财务分析☆ ◇300709 精研科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 13562.38│ 5131.80│ 11967.89│ 14264.45│ -23233.78│ 18389.97│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 11967.89│ 14264.45│ -23233.78│ 19723.69│
│净利润增长率(%) │ -10.02│ -57.12│ -16.10│ 161.40│ -217.80│ 29.64│
│扣非净利润(万) │ 11434.83│ 4287.73│ 10098.19│ 11764.17│ -27459.18│ 7228.16│
│营业总收(未调整:万) │ 269702.41│ 291034.56│ 215914.45│ 219558.10│ 250764.70│ 240411.32│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 215914.45│ 219558.10│ 250764.70│ 254028.64│
│总营收同比增长率(%) │ 18.99│ 34.79│ -1.66│ -12.44│ -1.28│ 53.70│
│加权净资产收益率(%) │ 5.96│ 2.36│ 5.67│ 7.19│ -11.29│ 10.21│
│资产负债比率(%) │ 46.85│ 44.47│ 34.68│ 36.36│ 46.25│ 34.44│
│净利润现金含量(%) │ -21.73│ 872.96│ 300.76│ 267.97│ -136.78│ 102.07│
│基本每股收益(元) │ 0.7300│ 0.2800│ 0.6400│ 0.7700│ -1.2500│ 1.1600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.6127│ 0.2300│ 0.5400│ 0.6300│ -1.4800│ 0.5200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.7266│ 0.2758│ 0.6432│ 0.7666│ -1.2480│ 1.1850│
│每股资本公积金(元) │ 6.8869│ 6.7401│ 6.6828│ 6.6888│ 6.6030│ 9.2259│
│每股未分配利润(元) │ 4.2213│ 3.5553│ 3.3895│ 2.9063│ 2.2401│ 4.3726│
│每股净资产(元) │ 12.6388│ 11.8354│ 11.5930│ 11.1449│ 10.2619│ 15.0604│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1579│ 2.4075│ 1.9344│ 2.0542│ 1.7070│ 1.2095│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 13562.38│ 1396.58│ -4972.03│ 5131.80│ 15073.15│ 8074.98│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 15073.15│ 8074.98│
│净利润增长率(%) │ -10.02│ -82.70│ -184.18│ -57.12│ 51.33│ 36.37│
│扣非净利润(万) │ 11434.83│ 243.43│ -5329.99│ 4287.73│ 14174.81│ 7412.29│
│营业总收(未调整:万) │ 269702.41│ 160581.89│ 57199.54│ 291034.56│ 226656.88│ 141456.64│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 226656.88│ 141456.64│
│总营收同比增长率(%) │ 18.99│ 13.52│ 21.92│ 34.79│ 43.86│ 41.19│
│加权净资产收益率(%) │ 5.96│ 0.63│ -2.28│ 2.36│ 6.75│ 3.68│
│资产负债比率(%) │ 46.85│ 47.59│ 44.61│ 44.47│ 44.16│ 41.07│
│净利润现金含量(%) │ -21.73│ -2634.88│ 279.27│ 872.96│ 165.68│ -268.37│
│基本每股收益(元) │ 0.7300│ 0.0800│ -0.2700│ 0.2800│ 0.8100│ 0.4300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.6127│ 0.0100│ -0.2864│ 0.2300│ 0.7618│ 0.4000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.7266│ 0.0751│ -0.2672│ 0.2758│ 0.8101│ 0.4340│
│每股资本公积金(元) │ 6.8869│ 6.8286│ 6.7615│ 6.7401│ 6.7024│ 6.6848│
│每股未分配利润(元) │ 4.2213│ 3.5803│ 3.2881│ 3.5553│ 4.0895│ 3.7135│
