0.6053│ 0.6138│
│每股净资产(元) │ 4.7293│ 4.6304│ 4.4997│ 4.4034│ 4.5813│ 4.6185│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3708│ -0.7832│ 0.2569│ 0.0842│ -0.1820│ -0.0040│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.11│ 1.10│ 1.10│ 1.17│ 1.27│ 1.74│
│速动比率 │ 0.67│ 0.68│ 0.66│ 0.67│ 0.66│ 1.05│
│资产负债比率(%) │ 66.71│ 64.06│ 60.71│ 53.78│ 46.43│ 36.57│
│产权比率 │ 2.09│ 1.87│ 1.60│ 1.20│ 0.89│ 0.62│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.04│ 0.01│ 0.06│ -0.02│ -0.01│ 0.08│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.11│ 1.11│ 1.13│ 1.10│ 1.11│ 1.07│
│速动比率 │ 0.67│ 0.62│ 0.69│ 0.68│ 0.69│ 0.63│
│资产负债比率(%) │ 66.71│ 65.09│ 64.64│ 64.06│ 64.85│ 61.26│
│产权比率 │ 2.09│ 1.94│ 1.91│ 1.87│ 1.93│ 1.66│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.04│ -0.10│ 0.04│ 0.01│ -0.02│ 0.00│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 4.11│ 5.80│ 5.09│ 5.17│ 5.06│ 4.36│
│存货周转率 │ 2.14│ 2.95│ 2.62│ 2.28│ 1.97│ 2.23│
│流动资产周转率 │ 0.95│ 1.23│ 1.15│ 1.16│ 1.00│ 1.08│
│固定资产周转率 │ 2.02│ 2.20│ 1.92│ 1.65│ 1.34│ 1.50│
│总资产周转率 │ 0.60│ 0.74│ 0.66│ 0.62│ 0.52│ 0.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.11│ 2.63│ 1.61│ 5.80│ 4.51│ 2.90│
│存货周转率 │ 2.14│ 1.30│ 0.79│ 2.95│ 2.19│ 1.41│
│流动资产周转率 │ 0.95│ 0.62│ 0.35│ 1.23│ 0.90│ 0.60│
│固定资产周转率 │ 2.02│ 1.24│ 0.67│ 2.20│ 1.68│ 1.03│
│总资产周转率 │ 0.60│ 0.38│ 0.21│ 0.74│ 0.55│ 0.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 7.33│ -8.16│ -3.50│ 1.62│ 1.90│ 2.37│
│销售毛利率 │ 12.70│ 6.51│ 6.23│ 11.63│ 14.24│ 17.61│
│营业利润率 │ 4.46│ -5.14│ -2.65│ 1.79│ 3.09│ 4.04│
│销售净利率 │ 4.10│ -3.90│ -2.15│ 1.64│ 2.34│ 4.29│
│总资产净利率 │ 2.45│ -2.87│ -1.41│ 1.01│ 1.21│ 2.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 7.33│ 5.19│ 2.54│ -8.16│ -4.39│ -4.17│
│销售毛利率 │ 12.70│ 13.18│ 12.47│ 6.51│ 4.93│ 3.91│
│营业利润率 │ 4.46│ 4.92│ 3.88│ -5.14│ -3.60│ -5.33│
│销售净利率 │ 4.10│ 4.57│ 3.75│ -3.90│ -2.88│ -4.55│
│总资产净利率 │ 2.45│ 1.75│ 0.80│ -2.87│ -1.58│ -1.60│
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【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 15.81│ 20.62│ 23.50│ 37.86│ 13.84│ 72.43│
│营业利润增长率 │ 243.45│ -133.79│ -282.66│ -19.95│ -13.11│ 218.39│
│净利润增长率 │ 272.70│ -117.45│ -306.45│ -12.86│ -20.25│ 201.14│
│净资产增长率 │ 7.57│ -6.87│ -4.04│ 1.89│ -0.37│ 67.99│
│总资产增长率 │ 15.41│ 3.30│ 12.94│ 18.59│ 12.55│ 24.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 15.81│ 16.39│ 41.61│ 20.62│ 17.59│ 15.11│
