财务分析☆ ◇300741 华宝股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 18444.67│ 8380.35│ -29633.54│ 37898.75│ 72492.52│ 100435.20│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -29633.54│ 37898.75│ 72492.52│ 100435.20│
│净利润增长率(%) │ 139.45│ 128.28│ -178.19│ -47.72│ -27.82│ -14.90│
│扣非净利润(万) │ 8767.78│ 7529.97│ -38618.16│ 26548.77│ 52918.29│ 84988.80│
│营业总收(未调整:万) │ 115015.51│ 133783.42│ 135679.36│ 148462.79│ 189388.32│ 194137.53│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 135679.36│ 148462.79│ 189388.32│ 194137.53│
│总营收同比增长率(%) │ 15.49│ -1.40│ -8.61│ -21.61│ -2.45│ -7.31│
│加权净资产收益率(%) │ 2.69│ 1.23│ -4.30│ 5.19│ 9.70│ 13.30│
│资产负债比率(%) │ 5.79│ 6.21│ 6.97│ 10.66│ 13.97│ 6.58│
│净利润现金含量(%) │ 58.93│ 206.38│ -118.44│ 180.43│ 95.19│ 124.34│
│基本每股收益(元) │ 0.3000│ 0.1400│ -0.4800│ 0.6200│ 1.1800│ 1.6300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1424│ 0.1200│ -0.6300│ 0.4300│ 0.8600│ 1.3800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2995│ 0.1361│ -0.4812│ 0.6154│ 1.1771│ 1.6308│
│每股资本公积金(元) │ 7.6646│ 7.6410│ 7.6510│ 7.3201│ 7.3201│ 7.5273│
│每股未分配利润(元) │ 1.9854│ 1.8459│ 1.8099│ 2.8110│ 3.3957│ 3.5386│
│每股净资产(元) │ 11.1191│ 11.0214│ 11.0182│ 11.6704│ 12.2434│ 12.5142│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1765│ 0.2808│ 0.5699│ 1.1103│ 1.1205│ 2.0277│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 18444.67│ 11004.71│ 4461.96│ 8380.35│ 7702.86│ 1341.89│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 7702.86│ 1341.89│
│净利润增长率(%) │ 139.45│ 720.09│ -8.54│ 128.28│ -57.00│ -87.95│
│扣非净利润(万) │ 8767.78│ 4853.74│ 2764.28│ 7529.97│ 10187.94│ 4722.53│
│营业总收(未调整:万) │ 115015.51│ 72911.31│ 36305.28│ 133783.42│ 99586.98│ 60605.10│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 99586.98│ 60605.10│
│总营收同比增长率(%) │ 15.49│ 20.31│ 13.60│ -1.40│ -7.21│ -8.41│
│加权净资产收益率(%) │ 2.69│ 1.61│ 0.65│ 1.23│ 1.13│ 0.20│
│资产负债比率(%) │ 5.79│ 5.20│ 5.48│ 6.21│ 6.57│ 6.68│
│净利润现金含量(%) │ 58.93│ 37.36│ 9.10│ 206.38│ 207.80│ 596.15│
│基本每股收益(元) │ 0.3000│ 0.1800│ 0.0700│ 0.1400│ 0.1300│ 0.0200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1424│ 0.0800│ 0.0449│ 0.1200│ 0.1654│ 0.0800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2995│ 0.1787│ 0.0724│ 0.1361│ 0.1251│ 0.0218│
│每股资本公积金(元) │ 7.6646│ 7.6338│ 7.6706│ 7.6410│ 7.6806│ 7.7621│
│每股未分配利润(元) │ 1.9854│ 1.9446│ 1.9184│ 1.8459│ 1.8849│ 1.7816│
