财务分析☆ ◇300725 药石科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 15121.61│ 18373.55│ 21953.98│ 19736.09│ 31422.38│ 48655.94│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 21953.98│ 19736.09│ 31422.38│ 48655.94│
│净利润增长率(%) │ 33.36│ -16.31│ 11.24│ -37.19│ -35.42│ 164.14│
│扣非净利润(万) │ 12771.13│ 14500.29│ 17312.46│ 17604.41│ 26597.23│ 23299.67│
│营业总收(未调整:万) │ 163416.38│ 197447.78│ 168861.96│ 172520.40│ 159470.00│ 120162.91│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 168861.96│ 172520.40│ 159470.00│ 120162.91│
│总营收同比增长率(%) │ 15.16│ 16.93│ -2.12│ 8.18│ 32.71│ 17.55│
│加权净资产收益率(%) │ 2.77│ 4.17│ 7.56│ 7.16│ 12.44│ 22.61│
│资产负债比率(%) │ 15.61│ 14.17│ 39.47│ 44.51│ 45.34│ 25.07│
│净利润现金含量(%) │ 166.23│ 363.22│ 137.94│ 125.07│ 78.48│ 48.92│
│基本每股收益(元) │ 0.6491│ 0.8800│ 1.1000│ 0.9900│ 1.5800│ 2.4600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5462│ 0.6900│ 0.8700│ 0.8800│ 1.3400│ 1.1800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.6468│ 0.7858│ 1.0992│ 0.9885│ 1.5738│ 2.4365│
│每股资本公积金(元) │ 9.9977│ 9.9977│ 5.4873│ 5.4610│ 5.3834│ 6.5051│
│每股未分配利润(元) │ 7.9719│ 7.3280│ 7.4943│ 6.7059│ 5.8316│ 4.4709│
│每股净资产(元) │ 19.6166│ 26.9459│ 14.3254│ 13.5511│ 12.6764│ 12.1554│
│每股经营现金流量(元)│ 1.0751│ 2.8543│ 1.5162│ 1.2363│ 1.2351│ 1.1919│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 15121.61│ 9944.49│ 4888.66│ 18373.55│ 11339.06│ 7249.81│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 11339.06│ 7249.81│
│净利润增长率(%) │ 33.36│ 37.17│ 36.59│ -16.31│ -13.96│ -26.54│
│扣非净利润(万) │ 12771.13│ 8388.83│ 3875.37│ 14500.29│ 8815.73│ 5962.11│
│营业总收(未调整:万) │ 163416.38│ 105945.68│ 50803.11│ 197447.78│ 141905.49│ 91972.91│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 141905.49│ 91972.91│
│总营收同比增长率(%) │ 15.16│ 15.19│ 11.65│ 16.93│ 25.81│ 23.48│
│加权净资产收益率(%) │ 2.77│ 1.82│ 0.83│ 4.17│ 2.48│ 2.18│
│资产负债比率(%) │ 15.61│ 15.19│ 13.95│ 14.17│ 8.28│ 34.36│
│净利润现金含量(%) │ 166.23│ 193.42│ 114.92│ 363.22│ 479.30│ 644.03│
│基本每股收益(元) │ 0.6491│ 0.4300│ 0.2100│ 0.8800│ 0.5635│ 0.3600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5462│ 0.3600│ 0.1658│ 0.6900│ 0.3771│ 0.3000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.6468│ 0.4253│ 0.2091│ 0.7858│ 0.4850│ 0.3630│
│每股资本公积金(元) │ 9.9977│ 9.9977│ 9.9977│ 9.9977│ 10.0339│ 5.4941│
│每股未分配利润(元) │ 7.9719│ 7.8494│ 7.5371│ 7.3280│ 6.6488│ 7.5784│
│每股净资产(元) │ 19.6166│ 19.5277│ 23.5182│ 26.9459│ 30.5765│ 17.5237│
│每股经营现金流量(元)│ 1.0751│ 0.8227│ 0.2403│ 2.8543│ 2.3245│ 2.3377│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.70│ 4.30│ 3.63│ 2.67│ 3.60│ 2.29│