│营业利润增长率 │ 243.45│ 207.52│ 515.71│ -133.79│ -624.15│ -972.60│
│净利润增长率 │ 272.70│ 225.01│ 572.39│ -117.45│ -411.28│ -693.98│
│净资产增长率 │ 7.57│ 5.32│ 2.19│ -6.87│ -3.16│ -2.38│
│总资产增长率 │ 15.41│ 7.91│ 3.48│ 3.30│ 9.80│ 0.43│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│衍生金融资产│商品期货合约较年│ 101.92│ 611.57│ -83.33│
│ │初减少 │ │ │ │
│应收票据 │期末应收票据持有│ 4541.76│ 2889.04│ 57.21│
│ │规模较年初增加 │ │ │ │
│应收款项融资│期末持有的可贴现│ 1701.03│ 377.97│ 350.05│
│ │、可背书转让的银│ │ │ │
│ │行承兑汇票较年初│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│预付款项 │预付货款增加 │ 1581.99│ 393.90│ 301.62│
│在建工程 │待安装的机器设备│ 5954.85│ 1418.66│ 319.75│
│ │投入增加 │ │ │ │
│使用权资产 │本期经营租赁资产│ 1538.24│ 210.84│ 629.57│
│ │较年初增加 │ │ │ │
│其他非流动资│预付设备款期末余│ 3485.61│ 1538.51│ 126.56│
│产 │额较年初增加 │ │ │ │
│应付票据 │期末为支付货款而│ 12485.49│ 7218.52│ 72.96│
│ │开立的银行承兑汇│ │ │ │
│ │票金额较年初增加│ │ │ │
│应付账款 │本期采购规模增加│ 14925.26│ 9683.28│ 54.13│
│ │，尚未结算的应付│ │ │ │
│ │款项较年初增加 │ │ │ │
│预收款项 │期末预收租金较年│ 0.82│ 0.46│ 79.29│
│ │初增加 │ │ │ │
│合同负债 │期末预收货款较年│ 722.98│ 1796.17│ -59.75│
│ │初减少 │ │ │ │
│应付职工薪酬│上年期末奖金本期│ 561.30│ 856.94│ -34.50│
│ │发放 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 11229.97│ 4438.22│ 153.03│
│非流动负债 │借款余额较年初增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他流动负债│待转销项税额增加│ 4499.36│ 2568.58│ 75.17│
│长期借款 │公司优化融资结构│ 10300.00│ 6510.00│ 58.22│
│ │、降低短期偿债压│ │ │ │
│ │力，将部分短期借│ │ │ │
│ │款调整为长期借款│ │ │ │
│租赁负债 │期末租赁付款额较│ 1356.09│ 71.25│ 1803.27│
│ │年初增加 │ │ │ │
│长期应付款 │公司本期按期支付│ 914.25│ 1408.01│ -35.07│
│ │融资租赁款项，融│ │ │ │
│ │资租赁期末余额较│ │ │ │
│ │年初减少 │ │ │ │
│其他综合收益│外币财务报表折算│ -800.40│ -317.89│ -151.78│
│ │差额影响 │ │ │ │
│研发费用 │公司国家专项项目│ 3940.52│ 2394.75│ 64.55│
│ │研发投入增加 │ │ │ │
│投资收益 │本期归还交易性金│ -1599.15│ -933.96│ -71.22│
│ │融负债产生公允价│ │ │ │
│ │值变动亏损增加 │ │ │ │
│公允价值变动│交易性金融负债产│ 1657.83│ -234.80│ 806.07│
│收益 │生公允价值变动 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提的存货跌│ -1127.25│ -332.99│ -238.53│
│ │价损失增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本期固定资产处置│ -11.98│ 55.26│ -121.67│
│ │收益减少 │ │ │ │
│营业外收入 │本期违约金收入减│ 76.36│ 117.14│ -34.81│
│ │少 │ │ │ │
│营业外支出 │本期非流动资产报│ 36.99│ 2.28│ 1521.24│
│ │废损失增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期利润增加，同│ 494.89│ -668.29│ 174.05│
│ │时资产、负债产生│ │ │ │
│ │的税会差异变动影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│经营活动产生│公司基于订单及市│ -5693.07│ -2788.08│ -104.19│
