财务分析☆ ◇300723 一品红 更新日期：2026-10-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 48472.44│ -33779.46│ -54003.90│ 18461.33│ 29068.29│ 30691.54│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -54003.90│ 18461.33│ 29068.29│ 30691.54│
│净利润增长率(%) │ 759.11│ 37.45│ -392.52│ -36.49│ -5.29│ 36.04│
│扣非净利润(万) │ -13121.00│ -37954.33│ -28893.63│ 11997.83│ 22108.55│ 18193.01│
│营业总收(未调整:万) │ 49171.82│ 93227.05│ 145023.03│ 250344.70│ 228019.86│ 219921.44│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 145023.03│ 250344.70│ 228019.86│ 219921.44│
│总营收同比增长率(%) │ -15.77│ -35.72│ -42.07│ 9.79│ 3.68│ 31.26│
│加权净资产收益率(%) │ 30.08│ -20.36│ -24.57│ 8.14│ 14.63│ 15.23│
│资产负债比率(%) │ 58.11│ 65.20│ 56.04│ 41.03│ 47.16│ 45.51│
│净利润现金含量(%) │ 19.59│ -13.62│ 101.92│ 248.11│ 163.59│ 142.74│
│基本每股收益(元) │ 1.0731│ -0.7478│ -1.1956│ 0.4087│ 0.6770│ 1.0910│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2905│ -0.8437│ -0.6397│ 0.2730│ 0.7690│ 0.6470│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.0731│ -0.7478│ -1.1956│ 0.4065│ 1.0090│ 1.0656│
│每股资本公积金(元) │ 1.3289│ 1.3124│ 1.5102│ 1.7927│ 1.8823│ 1.9810│
│每股未分配利润(元) │ 1.9358│ 0.8627│ 1.6105│ 2.9986│ 4.3496│ 3.6266│
│每股净资产(元) │ 4.0856│ 3.0316│ 4.1587│ 5.5535│ 6.7564│ 6.1249│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2102│ 0.1019│ -1.2186│ 1.0086│ 1.6507│ 1.5210│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 48472.44│ 59437.57│ -33779.46│ -13608.32│ -7354.22│ 5658.85│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -7354.22│ 5658.85│
│净利润增长率(%) │ 759.11│ 950.35│ 37.45│ 44.80│ -258.30│ -43.70│
│扣非净利润(万) │ -13121.00│ -269.32│ -37954.33│ -17909.48│ -10820.13│ 1518.94│
│营业总收(未调整:万) │ 49171.82│ 38546.83│ 93227.05│ 81400.33│ 58379.81│ 37696.12│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 58379.81│ 37696.12│
│总营收同比增长率(%) │ -15.77│ 2.26│ -35.72│ -34.35│ -36.02│ -39.48│
│加权净资产收益率(%) │ 30.08│ 35.91│ -20.36│ -7.52│ -3.99│ 2.97│
│资产负债比率(%) │ 58.11│ 58.04│ 65.20│ 60.26│ 62.53│ 62.08│
│净利润现金含量(%) │ 19.59│ 3.15│ -13.62│ 8.47│ 23.98│ 67.76│
│基本每股收益(元) │ 1.0731│ 1.3159│ -0.7478│ -0.3013│ -0.1628│ 0.1253│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2905│ -0.0060│ -0.8437│ -0.3965│ -0.2395│ 0.0336│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.0731│ 1.3159│ -0.7478│ -0.3013│ -0.1628│ 0.1253│
│每股资本公积金(元) │ 1.3289│ 1.3124│ 1.3124│ 1.5289│ 1.5289│ 1.5102│
│每股未分配利润(元) │ 1.9358│ 2.1786│ 0.8627│ 1.3093│ 1.4477│ 1.7358│
