财务分析☆ ◇300730 科创信息 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -3833.34│ -13783.74│ -6382.30│ -16163.64│ 2393.95│ 3855.20│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -6382.30│ -16163.64│ 2393.95│ 3855.20│
│净利润增长率(%) │ 34.85│ -115.97│ 60.51│ -775.19│ -37.90│ 18.84│
│扣非净利润(万) │ -3774.43│ -13725.24│ -6492.67│ -16598.83│ 1637.61│ 2780.31│
│营业总收(未调整:万) │ 10686.65│ 24524.49│ 31010.16│ 23398.68│ 52824.05│ 49677.80│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 31010.16│ 23398.68│ 52824.05│ 49677.80│
│总营收同比增长率(%) │ 14.11│ -20.91│ 32.53│ -55.70│ 6.33│ 14.04│
│加权净资产收益率(%) │ -24.82│ -57.29│ -18.72│ -36.17│ 4.69│ 8.12│
│资产负债比率(%) │ 73.44│ 73.22│ 60.27│ 59.55│ 41.05│ 39.10│
│净利润现金含量(%) │ 34.73│ 37.93│ 102.28│ 92.68│ -389.48│ -89.06│
│基本每股收益(元) │ -0.1600│ -0.5700│ -0.2600│ -0.6700│ 0.1000│ 0.1600│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1565│ -0.5700│ -0.2700│ -0.6900│ 0.0700│ 0.1700│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1590│ -0.5716│ -0.2647│ -0.6706│ 0.0996│ 0.2414│
│每股资本公积金(元) │ 0.1613│ 0.1651│ 0.1651│ 0.1619│ 0.1460│ 0.6366│
│每股未分配利润(元) │ -0.7589│ -0.5999│ -0.0283│ 0.2365│ 0.9244│ 1.3210│
│每股净资产(元) │ 0.5492│ 0.7119│ 1.2835│ 1.5453│ 2.1990│ 3.1082│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0552│ -0.2168│ -0.2707│ -0.6215│ -0.3878│ -0.2150│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -3833.34│ -3654.73│ -1267.50│ -13783.74│ -5884.21│ -5104.99│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -5884.21│ -5104.99│
│净利润增长率(%) │ 34.85│ 28.41│ 50.66│ -115.97│ 5.63│ -27.51│
│扣非净利润(万) │ -3774.43│ -3625.95│ -1241.65│ -13725.24│ -5897.82│ -5103.45│
│营业总收(未调整:万) │ 10686.65│ 4734.02│ 1453.74│ 24524.49│ 9364.96│ 5406.45│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 9364.96│ 5406.45│
│总营收同比增长率(%) │ 14.11│ -12.44│ -5.27│ -20.91│ -36.58│ -53.01│
│加权净资产收益率(%) │ -24.82│ -23.90│ -7.51│ -57.29│ -21.06│ -17.98│
│资产负债比率(%) │ 73.44│ 74.09│ 70.36│ 73.22│ 66.55│ 65.20│
│净利润现金含量(%) │ 34.73│ 76.13│ 174.11│ 37.93│ 172.70│ 197.07│
│基本每股收益(元) │ -0.1600│ -0.1500│ -0.0500│ -0.5700│ -0.2400│ -0.2100│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1565│ -0.1500│ -0.0515│ -0.5700│ -0.2446│ -0.2100│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1590│ -0.1516│ -0.0526│ -0.5716│ -0.2440│ -0.2117│
│每股资本公积金(元) │ 0.1613│ 0.1613│ 0.1651│ 0.1651│ 0.1651│ 0.1651│
│每股未分配利润(元) │ -0.7589│ -0.7515│ -0.6525│ -0.5999│ -0.2723│ -0.2400│
