财务分析☆ ◇300731 科创新源 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -1384.46│ 3560.96│ 1727.95│ 2545.71│ -2671.19│ -1274.78│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 1727.95│ 2545.71│ -2671.19│ -1274.78│
│净利润增长率(%) │ -151.21│ 106.08│ -32.12│ 195.30│ -109.54│ -147.86│
│扣非净利润(万) │ -1477.73│ 2931.68│ 1271.77│ 776.37│ -3441.56│ -1807.60│
│营业总收(未调整:万) │ 87079.85│ 115690.12│ 95812.61│ 55857.08│ 52029.14│ 56841.47│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 95812.61│ 55857.08│ 52029.14│ 56841.47│
│总营收同比增长率(%) │ 3.81│ 20.75│ 71.53│ 7.36│ -8.47│ 85.15│
│加权净资产收益率(%) │ -2.23│ 5.80│ 2.88│ 4.16│ -4.60│ -2.16│
│资产负债比率(%) │ 56.92│ 48.77│ 46.76│ 36.14│ 33.60│ 36.20│
│净利润现金含量(%) │ -44.41│ 120.06│ 78.80│ 260.79│ -297.87│ 9.49│
│基本每股收益(元) │ -0.0800│ 0.2800│ 0.1400│ 0.2000│ -0.2100│ -0.1000│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0834│ 0.2300│ 0.1000│ 0.0600│ -0.2600│ -0.1400│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0781│ 0.2817│ 0.1367│ 0.2014│ -0.2113│ -0.1019│
│每股资本公积金(元) │ 1.7084│ 2.7788│ 2.7788│ 2.9190│ 3.0927│ 2.7501│
│每股未分配利润(元) │ 0.5250│ 0.8858│ 0.7021│ 0.6854│ 0.5292│ 0.7476│
│每股净资产(元) │ 3.3648│ 4.8919│ 4.7618│ 4.8571│ 4.8372│ 4.6524│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0347│ 0.3382│ 0.1077│ 0.5251│ 0.6293│ -0.0097│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -1384.46│ -277.56│ -299.81│ 3560.96│ 2703.33│ 1760.40│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2703.33│ 1760.40│
│净利润增长率(%) │ -151.21│ -115.77│ -129.75│ 106.08│ 153.29│ 520.71│
│扣非净利润(万) │ -1477.73│ -354.76│ -350.39│ 2931.68│ 2388.38│ 1445.39│
│营业总收(未调整:万) │ 87079.85│ 51663.70│ 22432.65│ 115690.12│ 83884.19│ 54055.36│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 83884.19│ 54055.36│
│总营收同比增长率(%) │ 3.81│ -4.42│ -11.09│ 20.75│ 41.45│ 43.90│
│加权净资产收益率(%) │ -2.23│ -0.45│ -0.49│ 5.80│ 4.42│ 2.91│
│资产负债比率(%) │ 56.92│ 50.86│ 49.29│ 48.77│ 45.32│ 46.94│
│净利润现金含量(%) │ -44.41│ 842.28│ 1215.43│ 120.06│ 152.99│ 137.52│
│基本每股收益(元) │ -0.0800│ -0.0200│ -0.0200│ 0.2800│ 0.1500│ 0.1000│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0834│ -0.0200│ -0.0277│ 0.2300│ 0.1889│ 0.1100│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0781│ -0.0157│ -0.0237│ 0.2817│ 0.2138│ 0.1392│
│每股资本公积金(元) │ 1.7084│ 1.7644│ 2.8402│ 2.7788│ 2.7788│ 2.7788│
│每股未分配利润(元) │ 0.5250│ 0.5875│ 0.8607│ 0.8858│ 0.8359│ 0.7613│
│每股净资产(元) │ 3.3648│ 3.4826│ 4.8829│ 4.8919│ 4.8967│ 4.8222│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0347│ -0.1319│ -0.2878│ 0.3382│ 0.3271│ 0.1915│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.31│ 1.39│ 1.50│ 1.91│ 2.32│ 2.41│