│每股净资产(元) │ 11.1191│ 11.0735│ 11.1004│ 11.0214│ 11.1100│ 11.0858│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1765│ 0.0668│ 0.0066│ 0.2808│ 0.2599│ 0.1299│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│流动比率 │ 13.67│ 12.77│ 11.21│ 8.81│ 6.07│ 11.82│
│速动比率 │ 12.67│ 11.83│ 10.39│ 8.08│ 5.60│ 11.02│
│资产负债比率(%) │ 5.79│ 6.21│ 6.97│ 10.66│ 13.97│ 6.58│
│产权比率 │ 0.06│ 0.07│ 0.08│ 0.12│ 0.17│ 0.07│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.27│ 0.39│ 0.69│ 1.02│ 0.64│ 2.34│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 13.67│ 15.37│ 14.52│ 12.77│ 11.65│ 11.47│
│速动比率 │ 12.67│ 14.22│ 13.42│ 11.83│ 10.76│ 10.57│
│资产负债比率(%) │ 5.79│ 5.20│ 5.48│ 6.21│ 6.57│ 6.68│
│产权比率 │ 0.06│ 0.06│ 0.06│ 0.07│ 0.07│ 0.07│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.27│ 0.12│ 0.01│ 0.39│ 0.34│ 0.17│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 2.49│ 3.43│ 3.62│ 2.83│ 3.38│ 3.53│
│存货周转率 │ 1.54│ 1.68│ 1.36│ 1.35│ 1.51│ 1.31│
│流动资产周转率 │ 0.21│ 0.24│ 0.23│ 0.24│ 0.29│ 0.30│
│固定资产周转率 │ 2.52│ 2.91│ 3.01│ 3.88│ 6.48│ 7.19│
│总资产周转率 │ 0.16│ 0.18│ 0.17│ 0.17│ 0.22│ 0.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.49│ 1.68│ 0.85│ 3.43│ 2.55│ 1.72│
│存货周转率 │ 1.54│ 0.97│ 0.46│ 1.68│ 1.26│ 0.75│
│流动资产周转率 │ 0.21│ 0.13│ 0.06│ 0.24│ 0.18│ 0.11│
│固定资产周转率 │ 2.52│ 1.58│ 0.78│ 2.91│ 2.13│ 1.29│
│总资产周转率 │ 0.16│ 0.10│ 0.05│ 0.18│ 0.13│ 0.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ 2.69│ 1.23│ -4.37│ 5.27│ 9.61│ 13.03│
│销售毛利率 │ 44.90│ 47.80│ 54.76│ 55.07│ 63.06│ 71.87│
│营业利润率 │ 17.00│ 9.04│ -21.65│ 29.74│ 46.07│ 61.05│
│销售净利率 │ 15.60│ 5.14│ -22.89│ 25.24│ 38.71│ 52.71│
│总资产净利率 │ 2.44│ 0.93│ -3.96│ 4.35│ 8.43│ 12.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.69│ 1.61│ 0.65│ 1.23│ 1.13│ 0.20│
│销售毛利率 │ 44.90│ 45.21│ 46.46│ 47.80│ 47.01│ 47.78│
│营业利润率 │ 17.00│ 15.97│ 15.52│ 9.04│ 13.60│ 9.72│
│销售净利率 │ 15.60│ 14.61│ 13.18│ 5.14│ 8.24│ 2.95│
│总资产净利率 │ 2.44│ 1.46│ 0.65│ 0.93│ 1.10│ 0.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 15.49│ -1.40│ -8.61│ -21.61│ -2.45│ -7.31│
│营业利润增长率 │ 44.37│ 141.17│ -166.54│ -49.40│ -26.39│ -15.24│
│净利润增长率 │ 139.45│ 128.28│ -178.19│ -47.72│ -27.82│ -14.90│
│净资产增长率 │ 0.89│ 0.03│ -5.59│ -4.68│ -2.16│ -0.20│
│总资产增长率 │ 0.17│ -1.24│ -9.69│ -8.60│ 7.37│ 0.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 15.49│ 20.31│ 13.60│ -1.40│ -7.21│ -8.41│