│每股净资产(元) │ 12.6388│ 11.9430│ 11.5843│ 11.8354│ 12.3356│ 11.9468│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1579│ -1.9776│ -0.7462│ 2.4075│ 1.3421│ -1.1646│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.43│ 1.45│ 1.87│ 1.67│ 1.30│ 1.60│
│速动比率 │ 1.12│ 1.17│ 1.48│ 1.38│ 1.02│ 1.30│
│资产负债比率(%) │ 46.85│ 44.47│ 34.68│ 36.36│ 46.25│ 34.44│
│产权比率 │ 0.89│ 0.81│ 0.53│ 0.56│ 0.85│ 0.53│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.01│ 0.27│ 0.35│ 0.36│ 0.22│ 0.16│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.43│ 1.38│ 1.43│ 1.45│ 1.53│ 1.65│
│速动比率 │ 1.12│ 0.99│ 1.04│ 1.17│ 1.25│ 1.28│
│资产负债比率(%) │ 46.85│ 47.59│ 44.61│ 44.47│ 44.16│ 41.07│
│产权比率 │ 0.89│ 0.92│ 0.81│ 0.81│ 0.80│ 0.70│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.01│ -0.19│ -0.09│ 0.27│ 0.15│ -0.15│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.05│ 4.72│ 3.48│ 3.26│ 3.22│ 3.30│
│存货周转率 │ 3.65│ 4.79│ 4.38│ 4.29│ 4.74│ 4.50│
│流动资产周转率 │ 1.03│ 1.35│ 1.18│ 1.19│ 1.28│ 1.20│
│固定资产周转率 │ 2.33│ 2.70│ 2.00│ 1.94│ 2.20│ 2.42│
│总资产周转率 │ 0.64│ 0.80│ 0.66│ 0.65│ 0.69│ 0.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.05│ 1.86│ 0.94│ 4.72│ 3.19│ 1.68│
│存货周转率 │ 3.65│ 2.00│ 0.84│ 4.79│ 3.58│ 2.06│
│流动资产周转率 │ 1.03│ 0.63│ 0.24│ 1.35│ 1.00│ 0.66│
│固定资产周转率 │ 2.33│ 1.39│ 0.50│ 2.70│ 2.10│ 1.34│
│总资产周转率 │ 0.64│ 0.39│ 0.14│ 0.80│ 0.61│ 0.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.75│ 2.33│ 5.55│ 6.88│ -12.16│ 7.87│
│销售毛利率 │ 26.32│ 27.90│ 28.80│ 29.44│ 22.25│ 26.85│
│营业利润率 │ 4.74│ 2.77│ 5.66│ 6.03│ -11.27│ 6.98│
│销售净利率 │ 5.31│ 2.32│ 6.01│ 6.09│ -10.47│ 6.76│
│总资产净利率 │ 3.38│ 1.85│ 3.99│ 3.97│ -7.23│ 4.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.75│ 0.63│ -2.31│ 2.33│ 6.57│ 3.63│
│销售毛利率 │ 26.32│ 23.61│ 18.02│ 27.90│ 30.40│ 32.53│
│营业利润率 │ 4.74│ 0.57│ -8.82│ 2.77│ 7.65│ 7.16│
│销售净利率 │ 5.31│ 1.31│ -8.35│ 2.32│ 7.37│ 7.05│
│总资产净利率 │ 3.38│ 0.51│ -1.21│ 1.85│ 4.50│ 2.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 18.99│ 34.79│ -1.66│ -12.44│ -1.28│ 53.70│
│营业利润增长率 │ -26.37│ -34.17│ -7.58│ 146.81│ -255.44│ 20.59│
│净利润增长率 │ -10.02│ -57.12│ -16.10│ 161.40│ -217.80│ 29.64│
│净资产增长率 │ 7.11│ 2.09│ 4.02│ 8.55│ -19.59│ 36.67│
│总资产增长率 │ 11.99│ 21.47│ 2.18│ -8.77│ -5.99│ 9.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 18.99│ 13.52│ 21.92│ 34.79│ 43.86│ 41.19│
│营业利润增长率 │ -26.37│ -90.97│ -156.80│ -34.17│ 106.05│ 116.76│
│净利润增长率 │ -10.02│ -82.70│ -184.18│ -57.12│ 51.33│ 36.37│
│净资产增长率 │ 7.11│ 0.91│ -2.12│ 2.09│ 6.41│ 3.05│
│总资产增长率 │ 11.99│ 7.03│ -1.71│ 21.47│ 25.76│ 15.22│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期末公司理财产│ 57792.97│ 117750.77│ -50.92│
