财务分析☆ ◇300707 威唐工业 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -3548.05│ 2925.27│ 2086.37│ 2031.59│ 5777.65│ 4876.51│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 2086.37│ 2031.59│ 5769.07│ 4876.51│
│净利润增长率(%) │ -209.28│ 40.21│ 2.70│ -64.78│ 18.48│ 53.44│
│扣非净利润(万) │ -4205.97│ 2242.03│ 1705.68│ 1030.42│ 6062.13│ 4515.16│
│营业总收(未调整:万) │ 59762.10│ 81819.27│ 86571.89│ 81914.54│ 82304.36│ 72139.62│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 86571.89│ 81914.54│ 82304.36│ 72139.62│
│总营收同比增长率(%) │ -0.28│ -5.49│ 5.69│ -0.47│ 14.09│ 30.07│
│加权净资产收益率(%) │ -2.81│ 2.52│ 1.81│ 2.04│ 7.32│ 6.60│
│资产负债比率(%) │ 43.52│ 38.20│ 38.57│ 40.16│ 44.67│ 39.18│
│净利润现金含量(%) │ -201.77│ 782.37│ 462.78│ 847.53│ 145.62│ -2.01│
│基本每股收益(元) │ -0.1821│ 0.1655│ 0.1199│ 0.1148│ 0.3683│ 0.3111│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2419│ 0.1268│ 0.0980│ 0.0582│ 0.3864│ 0.2880│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2040│ 0.1657│ 0.1179│ 0.1148│ 0.3680│ 0.3106│
│每股资本公积金(元) │ 3.0997│ 3.1880│ 3.1949│ 3.2124│ 1.5431│ 1.5425│
│每股未分配利润(元) │ 1.8506│ 2.0831│ 1.9853│ 1.9322│ 2.1111│ 1.8064│
│每股净资产(元) │ 6.0441│ 6.4249│ 6.2849│ 6.4520│ 4.9508│ 4.6206│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4117│ 1.2964│ 0.5455│ 0.9729│ 0.5359│ -0.0063│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -3548.05│ -2992.31│ -1156.72│ 2925.27│ 3246.82│ 488.66│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3246.82│ 488.66│
│净利润增长率(%) │ -209.28│ -712.35│ -26.19│ 40.21│ 9.14│ -82.03│
│扣非净利润(万) │ -4205.97│ -3358.00│ -1394.63│ 2242.03│ 2956.22│ 310.95│
│营业总收(未调整:万) │ 59762.10│ 38325.05│ 19199.95│ 81819.27│ 59932.44│ 32852.36│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 59932.44│ 32852.36│
│总营收同比增长率(%) │ -0.28│ 16.66│ 49.03│ -5.49│ -10.70│ -26.60│
│加权净资产收益率(%) │ -2.81│ -2.59│ -0.99│ 2.52│ 2.59│ 0.40│
│资产负债比率(%) │ 43.52│ 39.32│ 37.72│ 38.20│ 38.33│ 38.65│
│净利润现金含量(%) │ -201.77│ -176.46│ -153.88│ 782.37│ 392.74│ 1416.35│
│基本每股收益(元) │ -0.1821│ -0.1695│ -0.0655│ 0.1655│ 0.1834│ 0.0276│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2419│ -0.1902│ -0.0790│ 0.1268│ 0.1675│ 0.0176│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2040│ -0.1695│ -0.0655│ 0.1657│ 0.1839│ 0.0276│
│每股资本公积金(元) │ 3.0997│ 3.1911│ 3.1899│ 3.1880│ 3.1976│ 3.2022│
│每股未分配利润(元) │ 1.8506│ 1.8544│ 2.0176│ 2.0831│ 2.1447│ 1.9833│
│每股净资产(元) │ 6.0441│ 6.1650│ 6.3415│ 6.4249│ 6.5072│ 6.3379│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4117│ 0.2991│ 0.1008│ 1.2964│ 0.7223│ 0.3910│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.54│ 1.68│ 3.33│ 3.26│ 3.17│ 4.07│
