财务分析☆ ◇300725 药石科技 更新日期：2026-07-18◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 4888.66│ 18373.55│ 21953.98│ 19736.09│ 31422.38│ 48655.94│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 21953.98│ 19736.09│ 31422.38│ 48655.94│
│净利润增长率(%) │ 36.59│ -16.31│ 11.24│ -37.19│ -35.42│ 164.14│
│扣非净利润(万) │ 3875.37│ 14500.29│ 17312.46│ 17604.41│ 26597.23│ 23299.67│
│营业总收(未调整:万) │ 50803.11│ 197447.78│ 168861.96│ 172520.40│ 159470.00│ 120162.91│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 168861.96│ 172520.40│ 159470.00│ 120162.91│
│总营收同比增长率(%) │ 11.65│ 16.93│ -2.12│ 8.18│ 32.71│ 17.55│
│加权净资产收益率(%) │ 0.83│ 4.17│ 7.56│ 7.16│ 12.44│ 22.61│
│资产负债比率(%) │ 13.95│ 14.17│ 39.47│ 44.51│ 45.34│ 25.07│
│净利润现金含量(%) │ 114.92│ 363.22│ 137.94│ 125.07│ 78.48│ 48.92│
│基本每股收益(元) │ 0.2100│ 0.8800│ 1.1000│ 0.9900│ 1.5800│ 2.4600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1658│ 0.6900│ 0.8700│ 0.8800│ 1.3400│ 1.1800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2091│ 0.7858│ 1.0992│ 0.9885│ 1.5738│ 2.4365│
│每股资本公积金(元) │ 9.9977│ 9.9977│ 5.4873│ 5.4610│ 5.3834│ 6.5051│
│每股未分配利润(元) │ 7.5371│ 7.3280│ 7.4943│ 6.7059│ 5.8316│ 4.4709│
│每股净资产(元) │ 23.5182│ 26.9459│ 14.3254│ 13.5511│ 12.6764│ 12.1554│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2403│ 2.8543│ 1.5162│ 1.2363│ 1.2351│ 1.1919│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 4888.66│ 18373.55│ 11339.06│ 7249.81│ 3579.08│ 21953.98│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3579.08│ 21953.98│
│净利润增长率(%) │ 36.59│ -16.31│ -13.96│ -26.54│ -27.67│ 11.24│
│扣非净利润(万) │ 3875.37│ 14500.29│ 8815.73│ 5962.11│ 3053.71│ 17312.46│
│营业总收(未调整:万) │ 50803.11│ 197447.78│ 141905.49│ 91972.91│ 45501.81│ 168861.96│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 45501.81│ 168861.96│
│总营收同比增长率(%) │ 11.65│ 16.93│ 25.81│ 23.48│ 20.55│ -2.12│
│加权净资产收益率(%) │ 0.83│ 4.17│ 2.48│ 2.18│ 1.19│ 7.56│
│资产负债比率(%) │ 13.95│ 14.17│ 8.28│ 34.36│ 38.47│ 39.47│
│净利润现金含量(%) │ 114.92│ 363.22│ 479.30│ 644.03│ 705.05│ 137.94│
│基本每股收益(元) │ 0.2100│ 0.8800│ 0.5635│ 0.3600│ 0.1800│ 1.1000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1658│ 0.6900│ 0.3771│ 0.3000│ 0.1529│ 0.8700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2091│ 0.7858│ 0.4850│ 0.3630│ 0.1792│ 1.0992│
│每股资本公积金(元) │ 9.9977│ 9.9977│ 10.0339│ 5.4941│ 5.4909│ 5.4873│
│每股未分配利润(元) │ 7.5371│ 7.3280│ 6.6488│ 7.5784│ 7.6735│ 7.4943│