│每股净资产(元) │ 0.5492│ 0.5566│ 0.6594│ 0.7119│ 1.0395│ 1.0718│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0552│ -0.1154│ -0.0915│ -0.2168│ -0.4214│ -0.4172│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.99│ 1.11│ 1.41│ 1.40│ 2.03│ 2.15│
│速动比率 │ 0.56│ 0.74│ 0.76│ 0.89│ 1.69│ 1.66│
│资产负债比率(%) │ 73.44│ 73.22│ 60.27│ 59.55│ 41.05│ 39.10│
│产权比率 │ 2.94│ 2.87│ 1.56│ 1.50│ 0.71│ 0.65│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.03│ -0.11│ -0.15│ -0.28│ -0.26│ -0.11│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.99│ 0.99│ 1.06│ 1.11│ 1.26│ 1.29│
│速动比率 │ 0.56│ 0.53│ 0.58│ 0.74│ 0.52│ 0.57│
│资产负债比率(%) │ 73.44│ 74.09│ 70.36│ 73.22│ 66.55│ 65.20│
│产权比率 │ 2.94│ 3.04│ 2.50│ 2.87│ 2.06│ 1.94│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.03│ -0.07│ -0.06│ -0.11│ -0.21│ -0.21│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.87│ 1.55│ 1.62│ 0.98│ 2.05│ 2.29│
│存货周转率 │ 0.49│ 0.91│ 0.87│ 0.90│ 2.74│ 2.71│
│流动资产周转率 │ 0.24│ 0.43│ 0.45│ 0.32│ 0.77│ 0.82│
│固定资产周转率 │ 1.82│ 3.93│ 4.84│ 3.54│ 7.57│ 7.15│
│总资产周转率 │ 0.18│ 0.33│ 0.36│ 0.25│ 0.61│ 0.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.87│ 0.42│ 0.12│ 1.55│ 0.56│ 0.31│
│存货周转率 │ 0.49│ 0.22│ 0.07│ 0.91│ 0.22│ 0.13│
│流动资产周转率 │ 0.24│ 0.10│ 0.03│ 0.43│ 0.15│ 0.09│
│固定资产周转率 │ 1.82│ 0.80│ 0.24│ 3.93│ 1.48│ 0.86│
│总资产周转率 │ 0.18│ 0.08│ 0.02│ 0.33│ 0.12│ 0.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -28.95│ -80.29│ -20.62│ -43.40│ 4.53│ 7.77│
│销售毛利率 │ 22.45│ 13.92│ 20.27│ 23.03│ 30.43│ 30.39│
│营业利润率 │ -35.53│ -59.62│ -21.39│ -76.81│ 4.40│ 7.66│
│销售净利率 │ -35.80│ -56.68│ -20.79│ -69.32│ 4.34│ 7.72│
│总资产净利率 │ -6.36│ -18.89│ -7.41│ -17.53│ 2.64│ 4.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -28.95│ -27.23│ -7.97│ -80.29│ -23.47│ -19.75│
│销售毛利率 │ 22.45│ 15.98│ 14.68│ 13.92│ 22.18│ 25.57│
│营业利润率 │ -35.53│ -76.19│ -75.90│ -59.62│ -65.15│ -99.06│
│销售净利率 │ -35.80│ -77.00│ -86.96│ -56.68│ -64.02│ -96.13│
│总资产净利率 │ -6.36│ -5.96│ -2.04│ -18.89│ -7.62│ -6.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 14.11│ -20.91│ 32.53│ -55.70│ 6.33│ 14.04│
│营业利润增长率 │ 37.77│ -120.49│ 63.10│ -873.45│ -38.93│ 9.30│
│净利润增长率 │ 34.85│ -115.97│ 60.51│ -775.19│ -37.90│ 18.84│
│净资产增长率 │ -22.86│ -44.53│ -16.90│ -29.55│ 6.53│ 8.70│
│总资产增长率 │ -21.18│ -15.85│ -15.06│ 3.37│ 9.72│ 16.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 14.11│ -12.44│ -5.27│ -20.91│ -36.58│ -53.01│
│营业利润增长率 │ 37.77│ 32.66│ 56.17│ -120.49│ 2.20│ -36.25│
│净利润增长率 │ 34.85│ 28.41│ 50.66│ -115.97│ 5.63│ -27.51│
│净资产增长率 │ -22.86│ -21.82│ -7.38│ -44.53│ -19.01│ -16.49│
│总资产增长率 │ -21.18│ -18.18│ -16.00│ -15.85│ -3.06│ -3.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期经营活动、筹│ 2037.92│ 11383.50│ -82.10│
