财务分析☆ ◇300736 百邦科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -1346.33│ -2905.12│ -1547.76│ -2856.97│ -3254.97│ 650.84│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -1547.76│ -2856.97│ -3254.97│ 650.84│
│净利润增长率(%) │ 21.69│ -87.70│ 45.83│ 12.23│ -600.12│ 107.44│
│扣非净利润(万) │ -1348.23│ -2846.79│ -2131.43│ -2769.02│ -2933.17│ 29.05│
│营业总收(未调整:万) │ 19008.54│ 42279.65│ 47564.96│ 68153.92│ 29264.05│ 31204.43│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 47564.96│ 68153.92│ 29264.05│ 31204.43│
│总营收同比增长率(%) │ -44.45│ -11.11│ -30.21│ 132.89│ -6.22│ -36.18│
│加权净资产收益率(%) │ -21.11│ -36.21│ -15.97│ -25.86│ -22.64│ 3.39│
│资产负债比率(%) │ 42.03│ 42.11│ 38.23│ 35.37│ 35.71│ 33.09│
│净利润现金含量(%) │ 163.94│ 92.62│ 43.69│ -59.69│ 6.03│ 723.05│
│基本每股收益(元) │ -0.1100│ -0.2300│ -0.1200│ -0.2300│ -0.2600│ 0.0500│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1054│ -0.2200│ -0.1700│ -0.2200│ -0.2400│ 0.0020│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1052│ -0.2271│ -0.1190│ -0.2197│ -0.2503│ 0.0500│
│每股资本公积金(元) │ 1.0395│ 1.0395│ 1.2260│ 1.2557│ 1.2196│ 1.1943│
│每股未分配利润(元) │ -1.7270│ -1.6218│ -1.3718│ -1.2528│ -1.0332│ -0.7825│
│每股净资产(元) │ 0.4459│ 0.5512│ 0.7280│ 0.8038│ 0.9590│ 1.2330│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1725│ -0.2103│ -0.0520│ 0.1311│ -0.0151│ 0.3616│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -1346.33│ -684.22│ -470.42│ -2905.12│ -1719.21│ -955.33│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -1719.21│ -955.33│
│净利润增长率(%) │ 21.69│ 28.38│ -0.04│ -87.70│ -8.48│ 40.20│
│扣非净利润(万) │ -1348.23│ -679.38│ -426.54│ -2846.79│ -1680.41│ -973.44│
│营业总收(未调整:万) │ 19008.54│ 14501.19│ 9122.61│ 42279.65│ 34221.09│ 23380.80│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 34221.09│ 23380.80│
│总营收同比增长率(%) │ -44.45│ -37.98│ -17.06│ -11.11│ -13.13│ -8.85│
│加权净资产收益率(%) │ -21.11│ -10.20│ -6.90│ -36.21│ -19.97│ -10.63│
│资产负债比率(%) │ 42.03│ 39.73│ 43.96│ 42.11│ 37.81│ 39.60│
│净利润现金含量(%) │ 163.94│ 215.87│ 120.74│ 92.62│ 314.64│ 202.36│
│基本每股收益(元) │ -0.1100│ -0.0500│ -0.0368│ -0.2300│ -0.1400│ -0.0800│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1054│ -0.0500│ -0.0333│ -0.2200│ -0.1320│ -0.0800│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1052│ -0.0535│ -0.0368│ -0.2271│ -0.1351│ -0.0734│
│每股资本公积金(元) │ 1.0395│ 1.0395│ 1.0395│ 1.0395│ 1.0420│ 1.2314│
│每股未分配利润(元) │ -1.7270│ -1.6753│ -1.6586│ -1.6218│ -1.5368│ -1.4453│
│每股净资产(元) │ 0.4459│ 0.4977│ 0.5144│ 0.5512│ 0.6444│ 0.6599│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1725│ -0.1155│ -0.0444│ -0.2103│ -0.4250│ -0.1486│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.76│ 1.79│ 2.13│ 2.21│ 2.12│ 2.84│