│每股净资产(元) │ 23.5182│ 26.9459│ 30.5765│ 17.5237│ 14.5090│ 14.3254│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2403│ 2.8543│ 2.3245│ 2.3377│ 1.2634│ 1.5162│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.23│ 4.30│ 3.63│ 2.67│ 3.60│ 2.29│
│速动比率 │ 3.18│ 3.25│ 2.50│ 1.98│ 2.68│ 1.72│
│资产负债比率(%) │ 13.95│ 14.17│ 39.47│ 44.51│ 45.34│ 25.07│
│产权比率 │ 0.16│ 0.17│ 0.65│ 0.80│ 0.83│ 0.36│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.09│ 1.07│ 0.40│ 0.23│ 0.33│ 0.30│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.23│ 4.30│ 4.59│ 3.95│ 3.97│ 3.63│
│速动比率 │ 3.18│ 3.25│ 3.43│ 2.89│ 2.83│ 2.50│
│资产负债比率(%) │ 13.95│ 14.17│ 8.28│ 34.36│ 38.47│ 39.47│
│产权比率 │ 0.16│ 0.17│ 0.09│ 0.52│ 0.63│ 0.65│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.09│ 1.07│ 0.94│ 0.68│ 0.37│ 0.40│
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【3.营运能力指标】
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│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.25│ 4.57│ 3.53│ 4.29│ 6.00│ 6.52│
│存货周转率 │ 0.53│ 1.83│ 1.34│ 1.42│ 1.55│ 1.65│
│流动资产周转率 │ 0.19│ 0.73│ 0.61│ 0.63│ 0.71│ 0.65│
│固定资产周转率 │ 0.32│ 1.30│ 1.15│ 1.23│ 1.68│ 3.27│
│总资产周转率 │ 0.07│ 0.32│ 0.34│ 0.35│ 0.38│ 0.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.25│ 4.57│ 3.43│ 2.36│ 1.08│ 3.53│
│存货周转率 │ 0.53│ 1.83│ 1.29│ 0.81│ 0.39│ 1.34│
│流动资产周转率 │ 0.19│ 0.73│ 0.53│ 0.34│ 0.17│ 0.61│
│固定资产周转率 │ 0.32│ 1.30│ 0.94│ 0.61│ 0.32│ 1.15│
│总资产周转率 │ 0.07│ 0.32│ 0.22│ 0.18│ 0.09│ 0.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.89│ 2.92│ 7.35│ 6.97│ 11.82│ 20.04│
│销售毛利率 │ 32.14│ 30.82│ 38.06│ 42.52│ 45.48│ 48.13│
│营业利润率 │ 10.47│ 10.66│ 14.88│ 10.70│ 18.61│ 41.02│
│销售净利率 │ 9.62│ 9.31│ 13.00│ 11.44│ 20.44│ 41.92│
│总资产净利率 │ 0.71│ 2.99│ 4.37│ 3.96│ 7.79│ 16.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.89│ 2.92│ 1.59│ 2.00│ 1.18│ 7.35│
│销售毛利率 │ 32.14│ 30.82│ 30.95│ 31.05│ 30.34│ 38.06│
│营业利润率 │ 10.47│ 10.66│ 9.19│ 9.50│ 8.39│ 14.88│
│销售净利率 │ 9.62│ 9.31│ 7.99│ 7.88│ 7.87│ 13.00│
│总资产净利率 │ 0.71│ 2.99│ 1.78│ 1.39│ 0.73│ 4.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 11.65│ 16.93│ -2.12│ 8.18│ 32.71│ 17.55│
│营业利润增长率 │ 39.38│ -16.21│ 36.08│ -37.78│ -39.81│ 153.93│
│净利润增长率 │ 36.59│ -16.31│ 11.24│ -37.19│ -35.42│ 164.14│
│净资产增长率 │ -12.72│ 110.88│ 5.48│ 6.57│ 9.48│ 28.12│
│总资产增长率 │ -12.94│ 48.72│ -3.31│ 4.97│ 38.65│ 44.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 11.65│ 16.93│ 25.81│ 23.48│ 20.55│ -2.12│
│营业利润增长率 │ 39.38│ -16.21│ -5.19│ -15.89│ -27.78│ 36.08│
│净利润增长率 │ 36.59│ -16.31│ -13.96│ -26.54│ -27.67│ 11.24│
│净资产增长率 │ -12.72│ 110.88│ 139.29│ 21.38│ 1.23│ 5.48│