│ │品尚未赎回占用资│ │ │ │
│ │金，叠加部分应收│ │ │ │
│ │账款暂未到回款节│ │ │ │
│ │点 │ │ │ │
│交易性金融资│本期末公司理财产│ 41270.00│ 5088.69│ 711.01│
│产 │品尚未赎回 │ │ │ │
│应收款项 │本期公司营业收入│ 114563.30│ 62422.98│ 83.53│
│ │增加，部分应收账│ │ │ │
│ │款暂未到回款节点│ │ │ │
│其他流动资产│公司期末结存的可│ 1139.04│ 2005.86│ -43.21│
│ │抵扣进项税额减少│ │ │ │
│长期股权投资│本期增加对联营企│ 1384.85│ 950.91│ 45.63│
│ │业投资以及对联营│ │ │ │
│ │企业投资损益调整│ │ │ │
│其他非流动资│本期末预付设备款│ 3017.49│ 4943.02│ -38.95│
│产 │减少 │ │ │ │
│应交税费 │本期末应交增值税│ 2303.20│ 1298.68│ 77.35│
│ │增加 │ │ │ │
│一年内到期的│本期末一年内到期│ 1136.20│ 800.33│ 41.97│
│非流动负债 │的租赁负债增加 │ │ │ │
│其他流动负债│期末已背书转让，│ 1963.89│ 1441.32│ 36.26│
│ │不符合终止确认条│ │ │ │
│ │件的银行承兑汇票│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│长期借款 │新增银行长期借款│ 2966.42│ 0.00│ ---│
│长期应付款 │上海摩勤智能技术│ 0.00│ 2067.00│ -100.00│
│ │有限公司退出子公│ │ │ │
│ │司投资，原回购义│ │ │ │
│ │务终止 │ │ │ │
│财务费用 │本期大额存单利息│ -98.42│ 188.24│ -152.29│
│ │收入增加，以及汇│ │ │ │
│ │兑损益变动 │ │ │ │
│投资收益 │本期收到安特信公│ 1647.53│ 20.70│ 7859.60│
│ │司原股东业绩补偿│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│信用减值损失│报告期营业收入增│ -3385.38│ -958.50│ -253.20│
│ │长，期末尚未到结│ │ │ │
│ │算期的应收账款相│ │ │ │
│ │应增加，对应计提│ │ │ │
│ │的坏账准备随之增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│资产处置收益│报告期固定资产处│ 73.74│ -177.36│ 141.58│
│ │置损失减少 │ │ │ │
│营业外收入 │--- │ 109.13│ 26.69│ 308.92│
│营业外支出 │--- │ 47.53│ 258.78│ -81.63│
│所得税费用 │本期递延所得税费│ -1483.15│ 411.17│ -460.72│
│ │用变动 │ │ │ │
│经营活动产生│本期购买商品支付│ -2946.87│ 24973.15│ -111.80│
│的现金流量净│现金以及本期支付│ │ │ │
│额 │的职工薪酬较去年│ │ │ │
│ │同期有所增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还银行借款│ -5775.90│ 14340.31│ -140.28│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │期末交易性金融资│ 41350.17│ 117750.77│ -64.88│
│ │产未赎回占用资金│ │ │ │
│ │，叠加部分应收账│ │ │ │
│ │款暂未到回款节点│ │ │ │
│应收款项 │本期公司营业收入│ 110211.22│ 62422.98│ 76.56│
│ │增加，部分应收账│ │ │ │
│ │款暂未到回款节点│ │ │ │
│存货 │本期末备货增加 │ 74732.73│ 47875.33│ 56.10│
│长期股权投资│本期增加对联营企│ 1233.89│ 950.91│ 29.76│
│ │业投资 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 118829.81│ 111984.85│ 6.11│
│在建工程 │--- │ 8926.51│ 9967.66│ -10.45│
│使用权资产 │--- │ 3755.06│ 3191.29│ 17.67│
│短期借款 │--- │ 21025.83│ 22730.32│ -7.50│
│合同负债 │--- │ 2561.97│ 1999.79│ 28.11│
│长期借款 │新增项目专项贷款│ 2654.44│ 0.00│ ---│
│租赁负债 │--- │ 3295.11│ 3074.84│ 7.16│
│交易性金融资│本期购买理财产品│ 24967.90│ 5088.69│ 390.65│
│产 │，期末尚未赎回 │ │ │ │
│应收票据 │本期已背书转让，│ 2701.60│ 1973.16│ 36.92│
│ │不符合终止确认条│ │ │ │
│ │件的银行承兑汇票│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│应收款项融资│期末分类为应收款│ 6433.82│ 4386.33│ 46.68│
│ │项融资的银行承兑│ │ │ │