│速动比率 │ 1.02│ 1.25│ 1.65│ 1.95│ 1.91│ 2.59│
│资产负债比率(%) │ 42.03│ 42.11│ 38.23│ 35.37│ 35.71│ 33.09│
│产权比率 │ 0.72│ 0.73│ 0.62│ 0.55│ 0.56│ 0.49│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.54│ -0.53│ -0.12│ 0.31│ -0.03│ 0.74│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.76│ 1.88│ 1.72│ 1.79│ 2.06│ 2.01│
│速动比率 │ 1.02│ 1.09│ 1.06│ 1.25│ 1.17│ 1.35│
│资产负债比率(%) │ 42.03│ 39.73│ 43.96│ 42.11│ 37.81│ 39.60│
│产权比率 │ 0.72│ 0.66│ 0.78│ 0.73│ 0.59│ 0.65│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.54│ -0.35│ -0.11│ -0.53│ -1.13│ -0.35│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 49.55│ 116.08│ 129.73│ 122.23│ 26.20│ 16.02│
│存货周转率 │ 5.69│ 14.26│ 21.30│ 44.23│ 17.25│ 10.40│
│流动资产周转率 │ 2.32│ 3.96│ 3.91│ 5.17│ 1.81│ 1.52│
│固定资产周转率 │ 200.01│ 451.38│ 440.85│ 403.48│ 121.27│ 93.93│
│总资产周转率 │ 1.73│ 3.07│ 3.02│ 3.83│ 1.35│ 1.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 49.55│ 38.53│ 25.64│ 116.08│ 44.39│ 56.58│
│存货周转率 │ 5.69│ 4.22│ 2.69│ 14.26│ 9.11│ 6.86│
│流动资产周转率 │ 2.32│ 1.71│ 1.01│ 3.96│ 3.10│ 2.02│
│固定资产周转率 │ 200.01│ 149.28│ 91.14│ 451.38│ 353.84│ 234.50│
│总资产周转率 │ 1.73│ 1.28│ 0.76│ 3.07│ 2.44│ 1.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -23.60│ -41.20│ -16.35│ -27.33│ -26.09│ 4.06│
│销售毛利率 │ 13.17│ 7.26│ 6.49│ 7.96│ 12.99│ 20.98│
│营业利润率 │ -6.22│ -7.37│ -3.45│ -4.47│ -14.64│ 1.97│
│销售净利率 │ -7.10│ -6.89│ -3.25│ -4.19│ -11.12│ 2.09│
│总资产净利率 │ -12.26│ -21.19│ -9.82│ -16.06│ -15.01│ 2.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -23.60│ -10.75│ -7.15│ -41.20│ -20.96│ -11.13│
│销售毛利率 │ 13.17│ 12.13│ 8.93│ 7.26│ 7.11│ 7.02│
│营业利润率 │ -6.22│ -3.91│ -4.65│ -7.37│ -5.67│ -4.43│
│销售净利率 │ -7.10│ -4.74│ -5.15│ -6.89│ -5.86│ -4.66│
│总资产净利率 │ -12.26│ -6.05│ -3.93│ -21.19│ -14.29│ -7.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -44.45│ -11.11│ -30.21│ 132.89│ -6.22│ -36.18│
│营业利润增长率 │ 39.01│ -90.16│ 46.22│ 28.87│ -795.62│ 109.68│
│净利润增长率 │ 21.69│ -87.70│ 45.83│ 12.23│ -600.12│ 107.44│
│净资产增长率 │ -19.09│ -25.53│ -9.43│ -16.19│ -22.26│ -12.68│
│总资产增长率 │ -19.25│ -20.59│ -5.25│ -16.63│ -19.09│ -11.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -44.45│ -37.98│ -17.06│ -11.11│ -13.13│ -8.85│
│营业利润增长率 │ 39.01│ 45.27│ 7.70│ -90.16│ 3.07│ 45.88│
│净利润增长率 │ 21.69│ 28.38│ -0.04│ -87.70│ -8.48│ 40.20│
│净资产增长率 │ -19.09│ -9.70│ -6.67│ -25.53│ -13.37│ -9.36│
│总资产增长率 │ -19.25│ -13.32│ -3.58│ -20.59│ -16.91│ -8.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本报告期公司备货│ 2051.78│ 3605.53│ -43.09│