│总资产增长率 │ -12.94│ 48.72│ 57.94│ 11.93│ -0.41│ -3.31│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│其他流动资产│本报告期末公司投│ 40034.21│ 23837.77│ 67.94│
│ │资银行理财产品变│ │ │ │
│ │动影响 │ │ │ │
│其他权益工具│公司持有的药捷安│ 130435.39│ 230058.45│ -43.30│
│投资 │康相关投资期末公│ │ │ │
│ │允价值变动 │ │ │ │
│在建工程 │本报告期公司进行│ 10536.72│ 6168.24│ 70.82│
│ │工程建设投资 │ │ │ │
│长期待摊费用│本报告期装修改造│ 1480.83│ 1013.24│ 46.15│
│ │项目持续进展 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本报告期公司完成│ 5505.22│ 9554.03│ -42.38│
│ │年终奖支付 │ │ │ │
│递延所得税负│本报告期末公司持│ 21519.13│ 36524.62│ -41.08│
│债 │有的药捷安康相关│ │ │ │
│ │投资按公允价值计│ │ │ │
│ │量形成的应纳税暂│ │ │ │
│ │时性差异减少 │ │ │ │
│其他综合收益│公司持有的药捷安│ 108315.32│ 193380.17│ -43.99│
│ │康相关投资期末公│ │ │ │
│ │允价值变动 │ │ │ │
│销售费用 │公司持续推进市场│ 1995.73│ 1514.31│ 31.79│
│ │拓展及业务发展，│ │ │ │
│ │相应支出增加 │ │ │ │
│研发费用 │公司持续推进研发│ 2980.96│ 2155.91│ 38.27│
│ │相关工作 │ │ │ │
│信用减值损失│应收账款回款及期│ -247.93│ 624.39│ -139.71│
│ │末规模变动，导致│ │ │ │
│ │信用减值损失差异│ │ │ │
│资产减值损失│本报告期公司加强│ -1076.56│ -1849.85│ 41.80│
│ │存货管理、优化库│ │ │ │
│ │存结构影响 │ │ │ │
│经营活动产生│上年同期存在大额│ 5618.25│ 25234.15│ -77.74│
│的现金流量净│订单回款形成的高│ │ │ │
│额 │基数影响，本报告│ │ │ │
│ │期未出现同等规模│ │ │ │
│ │回款，属于回款节│ │ │ │
│ │奏差异 │ │ │ │
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截止日期:2025-12-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │本期公司持续加大│ 6680.94│ 5730.47│ 16.59│
│ │营销投入，积极拓│ │ │ │
│ │展市场与客户资源│ │ │ │
│ │，以支持主营业务│ │ │ │
│ │规模的稳步增长 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 17575.28│ 18116.75│ -2.99│
│财务费用 │受美元汇率波动影│ 3186.23│ 2829.81│ 12.60│
│ │响，相关汇兑损益│ │ │ │
│ │发生变动 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 10871.71│ 10733.01│ 1.29│
│经营活动现金│--- │ 222482.51│ 181912.24│ 22.30│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 155746.43│ 151629.94│ 2.71│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│公司销售回款情况│ 66736.08│ 30282.30│ 120.38│
│的现金流量净│改善，同时对材料│ │ │ │
│额 │款项支付节奏进行│ │ │ │
│ │合理管控，经营性│ │ │ │
│ │资金占用减少 │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 397392.02│ 393878.83│ 0.89│
│流入小计 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 415072.15│ 401489.39│ 3.38│
│流出小计 │ │ │ │ │
│投资活动产生│公司理财产品投资│ -17680.13│ -7610.56│ -132.31│
│的现金流量净│规模及结构发生变│ │ │ │
│额 │化，相关 │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 10000.00│ 25000.74│ -60.00│
│流入小计 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 34245.91│ 71896.73│ -52.37│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│上年同期公司集中│ -24245.91│ -46896.00│ 48.30│
│的现金流量净│偿还银行借款，偿│ │ │ │
│额 │还规模较大，而本│ │ │ │
│ │期相关偿还金额相│ │ │ │