│速动比率 │ 2.70│ 3.25│ 2.50│ 1.98│ 2.68│ 1.72│
│资产负债比率(%) │ 15.61│ 14.17│ 39.47│ 44.51│ 45.34│ 25.07│
│产权比率 │ 0.19│ 0.17│ 0.65│ 0.80│ 0.83│ 0.36│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.33│ 1.07│ 0.40│ 0.23│ 0.33│ 0.30│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.70│ 3.94│ 4.23│ 4.30│ 4.59│ 3.95│
│速动比率 │ 2.70│ 2.95│ 3.18│ 3.25│ 3.43│ 2.89│
│资产负债比率(%) │ 15.61│ 15.19│ 13.95│ 14.17│ 8.28│ 34.36│
│产权比率 │ 0.19│ 0.18│ 0.16│ 0.17│ 0.09│ 0.52│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.33│ 0.27│ 0.09│ 1.07│ 0.94│ 0.68│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.85│ 4.57│ 3.53│ 4.29│ 6.00│ 6.52│
│存货周转率 │ 1.56│ 1.83│ 1.34│ 1.42│ 1.55│ 1.65│
│流动资产周转率 │ 0.60│ 0.73│ 0.61│ 0.63│ 0.71│ 0.65│
│固定资产周转率 │ 1.02│ 1.30│ 1.15│ 1.23│ 1.68│ 3.27│
│总资产周转率 │ 0.26│ 0.32│ 0.34│ 0.35│ 0.38│ 0.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.85│ 2.78│ 1.25│ 4.57│ 3.43│ 2.36│
│存货周转率 │ 1.56│ 1.05│ 0.53│ 1.83│ 1.29│ 0.81│
│流动资产周转率 │ 0.60│ 0.38│ 0.19│ 0.73│ 0.53│ 0.34│
│固定资产周转率 │ 1.02│ 0.67│ 0.32│ 1.30│ 0.94│ 0.61│
│总资产周转率 │ 0.26│ 0.17│ 0.07│ 0.32│ 0.22│ 0.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.30│ 2.92│ 7.35│ 6.97│ 11.82│ 20.04│
│销售毛利率 │ 32.93│ 30.82│ 38.06│ 42.52│ 45.48│ 48.13│
│营业利润率 │ 10.64│ 10.66│ 14.88│ 10.70│ 18.61│ 41.02│
│销售净利率 │ 9.25│ 9.31│ 13.00│ 11.44│ 20.44│ 41.92│
│总资产净利率 │ 2.37│ 2.99│ 4.37│ 3.96│ 7.79│ 16.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.30│ 2.18│ 0.89│ 2.92│ 1.59│ 2.00│
│销售毛利率 │ 32.93│ 32.49│ 32.14│ 30.82│ 30.95│ 31.05│
│营业利润率 │ 10.64│ 11.04│ 10.47│ 10.66│ 9.19│ 9.50│
│销售净利率 │ 9.25│ 9.39│ 9.62│ 9.31│ 7.99│ 7.88│
│总资产净利率 │ 2.37│ 1.56│ 0.71│ 2.99│ 1.78│ 1.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 15.16│ 16.93│ -2.12│ 8.18│ 32.71│ 17.55│
│营业利润增长率 │ 33.32│ -16.21│ 36.08│ -37.78│ -39.81│ 153.93│
│净利润增长率 │ 33.36│ -16.31│ 11.24│ -37.19│ -35.42│ 164.14│
│净资产增长率 │ -27.20│ 110.88│ 5.48│ 6.57│ 9.48│ 28.12│
│总资产增长率 │ -25.95│ 48.72│ -3.31│ 4.97│ 38.65│ 44.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 15.16│ 15.19│ 11.65│ 16.93│ 25.81│ 23.48│
│营业利润增长率 │ 33.32│ 33.83│ 39.38│ -16.21│ -5.19│ -15.89│
│净利润增长率 │ 33.36│ 37.17│ 36.59│ -16.31│ -13.96│ -26.54│
│净资产增长率 │ -27.20│ -27.53│ -12.72│ 110.88│ 139.29│ 21.38│
│总资产增长率 │ -25.95│ -26.66│ -12.94│ 48.72│ 57.94│ 11.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │公司现金管理产品│ 69279.05│ 53273.93│ 30.04│
│ │根据剩余期限及产│ │ │ │
│ │品性质在相关报表│ │ │ │
│ │项目之间重分类列│ │ │ │
│ │报，以及部分理财│ │ │ │
│ │产品到期赎回 │ │ │ │
│一年内到期的│公司现金管理产品│ 1580.81│ 11683.91│ -86.47│