│营业利润增长率 │ 44.37│ 97.61│ -19.48│ 141.17│ -42.25│ -58.51│
│净利润增长率 │ 139.45│ 720.09│ -8.54│ 128.28│ -57.00│ -87.95│
│净资产增长率 │ 0.89│ 0.47│ 0.72│ 0.03│ 0.83│ 0.61│
│总资产增长率 │ 0.17│ -0.85│ 0.17│ -1.24│ 0.45│ 0.68│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │公司本报告期末购│ 127205.36│ 192446.43│ -33.90│
│ │买结构性存款增加│ │ │ │
│应收票据 │公司收到票据增加│ 774.24│ 595.12│ 30.10│
│预付款项 │公司预付货款增加│ 5368.93│ 2735.63│ 96.26│
│在建工程 │公司在建工程投入│ 8386.75│ 2106.86│ 298.07│
│ │增加 │ │ │ │
│使用权资产 │公司租赁项目增多│ 1337.81│ 712.52│ 87.76│
│其他非流动资│公司预付构建长期│ 7289.12│ 2894.99│ 151.78│
│产 │资产款增加 │ │ │ │
│应付票据 │公司应付票据到期│ 0.00│ 459.94│ -100.00│
│应付账款 │公司应付货款增加│ 20316.03│ 15060.27│ 34.90│
│应付职工薪酬│公司本期支付上期│ 4286.15│ 8681.49│ -50.63│
│ │末计提年终奖 │ │ │ │
│应交税费 │公司本期支付上期│ 5223.69│ 9212.54│ -43.30│
│ │末相关税费 │ │ │ │
│租赁负债 │公司租赁项目增多│ 587.67│ 139.59│ 321.00│
│财务费用 │公司本期购买银行│ -815.51│ -5067.35│ 83.91│
│ │定期存款减少 │ │ │ │
│其他收益 │公司本报告期收到│ 674.41│ 4520.61│ -85.08│
│ │的政府补助减少 │ │ │ │
│投资收益 │公司确认联营企业│ 2467.63│ -715.47│ 444.90│
│ │投资收益增加 │ │ │ │
│公允价值变动│公司本报告期购买│ 7324.26│ 1483.25│ 393.80│
│收益 │结构性存款增加 │ │ │ │
│资产减值损失│公司本期计提存货│ -794.09│ 223.87│ -454.71│
│ │减值损失增多 │ │ │ │
│资产处置收益│公司本期处置长期│ -106.43│ -13.25│ -703.25│
│ │资产增多 │ │ │ │
│营业外收入 │公司本期部分应付│ 100.75│ 66.56│ 51.37│
│ │款和应交税费核销│ │ │ │
│所得税费用 │公司上期股权激励│ 1479.04│ 5160.97│ -71.34│
│ │终止，冲回以前年│ │ │ │
│ │度确认股份支付递│ │ │ │
│ │延所得税和本期可│ │ │ │
│ │抵扣亏损增加 │ │ │ │
│经营活动产生│公司销售收入增长│ 10869.55│ 16006.89│ -32.09│
│的现金流量净│带动应收账款增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│公司本期定期存款│ -7333.20│ -126702.61│ 94.21│
│的现金流量净│、银行结构性存款│ │ │ │
│额 │到期收回及购入产│ │ │ │
│ │生的资金净流入增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期赎回理财 │ 318034.10│ 192446.43│ 65.26│
│应收款项 │--- │ 44990.45│ 41904.53│ 7.36│
│存货 │--- │ 41231.60│ 41562.12│ -0.80│
│投资性房地产│--- │ 1827.47│ 2097.38│ -12.87│
│长期股权投资│--- │ 5484.04│ 5439.30│ 0.82│
│固定资产 │--- │ 45561.02│ 46779.51│ -2.60│
│在建工程 │建设项目投资 │ 6351.86│ 2106.86│ 201.49│
│使用权资产 │新租赁合同 │ 1234.14│ 712.52│ 73.21│
│短期借款 │本期偿还借款 │ 3290.00│ 5190.00│ -36.61│
│合同负债 │--- │ 737.77│ 645.27│ 14.34│
│租赁负债 │新租赁合同 │ 498.31│ 139.59│ 256.97│
│交易性金融资│本期赎回理财 │ 132698.49│ 273324.69│ -51.45│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │--- │ 837.34│ 595.12│ 40.70│
│其他非流动资│预付建设项目相关│ 5153.93│ 2894.99│ 78.03│
│产 │款项 │ │ │ │
│应付票据 │开票付款减少 │ 0.00│ 459.94│ -100.00│
│应付职工薪酬│本期支付上期末计│ 3619.47│ 8681.49│ -58.31│