│ │汇票增加 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付材料款增│ 966.26│ 502.65│ 92.23│
│ │加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期支付押金保证│ 2037.85│ 587.01│ 247.16│
│ │金增加 │ │ │ │
│其他非流动资│本期预付设备款减│ 3253.26│ 4943.02│ -34.18│
│产 │少 │ │ │ │
│应付账款 │本期公司业务规模│ 111551.23│ 75594.49│ 47.57│
│ │扩大，采购量相应│ │ │ │
│ │增加，期末尚未到│ │ │ │
│ │期的应付款项增加│ │ │ │
│一年内到期的│本期末一年内到期│ 1114.04│ 800.33│ 39.20│
│非流动负债 │的租赁负债增加 │ │ │ │
│其他流动负债│期末已背书转让，│ 2389.42│ 1441.32│ 65.78│
│ │不符合终止确认条│ │ │ │
│ │件的银行承兑汇票│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 160581.89│ 141456.64│ 13.52│
│营业成本 │--- │ 122674.44│ 95447.75│ 28.53│
│销售费用 │--- │ 2452.17│ 1912.91│ 28.19│
│管理费用 │--- │ 11771.11│ 9860.65│ 19.37│
│财务费用 │本期大额存单利息│ -532.20│ -72.18│ -637.33│
│ │收入增加 │ │ │ │
│所得税费用 │递延所得税费用变│ -1127.24│ -53.37│ -2012.23│
│ │动 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 13907.24│ 12825.91│ 8.43│
│经营活动产生│本期购买商品支付│ -36798.09│ -21671.06│ -69.80│
│的现金流量净│现金以及本期支付│ │ │ │
│额 │的职工薪酬较去年│ │ │ │
│ │同期有所增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期公司理财活动│ -30153.99│ -6035.50│ -399.61│
│的现金流量净│滚动投资形成的净│ │ │ │
│额 │流出增加，同时购│ │ │ │
│ │置固定资产、无形│ │ │ │
│ │资产等长期资产现│ │ │ │
│ │金流出增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还银行借款│ -5675.73│ 8489.27│ -166.86│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│公司报告期经营活│ -73419.19│ -19016.00│ -286.09│
│价物净增加额│动、投资活动、筹│ │ │ │
│ │资活动产生的现金│ │ │ │
│ │流量变动共同影响│ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 57792.97│ 117750.77│ 76558.76│ 64581.26│ 24019.46│ 51080.68│
│存货 │ 60968.30│ 47875.33│ 39668.58│ 30551.68│ 41600.44│ 36398.33│
│应收票据及应收账款 │ 116705.20│ 64396.14│ 65034.15│ 70601.87│ 73155.58│ 81158.33│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 637.38│ 502.65│ 313.25│ 1029.40│ 1029.19│ 973.73│
│其他应收款 │ 599.15│ 587.01│ 449.30│ 375.46│ 517.80│ 463.06│
│流动资产合计 │ 283305.59│ 242592.78│ 189947.02│ 176429.03│ 191572.90│ 189355.90│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1384.85│ 950.91│ 863.66│ 44.83│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 119186.67│ 111984.85│ 103956.46│ 112204.67│ 114636.93│ 112599.99│
│在建工程 │ 9604.96│ 9967.66│ 2231.88│ 1522.99│ 8595.23│ 22755.26│
│无形资产 │ 11305.63│ 11381.24│ 11599.09│ 12118.90│ 13875.29│ 15474.53│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ 3400.90│ 5597.82│
│非流动资产合计 │ 164010.38│ 156821.71│ 138864.27│ 145362.45│ 160243.90│ 168770.97│
│资产总计 │ 447315.97│ 399414.49│ 328811.29│ 321791.48│ 351816.80│ 358126.87│