│ │增加、预付采购款│ │ │ │
│ │增加以及经营亏损│ │ │ │
│以公允价值计│本报告期公司处置│ ---│ 1024.27│ -100.00│
│量且其变动计│了相关交易性金融│ │ │ │
│入当期损益的│资产 │ │ │ │
│金融资产 │ │ │ │ │
│预付款项 │本报告期为保障十│ 882.31│ 470.15│ 87.67│
│ │一长假订货，增加│ │ │ │
│ │预付采购款 │ │ │ │
│使用权资产 │本报告期公司房租│ 102.75│ 204.73│ -49.81│
│ │合同陆续到期以及│ │ │ │
│ │使用权资产计提折│ │ │ │
│ │旧 │ │ │ │
│应付账款 │本报告期支付了部│ 399.31│ 734.96│ -45.67│
│ │分采购款 │ │ │ │
│应交税费 │应交个人所得税增│ 195.52│ 118.56│ 64.91│
│ │加 │ │ │ │
│营业收入 │报告期内公司联盟│ 19008.54│ 34221.09│ -44.45│
│ │业务和资源机业务│ │ │ │
│ │收缩 │ │ │ │
│营业成本 │报告期内公司联盟│ 16504.35│ 31787.16│ -48.08│
│ │业务和资源机业务│ │ │ │
│ │收缩 │ │ │ │
│销售费用 │报告期内公司减少│ 842.10│ 1697.28│ -50.39│
│ │了市场推广费的投│ │ │ │
│ │入以及人工成本减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│财务费用 │报告期内支付宝和│ 31.70│ 76.20│ -58.40│
│ │微信收取的平台支│ │ │ │
│ │付手续费减少 │ │ │ │
│投资收益 │报告期内公司处置│ -42.09│ 42.03│ -200.16│
│ │交易性金融资产产│ │ │ │
│ │生的损失 │ │ │ │
│所得税费用 │报告期内公司递延│ 200.03│ 87.13│ 129.59│
│ │所得税减少确认 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期内公司联盟│ -2207.22│ -5409.38│ 59.20│
│的现金流量净│业务和资源机业务│ │ │ │
│额 │收缩，减少市场推│ │ │ │
│ │广费，经营亏损减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│投资活动产生│报告期内公司处置│ 975.18│ -6.91│ 14209.96│
│的现金流量净│了交易性金融资产│ │ │ │
│额 │收回投资 │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期内公司支付│ -320.46│ 200.87│ -259.53│
│的现金流量净│了向特定对象发行│ │ │ │
│额 │股票相关的中介费│ │ │ │
│ │用 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 2989.85│ 3605.53│ -17.08│
│应收款项 │--- │ 338.84│ 413.84│ -18.12│
│存货 │本报告期公司苹果│ 3264.18│ 2778.75│ 17.47│
│ │正品部件备货增加│ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 16.86│ 18.62│ -9.50│
│固定资产 │--- │ 89.71│ 104.58│ -14.22│
│使用权资产 │--- │ 163.36│ 204.73│ -20.21│
│合同负债 │--- │ 656.52│ 647.02│ 1.47│
│租赁负债 │--- │ 24.71│ 24.14│ 2.39│
│预付款项 │--- │ 430.48│ 470.15│ -8.44│
│营业收入 │受公司主动调整客│ 14501.19│ 23380.80│ -37.98│
│ │户结构及联盟业务│ │ │ │
│ │收缩影响导致营业│ │ │ │
│ │收入和营业成本同│ │ │ │
│ │比下降 │ │ │ │
│营业成本 │受公司主动调整客│ 12741.74│ 21738.80│ -41.39│
│ │户结构及联盟业务│ │ │ │
│ │收缩影响导致营业│ │ │ │
│ │收入和营业成本同│ │ │ │
│ │比下降 │ │ │ │
│销售费用 │公司优化了线上营│ 569.72│ 991.24│ -42.52│
│ │销策略，有效提升│ │ │ │
│ │了营销费用的使用│ │ │ │
│ │效率，投流费等市│ │ │ │
│ │场推广费下降 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 1358.32│ 1266.25│ 7.27│
│财务费用 │--- │ 45.03│ 43.60│ 3.29│
│所得税费用 │公司递延所得税减│ 150.56│ 67.51│ 123.02│
│ │少确认 │ │ │ │
│经营活动产生│--- │ -1477.00│ -1933.21│ 23.60│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│公司赎回交易性金│ 980.28│ -29.80│ 3389.46│
│的现金流量净│融资产投资 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -118.03│ -91.67│ -28.75│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -615.68│ -2054.81│ 70.04│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 2051.78│ 3605.53│ 6628.11│ 7689.66│ 5968.25│ 12063.16│