│ │资活动产生的现金│ │ │ │
│ │流量净额为负数 │ │ │ │
│应收票据 │本期在手的信用等│ 261.37│ 499.45│ -47.67│
│ │级较低的票据减少│ │ │ │
│应收款项融资│本期在手的信用等│ 154.29│ 422.68│ -63.50│
│ │级较高的票据减少│ │ │ │
│预付款项 │本期预付项目采购│ 547.51│ 373.91│ 46.43│
│ │款 │ │ │ │
│短期借款 │本期偿还短期借款│ 10417.11│ 22423.82│ -53.54│
│应付票据 │本期公司采用票据│ 733.59│ 1301.08│ -43.62│
│ │结算货款减少 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期支付了上年度│ 702.09│ 1591.35│ -55.88│
│ │薪酬及人员减少 │ │ │ │
│应交税费 │本期期末应交增值│ 256.44│ 553.30│ -53.65│
│ │税减少 │ │ │ │
│其他应付款 │本期其他个人借款│ 5861.22│ 1628.76│ 259.86│
│ │增加 │ │ │ │
│一年内到期的│本期一年内到期的│ 2000.00│ 800.00│ 150.00│
│非流动负债 │长期借款增加 │ │ │ │
│长期借款 │长期借款重分类至│ ---│ 1600.00│ -100.00│
│ │一年内到期的非流│ │ │ │
│ │动负债 │ │ │ │
│预计负债 │本期产品质量保证│ 165.91│ 445.25│ -62.74│
│ │金减少 │ │ │ │
│递延收益 │存量递延收益的按│ 110.70│ 213.67│ -48.19│
│ │期结转 │ │ │ │
│研发费用 │本期研发人员减少│ 1248.38│ 2361.48│ -47.14│
│其他收益 │本期政府补助收入│ 119.49│ 460.38│ -74.04│
│ │减少 │ │ │ │
│投资收益 │本期确认债务重组│ -37.68│ -1.05│ -3494.29│
│ │损失增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本期坏账损失减少│ -127.86│ -912.50│ 85.99│
│资产减值损失│本期存货跌价损失│ -421.80│ 31.76│ -1428.21│
│ │及其他流动资产减│ │ │ │
│ │值损失增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本期未划分为持有│ 32.48│ -4.04│ 903.73│
│ │待售的固定资产处│ │ │ │
│ │置利得增加 │ │ │ │
│营业外支出 │本期支付与经营活│ 47.16│ 1.24│ 3709.27│
│ │动无关的支出增加│ │ │ │
│所得税费用 │本期确认递延所得│ -18.81│ -105.31│ 82.14│
│ │税资产减少 │ │ │ │
│净利润 │本期期间费用下降│ -3825.39│ -5995.37│ 36.19│
│少数股东损益│本期子公司少数股│ 7.95│ -111.16│ 107.15│
│ │东损益增加 │ │ │ │
│收到的税费返│上期收到增值税退│ ---│ 331.12│ -100.00│
│还 │税，而本期没有 │ │ │ │
│收到其他与经│本期收到的往来款│ 200.47│ 100.69│ 99.09│
│营活动有关的│及其他增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│购买商品、接│本期支付采购货款│ 4558.38│ 9362.00│ -51.31│
│受劳务支付的│减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付给职工以│本期支付职工薪酬│ 8281.36│ 12201.52│ -32.13│
│及为职工支付│减少 │ │ │ │
│的现金 │ │ │ │ │
│处置固定资产│本期处置固定资产│ 56.30│ 0.08│ 70275.00│
│、无形资产和│收到的现金增加 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│收到其他与投│上期收到具有融资│ ---│ 22.41│ -100.00│
│资活动有关的│性质的销售款项，│ │ │ │
│现金 │而本期没有 │ │ │ │
│购建固定资产│本期购置固定资产│ 138.46│ 288.70│ -52.04│
│、无形资产和│减少 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│投资支付的现│上期对被投资企业│ ---│ 15.00│ -100.00│
│金 │出资缴款，而本期│ │ │ │
│ │没有 │ │ │ │
│吸收投资收到│上期收到少数股东│ ---│ 156.00│ -100.00│
│的现金 │出资缴款，而本期│ │ │ │
│ │没有 │ │ │ │
│取得借款收到│本期银行借款减少│ 8920.59│ 22720.00│ -60.74│
│的现金 │ │ │ │ │
│收到其他与筹│本期收到其他个人│ 4752.98│ 838.84│ 466.61│
│资活动有关的│借款增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│分配股利、利│本期支付借款利息│ 410.02│ 613.74│ -33.19│
│润或偿付利息│减少 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与筹│本期贴现的信用证│ 945.90│ 8.79│ 10663.13│
