财务分析☆ ◇300713 英可瑞 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -5673.09│ -9455.55│ -8965.54│ -4077.91│ -6068.59│ 893.48│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -8965.54│ -4077.91│ -6068.59│ 893.48│
│净利润增长率(%) │ -27.00│ -5.47│ -119.86│ 32.80│ -779.21│ -68.52│
│扣非净利润(万) │ -5813.21│ -9745.37│ -8976.92│ -4534.15│ -6542.09│ -171.25│
│营业总收(未调整:万) │ 23282.32│ 40232.40│ 25369.74│ 27071.64│ 34252.63│ 25527.33│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 25369.74│ 27071.64│ 34252.63│ 25527.33│
│总营收同比增长率(%) │ -22.79│ 58.58│ -6.29│ -20.96│ 34.18│ -3.91│
│加权净资产收益率(%) │ -13.02│ -18.62│ -14.91│ -6.19│ -8.66│ 1.23│
│资产负债比率(%) │ 60.12│ 52.83│ 44.68│ 32.31│ 34.56│ 25.86│
│净利润现金含量(%) │ 86.64│ 21.22│ -0.88│ 16.92│ 45.58│ 414.06│
│基本每股收益(元) │ -0.3600│ -0.6000│ -0.5600│ -0.2600│ -0.3800│ 0.0566│
│每股收益-扣除(元) │ -0.3660│ -0.6100│ -0.5700│ -0.2900│ -0.4146│ -0.0109│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.3572│ -0.5957│ -0.5649│ -0.2569│ -0.3846│ 0.0566│
│每股资本公积金(元) │ 2.2742│ 2.2560│ 2.2419│ 2.2608│ 2.1756│ 2.1541│
│每股未分配利润(元) │ -0.8697│ -0.5129│ 0.0828│ 0.6477│ 0.9100│ 1.2946│
│每股净资产(元) │ 2.5686│ 2.9150│ 3.4966│ 4.0804│ 4.2585│ 4.6216│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3094│ -0.1264│ 0.0050│ -0.0435│ -0.1753│ 0.2345│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -5673.09│ -4112.14│ -1922.33│ -9455.55│ -4466.94│ -2580.96│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -4466.94│ -2580.96│
│净利润增长率(%) │ -27.00│ -59.33│ -105.54│ -5.47│ 10.33│ 11.20│
│扣非净利润(万) │ -5813.21│ -4150.57│ -2016.41│ -9745.37│ -4540.21│ -2679.23│
│营业总收(未调整:万) │ 23282.32│ 14003.53│ 5857.07│ 40232.40│ 30154.12│ 19735.79│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 30154.12│ 19735.79│
│总营收同比增长率(%) │ -22.79│ -29.05│ -29.13│ 58.58│ 78.04│ 66.77│
│加权净资产收益率(%) │ -13.02│ -9.28│ -4.24│ -18.62│ -8.39│ -4.76│
│资产负债比率(%) │ 60.12│ 57.38│ 54.50│ 52.83│ 52.03│ 48.72│
│净利润现金含量(%) │ 86.64│ 84.64│ 201.06│ 21.22│ -38.06│ 49.03│
│基本每股收益(元) │ -0.3600│ -0.2600│ -0.1200│ -0.6000│ -0.2800│ -0.1600│
│每股收益-扣除(元) │ -0.3660│ -0.2600│ -0.1270│ -0.6100│ -0.2861│ -0.1700│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.3572│ -0.2589│ -0.1211│ -0.5957│ -0.2814│ -0.1626│
│每股资本公积金(元) │ 2.2742│ 2.2664│ 2.2560│ 2.2560│ 2.2419│ 2.2419│
│每股未分配利润(元) │ -0.8697│ -0.7714│ -0.6340│ -0.5129│ -0.1986│ -0.0798│
