财务分析☆ ◇300712 永福股份 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -2628.38│ 2356.38│ 3629.68│ 5432.92│ 8370.46│ 4076.59│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 3629.68│ 5432.92│ 8390.73│ 4076.59│
│净利润增长率(%) │ -184.08│ -35.08│ -33.19│ -35.25│ 105.33│ -19.94│
│扣非净利润(万) │ -3035.28│ -412.51│ 1784.87│ 3980.93│ 4858.80│ 1866.51│
│营业总收(未调整:万) │ 57940.75│ 169936.36│ 204032.48│ 203420.13│ 219205.85│ 156791.80│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 204032.48│ 203420.13│ 219205.85│ 156791.80│
│总营收同比增长率(%) │ -40.69│ -16.71│ 0.30│ -7.20│ 39.81│ 59.92│
│加权净资产收益率(%) │ -2.23│ 1.85│ 2.71│ 3.99│ 6.81│ 3.83│
│资产负债比率(%) │ 64.51│ 65.03│ 69.95│ 66.79│ 59.13│ 61.38│
│净利润现金含量(%) │ -216.00│ 1284.72│ -327.37│ -148.88│ 220.31│ 444.48│
│基本每股收益(元) │ -0.1428│ 0.1279│ 0.1949│ 0.2918│ 0.4562│ 0.2239│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1649│ -0.0224│ 0.0958│ 0.2122│ 0.2642│ 0.1025│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1401│ 0.1256│ 0.1935│ 0.2897│ 0.4518│ 0.2239│
│每股资本公积金(元) │ 3.3801│ 3.3772│ 3.3714│ 3.3697│ 3.3284│ 2.9527│
│每股未分配利润(元) │ 2.2551│ 2.4443│ 2.3954│ 2.3267│ 2.1795│ 1.9229│
│每股净资产(元) │ 6.6259│ 6.7956│ 6.8840│ 7.4130│ 7.2279│ 6.1331│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3027│ 1.6142│ -0.6336│ -0.4313│ 0.9955│ 0.9950│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -2628.38│ 251.02│ 2356.38│ 3709.24│ 3126.06│ 1911.26│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3126.06│ 1911.26│
│净利润增长率(%) │ -184.08│ -86.87│ -35.08│ 10.41│ 3.13│ 4.79│
│扣非净利润(万) │ -3035.28│ 66.64│ -412.51│ 3397.02│ 2888.65│ 1865.72│
│营业总收(未调整:万) │ 57940.75│ 33129.20│ 169936.36│ 126595.85│ 97695.79│ 42509.03│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 97695.79│ 42509.03│
│总营收同比增长率(%) │ -40.69│ -22.07│ -16.71│ -12.33│ -1.88│ -1.83│
│加权净资产收益率(%) │ -2.23│ 0.21│ 1.85│ 3.02│ 2.54│ 1.56│
│资产负债比率(%) │ 64.51│ 65.21│ 65.03│ 68.59│ 69.00│ 69.61│
│净利润现金含量(%) │ -216.00│ 3613.56│ 1284.72│ -416.00│ -901.94│ -1305.49│
│基本每股收益(元) │ -0.1428│ 0.0136│ 0.1279│ 0.2014│ 0.1696│ 0.1036│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1649│ 0.0036│ -0.0224│ 0.1811│ 0.1567│ 0.0995│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1401│ 0.0134│ 0.1256│ 0.1978│ 0.1667│ 0.1019│
│每股资本公积金(元) │ 3.3801│ 3.3778│ 3.3772│ 3.3679│ 3.3728│ 3.3719│
│每股未分配利润(元) │ 2.2551│ 2.4577│ 2.4443│ 2.5441│ 2.5130│ 2.4973│