│速动比率 │ 1.06│ 1.16│ 1.19│ 1.53│ 1.89│ 1.97│
│资产负债比率(%) │ 56.92│ 48.77│ 46.76│ 36.14│ 33.60│ 36.20│
│产权比率 │ 1.68│ 1.04│ 0.97│ 0.60│ 0.52│ 0.60│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ 0.07│ 0.03│ 0.23│ 0.39│ -0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.31│ 1.34│ 1.36│ 1.39│ 1.47│ 1.46│
│速动比率 │ 1.06│ 1.10│ 1.12│ 1.16│ 1.18│ 1.16│
│资产负债比率(%) │ 56.92│ 50.86│ 49.29│ 48.77│ 45.32│ 46.94│
│产权比率 │ 1.68│ 1.13│ 1.07│ 1.04│ 0.90│ 0.97│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ -0.04│ -0.06│ 0.07│ 0.09│ 0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.91│ 3.02│ 3.89│ 3.86│ 4.16│ 5.32│
│存货周转率 │ 4.37│ 6.62│ 5.91│ 4.20│ 4.36│ 4.26│
│流动资产周转率 │ 0.95│ 1.51│ 1.51│ 1.09│ 1.04│ 1.07│
│固定资产周转率 │ 4.98│ 7.41│ 7.28│ 5.81│ 6.61│ 6.64│
│总资产周转率 │ 0.57│ 0.90│ 0.85│ 0.57│ 0.54│ 0.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.91│ 1.30│ 0.59│ 3.02│ 2.66│ 1.70│
│存货周转率 │ 4.37│ 3.01│ 1.31│ 6.62│ 4.75│ 2.97│
│流动资产周转率 │ 0.95│ 0.62│ 0.27│ 1.51│ 1.17│ 0.75│
│固定资产周转率 │ 4.98│ 3.21│ 1.36│ 7.41│ 5.68│ 3.63│
│总资产周转率 │ 0.57│ 0.38│ 0.17│ 0.90│ 0.68│ 0.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.32│ 5.76│ 2.87│ 4.15│ -4.37│ -2.19│
│销售毛利率 │ 17.50│ 19.24│ 20.94│ 25.44│ 23.69│ 29.30│
│营业利润率 │ -1.50│ 3.01│ 2.58│ 4.61│ -6.71│ -3.61│
│销售净利率 │ -0.71│ 4.28│ 1.92│ 4.53│ -7.39│ -4.06│
│总资产净利率 │ -0.40│ 3.86│ 1.63│ 2.58│ -4.02│ -2.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.32│ -0.45│ -0.48│ 5.76│ 4.37│ 2.89│
│销售毛利率 │ 17.50│ 16.65│ 16.46│ 19.24│ 19.12│ 18.85│
│营业利润率 │ -1.50│ -0.54│ -1.33│ 3.01│ 4.71│ 4.38│
│销售净利率 │ -0.71│ 0.25│ -0.80│ 4.28│ 3.93│ 3.49│
│总资产净利率 │ -0.40│ 0.10│ -0.13│ 3.86│ 2.67│ 1.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 3.81│ 20.75│ 71.53│ 7.36│ -8.47│ 85.15│
│营业利润增长率 │ -133.02│ 40.80│ -3.96│ 173.76│ -70.21│ -165.80│
│净利润增长率 │ -151.21│ 106.08│ -32.12│ 195.30│ -109.54│ -147.86│
│净资产增长率 │ -3.55│ 2.73│ -1.96│ 0.41│ 5.09│ -3.46│
│总资产增长率 │ 32.75│ 6.29│ 23.19│ 6.72│ -1.56│ -1.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 3.81│ -4.42│ -11.09│ 20.75│ 41.45│ 43.90│
│营业利润增长率 │ -133.02│ -111.86│ -124.73│ 40.80│ 204.16│ 405.78│
│净利润增长率 │ -151.21│ -115.77│ -129.75│ 106.08│ 153.29│ 520.71│
│净资产增长率 │ -3.55│ -0.17│ -0.03│ 2.73│ 2.83│ 1.27│
│总资产增长率 │ 32.75│ 3.80│ 1.25│ 6.29│ -1.48│ 0.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│税金及附加 │缴纳增值税较上年│ 417.64│ 227.08│ 83.91│
│ │同期增加 │ │ │ │
│管理费用 │合并范围新增子公│ 7220.79│ 5468.28│ 32.05│
│ │司及计提的股权激│ │ │ │
│ │励费用较上年同期│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│其他收益 │确认的政府补助较│ 375.65│ 1057.44│ -64.48│