│存货 │ 3027.42│ 2778.75│ 2720.90│ 1455.67│ 1380.63│ 1572.10│
│应收票据及应收账款 │ 353.36│ 413.84│ 314.64│ 418.66│ 696.55│ 1537.10│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 882.31│ 470.15│ 496.35│ 704.17│ 1693.72│ 864.43│
│其他应收款 │ 410.45│ 319.29│ 287.62│ 389.76│ 715.06│ 905.72│
│流动资产合计 │ 7220.80│ 9151.40│ 12190.27│ 12158.18│ 14186.80│ 18152.28│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 13.49│ 18.62│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 85.50│ 104.58│ 82.76│ 133.03│ 204.80│ 277.81│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 262.94│ 333.99│ 446.21│ 570.78│ 503.96│ 398.72│
│商誉 │ 1685.63│ 1685.63│ 1685.63│ 1685.63│ 2109.23│ 2109.23│
│非流动资产合计 │ 2608.25│ 3020.31│ 3137.80│ 4018.80│ 5216.11│ 5828.32│
│资产总计 │ 9829.05│ 12171.71│ 15328.07│ 16176.98│ 19402.91│ 23980.60│
│应付票据及应付账款 │ 399.31│ 734.96│ 507.03│ 157.97│ 145.20│ 101.23│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 683.66│ 647.02│ 559.29│ 530.81│ 787.10│ 1314.87│
│流动负债 │ 4107.92│ 5101.18│ 5724.09│ 5489.82│ 6696.58│ 6394.59│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 1000.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 23.71│ 24.14│ 135.33│ 232.59│ 232.58│ 1540.19│
│负债合计 │ 4131.63│ 5125.32│ 5859.42│ 5722.41│ 6929.17│ 7934.78│
│实收资本 │ 12793.43│ 12793.43│ 13006.59│ 13006.59│ 13006.59│ 13013.31│
│资本公积金 │ 13299.04│ 13299.04│ 15946.57│ 16332.91│ 15863.22│ 15541.22│
│盈余公积 │ 1706.81│ 1706.81│ 1706.81│ 1706.81│ 1706.81│ 1706.81│
│未分配利润 │ -22094.50│ -20748.18│ -17843.06│ -16295.30│ -13438.33│ -10183.36│
│少数股东权益 │ -7.36│ -4.71│ 0.15│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 5704.78│ 7051.10│ 9468.50│ 10454.57│ 12473.74│ 16045.82│
│股东权益合计 │ 5697.42│ 7046.39│ 9468.65│ 10454.57│ 12473.74│ 16045.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 2051.78│ 2989.85│ 3836.30│ 3605.53│ 1412.33│ 4573.30│
│存货 │ 3027.42│ 3264.18│ 3390.54│ 2778.75│ 4260.04│ 3618.40│
│应收票据及应收账款 │ 353.36│ 338.84│ 297.86│ 413.84│ 1227.21│ 511.88│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 882.31│ 430.48│ 432.92│ 470.15│ 1013.27│ 162.86│
│其他应收款 │ 410.45│ 260.07│ 315.09│ 319.29│ 297.13│ 385.39│
│流动资产合计 │ 7220.80│ 7816.15│ 8858.89│ 9151.40│ 9852.85│ 11008.06│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 13.49│ 16.86│ 18.07│ 18.62│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 85.50│ 89.71│ 95.61│ 104.58│ 110.67│ 116.65│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 262.94│ 280.02│ 307.00│ 333.99│ 361.03│ 388.62│