│ │应减少 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 24253.86│ -21807.11│ 211.22│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│货币资金 │本期经营活动现金│ 53273.93│ 29020.06│ 83.58│
│ │流量净额增加及处│ │ │ │
│ │置投资取得现金流│ │ │ │
│ │入 │ │ │ │
│应收款项 │本期加强销售回款│ 38141.26│ 48179.93│ -20.84│
│ │管控 │ │ │ │
│存货 │本期销售出库增加│ 65524.44│ 84016.51│ -22.01│
│长期股权投资│受联营公司本期经│ 280.76│ 408.57│ -31.28│
│ │营业绩影响，公司│ │ │ │
│ │按权益法确认投资│ │ │ │
│ │损失 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 157978.47│ 144736.41│ 9.15│
│在建工程 │本期子公司车间转│ 6168.24│ 23267.78│ -73.49│
│ │固 │ │ │ │
│使用权资产 │本期新增实验室租│ 1166.07│ 413.96│ 181.68│
│ │赁 │ │ │ │
│短期借款 │本期银行借款到期│ 10005.86│ 23026.80│ -56.55│
│ │偿还 │ │ │ │
│合同负债 │销售预收款尚未实│ 7008.64│ 5612.03│ 24.89│
│ │现收入 │ │ │ │
│租赁负债 │本期新增实验室租│ 786.76│ 320.62│ 145.38│
│ │赁 │ │ │ │
│交易性金融资│本期充分利用盈余│ 73556.69│ 46560.65│ 57.98│
│产 │资金、投资理财产│ │ │ │
│ │品 │ │ │ │
│一年内到期的│本期投资的理财产│ 11683.91│ ---│ ---│
│非流动资产 │品变动 │ │ │ │
│其他流动资产│本期投资的理财产│ 23837.77│ 62922.09│ -62.12│
│ │品变动 │ │ │ │
│其他权益工具│公司持有的药捷安│ 230058.45│ 1577.59│ 14482.91│
│投资 │康相关投资期末公│ │ │ │
│ │允价值变动 │ │ │ │
│长期待摊费用│本期新增装修改造│ 1013.24│ 694.14│ 45.97│
│ │项目 │ │ │ │
│其他非流动资│本期投资的理财产│ 19830.18│ 1099.49│ 1703.58│
│产 │品变动 │ │ │ │
│应付票据 │新增银行承兑汇票│ 6886.86│ 5251.73│ 31.14│
│应付债券 │公司可转换公司债│ ---│ 112653.33│ -100.00│
│ │券于报告期内完成│ │ │ │
│ │转股并摘牌，应付│ │ │ │
│ │债券余额相应减少│ │ │ │
│ │至零 │ │ │ │
│一年内到期的│可转债公司债券完│ 474.86│ 5399.81│ -91.21│
│非流动负债 │成转股并摘牌，相│ │ │ │
│ │应的应付利息减少│ │ │ │
│ │至零影响 │ │ │ │
│递延所得税负│报告期末公司持有│ 36524.62│ 2213.17│ 1550.33│
│债 │的药捷安康相关投│ │ │ │
│ │资按公允价值计量│ │ │ │
│ │形成的应纳税暂时│ │ │ │
│ │性差异增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 37561.13│ 53273.93│ 29020.06│ 51118.58│ 115042.96│ 69962.73│
│存货 │ 65541.68│ 65524.44│ 84016.51│ 72478.76│ 67639.07│ 44794.19│
│应收票据及应收账款 │ 43053.81│ 38141.26│ 48179.93│ 47362.75│ 33020.52│ 20127.33│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1007.68│ 797.40│ 613.97│ 1194.34│ 1298.95│ 2386.02│
│其他应收款 │ 327.39│ 299.21│ 191.62│ 262.42│ 183.49│ 210.69│
│流动资产合计 │ 264573.66│ 267576.31│ 271693.82│ 281774.97│ 265981.18│ 180400.78│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 251.93│ 280.76│ 408.57│ 48.96│ 116.65│ 771.52│
│固定资产净额 │ 156133.31│ 157978.47│ 144736.41│ 149494.56│ 130374.13│ 59616.48│
│在建工程 │ 10536.72│ 6168.24│ 23267.78│ 25622.95│ 35753.20│ 57531.64│
│无形资产 │ 10208.82│ 10359.11│ 10798.41│ 10941.65│ 11147.89│ 11146.85│
│商誉 │ 35574.16│ 35574.16│ 35574.16│ 35618.56│ 35618.56│ 35618.56│
│非流动资产合计 │ 374406.53│ 466411.16│ 221833.45│ 228628.25│ 220237.73│ 170291.47│
