财务分析☆ ◇300708 聚灿光电 更新日期：2026-10-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 14772.01│ 20501.90│ 19559.31│ 12115.36│ -6340.25│ 17707.66│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 19559.31│ 12115.36│ -6329.70│ 17707.66│
│净利润增长率(%) │ -14.62│ 4.82│ 61.44│ 291.41│ -135.81│ 728.43│
│扣非净利润(万) │ 14213.45│ 19891.58│ 18573.27│ 12156.91│ -18342.63│ 4135.69│
│营业总收(未调整:万) │ 137565.10│ 312736.43│ 275955.51│ 248092.47│ 202857.31│ 200919.75│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 275955.51│ 248092.47│ 202857.31│ 200919.75│
│总营收同比增长率(%) │ -44.96│ 13.33│ 11.23│ 22.30│ 0.96│ 42.83│
│加权净资产收益率(%) │ 5.03│ 7.43│ 7.28│ 5.86│ -3.90│ 14.02│
│资产负债比率(%) │ 43.33│ 43.83│ 41.35│ 39.17│ 55.66│ 45.07│
│净利润现金含量(%) │ -134.43│ 257.32│ 268.16│ 166.13│ -770.05│ 262.82│
│基本每股收益(元) │ 0.1600│ 0.2800│ 0.3000│ 0.2100│ -0.1200│ 0.3400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1507│ 0.2700│ 0.2900│ 0.2100│ -0.3400│ 0.0800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1566│ 0.2184│ 0.2892│ 0.1806│ -0.1164│ 0.3257│
│每股资本公积金(元) │ 1.4340│ 1.4042│ 2.7191│ 2.6840│ 1.3902│ 1.3091│
│每股未分配利润(元) │ 0.6953│ 0.5713│ 0.6640│ 0.5350│ 0.4869│ 0.6624│
│每股净资产(元) │ 3.2004│ 3.0467│ 4.0177│ 4.2970│ 2.9624│ 3.0389│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2105│ 0.5619│ 0.7756│ 0.3000│ 0.8963│ 0.8561│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 14772.01│ 7704.18│ 2959.42│ 20501.90│ 17302.03│ 11696.89│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 17302.03│ 11696.89│
│净利润增长率(%) │ -14.62│ -34.13│ -51.83│ 4.82│ 8.43│ 3.43│
│扣非净利润(万) │ 14213.45│ 7505.22│ 2666.21│ 19891.58│ 16871.21│ 11375.25│
│营业总收(未调整:万) │ 137565.10│ 89537.82│ 41900.53│ 312736.43│ 249947.68│ 159403.82│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 249947.68│ 159403.82│
│总营收同比增长率(%) │ -44.96│ -43.83│ -42.71│ 13.33│ 23.59│ 19.51│
│加权净资产收益率(%) │ 5.03│ 2.66│ 1.03│ 7.43│ 6.31│ 4.31│
│资产负债比率(%) │ 43.33│ 46.26│ 43.35│ 43.83│ 46.26│ 42.61│
│净利润现金含量(%) │ -134.43│ -309.16│ -866.40│ 257.32│ 319.36│ 339.45│
│基本每股收益(元) │ 0.1600│ 0.0800│ 0.0300│ 0.2800│ 0.2400│ 0.1700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1507│ 0.0800│ 0.0284│ 0.2700│ 0.1797│ 0.1700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1566│ 0.0817│ 0.0315│ 0.2184│ 0.1843│ 0.1720│
│每股资本公积金(元) │ 1.4340│ 1.4292│ 1.4130│ 1.4042│ 1.3954│ 2.7336│
│每股未分配利润(元) │ 0.6953│ 0.6204│ 0.6028│ 0.5713│ 0.5529│ 0.6808│
│每股净资产(元) │ 3.2004│ 3.1205│ 3.0869│ 3.0467│ 3.0038│ 4.0504│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2105│ -0.2525│ -0.2731│ 0.5619│ 0.5885│ 0.5838│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.33│ 1.36│ 1.42│ 1.76│ 1.09│ 1.53│