│资活动有关的│到期结算 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期经营活动及筹│ 2657.95│ 11383.50│ -76.65│
│ │资活动产生的现金│ │ │ │
│ │流量净额为负数 │ │ │ │
│应收款项 │本期收到销售回款│ 9132.38│ 13581.10│ -32.76│
│ │增加及新增应收账│ │ │ │
│ │款较少 │ │ │ │
│合同资产 │--- │ 1173.55│ 1172.46│ 0.09│
│存货 │--- │ 18701.77│ 17142.32│ 9.10│
│投资性房地产│--- │ 537.60│ 548.32│ -1.96│
│长期股权投资│--- │ 15.43│ 15.18│ 1.63│
│固定资产 │--- │ 5808.91│ 6096.18│ -4.71│
│短期借款 │本期偿还短期借款│ 13227.48│ 22423.82│ -41.01│
│合同负债 │--- │ 13618.57│ 13284.94│ 2.51│
│长期借款 │本期一年以上到期│ ---│ 1600.00│ -100.00│
│ │长期借款减少 │ │ │ │
│应收款项融资│本期在手的信用等│ 156.21│ 422.68│ -63.04│
│ │级较高的票据减少│ │ │ │
│预付款项 │本期预付项目采购│ 545.75│ 373.91│ 45.96│
│ │款 │ │ │ │
│应付票据 │本期公司采用票据│ 882.45│ 1301.08│ -32.18│
│ │结算货款减少 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期支付了上年度│ 814.78│ 1591.35│ -48.80│
│ │年终奖金及人员减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│应交税费 │本期期末应交增值│ 183.50│ 553.30│ -66.84│
│ │税减少 │ │ │ │
│其他应付款 │本期应付个人借款│ 5012.43│ 1628.76│ 207.74│
│ │增加 │ │ │ │
│一年内到期的│本期一年内到期的│ 2000.00│ 800.00│ 150.00│
│非流动负债 │长期借款增加 │ │ │ │
│其他流动负债│本期未终止确认的│ 115.72│ 198.27│ -41.64│
│ │已背书未到期银行│ │ │ │
│ │承兑汇票减少 │ │ │ │
│预计负债 │本期营业收入较少│ 142.03│ 445.25│ -68.10│
│递延收益 │存量递延收益的按│ 145.02│ 213.67│ -32.13│
│ │期结转 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 4734.02│ 5406.45│ -12.44│
│营业成本 │--- │ 3977.72│ 4023.84│ -1.15│
│销售费用 │--- │ 1117.53│ 1497.01│ -25.35│
│管理费用 │--- │ 1691.31│ 1948.51│ -13.20│
│财务费用 │--- │ 340.46│ 415.69│ -18.10│
│所得税费用 │本期递延所得税减│ -6.77│ -156.44│ 95.67│
│ │少 │ │ │ │
│研发投入 │本期研发人员减少│ 861.89│ 1767.78│ -51.24│
│经营活动产生│本期支付货款及职│ -2782.49│ -10060.31│ 72.34│
│的现金流量净│工薪酬的现金减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期处置固定资产│ 56.13│ -35.04│ 260.19│
│的现金流量净│收到的现金增加及│ │ │ │
│额 │本期购置固定资产│ │ │ │
│ │较少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期银行借款减少│ -5643.91│ 4199.40│ -234.40│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期与筹资活动有│ -8370.28│ -5895.94│ -41.97│
│价物净增加额│关的现金流入减少│ │ │ │
│其他收益 │本期政府补助收入│ 74.33│ 233.27│ -68.14│
│ │减少 │ │ │ │
│信用减值损失│本期坏账损失减少│ -484.63│ -1266.95│ 61.75│
│资产减值损失│本期合同资产减值│ 86.48│ -6.93│ 1348.54│
│ │损失减少 │ │ │ │
│资产处置收益│本期未划分为持有│ 32.60│ -3.24│ 1105.44│
│ │待售的固定资产处│ │ │ │
│ │置利得增加 │ │ │ │
│营业外支出 │本期支付与经营活│ 45.40│ 0.58│ 7665.01│
│ │动无关的支出增加│ │ │ │
│利润总额 │本期期间费用下降│ -3652.10│ -5353.91│ 31.79│
│ │及坏账损失减少 │ │ │ │
│少数股东损益│本期子公司少数股│ 9.39│ -92.48│ 110.16│
│ │东损益增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 2037.92│ 11383.50│ 10067.29│ 19463.92│ 22585.49│ 18959.19│
│存货 │ 16719.03│ 17142.32│ 29266.22│ 27635.57│ 12171.26│ 14656.92│