│资产总计 │ 638980.19│ 733987.47│ 493527.27│ 510403.22│ 486218.91│ 350692.25│
│应付票据及应付账款 │ 35408.77│ 31275.47│ 29220.41│ 27870.14│ 41347.14│ 26735.07│
│预收款项 │ 22.40│ 19.40│ 15.67│ 15.67│ 16.06│ 22.62│
│合同负债 │ 7790.72│ 7008.64│ 5612.03│ 3257.59│ 3947.24│ 2846.93│
│流动负债 │ 62513.19│ 62182.02│ 74923.40│ 105609.22│ 73917.84│ 78888.32│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ 5003.47│ 34674.07│ 2360.40│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 90.00│ 90.00│ 45.00│ 45.00│
│非流动负债 │ 26594.44│ 41791.44│ 119848.57│ 121566.28│ 146537.47│ 9032.52│
│负债合计 │ 89107.63│ 103973.47│ 194771.97│ 227175.49│ 220455.31│ 87920.84│
│实收资本 │ 23380.73│ 23380.73│ 19972.87│ 19966.46│ 19966.42│ 19969.97│
│资本公积金 │ 233753.37│ 233753.37│ 109597.00│ 109036.75│ 107487.34│ 129906.42│
│盈余公积 │ 11037.17│ 11037.17│ 9983.23│ 9983.23│ 9699.56│ 7427.33│
│未分配利润 │ 176221.90│ 171333.24│ 149682.73│ 133892.44│ 116436.65│ 89283.09│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ 20028.94│
│归属母公司权益 │ 549872.56│ 630014.01│ 298755.30│ 283227.72│ 265763.60│ 242742.47│
│股东权益合计 │ 549872.56│ 630014.01│ 298755.30│ 283227.72│ 265763.60│ 262771.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 37561.13│ 53273.93│ 28027.03│ 33231.33│ 64548.38│ 29020.06│
│存货 │ 65541.68│ 65524.44│ 67340.65│ 72355.33│ 78090.28│ 84016.51│
│应收票据及应收账款 │ 43053.81│ 38141.26│ 34531.60│ 29869.84│ 36271.16│ 48179.93│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1007.68│ 797.40│ 871.00│ 613.77│ 702.92│ 613.97│
│其他应收款 │ 327.39│ 299.21│ 267.64│ 273.08│ 194.10│ 191.62│
│流动资产合计 │ 264573.66│ 267576.31│ 266297.88│ 270069.61│ 271397.20│ 271693.82│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 251.93│ 280.76│ 266.21│ 336.38│ 378.06│ 408.57│
│固定资产净额 │ 156133.31│ 157978.47│ 155650.24│ 158672.82│ 141768.52│ 144736.41│
│在建工程 │ 10536.72│ 6168.24│ 7053.13│ 5897.22│ 24120.87│ 23267.78│
│无形资产 │ 10208.82│ 10359.11│ 10378.50│ 10523.81│ 10653.89│ 10798.41│
│商誉 │ 35574.16│ 35574.16│ 35574.16│ 35574.16│ 35574.16│ 35574.16│
│非流动资产合计 │ 374406.53│ 466411.16│ 513166.29│ 282359.16│ 220100.84│ 221833.45│
│资产总计 │ 638980.19│ 733987.47│ 779464.18│ 552428.77│ 491498.04│ 493527.27│
│应付票据及应付账款 │ 35408.77│ 31275.47│ 26272.59│ 24541.51│ 25913.71│ 29220.41│
│预收款项 │ 22.40│ 19.40│ 5.75│ 11.95│ 18.57│ 15.67│
│合同负债 │ 7790.72│ 7008.64│ 10566.84│ 11407.34│ 9782.11│ 5612.03│
│流动负债 │ 62513.19│ 62182.02│ 58018.74│ 68366.32│ 68318.72│ 74923.40│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 90.00│ 90.00│ 90.00│ 90.00│
│非流动负债 │ 26594.44│ 41791.44│ 6545.37│ 121425.54│ 120756.10│ 119848.57│