│的现金流量净│场趋势研判，加大│ │ │ │
│额 │原材料的备货力度│ │ │ │
│ │，购买商品、接受│ │ │ │
│ │劳务支付的现金相│ │ │ │
│ │应增加 │ │ │ │
│汇率变动对现│汇率波动影响 │ -242.55│ 62.77│ -486.39│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 25811.85│ 35598.36│ -27.49│
│应收款项 │--- │ 32743.77│ 26807.53│ 22.14│
│存货 │--- │ 58993.35│ 45553.59│ 29.50│
│固定资产 │--- │ 61994.21│ 64338.17│ -3.64│
│在建工程 │--- │ 2696.58│ 1418.66│ 90.08│
│使用权资产 │--- │ 121.76│ 210.84│ -42.25│
│短期借款 │--- │ 80159.95│ 77567.16│ 3.34│
│合同负债 │--- │ 134.70│ 1796.17│ -92.50│
│长期借款 │--- │ 8890.00│ 6510.00│ 36.56│
│租赁负债 │--- │ 38.39│ 71.25│ -46.12│
│营业收入 │--- │ 78332.01│ 67301.58│ 16.39│
│营业成本 │--- │ 68009.61│ 64669.94│ 5.16│
│销售费用 │--- │ 634.37│ 682.98│ -7.12│
│管理费用 │--- │ 1951.65│ 2329.33│ -16.21│
│财务费用 │--- │ 1461.83│ 1160.11│ 26.01│
│所得税费用 │当期利润增加、资│ 282.81│ -428.04│ 166.07│
│ │产及负债影响的税│ │ │ │
│ │务利润与会计利润│ │ │ │
│ │差异变动 │ │ │ │
│研发投入 │公司国家专项项目│ 2974.11│ 1573.67│ 88.99│
│ │研发投入增加 │ │ │ │
│经营活动产生│公司根据订单及市│ -12025.60│ -61.31│ -19514.30│
│的现金流量净│场趋势研判，提高│ │ │ │
│额 │原料的备货规模，│ │ │ │
│ │造成购买商品、接│ │ │ │
│ │受劳务支付的现金│ │ │ │
│ │金额增加 │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -6177.72│ -7621.49│ 18.94│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ 8199.73│ 7604.37│ 7.83│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│公司根据订单及市│ -10171.62│ 9.21│ -110487.71│
│价物净增加额│场趋势研判，提高│ │ │ │
│ │原料的备货规模，│ │ │ │
│ │造成购买商品、接│ │ │ │
│ │受劳务支付的现金│ │ │ │
│ │金额增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 34880.01│ 35598.36│ 34112.99│ 19790.63│ 18298.07│ 19733.91│
│存货 │ 57468.40│ 45553.59│ 45025.01│ 39676.44│ 34446.33│ 26040.55│
│应收票据及应收账款 │ 39300.37│ 29696.57│ 23331.29│ 24963.72│ 13724.67│ 15022.90│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1581.99│ 393.90│ 2170.34│ 1710.90│ 1422.63│ 196.45│
│其他应收款 │ 263.01│ 217.01│ 307.60│ 159.20│ 116.38│ 43.70│
│流动资产合计 │ 145098.94│ 120107.81│ 112028.93│ 93314.20│ 72317.77│ 66077.02│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 60659.41│ 64338.17│ 65242.10│ 57966.75│ 58461.12│ 45430.95│
│在建工程 │ 5954.85│ 1418.66│ 4216.82│ 10097.67│ 4125.70│ 4319.63│
│无形资产 │ 5188.82│ 4019.95│ 4042.04│ 4336.84│ 4438.03│ 3553.77│
│商誉 │ ---│ ---│ 595.38│ 595.38│ 595.38│ 595.38│
│非流动资产合计 │ 81985.76│ 76648.04│ 78434.64│ 75321.35│ 69887.67│ 60276.99│
│资产总计 │ 227084.71│ 196755.86│ 190463.57│ 168635.55│ 142205.44│ 126354.01│
│应付票据及应付账款 │ 27410.75│ 16901.80│ 19432.10│ 10781.13│ 7558.85│ 8126.02│