│每股净资产(元) │ 2.5686│ 2.6591│ 2.7938│ 2.9150│ 3.2151│ 3.3339│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3094│ -0.2191│ -0.2435│ -0.1264│ 0.1071│ -0.0797│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.03│ 1.21│ 1.27│ 1.74│ 1.70│ 2.83│
│速动比率 │ 0.60│ 0.91│ 0.97│ 1.48│ 1.40│ 2.35│
│资产负债比率(%) │ 60.12│ 52.83│ 44.68│ 32.31│ 34.56│ 25.86│
│产权比率 │ 1.49│ 1.12│ 0.82│ 0.48│ 0.53│ 0.35│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.11│ -0.06│ 0.00│ -0.03│ -0.09│ 0.17│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.03│ 1.07│ 1.13│ 1.21│ 1.21│ 1.19│
│速动比率 │ 0.60│ 0.70│ 0.80│ 0.91│ 0.95│ 0.86│
│资产负债比率(%) │ 60.12│ 57.38│ 54.50│ 52.83│ 52.03│ 48.72│
│产权比率 │ 1.49│ 1.34│ 1.19│ 1.12│ 1.10│ 0.97│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.11│ -0.08│ -0.10│ -0.06│ 0.04│ -0.03│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.36│ 2.25│ 1.39│ 1.32│ 1.76│ 1.58│
│存货周转率 │ 1.21│ 3.15│ 2.41│ 2.57│ 2.69│ 1.95│
│流动资产周转率 │ 0.51│ 0.91│ 0.58│ 0.55│ 0.59│ 0.41│
│固定资产周转率 │ 0.74│ 1.17│ 0.92│ 1.47│ 1.84│ 2.53│
│总资产周转率 │ 0.23│ 0.40│ 0.26│ 0.27│ 0.34│ 0.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.36│ 0.80│ 0.33│ 2.25│ 1.65│ 1.05│
│存货周转率 │ 1.21│ 0.87│ 0.40│ 3.15│ 2.31│ 1.33│
│流动资产周转率 │ 0.51│ 0.32│ 0.13│ 0.91│ 0.64│ 0.43│
│固定资产周转率 │ 0.74│ 0.44│ 0.18│ 1.17│ 0.84│ 0.55│
│总资产周转率 │ 0.23│ 0.14│ 0.06│ 0.40│ 0.29│ 0.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -13.90│ -20.44│ -16.15│ -6.30│ -9.03│ 1.23│
│销售毛利率 │ 19.51│ 17.78│ 20.38│ 23.24│ 21.80│ 28.23│
│营业利润率 │ -25.63│ -27.03│ -39.00│ -16.93│ -12.95│ 1.14│
│销售净利率 │ -26.02│ -27.10│ -39.01│ -16.95│ -18.88│ 3.09│
│总资产净利率 │ -6.08│ -10.88│ -9.96│ -4.59│ -6.39│ 0.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -13.90│ -9.74│ -4.34│ -20.44│ -8.75│ -4.88│
│销售毛利率 │ 19.51│ 18.84│ 19.92│ 17.78│ 18.54│ 21.52│
│营业利润率 │ -25.63│ -30.19│ -34.35│ -27.03│ -16.29│ -14.22│
│销售净利率 │ -26.02│ -31.10│ -34.40│ -27.10│ -16.39│ -14.30│
│总资产净利率 │ -6.08│ -4.43│ -2.06│ -10.88│ -4.70│ -2.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -22.79│ 58.58│ -6.29│ -20.96│ 34.18│ -3.91│
│营业利润增长率 │ -21.51│ -9.89│ -115.86│ -3.38│ -1625.54│ -80.59│
│净利润增长率 │ -27.00│ -5.47│ -119.86│ 32.80│ -779.21│ -68.52│
│净资产增长率 │ -11.82│ -16.63│ -14.31│ -3.61│ -7.86│ 1.24│