│每股净资产(元) │ 4.0856│ 4.2854│ 3.0316│ 3.8761│ 4.0146│ 4.2840│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2102│ 0.0414│ 0.1019│ -0.0255│ -0.0390│ 0.0849│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.49│ 0.97│ 0.73│ 0.91│ 1.17│ 1.30│
│速动比率 │ 1.32│ 0.78│ 0.56│ 0.68│ 1.02│ 1.20│
│资产负债比率(%) │ 58.11│ 65.20│ 56.04│ 41.03│ 47.16│ 45.51│
│产权比率 │ 1.41│ 1.92│ 1.31│ 0.72│ 0.94│ 0.90│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.08│ 0.04│ -0.32│ 0.31│ 0.39│ 0.36│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.49│ 1.45│ 0.97│ 1.49│ 1.33│ 1.13│
│速动比率 │ 1.32│ 1.30│ 0.78│ 1.22│ 1.13│ 0.98│
│资产负债比率(%) │ 58.11│ 58.04│ 65.20│ 60.26│ 62.53│ 62.08│
│产权比率 │ 1.41│ 1.41│ 1.92│ 1.56│ 1.72│ 1.68│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.08│ 0.01│ 0.04│ -0.01│ -0.01│ 0.02│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.57│ 3.37│ 4.09│ 8.22│ 10.11│ 12.00│
│存货周转率 │ 0.99│ 1.61│ 1.77│ 1.81│ 2.05│ 2.83│
│流动资产周转率 │ 0.33│ 0.79│ 1.11│ 1.81│ 1.53│ 1.59│
│固定资产周转率 │ 0.28│ 0.53│ 0.86│ 2.18│ 5.27│ 13.57│
│总资产周转率 │ 0.12│ 0.22│ 0.33│ 0.59│ 0.58│ 0.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.57│ 1.57│ 3.37│ 2.23│ 1.53│ 0.93│
│存货周转率 │ 0.99│ 0.60│ 1.61│ 1.18│ 0.83│ 0.53│
│流动资产周转率 │ 0.33│ 0.24│ 0.79│ 0.58│ 0.37│ 0.22│
│固定资产周转率 │ 0.28│ 0.22│ 0.53│ 0.46│ 0.32│ 0.21│
│总资产周转率 │ 0.12│ 0.09│ 0.22│ 0.18│ 0.12│ 0.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 26.27│ -24.67│ -28.75│ 7.32│ 14.17│ 16.37│
│销售毛利率 │ 57.44│ 56.48│ 61.35│ 81.04│ 86.83│ 85.52│
│营业利润率 │ 93.38│ -38.35│ -25.56│ 8.55│ 12.37│ 12.97│
│销售净利率 │ 97.99│ -37.16│ -39.08│ 6.06│ 11.49│ 13.34│
│总资产净利率 │ 11.30│ -8.20│ -12.87│ 3.57│ 6.70│ 10.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 26.27│ 30.71│ -24.67│ -7.77│ -4.06│ 2.92│
│销售毛利率 │ 57.44│ 66.08│ 56.48│ 59.23│ 58.28│ 61.05│
│营业利润率 │ 93.38│ 153.78│ -38.35│ -24.54│ -24.32│ 2.74│
│销售净利率 │ 97.99│ 153.74│ -37.16│ -17.59│ -13.32│ 14.18│
│总资产净利率 │ 11.30│ 13.56│ -8.20│ -3.20│ -1.66│ 1.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -15.77│ -35.72│ -42.07│ 9.79│ 3.68│ 31.26│
│营业利润增长率 │ 423.35│ 3.55│ -273.29│ -24.13│ -1.16│ 43.68│
│净利润增长率 │ 759.11│ 37.45│ -392.52│ -36.49│ -5.29│ 36.04│
│净资产增长率 │ 34.77│ -27.10│ -25.52│ 22.96│ 9.44│ 26.22│
│总资产增长率 │ 11.03│ -8.22│ -0.03│ 7.49│ 9.93│ 72.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -15.77│ 2.26│ -35.72│ -34.35│ -36.02│ -39.48│
│营业利润增长率 │ 423.35│ 5649.10│ 3.55│ -2283.93│ -427.36│ -90.97│
│净利润增长率 │ 759.11│ 950.35│ 37.45│ 44.80│ -258.30│ -43.70│
│净资产增长率 │ 34.77│ 41.36│ -27.10│ -6.79│ -3.47│ 3.01│