│速动比率 │ 1.16│ 1.28│ 2.50│ 2.62│ 2.56│ 3.12│
│资产负债比率(%) │ 43.52│ 38.20│ 38.57│ 40.16│ 44.67│ 39.18│
│产权比率 │ 0.77│ 0.62│ 0.63│ 0.67│ 0.81│ 0.65│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.09│ 0.33│ 0.28│ 0.42│ 0.30│ -0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.54│ 1.65│ 1.70│ 1.68│ 3.22│ 3.23│
│速动比率 │ 1.16│ 1.25│ 1.31│ 1.28│ 2.40│ 2.32│
│资产负债比率(%) │ 43.52│ 39.32│ 37.72│ 38.20│ 38.33│ 38.65│
│产权比率 │ 0.77│ 0.65│ 0.61│ 0.62│ 0.62│ 0.63│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.09│ 0.08│ 0.03│ 0.33│ 0.35│ 0.19│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.98│ 4.01│ 3.59│ 3.24│ 3.27│ 3.47│
│存货周转率 │ 1.76│ 2.25│ 2.50│ 2.92│ 3.54│ 3.09│
│流动资产周转率 │ 0.50│ 0.70│ 0.69│ 0.73│ 0.98│ 0.89│
│固定资产周转率 │ 1.25│ 1.87│ 1.91│ 2.02│ 2.77│ 3.02│
│总资产周转率 │ 0.31│ 0.43│ 0.45│ 0.47│ 0.60│ 0.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.98│ 2.12│ 1.07│ 4.01│ 2.65│ 1.51│
│存货周转率 │ 1.76│ 1.19│ 0.62│ 2.25│ 1.58│ 0.86│
│流动资产周转率 │ 0.50│ 0.33│ 0.17│ 0.70│ 0.51│ 0.28│
│固定资产周转率 │ 1.25│ 0.83│ 0.46│ 1.87│ 1.35│ 0.73│
│总资产周转率 │ 0.31│ 0.20│ 0.10│ 0.43│ 0.31│ 0.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -3.26│ 2.50│ 1.81│ 1.72│ 7.09│ 6.39│
│销售毛利率 │ 15.30│ 22.46│ 20.38│ 22.77│ 23.46│ 25.28│
│营业利润率 │ -5.27│ 4.93│ 2.38│ 1.96│ 8.25│ 7.93│
│销售净利率 │ -5.94│ 3.54│ 2.31│ 2.36│ 6.99│ 6.71│
│总资产净利率 │ -1.85│ 1.53│ 1.04│ 1.12│ 4.18│ 3.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -3.26│ -2.66│ -1.00│ 2.50│ 2.74│ 0.42│
│销售毛利率 │ 15.30│ 14.85│ 14.59│ 22.46│ 22.04│ 18.41│
│营业利润率 │ -5.27│ -6.87│ -5.35│ 4.93│ 7.02│ 2.80│
│销售净利率 │ -5.94│ -7.80│ -6.03│ 3.54│ 5.40│ 1.44│
│总资产净利率 │ -1.85│ -1.59│ -0.61│ 1.53│ 1.70│ 0.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -0.28│ -5.49│ 5.69│ -0.47│ 14.09│ 30.07│
│营业利润增长率 │ -174.86│ 96.03│ 28.18│ -76.35│ 18.70│ 54.32│
│净利润增长率 │ -209.28│ 40.21│ 2.70│ -64.78│ 18.48│ 53.44│
│净资产增长率 │ -7.10│ 1.90│ -2.50│ 44.71│ 6.76│ 6.74│
│总资产增长率 │ 1.70│ 1.24│ -4.97│ 33.11│ 16.97│ 5.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -0.28│ 16.66│ 49.03│ -5.49│ -10.70│ -26.60│
│营业利润增长率 │ -174.86│ -385.71│ -19.15│ 96.03│ 23.28│ -70.60│
│净利润增长率 │ -209.28│ -712.35│ -26.19│ 40.21│ 9.14│ -82.03│
│净资产增长率 │ -7.10│ -3.91│ -1.26│ 1.90│ 3.16│ 0.81│
│总资产增长率 │ 1.70│ -2.12│ -2.00│ 1.24│ 2.72│ 0.92│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│财务费用 │本期汇兑损失增加│ 2842.31│ 147.95│ 1821.15│
│其他收益 │本期收到与日常生│ 170.38│ 115.07│ 48.07│
│ │产经营有关的政府│ │ │ │
│ │补助同比增加 │ │ │ │
│投资收益 │本期对合营公司的│ -129.95│ 81.21│ -260.02│