│商誉 │ 1685.63│ 1685.63│ 1685.63│ 1685.63│ 1685.63│ 1685.63│
│非流动资产合计 │ 2608.25│ 2733.95│ 2876.70│ 3020.31│ 2882.54│ 2985.01│
│资产总计 │ 9829.05│ 10550.10│ 11735.60│ 12171.71│ 12735.39│ 13993.07│
│应付票据及应付账款 │ 399.31│ 390.55│ 745.22│ 734.96│ 649.68│ 850.91│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 683.66│ 656.52│ 954.67│ 647.02│ 451.74│ 579.24│
│流动负债 │ 4107.92│ 4166.57│ 5140.57│ 5101.18│ 4789.53│ 5486.19│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 23.71│ 24.71│ 18.67│ 24.14│ 25.16│ 54.38│
│负债合计 │ 4131.63│ 4191.28│ 5159.24│ 5125.32│ 4814.68│ 5540.57│
│实收资本 │ 12793.43│ 12793.43│ 12793.43│ 12793.43│ 12793.43│ 13006.59│
│资本公积金 │ 13299.04│ 13299.04│ 13299.04│ 13299.04│ 13264.28│ 16016.08│
│盈余公积 │ 1706.81│ 1706.81│ 1706.81│ 1706.81│ 1706.81│ 1706.81│
│未分配利润 │ -22094.50│ -21432.40│ -21218.60│ -20748.18│ -19562.27│ -18798.39│
│少数股东权益 │ -7.36│ -8.06│ -4.33│ -4.71│ -281.55│ -130.18│
│归属母公司权益 │ 5704.78│ 6366.88│ 6580.68│ 7051.10│ 8202.25│ 8582.68│
│股东权益合计 │ 5697.42│ 6358.82│ 6576.35│ 7046.39│ 7920.70│ 8452.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 19008.54│ 42279.65│ 47564.96│ 68153.92│ 29264.05│ 31204.43│
│营业总成本 │ 20153.31│ 45149.65│ 49673.27│ 70612.04│ 32558.88│ 31484.71│
│营业税金及附加 │ 45.53│ 54.98│ 57.03│ 116.65│ 95.90│ 103.99│
│销售费用 │ 842.10│ 2230.52│ 1055.31│ 1810.30│ 1784.49│ 2796.78│
│财务费用 │ 31.70│ 96.20│ 139.42│ 258.63│ 339.63│ 181.29│
│管理费用 │ 2303.90│ 2917.34│ 3254.51│ 4558.07│ 4325.33│ 3116.09│
│资产减值损失 │ -0.05│ -165.88│ -8.43│ -471.63│ -317.27│ -38.45│
│公允价值变动净收益 │ 0.00│ -130.93│ 154.61│ 0.63│ -729.02│ -62.20│
│投资收益 │ -42.09│ 40.70│ 157.06│ -204.91│ 31.06│ 945.13│
│营业利润 │ -1182.99│ -3116.59│ -1638.89│ -3047.39│ -4284.16│ 615.87│
│营业外收入 │ 40.20│ 79.67│ 212.67│ 117.43│ 428.37│ 38.13│
│营业外支出 │ 6.15│ 59.54│ 125.07│ 223.07│ 67.46│ 97.92│
│利润总额 │ -1148.94│ -3096.45│ -1551.29│ -3153.03│ -3923.25│ 556.08│
│所得税 │ 200.03│ -182.47│ -3.69│ -296.06│ -668.28│ -94.76│
│净利润 │ -1348.97│ -2913.98│ -1547.61│ -2856.97│ -3254.97│ 650.84│
│归属母公司净利润 │ -1346.33│ -2905.12│ -1547.76│ -2856.97│ -3254.97│ 650.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 19008.54│ 14501.19│ 9122.61│ 42279.65│ 34221.09│ 23380.80│
│营业总成本 │ 20153.31│ 15030.78│ 9487.63│ 45149.65│ 36081.09│ 24413.45│
│营业税金及附加 │ 45.53│ 31.36│ 16.91│ 54.98│ 39.64│ 25.57│
│销售费用 │ 842.10│ 569.72│ 326.18│ 2230.52│ 1697.28│ 991.24│
│财务费用 │ 31.70│ 45.03│ 30.42│ 96.20│ 76.20│ 43.60│
│管理费用 │ 2303.90│ 1358.32│ 658.76│ 2917.34│ 1967.08│ 1266.25│
│资产减值损失 │ -0.05│ -0.10│ -1.10│ -165.88│ -2.31│ -4.25│