│速动比率 │ 0.98│ 1.08│ 1.30│ 1.64│ 0.94│ 1.33│
│资产负债比率(%) │ 43.33│ 43.83│ 41.35│ 39.17│ 55.66│ 45.07│
│产权比率 │ 0.76│ 0.78│ 0.71│ 0.64│ 1.26│ 0.82│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.09│ 0.24│ 0.27│ 0.11│ 0.25│ 0.43│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.33│ 1.29│ 1.35│ 1.36│ 1.29│ 1.34│
│速动比率 │ 0.98│ 1.02│ 1.05│ 1.08│ 1.10│ 1.17│
│资产负债比率(%) │ 43.33│ 46.26│ 43.35│ 43.83│ 46.26│ 42.61│
│产权比率 │ 0.76│ 0.86│ 0.77│ 0.78│ 0.86│ 0.74│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.09│ -0.09│ -0.12│ 0.24│ 0.23│ 0.19│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 2.40│ 6.35│ 5.98│ 5.64│ 4.81│ 4.97│
│存货周转率 │ 1.48│ 6.20│ 10.34│ 8.65│ 7.31│ 8.46│
│流动资产周转率 │ 0.45│ 1.09│ 0.92│ 0.92│ 1.07│ 1.31│
│固定资产周转率 │ 0.80│ 2.01│ 2.02│ 2.05│ 1.81│ 1.89│
│总资产周转率 │ 0.26│ 0.64│ 0.59│ 0.59│ 0.61│ 0.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.40│ 1.58│ 0.78│ 6.35│ 5.05│ 3.29│
│存货周转率 │ 1.48│ 1.07│ 0.54│ 6.20│ 6.21│ 4.79│
│流动资产周转率 │ 0.45│ 0.28│ 0.14│ 1.09│ 0.85│ 0.58│
│固定资产周转率 │ 0.80│ 0.53│ 0.26│ 2.01│ 1.62│ 1.03│
│总资产周转率 │ 0.26│ 0.17│ 0.08│ 0.64│ 0.51│ 0.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.89│ 7.17│ 7.20│ 4.20│ -3.93│ 10.72│
│销售毛利率 │ 22.44│ 14.19│ 13.70│ 10.44│ 9.11│ 16.89│
│营业利润率 │ 12.31│ 7.21│ 7.76│ 3.19│ -3.84│ 9.53│
│销售净利率 │ 10.74│ 6.56│ 7.09│ 4.88│ -3.13│ 8.81│
│总资产净利率 │ 2.84│ 4.22│ 4.17│ 2.89│ -1.91│ 6.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.89│ 2.62│ 1.02│ 7.17│ 6.13│ 4.25│
│销售毛利率 │ 22.44│ 21.35│ 16.79│ 14.19│ 13.36│ 13.76│
│营业利润率 │ 12.31│ 9.87│ 7.10│ 7.21│ 7.58│ 7.97│
│销售净利率 │ 10.74│ 8.60│ 7.06│ 6.56│ 6.92│ 7.34│
│总资产净利率 │ 2.84│ 1.46│ 0.58│ 4.22│ 3.50│ 2.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -44.96│ 13.33│ 11.23│ 22.30│ 0.96│ 42.83│
│营业利润增长率 │ -10.64│ 5.29│ 170.80│ 201.63│ -140.62│ 1148.32│
│净利润增长率 │ -14.62│ 4.82│ 61.44│ 291.41│ -135.81│ 728.43│
│净资产增长率 │ 5.54│ 5.29│ -5.77│ 78.68│ -2.33│ 115.80│
│总资产增长率 │ 4.60│ 9.94│ -2.27│ 30.26│ 20.97│ 13.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -44.96│ -43.83│ -42.71│ 13.33│ 23.59│ 19.51│
│营业利润增长率 │ -10.64│ -30.44│ -56.83│ 5.29│ 8.03│ 0.27│
│净利润增长率 │ -14.62│ -34.13│ -51.83│ 4.82│ 8.43│ 3.43│
│净资产增长率 │ 5.54│ 2.90│ 1.32│ 5.29│ 3.81│ 1.40│
│总资产增长率 │ 4.60│ 7.55│ 0.46│ 9.94│ 13.29│ 3.62│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│交易性金融资│购买的现金管理产│ 12158.13│ 25000.00│ -51.37│
│产 │品到期赎回 │ │ │ │
│应收款项融资│本期持有的银行承│ 22124.04│ 9697.20│ 128.15│
│ │兑汇票增加 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付货款增加│ 6810.18│ 877.93│ 675.71│
│其他应收款 │让大额存单时支付│ 1962.17│ 816.68│ 140.26│
│ │的孳生利息款增加│ │ │ │