│每股净资产(元) │ 6.6259│ 6.8270│ 6.7956│ 6.8692│ 6.8572│ 6.8347│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3027│ 0.4837│ 1.6142│ -0.8228│ -1.5034│ -1.3304│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.13│ 1.13│ 1.18│ 1.27│ 1.38│ 1.33│
│速动比率 │ 1.04│ 1.05│ 1.02│ 1.19│ 1.30│ 1.24│
│资产负债比率(%) │ 64.51│ 65.03│ 69.95│ 66.79│ 59.13│ 61.38│
│产权比率 │ 1.78│ 1.86│ 2.39│ 2.08│ 1.49│ 1.66│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ 0.14│ -0.04│ -0.03│ 0.10│ 0.10│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.13│ 1.13│ 1.13│ 1.12│ 1.15│ 1.19│
│速动比率 │ 1.04│ 1.06│ 1.05│ 1.01│ 1.05│ 1.04│
│资产负债比率(%) │ 64.51│ 65.21│ 65.03│ 68.59│ 69.00│ 69.61│
│产权比率 │ 1.78│ 1.86│ 1.86│ 2.20│ 2.26│ 2.34│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ 0.04│ 0.14│ -0.06│ -0.10│ -0.09│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.60│ 1.47│ 1.70│ 1.89│ 2.68│ 2.42│
│存货周转率 │ 2.82│ 4.70│ 5.45│ 9.65│ 11.63│ 8.04│
│流动资产周转率 │ 0.25│ 0.60│ 0.65│ 0.73│ 0.91│ 0.75│
│固定资产周转率 │ 1.07│ 3.09│ 4.97│ 8.12│ 9.48│ 6.81│
│总资产周转率 │ 0.16│ 0.42│ 0.47│ 0.53│ 0.68│ 0.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.60│ 0.34│ 1.47│ 1.10│ 0.80│ 0.35│
│存货周转率 │ 2.82│ 1.70│ 4.70│ 2.97│ 2.32│ 0.84│
│流动资产周转率 │ 0.25│ 0.14│ 0.60│ 0.41│ 0.31│ 0.13│
│固定资产周转率 │ 1.07│ 0.61│ 3.09│ 2.30│ 1.76│ 0.76│
│总资产周转率 │ 0.16│ 0.09│ 0.42│ 0.30│ 0.23│ 0.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.12│ 1.85│ 2.81│ 3.91│ 6.25│ 3.65│
│销售毛利率 │ 16.72│ 19.04│ 18.23│ 19.76│ 20.08│ 21.99│
│营业利润率 │ -7.47│ -0.71│ 0.18│ 2.82│ 3.86│ 1.68│
│销售净利率 │ -7.58│ -0.40│ -0.02│ 2.63│ 3.37│ 1.88│
│总资产净利率 │ -1.24│ -0.17│ -0.01│ 1.39│ 2.31│ 1.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.12│ 0.20│ 1.85│ 2.88│ 2.43│ 1.49│
│销售毛利率 │ 16.72│ 17.03│ 19.04│ 19.07│ 17.32│ 19.60│
│营业利润率 │ -7.47│ -0.77│ -0.71│ 1.48│ 2.02│ 3.51│
│销售净利率 │ -7.58│ -2.23│ -0.40│ 1.09│ 1.64│ 2.92│
│总资产净利率 │ -1.24│ -0.20│ -0.17│ 0.32│ 0.37│ 0.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -40.69│ -16.71│ 0.30│ -7.20│ 39.81│ 59.92│
│营业利润增长率 │ -319.53│ -429.18│ -93.56│ -32.28│ 221.17│ -55.56│
│净利润增长率 │ -184.08│ -35.08│ -33.19│ -35.25│ 105.33│ -19.94│
│净资产增长率 │ -2.50│ -1.28│ -7.14│ 3.81│ 19.89│ 9.13│
│总资产增长率 │ -5.76│ -17.16│ 1.95│ 27.66│ 11.75│ 38.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -40.69│ -22.07│ -16.71│ -12.33│ -1.88│ -1.83│
│营业利润增长率 │ -319.53│ -117.18│ -429.18│ 11.43│ 4.19│ 23.41│
│净利润增长率 │ -184.08│ -86.87│ -35.08│ 10.41│ 3.13│ 4.79│
│净资产增长率 │ -2.50│ 0.46│ -1.28│ -0.22│ -0.39│ -0.72│