│非流动资产 │根据剩余期限及产│ │ │ │
│ │品性质在相关报表│ │ │ │
│ │项目之间重分类列│ │ │ │
│ │报，以及部分理财│ │ │ │
│ │产品到期赎回 │ │ │ │
│其他流动资产│公司现金管理产品│ 13406.13│ 23837.77│ -43.76│
│ │根据剩余期限及产│ │ │ │
│ │品性质在相关报表│ │ │ │
│ │项目之间重分类列│ │ │ │
│ │报，以及部分理财│ │ │ │
│ │产品到期赎回 │ │ │ │
│其他非流动资│公司现金管理产品│ 13091.12│ 19830.18│ -33.98│
│产 │根据剩余期限及产│ │ │ │
│ │品性质在相关报表│ │ │ │
│ │项目之间重分类列│ │ │ │
│ │报，以及部分理财│ │ │ │
│ │产品到期赎回 │ │ │ │
│使用权资产 │新增实验室租赁，│ 2023.18│ 1166.07│ 73.51│
│ │相应确认使用权资│ │ │ │
│ │产及租赁负债，并│ │ │ │
│ │发生装修投入 │ │ │ │
│长期待摊费用│新增实验室租赁，│ 7564.93│ 1013.24│ 646.61│
│ │相应确认使用权资│ │ │ │
│ │产及租赁负债，并│ │ │ │
│ │发生装修投入 │ │ │ │
│一年内到期的│新增实验室租赁，│ 857.72│ 474.86│ 80.63│
│非流动负债 │相应确认使用权资│ │ │ │
│ │产及租赁负债，并│ │ │ │
│ │发生装修投入 │ │ │ │
│租赁负债 │新增实验室租赁，│ 1675.53│ 786.76│ 112.97│
│ │相应确认使用权资│ │ │ │
│ │产及租赁负债，并│ │ │ │
│ │发生装修投入 │ │ │ │
│预付款项 │期末预付材料款及│ 1693.20│ 797.40│ 112.34│
│ │服务费用增加 │ │ │ │
│其他应收款 │期末应收保证金及│ 475.52│ 299.21│ 58.92│
│ │押金增加 │ │ │ │
│在建工程 │工程建设持续投入│ 15855.19│ 6168.24│ 157.05│
│短期借款 │偿还短期银行借款│ ---│ 10005.86│ -100.00│
│应付账款 │采购规模增加，期│ 46806.20│ 24388.61│ 91.92│
│ │末未到结算期的应│ │ │ │
│ │付采购款增加 │ │ │ │
│其他权益工具│处置部分药捷安康│ 11690.15│ 230058.45│ -94.92│
│投资 │股权及期末公允价│ │ │ │
│ │值变动综合影响 │ │ │ │
│递延所得税负│处置部分药捷安康│ 3805.47│ 36524.62│ -89.58│
│债 │股权及期末公允价│ │ │ │
│ │值变动综合影响 │ │ │ │
│其他综合收益│处置部分药捷安康│ 6836.87│ 193380.17│ -96.46│
│ │股权及期末公允价│ │ │ │
│ │值变动综合影响 │ │ │ │
│销售费用 │销售人员薪酬及市│ 6899.78│ 4656.20│ 48.18│
│ │场推广费用增加 │ │ │ │
│公允价值变动│交易性金融资产公│ 649.88│ 188.62│ 244.54│
│收益 │允价值变动影响 │ │ │ │
│信用减值损失│本期应收账款规模│ -533.65│ 601.75│ -188.68│
│ │增加，相应计提信│ │ │ │
│ │用减值损失，而上│ │ │ │
│ │年同期存在信用减│ │ │ │
│ │值损失转回 │ │ │ │
│资产减值损失│上年同期存货跌价│ -2920.49│ -5288.68│ 44.78│
│ │准备计提金额较大│ │ │ │
│ │，年初至报告期末│ │ │ │
│ │存货跌价损失同比│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│所得税费用 │利润总额增长 │ 1989.39│ 1484.35│ 34.02│
│购买商品、接│营业规模增长，采│ 67261.36│ 46168.56│ 45.69│
│受劳务支付的│购支出相应增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付其他与经│支付的销售、管理│ 8487.01│ 5037.06│ 68.49│
│营活动有关的│及研发相关费用增│ │ │ │
│现金 │加 │ │ │ │
│购建固定资产│工程建设持续投入│ 29390.28│ 5813.66│ 405.54│
│、无形资产和│ │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│投资支付的现│购买现金管理产品│ 142846.31│ 248358.14│ -42.48│
│金 │规模变动 │ │ │ │
│偿还债务支付│银行借款偿还金额│ 10000.00│ 27500.74│ -63.64│
│的现金 │减少 │ │ │ │
│汇率变动对现│汇率变动对外币现│ -4204.78│ 146.60│ -2968.26│
│金及现金等价│金及现金等价物折│ │ │ │
│物的影响 │算的影响增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │出售部分药捷安康│ 64767.98│ 53273.93│ 21.58│
│ │股票取得现金流入│ │ │ │
│ │及资金管理优化的│ │ │ │
│ │综合影响 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 37949.18│ 38141.26│ -0.50│
│存货 │在手订单增加，公│ 71359.92│ 65524.44│ 8.91│