│存货 │节假日原材料备货│ 81432.66│ 62576.81│ 30.13│
│ │、红黄光项目产能│ │ │ │
│ │释放铺底库存增加│ │ │ │
│其他非流动资│本期预付的工程设│ 4622.80│ 3242.27│ 42.58│
│产 │备款增加 │ │ │ │
│短期借款 │本期票据贴现借款│ 84000.00│ 46159.98│ 81.98│
│ │增加 │ │ │ │
│应付票据 │本期到期票据兑付│ 72946.53│ 112245.31│ -35.01│
│ │较多 │ │ │ │
│合同负债 │贵金属预收货款增│ 1188.71│ 45.31│ 2523.68│
│ │加 │ │ │ │
│应交税费 │期初应交企业所得│ 555.75│ 986.33│ -43.65│
│ │税缴纳 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的租赁│ 92.88│ 39.50│ 135.16│
│非流动负债 │负债增加 │ │ │ │
│其他流动负债│已背书未终止确认│ 3650.29│ 7254.51│ -49.68│
│ │的票据减少 │ │ │ │
│递延收益 │与补贴有关的设备│ ---│ 577.26│ -100.00│
│ │本期到货 │ │ │ │
│专项储备 │本期安全生产投入│ 29.96│ 21.30│ 40.66│
│ │增加 │ │ │ │
│营业收入 │黄金业务模式由外│ 137565.10│ 249947.68│ -44.96│
│ │销外采变更为委外│ │ │ │
│ │加工 │ │ │ │
│营业成本 │黄金业务模式由外│ 106694.09│ 216545.90│ -50.73│
│ │销外采变更为委外│ │ │ │
│ │加工 │ │ │ │
│财务费用 │利息收入减少及汇│ -1594.61│ -2399.69│ 33.55│
│ │兑损失增加 │ │ │ │
│其他收益 │本期收到的政府补│ 315.05│ 227.19│ 38.68│
│ │贴增加 │ │ │ │
│公允价值变动│持有的交易性金融│ -276.16│ ---│ ---│
│收益 │资产公允价值波动│ │ │ │
│营业外支出 │与日常经营活动无│ 118.18│ 3.01│ 3828.02│
│ │关的各项支出增加│ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 146031.24│ 132692.07│ 10.05│
│应收款项 │--- │ 61616.45│ 51978.51│ 18.54│
│存货 │--- │ 68648.36│ 62576.81│ 9.70│
│投资性房地产│--- │ 7801.29│ 8148.81│ -4.26│
│固定资产 │--- │ 177853.57│ 162278.43│ 9.60│
│在建工程 │--- │ 17624.70│ 22043.18│ -20.04│
│使用权资产 │--- │ 293.32│ 340.80│ -13.93│
│短期借款 │本期票据贴现借款│ 99060.00│ 46159.98│ 114.60│
│ │增加 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 4308.66│ 45.31│ 9409.95│
│租赁负债 │--- │ 222.56│ 263.97│ -15.69│
│营业收入 │黄金业务模式变更│ 89537.82│ 159403.82│ -43.83│
│ │，外销外采变更为│ │ │ │
│ │委外加工 │ │ │ │
│营业成本 │黄金业务模式变更│ 70418.37│ 137471.71│ -48.78│
│ │，外销外采变更为│ │ │ │
│ │委外加工 │ │ │ │
│销售费用 │本期股份支付费用│ 1262.47│ 857.87│ 47.16│
│ │增加叠加主营业务│ │ │ │
│ │销售额增长 │ │ │ │
│管理费用 │本期股份支付费用│ 2703.29│ 2077.85│ 30.10│
│ │增加 │ │ │ │
│财务费用 │利息收入减少及汇│ -1008.79│ -1598.80│ 36.90│
│ │兑损失增加 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 1050.73│ 1028.43│ 2.17│
│研发投入 │--- │ 5428.77│ 6399.84│ -15.17│
│经营活动产生│黄金业务模式变更│ -23818.49│ 39704.57│ -159.99│
│的现金流量净│，前期支付的承兑│ │ │ │
│额 │汇票本期兑付 │ │ │ │
│投资活动产生│本期投资支付的现│ 17579.21│ -20654.76│ 185.11│
│的现金流量净│金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期借款收到的现│ 26429.02│ -25648.73│ 203.04│
│的现金流量净│金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 20044.41│ -6477.29│ 409.46│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 105581.25│ 132692.07│ 155298.53│ 233586.93│ 102051.30│ 44330.39│
│存货 │ 81432.66│ 62576.81│ 23952.16│ 22128.28│ 29243.79│ 21234.78│
│应收票据及应收账款 │ 71842.84│ 63583.12│ 63018.60│ 59366.46│ 63564.78│ 60479.03│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 6810.18│ 877.93│ 785.41│ 210.10│ 568.74│ 1905.20│