│预收款项 │ 0.82│ 0.46│ 0.46│ 0.46│ 0.63│ ---│
│合同负债 │ 722.98│ 1796.17│ 696.63│ 780.56│ 35.46│ 68.92│
│流动负债 │ 130582.24│ 109158.16│ 102254.66│ 79765.25│ 56983.34│ 38075.17│
│长期借款 │ 10300.00│ 6510.00│ 3365.48│ 5596.44│ 3328.41│ 7032.59│
│长期应付款 │ 914.25│ 1408.01│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 20896.22│ 16889.83│ 13375.43│ 10920.07│ 9037.83│ 8133.05│
│负债合计 │ 151478.46│ 126048.00│ 115630.09│ 90685.32│ 66021.17│ 46208.22│
│实收资本 │ 15353.63│ 15330.15│ 15293.65│ 15285.25│ 15285.25│ 15285.25│
│资本公积金 │ 44041.66│ 43796.53│ 43290.19│ 42981.54│ 42808.23│ 44295.09│
│盈余公积 │ 1850.12│ 1850.12│ 1850.12│ 1710.15│ 1647.82│ 1637.60│
│未分配利润 │ 12166.83│ 6845.95│ 12355.32│ 15487.44│ 14474.89│ 13229.60│
│少数股东权益 │ 2994.41│ 3203.00│ 2345.99│ 2411.87│ 2048.24│ 5737.45│
│归属母公司权益 │ 72611.83│ 67504.85│ 72487.49│ 75538.36│ 74136.03│ 74408.34│
│股东权益合计 │ 75606.25│ 70707.86│ 74833.48│ 77950.23│ 76184.27│ 80145.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 34880.01│ 25811.85│ 34631.48│ 35598.36│ 40879.06│ 29279.40│
│存货 │ 57468.40│ 58993.35│ 49281.93│ 45553.59│ 49921.05│ 46434.86│
│应收票据及应收账款 │ 39300.37│ 34429.92│ 29139.12│ 29696.57│ 27989.82│ 25552.29│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1581.99│ 2231.02│ 1959.87│ 393.90│ 1395.72│ 1694.98│
│其他应收款 │ 263.01│ 251.67│ 127.41│ 217.01│ 466.94│ 721.44│
│流动资产合计 │ 145098.94│ 133123.91│ 125430.98│ 120107.81│ 131880.10│ 113042.40│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 60659.41│ 61994.21│ 63048.70│ 64338.17│ 64833.86│ 66043.49│
│在建工程 │ 5954.85│ 2696.58│ 2381.87│ 1418.66│ 2593.90│ 2559.49│
│无形资产 │ 5188.82│ 5208.65│ 3985.70│ 4019.95│ 3964.90│ 3970.04│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 595.38│ 595.38│
│非流动资产合计 │ 81985.76│ 79197.12│ 78169.24│ 76648.04│ 77250.00│ 78236.40│
│资产总计 │ 227084.71│ 212321.03│ 203600.23│ 196755.86│ 209130.10│ 191278.80│
│应付票据及应付账款 │ 27410.75│ 25398.04│ 21936.71│ 16901.80│ 16650.78│ 14689.19│
│预收款项 │ 0.82│ 1.10│ 0.18│ 0.46│ 0.73│ ---│
│合同负债 │ 722.98│ 134.70│ 1203.16│ 1796.17│ 744.09│ 666.16│
│流动负债 │ 130582.24│ 119678.62│ 110634.09│ 109158.16│ 119227.01│ 105349.63│
│长期借款 │ 10300.00│ 8890.00│ 11037.00│ 6510.00│ 5000.00│ 2100.00│
│长期应付款 │ 914.25│ 1081.20│ 1245.77│ 1408.01│ 2000.00│ ---│
│非流动负债 │ 20896.22│ 18512.47│ 20981.15│ 16889.83│ 16394.97│ 11820.86│