│总资产增长率 │ -5.76│ 0.23│ -17.16│ -6.14│ -4.56│ -2.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 23147.63│ 31771.85│ -27.14│
│应收款项 │--- │ 85273.65│ 108258.27│ -21.23│
│合同资产 │--- │ 59965.10│ 56475.05│ 6.18│
│存货 │--- │ 17453.06│ 16765.02│ 4.10│
│长期股权投资│--- │ 20669.45│ 19718.89│ 4.82│
│固定资产 │--- │ 53586.49│ 54824.81│ -2.26│
│在建工程 │--- │ 10198.76│ 9424.48│ 8.22│
│使用权资产 │--- │ 2068.66│ 1994.13│ 3.74│
│短期借款 │--- │ 72384.33│ 72224.39│ 0.22│
│合同负债 │收到印尼光储项目│ 17582.04│ 8096.59│ 117.15│
│ │预收款 │ │ │ │
│长期借款 │根据业务需要新增│ 15322.21│ 8379.98│ 82.84│
│ │长期借款 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 1389.68│ 1596.44│ -12.95│
│一年内到期的│归还到期借款 │ 15165.85│ 28531.52│ -46.85│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│应收款项融资│收到客户银行承兑│ 2207.40│ 25.62│ 8514.96│
│ │汇票致期末余额增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│预付款项 │随着印尼光储项目│ 9043.50│ 5786.24│ 56.29│
│ │推进，预付工程款│ │ │ │
│ │项增加 │ │ │ │
│其他应收款 │支付分布式光伏电│ 4558.74│ 2409.89│ 89.17│
│ │站运维保证金 │ │ │ │
│其他流动资产│报告期末待抵扣增│ 2393.76│ 3591.88│ -33.36│
│ │值税较期初减少 │ │ │ │
│其他权益工具│新增参股公司投资│ 11611.32│ 8581.56│ 35.31│
│投资 │ │ │ │ │
│其他非流动金│减少对参股公司投│ 826.86│ 3758.75│ -78.00│
│融资产 │资 │ │ │ │
│应付票据 │营业规模下降 │ 16794.46│ 27755.52│ -39.49│
│递延所得税负│报告期末未到期的│ 1966.14│ 3144.61│ -37.48│
│债 │EPC工程总承包分 │ │ │ │
│ │期应收款金额减少│ │ │ │
│其他非流动负│报告期末EPC工程 │ 759.73│ 1626.96│ -53.30│
│债 │总承包分期应收款│ │ │ │
│ │部分到期，对应的│ │ │ │
│ │销项税重分类至应│ │ │ │
│ │交税费 │ │ │ │
│营业收入 │受新能源政策影响│ 57940.75│ 97695.79│ -40.69│
│ │，户用光伏电站产│ │ │ │
│ │品业务规模阶段性│ │ │ │
│ │承压；同时，新推│ │ │ │
│ │出的场景化光伏系│ │ │ │
│ │统产品正处于市场│ │ │ │
│ │推广初期 │ │ │ │
│营业成本 │营收规模下降 │ 48252.46│ 80777.20│ -40.26│
│销售费用 │--- │ 3044.39│ 2800.60│ 8.70│
│管理费用 │--- │ 6526.58│ 6834.00│ -4.50│
│财务费用 │--- │ 2396.35│ 2617.17│ -8.44│
│所得税费用 │营业规模下降，利│ -18.72│ 302.87│ -106.18│
│ │润总额减少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 3542.54│ 3546.51│ -0.11│
│经营活动产生│收回户用光伏电站│ 5677.39│ -28195.31│ 120.14│
│的现金流量净│产品存量应收款，│ │ │ │
│额 │同时因营业规模下│ │ │ │
│ │降，应付款项相应│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│投资活动产生│澳大利亚光储项目│ -1627.80│ -630.94│ -158.00│
│的现金流量净│前期开发支出增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│经营性现金流净额│ -5244.57│ 21681.18│ -124.19│
│的现金流量净│增加，借款减少同│ │ │ │
│额 │时还款增加 │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动和筹资活│ -1353.48│ -7203.42│ 81.21│
│价物净增加额│动产生的现金净流│ │ │ │
│ │量较上年同期增加│ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│应收款项融资│收到客户银行承兑│ 107.79│ 25.62│ 320.68│
│ │汇票致期末余额增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他应收款 │支付电站运维保证│ 3584.40│ 2409.89│ 48.74│