│总资产增长率 │ 11.03│ 16.21│ -8.22│ 2.91│ 13.10│ 19.11│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │收到Arthrosi股权│ 120031.99│ 51538.28│ 132.90│
│ │转让款 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 17762.49│ 20532.56│ -13.49│
│存货 │--- │ 20709.18│ 21590.85│ -4.08│
│投资性房地产│--- │ 191.61│ 232.99│ -17.76│
│长期股权投资│转让Arthrosi股权│ 22535.18│ 47276.71│ -52.33│
│固定资产 │正常计提折旧 │ 170755.54│ 177818.39│ -3.97│
│在建工程 │--- │ 1226.90│ 808.74│ 51.70│
│使用权资产 │--- │ 248.44│ 341.00│ -27.14│
│短期借款 │银行短期借款增加│ 76515.15│ 52008.11│ 47.12│
│合同负债 │--- │ 1188.72│ 3656.97│ -67.49│
│长期借款 │银行长期借款减少│ 122498.00│ 136838.00│ -10.48│
│租赁负债 │--- │ 143.27│ 143.27│ 0.00│
│营业收入 │儿童类药品销售收│ 49171.82│ 58379.81│ -15.77│
│ │入下降 │ │ │ │
│营业成本 │销售收入下降，成│ 20928.68│ 24355.17│ -14.07│
│ │本同步下降 │ │ │ │
│销售费用 │市场推广活动减少│ 17434.11│ 20837.80│ -16.33│
│管理费用 │日常开支减少 │ 14319.48│ 16844.95│ -14.99│
│财务费用 │汇兑损失增加 │ 2879.63│ 2724.71│ 5.69│
│所得税费用 │经营亏损增加 │ -2783.74│ -1986.58│ -40.13│
│研发投入 │仿制药研发项目减│ 8235.47│ 9420.10│ -12.58│
│ │少 │ │ │ │
│经营活动产生│收到上期销售回款│ 9494.89│ -1763.47│ 638.42│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│收到Arthrosi股权│ 63515.92│ -57167.97│ 211.10│
│的现金流量净│转让款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│取得借款金额减少│ -51739.56│ 62458.02│ -182.84│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动中部分费│ 20301.39│ 3525.37│ 475.87│
│价物净增加额│用未支出、收到股│ │ │ │
│ │权转让款，以及借│ │ │ │
│ │款金额同比大幅度│ │ │ │
│ │减少等 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售商品、提│加大收款管理力度│ 32841.81│ 25195.07│ 30.35│
│供劳务收到的│，收到销售商品收│ │ │ │
│现金 │到现金增加 │ │ │ │
│收到其他与经│收到的保证金及政│ 2488.31│ 8309.15│ -70.05│
│营活动有关的│府补助减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│购买商品、接│报告期支付原材料│ 13557.28│ 4305.70│ 214.87│
│受劳务支付的│采购款增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│收回投资收到│出售Arthrosi股权│ 109229.47│ 40237.87│ 171.46│
│的现金 │，以及收回现金管│ │ │ │
│ │理的资金购买短期│ │ │ │
│ │理财资金增加 │ │ │ │
│取得投资收益│转让Arthrosi股权│ 48244.61│ 84.59│ 56930.32│
│收到的现金 │，以及现金管理的│ │ │ │
│ │资金购买短期理财│ │ │ │
│ │资金获得的收益增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│购建固定资产│报告期支付工程额│ 1410.16│ 2951.23│ -52.22│
│、无形资产和│减少 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│取得借款收到│报告期公司银行借│ 58137.15│ 128650.00│ -54.81│
│的现金 │款减少 │ │ │ │
│偿还债务支付│报告期偿还银行借│ 55940.00│ 46140.00│ 21.24│
│的现金 │款支付的现金增加│ │ │ │
│分配股利、利│报告期支付借款利│ 1584.78│ 1099.72│ 44.11│
│润或偿付利息│息等增加 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与筹│报告期回购股份支│ 1467.51│ 577.46│ 154.13│
│资活动有关的│付款及支付办公场│ │ │ │
│现金 │所租赁费用 │ │ │ │
│营业成本 │销售产品品种结构│ 13076.16│ 14683.21│ -10.94│