│公允价值变动净收益 │ 0.00│ ---│ -5.58│ -130.93│ -111.50│ -17.10│
│投资收益 │ -42.09│ -38.73│ -52.96│ 40.70│ 42.03│ 15.53│
│营业利润 │ -1182.99│ -567.33│ -423.81│ -3116.59│ -1939.76│ -1036.54│
│营业外收入 │ 40.20│ 30.59│ 12.72│ 79.67│ 63.43│ 41.54│
│营业外支出 │ 6.15│ 0.27│ 0.07│ 59.54│ 41.46│ 27.15│
│利润总额 │ -1148.94│ -537.01│ -411.16│ -3096.45│ -1917.79│ -1022.15│
│所得税 │ 200.03│ 150.56│ 58.88│ -182.47│ 87.13│ 67.51│
│净利润 │ -1348.97│ -687.57│ -470.04│ -2913.98│ -2004.92│ -1089.66│
│归属母公司净利润 │ -1346.33│ -684.22│ -470.42│ -2905.12│ -1719.21│ -955.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 21349.37│ 49533.85│ 56634.92│ 71420.68│ 35510.63│ 41170.34│
│经营活动现金流出 │ 23556.59│ 52224.47│ 57311.16│ 69715.35│ 35706.79│ 36464.43│
│经营活动现金流量净额│ -2207.22│ -2690.62│ -676.23│ 1705.33│ -196.16│ 4705.91│
│投资活动现金流入 │ 1093.78│ 47.25│ 37538.48│ 6473.69│ 22934.03│ 39419.61│
│投资活动现金流出 │ 118.59│ 90.30│ 37433.93│ 4525.47│ 26555.97│ 39291.33│
│投资活动现金流量净额│ 975.18│ -43.05│ 104.55│ 1948.21│ -3621.94│ 128.28│
│筹资活动现金流入 │ 0.00│ 352.70│ 427.04│ 165.81│ 2208.00│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 320.46│ 240.92│ 285.66│ 2714.13│ 4142.15│ 4803.99│
│筹资活动现金流量净额│ -320.46│ 111.78│ 141.38│ -2548.32│ -1934.15│ -4803.99│
│汇率变动对现金的影响│ -1.25│ -0.69│ 0.47│ 0.53│ -2.66│ 3.60│
│现金及等价物净增加额│ -1553.75│ -2622.58│ -429.85│ 1105.75│ -5754.92│ 33.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 21349.37│ 16300.32│ 10588.84│ 49533.85│ 37116.14│ 26246.08│
│经营活动现金流出 │ 23556.59│ 17777.32│ 11156.84│ 52224.47│ 42525.52│ 28179.28│
│经营活动现金流量净额│ -2207.22│ -1477.00│ -568.00│ -2690.62│ -5409.38│ -1933.21│
│投资活动现金流入 │ 1093.78│ 1093.50│ 972.05│ 47.25│ 47.15│ 20.23│
│投资活动现金流出 │ 118.59│ 113.22│ 113.22│ 90.30│ 54.06│ 50.03│
│投资活动现金流量净额│ 975.18│ 980.28│ 858.82│ -43.05│ -6.91│ -29.80│
│筹资活动现金流入 │ 0.00│ ---│ ---│ 352.70│ 352.70│ 4.00│
│筹资活动现金流出 │ 320.46│ 118.03│ 59.59│ 240.92│ 151.83│ 95.67│
│筹资活动现金流量净额│ -320.46│ -118.03│ -59.59│ 111.78│ 200.87│ -91.67│
│汇率变动对现金的影响│ -1.25│ -0.93│ -0.47│ -0.69│ -0.36│ -0.13│
│现金及等价物净增加额│ -1553.75│ -615.68│ 230.77│ -2622.58│ -5215.78│ -2054.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 10998.94│ 26.01│ -470.25│ 16.19│
│二季报 │ 12381.87│ 29.29│ -485.08│ 16.70│
│三季报 │ 10840.28│ 25.64│ -763.89│ 26.29│
│四季报 │ 8058.56│ 19.06│ -1185.90│ 40.82│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 14131.44│ 29.71│ -727.31│ 46.99│
│二季报 │ 11519.70│ 24.22│ -870.16│ 56.22│
│三季报 │ 13742.42│ 28.89│ 12.58│ -0.81│
│四季报 │ 8171.39│ 17.18│ 37.13│ -2.40│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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