│负债合计 │ 151478.46│ 138191.09│ 131615.24│ 126048.00│ 135621.98│ 117170.49│
│实收资本 │ 15353.63│ 15353.63│ 15330.15│ 15330.15│ 15322.05│ 15322.05│
│资本公积金 │ 44041.66│ 44041.66│ 43796.53│ 43796.53│ 43681.30│ 43655.59│
│盈余公积 │ 1850.12│ 1850.12│ 1850.12│ 1850.12│ 1850.12│ 1850.12│
│未分配利润 │ 12166.83│ 10533.87│ 8598.72│ 6845.95│ 9274.25│ 9405.28│
│少数股东权益 │ 2994.41│ 3035.95│ 3003.71│ 3203.00│ 3313.53│ 3343.44│
│归属母公司权益 │ 72611.83│ 71094.00│ 68981.28│ 67504.85│ 70194.60│ 70764.87│
│股东权益合计 │ 75606.25│ 74129.94│ 71984.98│ 70707.86│ 73508.13│ 74108.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 126554.41│ 142689.80│ 118301.43│ 95792.73│ 69483.13│ 61036.76│
│营业总成本 │ 120907.82│ 147171.45│ 122856.04│ 94941.10│ 68223.71│ 59637.89│
│营业税金及附加 │ 419.98│ 670.11│ 444.26│ 354.00│ 283.66│ 224.27│
│销售费用 │ 1024.04│ 1273.60│ 1445.82│ 1366.69│ 1086.09│ 1159.31│
│财务费用 │ 2083.73│ 2385.77│ 1681.49│ 1737.24│ 1151.37│ 2115.14│
│管理费用 │ 2957.18│ 4267.43│ 4631.04│ 4083.32│ 3545.64│ 3445.97│
│资产减值损失 │ -1127.25│ -1752.09│ -1226.87│ -384.47│ 85.80│ -18.30│
│公允价值变动净收益 │ 1657.83│ -1405.15│ -40.69│ -54.02│ ---│ ---│
│投资收益 │ -1599.15│ -1496.90│ -186.97│ 9.68│ -73.86│ 71.59│
│营业利润 │ 5643.00│ -7332.61│ -3136.34│ 1717.03│ 2144.84│ 2468.35│
│营业外收入 │ 76.36│ 304.90│ 19.97│ 45.96│ 12.40│ 46.75│
│营业外支出 │ 36.99│ 383.62│ 45.42│ 114.73│ 16.52│ 14.01│
│利润总额 │ 5682.37│ -7411.33│ -3161.80│ 1648.27│ 2140.72│ 2501.09│
│所得税 │ 494.89│ -1845.65│ -622.36│ 76.64│ 511.57│ -117.42│
│净利润 │ 5187.47│ -5565.68│ -2539.44│ 1571.63│ 1629.15│ 2618.51│
│归属母公司净利润 │ 5320.88│ -5509.37│ -2533.59│ 1227.24│ 1408.36│ 1766.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 126554.41│ 78332.01│ 42632.72│ 142689.80│ 109275.73│ 67301.58│
│营业总成本 │ 120907.82│ 75331.05│ 40683.67│ 147171.45│ 112815.14│ 70663.80│
│营业税金及附加 │ 419.98│ 299.48│ 165.74│ 670.11│ 473.75│ 247.76│
│销售费用 │ 1024.04│ 634.37│ 304.62│ 1273.60│ 1027.76│ 682.98│
│财务费用 │ 2083.73│ 1461.83│ 734.89│ 2385.77│ 1720.67│ 1160.11│
│管理费用 │ 2957.18│ 1951.65│ 893.60│ 4267.43│ 3306.63│ 2329.33│
│资产减值损失 │ -1127.25│ -10.58│ 103.02│ -1752.09│ -332.99│ -750.00│
│公允价值变动净收益 │ 1657.83│ 1981.30│ -733.35│ -1405.15│ -234.80│ 58.57│
│投资收益 │ -1599.15│ -1857.47│ 6.98│ -1496.90│ -933.96│ -322.88│
│营业利润 │ 5643.00│ 3855.80│ 1655.87│ -7332.61│ -3933.74│ -3586.08│
│营业外收入 │ 76.36│ 31.09│ 21.53│ 304.90│ 117.14│ 99.40│
│营业外支出 │ 36.99│ 25.96│ 46.98│ 383.62│ 2.28│ 1.07│