│ │金 │ │ │ │
│其他权益工具│新增参股公司 │ 11596.36│ 8581.56│ 35.13│
│投资 │ │ │ │ │
│合同负债 │收到总承包项目预│ 13035.50│ 8096.59│ 61.00│
│ │收款增加 │ │ │ │
│应交税费 │报告期末可抵扣进│ 1648.61│ 1173.57│ 40.48│
│ │项税减少，应交增│ │ │ │
│ │值税增加 │ │ │ │
│长期借款 │调整长短期融资结│ 12550.42│ 8379.98│ 49.77│
│ │构新增长期借款 │ │ │ │
│专项储备 │新增计提未使用安│ 328.57│ 230.13│ 42.78│
│ │全生产费 │ │ │ │
│少数股东权益│非全资子公司亏损│ -815.05│ 137.01│ -694.90│
│其他收益 │收到的政府补助增│ 245.37│ 67.76│ 262.11│
│ │加 │ │ │ │
│公允价值变动│确认的非流动金融│ 0.57│ -3.63│ 115.59│
│收益 │资产公允价值变动│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│信用减值损失│营收减少且回款总│ 1030.34│ 564.97│ 82.37│
│ │额增加 │ │ │ │
│资产减值损失│已完工未结算工程│ -75.92│ -47.32│ -60.44│
│ │款计提的减值准备│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│资产处置收益│上年同期确认使用│ ---│ 5.61│ -100.00│
│ │权资产处置收益 │ │ │ │
│营业外收入 │确认的罚款收入减│ 0.02│ 0.03│ -43.52│
│ │少 │ │ │ │
│营业外支出 │确认的固定资产报│ 18.83│ 2.69│ 599.38│
│ │废损失增加 │ │ │ │
│所得税费用 │确认的递延所得税│ 464.56│ 248.59│ 86.88│
│ │费用增加 │ │ │ │
│经营活动现金│上年同期分布式光│ 43022.31│ 73588.01│ -41.54│
│流出小计 │储系统产品业务规│ │ │ │
│ │模较大，付款较多│ │ │ │
│投资活动现金│上年同期收到项目│ ---│ 14.11│ -100.00│
│流入小计 │公司股利 │ │ │ │
│投资活动现金│新增参股公司 │ 3409.55│ 568.95│ 499.27│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│报告期取得的借款│ 24143.70│ 36672.06│ -34.16│
│流入小计 │减少 │ │ │ │
│汇率变动对现│人民币升值，外币│ -64.30│ -18.62│ -245.39│
│金及现金等价│货币资金受汇率变│ │ │ │
│物的影响 │动影响增大 │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动产生的现│ 9995.28│ -6793.00│ 247.14│
│价物净增加额│金净流量增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 23147.63│ 31771.85│ 45910.13│ 72783.48│ 43715.97│ 52808.80│
│存货 │ 17453.06│ 16765.02│ 41813.91│ 19370.86│ 14475.52│ 15661.42│
│应收票据及应收账款 │ 88763.39│ 111195.11│ 123754.96│ 117557.52│ 98792.75│ 64719.39│
│合同资产 │ 59965.10│ 56475.05│ 61844.88│ 58047.04│ 54796.17│ 68719.30│
│预付款项 │ 9043.50│ 5786.24│ 3046.75│ 2059.79│ 2214.49│ 27284.30│
│其他应收款 │ 4558.74│ 2409.89│ 30857.24│ 29495.95│ 28608.98│ 1538.93│
│流动资产合计 │ 222189.28│ 243245.52│ 324555.18│ 307502.77│ 246390.61│ 235811.82│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 20669.45│ 19718.89│ 18605.60│ 15904.64│ 13434.46│ 10944.19│
│固定资产净额 │ 53586.49│ 54824.81│ 55261.33│ 26839.48│ 23248.32│ 22997.44│
│在建工程 │ 10198.76│ 9424.48│ 8635.25│ 32779.48│ 28962.75│ 17277.48│
│无形资产 │ 4565.42│ 4660.09│ 4473.23│ 5100.29│ 3701.52│ 4053.67│
│商誉 │ 1888.92│ 1890.81│ 884.50│ 968.23│ 968.23│ 1197.08│
│非流动资产合计 │ 121593.19│ 121562.81│ 115816.27│ 124426.08│ 91773.60│ 66794.49│