│ │提年终奖 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 72911.31│ 60605.10│ 20.31│
│营业成本 │--- │ 39946.44│ 31649.95│ 26.21│
│销售费用 │--- │ 6693.21│ 6836.78│ -2.10│
│管理费用 │--- │ 12665.60│ 16061.60│ -21.14│
│财务费用 │本期购买银行定期│ -704.02│ -3967.38│ 82.25│
│ │存款减少 │ │ │ │
│所得税费用 │上期股权激励终止│ 938.23│ 3949.71│ -76.25│
│ │，冲回以前年度确│ │ │ │
│ │认股份支付递延所│ │ │ │
│ │得税和本期可抵扣│ │ │ │
│ │亏损增加所致主要│ │ │ │
│ │由于汇算清缴和可│ │ │ │
│ │抵扣亏损增加 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 7703.55│ 7119.50│ 8.20│
│经营活动产生│--- │ 4111.39│ 7999.72│ -48.61│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期定期存款、银│ 170904.41│ -125823.33│ 235.83│
│的现金流量净│行结构性存款到期│ │ │ │
│额 │收回及购入产生的│ │ │ │
│ │资金净流入增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -12720.27│ -11208.82│ -13.48│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期定期存款、银│ 160293.66│ -129659.19│ 223.63│
│价物净增加额│行结构性存款到期│ │ │ │
│ │收回及购入产生的│ │ │ │
│ │资金净流入增加 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 127205.36│ 192446.43│ 408944.82│ 127171.40│ 364478.26│ 228049.41│
│存货 │ 40638.26│ 41562.12│ 41489.79│ 48626.32│ 50250.49│ 42651.79│
│应收票据及应收账款 │ 51222.51│ 42499.65│ 37812.39│ 41389.29│ 67581.60│ 48313.20│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 5368.93│ 2735.63│ 1735.09│ 1445.86│ 1226.33│ 947.21│
│其他应收款 │ 2594.15│ 3633.14│ 3851.35│ 5131.98│ 2186.88│ 1840.76│
│流动资产合计 │ 552923.01│ 559479.71│ 568031.76│ 590576.66│ 655946.55│ 629507.83│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 6928.23│ 5439.30│ 11540.93│ 13629.52│ 18508.16│ 33579.35│
│固定资产净额 │ 44550.64│ 46779.51│ 45053.55│ 45028.57│ 31582.35│ 26882.07│
│在建工程 │ 8386.75│ 2106.86│ 858.76│ 1802.39│ 12163.93│ 6156.63│
│无形资产 │ 18408.38│ 19624.77│ 15499.52│ 15874.72│ 16546.40│ 6040.21│
│商誉 │ 71834.12│ 71834.12│ 68966.80│ 119455.07│ 120012.65│ 119455.07│
│非流动资产合计 │ 182804.29│ 175032.65│ 175679.57│ 232975.99│ 245089.47│ 209697.24│
│资产总计 │ 735727.30│ 734512.37│ 743711.33│ 823552.64│ 901036.02│ 839205.08│
│应付票据及应付账款 │ 20316.03│ 15520.21│ 15077.72│ 12932.87│ 17116.38│ 13664.23│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 686.89│ 645.27│ 484.98│ 760.63│ 449.70│ 295.32│
│流动负债 │ 40435.46│ 43798.40│ 50683.96│ 67045.67│ 108083.01│ 53266.44│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ 3600.00│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2194.22│ 1828.44│ 1167.67│ 20761.62│ 17783.10│ 1956.91│