│ │司相应加大原材料│ │ │ │
│ │及在产品储备 │ │ │ │
│长期股权投资│公司投资的联营公│ 237.82│ 280.76│ -15.29│
│ │司亏损 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 158329.78│ 157978.47│ 0.22│
│在建工程 │本期工程建设投资│ 14084.97│ 6168.24│ 128.35│
│ │增加 │ │ │ │
│使用权资产 │本期新增实验室租│ 1865.29│ 1166.07│ 59.96│
│ │赁 │ │ │ │
│短期借款 │--- │ 10005.86│ 10005.86│ 0.00│
│合同负债 │--- │ 7113.11│ 7008.64│ 1.49│
│租赁负债 │本期新增实验室租│ 1468.29│ 786.76│ 86.63│
│ │赁 │ │ │ │
│其他权益工具│出售部分药捷安康│ 12444.64│ 230058.45│ -94.59│
│投资 │股权及期末公允价│ │ │ │
│ │值变动的综合影响│ │ │ │
│营业收入 │公司持续发挥CRDM│ 105945.68│ 91972.91│ 15.19│
│ │O一体化服务优势 │ │ │ │
│ │，客户项目稳步推│ │ │ │
│ │进，带动营业收入│ │ │ │
│ │增长 │ │ │ │
│营业成本 │随着公司业务增长│ 71522.71│ 63418.75│ 12.78│
│ │、产品及服务的交│ │ │ │
│ │付增加，带动营业│ │ │ │
│ │成本同步增长 │ │ │ │
│销售费用 │销售人员薪酬费用│ 4420.08│ 3089.18│ 43.08│
│ │及市场推广费用增│ │ │ │
│ │长 │ │ │ │
│管理费用 │公司业务规模持续│ 9740.73│ 8628.74│ 12.89│
│ │扩大及经营管理活│ │ │ │
│ │动增加，带动相关│ │ │ │
│ │人员成本及日常运│ │ │ │
│ │营管理支出增长 │ │ │ │
│财务费用 │--- │ 2062.96│ 1866.86│ 10.50│
│所得税费用 │--- │ 1435.07│ 1377.32│ 4.19│
│研发投入 │公司持续加强研发│ 6068.40│ 4835.27│ 25.50│
│ │能力建设，加大研│ │ │ │
│ │发投入力度 │ │ │ │
│经营活动产生│在手订单增加带动│ 19234.94│ 46691.30│ -58.80│
│的现金流量净│原材料采购付款增│ │ │ │
│额 │长，同时支付给职│ │ │ │
│ │工以及为职工支付│ │ │ │
│ │的现金增加 │ │ │ │
│投资活动产生│公司理财产品投资│ 1557.23│ -31012.83│ 105.02│
│的现金流量净│收回及出售部分药│ │ │ │
│额 │捷安康股票取得收│ │ │ │
│ │益 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还银行借款│ -6699.50│ -11466.10│ 41.57│
│的现金流量净│支付的现金较上年│ │ │ │
│额 │同期减少 │ │ │ │
│现金及现金等│投资活动现金净流│ 11494.05│ 4211.27│ 172.94│
│价物净增加额│入增加及筹资活动│ │ │ │
│ │现金净流出减少的│ │ │ │
│ │综合影响 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 69279.05│ 53273.93│ 29020.06│ 51118.58│ 115042.96│ 69962.73│
│存货 │ 74784.06│ 65524.44│ 84016.51│ 72478.76│ 67639.07│ 44794.19│
│应收票据及应收账款 │ 46729.65│ 38141.26│ 48179.93│ 47362.75│ 33020.52│ 20127.33│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1693.20│ 797.40│ 613.97│ 1194.34│ 1298.95│ 2386.02│
│其他应收款 │ 475.52│ 299.21│ 191.62│ 262.42│ 183.49│ 210.69│
│流动资产合计 │ 278236.72│ 267576.31│ 271693.82│ 281774.97│ 265981.18│ 180400.78│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 218.67│ 280.76│ 408.57│ 48.96│ 116.65│ 771.52│
│固定资产净额 │ 163766.17│ 157978.47│ 144736.41│ 149494.56│ 130374.13│ 59616.48│
│在建工程 │ 15855.19│ 6168.24│ 23267.78│ 25622.95│ 35753.20│ 57531.64│
│无形资产 │ 11359.23│ 10359.11│ 10798.41│ 10941.65│ 11147.89│ 11146.85│
│商誉 │ 35574.16│ 35574.16│ 35574.16│ 35618.56│ 35618.56│ 35618.56│
│非流动资产合计 │ 265279.15│ 466411.16│ 221833.45│ 228628.25│ 220237.73│ 170291.47│
│资产总计 │ 543515.87│ 733987.47│ 493527.27│ 510403.22│ 486218.91│ 350692.25│