│ │变化，造成营业成│ │ │ │
│ │本减少 │ │ │ │
│销售费用 │报告期推广费用增│ 13370.29│ 12839.75│ 4.13│
│ │加 │ │ │ │
│财务费用 │本期公司存款利息│ 1308.07│ 1538.35│ -14.97│
│ │收入增加，抵减财│ │ │ │
│ │务费用支出，导致│ │ │ │
│ │财务费用整体减少│ │ │ │
│其他收益 │公司收到的与日常│ 2078.07│ 373.86│ 455.84│
│ │经营活动相关的政│ │ │ │
│ │府补助及奖励增加│ │ │ │
│投资收益 │转让Arthrosi股权│ 58226.80│ 2654.43│ 2093.57│
│ │取得大额收益 │ │ │ │
│营业外收入 │本期收到与日常经│ 15.75│ 5034.53│ -99.69│
│ │营业务不相关的政│ │ │ │
│ │府补贴收入与去年│ │ │ │
│ │相比减少 │ │ │ │
│营业外支出 │报告期因处置非流│ 23.44│ 53.21│ -55.95│
│ │动资产损失等增加│ │ │ │
│所得税费用 │报告期经营损益减│ 7.56│ 667.77│ -98.87│
│ │少造成所得税费用│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│货币资金 │报告期收到Arthro│ 137044.44│ 51538.28│ 165.91│
│ │si股权货转让款 │ │ │ │
│交易性金融资│利用闲置货币资金│ 3100.00│ ---│ ---│
│产 │购买理财增加 │ │ │ │
│应收款项融资│银行承兑汇票到期│ 1693.25│ 3094.70│ -45.29│
│ │收回 │ │ │ │
│预付款项 │采购原料药及材料│ 1279.49│ 999.97│ 27.95│
│ │支出增加 │ │ │ │
│短期借款 │信用借款增加 │ 85065.15│ 52008.11│ 63.56│
│应付账款 │原材料采购增加 │ 10390.34│ 8203.54│ 26.66│
│应付职工薪酬│公司期初应付余额│ 1746.12│ 3873.88│ -54.93│
│ │中有计提的职工年│ │ │ │
│ │终奖金，在本期发│ │ │ │
│ │放 │ │ │ │
│应交税费 │报告期末应交的税│ 2894.69│ 759.64│ 281.06│
│ │金较期初增加 │ │ │ │
│其他应付款 │报告期按合同正常│ 33999.88│ 26066.51│ 30.44│
│ │支付购买非流动资│ │ │ │
│ │产待付款造成余额│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│一年内到期的│报告期正常支付到│ 6559.30│ 18312.85│ -64.18│
│非流动负债 │期的一年内到期的│ │ │ │
│ │非流动负债外，为│ │ │ │
│ │了降低贷款利率，│ │ │ │
│ │提前偿还部分贷款│ │ │ │
│ │利率较高的未到期│ │ │ │
│ │的长期借款 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 120031.99│ 51538.28│ 46897.23│ 42252.21│ 64559.58│ 107502.54│
│存货 │ 20709.18│ 21590.85│ 28713.17│ 34643.53│ 17802.49│ 11497.07│
│应收票据及应收账款 │ 17762.49│ 21125.43│ 34885.48│ 36111.91│ 24812.20│ 20294.54│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│预付款项 │ 1447.19│ 999.97│ 1943.48│ 2897.21│ 7354.14│ 2917.73│
│其他应收款 │ 3793.34│ 4010.40│ 1123.90│ 1247.65│ 1239.63│ 2716.20│
│流动资产合计 │ 185703.18│ 110097.56│ 125788.19│ 135986.21│ 141132.81│ 156359.98│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 22535.18│ 47276.71│ 50048.89│ 54345.12│ 29128.81│ 30239.23│
│固定资产净额 │ 170755.54│ 177818.39│ 176535.07│ 158880.43│ 70646.19│ 15870.39│
│在建工程 │ 1226.90│ 808.74│ 14194.19│ 16401.54│ 90437.43│ 78368.07│
│无形资产 │ 36748.59│ 39019.05│ 42846.15│ 44679.44│ 46096.64│ 46041.89│
│商誉 │ 25.59│ 25.59│ 25.59│ 1128.23│ 1128.23│ 1128.23│
│非流动资产合计 │ 263089.86│ 294126.37│ 314622.16│ 304543.35│ 268711.41│ 214081.50│
│资产总计 │ 448793.05│ 404223.93│ 440410.35│ 440529.56│ 409844.22│ 370441.48│
│应付票据及应付账款 │ 8163.55│ 8203.54│ 10784.43│ 20240.00│ 8482.93│ 4065.29│