│负债合计 │ 89107.63│ 103973.47│ 64564.11│ 189791.85│ 189074.82│ 194771.97│
│实收资本 │ 23380.73│ 23380.73│ 23380.73│ 19973.04│ 19972.97│ 19972.87│
│资本公积金 │ 233753.37│ 233753.37│ 234599.18│ 109734.78│ 109669.17│ 109597.00│
│盈余公积 │ 11037.17│ 11037.17│ 9983.23│ 9983.23│ 9983.23│ 9983.23│
│未分配利润 │ 176221.90│ 171333.24│ 155452.78│ 151363.53│ 153261.81│ 149682.73│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 549872.56│ 630014.01│ 714900.07│ 362636.92│ 302423.21│ 298755.30│
│股东权益合计 │ 549872.56│ 630014.01│ 714900.07│ 362636.92│ 302423.21│ 298755.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 50803.11│ 197447.78│ 168861.96│ 172520.40│ 159470.00│ 120162.91│
│营业总成本 │ 45612.54│ 177385.86│ 144195.97│ 148721.18│ 129632.14│ 93662.14│
│营业税金及附加 │ 511.02│ 2469.36│ 2184.96│ 1863.16│ 1188.90│ 827.78│
│销售费用 │ 1995.73│ 6680.94│ 5730.47│ 5320.70│ 4095.58│ 2428.47│
│财务费用 │ 1063.28│ 3186.23│ 2829.81│ 5430.07│ -187.48│ 1634.36│
│管理费用 │ 4587.35│ 17575.28│ 18116.75│ 20022.98│ 20752.93│ 15034.86│
│资产减值损失 │ -1076.56│ -3059.30│ -6031.08│ -3772.03│ -921.20│ -950.43│
│公允价值变动净收益 │ 173.00│ 67.82│ 936.09│ -2132.61│ 198.63│ 167.34│
│投资收益 │ 628.21│ 3628.12│ 3543.69│ 1135.34│ 1263.38│ 23815.20│
│营业利润 │ 5318.93│ 21048.32│ 25120.50│ 18460.00│ 29670.56│ 49295.61│
│营业外收入 │ 1.82│ 41.95│ 42.83│ 4106.03│ 3153.19│ 1504.61│
│营业外支出 │ 41.10│ 329.36│ 273.75│ 428.52│ 497.42│ 23.31│
│利润总额 │ 5279.65│ 20760.91│ 24889.59│ 22137.50│ 32326.34│ 50776.91│
│所得税 │ 390.99│ 2387.36│ 2935.60│ 2401.41│ -262.75│ 400.28│
│净利润 │ 4888.66│ 18373.55│ 21953.98│ 19736.09│ 32589.09│ 50376.63│
│归属母公司净利润 │ 4888.66│ 18373.55│ 21953.98│ 19736.09│ 31422.38│ 48655.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 50803.11│ 197447.78│ 141905.49│ 91972.91│ 45501.81│ 168861.96│
│营业总成本 │ 45612.54│ 177385.86│ 128157.92│ 82970.56│ 41253.13│ 144195.97│
│营业税金及附加 │ 511.02│ 2469.36│ 1850.09│ 1131.75│ 571.93│ 2184.96│
│销售费用 │ 1995.73│ 6680.94│ 4656.20│ 3089.18│ 1514.31│ 5730.47│
│财务费用 │ 1063.28│ 3186.23│ 2563.18│ 1866.86│ 1072.46│ 2829.81│
│管理费用 │ 4587.35│ 17575.28│ 13196.31│ 8628.74│ 4240.23│ 18116.75│
│资产减值损失 │ -1076.56│ -3059.30│ -5288.68│ -3517.12│ -1849.85│ -6031.08│
│公允价值变动净收益 │ 173.00│ 67.82│ 188.62│ -43.47│ -113.80│ 936.09│
│投资收益 │ 628.21│ 3628.12│ 2164.27│ 1105.99│ 435.66│ 3543.69│
│营业利润 │ 5318.93│ 21048.32│ 13039.81│ 8736.92│ 3816.06│ 25120.50│
│营业外收入 │ 1.82│ 41.95│ 43.36│ 18.67│ 13.75│ 42.83│
│营业外支出 │ 41.10│ 329.36│ 259.76│ 128.47│ 35.88│ 273.75│