│ │上年同期减少 │ │ │ │
│投资收益 │联营企业的投资亏│ -371.17│ -183.60│ -102.17│
│ │损较上年同期增加│ │ │ │
│信用减值损失│转回的信用减值损│ 30.42│ 326.94│ -90.70│
│ │失较上年同期减少│ │ │ │
│资产处置收益│处置设备损失较上│ -40.33│ -29.31│ -37.59│
│ │年同期增加 │ │ │ │
│营业利润 │（1）传统新材料 │ -1304.48│ 3950.95│ -133.02│
│ │业务及新能源汽车│ │ │ │
│ │热管理业务受行业│ │ │ │
│ │竞争加剧及原材料│ │ │ │
│ │价格上涨等因素影│ │ │ │
│ │响，相关业务收入│ │ │ │
│ │规模及毛利率水平│ │ │ │
│ │较上年同期下降；│ │ │ │
│ │（2）数据中心热 │ │ │ │
│ │管理业务处于产能│ │ │ │
│ │建设和爬坡阶段，│ │ │ │
│ │阶段性经营亏损金│ │ │ │
│ │额较上年同期增加│ │ │ │
│ │；（3）计提的股 │ │ │ │
│ │权激励费用较上年│ │ │ │
│ │同期增加；（4） │ │ │ │
│ │确认政府补助等其│ │ │ │
│ │他收益较上年同期│ │ │ │
│ │减少；（5）坏账 │ │ │ │
│ │准备转回较上年同│ │ │ │
│ │期减少 │ │ │ │
│营业外收入 │收到经济赔偿款项│ 37.63│ 7.20│ 422.63│
│营业外支出 │经济赔偿支出较上│ 21.83│ 161.92│ -86.52│
│ │年同期减少 │ │ │ │
│利润总额 │（1）传统新材料 │ -1288.68│ 3796.23│ -133.95│
│ │业务及新能源汽车│ │ │ │
│ │热管理业务受行业│ │ │ │
│ │竞争加剧及原材料│ │ │ │
│ │价格上涨等因素影│ │ │ │
│ │响，相关业务收入│ │ │ │
│ │规模及毛利率水平│ │ │ │
│ │较上年同期下降；│ │ │ │
│ │（2）数据中心热 │ │ │ │
│ │管理业务处于产能│ │ │ │
│ │建设和爬坡阶段，│ │ │ │
│ │阶段性经营亏损金│ │ │ │
│ │额较上年同期增加│ │ │ │
│ │；（3）计提的股 │ │ │ │
│ │权激励费用较上年│ │ │ │
│ │同期增加；（4） │ │ │ │
│ │确认政府补助等其│ │ │ │
│ │他收益较上年同期│ │ │ │
│ │减少；（5）坏账 │ │ │ │
│ │准备转回较上年同│ │ │ │
│ │期减少 │ │ │ │
│所得税费用 │利润总额较上年同│ -671.18│ 500.65│ -234.06│
│ │期减少 │ │ │ │
│净利润 │（1）传统新材料 │ -617.50│ 3295.57│ -118.74│
│ │业务及新能源汽车│ │ │ │
│ │热管理业务受行业│ │ │ │
│ │竞争加剧及原材料│ │ │ │
│ │价格上涨等因素影│ │ │ │
│ │响，相关业务收入│ │ │ │
│ │规模及毛利率水平│ │ │ │
│ │较上年同期下降；│ │ │ │
│ │（2）数据中心热 │ │ │ │
│ │管理业务处于产能│ │ │ │
│ │建设和爬坡阶段，│ │ │ │
│ │阶段性经营亏损金│ │ │ │
│ │额较上年同期增加│ │ │ │
│ │；（3）计提的股 │ │ │ │
│ │权激励费用较上年│ │ │ │
│ │同期增加；（4） │ │ │ │
│ │确认政府补助等其│ │ │ │
│ │他收益较上年同期│ │ │ │
│ │减少；（5）坏账 │ │ │ │
│ │准备转回较上年同│ │ │ │
│ │期减少 │ │ │ │
│归属于母公司│（1）传统新材料 │ -1384.46│ 2703.33│ -151.21│
│股东的净利润│业务及新能源汽车│ │ │ │
│ │热管理业务受行业│ │ │ │
│ │竞争加剧及原材料│ │ │ │
│ │价格上涨等因素影│ │ │ │
│ │响，相关业务收入│ │ │ │
│ │规模及毛利率水平│ │ │ │
│ │较上年同期下降；│ │ │ │
│ │（2）数据中心热 │ │ │ │
│ │管理业务处于产能│ │ │ │
│ │建设和爬坡阶段，│ │ │ │
│ │阶段性经营亏损金│ │ │ │
│ │额较上年同期增加│ │ │ │
│ │；（3）计提的股 │ │ │ │
│ │权激励费用较上年│ │ │ │
│ │同期增加；（4） │ │ │ │
│ │确认政府补助等其│ │ │ │
│ │他收益较上年同期│ │ │ │
│ │减少；（5）坏账 │ │ │ │
│ │准备转回较上年同│ │ │ │
│ │期减少 │ │ │ │
│经营活动产生│收到的票据贴现金│ 614.91│ 4135.86│ -85.13│
│的现金流量净│额及收到政府补助│ │ │ │
│额 │较上年同期减少 │ │ │ │
│投资活动产生│（1）上年同期出 │ -12662.65│ 578.97│ -2287.10│
│的现金流量净│售大额存单收回现│ │ │ │
│额 │金及收到处置联营│ │ │ │
│ │企业股权份额款项│ │ │ │
│ │，年初至报告期末│ │ │ │
│ │无相关事项；（2 │ │ │ │
│ │）年初至报告期末│ │ │ │
│ │新增子公司支付相│ │ │ │
│ │关股权转让款，上│ │ │ │
│ │年同期无相关事项│ │ │ │
│筹资活动产生│（1）借入的银行 │ 14368.31│ 3292.68│ 336.37│
│的现金流量净│贷款较上年同期增│ │ │ │
│额 │加；（2）公司向 │ │ │ │
│ │激励对象授予第一│ │ │ │
│ │类限制性股票收到│ │ │ │
│ │认购款，上年同期│ │ │ │
│ │无相关事项；（3 │ │ │ │
│ │）合并范围新增子│ │ │ │