│利润总额 │ 5682.37│ 3860.92│ 1630.42│ -7411.33│ -3818.88│ -3487.76│
│所得税 │ 494.89│ 282.81│ 33.81│ -1845.65│ -668.29│ -428.04│
│净利润 │ 5187.47│ 3578.11│ 1596.62│ -5565.68│ -3150.59│ -3059.72│
│归属母公司净利润 │ 5320.88│ 3687.92│ 1752.77│ -5509.37│ -3081.07│ -2950.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 124062.21│ 147407.42│ 131268.09│ 97807.98│ 79281.40│ 64338.02│
│经营活动现金流出 │ 129755.28│ 146117.05│ 125219.41│ 99177.24│ 80034.83│ 61156.20│
│经营活动现金流量净额│ -5693.07│ 1290.37│ 6048.68│ -1369.27│ -753.44│ 3181.82│
│投资活动现金流入 │ 661.17│ 21.46│ 129.01│ 73.65│ 208.15│ 8144.62│
│投资活动现金流出 │ 9380.37│ 8096.92│ 4890.94│ 12577.72│ 14627.88│ 21684.11│
│投资活动现金流量净额│ -8719.20│ -8075.46│ -4761.93│ -12504.07│ -14419.73│ -13539.49│
│筹资活动现金流入 │ 97488.29│ 121373.57│ 98421.34│ 49798.84│ 51000.07│ 69493.01│
│筹资活动现金流出 │ 81381.76│ 110898.47│ 91614.69│ 36944.31│ 42713.59│ 50287.31│
│筹资活动现金流量净额│ 16106.53│ 10475.09│ 6806.65│ 12854.53│ 8286.48│ 19205.70│
│汇率变动对现金的影响│ -242.55│ -82.30│ 17.16│ 86.84│ -6.25│ -102.42│
│现金及等价物净增加额│ 1451.72│ 3607.71│ 8110.55│ -931.97│ -6892.94│ 8745.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 124062.21│ 75132.70│ 44904.50│ 147407.42│ 122065.27│ 76167.43│
│经营活动现金流出 │ 129755.28│ 87158.30│ 40966.39│ 146117.05│ 124853.36│ 76228.74│
│经营活动现金流量净额│ -5693.07│ -12025.60│ 3938.11│ 1290.37│ -2788.08│ -61.31│
│投资活动现金流入 │ 661.17│ 240.20│ 272.64│ 21.46│ 169.72│ 0.10│
│投资活动现金流出 │ 9380.37│ 6417.92│ 3429.67│ 8096.92│ 8804.42│ 7621.59│
│投资活动现金流量净额│ -8719.20│ -6177.72│ -3157.03│ -8075.46│ -8634.70│ -7621.49│
│筹资活动现金流入 │ 97488.29│ 67559.94│ 37629.39│ 121373.57│ 103263.71│ 63210.77│
│筹资活动现金流出 │ 81381.76│ 59360.20│ 39270.11│ 110898.47│ 83817.01│ 55606.39│
│筹资活动现金流量净额│ 16106.53│ 8199.73│ -1640.72│ 10475.09│ 19446.71│ 7604.37│
│汇率变动对现金的影响│ -242.55│ -168.04│ -103.90│ -82.30│ 62.77│ 87.65│
│现金及等价物净增加额│ 1451.72│ -10171.62│ -963.53│ 3607.71│ 8086.69│ 9.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 30105.27│ 21.10│ -371.04│ 6.73│
│二季报 │ 37196.31│ 26.07│ -2578.99│ 46.81│
│三季报 │ 41974.15│ 29.42│ -131.03│ 2.38│
│四季报 │ 33414.06│ 23.42│ -2428.30│ 44.08│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 26877.79│ 22.72│ -320.48│ 12.65│
│二季报 │ 31590.29│ 26.70│ 817.14│ -32.25│
│三季报 │ 34461.32│ 29.13│ 493.14│ -19.46│
│四季报 │ 25372.04│ 21.45│ -3523.39│ 139.07│
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