│应收票据及应收账款 │ 11200.79│ 14080.54│ 19203.40│ 21367.68│ 30736.92│ 24585.94│
│合同资产 │ 860.29│ 1172.46│ 1341.52│ 3263.11│ 4013.36│ 3796.31│
│预付款项 │ 547.51│ 373.91│ 568.97│ 721.28│ 920.59│ 732.80│
│其他应收款 │ 651.56│ 796.59│ 790.75│ 844.71│ 802.30│ 1126.59│
│流动资产合计 │ 38189.76│ 52003.81│ 63389.62│ 75735.85│ 71784.20│ 64548.26│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 15.82│ 15.18│ 14.92│ 14.33│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 5671.18│ 6096.18│ 6383.34│ 6427.66│ 6773.85│ 7174.48│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 1400.16│ 1408.15│ 1584.41│ 1601.68│ 1728.28│ 1584.21│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 14807.81│ 15236.91│ 16518.83│ 18343.80│ 19227.25│ 18402.53│
│资产总计 │ 52997.57│ 67240.71│ 79908.45│ 94079.65│ 91011.45│ 82950.78│
│应付票据及应付账款 │ 5445.42│ 6495.26│ 8430.84│ 17809.29│ 9817.62│ 9893.04│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 13735.96│ 13284.94│ 13844.52│ 9056.22│ 4733.84│ 9403.22│
│流动负债 │ 38646.75│ 46975.71│ 44814.63│ 54260.42│ 35306.09│ 30073.73│
│长期借款 │ ---│ 1600.00│ 2400.00│ 700.00│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 276.61│ 2258.91│ 3342.33│ 1766.58│ 2049.71│ 2362.46│
│负债合计 │ 38923.36│ 49234.62│ 48156.96│ 56027.00│ 37355.80│ 32436.18│
│实收资本 │ 24113.89│ 24113.89│ 24113.89│ 24103.02│ 24042.97│ 15967.43│
│资本公积金 │ 3888.94│ 3980.59│ 3980.59│ 3903.27│ 3510.32│ 10164.62│
│盈余公积 │ 3539.10│ 3539.10│ 3539.10│ 3539.10│ 3539.10│ 3235.45│
│未分配利润 │ -18299.48│ -14466.14│ -682.40│ 5699.90│ 22224.31│ 21093.10│
│少数股东权益 │ 831.75│ 838.65│ 800.32│ 807.36│ 784.69│ 884.41│
│归属母公司权益 │ 13242.45│ 17167.44│ 30951.18│ 37245.28│ 52870.96│ 49630.19│
│股东权益合计 │ 14074.20│ 18006.09│ 31751.49│ 38052.65│ 53655.65│ 50514.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 2037.92│ 2657.95│ 1974.32│ 11383.50│ 3941.47│ 4305.84│
│存货 │ 16719.03│ 18701.77│ 18899.58│ 17142.32│ 36002.76│ 34110.03│
│应收票据及应收账款 │ 11200.79│ 9523.10│ 10981.77│ 14080.54│ 16130.81│ 16859.39│
│合同资产 │ 860.29│ 1173.55│ 1139.99│ 1172.46│ 1330.19│ 1453.22│
│预付款项 │ 547.51│ 545.75│ 850.05│ 373.91│ 951.29│ 891.01│
│其他应收款 │ 651.56│ 755.65│ 784.46│ 796.59│ 1265.46│ 1209.75│
│流动资产合计 │ 38189.76│ 40156.58│ 41489.80│ 52003.81│ 61627.46│ 60894.97│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 15.82│ 15.43│ 82.13│ 15.18│ 13.87│ 14.93│
│固定资产净额 │ 5671.18│ 5808.91│ 5952.10│ 6096.18│ 6235.86│ 6152.98│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 1400.16│ 1323.34│ 1365.74│ 1408.15│ 1452.13│ 1496.13│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 14807.81│ 14861.65│ 14990.77│ 15236.91│ 15833.76│ 15852.43│