│负债合计 │ 42629.68│ 45626.83│ 51851.63│ 87807.29│ 125866.11│ 55223.35│
│实收资本 │ 61588.00│ 61588.00│ 61588.00│ 61588.00│ 61588.00│ 61588.00│
│资本公积金 │ 472046.35│ 470595.68│ 471211.14│ 450832.70│ 450832.70│ 463591.53│
│盈余公积 │ 30794.00│ 30794.00│ 30794.00│ 30794.00│ 30794.00│ 30794.00│
│未分配利润 │ 122277.29│ 113686.70│ 111465.15│ 173124.45│ 209131.30│ 217934.94│
│少数股东权益 │ 8294.88│ 10099.38│ 13271.52│ 16989.72│ 21122.03│ 13254.92│
│归属母公司权益 │ 684802.74│ 678786.15│ 678588.18│ 718755.63│ 754047.88│ 770726.81│
│股东权益合计 │ 693097.62│ 688885.53│ 691859.70│ 735745.35│ 775169.91│ 783981.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 127205.36│ 318034.10│ 156885.01│ 192446.43│ 184390.61│ 331362.90│
│存货 │ 40638.26│ 41231.60│ 42357.06│ 41562.12│ 41972.35│ 43238.76│
│应收票据及应收账款 │ 51222.51│ 45827.79│ 44363.91│ 42499.65│ 42645.28│ 35531.97│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 5368.93│ 3737.47│ 2614.02│ 2735.63│ 1773.95│ 2760.03│
│其他应收款 │ 2594.15│ 4075.68│ 4222.98│ 3633.14│ 3973.35│ 4043.79│
│流动资产合计 │ 552923.01│ 549225.14│ 558913.71│ 559479.71│ 552158.30│ 553271.72│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 6928.23│ 5484.04│ 5467.04│ 5439.30│ 5570.90│ 5958.59│
│固定资产净额 │ 44550.64│ 45561.02│ 46038.20│ 46779.51│ 48562.63│ 48877.75│
│在建工程 │ 8386.75│ 6351.86│ 4093.03│ 2106.86│ 949.91│ 1594.45│
│无形资产 │ 18408.38│ 18790.76│ 19241.19│ 19624.77│ 19971.88│ 19111.13│
│商誉 │ 71834.12│ 71834.12│ 71834.12│ 71834.12│ 71834.12│ 71834.12│
│非流动资产合计 │ 182804.29│ 179055.72│ 176830.66│ 175032.65│ 194909.26│ 195470.04│
│资产总计 │ 735727.30│ 728280.86│ 735744.37│ 734512.37│ 747067.56│ 748741.76│
│应付票据及应付账款 │ 20316.03│ 19964.11│ 17452.69│ 15520.21│ 15248.79│ 14913.49│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 686.89│ 737.77│ 667.80│ 645.27│ 560.01│ 638.14│
│流动负债 │ 40435.46│ 35735.03│ 38493.08│ 43798.40│ 47401.91│ 48234.44│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2194.22│ 2133.94│ 1794.17│ 1828.44│ 1703.35│ 1763.19│
│负债合计 │ 42629.68│ 37868.97│ 40287.25│ 45626.83│ 49105.26│ 49997.63│
│实收资本 │ 61588.00│ 61588.00│ 61588.00│ 61588.00│ 61588.00│ 61588.00│
│资本公积金 │ 472046.35│ 470149.10│ 472419.82│ 470595.68│ 473034.74│ 478052.48│
│盈余公积 │ 30794.00│ 30794.00│ 30794.00│ 30794.00│ 30794.00│ 30794.00│
│未分配利润 │ 122277.29│ 119764.38│ 118148.66│ 113686.70│ 116088.61│ 109727.64│