│总资产增长率 │ 3.39│ -4.30│ 6.43│ -7.00│ 4.70│ 6.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -22.79│ -29.05│ -29.13│ 58.58│ 78.04│ 66.77│
│营业利润增长率 │ -21.51│ -50.67│ -104.13│ -9.89│ 12.65│ 16.48│
│净利润增长率 │ -27.00│ -59.33│ -105.54│ -5.47│ 10.33│ 11.20│
│净资产增长率 │ -11.82│ -8.71│ -4.15│ -16.63│ -8.05│ -4.65│
│总资产增长率 │ 3.39│ 0.51│ -0.84│ -4.30│ 5.52│ 2.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业外支出 │本期预提未决诉讼│ 127.14│ 25.33│ 401.93│
│ │赔偿款 │ │ │ │
│投资收益 │本期计提权益法下│ -137.04│ 49.93│ -374.45│
│ │核算的长期股权投│ │ │ │
│ │资的公允价值变动│ │ │ │
│ │损益 │ │ │ │
│信用减值损失│本期计提应收款项│ 151.93│ 83.92│ 81.04│
│ │坏账准备减少 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提存货跌价│ -333.85│ 121.21│ -375.44│
│ │准备增加 │ │ │ │
│公允价值变动│本期计提理财产品│ 34.78│ 15.66│ 122.09│
│收益 │收益增加 │ │ │ │
│所得税费用 │子公司计提所得税│ 0.79│ 13.45│ -94.12│
│ │费用所得 │ │ │ │
│经营活动产生│本期购买商品、接│ -4915.30│ 1700.32│ -389.08│
│的现金流量净│受劳务支付的现金│ │ │ │
│额 │较上期增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期购建固定资产│ 2032.56│ -1340.88│ 251.58│
│的现金流量净│、无形资产和其他│ │ │ │
│额 │长期资产支付的现│ │ │ │
│ │金以及购买理财产│ │ │ │
│ │品较上期减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期银行借款较上│ 1926.70│ 3579.69│ -46.18│
│的现金流量净│期减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│交易性金融资│本期购买银行理财│ 528.14│ 2077.55│ -74.58│
│产 │减少 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付供应商货│ 400.11│ 41.81│ 856.90│
│ │款增加 │ │ │ │
│合同资产 │本期收回客户质保│ 42.46│ 91.56│ -53.63│
│ │金 │ │ │ │
│存货 │新产品备货 │ 20356.27│ 10642.67│ 91.27│
│其他非流动资│预付供应商设备款│ 120.49│ 58.31│ 106.65│
│产 │增加 │ │ │ │
│应付票据 │开具的未到期的银│ 7469.46│ 3935.76│ 89.78│
│ │行承兑增加 │ │ │ │
│应付账款 │新产品备货库存增│ 20243.69│ 15487.00│ 30.71│
│ │加 │ │ │ │
│合同负债 │预收客户货款增加│ 1401.72│ 992.25│ 41.27│
│短期借款 │本期新增银行借款│ 3327.00│ 2408.96│ 38.11│
│其他流动负债│已背书未到期的银│ 1379.81│ 2770.01│ -50.19│
│ │行承兑汇票重分类│ │ │ │
│一年内到期的│本期一年内到期的│ 3323.07│ 1723.84│ 92.77│
│非流动负债 │长期借款增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期应收票据贴现│ 6647.11│ 4784.10│ 38.94│
│应收款项 │--- │ 16843.48│ 18381.49│ -8.37│
│合同资产 │--- │ 45.05│ 91.56│ -50.79│
│存货 │新产品开发备货 │ 15472.05│ 10642.67│ 45.38│
│固定资产 │--- │ 30929.90│ 32161.81│ -3.83│
│在建工程 │--- │ 13132.86│ 11870.58│ 10.63│
│使用权资产 │--- │ 450.44│ 508.38│ -11.40│
│短期借款 │--- │ 2917.00│ 2408.96│ 21.09│
│合同负债 │--- │ 1001.31│ 992.25│ 0.91│
│长期借款 │--- │ 12810.07│ 13411.54│ -4.48│
│租赁负债 │--- │ 348.98│ 405.15│ -13.86│
│交易性金融资│本期购买理财产品│ 518.84│ 2077.55│ -75.03│
│产 │减少 │ │ │ │