│ │公司，上年同期无│ │ │ │
│ │相关事项 │ │ │ │
│现金及现金等│（1）收到的票据 │ 2017.44│ 7949.17│ -74.62│
│价物净增加额│贴现金额及收到政│ │ │ │
│ │府补助较上年同期│ │ │ │
│ │减少，经营活动产│ │ │ │
│ │生的现金流量净额│ │ │ │
│ │较上年同期减少3,│ │ │ │
│ │520.96万元；（2 │ │ │ │
│ │）上年同期出售大│ │ │ │
│ │额存单收回现金及│ │ │ │
│ │收到处置联营企业│ │ │ │
│ │股权份额款项，年│ │ │ │
│ │初至报告期末无相│ │ │ │
│ │关事项，以及年初│ │ │ │
│ │至报告期末新增子│ │ │ │
│ │公司支付相关股权│ │ │ │
│ │转让款，上年同期│ │ │ │
│ │无相关事项，投资│ │ │ │
│ │活动产生的现金流│ │ │ │
│ │量净额较上年同期│ │ │ │
│ │减少13,241.62万 │ │ │ │
│ │元；（3）借入的 │ │ │ │
│ │银行贷款较上年同│ │ │ │
│ │期增加、公司向激│ │ │ │
│ │励对象授予第一类│ │ │ │
│ │限制性股票收到认│ │ │ │
│ │购款，以及合并范│ │ │ │
│ │围新增子公司，上│ │ │ │
│ │年同期无相关事项│ │ │ │
│ │，筹资活动产生的│ │ │ │
│ │现金流量净额较上│ │ │ │
│ │年同期增加11,075│ │ │ │
│ │.62万元 │ │ │ │
│应收票据 │报告期末持有的商│ 4556.03│ 2029.38│ 124.50│
│ │业汇票及“非9+6 │ │ │ │
│ │”银行承兑汇票较│ │ │ │
│ │期初增加 │ │ │ │
│应收款项融资│报告期末持有的待│ 4118.73│ 302.71│ 1260.62│
│ │背书的“9+6”银 │ │ │ │
│ │行承兑汇票较期初│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│预付款项 │报告期末预付材料│ 572.47│ 379.74│ 50.76│
│ │款较期初增加 │ │ │ │
│其他应收款 │合并范围新增子公│ 902.92│ 601.99│ 49.99│
│ │司 │ │ │ │
│存货 │合并范围新增子公│ 19349.78│ 13557.46│ 42.72│
│ │司 │ │ │ │
│其他流动资产│报告期末增值税留│ 479.48│ 270.84│ 77.04│
│ │抵税额增加 │ │ │ │
│无形资产 │合并范围新增子公│ 4984.59│ 814.99│ 511.61│
│ │司 │ │ │ │
│商誉 │公司通过非同一控│ 20308.43│ 8117.16│ 150.19│
│ │制合并新增子公司│ │ │ │
│递延所得税资│合并范围新增子公│ 4742.43│ 3493.12│ 35.77│
│产 │司及确认本期的递│ │ │ │
│ │延所得税资产 │ │ │ │
│其他非流动资│合并范围新增子公│ 1774.96│ 539.47│ 229.02│
│产 │司及报告期末预付│ │ │ │
│ │设备款和模具费较│ │ │ │
│ │期初增加 │ │ │ │
│短期借款 │新增银行贷款 │ 32100.40│ 22008.50│ 45.85│
│应交税费 │缴纳增值税 │ 479.57│ 1024.52│ -53.19│
│其他应付款 │公司向2025年限制│ 3391.08│ 554.49│ 511.57│
│ │性股票激励计划激│ │ │ │
│ │励对象授予第一类│ │ │ │
│ │限制性股票，等待│ │ │ │
│ │期内确认限制性股│ │ │ │
│ │票回购义务以及部│ │ │ │
│ │分收购子公司股权│ │ │ │
│ │款尚未支付 │ │ │ │
│一年内到期的│合并范围新增子公│ 5170.91│ 2814.43│ 83.73│
│非流动负债 │司以及一年内到期│ │ │ │
│ │的长期借款重分类│ │ │ │
│其他流动负债│报告期末已背书未│ 4051.71│ 1644.79│ 146.34│
│ │到期还原的商业汇│ │ │ │
│ │票及非“9+6”银 │ │ │ │
│ │行承兑汇票及待转│ │ │ │
│ │销项税额较期初增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│长期借款 │新增银行长期贷款│ 10309.00│ 970.00│ 962.78│
│长期应付款 │部分收购子公司股│ 4665.00│ ---│ ---│
│ │权款尚未支付 │ │ │ │
│递延所得税负│合并范围新增子公│ 1948.84│ 1067.99│ 82.48│
│债 │司 │ │ │ │
│股本 │公司以资本公积金│ 17728.45│ 12643.18│ 40.22│
│ │向全体股东每10股│ │ │ │
│ │转增4股 │ │ │ │
│少数股东权益│合并范围新增子公│ 16079.76│ 5987.72│ 168.55│
│ │司 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 21583.04│ 19458.27│ 10.92│
│应收款项 │--- │ 36983.33│ 42709.85│ -13.41│
│存货 │--- │ 15050.80│ 13557.46│ 11.01│
│长期股权投资│--- │ 2569.36│ 2720.11│ -5.54│
│固定资产 │--- │ 15788.63│ 16425.19│ -3.88│
│在建工程 │--- │ 1003.61│ 1234.46│ -18.70│
│使用权资产 │--- │ 5661.48│ 5739.40│ -1.36│
│短期借款 │--- │ 31351.23│ 22008.50│ 42.45│