│少数股东权益 │ 8294.88│ 8414.64│ 11807.22│ 10099.38│ 13722.49│ 15991.61│
│归属母公司权益 │ 684802.74│ 681997.25│ 683649.90│ 678786.15│ 684239.81│ 682752.52│
│股东权益合计 │ 693097.62│ 690411.89│ 695457.12│ 688885.53│ 697962.30│ 698744.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 115015.51│ 133783.42│ 135679.36│ 148462.79│ 189388.32│ 194137.53│
│营业总成本 │ 104608.96│ 124669.99│ 111815.78│ 110384.46│ 120091.88│ 93883.11│
│营业税金及附加 │ 1248.13│ 1684.47│ 1778.14│ 1667.73│ 2518.48│ 2663.55│
│销售费用 │ 10533.66│ 15781.23│ 13264.33│ 11763.36│ 16594.68│ 14240.31│
│财务费用 │ -815.51│ -5835.04│ -2142.11│ -2793.31│ -2762.35│ -7723.00│
│管理费用 │ 18959.64│ 28447.90│ 23883.47│ 19663.98│ 18408.79│ 14866.93│
│资产减值损失 │ -794.09│ -5669.64│ -59459.34│ -4794.86│ -4418.74│ -190.97│
│公允价值变动净收益 │ 7324.26│ 3738.92│ 6182.19│ 1955.88│ 13983.89│ 7111.31│
│投资收益 │ 2467.63│ -928.04│ -1090.38│ 251.34│ -1186.92│ 797.59│
│营业利润 │ 19555.53│ 12094.19│ -29377.66│ 44147.52│ 87242.96│ 118519.53│
│营业外收入 │ 100.75│ 81.54│ 62.54│ 9.34│ 297.12│ 125.77│
│营业外支出 │ 233.52│ 501.39│ 315.49│ 384.50│ 779.04│ 518.39│
│利润总额 │ 19422.75│ 11674.34│ -29630.61│ 43772.36│ 86761.04│ 118126.91│
│所得税 │ 1479.04│ 4791.38│ 1428.92│ 6294.28│ 13451.20│ 15806.60│
│净利润 │ 17943.71│ 6882.96│ -31059.53│ 37478.08│ 73309.84│ 102320.32│
│归属母公司净利润 │ 18444.67│ 8380.35│ -29633.54│ 37898.75│ 72492.52│ 100435.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 115015.51│ 72911.31│ 36305.28│ 133783.42│ 99586.98│ 60605.10│
│营业总成本 │ 104608.96│ 67094.71│ 32599.41│ 124669.99│ 91102.66│ 58481.25│
│营业税金及附加 │ 1248.13│ 789.92│ 371.13│ 1684.47│ 1186.60│ 780.80│
│销售费用 │ 10533.66│ 6693.21│ 3171.65│ 15781.23│ 10132.97│ 6836.78│
│财务费用 │ -815.51│ -704.02│ -180.25│ -5835.04│ -5067.35│ -3967.38│
│管理费用 │ 18959.64│ 12665.60│ 6079.87│ 28447.90│ 21586.94│ 16061.60│
│资产减值损失 │ -794.09│ -763.84│ -39.76│ -5669.64│ 223.87│ 314.95│
│公允价值变动净收益 │ 7324.26│ 5854.69│ 1527.03│ 3738.92│ 1483.25│ 1206.07│
│投资收益 │ 2467.63│ 267.95│ 81.83│ -928.04│ -715.47│ -1284.40│
│营业利润 │ 19555.53│ 11640.38│ 5634.08│ 12094.19│ 13545.90│ 5890.68│
│营业外收入 │ 100.75│ 97.76│ 108.02│ 81.54│ 66.56│ 39.99│
│营业外支出 │ 233.52│ 145.66│ 86.53│ 501.39│ 243.61│ 195.97│
│利润总额 │ 19422.75│ 11592.49│ 5655.58│ 11674.34│ 13368.84│ 5734.70│
│所得税 │ 1479.04│ 938.23│ 869.07│ 4791.38│ 5160.97│ 3949.71│
│净利润 │ 17943.71│ 10654.25│ 4786.50│ 6882.96│ 8207.87│ 1784.99│