│应收票据 │本期应收票据贴现│ 1361.89│ 3439.84│ -60.41│
│长期股权投资│本期计提权益法核│ 0.00│ 162.36│ -100.00│
│ │算的长期股权投资│ │ │ │
│ │收益 │ │ │ │
│应付票据 │开具的未到期的银│ 9162.79│ 3935.76│ 132.81│
│ │行承兑增加 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 3377.71│ 1723.84│ 95.94│
│非流动负债 │借款增加 │ │ │ │
│其他流动负债│已背书未到期的银│ 1267.32│ 2770.01│ -54.25│
│ │行承兑汇票减少 │ │ │ │
│营业收入 │本期订单量较上期│ 14003.53│ 19735.79│ -29.04│
│ │下降 │ │ │ │
│营业成本 │本期营业收入下降│ 11365.15│ 15489.12│ -26.62│
│ │，相对应的营业成│ │ │ │
│ │本下降 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 1251.75│ 1308.51│ -4.34│
│管理费用 │子公司深圳瑞臻经│ 1957.10│ 2487.53│ -21.32│
│ │营调整导致本期管│ │ │ │
│ │理费用较上期减少│ │ │ │
│财务费用 │--- │ 163.29│ 152.58│ 7.02│
│所得税费用 │子公司计提所得税│ 0.79│ 13.45│ -94.12│
│ │费用 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 3241.20│ 3241.97│ -0.02│
│经营活动产生│本期销售商品、提│ -3480.33│ -1265.45│ -175.03│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │较上期减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期购建固定资产│ 2137.62│ -1246.73│ 271.46│
│的现金流量净│、无形资产和其他│ │ │ │
│额 │长期资产支付的现│ │ │ │
│ │金以及购买理财产│ │ │ │
│ │品较上期减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还债务支付│ 2281.44│ 500.34│ 355.97│
│的现金流量净│的现金较上期减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期购建固定资产│ 923.48│ -2004.02│ 146.08│
│价物净增加额│、无形资产和其他│ │ │ │
│ │长期资产支付的现│ │ │ │
│ │金以及偿还债务支│ │ │ │
│ │付的现金较上期减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 4479.28│ 4784.10│ 6283.01│ 6670.61│ 8673.47│ 14350.73│
│存货 │ 20356.27│ 10642.67│ 10340.91│ 6449.11│ 9718.51│ 10210.73│
│应收票据及应收账款 │ 17823.05│ 21821.33│ 19123.50│ 23637.97│ 27610.09│ 21600.89│
│合同资产 │ 42.46│ 91.56│ 96.22│ 99.02│ 265.18│ 401.33│
│预付款项 │ 400.11│ 41.81│ 60.69│ 27.75│ 81.57│ 114.46│
│其他应收款 │ 218.77│ 264.38│ 91.64│ 148.19│ 144.84│ 218.91│
│流动资产合计 │ 48209.74│ 43959.47│ 44259.04│ 42802.86│ 55040.69│ 60802.53│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ 162.36│ ---│ 1573.67│ 1633.66│ 461.44│
│固定资产净额 │ 30361.62│ 32161.81│ 36682.29│ 18545.36│ 18318.31│ 18824.12│
│在建工程 │ 13327.36│ 11870.58│ 10436.06│ 21906.00│ 15572.98│ 3755.00│
│无形资产 │ 7206.87│ 7551.98│ 7908.81│ 8194.93│ 8617.22│ 9090.85│
│商誉 │ 1.80│ 1.80│ 294.22│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 53135.19│ 54065.30│ 58164.99│ 53434.79│ 48435.25│ 38023.76│
│资产总计 │ 101344.93│ 98024.77│ 102424.03│ 96237.66│ 103475.94│ 98826.29│