│其他应收款 │ 1962.17│ 816.68│ 459.98│ 292.54│ 93.75│ 24.63│
│流动资产合计 │ 307639.28│ 302692.32│ 272177.29│ 327382.00│ 211191.25│ 167233.22│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 183046.86│ 162278.43│ 148606.48│ 124169.06│ 118357.96│ 106312.64│
│在建工程 │ 20894.70│ 22043.18│ 15656.56│ 1604.42│ 18572.23│ 5870.91│
│无形资产 │ 2176.57│ 2259.84│ 2374.27│ 2501.52│ 2479.76│ 2407.27│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 225059.72│ 206573.89│ 191048.15│ 146592.36│ 152682.25│ 133551.03│
│资产总计 │ 532698.99│ 509266.21│ 463225.45│ 473974.37│ 363873.50│ 300784.25│
│应付票据及应付账款 │ 125142.47│ 154376.76│ 129448.93│ 86134.00│ 122464.92│ 93554.26│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1188.71│ 45.31│ 760.73│ 361.03│ 198.38│ 125.47│
│流动负债 │ 230596.00│ 222363.26│ 191190.19│ 185636.32│ 194151.06│ 109436.92│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1478.92│ 19052.28│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 6830.75│ 6907.67│
│非流动负债 │ 196.91│ 841.22│ 351.26│ 19.30│ 8365.35│ 26141.33│
│负债合计 │ 230792.91│ 223204.49│ 191541.45│ 185655.62│ 202516.41│ 135578.25│
│实收资本 │ 94332.72│ 93891.51│ 67621.18│ 67098.28│ 54468.92│ 54363.17│
│资本公积金 │ 135277.24│ 131838.01│ 183871.41│ 180091.14│ 75724.25│ 71164.86│
│盈余公积 │ 6674.77│ 6674.77│ 5202.92│ 5202.92│ 4644.10│ 3667.99│
│未分配利润 │ 65591.39│ 53636.13│ 44900.17│ 35897.61│ 26519.82│ 36009.97│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 301906.09│ 286061.72│ 271684.00│ 288318.74│ 161357.09│ 165206.00│
│股东权益合计 │ 301906.09│ 286061.72│ 271684.00│ 288318.74│ 161357.09│ 165206.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 105581.25│ 146031.24│ 117840.28│ 132692.07│ 150649.09│ 154594.13│
│存货 │ 81432.66│ 68648.36│ 65958.87│ 62576.81│ 45794.89│ 33406.43│
│应收票据及应收账款 │ 71842.84│ 71838.30│ 65426.46│ 63583.12│ 62274.52│ 61796.84│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 6810.18│ 915.97│ 1560.97│ 877.93│ 2149.42│ 263.56│
│其他应收款 │ 1962.17│ 1769.82│ 879.22│ 816.68│ 1265.99│ 1450.56│
│流动资产合计 │ 307639.28│ 327356.87│ 299295.27│ 302692.32│ 313392.39│ 272890.11│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 183046.86│ 177853.57│ 160157.46│ 162278.43│ 160925.88│ 161698.88│
│在建工程 │ 20894.70│ 17624.70│ 27759.53│ 22043.18│ 28833.07│ 20788.87│
│无形资产 │ 2176.57│ 2195.55│ 2227.69│ 2259.84│ 2291.99│ 2310.64│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 225059.72│ 220353.21│ 212311.28│ 206573.89│ 211412.49│ 207111.51│
│资产总计 │ 532698.99│ 547710.08│ 511606.55│ 509266.21│ 524804.88│ 480001.62│