│利润总额 │ 5279.65│ 20760.91│ 12823.42│ 8627.13│ 3793.93│ 24889.59│
│所得税 │ 390.99│ 2387.36│ 1484.35│ 1377.32│ 214.86│ 2935.60│
│净利润 │ 4888.66│ 18373.55│ 11339.06│ 7249.81│ 3579.08│ 21953.98│
│归属母公司净利润 │ 4888.66│ 18373.55│ 11339.06│ 7249.81│ 3579.08│ 21953.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 52113.08│ 222482.51│ 181912.24│ 186759.65│ 196584.48│ 126456.22│
│经营活动现金流出 │ 46494.83│ 155746.43│ 151629.94│ 162075.65│ 171923.61│ 102653.22│
│经营活动现金流量净额│ 5618.25│ 66736.08│ 30282.30│ 24684.00│ 24660.88│ 23803.00│
│投资活动现金流入 │ 45224.27│ 397392.02│ 393878.83│ 326636.76│ 441500.85│ 229016.52│
│投资活动现金流出 │ 65027.45│ 415072.15│ 401489.39│ 421015.03│ 500864.44│ 320451.00│
│投资活动现金流量净额│ -19803.19│ -17680.13│ -7610.56│ -94378.27│ -59363.59│ -91434.48│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 10000.00│ 25000.74│ 46648.25│ 199779.52│ 29058.46│
│筹资活动现金流出 │ 84.03│ 34245.91│ 71896.73│ 40111.19│ 123743.38│ 14536.27│
│筹资活动现金流量净额│ -84.03│ -24245.91│ -46896.00│ 6537.06│ 76036.14│ 14522.19│
│汇率变动对现金的影响│ -1443.83│ -556.18│ 2417.15│ 189.35│ 3199.14│ -1699.77│
│现金及等价物净增加额│ -15712.79│ 24253.86│ -21807.11│ -62967.87│ 44532.56│ -54809.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 52113.08│ 222482.51│ 160612.59│ 121630.48│ 68031.88│ 181912.24│
│经营活动现金流出 │ 46494.83│ 155746.43│ 106264.33│ 74939.18│ 42797.73│ 151629.94│
│经营活动现金流量净额│ 5618.25│ 66736.08│ 54348.26│ 46691.30│ 25234.15│ 30282.30│
│投资活动现金流入 │ 45224.27│ 397392.02│ 223401.09│ 119417.81│ 53057.85│ 393878.83│
│投资活动现金流出 │ 65027.45│ 415072.15│ 254171.80│ 150430.65│ 38041.82│ 401489.39│
│投资活动现金流量净额│ -19803.19│ -17680.13│ -30770.71│ -31012.83│ 15016.03│ -7610.56│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 10000.00│ 10000.00│ ---│ ---│ 25000.74│
│筹资活动现金流出 │ 84.03│ 34245.91│ 34717.18│ 11466.10│ 4654.65│ 71896.73│
│筹资活动现金流量净额│ -84.03│ -24245.91│ -24717.18│ -11466.10│ -4654.65│ -46896.00│
│汇率变动对现金的影响│ -1443.83│ -556.18│ 146.60│ -1.09│ -67.22│ 2417.15│
│现金及等价物净增加额│ -15712.79│ 24253.86│ -993.04│ 4211.27│ 35528.32│ -21807.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 45501.81│ 23.04│ 3579.08│ 19.48│
│二季报 │ 46471.10│ 23.54│ 3670.73│ 19.98│
│三季报 │ 49932.58│ 25.29│ 4089.25│ 22.26│
│四季报 │ 55542.29│ 28.13│ 7034.49│ 38.29│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 37746.04│ 22.35│ 4948.54│ 22.54│
│二季报 │ 36740.62│ 21.76│ 4920.61│ 22.41│
│三季报 │ 38302.59│ 22.68│ 3309.93│ 15.08│
│四季报 │ 56072.71│ 33.21│ 8774.90│ 39.97│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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