│应付票据及应付账款 │ 53835.88│ 31275.47│ 29220.41│ 27870.14│ 41347.14│ 26735.07│
│预收款项 │ 7.26│ 19.40│ 15.67│ 15.67│ 16.06│ 22.62│
│合同负债 │ 6883.69│ 7008.64│ 5612.03│ 3257.59│ 3947.24│ 2846.93│
│流动负债 │ 75215.47│ 62182.02│ 74923.40│ 105609.22│ 73917.84│ 78888.32│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ 5003.47│ 34674.07│ 2360.40│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 90.00│ 90.00│ 45.00│ 45.00│
│非流动负债 │ 9651.01│ 41791.44│ 119848.57│ 121566.28│ 146537.47│ 9032.52│
│负债合计 │ 84866.48│ 103973.47│ 194771.97│ 227175.49│ 220455.31│ 87920.84│
│实收资本 │ 23380.73│ 23380.73│ 19972.87│ 19966.46│ 19966.42│ 19969.97│
│资本公积金 │ 233753.37│ 233753.37│ 109597.00│ 109036.75│ 107487.34│ 129906.42│
│盈余公积 │ 11037.17│ 11037.17│ 9983.23│ 9983.23│ 9699.56│ 7427.33│
│未分配利润 │ 186388.01│ 171333.24│ 149682.73│ 133892.44│ 116436.65│ 89283.09│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ 20028.94│
│归属母公司权益 │ 458649.39│ 630014.01│ 298755.30│ 283227.72│ 265763.60│ 242742.47│
│股东权益合计 │ 458649.39│ 630014.01│ 298755.30│ 283227.72│ 265763.60│ 262771.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 69279.05│ 64767.98│ 37561.13│ 53273.93│ 28027.03│ 33231.33│
│存货 │ 74784.06│ 71359.92│ 65541.68│ 65524.44│ 67340.65│ 72355.33│
│应收票据及应收账款 │ 46729.65│ 37949.18│ 43053.81│ 38141.26│ 34531.60│ 29869.84│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1693.20│ 1463.25│ 1007.68│ 797.40│ 871.00│ 613.77│
│其他应收款 │ 475.52│ 443.88│ 327.39│ 299.21│ 267.64│ 273.08│
│流动资产合计 │ 278236.72│ 284588.28│ 264573.66│ 267576.31│ 266297.88│ 270069.61│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 218.67│ 237.82│ 251.93│ 280.76│ 266.21│ 336.38│
│固定资产净额 │ 163766.17│ 158329.78│ 156133.31│ 157978.47│ 155650.24│ 158672.82│
│在建工程 │ 15855.19│ 14084.97│ 10536.72│ 6168.24│ 7053.13│ 5897.22│
│无形资产 │ 11359.23│ 10130.66│ 10208.82│ 10359.11│ 10378.50│ 10523.81│
│商誉 │ 35574.16│ 35574.16│ 35574.16│ 35574.16│ 35574.16│ 35574.16│
│非流动资产合计 │ 265279.15│ 253748.07│ 374406.53│ 466411.16│ 513166.29│ 282359.16│
│资产总计 │ 543515.87│ 538336.35│ 638980.19│ 733987.47│ 779464.18│ 552428.77│
│应付票据及应付账款 │ 53835.88│ 42952.90│ 35408.77│ 31275.47│ 26272.59│ 24541.51│
│预收款项 │ 7.26│ 15.78│ 22.40│ 19.40│ 5.75│ 11.95│
│合同负债 │ 6883.69│ 7113.11│ 7790.72│ 7008.64│ 10566.84│ 11407.34│
│流动负债 │ 75215.47│ 72234.10│ 62513.19│ 62182.02│ 58018.74│ 68366.32│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 90.00│ 90.00│
│非流动负债 │ 9651.01│ 9531.20│ 26594.44│ 41791.44│ 6545.37│ 121425.54│