│应付票据及应付账款 │ 125142.47│ 135185.45│ 129747.00│ 154376.76│ 195224.53│ 164000.80│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1188.71│ 4308.66│ 4230.83│ 45.31│ 518.38│ 669.99│
│流动负债 │ 230596.00│ 253122.11│ 221513.18│ 222363.26│ 242485.94│ 204205.45│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 196.91│ 222.56│ 263.97│ 841.22│ 284.18│ 305.46│
│负债合计 │ 230792.91│ 253344.67│ 221777.15│ 223204.49│ 242770.12│ 204510.91│
│实收资本 │ 94332.72│ 94332.72│ 93891.51│ 93891.51│ 93891.51│ 68015.23│
│资本公积金 │ 135277.24│ 134817.84│ 132664.40│ 131838.01│ 131013.89│ 185926.15│
│盈余公积 │ 6674.77│ 6674.77│ 6674.77│ 6674.77│ 5202.92│ 5202.92│
│未分配利润 │ 65591.39│ 58523.56│ 56595.55│ 53636.13│ 51908.11│ 46302.97│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 301906.09│ 294365.41│ 289829.40│ 286061.72│ 282034.76│ 275490.71│
│股东权益合计 │ 301906.09│ 294365.41│ 289829.40│ 286061.72│ 282034.76│ 275490.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 137565.10│ 312736.43│ 275955.51│ 248092.47│ 202857.31│ 200919.75│
│营业总成本 │ 119352.43│ 286926.26│ 253909.34│ 238022.95│ 204853.27│ 184874.18│
│营业税金及附加 │ 557.43│ 763.45│ 648.12│ 736.94│ 438.85│ 802.75│
│销售费用 │ 1828.15│ 2065.50│ 2113.79│ 1501.94│ 1579.64│ 1040.12│
│财务费用 │ -1594.61│ -3104.86│ -4285.50│ -4138.91│ 408.41│ 2416.26│
│管理费用 │ 3928.52│ 5612.50│ 4322.83│ 4809.91│ 4728.74│ 3683.45│
│资产减值损失 │ -762.91│ -2794.08│ -1208.93│ -2398.93│ -4947.99│ -63.88│
│公允价值变动净收益 │ -276.16│ ---│ -5.88│ 5.88│ ---│ ---│
│投资收益 │ -75.08│ -115.13│ -737.46│ -294.47│ -996.21│ -96.95│
│营业利润 │ 16939.88│ 22544.13│ 21411.96│ 7906.80│ -7779.72│ 19152.23│
│营业外收入 │ 19.50│ 27.30│ 10.07│ 1.14│ 3.33│ 107.70│
│营业外支出 │ 118.18│ 53.01│ 258.71│ 176.43│ 104.02│ 228.50│
│利润总额 │ 16841.20│ 22518.42│ 21163.32│ 7731.51│ -7880.42│ 19031.43│
│所得税 │ 2069.19│ 2016.52│ 1604.00│ -4383.85│ -1540.17│ 1323.77│
│净利润 │ 14772.01│ 20501.90│ 19559.31│ 12115.36│ -6340.25│ 17707.66│
│归属母公司净利润 │ 14772.01│ 20501.90│ 19559.31│ 12115.36│ -6340.25│ 17707.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 137565.10│ 89537.82│ 41900.53│ 312736.43│ 249947.68│ 159403.82│
│营业总成本 │ 119352.43│ 79162.19│ 39173.99│ 286926.26│ 229541.45│ 145594.33│
│营业税金及附加 │ 557.43│ 358.08│ 171.71│ 763.45│ 569.78│ 385.88│
│销售费用 │ 1828.15│ 1262.47│ 665.26│ 2065.50│ 1432.34│ 857.87│
│财务费用 │ -1594.61│ -1008.79│ -577.71│ -3104.86│ -2399.69│ -1598.80│
│管理费用 │ 3928.52│ 2703.29│ 1328.28│ 5612.50│ 3343.10│ 2077.85│
│资产减值损失 │ -762.91│ -902.63│ 211.56│ -2794.08│ -1050.45│ -797.93│
│公允价值变动净收益 │ -276.16│ -338.43│ 45.48│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -75.08│ -143.98│ -141.77│ -115.13│ -76.56│ 8.54│
│营业利润 │ 16939.88│ 8838.63│ 2973.16│ 22544.13│ 18957.14│ 12706.40│