│合同负债 │--- │ 222.01│ 474.11│ -53.17│
│长期借款 │--- │ 40.00│ 970.00│ -95.88│
│租赁负债 │--- │ 3778.94│ 4010.22│ -5.77│
│营业收入 │--- │ 51663.70│ 54055.36│ -4.42│
│营业成本 │--- │ 43060.93│ 43868.62│ -1.84│
│销售费用 │--- │ 1400.61│ 1474.47│ -5.01│
│管理费用 │--- │ 3943.60│ 3592.30│ 9.78│
│财务费用 │--- │ 642.03│ 708.96│ -9.44│
│所得税费用 │报告期利润总额较│ -402.28│ 434.77│ -192.53│
│ │上年同期减少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 2501.43│ 2449.23│ 2.13│
│经营活动产生│报告期收到的票据│ -2337.84│ 2420.97│ -196.57│
│的现金流量净│贴现金额及确认政│ │ │ │
│额 │府补助较上年同期│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│投资活动产生│（1）上年同期出 │ -6678.04│ 915.35│ -829.56│
│的现金流量净│售大额存单收回现│ │ │ │
│额 │金及收到处置联营│ │ │ │
│ │企业股权份额款项│ │ │ │
│ │，报告期无相关事│ │ │ │
│ │项；（2）报告期 │ │ │ │
│ │支付购买股权款，│ │ │ │
│ │上年同期无相关事│ │ │ │
│ │项 │ │ │ │
│筹资活动产生│（1）报告期借入 │ 6401.25│ 1151.29│ 456.01│
│的现金流量净│的银行贷款较上年│ │ │ │
│额 │同期增加；（2） │ │ │ │
│ │报告期公司向2025│ │ │ │
│ │年限制性股票激励│ │ │ │
│ │计划激励对象首次│ │ │ │
│ │授予第一类限制性│ │ │ │
│ │股票收到认购款，│ │ │ │
│ │去年同期无相关事│ │ │ │
│ │项；（3）报告期 │ │ │ │
│ │支付的分红款较上│ │ │ │
│ │年同期减少 │ │ │ │
│现金及现金等│（1）报告期收到 │ -2798.90│ 4477.22│ -162.51│
│价物净增加额│的票据贴现金额及│ │ │ │
│ │确认政府补助较上│ │ │ │
│ │年同期减少，导致│ │ │ │
│ │经营活动产生的现│ │ │ │
│ │金流量净额较上年│ │ │ │
│ │同期减少4,758.81│ │ │ │
│ │万元；（2）上年 │ │ │ │
│ │同期出售大额存单│ │ │ │
│ │收回现金及收到处│ │ │ │
│ │置联营企业股权份│ │ │ │
│ │额款项，报告期无│ │ │ │
│ │相关事项，以及报│ │ │ │
│ │告期支付购买股权│ │ │ │
│ │款，上年同期无相│ │ │ │
│ │关事项，导致投资│ │ │ │
│ │活动产生的现金流│ │ │ │
│ │量净额较上年同期│ │ │ │
│ │减少7,593.40万元│ │ │ │
│ │；（3）报告期借 │ │ │ │
│ │入的银行贷款较上│ │ │ │
│ │年同期增加、报告│ │ │ │
│ │期内公司向激励对│ │ │ │
│ │象授予第一类限制│ │ │ │
│ │性股票收到认购款│ │ │ │
│ │以及报告期支付的│ │ │ │
│ │分红款较上年同期│ │ │ │
│ │减少，导致筹资活│ │ │ │
│ │动产生的现金流量│ │ │ │
│ │净额较上年同期增│ │ │ │
│ │加5,249.95万元 │ │ │ │
│税金及附加 │报告期缴纳增值税│ 210.91│ 130.10│ 62.10│
│ │较上年同期增加 │ │ │ │
│其他收益 │报告期确认的政府│ 287.72│ 661.46│ -56.50│
│ │补助较上年同期减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│投资收益 │报告期联营企业的│ -146.14│ -11.91│ -1126.63│
│ │投资亏损较上年同│ │ │ │
│ │期增加 │ │ │ │
│信用减值损失│报告期转回的信用│ 83.44│ 263.86│ -68.38│
│ │减值损失较上年同│ │ │ │
│ │期减少 │ │ │ │
│资产处置收益│报告期处置设备损│ -12.18│ -0.98│ -1144.06│
│ │失较上年同期增加│ │ │ │
│营业外收入 │报告期收到财产保│ 26.04│ 0.43│ 5918.12│
│ │险理赔款项 │ │ │ │
│营业外支出 │报告期经济赔偿支│ 17.99│ 45.45│ -60.42│
│ │出较上年同期减少│ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 21496.11│ 19458.27│ 12358.81│ 15818.27│ 17278.73│ 16275.39│
│存货 │ 19349.78│ 13557.46│ 14655.95│ 10958.07│ 8876.51│ 9326.02│
│应收票据及应收账款 │ 53222.21│ 44739.23│ 36505.74│ 18891.21│ 17334.58│ 15576.50│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│
│预付款项 │ 572.47│ 379.74│ 564.90│ 452.21│ 373.07│ 486.99│
│其他应收款 │ 902.92│ 601.99│ 2792.13│ 5737.05│ 1115.67│ 2267.72│