│资产总计 │ 343782.47│ 364808.33│ 440371.45│ 431928.85│ 338164.20│ 302606.31│
│应付票据及应付账款 │ 77854.73│ 89548.77│ 144986.94│ 130072.12│ 118602.12│ 78558.25│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 17582.04│ 8096.59│ 5272.00│ 7677.67│ 8672.42│ 16413.88│
│流动负债 │ 196154.26│ 215293.38│ 275874.07│ 242185.95│ 178803.21│ 177228.28│
│长期借款 │ 15322.21│ 8379.98│ 18102.48│ 22077.00│ 15004.00│ 5262.00│
│长期应付款 │ 3922.42│ 4696.86│ 4193.41│ 12934.94│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 25625.76│ 21928.84│ 32180.23│ 46317.59│ 21155.29│ 8520.80│
│负债合计 │ 221780.02│ 237222.23│ 308054.30│ 288503.53│ 199958.50│ 185749.08│
│实收资本 │ 18754.60│ 18754.60│ 18754.60│ 18754.60│ 18525.22│ 18210.40│
│资本公积金 │ 63392.68│ 63337.23│ 63229.16│ 63196.96│ 61659.82│ 53769.31│
│盈余公积 │ 6784.55│ 6784.55│ 6737.02│ 6250.31│ 5908.84│ 4719.81│
│未分配利润 │ 42292.89│ 45841.55│ 44924.84│ 43636.00│ 40376.48│ 35016.08│
│少数股东权益 │ -2262.87│ 137.01│ 3210.21│ 4397.85│ 4307.20│ 5171.25│
│归属母公司权益 │ 124265.32│ 127449.10│ 129106.93│ 139027.47│ 133898.50│ 111685.97│
│股东权益合计 │ 122002.45│ 127586.10│ 132317.15│ 143425.32│ 138205.70│ 116857.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 23147.63│ 39832.41│ 31771.85│ 35088.18│ 33747.08│ 36125.89│
│存货 │ 17453.06│ 15545.59│ 16765.02│ 27218.81│ 27840.44│ 39308.85│
│应收票据及应收账款 │ 88763.39│ 90858.14│ 111195.11│ 110731.93│ 123063.83│ 120986.59│
│合同资产 │ 59965.10│ 65826.09│ 56475.05│ 62706.10│ 73272.04│ 66580.51│
│预付款项 │ 9043.50│ 6781.90│ 5786.24│ 6767.39│ 4291.89│ 5083.66│
│其他应收款 │ 4558.74│ 3584.40│ 2409.89│ 30086.19│ 30100.39│ 30982.62│
│流动资产合计 │ 222189.28│ 240802.12│ 243245.52│ 292528.81│ 312526.50│ 314911.14│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 20669.45│ 20363.15│ 19718.89│ 19406.05│ 19035.10│ 19126.06│
│固定资产净额 │ 53586.49│ 54142.78│ 54824.81│ 55034.39│ 55783.24│ 56371.12│
│在建工程 │ 10198.76│ 9569.63│ 9424.48│ 9222.48│ 6924.87│ 6894.61│
│无形资产 │ 4565.42│ 4742.96│ 4660.09│ 4106.68│ 4240.49│ 4310.20│
│商誉 │ 1888.92│ 1901.32│ 1890.81│ 1885.52│ 884.50│ 884.50│
│非流动资产合计 │ 121593.19│ 124833.35│ 121562.81│ 120797.26│ 107781.79│ 115201.95│
│资产总计 │ 343782.47│ 365635.47│ 364808.33│ 413326.07│ 420308.29│ 430113.09│
│应付票据及应付账款 │ 77854.73│ 84698.57│ 89548.77│ 92551.01│ 102638.57│ 113336.08│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 17582.04│ 13035.50│ 8096.59│ 7611.84│ 5296.01│ 7476.20│
│流动负债 │ 196154.26│ 212355.65│ 215293.38│ 261833.24│ 271209.53│ 265028.62│
│长期借款 │ 15322.21│ 12550.42│ 8379.98│ 8452.27│ 7210.15│ 20428.30│