│归属母公司净利润 │ 18444.67│ 11004.71│ 4461.96│ 8380.35│ 7702.86│ 1341.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 126340.89│ 155340.62│ 165895.64│ 207841.24│ 226447.84│ 257996.89│
│经营活动现金流出 │ 115471.35│ 138044.99│ 130798.99│ 139461.17│ 157439.59│ 133113.22│
│经营活动现金流量净额│ 10869.55│ 17295.63│ 35096.65│ 68380.07│ 69008.25│ 124883.67│
│投资活动现金流入 │ 1505616.04│ 1040700.06│ 1076904.39│ 891420.34│ 1462810.10│ 701964.54│
│投资活动现金流出 │ 1512949.24│ 1093632.56│ 975453.93│ 1103055.38│ 1340314.16│ 836738.31│
│投资活动现金流量净额│ -7333.20│ -52932.49│ 101450.47│ -211635.04│ 122495.93│ -134773.77│
│筹资活动现金流入 │ 7760.10│ 15986.00│ 21100.00│ 54700.00│ 49002.23│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 22924.72│ 49741.76│ 72663.94│ 154384.55│ 113697.99│ 101126.33│
│筹资活动现金流量净额│ -15164.62│ -33755.76│ -51563.94│ -99684.55│ -64695.76│ -101126.33│
│汇率变动对现金的影响│ -3376.86│ -1695.41│ 954.83│ 645.64│ 3604.46│ -1433.16│
│现金及等价物净增加额│ -15005.13│ -71088.04│ 85938.01│ -242293.88│ 130412.88│ -112449.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 126340.89│ 81671.42│ 39497.90│ 155340.62│ 119400.74│ 77612.44│
│经营活动现金流出 │ 115471.35│ 77560.03│ 39091.98│ 138044.99│ 103393.85│ 69612.72│
│经营活动现金流量净额│ 10869.55│ 4111.39│ 405.92│ 17295.63│ 16006.89│ 7999.72│
│投资活动现金流入 │ 1505616.04│ 977097.90│ 648146.20│ 1040700.06│ 913699.07│ 488144.39│
│投资活动现金流出 │ 1512949.24│ 806193.49│ 645989.65│ 1093632.56│ 1040401.68│ 613967.72│
│投资活动现金流量净额│ -7333.20│ 170904.41│ 2156.54│ -52932.49│ -126702.61│ -125823.33│
│筹资活动现金流入 │ 7760.10│ 3430.00│ 3280.00│ 15986.00│ 11841.91│ 10386.00│
│筹资活动现金流出 │ 22924.72│ 16150.27│ 2829.22│ 49741.76│ 31317.23│ 21594.82│
│筹资活动现金流量净额│ -15164.62│ -12720.27│ 450.78│ -33755.76│ -19475.32│ -11208.82│
│汇率变动对现金的影响│ -3376.86│ -2001.88│ -1214.03│ -1695.41│ -791.46│ -626.76│
│现金及等价物净增加额│ -15005.13│ 160293.66│ 1799.21│ -71088.04│ -130962.50│ -129659.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 31960.08│ 23.89│ 4878.38│ 58.21│
│二季报 │ 28645.02│ 21.41│ -3536.49│ -42.20│
│三季报 │ 38981.88│ 29.14│ 6360.97│ 75.90│
│四季报 │ 34196.44│ 25.56│ 677.49│ 8.08│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 33236.53│ 24.50│ 7677.71│ -25.91│
│二季报 │ 32930.06│ 24.27│ 3459.11│ -11.67│
│三季报 │ 41158.14│ 30.33│ 6776.14│ -22.87│
│四季报 │ 28354.63│ 20.90│ -47546.51│ 160.45│
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