│ │投资损失增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本期根据账龄滚动│ 95.29│ 20.24│ 370.87│
│ │冲回的应收账款坏│ │ │ │
│ │账准备增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期对宁波久钜智│ -1465.64│ 7.54│ -19545.71│
│ │能装备有限公司的│ │ │ │
│ │长期股权投资计提│ │ │ │
│ │减值准备 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置固定资产│ 50.10│ 26.13│ 91.75│
│ │收益较上期增加 │ │ │ │
│营业外收入 │本期收到与日常生│ 25.10│ 91.11│ -72.45│
│ │产经营无关的政府│ │ │ │
│ │补助同比减少 │ │ │ │
│营业外支出 │上期补缴企业所得│ 11.21│ 62.21│ -81.99│
│ │税滞纳金 │ │ │ │
│所得税费用 │本期利润减少，企│ 415.42│ 998.15│ -58.38│
│ │业所得税相应减少│ │ │ │
│收到其他与经│本期银行存款利息│ 974.17│ 1916.97│ -49.18│
│营活动有关的│收入较上期减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│收回投资收到│本期购买结构性存│ 310420.00│ 140339.45│ 121.19│
│的现金 │款理财到期收回较│ │ │ │
│ │上期增加 │ │ │ │
│取得投资收益│本期购买结构性存│ 387.22│ 175.53│ 120.61│
│收到的现金 │款取得的理财收益│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│处置固定资产│上期收到斯诺威唐│ 319.06│ 830.99│ -61.61│
│、无形资产和│设备处置款金额较│ │ │ │
│其他长期资产│大，而本期资产处│ │ │ │
│收回的现金净│置活动减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│收到其他与投│本期威唐斯普汽车│ 138.88│ 416.64│ -66.67│
│资活动有关的│零部件（上海）有│ │ │ │
│现金 │限公司收到到期退│ │ │ │
│ │回的土地开工保函│ │ │ │
│ │保证金较上期减少│ │ │ │
│购建固定资产│上期支付新能源汽│ 4087.12│ 8341.26│ -51.00│
│、无形资产和│车核心冲焊零部件│ │ │ │
│其他长期资产│产能项目固定资产│ │ │ │
│支付的现金 │购置款较多 │ │ │ │
│投资支付的现│本期购买结构性存│ 317821.04│ 142700.00│ 122.72│
│金 │款理财较上期增加│ │ │ │
│支付其他与投│本期支付海外收购│ 200.92│ ---│ ---│
│资活动有关的│项目对应的中介机│ │ │ │
│现金 │构费 │ │ │ │
│取得借款收到│本期取得银行借款│ 3000.00│ ---│ ---│
│的现金 │而上期无 │ │ │ │
│收到其他与筹│本期收到抵扣社会│ 52.77│ 23.84│ 121.37│
│资活动有关的│公众股个税较上期│ │ │ │
│现金 │增加 │ │ │ │
│偿还债务支付│本期银行借款到期│ 225.73│ 3222.32│ -92.99│
│的现金 │偿还较上期到期偿│ │ │ │
│ │还的金额减少 │ │ │ │
│分配股利、利│本期分红较上期增│ 1081.99│ 562.81│ 92.25│
│润或偿付利息│加 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与筹│本期支付股份回购│ 3669.90│ 1047.81│ 250.25│
│资活动有关的│款较上期增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│汇率波动影响 │ -1085.22│ 394.98│ -374.76│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
│交易性金融资│本期购买结构性理│ 6600.00│ ---│ ---│
│产 │财产品 │ │ │ │
│应收票据 │根据新金融工具准│ 2.25│ 156.53│ -98.56│
│ │则，本期承兑银行│ │ │ │
│ │信用等级较低的票│ │ │ │
│ │据减少 │ │ │ │
│应收款项 │本期电池箱体业务│ 22662.51│ 17384.03│ 30.36│
│ │新增较多，该类业│ │ │ │
│ │务按合同约定账期│ │ │ │
│ │较长，相应应收账│ │ │ │
│ │款增加 │ │ │ │
│应收款项融资│根据新金融工具准│ 70.31│ 590.45│ -88.09│
│ │则，本期承兑银行│ │ │ │
│ │信用等级较高的票│ │ │ │
│ │据减少 │ │ │ │
│其他应收款 │本期应收铭仕威唐│ 404.42│ 206.72│ 95.63│
│ │（无锡）动力技术│ │ │ │
│ │有限公司的设备租│ │ │ │
│ │赁款增加 │ │ │ │
│合同资产 │前期部分已确认收│ 2008.37│ 4510.44│ -55.47│
│ │入的项目达到收款│ │ │ │
│ │条件，本期结转至│ │ │ │
│ │应收账款 │ │ │ │
│其他流动资产│本期进项留抵额较│ 2278.29│ 1433.42│ 58.94│
│ │期初增加 │ │ │ │