│预收款项 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1188.72│ 3656.97│ 3880.49│ 4837.40│ 11036.07│ 2099.47│
│流动负债 │ 124972.17│ 113563.84│ 173238.10│ 148899.36│ 120885.60│ 120569.79│
│长期借款 │ 122498.00│ 136838.00│ 61000.00│ 16000.00│ 20000.00│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 135832.45│ 149990.90│ 73583.48│ 31838.03│ 72378.57│ 48033.40│
│负债合计 │ 260804.62│ 263554.74│ 246821.57│ 180737.39│ 193264.16│ 168603.19│
│实收资本 │ 45169.28│ 45169.28│ 45169.28│ 45414.33│ 28808.18│ 28803.43│
│资本公积金 │ 60023.52│ 59279.88│ 68213.40│ 81414.61│ 54226.42│ 57059.00│
│盈余公积 │ 7482.22│ 7482.22│ 7482.22│ 7482.22│ 5561.09│ 2995.90│
│未分配利润 │ 87439.42│ 38966.98│ 72746.44│ 136179.91│ 125302.85│ 104459.38│
│少数股东权益 │ 3446.85│ 3734.05│ 5743.28│ 7583.43│ 11459.01│ 14407.13│
│归属母公司权益 │ 184541.58│ 136935.14│ 187845.49│ 252208.75│ 205121.05│ 187431.17│
│股东权益合计 │ 187988.43│ 140669.19│ 193588.77│ 259792.17│ 216580.06│ 201838.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 120031.99│ 137044.44│ 51538.28│ 58886.95│ 66422.61│ 79944.92│
│存货 │ 20709.18│ 22080.67│ 21590.85│ 27547.40│ 30117.97│ 27072.04│
│应收票据及应收账款 │ 17762.49│ 28717.09│ 21125.43│ 38221.67│ 41278.28│ 46078.83│
│合同资产 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1447.19│ 1279.49│ 999.97│ 1943.40│ 1055.31│ 1620.30│
│其他应收款 │ 3793.34│ 4170.38│ 4010.40│ 1028.72│ 1138.99│ 1095.33│
│流动资产合计 │ 185703.18│ 207608.87│ 110097.56│ 154220.60│ 192612.74│ 209607.63│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 22535.18│ 23674.19│ 47276.71│ 50801.01│ 50959.70│ 48949.48│
│固定资产净额 │ 170755.54│ 171701.51│ 177818.39│ 178813.56│ 183118.78│ 175528.90│
│在建工程 │ 1226.90│ 1221.83│ 808.74│ 1024.13│ 646.13│ 14139.66│
│无形资产 │ 36748.59│ 37428.05│ 39019.05│ 39303.58│ 40673.30│ 42121.21│
│商誉 │ 25.59│ 25.59│ 25.59│ 25.59│ 25.59│ 25.59│
│非流动资产合计 │ 263089.86│ 262149.50│ 294126.37│ 298987.95│ 305474.37│ 314967.64│
│资产总计 │ 448793.05│ 469758.37│ 404223.93│ 453208.55│ 498087.11│ 524575.27│
│应付票据及应付账款 │ 8163.55│ 10390.34│ 8203.54│ 5009.94│ 7867.73│ 11718.95│
│预收款项 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1188.72│ 2250.89│ 3656.97│ 2900.59│ 2492.89│ 4003.66│
│流动负债 │ 124972.17│ 143198.99│ 113563.84│ 103509.09│ 144414.84│ 186023.98│
│长期借款 │ 122498.00│ 116663.00│ 136838.00│ 154889.00│ 152250.00│ 124860.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 135832.45│ 129431.68│ 149990.90│ 169584.79│ 167015.34│ 139617.90│
│负债合计 │ 260804.62│ 272630.66│ 263554.74│ 273093.88│ 311430.19│ 325641.88│