│应付票据及应付账款 │ 151003.47│ 126832.99│ 76285.01│ 63737.43│ 89770.18│ 76338.47│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1898.50│ 1999.79│ 2387.36│ 2957.70│ 2075.21│ 406.59│
│流动负债 │ 198653.59│ 167022.35│ 101795.77│ 105507.46│ 147697.98│ 118105.22│
│长期借款 │ 2966.42│ ---│ ---│ 1087.86│ 4556.00│ 295.48│
│长期应付款 │ ---│ 2067.00│ 1950.00│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 10910.00│ 10580.68│ 12227.30│ 11511.28│ 14999.53│ 5244.33│
│负债合计 │ 209563.59│ 177603.03│ 114023.08│ 117018.74│ 162697.51│ 123349.55│
│实收资本 │ 18668.88│ 18607.67│ 18607.67│ 18607.67│ 18616.81│ 15519.32│
│资本公积金 │ 128540.13│ 125417.16│ 124351.49│ 124462.69│ 122927.13│ 143179.53│
│盈余公积 │ 9855.98│ 9855.98│ 9855.98│ 9855.98│ 7968.33│ 7968.33│
│未分配利润 │ 78787.61│ 66155.62│ 63070.67│ 54080.01│ 41703.21│ 67860.27│
│少数股东权益 │ 1856.47│ 1581.44│ -931.02│ -2608.41│ -1925.33│ 1049.66│
│归属母公司权益 │ 235895.91│ 220230.02│ 215719.23│ 207381.15│ 191044.62│ 233727.66│
│股东权益合计 │ 237752.38│ 221811.46│ 214788.21│ 204772.74│ 189119.29│ 234777.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 57792.97│ 41350.17│ 94080.29│ 117750.77│ 60127.84│ 58775.09│
│存货 │ 60968.30│ 74732.73│ 63969.43│ 47875.33│ 48477.80│ 53033.44│
│应收票据及应收账款 │ 116705.20│ 112912.81│ 62342.50│ 64396.14│ 92926.91│ 114885.85│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 637.38│ 966.26│ 575.58│ 502.65│ 582.37│ 521.03│
│其他应收款 │ 599.15│ 2037.85│ 1547.59│ 587.01│ 1541.19│ 1370.77│
│流动资产合计 │ 283305.59│ 264879.79│ 232212.47│ 242592.78│ 263555.56│ 237278.74│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1384.85│ 1233.89│ 1289.85│ 950.91│ 1027.13│ 1047.13│
│固定资产净额 │ 119186.67│ 118829.81│ 117092.15│ 111984.85│ 112035.13│ 106660.67│
│在建工程 │ 9604.96│ 8926.51│ 7160.12│ 9967.66│ 4484.08│ 2357.47│
│无形资产 │ 11305.63│ 11440.15│ 11392.68│ 11381.24│ 11243.48│ 11338.39│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 164010.38│ 162606.84│ 160365.65│ 156821.71│ 149942.35│ 141580.89│
│资产总计 │ 447315.97│ 427486.62│ 392578.13│ 399414.49│ 413497.91│ 378859.62│
│应付票据及应付账款 │ 151003.47│ 153878.35│ 128256.29│ 126832.99│ 121843.15│ 104720.16│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1898.50│ 2561.97│ 2090.15│ 1999.79│ 2998.77│ 1735.98│
│流动负债 │ 198653.59│ 192488.51│ 162471.87│ 167022.35│ 171842.34│ 144222.03│
│长期借款 │ 2966.42│ 2654.44│ 1971.59│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 2096.25│ 2067.00│ 2037.75│ 2008.50│
│非流动负债 │ 10910.00│ 10973.08│ 12641.86│ 10580.68│ 10746.71│ 11368.61│