│长期股权投资│本期对宁波久钜智│ 1885.29│ 3462.25│ -45.55│
│ │能装备有限公司的│ │ │ │
│ │长期股权投资计提│ │ │ │
│ │减值准备 │ │ │ │
│在建工程 │本期新能源汽车核│ 1691.97│ 16199.38│ -89.56│
│ │心冲焊零部件产能│ │ │ │
│ │项目厂房基建已完│ │ │ │
│ │成主体验收并转入│ │ │ │
│ │固定资产 │ │ │ │
│商誉 │公司孙公司收购德│ 507.44│ ---│ ---│
│ │国DTE模具设计公 │ │ │ │
│ │司的合并成本大于│ │ │ │
│ │被购买方可辨认净│ │ │ │
│ │资产公允价值份额│ │ │ │
│长期待摊费用│本期工装摊销费用│ 1848.39│ 1085.28│ 70.31│
│ │增加 │ │ │ │
│短期借款 │本期新增银行短期│ 2000.70│ ---│ ---│
│ │借款 │ │ │ │
│应付票据 │本期开具应付供应│ 4748.05│ 77.57│ 6021.08│
│ │商承兑汇票增加 │ │ │ │
│其他应付款 │股权激励未达解锁│ 641.89│ 990.92│ -35.22│
│ │条件，本期按约定│ │ │ │
│ │退还员工的股权激│ │ │ │
│ │励款 │ │ │ │
│其他流动负债│本期部分客户预收│ 78.70│ 697.99│ -88.72│
│ │货款达到收入确认│ │ │ │
│ │条件，相应待转销│ │ │ │
│ │项税额减少 │ │ │ │
│长期借款 │本期新增银行长期│ 1435.32│ 704.34│ 103.78│
│ │借款 │ │ │ │
│其他综合收益│本期外币报表折算│ 182.42│ 899.15│ -79.71│
│ │差额 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 63936.98│ 63516.23│ 0.66│
│应收款项 │--- │ 18807.27│ 17384.03│ 8.19│
│合同资产 │--- │ 1941.63│ 4510.44│ -56.95│
│存货 │--- │ 27859.83│ 27209.39│ 2.39│
│长期股权投资│--- │ 2049.70│ 3462.25│ -40.80│
│固定资产 │--- │ 50431.60│ 42238.01│ 19.40│
│在建工程 │--- │ 5776.52│ 16199.38│ -64.34│
│使用权资产 │--- │ 1203.97│ 1407.33│ -14.45│
│合同负债 │--- │ 14434.48│ 14568.40│ -0.92│
│长期借款 │--- │ 517.24│ 704.34│ -26.56│
│租赁负债 │--- │ 828.46│ 1034.60│ -19.93│
│营业收入 │--- │ 38325.05│ 32852.36│ 16.66│
│营业成本 │--- │ 32632.65│ 26804.85│ 21.74│
│销售费用 │--- │ 398.19│ 475.54│ -16.26│
│管理费用 │--- │ 3082.62│ 3646.69│ -15.47│
│财务费用 │本期汇兑损失较去│ 2077.59│ -488.98│ 524.88│
│ │年同期增加 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 383.73│ 440.44│ -12.88│
│研发投入 │--- │ 1606.97│ 1566.05│ 2.61│
│经营活动产生│--- │ 5280.16│ 6921.17│ -23.71│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -2689.99│ -3143.42│ 14.42│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│去年同期偿还银行│ -1469.32│ -4353.16│ 66.25│
│的现金流量净│短期借款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│去年同期偿还银行│ 258.18│ 53.13│ 385.94│
│价物净增加额│短期借款 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 58059.03│ 63516.23│ 56685.15│ 75769.13│ 41071.88│ 33467.80│
│存货 │ 30431.73│ 27209.39│ 29176.48│ 26027.63│ 17325.81│ 18247.69│
│应收票据及应收账款 │ 22664.77│ 17540.55│ 23810.16│ 24936.55│ 25761.57│ 24625.49│
│合同资产 │ 2008.37│ 4510.44│ 4325.47│ 3890.66│ 3363.75│ ---│
│预付款项 │ 860.00│ 633.80│ 493.28│ 1279.20│ 1298.19│ 929.98│
│其他应收款 │ 404.42│ 206.72│ 1214.14│ 1282.37│ 429.32│ 140.56│
│流动资产合计 │ 123376.92│ 115641.00│ 116732.97│ 134259.41│ 89852.05│ 78223.95│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1885.29│ 3462.25│ 4366.97│ 4323.49│ 4669.19│ 3043.87│