│实收资本 │ 45169.28│ 45169.28│ 45169.28│ 45169.28│ 45169.28│ 45169.28│
│资本公积金 │ 60023.52│ 59279.88│ 59279.88│ 69058.34│ 69058.34│ 68213.40│
│盈余公积 │ 7482.22│ 7482.22│ 7482.22│ 7482.22│ 7482.22│ 7482.22│
│未分配利润 │ 87439.42│ 98404.55│ 38966.98│ 59138.12│ 65392.22│ 78405.29│
│少数股东权益 │ 3446.85│ 3558.00│ 3734.05│ 5032.55│ 5320.72│ 5429.05│
│归属母公司权益 │ 184541.58│ 193569.71│ 136935.14│ 175082.11│ 181336.21│ 193504.34│
│股东权益合计 │ 187988.43│ 197127.71│ 140669.19│ 180114.66│ 186656.93│ 198933.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 49171.82│ 93227.05│ 145023.03│ 250344.70│ 228019.86│ 219921.44│
│营业总成本 │ 64359.45│ 130364.23│ 175946.76│ 230331.48│ 200565.03│ 198078.06│
│营业税金及附加 │ 960.75│ 1797.55│ 2435.42│ 4174.01│ 3039.33│ 3104.09│
│销售费用 │ 17434.11│ 32197.97│ 50555.01│ 112350.25│ 124885.37│ 128167.94│
│财务费用 │ 2879.63│ 5247.91│ 3136.79│ 3271.00│ 2170.86│ 3821.42│
│管理费用 │ 14319.48│ 34819.88│ 32557.65│ 32941.38│ 21471.06│ 16906.15│
│资产减值损失 │ 0.00│ -1097.93│ -4005.16│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -3015.33│ -708.77│ -305.07│ -1246.93│ 2396.00│
│投资收益 │ 57385.53│ -1291.89│ -3302.12│ -2158.45│ -1584.32│ 2149.79│
│营业利润 │ 45917.09│ -35754.41│ -37071.48│ 21393.03│ 28197.41│ 28528.20│
│营业外收入 │ 40.59│ 171.95│ 90.99│ 4929.61│ 5242.28│ 8948.50│
│营业外支出 │ 556.18│ 1362.28│ 27590.59│ 1904.13│ 798.34│ 1199.57│
│利润总额 │ 45401.50│ -36944.74│ -64571.08│ 24418.52│ 32641.36│ 36277.13│
│所得税 │ -2783.74│ -2299.23│ -7900.39│ 9238.98│ 6431.66│ 6935.66│
│净利润 │ 48185.24│ -34645.51│ -56670.69│ 15179.54│ 26209.70│ 29341.47│
│归属母公司净利润 │ 48472.44│ -33779.46│ -54003.90│ 18461.33│ 29068.29│ 30691.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 49171.82│ 38546.83│ 93227.05│ 81400.33│ 58379.81│ 37696.12│
│营业总成本 │ 64359.45│ 39574.92│ 130364.23│ 103898.83│ 73988.18│ 39692.51│
│营业税金及附加 │ 960.75│ 610.52│ 1797.55│ 1361.23│ 852.77│ 411.55│
│销售费用 │ 17434.11│ 13370.29│ 32197.97│ 28961.94│ 20837.80│ 12839.75│
│财务费用 │ 2879.63│ 1308.07│ 5247.91│ 4012.90│ 2724.71│ 1538.35│
│管理费用 │ 14319.48│ 7405.29│ 34819.88│ 25819.00│ 16844.95│ 6555.41│
│资产减值损失 │ 0.00│ ---│ -1097.93│ 4.86│ 8.38│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ -3015.33│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 57385.53│ 58226.80│ -1291.89│ 1528.16│ 948.57│ 2654.43│
│营业利润 │ 45917.09│ 59276.77│ -35754.41│ -19973.08│ -14200.21│ 1031.06│
│营业外收入 │ 40.59│ 15.75│ 171.95│ 5088.31│ 5086.55│ 5034.53│
│营业外支出 │ 556.18│ 23.44│ 1362.28│ 688.43│ 649.70│ 53.21│