│负债合计 │ 84866.48│ 81765.30│ 89107.63│ 103973.47│ 64564.11│ 189791.85│
│实收资本 │ 23380.73│ 23380.73│ 23380.73│ 23380.73│ 23380.73│ 19973.04│
│资本公积金 │ 233753.37│ 233753.37│ 233753.37│ 233753.37│ 234599.18│ 109734.78│
│盈余公积 │ 11037.17│ 11037.17│ 11037.17│ 11037.17│ 9983.23│ 9983.23│
│未分配利润 │ 186388.01│ 183524.70│ 176221.90│ 171333.24│ 155452.78│ 151363.53│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 458649.39│ 456571.05│ 549872.56│ 630014.01│ 714900.07│ 362636.92│
│股东权益合计 │ 458649.39│ 456571.05│ 549872.56│ 630014.01│ 714900.07│ 362636.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 163416.38│ 197447.78│ 168861.96│ 172520.40│ 159470.00│ 120162.91│
│营业总成本 │ 146238.27│ 177385.86│ 144195.97│ 148721.18│ 129632.14│ 93662.14│
│营业税金及附加 │ 1763.69│ 2469.36│ 2184.96│ 1863.16│ 1188.90│ 827.78│
│销售费用 │ 6899.78│ 6680.94│ 5730.47│ 5320.70│ 4095.58│ 2428.47│
│财务费用 │ 3177.55│ 3186.23│ 2829.81│ 5430.07│ -187.48│ 1634.36│
│管理费用 │ 15232.44│ 17575.28│ 18116.75│ 20022.98│ 20752.93│ 15034.86│
│资产减值损失 │ -2920.49│ -3059.30│ -6031.08│ -3772.03│ -921.20│ -950.43│
│公允价值变动净收益 │ 649.88│ 67.82│ 936.09│ -2132.61│ 198.63│ 167.34│
│投资收益 │ 1865.17│ 3628.12│ 3543.69│ 1135.34│ 1263.38│ 23815.20│
│营业利润 │ 17384.06│ 21048.32│ 25120.50│ 18460.00│ 29670.56│ 49295.61│
│营业外收入 │ 9.11│ 41.95│ 42.83│ 4106.03│ 3153.19│ 1504.61│
│营业外支出 │ 282.16│ 329.36│ 273.75│ 428.52│ 497.42│ 23.31│
│利润总额 │ 17111.01│ 20760.91│ 24889.59│ 22137.50│ 32326.34│ 50776.91│
│所得税 │ 1989.39│ 2387.36│ 2935.60│ 2401.41│ -262.75│ 400.28│
│净利润 │ 15121.61│ 18373.55│ 21953.98│ 19736.09│ 32589.09│ 50376.63│
│归属母公司净利润 │ 15121.61│ 18373.55│ 21953.98│ 19736.09│ 31422.38│ 48655.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 163416.38│ 105945.68│ 50803.11│ 197447.78│ 141905.49│ 91972.91│
│营业总成本 │ 146238.27│ 94770.68│ 45612.54│ 177385.86│ 128157.92│ 82970.56│
│营业税金及附加 │ 1763.69│ 955.80│ 511.02│ 2469.36│ 1850.09│ 1131.75│
│销售费用 │ 6899.78│ 4420.08│ 1995.73│ 6680.94│ 4656.20│ 3089.18│
│财务费用 │ 3177.55│ 2062.96│ 1063.28│ 3186.23│ 2563.18│ 1866.86│
│管理费用 │ 15232.44│ 9740.73│ 4587.35│ 17575.28│ 13196.31│ 8628.74│
│资产减值损失 │ -2920.49│ -2122.74│ -1076.56│ -3059.30│ -5288.68│ -3517.12│
│公允价值变动净收益 │ 649.88│ 466.28│ 173.00│ 67.82│ 188.62│ -43.47│
│投资收益 │ 1865.17│ 1142.86│ 628.21│ 3628.12│ 2164.27│ 1105.99│
│营业利润 │ 17384.06│ 11692.59│ 5318.93│ 21048.32│ 13039.81│ 8736.92│
│营业外收入 │ 9.11│ 6.16│ 1.82│ 41.95│ 43.36│ 18.67│
│营业外支出 │ 282.16│ 319.19│ 41.10│ 329.36│ 259.76│ 128.47│
│利润总额 │ 17111.01│ 11379.56│ 5279.65│ 20760.91│ 12823.42│ 8627.13│
│所得税 │ 1989.39│ 1435.07│ 390.99│ 2387.36│ 1484.35│ 1377.32│