│应付票据及应付账款 │ 27713.14│ 19422.76│ 18156.96│ 12036.93│ 19378.34│ 15359.39│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1401.72│ 992.25│ 814.39│ 658.61│ 704.27│ 608.79│
│流动负债 │ 46693.00│ 36448.59│ 34829.38│ 24581.55│ 32288.97│ 21497.34│
│长期借款 │ 12693.77│ 13411.54│ 8989.52│ 4942.83│ 2701.42│ 3178.14│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 14240.52│ 15335.37│ 10935.44│ 6509.46│ 3468.64│ 4057.04│
│负债合计 │ 60933.51│ 51783.96│ 45764.82│ 31091.01│ 35757.61│ 25554.38│
│实收资本 │ 15884.08│ 15872.08│ 15872.08│ 15871.92│ 15778.13│ 15778.13│
│资本公积金 │ 36123.92│ 35807.40│ 35583.00│ 35883.38│ 34327.62│ 33987.10│
│盈余公积 │ 2727.87│ 2727.87│ 2727.87│ 2727.87│ 2727.87│ 2727.87│
│未分配利润 │ -13813.94│ -8140.84│ 1314.71│ 10280.25│ 14358.15│ 20426.74│
│少数股东权益 │ -388.24│ -25.70│ 1161.54│ 383.23│ 526.56│ 352.07│
│归属母公司权益 │ 40799.66│ 46266.51│ 55497.67│ 64763.41│ 67191.77│ 72919.84│
│股东权益合计 │ 40411.42│ 46240.81│ 56659.21│ 65146.65│ 67718.34│ 73271.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 4479.28│ 6647.11│ 5302.69│ 4784.10│ 10335.12│ 4585.71│
│存货 │ 20356.27│ 15472.05│ 12853.50│ 10642.67│ 10945.45│ 12905.64│
│应收票据及应收账款 │ 17823.05│ 18205.38│ 19286.50│ 21821.33│ 21797.26│ 22373.74│
│合同资产 │ 42.46│ 45.05│ 40.66│ 91.56│ 85.33│ 81.77│
│预付款项 │ 400.11│ 43.56│ 61.08│ 41.81│ 150.45│ 70.10│
│其他应收款 │ 218.77│ 222.31│ 257.05│ 264.38│ 186.08│ 218.60│
│流动资产合计 │ 48209.74│ 44877.71│ 43928.74│ 43959.47│ 50437.41│ 47116.23│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ 95.34│ 162.36│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 30361.62│ 30929.90│ 31490.46│ 32161.81│ 35050.46│ 35598.53│
│在建工程 │ 13327.36│ 13132.86│ 11949.46│ 11870.58│ 12380.52│ 11939.11│
│无形资产 │ 7206.87│ 7321.89│ 7436.91│ 7551.98│ 7669.80│ 7776.26│
│商誉 │ 1.80│ 1.80│ 1.80│ 1.80│ 294.22│ 294.22│
│非流动资产合计 │ 53135.19│ 53650.84│ 53274.25│ 54065.30│ 57640.65│ 58003.03│
│资产总计 │ 101344.93│ 98528.55│ 97202.99│ 98024.77│ 108078.06│ 105119.25│
│应付票据及应付账款 │ 27713.14│ 24198.91│ 22101.54│ 19422.76│ 24391.71│ 23141.82│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1401.72│ 1001.31│ 911.48│ 992.25│ 960.17│ 746.60│
│流动负债 │ 46693.00│ 41997.01│ 38739.56│ 36448.59│ 41691.16│ 39678.39│
│长期借款 │ 12693.77│ 12810.07│ 12451.32│ 13411.54│ 12918.88│ 9756.95│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 14240.52│ 14539.40│ 14237.48│ 15335.37│ 14543.06│ 11540.85│
