财务分析☆ ◇300745 欣锐科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -169.11│ -12008.44│ -12221.11│ -16952.08│ -2804.65│ 2546.83│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -12221.11│ -16952.08│ -2782.28│ 2546.83│
│净利润增长率(%) │ 97.30│ 1.74│ 27.91│ -509.29│ -210.12│ 108.94│
│扣非净利润(万) │ -5822.61│ -15370.05│ -15998.57│ -19334.19│ -6801.08│ -2210.21│
│营业总收(未调整:万) │ 245743.29│ 267022.41│ 223675.59│ 141735.75│ 151531.65│ 93452.33│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 223675.59│ 141735.75│ 151531.65│ 93452.33│
│总营收同比增长率(%) │ 46.97│ 19.38│ 57.81│ -6.46│ 62.15│ 164.22│
│加权净资产收益率(%) │ -0.08│ -5.36│ -5.19│ -9.32│ -2.50│ 2.79│
│资产负债比率(%) │ 56.47│ 51.47│ 46.93│ 35.60│ 60.03│ 44.82│
│净利润现金含量(%) │ -4933.76│ -315.88│ -61.21│ 78.85│ 696.32│ -507.29│
│基本每股收益(元) │ -0.0100│ -0.7300│ -0.7400│ -1.1600│ -0.2300│ 0.2200│
│每股收益-扣除(元) │ -0.3454│ -0.9300│ -0.9700│ -1.3200│ -0.5600│ -0.1900│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0100│ -0.7164│ -0.7291│ -1.0114│ -0.2215│ 0.2041│
│每股资本公积金(元) │ 12.7766│ 14.2163│ 14.2026│ 14.0825│ 7.7565│ 7.3419│
│每股未分配利润(元) │ -0.2596│ -2.1815│ -1.4651│ -0.7360│ 0.3593│ 0.5895│
│每股净资产(元) │ 13.2830│ 13.0395│ 13.7336│ 14.6371│ 9.4884│ 9.2638│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4950│ 2.2631│ 0.4463│ -0.7974│ -1.5425│ -1.0356│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -169.11│ 2327.96│ 535.26│ -12008.44│ -6262.07│ -6588.51│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -6262.07│ -6588.51│
│净利润增长率(%) │ 97.30│ 135.33│ 115.70│ 1.74│ 12.73│ -94.94│
│扣非净利润(万) │ -5822.61│ -3104.95│ 82.54│ -15370.05│ -7836.01│ -7714.41│
│营业总收(未调整:万) │ 245743.29│ 141949.23│ 62309.84│ 267022.41│ 167206.32│ 106006.51│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 167206.32│ 106006.51│
│总营收同比增长率(%) │ 46.97│ 33.91│ 32.47│ 19.38│ 28.02│ 23.76│
│加权净资产收益率(%) │ -0.08│ 1.05│ 0.25│ -5.36│ -2.75│ -2.90│
│资产负债比率(%) │ 56.47│ 52.57│ 49.90│ 51.47│ 48.31│ 48.76│
│净利润现金含量(%) │ -4933.76│ 810.01│ -2618.68│ -315.88│ -448.82│ 74.01│
│基本每股收益(元) │ -0.0100│ 0.1400│ 0.0319│ -0.7300│ -0.3700│ -0.3900│
│每股收益-扣除(元) │ -0.3454│ -0.1800│ 0.0049│ -0.9300│ -0.4675│ -0.4600│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0100│ 0.1381│ 0.0318│ -0.7164│ -0.3736│ -0.3931│
│每股资本公积金(元) │ 12.7766│ 12.6002│ 14.2652│ 14.2163│ 14.2622│ 14.2423│
│每股未分配利润(元) │ -0.2596│ -0.1115│ -2.1375│ -2.1815│ -1.8387│ -1.8582│
│每股净资产(元) │ 13.2830│ 13.2665│ 13.1373│ 13.0395│ 13.4287│ 13.3808│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4950│ 1.1187│ -0.8315│ 2.2631│ 1.6768│ -0.2909│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.40│ 1.58│ 1.75│ 2.38│ 1.40│ 1.91│
│速动比率 │ 1.08│ 1.36│ 1.48│ 2.00│ 1.09│ 1.51│
│资产负债比率(%) │ 56.47│ 51.47│ 46.93│ 35.60│ 60.03│ 44.82│