│净利润 │ 15121.61│ 9944.49│ 4888.66│ 18373.55│ 11339.06│ 7249.81│
│归属母公司净利润 │ 15121.61│ 9944.49│ 4888.66│ 18373.55│ 11339.06│ 7249.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 167893.48│ 222482.51│ 181912.24│ 186759.65│ 196584.48│ 126456.22│
│经营活动现金流出 │ 142756.34│ 155746.43│ 151629.94│ 162075.65│ 171923.61│ 102653.22│
│经营活动现金流量净额│ 25137.14│ 66736.08│ 30282.30│ 24684.00│ 24660.88│ 23803.00│
│投资活动现金流入 │ 186417.65│ 397392.02│ 393878.83│ 326636.76│ 441500.85│ 229016.52│
│投资活动现金流出 │ 172236.59│ 415072.15│ 401489.39│ 421015.03│ 500864.44│ 320451.00│
│投资活动现金流量净额│ 14181.06│ -17680.13│ -7610.56│ -94378.27│ -59363.59│ -91434.48│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 10000.00│ 25000.74│ 46648.25│ 199779.52│ 29058.46│
│筹资活动现金流出 │ 19108.30│ 34245.91│ 71896.73│ 40111.19│ 123743.38│ 14536.27│
│筹资活动现金流量净额│ -19108.30│ -24245.91│ -46896.00│ 6537.06│ 76036.14│ 14522.19│
│汇率变动对现金的影响│ -4204.78│ -556.18│ 2417.15│ 189.35│ 3199.14│ -1699.77│
│现金及等价物净增加额│ 16005.12│ 24253.86│ -21807.11│ -62967.87│ 44532.56│ -54809.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
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│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 167893.48│ 116547.61│ 52113.08│ 222482.51│ 160612.59│ 121630.48│
│经营活动现金流出 │ 142756.34│ 97312.67│ 46494.83│ 155746.43│ 106264.33│ 74939.18│
│经营活动现金流量净额│ 25137.14│ 19234.94│ 5618.25│ 66736.08│ 54348.26│ 46691.30│
│投资活动现金流入 │ 186417.65│ 139243.85│ 45224.27│ 397392.02│ 223401.09│ 119417.81│
│投资活动现金流出 │ 172236.59│ 137686.62│ 65027.45│ 415072.15│ 254171.80│ 150430.65│
│投资活动现金流量净额│ 14181.06│ 1557.23│ -19803.19│ -17680.13│ -30770.71│ -31012.83│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ 10000.00│ 10000.00│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 19108.30│ 6699.50│ 84.03│ 34245.91│ 34717.18│ 11466.10│
│筹资活动现金流量净额│ -19108.30│ -6699.50│ -84.03│ -24245.91│ -24717.18│ -11466.10│
│汇率变动对现金的影响│ -4204.78│ -2598.62│ -1443.83│ -556.18│ 146.60│ -1.09│
│现金及等价物净增加额│ 16005.12│ 11494.05│ -15712.79│ 24253.86│ -993.04│ 4211.27│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 45501.81│ 23.04│ 3579.08│ 19.48│
│二季报 │ 46471.10│ 23.54│ 3670.73│ 19.98│
│三季报 │ 49932.58│ 25.29│ 4089.25│ 22.26│
│四季报 │ 55542.29│ 28.13│ 7034.49│ 38.29│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 37746.04│ 22.35│ 4948.54│ 22.54│
│二季报 │ 36740.62│ 21.76│ 4920.61│ 22.41│
│三季报 │ 38302.59│ 22.68│ 3309.93│ 15.08│
│四季报 │ 56072.71│ 33.21│ 8774.90│ 39.97│
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