│负债合计 │ 60933.51│ 56536.41│ 52977.04│ 51783.96│ 56234.22│ 51219.24│
│实收资本 │ 15884.08│ 15884.08│ 15872.08│ 15872.08│ 15872.08│ 15872.08│
│资本公积金 │ 36123.92│ 36000.18│ 35807.40│ 35807.40│ 35583.00│ 35583.00│
│盈余公积 │ 2727.87│ 2727.87│ 2727.87│ 2727.87│ 2727.87│ 2727.87│
│未分配利润 │ -13813.94│ -12252.98│ -10063.18│ -8140.84│ -3152.23│ -1266.25│
│少数股东权益 │ -388.24│ -244.73│ -118.23│ -25.70│ 813.11│ 983.31│
│归属母公司权益 │ 40799.66│ 42236.87│ 44344.18│ 46266.51│ 51030.73│ 52916.71│
│股东权益合计 │ 40411.42│ 41992.14│ 44225.95│ 46240.81│ 51843.84│ 53900.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 23282.32│ 40232.40│ 25369.74│ 27071.64│ 34252.63│ 25527.33│
│营业总成本 │ 29402.17│ 48110.64│ 33682.84│ 31866.79│ 37367.81│ 26155.83│
│营业税金及附加 │ 300.49│ 430.03│ 191.85│ 111.37│ 149.25│ 109.45│
│销售费用 │ 2054.98│ 3108.26│ 2481.99│ 2600.25│ 2423.70│ 1914.31│
│财务费用 │ 271.27│ 310.90│ 338.44│ 199.54│ -73.78│ -353.11│
│管理费用 │ 3024.22│ 4608.32│ 4064.01│ 2526.68│ 2746.74│ 1705.06│
│资产减值损失 │ -333.85│ -3500.18│ -486.83│ -428.84│ -1060.61│ -451.46│
│公允价值变动净收益 │ 34.78│ 18.79│ -31.24│ 33.99│ 95.80│ 173.95│
│投资收益 │ -137.04│ 112.19│ -137.65│ -241.98│ -323.87│ 135.13│
│营业利润 │ -5967.29│ -10874.18│ -9895.28│ -4584.02│ -4434.36│ 290.67│
│营业外收入 │ 36.09│ 7.10│ 6.40│ 0.53│ ---│ 147.98│
│营业外支出 │ 127.14│ 25.33│ 7.80│ 3.87│ 15.41│ 0.48│
│利润总额 │ -6058.34│ -10892.41│ -9896.67│ -4587.36│ -4449.77│ 438.17│
│所得税 │ 0.79│ 10.13│ ---│ ---│ 2015.93│ -351.38│
│净利润 │ -6059.13│ -10902.54│ -9896.67│ -4587.36│ -6465.70│ 789.55│
│归属母公司净利润 │ -5673.09│ -9455.55│ -8965.54│ -4077.91│ -6068.59│ 893.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 23282.32│ 14003.53│ 5857.07│ 40232.40│ 30154.12│ 19735.79│
│营业总成本 │ 29402.17│ 18175.24│ 8019.63│ 48110.64│ 35821.41│ 22892.60│
│营业税金及附加 │ 300.49│ 196.75│ 98.26│ 430.03│ 360.73│ 212.90│
│销售费用 │ 2054.98│ 1251.75│ 577.90│ 3108.26│ 2266.99│ 1308.51│
│财务费用 │ 271.27│ 163.29│ 102.80│ 310.90│ 291.46│ 152.58│
│管理费用 │ 3024.22│ 1957.10│ 957.56│ 4608.32│ 3539.29│ 2487.53│
│资产减值损失 │ -333.85│ -205.39│ -76.28│ -3500.18│ 121.21│ 7.48│
│公允价值变动净收益 │ 34.78│ 25.48│ 29.18│ 18.79│ 15.66│ 11.31│
│投资收益 │ -137.04│ -152.93│ -69.63│ 112.19│ 49.93│ 42.40│
│营业利润 │ -5967.29│ -4227.92│ -2011.97│ -10874.18│ -4910.93│ -2806.05│
│营业外收入 │ 36.09│ 0.23│ 0.23│ 7.10│ 6.64│ 3.66│
│营业外支出 │ 127.14│ 126.20│ 0.54│ 25.33│ 25.33│ 6.05│