│负债合计 │ 209563.59│ 203461.60│ 175113.74│ 177603.03│ 182589.05│ 155590.64│
│实收资本 │ 18668.88│ 18607.67│ 18607.67│ 18607.67│ 18607.67│ 18607.67│
│资本公积金 │ 128540.13│ 127064.96│ 125814.86│ 125417.16│ 124716.62│ 124389.42│
│盈余公积 │ 9855.98│ 9855.98│ 9855.98│ 9855.98│ 9855.98│ 9855.98│
│未分配利润 │ 78787.61│ 66621.81│ 61183.59│ 66155.62│ 76096.98│ 69098.80│
│少数股东权益 │ 1856.47│ 1793.25│ 1907.18│ 1581.44│ 1371.76│ 967.38│
│归属母公司权益 │ 235895.91│ 222231.78│ 215557.21│ 220230.02│ 229537.10│ 222301.60│
│股东权益合计 │ 237752.38│ 224025.03│ 217464.39│ 221811.46│ 230908.86│ 223268.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 269702.41│ 291034.56│ 215914.45│ 219558.10│ 250764.70│ 240411.32│
│营业总成本 │ 244382.85│ 266935.74│ 195142.48│ 196969.04│ 241966.19│ 219436.33│
│营业税金及附加 │ 1585.27│ 2555.75│ 2202.65│ 2581.65│ 2439.39│ 1677.25│
│销售费用 │ 3791.09│ 4343.15│ 3302.34│ 3191.92│ 5166.98│ 4807.99│
│财务费用 │ -98.42│ 147.57│ 18.93│ 1635.87│ 394.90│ 3362.16│
│管理费用 │ 18389.65│ 21194.47│ 18074.76│ 16564.32│ 19302.61│ 16136.35│
│资产减值损失 │ -12660.12│ -17823.95│ -11372.19│ -13121.53│ -40865.43│ -15903.27│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 84.59│ 4.10│ 931.64│ -226.38│ 8885.48│
│投资收益 │ 1647.53│ 333.73│ 551.31│ -30.20│ 2139.13│ 2085.32│
│营业利润 │ 12773.02│ 8050.68│ 12229.95│ 13232.98│ -28267.27│ 16783.28│
│营业外收入 │ 109.13│ 211.15│ 113.63│ 33.65│ 140.14│ 475.46│
│营业外支出 │ 47.53│ 895.22│ 78.44│ 134.53│ 41.06│ 153.09│
│利润总额 │ 12834.62│ 7366.60│ 12265.15│ 13132.10│ -28168.19│ 17105.65│
│所得税 │ -1483.15│ 614.36│ -709.99│ -249.27│ -1906.50│ 862.47│
│净利润 │ 14317.77│ 6752.25│ 12975.14│ 13381.37│ -26261.69│ 16243.18│
│归属母公司净利润 │ 13562.38│ 5131.80│ 11967.89│ 14264.45│ -23233.78│ 18389.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 269702.41│ 160581.89│ 57199.54│ 291034.56│ 226656.88│ 141456.64│
│营业总成本 │ 244382.85│ 151040.55│ 60759.38│ 266935.74│ 200148.06│ 121414.53│
│营业税金及附加 │ 1585.27│ 767.79│ 427.44│ 2555.75│ 2160.96│ 1439.49│
│销售费用 │ 3791.09│ 2452.17│ 1214.88│ 4343.15│ 3177.42│ 1912.91│
│财务费用 │ -98.42│ -532.20│ -254.90│ 147.57│ 188.24│ -72.18│
│管理费用 │ 18389.65│ 11771.11│ 5513.08│ 21194.47│ 15454.44│ 9860.65│
│资产减值损失 │ -12660.12│ -7476.20│ -1656.56│ -17823.95│ -9417.56│ -8934.11│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ 84.59│ -4.10│ ---│
│投资收益 │ 1647.53│ 729.05│ 165.73│ 333.73│ 20.70│ 19.06│
│营业利润 │ 12773.02│ 914.75│ -5042.30│ 8050.68│ 17347.57│ 10126.75│
│营业外收入 │ 109.13│ 65.66│ 14.79│ 211.15│ 26.69│ 26.16│
│营业外支出 │ 47.53│ 8.96│ 6.19│ 895.22│ 258.78│ 232.90│