│流动资产合计 │ 102073.78│ 81042.30│ 71844.11│ 54718.09│ 47927.36│ 51719.15│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2341.61│ 2720.11│ 2082.97│ 399.91│ 3167.72│ 10029.03│
│固定资产净额 │ 18561.86│ 16425.19│ 14791.76│ 11519.08│ 7703.31│ 8038.59│
│在建工程 │ 1405.13│ 1234.46│ 1093.04│ 786.47│ 2952.27│ ---│
│无形资产 │ 4984.59│ 814.99│ 1377.40│ 1560.97│ 1718.25│ 2060.45│
│商誉 │ 20308.43│ 8117.16│ 9123.78│ 10654.91│ 11142.75│ 11846.24│
│非流动资产合计 │ 73704.95│ 51371.70│ 52739.51│ 46414.99│ 46841.06│ 44548.88│
│资产总计 │ 175778.73│ 132413.99│ 124583.62│ 101133.08│ 94768.42│ 96268.04│
│应付票据及应付账款 │ 29328.17│ 27232.29│ 27880.03│ 14438.09│ 8722.67│ 7224.32│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│
│合同负债 │ 524.03│ 474.11│ 224.42│ 236.46│ 341.53│ 168.82│
│流动负债 │ 77797.35│ 58162.38│ 48016.89│ 28661.93│ 20654.50│ 21465.68│
│长期借款 │ 10309.00│ 970.00│ 1565.00│ 1340.00│ 4485.00│ 6440.00│
│长期应付款 │ 4665.00│ ---│ ---│ 0.00│ 43.78│ 154.56│
│非流动负债 │ 22249.31│ 6414.86│ 10234.64│ 7887.93│ 11189.17│ 13382.77│
│负债合计 │ 100046.66│ 64577.24│ 58251.52│ 36549.86│ 31843.67│ 34848.45│
│实收资本 │ 17728.45│ 12643.18│ 12643.18│ 12643.18│ 12643.18│ 12508.83│
│资本公积金 │ 30288.02│ 35132.74│ 35132.74│ 36904.85│ 39102.05│ 34400.97│
│盈余公积 │ 3781.75│ 3781.75│ 3555.06│ 3301.67│ 2731.54│ 2731.54│
│未分配利润 │ 9308.25│ 11199.23│ 8876.41│ 8666.17│ 6690.58│ 9351.77│
│少数股东权益 │ 16079.76│ 5987.72│ 6127.95│ 3174.43│ 1766.88│ 3223.19│
│归属母公司权益 │ 59652.31│ 61849.04│ 60204.15│ 61408.79│ 61157.87│ 58196.40│
│股东权益合计 │ 75732.07│ 67836.76│ 66332.10│ 64583.22│ 62924.74│ 61419.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 21496.11│ 21583.04│ 22689.31│ 19458.27│ 19651.64│ 16434.69│
│存货 │ 19349.78│ 15050.80│ 15040.68│ 13557.46│ 13930.85│ 14855.50│
│应收票据及应收账款 │ 53222.21│ 42292.79│ 38111.68│ 44739.23│ 30705.83│ 33733.01│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 572.47│ 748.83│ 728.13│ 379.74│ 518.11│ 817.67│
│其他应收款 │ 902.92│ 728.12│ 630.90│ 601.99│ 1140.55│ 1703.16│
│流动资产合计 │ 102073.78│ 86441.27│ 83588.32│ 81042.30│ 71013.45│ 71496.41│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2341.61│ 2569.36│ 2636.18│ 2720.11│ 2818.42│ 2059.47│
│固定资产净额 │ 18561.86│ 15788.63│ 16513.52│ 16425.19│ 14720.34│ 15008.02│
│在建工程 │ 1405.13│ 1003.61│ 1154.85│ 1234.46│ 2056.26│ 2918.84│
│无形资产 │ 4984.59│ 701.97│ 758.34│ 814.99│ 1201.68│ 1268.04│
│商誉 │ 20308.43│ 8117.16│ 8117.16│ 8117.16│ 9123.78│ 9123.78│
│非流动资产合计 │ 73704.95│ 51001.26│ 50483.39│ 51371.70│ 51727.67│ 53884.21│
│资产总计 │ 175778.73│ 137442.53│ 134071.71│ 132413.99│ 122741.12│ 125380.62│