│固定资产净额 │ 53176.19│ 42238.01│ 45325.85│ 45431.62│ 35844.14│ 23593.56│
│在建工程 │ 1691.97│ 16199.38│ 2458.09│ 1571.32│ 6239.64│ 8609.83│
│无形资产 │ 7938.78│ 8267.91│ 8637.01│ 5455.77│ 5233.32│ 5288.15│
│商誉 │ 507.44│ ---│ ---│ ---│ 538.97│ 538.97│
│非流动资产合计 │ 70378.14│ 74872.94│ 71443.53│ 63754.20│ 58588.66│ 48681.38│
│资产总计 │ 193755.06│ 190513.95│ 188176.50│ 198013.62│ 148440.71│ 126905.33│
│应付票据及应付账款 │ 22087.19│ 14963.06│ 13413.30│ 17054.77│ 11601.73│ 9318.75│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 16833.76│ 14568.40│ 11740.93│ 10347.39│ 3030.65│ 1651.22│
│流动负债 │ 80193.44│ 68971.89│ 35072.22│ 41240.62│ 28378.42│ 19234.30│
│长期借款 │ 1435.32│ 704.34│ 928.80│ 2866.75│ 5599.90│ 1002.14│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 1045.15│ 1091.47│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 4136.06│ 3796.57│ 37514.07│ 38285.37│ 37936.53│ 30488.72│
│负债合计 │ 84329.51│ 72768.47│ 72586.29│ 79525.98│ 66314.95│ 49723.03│
│实收资本 │ 17390.06│ 17654.10│ 17700.22│ 17697.58│ 15699.07│ 15702.61│
│资本公积金 │ 53903.54│ 56281.26│ 56550.00│ 56852.52│ 24225.07│ 24221.67│
│盈余公积 │ 3815.49│ 3815.49│ 3572.76│ 3302.66│ 3262.05│ 2936.30│
│未分配利润 │ 32181.45│ 36775.39│ 35140.13│ 34194.83│ 33142.95│ 28365.73│
│少数股东权益 │ 517.70│ 518.61│ 543.65│ 495.87│ 591.34│ 813.81│
│归属母公司权益 │ 108907.85│ 117226.87│ 115046.56│ 117991.77│ 81534.42│ 76368.49│
│股东权益合计 │ 109425.55│ 117745.48│ 115590.21│ 118487.63│ 82125.76│ 77182.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 58059.03│ 63936.98│ 63855.30│ 63516.23│ 54965.66│ 56048.79│
│存货 │ 30431.73│ 27859.83│ 25708.10│ 27209.39│ 29785.51│ 32936.26│
│应收票据及应收账款 │ 22664.77│ 18812.20│ 18690.86│ 17540.55│ 21925.01│ 20599.94│
│合同资产 │ 2008.37│ 1941.63│ 1917.15│ 4510.44│ 5354.09│ 5054.18│
│预付款项 │ 860.00│ 691.67│ 985.26│ 633.80│ 733.58│ 501.42│
│其他应收款 │ 404.42│ 319.59│ 256.41│ 206.72│ 177.48│ 277.74│
│流动资产合计 │ 123376.92│ 115249.55│ 113252.94│ 115641.00│ 117444.90│ 116962.18│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1885.29│ 2049.70│ 3270.41│ 3462.25│ 3633.20│ 3796.68│
│固定资产净额 │ 53176.19│ 50431.60│ 40952.42│ 42238.01│ 43354.36│ 44745.32│
│在建工程 │ 1691.97│ 5776.52│ 16199.94│ 16199.38│ 13435.16│ 6741.25│
│无形资产 │ 7938.78│ 8035.34│ 8151.43│ 8267.91│ 8301.97│ 8417.59│
│商誉 │ 507.44│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 70378.14│ 71227.76│ 73452.14│ 74872.94│ 75853.73│ 72946.55│
│资产总计 │ 193755.06│ 186477.31│ 186705.08│ 190513.95│ 193298.63│ 189908.73│
│应付票据及应付账款 │ 22087.19│ 16942.34│ 15359.92│ 14963.06│ 14560.79│ 11272.72│
│预收款项 │ ---│ 22.12│ ---│ ---│ 32.62│ 0.49│