│利润总额 │ 12834.62│ 971.45│ -5033.69│ 7366.60│ 17115.48│ 9920.01│
│所得税 │ -1483.15│ -1127.24│ -258.24│ 614.36│ 411.17│ -53.37│
│净利润 │ 14317.77│ 2098.69│ -4775.45│ 6752.25│ 16704.31│ 9973.38│
│归属母公司净利润 │ 13562.38│ 1396.58│ -4972.03│ 5131.80│ 15073.15│ 8074.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 200429.91│ 276645.35│ 222830.60│ 241613.33│ 265031.37│ 222937.77│
│经营活动现金流出 │ 203376.77│ 231847.04│ 186835.84│ 203389.28│ 233252.10│ 204166.41│
│经营活动现金流量净额│ -2946.87│ 44798.31│ 35994.76│ 38224.05│ 31779.27│ 18771.36│
│投资活动现金流入 │ 201231.08│ 257607.95│ 192856.40│ 399179.01│ 270003.92│ 215628.25│
│投资活动现金流出 │ 245413.46│ 281340.55│ 205540.31│ 365633.90│ 330873.27│ 275032.41│
│投资活动现金流量净额│ -44182.38│ -23732.60│ -12683.92│ 33545.11│ -60869.34│ -59404.16│
│筹资活动现金流入 │ 28941.55│ 20244.21│ 8512.05│ 18829.53│ 51718.23│ 26482.91│
│筹资活动现金流出 │ 34717.45│ 7145.75│ 18003.94│ 50407.61│ 47413.70│ 12029.07│
│筹资活动现金流量净额│ -5775.90│ 13098.46│ -9491.89│ -31578.08│ 4304.53│ 14453.84│
│汇率变动对现金的影响│ -1149.59│ -74.26│ 1153.03│ 901.35│ -7066.48│ 1029.10│
│现金及等价物净增加额│ -54054.73│ 34089.91│ 14971.98│ 41092.42│ -31852.02│ -25149.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 200429.91│ 99674.74│ 53811.87│ 276645.35│ 200018.99│ 90597.59│
│经营活动现金流出 │ 203376.77│ 136472.83│ 67697.06│ 231847.04│ 175045.84│ 112268.65│
│经营活动现金流量净额│ -2946.87│ -36798.09│ -13885.19│ 44798.31│ 24973.15│ -21671.06│
│投资活动现金流入 │ 201231.08│ 165000.04│ 118427.02│ 257607.95│ 113642.61│ 79193.18│
│投资活动现金流出 │ 245413.46│ 195154.03│ 121041.55│ 281340.55│ 174340.14│ 85228.68│
│投资活动现金流量净额│ -44182.38│ -30153.99│ -2614.53│ -23732.60│ -60697.53│ -6035.50│
│筹资活动现金流入 │ 28941.55│ 19848.76│ 13064.02│ 20244.21│ 21018.18│ 11040.79│
│筹资活动现金流出 │ 34717.45│ 25524.49│ 14170.95│ 7145.75│ 6677.87│ 2551.51│
│筹资活动现金流量净额│ -5775.90│ -5675.73│ -1106.93│ 13098.46│ 14340.31│ 8489.27│
│汇率变动对现金的影响│ -1149.59│ -791.38│ -386.77│ -74.26│ 121.28│ 201.29│
│现金及等价物净增加额│ -54054.73│ -73419.19│ -17993.42│ 34089.91│ -21262.79│ -19016.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 46917.40│ 16.12│ -1749.62│ -34.09│
│二季报 │ 94539.24│ 32.48│ 9824.60│ 191.45│
│三季报 │ 85200.24│ 29.27│ 6998.17│ 136.37│
│四季报 │ 64377.68│ 22.12│ -9941.35│ -193.72│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 38883.49│ 18.01│ -2710.43│ -22.65│
│二季报 │ 61307.34│ 28.39│ 8631.68│ 72.12│
│三季报 │ 57362.79│ 26.57│ 4039.38│ 33.75│
│四季报 │ 58360.82│ 27.03│ 2007.25│ 16.77│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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