│利润总额 │ -6058.34│ -4353.88│ -2012.27│ -10892.41│ -4929.62│ -2808.44│
│所得税 │ 0.79│ 0.79│ 2.59│ 10.13│ 13.45│ 13.45│
│净利润 │ -6059.13│ -4354.67│ -2014.86│ -10902.54│ -4943.07│ -2821.89│
│归属母公司净利润 │ -5673.09│ -4112.14│ -1922.33│ -9455.55│ -4466.94│ -2580.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 25409.14│ 37490.78│ 30223.45│ 33126.48│ 27787.50│ 28093.42│
│经营活动现金流出 │ 30324.44│ 39497.67│ 30144.67│ 33816.42│ 30553.73│ 24393.83│
│经营活动现金流量净额│ -4915.30│ -2006.89│ 78.78│ -689.94│ -2766.23│ 3699.59│
│投资活动现金流入 │ 5319.54│ 12899.27│ 6284.81│ 31315.58│ 46860.91│ 79464.84│
│投资活动现金流出 │ 3286.98│ 16391.79│ 13679.83│ 32828.12│ 47736.28│ 82628.27│
│投资活动现金流量净额│ 2032.56│ -3492.52│ -7395.02│ -1512.53│ -875.36│ -3163.43│
│筹资活动现金流入 │ 4608.16│ 9315.98│ 12184.67│ 6532.45│ 571.61│ 1835.31│
│筹资活动现金流出 │ 2681.46│ 5644.66│ 6233.55│ 857.61│ 388.49│ 206.70│
│筹资活动现金流量净额│ 1926.70│ 3671.33│ 5951.12│ 5674.84│ 183.12│ 1628.61│
│汇率变动对现金的影响│ -14.66│ ---│ -2.76│ 0.74│ 0.41│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -970.71│ -1828.08│ -1367.88│ 3473.10│ -3458.06│ 2164.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 25409.14│ 15005.82│ 4921.50│ 37490.78│ 28663.58│ 18013.63│
│经营活动现金流出 │ 30324.44│ 18486.15│ 8786.59│ 39497.67│ 26963.25│ 19279.08│
│经营活动现金流量净额│ -4915.30│ -3480.33│ -3865.09│ -2006.89│ 1700.32│ -1265.45│
│投资活动现金流入 │ 5319.54│ 5298.03│ 6202.86│ 12899.27│ 9337.48│ 8439.34│
│投资活动现金流出 │ 3286.98│ 3160.41│ 4276.15│ 16391.79│ 10678.36│ 9686.08│
│投资活动现金流量净额│ 2032.56│ 2137.62│ 1926.71│ -3492.52│ -1340.88│ -1246.73│
│筹资活动现金流入 │ 4608.16│ 4608.16│ 2038.38│ 9315.98│ 7420.46│ 3904.70│
│筹资活动现金流出 │ 2681.46│ 2326.72│ 457.51│ 5644.66│ 3840.78│ 3404.35│
│筹资活动现金流量净额│ 1926.70│ 2281.44│ 1580.87│ 3671.33│ 3579.69│ 500.34│
│汇率变动对现金的影响│ -14.66│ -15.25│ -12.00│ ---│ 6.18│ 7.82│
│现金及等价物净增加额│ -970.71│ 923.48│ -369.51│ -1828.08│ 3945.31│ -2004.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 8264.51│ 20.54│ -935.28│ 9.89│
│二季报 │ 11471.28│ 28.51│ -1645.68│ 17.40│
│三季报 │ 10418.34│ 25.90│ -1885.98│ 19.95│
│四季报 │ 10078.28│ 25.05│ -4988.61│ 52.76│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 4843.12│ 19.09│ -1429.13│ 15.94│
│二季报 │ 6991.07│ 27.56│ -1477.23│ 16.48│
│三季报 │ 5102.30│ 20.11│ -2075.01│ 23.14│
│四季报 │ 8433.24│ 33.24│ -3984.17│ 44.44│
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