│合同负债 │ 16833.76│ 14434.48│ 13201.02│ 14568.40│ 15394.91│ 18481.80│
│流动负债 │ 80193.44│ 69980.12│ 66721.19│ 68971.89│ 36501.48│ 36244.62│
│长期借款 │ 1435.32│ 517.24│ 603.20│ 704.34│ 792.73│ 878.49│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 4136.06│ 3335.26│ 3711.90│ 3796.57│ 37585.63│ 37151.91│
│负债合计 │ 84329.51│ 73315.38│ 70433.09│ 72768.47│ 74087.11│ 73396.52│
│实收资本 │ 17390.06│ 17654.12│ 17654.12│ 17654.10│ 17654.09│ 17700.23│
│资本公积金 │ 53903.54│ 56336.20│ 56314.69│ 56281.26│ 56451.25│ 56679.38│
│盈余公积 │ 3815.49│ 3815.49│ 3815.49│ 3815.49│ 3572.76│ 3572.76│
│未分配利润 │ 32181.45│ 32737.19│ 35618.67│ 36775.39│ 37862.62│ 35104.46│
│少数股东权益 │ 517.70│ 522.29│ 517.12│ 518.61│ 531.90│ 528.26│
│归属母公司权益 │ 108907.85│ 112639.65│ 115754.86│ 117226.87│ 118679.62│ 115983.94│
│股东权益合计 │ 109425.55│ 113161.93│ 116271.98│ 117745.48│ 119211.52│ 116512.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 59762.10│ 81819.27│ 86571.89│ 81914.54│ 82304.36│ 72139.62│
│营业总成本 │ 61629.72│ 77375.58│ 82888.67│ 77966.67│ 73138.52│ 66561.93│
│营业税金及附加 │ 420.05│ 709.55│ 730.67│ 647.59│ 650.47│ 518.98│
│销售费用 │ 601.82│ 1296.75│ 1100.73│ 2222.34│ 2127.21│ 2692.32│
│财务费用 │ 2842.31│ 817.84│ 1636.71│ 1486.87│ -1050.31│ 1116.56│
│管理费用 │ 4742.33│ 7939.27│ 7041.65│ 7086.11│ 5719.18│ 5143.88│
│资产减值损失 │ -1465.64│ -807.91│ -1286.56│ -1606.63│ -400.86│ -83.52│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ -36.99│ 36.99│
│投资收益 │ -129.95│ -5.79│ -271.06│ -660.59│ -1064.31│ 3.84│
│营业利润 │ -3147.44│ 4037.00│ 2059.34│ 1606.65│ 6793.75│ 5723.46│
│营业外收入 │ 25.10│ 141.62│ 197.21│ 911.98│ 16.44│ 17.47│
│营业外支出 │ 11.21│ 85.18│ 11.83│ 28.12│ 15.72│ 12.98│
│利润总额 │ -3133.54│ 4093.45│ 2244.72│ 2490.50│ 6794.47│ 5727.95│
│所得税 │ 415.42│ 1193.22│ 244.57│ 554.39│ 1040.78│ 887.00│
│净利润 │ -3548.96│ 2900.23│ 2000.15│ 1936.11│ 5753.69│ 4840.95│
│归属母公司净利润 │ -3548.05│ 2925.27│ 2086.37│ 2031.59│ 5777.65│ 4876.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 59762.10│ 38325.05│ 19199.95│ 81819.27│ 59932.44│ 32852.36│
│营业总成本 │ 61629.72│ 40041.29│ 20186.77│ 77375.58│ 55978.28│ 32284.72│
│营业税金及附加 │ 420.05│ 243.26│ 107.70│ 709.55│ 505.45│ 280.58│
│销售费用 │ 601.82│ 398.19│ 252.79│ 1296.75│ 804.18│ 475.54│
│财务费用 │ 2842.31│ 2077.59│ 1197.68│ 817.84│ 147.95│ -488.98│
│管理费用 │ 4742.33│ 3082.62│ 1427.47│ 7939.27│ 5462.27│ 3646.69│
│资产减值损失 │ -1465.64│ -1058.36│ 72.30│ -807.91│ 7.54│ 131.53│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -129.95│ -97.12│ -67.89│ -5.79│ 81.21│ 179.56│
│营业利润 │ -3147.44│ -2631.80│ -1028.06│ 4037.00│ 4204.34│ 921.14│