│应付票据及应付账款 │ 29328.17│ 23533.08│ 21421.79│ 27232.29│ 24085.39│ 25468.54│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 524.03│ 222.01│ 366.46│ 474.11│ 278.83│ 396.18│
│流动负债 │ 77797.35│ 64726.12│ 61396.42│ 58162.38│ 48209.66│ 48940.08│
│长期借款 │ 10309.00│ 40.00│ ---│ 970.00│ 970.00│ 2270.00│
│长期应付款 │ 4665.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 22249.31│ 5175.43│ 4689.82│ 6414.86│ 7412.73│ 9918.23│
│负债合计 │ 100046.66│ 69901.55│ 66086.24│ 64577.24│ 55622.39│ 58858.31│
│实收资本 │ 17728.45│ 17728.45│ 12663.18│ 12643.18│ 12643.18│ 12643.18│
│资本公积金 │ 30288.02│ 31279.38│ 35966.47│ 35132.74│ 35132.74│ 35132.74│
│盈余公积 │ 3781.75│ 3781.75│ 3781.75│ 3781.75│ 3555.06│ 3555.06│
│未分配利润 │ 9308.25│ 10415.14│ 10899.43│ 11199.23│ 10568.28│ 9625.35│
│少数股东权益 │ 16079.76│ 5799.94│ 6152.22│ 5987.72│ 5209.41│ 5554.92│
│归属母公司权益 │ 59652.31│ 61741.04│ 61833.26│ 61849.04│ 61909.32│ 60967.39│
│股东权益合计 │ 75732.07│ 67540.98│ 67985.47│ 67836.76│ 67118.73│ 66522.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 87079.85│ 115690.12│ 95812.61│ 55857.08│ 52029.14│ 56841.47│
│营业总成本 │ 87706.80│ 110976.03│ 91018.00│ 55867.04│ 55494.83│ 57661.57│
│营业税金及附加 │ 417.64│ 348.57│ 296.11│ 235.67│ 335.72│ 491.06│
│销售费用 │ 2705.32│ 3263.21│ 3419.93│ 2759.17│ 3040.41│ 4910.28│
│财务费用 │ 1008.79│ 1182.24│ 747.45│ 532.33│ 1025.26│ 1321.12│
│管理费用 │ 7220.79│ 7354.17│ 6164.11│ 6393.51│ 7731.46│ 6607.28│
│资产减值损失 │ -672.10│ -2351.77│ -2671.10│ -484.04│ -864.56│ -1415.27│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 288.08│ 445.90│ -429.81│ 779.89│ -496.74│
│投资收益 │ -371.17│ -304.34│ -115.40│ 2181.80│ -238.13│ 41.77│
│营业利润 │ -1304.48│ 3481.44│ 2472.70│ 2574.56│ -3490.68│ -2050.76│
│营业外收入 │ 37.63│ 93.16│ 126.97│ 110.96│ 168.49│ 101.66│
│营业外支出 │ 21.83│ 132.26│ 71.07│ 143.14│ 722.29│ 226.21│
│利润总额 │ -1288.68│ 3442.34│ 2528.60│ 2542.38│ -4044.48│ -2175.31│
│所得税 │ -671.18│ -1511.64│ 688.40│ 10.50│ -201.74│ 134.75│
│净利润 │ -617.50│ 4953.98│ 1840.20│ 2531.88│ -3842.74│ -2310.06│
│归属母公司净利润 │ -1384.46│ 3560.96│ 1727.95│ 2545.71│ -2671.19│ -1274.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 87079.85│ 51663.70│ 22432.65│ 115690.12│ 83884.19│ 54055.36│
│营业总成本 │ 87706.80│ 51759.52│ 22741.70│ 110976.03│ 80523.70│ 52223.68│
│营业税金及附加 │ 417.64│ 210.91│ 63.36│ 348.57│ 227.08│ 130.10│
│销售费用 │ 2705.32│ 1400.61│ 680.54│ 3263.21│ 2362.99│ 1474.47│
│财务费用 │ 1008.79│ 642.03│ 354.28│ 1182.24│ 1005.13│ 708.96│
│管理费用 │ 7220.79│ 3943.60│ 1834.86│ 7354.17│ 5468.28│ 3592.30│
│资产减值损失 │ -672.10│ -397.74│ -304.60│ -2351.77│ -581.00│ -376.95│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ 288.08│ ---│ ---│