│利润总额 │ 45401.50│ 59269.08│ -36944.74│ -15573.20│ -9763.37│ 6012.39│
│所得税 │ -2783.74│ 7.56│ -2299.23│ -1254.16│ -1986.58│ 667.77│
│净利润 │ 48185.24│ 59261.52│ -34645.51│ -14319.05│ -7776.79│ 5344.62│
│归属母公司净利润 │ 48472.44│ 59437.57│ -33779.46│ -13608.32│ -7354.22│ 5658.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 58770.60│ 132486.07│ 166698.48│ 296058.86│ 270706.24│ 265618.03│
│经营活动现金流出 │ 49275.71│ 127884.83│ 221740.94│ 250253.73│ 223152.76│ 221807.97│
│经营活动现金流量净额│ 9494.89│ 4601.23│ -55042.46│ 45805.13│ 47553.48│ 43810.06│
│投资活动现金流入 │ 169824.66│ 206282.80│ 222039.17│ 71207.89│ 103769.95│ 101529.58│
│投资活动现金流出 │ 106308.74│ 216803.33│ 249538.77│ 129106.91│ 170722.56│ 193488.60│
│投资活动现金流量净额│ 63515.92│ -10520.53│ -27499.60│ -57899.01│ -66952.61│ -91959.02│
│筹资活动现金流入 │ 96515.15│ 210650.00│ 202765.85│ 152626.41│ 151248.78│ 133511.54│
│筹资活动现金流出 │ 148254.71│ 194923.24│ 121165.87│ 142650.40│ 165139.25│ 77930.78│
│筹资活动现金流量净额│ -51739.56│ 15726.76│ 81599.98│ 9976.01│ -13890.47│ 55580.76│
│汇率变动对现金的影响│ -969.87│ -9.70│ 131.15│ -239.09│ 10.45│ -47.45│
│现金及等价物净增加额│ 20301.39│ 9797.75│ -810.93│ -2356.96│ -33279.15│ 7384.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 58770.60│ 35330.12│ 132486.07│ 88750.85│ 61737.09│ 33504.23│
│经营活动现金流出 │ 49275.71│ 33458.82│ 127884.83│ 89903.85│ 63500.56│ 29669.95│
│经营活动现金流量净额│ 9494.89│ 1871.30│ 4601.23│ -1153.00│ -1763.47│ 3834.28│
│投资活动现金流入 │ 169824.66│ 157474.08│ 206282.80│ 210789.53│ 95229.28│ 40336.85│
│投资活动现金流出 │ 106308.74│ 108278.84│ 216803.33│ 239688.04│ 152397.24│ 104961.43│
│投资活动现金流量净额│ 63515.92│ 49195.23│ -10520.53│ -28898.51│ -57167.97│ -64624.58│
│筹资活动现金流入 │ 96515.15│ 58137.15│ 210650.00│ 211650.00│ 180650.00│ 128650.00│
│筹资活动现金流出 │ 148254.71│ 58992.30│ 194923.24│ 170608.19│ 118191.98│ 47817.18│
│筹资活动现金流量净额│ -51739.56│ -855.15│ 15726.76│ 41041.81│ 62458.02│ 80832.82│
│汇率变动对现金的影响│ -969.87│ -65.06│ -9.70│ -3.85│ -1.20│ -0.95│
│现金及等价物净增加额│ 20301.39│ 50146.32│ 9797.75│ 10986.44│ 3525.37│ 20041.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 37696.12│ 40.43│ 5658.85│ -16.75│
│二季报 │ 20683.69│ 22.19│ -13013.07│ 38.52│
│三季报 │ 23020.52│ 24.69│ -6254.10│ 18.51│
│四季报 │ 11826.73│ 12.69│ -20171.14│ 59.71│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 62287.06│ 42.95│ 10051.21│ -18.61│
│二季报 │ 28965.43│ 19.97│ -5405.38│ 10.01│
│三季报 │ 32729.76│ 22.57│ -29299.73│ 54.25│
│四季报 │ 21040.77│ 14.51│ -29350.00│ 54.35│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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