│营业外收入 │ 25.10│ 35.89│ 31.13│ 141.62│ 91.11│ 51.19│
│营业外支出 │ 11.21│ 8.99│ 0.13│ 85.18│ 62.21│ 58.61│
│利润总额 │ -3133.54│ -2604.90│ -997.05│ 4093.45│ 4233.23│ 913.72│
│所得税 │ 415.42│ 383.73│ 161.15│ 1193.22│ 998.15│ 440.44│
│净利润 │ -3548.96│ -2988.63│ -1158.20│ 2900.23│ 3235.08│ 473.28│
│归属母公司净利润 │ -3548.05│ -2992.31│ -1156.72│ 2925.27│ 3246.82│ 488.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 65482.51│ 102437.80│ 101260.85│ 98986.74│ 91118.23│ 68123.89│
│经营活动现金流出 │ 58323.62│ 79551.50│ 91605.44│ 81768.42│ 82704.89│ 68222.14│
│经营活动现金流量净额│ 7158.90│ 22886.30│ 9655.41│ 17218.32│ 8413.34│ -98.25│
│投资活动现金流入 │ 311265.16│ 204935.08│ 37086.74│ 24088.69│ 67743.14│ 72262.19│
│投资活动现金流出 │ 322109.09│ 214355.18│ 52129.84│ 34531.20│ 79606.16│ 86589.22│
│投资活动现金流量净额│ -10843.93│ -9420.10│ -15043.10│ -10442.51│ -11863.02│ -14327.03│
│筹资活动现金流入 │ 3052.77│ 45.71│ 4122.31│ 46236.69│ 17000.00│ 5646.02│
│筹资活动现金流出 │ 4977.62│ 6200.18│ 16629.01│ 19192.69│ 10862.65│ 5653.29│
│筹资活动现金流量净额│ -1924.85│ -6154.47│ -12506.69│ 27044.00│ 6137.35│ -7.27│
│汇率变动对现金的影响│ -1085.22│ 272.09│ -481.74│ 229.65│ 3941.38│ -423.82│
│现金及等价物净增加额│ -6695.11│ 7583.82│ -18376.12│ 34049.46│ 6629.05│ -14856.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
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│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 65482.51│ 42914.61│ 20124.22│ 102437.80│ 69981.17│ 45730.30│
│经营活动现金流出 │ 58323.62│ 37634.45│ 18344.28│ 79551.50│ 57229.66│ 38809.12│
│经营活动现金流量净额│ 7158.90│ 5280.16│ 1779.95│ 22886.30│ 12751.51│ 6921.17│
│投资活动现金流入 │ 311265.16│ 217608.05│ 107391.34│ 204935.08│ 141762.61│ 94197.49│
│投资活动现金流出 │ 322109.09│ 220298.04│ 108211.84│ 214355.18│ 151041.26│ 97340.91│
│投资活动现金流量净额│ -10843.93│ -2689.99│ -820.50│ -9420.10│ -9278.66│ -3143.42│
│筹资活动现金流入 │ 3052.77│ 16.86│ 16.17│ 45.71│ 23.84│ 1.29│
│筹资活动现金流出 │ 4977.62│ 1486.17│ 286.56│ 6200.18│ 4832.94│ 4354.44│
│筹资活动现金流量净额│ -1924.85│ -1469.32│ -270.39│ -6154.47│ -4809.10│ -4353.16│
│汇率变动对现金的影响│ -1085.22│ -862.67│ -493.18│ 272.09│ 394.98│ 628.53│
│现金及等价物净增加额│ -6695.11│ 258.18│ 195.88│ 7583.82│ -941.27│ 53.13│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 12883.71│ 15.75│ -916.65│ -31.34│
│二季报 │ 19968.66│ 24.41│ 1405.31│ 48.04│
│三季报 │ 27080.08│ 33.10│ 2758.16│ 94.29│
│四季报 │ 21886.83│ 26.75│ -321.56│ -10.99│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 23976.12│ 27.70│ 2250.85│ 107.88│
│二季报 │ 20780.60│ 24.00│ 467.92│ 22.43│
│三季报 │ 22354.56│ 25.82│ 256.09│ 12.27│
│四季报 │ 19460.60│ 22.48│ -888.49│ -42.59│
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