│长期应付款 │ 3922.42│ 4337.99│ 4696.86│ 5066.35│ 3336.60│ 4193.41│
│非流动负债 │ 25625.76│ 26057.09│ 21928.84│ 21654.87│ 18805.05│ 34356.99│
│负债合计 │ 221780.02│ 238412.75│ 237222.23│ 283488.11│ 290014.57│ 299385.60│
│实收资本 │ 18754.60│ 18754.60│ 18754.60│ 18754.60│ 18754.60│ 18754.60│
│资本公积金 │ 63392.68│ 63348.59│ 63337.23│ 63163.61│ 63256.07│ 63238.00│
│盈余公积 │ 6784.55│ 6784.55│ 6784.55│ 6737.02│ 6737.02│ 6737.02│
│未分配利润 │ 42292.89│ 46092.57│ 45841.55│ 47713.79│ 47130.61│ 46836.10│
│少数股东权益 │ -2262.87│ -815.05│ 137.01│ 1009.60│ 1690.33│ 2546.23│
│归属母公司权益 │ 124265.32│ 128037.78│ 127449.10│ 128828.36│ 128603.39│ 128181.26│
│股东权益合计 │ 122002.45│ 127222.72│ 127586.10│ 129837.97│ 130293.72│ 130727.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 57940.75│ 169936.36│ 204032.48│ 203420.13│ 219205.85│ 156791.80│
│营业总成本 │ 63659.36│ 170617.57│ 201973.39│ 197984.05│ 209851.71│ 156718.02│
│营业税金及附加 │ 232.30│ 605.99│ 721.21│ 540.12│ 922.18│ 617.94│
│销售费用 │ 3044.39│ 6206.42│ 7429.06│ 8497.63│ 7229.95│ 6552.98│
│财务费用 │ 2396.35│ 4598.28│ 4128.15│ 2808.05│ 2977.79│ 4532.98│
│管理费用 │ 6526.58│ 14562.14│ 15557.51│ 13654.02│ 16424.77│ 17146.22│
│资产减值损失 │ -7.57│ -213.49│ -170.75│ -126.51│ -105.57│ -790.51│
│公允价值变动净收益 │ -6.90│ 9.99│ 290.27│ -222.36│ -162.37│ 84.83│
│投资收益 │ 931.78│ 1507.91│ 345.98│ 2132.75│ 2794.55│ 2086.89│
│营业利润 │ -4330.17│ -1213.96│ 368.79│ 5726.86│ 8456.30│ 2632.95│
│营业外收入 │ 12.58│ -23.80│ 71.30│ 41.99│ 0.11│ 30.70│
│营业外支出 │ 90.25│ 70.10│ 36.56│ 162.06│ 45.34│ 5.38│
│利润总额 │ -4407.85│ -1307.87│ 403.52│ 5606.80│ 8411.07│ 2658.27│
│所得税 │ -18.72│ -622.45│ 437.49│ 252.05│ 1021.51│ -287.61│
│净利润 │ -4389.13│ -685.42│ -33.97│ 5354.75│ 7389.56│ 2945.88│
│归属母公司净利润 │ -2628.38│ 2356.38│ 3629.68│ 5432.92│ 8370.46│ 4076.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 57940.75│ 33129.20│ 169936.36│ 126595.85│ 97695.79│ 42509.03│
│营业总成本 │ 63659.36│ 35020.61│ 170617.57│ 126399.20│ 96580.95│ 42113.52│
│营业税金及附加 │ 232.30│ 96.28│ 605.99│ 386.51│ 265.95│ 97.36│
│销售费用 │ 3044.39│ 1452.28│ 6206.42│ 4304.51│ 2800.60│ 1403.75│
│财务费用 │ 2396.35│ 1149.47│ 4598.28│ 3906.23│ 2617.17│ 1328.74│
│管理费用 │ 6526.58│ 3170.34│ 14562.14│ 9915.06│ 6834.00│ 3468.39│
│资产减值损失 │ -7.57│ -75.92│ -213.49│ -57.79│ -175.49│ -47.32│
│公允价值变动净收益 │ -6.90│ 0.57│ 9.99│ 5.28│ -7.40│ -3.63│
│投资收益 │ 931.78│ 434.72│ 1507.91│ 1237.24│ 888.63│ 509.13│
│营业利润 │ -4330.17│ -256.32│ -1213.96│ 1876.17│ 1972.45│ 1492.03│
│营业外收入 │ 12.58│ 0.02│ -23.80│ -27.90│ -28.66│ 0.03│