│营业外收入 │ 19.50│ 14.45│ 7.68│ 27.30│ 26.35│ 18.92│
│营业外支出 │ 118.18│ 98.18│ ---│ 53.01│ 3.01│ 0.01│
│利润总额 │ 16841.20│ 8754.91│ 2980.83│ 22518.42│ 18980.48│ 12725.31│
│所得税 │ 2069.19│ 1050.73│ 21.41│ 2016.52│ 1678.45│ 1028.43│
│净利润 │ 14772.01│ 7704.18│ 2959.42│ 20501.90│ 17302.03│ 11696.89│
│归属母公司净利润 │ 14772.01│ 7704.18│ 2959.42│ 20501.90│ 17302.03│ 11696.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 172140.87│ 393711.50│ 315117.08│ 313907.97│ 260866.29│ 238604.77│
│经营活动现金流出 │ 191999.02│ 340956.75│ 262667.74│ 293780.74│ 212043.18│ 192064.94│
│经营活动现金流量净额│ -19858.16│ 52754.75│ 52449.34│ 20127.24│ 48823.12│ 46539.83│
│投资活动现金流入 │ 197720.03│ 126915.91│ 91067.31│ 2098.68│ 612.65│ 1826.69│
│投资活动现金流出 │ 203571.26│ 173700.69│ 87084.35│ 151206.88│ 39065.45│ 19742.78│
│投资活动现金流量净额│ -5851.24│ -46784.79│ 3982.96│ -149108.20│ -38452.79│ -17916.08│
│筹资活动现金流入 │ 150776.29│ 97657.83│ 147017.25│ 201083.55│ 98063.31│ 130375.85│
│筹资活动现金流出 │ 130505.17│ 102766.20│ 214973.44│ 79543.69│ 71359.35│ 146005.47│
│筹资活动现金流量净额│ 20271.12│ -5108.36│ -67956.19│ 121539.86│ 26703.96│ -15629.61│
│汇率变动对现金的影响│ -221.06│ 66.49│ -58.85│ 201.17│ 94.64│ -86.06│
│现金及等价物净增加额│ -5659.33│ 928.09│ -11582.74│ -7239.93│ 37168.92│ 12908.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 172140.87│ 103991.20│ 49284.79│ 393711.50│ 297359.78│ 189467.88│
│经营活动现金流出 │ 191999.02│ 127809.69│ 74925.35│ 340956.75│ 242103.53│ 149763.31│
│经营活动现金流量净额│ -19858.16│ -23818.49│ -25640.56│ 52754.75│ 55256.25│ 39704.57│
│投资活动现金流入 │ 197720.03│ 98186.44│ 33614.03│ 126915.91│ 97014.98│ 68263.77│
│投资活动现金流出 │ 203571.26│ 80607.23│ 35690.35│ 173700.69│ 146451.42│ 88918.53│
│投资活动现金流量净额│ -5851.24│ 17579.21│ -2076.31│ -46784.79│ -49436.44│ -20654.76│
│筹资活动现金流入 │ 150776.29│ 100776.29│ 57060.00│ 97657.83│ 82732.22│ 45372.91│
│筹资活动现金流出 │ 130505.17│ 74347.27│ 41694.77│ 102766.20│ 96630.23│ 71021.63│
│筹资活动现金流量净额│ 20271.12│ 26429.02│ 15365.23│ -5108.36│ -13898.01│ -25648.73│
│汇率变动对现金的影响│ -221.06│ -145.33│ -66.44│ 66.49│ 61.43│ 121.63│
│现金及等价物净增加额│ -5659.33│ 20044.41│ -12418.09│ 928.09│ -8016.77│ -6477.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 73141.01│ 23.39│ 6144.16│ 29.97│
│二季报 │ 86262.80│ 27.58│ 5552.73│ 27.08│
│三季报 │ 90543.86│ 28.95│ 5605.14│ 27.34│
│四季报 │ 62788.75│ 20.08│ 3199.87│ 15.61│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 60048.32│ 21.76│ 4810.76│ 24.60│
│二季报 │ 73336.67│ 26.58│ 6497.80│ 33.22│
│三季报 │ 68857.19│ 24.95│ 4648.66│ 23.77│
│四季报 │ 73713.33│ 26.71│ 3602.10│ 18.42│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
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