│投资收益 │ -371.17│ -146.14│ -81.55│ -304.34│ -183.60│ -11.91│
│营业利润 │ -1304.48│ -280.72│ -298.21│ 3481.44│ 3950.95│ 2367.15│
│营业外收入 │ 37.63│ 26.04│ 18.50│ 93.16│ 7.20│ 0.43│
│营业外支出 │ 21.83│ 17.99│ 1.36│ 132.26│ 161.92│ 45.45│
│利润总额 │ -1288.68│ -272.67│ -281.07│ 3442.34│ 3796.23│ 2322.13│
│所得税 │ -671.18│ -402.28│ -102.55│ -1511.64│ 500.65│ 434.77│
│净利润 │ -617.50│ 129.62│ -178.52│ 4953.98│ 3295.57│ 1887.36│
│归属母公司净利润 │ -1384.46│ -277.56│ -299.81│ 3560.96│ 2703.33│ 1760.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 71333.87│ 90407.03│ 74354.66│ 62712.70│ 57999.45│ 59947.69│
│经营活动现金流出 │ 70718.96│ 86131.70│ 72992.97│ 56073.67│ 50042.78│ 60068.69│
│经营活动现金流量净额│ 614.91│ 4275.33│ 1361.69│ 6639.03│ 7956.68│ -120.99│
│投资活动现金流入 │ 1484.66│ 6277.00│ 5896.60│ 2743.33│ 9377.41│ 24971.57│
│投资活动现金流出 │ 14147.31│ 6111.16│ 12402.20│ 7473.89│ 9348.38│ 33966.72│
│投资活动现金流量净额│ -12662.65│ 165.83│ -6505.60│ -4730.57│ 29.03│ -8995.15│
│筹资活动现金流入 │ 38532.73│ 24722.41│ 18694.00│ 7705.51│ 11137.02│ 26572.44│
│筹资活动现金流出 │ 24164.42│ 21260.03│ 17446.50│ 11680.00│ 17405.43│ 21040.08│
│筹资活动现金流量净额│ 14368.31│ 3462.38│ 1247.50│ -3974.49│ -6268.41│ 5532.36│
│汇率变动对现金的影响│ -303.12│ -140.71│ 59.48│ 198.25│ 168.42│ -74.24│
│现金及等价物净增加额│ 2017.44│ 7762.83│ -3836.92│ -1867.77│ 1885.72│ -3658.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 71333.87│ 41746.18│ 20324.66│ 90407.03│ 69549.70│ 45100.31│
│经营活动现金流出 │ 70718.96│ 44084.02│ 23968.58│ 86131.70│ 65413.84│ 42679.34│
│经营活动现金流量净额│ 614.91│ -2337.84│ -3643.92│ 4275.33│ 4135.86│ 2420.97│
│投资活动现金流入 │ 1484.66│ 1012.38│ 402.90│ 6277.00│ 5170.45│ 4129.60│
│投资活动现金流出 │ 14147.31│ 7690.43│ 1802.58│ 6111.16│ 4591.48│ 3214.25│
│投资活动现金流量净额│ -12662.65│ -6678.04│ -1399.68│ 165.83│ 578.97│ 915.35│
│筹资活动现金流入 │ 38532.73│ 20939.40│ 10794.70│ 24722.41│ 17647.65│ 11532.33│
│筹资活动现金流出 │ 24164.42│ 14538.15│ 2645.90│ 21260.03│ 14354.96│ 10381.04│
│筹资活动现金流量净额│ 14368.31│ 6401.25│ 8148.80│ 3462.38│ 3292.68│ 1151.29│
│汇率变动对现金的影响│ -303.12│ -184.26│ -113.66│ -140.71│ -58.34│ -10.40│
│现金及等价物净增加额│ 2017.44│ -2798.90│ 2991.54│ 7762.83│ 7949.17│ 4477.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 25230.31│ 21.81│ 1007.69│ 28.30│
│二季报 │ 28825.05│ 24.92│ 752.71│ 21.14│
│三季报 │ 29828.83│ 25.78│ 942.93│ 26.48│
│四季报 │ 31805.93│ 27.49│ 857.64│ 24.08│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 13536.46│ 14.13│ 107.24│ 6.21│
│二季报 │ 24028.15│ 25.08│ 176.37│ 10.21│
│三季报 │ 21739.48│ 22.69│ 783.68│ 45.35│
│四季报 │ 36508.52│ 38.10│ 660.66│ 38.23│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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