│资产总计 │ 52997.57│ 55018.23│ 56480.57│ 67240.71│ 77461.22│ 76747.40│
│应付票据及应付账款 │ 5445.42│ 5504.45│ 5569.76│ 6495.26│ 6394.55│ 5272.85│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 13735.96│ 13618.57│ 13794.97│ 13284.94│ 17209.23│ 16623.24│
│流动负债 │ 38646.75│ 40476.92│ 39278.59│ 46975.71│ 48889.41│ 47319.06│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ 1600.00│ 2000.00│ 2000.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 276.61│ 287.05│ 460.11│ 2258.91│ 2659.69│ 2718.32│
│负债合计 │ 38923.36│ 40763.97│ 39738.70│ 49234.62│ 51549.10│ 50037.38│
│实收资本 │ 24113.89│ 24113.89│ 24113.89│ 24113.89│ 24113.89│ 24113.89│
│资本公积金 │ 3888.94│ 3888.94│ 3980.59│ 3980.59│ 3980.59│ 3980.59│
│盈余公积 │ 3539.10│ 3539.10│ 3539.10│ 3539.10│ 3539.10│ 3539.10│
│未分配利润 │ -18299.48│ -18120.87│ -15733.64│ -14466.14│ -6566.62│ -5787.40│
│少数股东权益 │ 831.75│ 833.19│ 841.93│ 838.65│ 845.16│ 863.84│
│归属母公司权益 │ 13242.45│ 13421.06│ 15899.94│ 17167.44│ 25066.96│ 25846.18│
│股东权益合计 │ 14074.20│ 14254.26│ 16741.87│ 18006.09│ 25912.12│ 26710.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 10686.65│ 24524.49│ 31010.16│ 23398.68│ 52824.05│ 49677.80│
│营业总成本 │ 14048.35│ 33277.54│ 37268.03│ 31865.62│ 50116.29│ 47340.44│
│营业税金及附加 │ 91.13│ 192.44│ 314.86│ 326.38│ 380.99│ 384.71│
│销售费用 │ 1557.26│ 3620.97│ 3615.64│ 4332.37│ 4627.32│ 4039.67│
│财务费用 │ 494.46│ 831.20│ 645.46│ 630.03│ -196.73│ -93.67│
│管理费用 │ 2369.31│ 4874.16│ 3980.75│ 4073.52│ 3859.97│ 3938.61│
│资产减值损失 │ -421.80│ -4481.17│ 195.18│ -194.26│ -37.49│ 96.42│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -37.68│ -67.21│ 0.33│ -8.96│ -195.90│ -17.85│
│营业利润 │ -3797.07│ -14621.75│ -6631.60│ -17972.57│ 2323.70│ 3804.79│
│营业外收入 │ 0.03│ 2.48│ 2.06│ 3.36│ 44.66│ 6.58│
│营业外支出 │ 47.16│ 171.53│ 7.84│ 71.68│ 23.45│ 6.54│
│利润总额 │ -3844.20│ -14790.80│ -6637.38│ -18040.89│ 2344.91│ 3804.82│
│所得税 │ -18.81│ -889.40│ -191.03│ -1820.43│ 50.68│ -32.55│
│净利润 │ -3825.39│ -13901.40│ -6446.35│ -16220.46│ 2294.23│ 3837.37│
│归属母公司净利润 │ -3833.34│ -13783.74│ -6382.30│ -16163.64│ 2393.95│ 3855.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 10686.65│ 4734.02│ 1453.74│ 24524.49│ 9364.96│ 5406.45│
│营业总成本 │ 14048.35│ 8049.77│ 3272.52│ 33277.54│ 15041.22│ 9718.21│
│营业税金及附加 │ 91.13│ 60.86│ 33.13│ 192.44│ 101.40│ 65.39│
│销售费用 │ 1557.26│ 1117.53│ 686.69│ 3620.97│ 2092.26│ 1497.01│
│财务费用 │ 494.46│ 340.46│ 176.29│ 831.20│ 628.25│ 415.69│
│管理费用 │ 2369.31│ 1691.31│ 698.74│ 4874.16│ 2569.73│ 1948.51│