│营业外支出 │ 90.25│ 18.83│ 70.10│ 49.16│ 35.24│ 2.69│
│利润总额 │ -4407.85│ -275.13│ -1307.87│ 1799.12│ 1908.55│ 1489.37│
│所得税 │ -18.72│ 464.56│ -622.45│ 424.92│ 302.87│ 248.59│
│净利润 │ -4389.13│ -739.68│ -685.42│ 1374.20│ 1605.68│ 1240.78│
│归属母公司净利润 │ -2628.38│ 251.02│ 2356.38│ 3709.24│ 3126.06│ 1911.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 82326.18│ 228090.94│ 204244.82│ 188288.86│ 208683.91│ 170480.45│
│经营活动现金流出 │ 76648.79│ 197818.08│ 216127.23│ 196377.15│ 190242.86│ 152360.76│
│经营活动现金流量净额│ 5677.39│ 30272.86│ -11882.42│ -8088.29│ 18441.05│ 18119.68│
│投资活动现金流入 │ 3014.64│ 868.59│ 472.20│ 565.48│ 4443.96│ 318.47│
│投资活动现金流出 │ 4642.44│ 11871.92│ 12863.06│ 12420.53│ 12286.30│ 17045.28│
│投资活动现金流量净额│ -1627.80│ -11003.33│ -12390.86│ -11855.04│ -7842.34│ -16726.81│
│筹资活动现金流入 │ 60826.56│ 142838.13│ 125696.49│ 103085.51│ 71462.75│ 92834.74│
│筹资活动现金流出 │ 66071.14│ 175023.70│ 129345.46│ 52861.41│ 90302.36│ 78695.48│
│筹资活动现金流量净额│ -5244.57│ -32185.57│ -3648.96│ 50224.10│ -18839.61│ 14139.26│
│汇率变动对现金的影响│ -158.50│ -522.93│ -176.33│ 89.40│ 39.65│ -300.56│
│现金及等价物净增加额│ -1353.48│ -13438.98│ -28098.58│ 30370.17│ -8201.25│ 15231.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 82326.18│ 52093.15│ 228090.94│ 148562.06│ 93877.51│ 48636.72│
│经营活动现金流出 │ 76648.79│ 43022.31│ 197818.08│ 163992.63│ 122072.82│ 73588.01│
│经营活动现金流量净额│ 5677.39│ 9070.84│ 30272.86│ -15430.57│ -28195.31│ -24951.29│
│投资活动现金流入 │ 3014.64│ ---│ 868.59│ 1168.35│ 312.91│ 14.11│
│投资活动现金流出 │ 4642.44│ 3409.55│ 11871.92│ 12018.88│ 943.85│ 568.95│
│投资活动现金流量净额│ -1627.80│ -3409.55│ -11003.33│ -10850.53│ -630.94│ -554.84│
│筹资活动现金流入 │ 60826.56│ 24143.70│ 142838.13│ 123521.96│ 79052.85│ 36672.06│
│筹资活动现金流出 │ 66071.14│ 19745.42│ 175023.70│ 102437.98│ 57371.67│ 17940.33│
│筹资活动现金流量净额│ -5244.57│ 4398.28│ -32185.57│ 21083.98│ 21681.18│ 18731.74│
│汇率变动对现金的影响│ -158.50│ -69.64│ -522.93│ -54.06│ -58.35│ -18.62│
│现金及等价物净增加额│ -1353.48│ 9989.93│ -13438.98│ -5251.19│ -7203.42│ -6793.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 42509.03│ 25.01│ 1911.26│ 81.11│
│二季报 │ 55186.76│ 32.47│ 1214.80│ 51.55│
│三季报 │ 28900.07│ 17.01│ 583.18│ 24.75│
│四季报 │ 43340.51│ 25.50│ -1352.86│ -57.41│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 43299.74│ 21.22│ 1823.87│ 50.25│
│二季报 │ 56267.33│ 27.58│ 1207.36│ 33.26│
│三季报 │ 44825.87│ 21.97│ 328.13│ 9.04│
│四季报 │ 59639.55│ 29.23│ 270.31│ 7.45│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|