│资产减值损失 │ -421.80│ 86.48│ 88.27│ -4481.17│ 31.76│ -6.93│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -37.68│ 0.25│ 0.44│ -67.21│ -1.05│ 0.01│
│营业利润 │ -3797.07│ -3606.72│ -1103.39│ -14621.75│ -6101.72│ -5355.60│
│营业外收入 │ 0.03│ 0.02│ 0.00│ 2.48│ 2.27│ 2.27│
│营业外支出 │ 47.16│ 45.40│ 39.60│ 171.53│ 1.24│ 0.58│
│利润总额 │ -3844.20│ -3652.10│ -1142.99│ -14790.80│ -6100.68│ -5353.91│
│所得税 │ -18.81│ -6.77│ 121.23│ -889.40│ -105.31│ -156.44│
│净利润 │ -3825.39│ -3645.34│ -1264.22│ -13901.40│ -5995.37│ -5197.47│
│归属母公司净利润 │ -3833.34│ -3654.73│ -1267.50│ -13783.74│ -5884.21│ -5104.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 14018.27│ 28010.42│ 39512.83│ 37145.87│ 42354.70│ 49147.20│
│经营活动现金流出 │ 15349.40│ 33238.73│ 46040.46│ 52127.04│ 51678.69│ 52580.53│
│经营活动现金流量净额│ -1331.13│ -5228.32│ -6527.63│ -14981.17│ -9323.99│ -3433.33│
│投资活动现金流入 │ 56.30│ 1877.52│ 2268.28│ 2205.72│ 2714.16│ 1062.31│
│投资活动现金流出 │ 138.46│ 304.70│ 768.42│ 345.46│ 910.93│ 1200.44│
│投资活动现金流量净额│ -82.16│ 1572.82│ 1499.86│ 1860.26│ 1803.22│ -138.13│
│筹资活动现金流入 │ 13673.56│ 28470.02│ 27781.14│ 25948.10│ 17030.02│ 5947.59│
│筹资活动现金流出 │ 21128.91│ 23810.51│ 31155.91│ 15936.63│ 6962.75│ 2148.27│
│筹资活动现金流量净额│ -7455.35│ 4659.51│ -3374.77│ 10011.48│ 10067.28│ 3799.33│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -8868.64│ 1004.02│ -8402.54│ -3109.43│ 2546.51│ 227.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 14018.27│ 8969.16│ 5359.81│ 28010.42│ 14683.26│ 10210.03│
│经营活动现金流出 │ 15349.40│ 11751.65│ 7566.63│ 33238.73│ 24845.17│ 20270.33│
│经营活动现金流量净额│ -1331.13│ -2782.49│ -2206.82│ -5228.32│ -10161.91│ -10060.31│
│投资活动现金流入 │ 56.30│ 56.30│ 40.00│ 1877.52│ 22.49│ 22.49│
│投资活动现金流出 │ 138.46│ 0.17│ ---│ 304.70│ 303.70│ 57.52│
│投资活动现金流量净额│ -82.16│ 56.13│ 40.00│ 1572.82│ -281.22│ -35.04│
│筹资活动现金流入 │ 13673.56│ 12883.56│ 4620.59│ 28470.02│ 23714.84│ 22207.72│
│筹资活动现金流出 │ 21128.91│ 18527.48│ 11668.84│ 23810.51│ 19522.53│ 18008.32│
│筹资活动现金流量净额│ -7455.35│ -5643.91│ -7048.26│ 4659.51│ 4192.32│ 4199.40│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -8868.64│ -8370.28│ -9215.08│ 1004.02│ -6250.81│ -5895.94│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 1534.54│ 6.26│ -2568.77│ 18.64│
│二季报 │ 3871.91│ 15.79│ -2536.22│ 18.40│
│三季报 │ 3958.51│ 16.14│ -779.22│ 5.65│
│四季报 │ 15159.53│ 61.81│ -7899.52│ 57.31│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 7898.13│ 25.47│ -1690.15│ 26.48│
│二季报 │ 3608.58│ 11.64│ -2313.48│ 36.25│
│三季报 │ 3258.98│ 10.51│ -2231.68│ 34.97│
│四季报 │ 16244.47│ 52.38│ -146.99│ 2.30│
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