│产权比率 │ 1.30│ 1.06│ 0.89│ 0.55│ 1.51│ 0.81│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ 0.17│ 0.04│ -0.11│ -0.12│ -0.16│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.40│ 1.52│ 1.63│ 1.58│ 1.70│ 1.67│
│速动比率 │ 1.08│ 1.24│ 1.38│ 1.36│ 1.38│ 1.41│
│资产负债比率(%) │ 56.47│ 52.57│ 49.90│ 51.47│ 48.31│ 48.76│
│产权比率 │ 1.30│ 1.11│ 1.00│ 1.06│ 0.94│ 0.95│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ 0.08│ -0.07│ 0.17│ 0.14│ -0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.49│ 2.51│ 2.27│ 1.80│ 2.12│ 2.26│
│存货周转率 │ 3.13│ 4.62│ 3.99│ 2.50│ 3.11│ 2.49│
│流动资产周转率 │ 0.67│ 0.78│ 0.70│ 0.54│ 0.78│ 0.72│
│固定资产周转率 │ 4.73│ 7.24│ 9.72│ 7.73│ 11.36│ 8.10│
│总资产周转率 │ 0.51│ 0.60│ 0.55│ 0.41│ 0.59│ 0.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.49│ 1.59│ 0.76│ 2.51│ 1.78│ 0.96│
│存货周转率 │ 3.13│ 2.17│ 1.06│ 4.62│ 2.53│ 1.77│
│流动资产周转率 │ 0.67│ 0.41│ 0.18│ 0.78│ 0.50│ 0.31│
│固定资产周转率 │ 4.73│ 2.73│ 1.20│ 7.24│ 4.63│ 4.35│
│总资产周转率 │ 0.51│ 0.31│ 0.14│ 0.60│ 0.38│ 0.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.08│ -5.49│ -5.31│ -6.91│ -2.33│ 2.20│
│销售毛利率 │ 12.62│ 13.57│ 11.45│ 13.00│ 13.73│ 20.77│
│营业利润率 │ -0.32│ -4.38│ -6.23│ -12.78│ -2.53│ -0.64│
│销售净利率 │ -0.07│ -4.50│ -5.46│ -12.05│ -1.93│ 2.73│
│总资产净利率 │ -0.04│ -2.72│ -3.00│ -4.99│ -1.14│ 1.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.08│ 1.04│ 0.24│ -5.49│ -2.78│ -2.94│
│销售毛利率 │ 12.62│ 12.90│ 13.87│ 13.57│ 13.81│ 12.95│
│营业利润率 │ -0.32│ 1.40│ 0.78│ -4.38│ -4.23│ -6.82│
│销售净利率 │ -0.07│ 1.64│ 0.86│ -4.50│ -3.75│ -6.22│
│总资产净利率 │ -0.04│ 0.50│ 0.12│ -2.72│ -1.44│ -1.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 46.97│ 19.38│ 57.81│ -6.46│ 62.15│ 164.22│
│营业利润增长率 │ 88.81│ 16.05│ 23.09│ -372.58│ -540.11│ 98.26│
│净利润增长率 │ 97.30│ 1.74│ 27.91│ -509.29│ -210.12│ 108.94│
│净资产增长率 │ 2.45│ -5.05│ -6.17│ 104.11│ 3.95│ 41.92│
│总资产增长率 │ 14.21│ 3.82│ 13.80│ 25.94│ 44.11│ 47.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 46.97│ 33.91│ 32.47│ 19.38│ 28.02│ 23.76│
│营业利润增长率 │ 88.81│ 127.37│ 113.00│ 16.05│ 11.12│ -82.28│
│净利润增长率 │ 97.30│ 135.33│ 115.70│ 1.74│ 12.73│ -94.94│
│净资产增长率 │ 2.45│ 2.32│ 1.32│ -5.05│ -2.22│ -2.57│
│总资产增长率 │ 14.21│ 4.69│ -1.85│ 3.82│ 0.39│ 0.91│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│营业收入 │本期销量增加 │ 245743.29│ 167206.32│ 46.97│
│营业成本 │本期销量增加 │ 214726.01│ 144118.37│ 48.99│
│税金及附加 │本期印花税及房产│ 351.24│ 268.42│ 30.85│
│ │税增加影响 │ │ │ │
│财务费用 │本期利息支出及汇│ -212.95│ 905.36│ -123.52│
│ │兑损益减少影响 │ │ │ │
│投资收益 │本期权益法长投确│ 4270.57│ 786.30│ 443.12│
│ │认投资收益增加影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│公允价值变动│上期众泰股票确认│ 59.86│ 131.54│ -54.49│
│损益 │损益影响 │ │ │ │
│信用减值损失│本期应收款项计提│ -4.20│ 1309.61│ -100.32│
│ │坏账增加影响 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提存货跌价│ -7991.25│ -3379.48│ -136.46│
│ │增加影响 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置资产损失│ -61.32│ -132.68│ 53.79│
│ │减少影响 │ │ │ │
│营业外收入 │本期供应商品质扣│ 624.99│ 364.36│ 71.53│
│ │款增加影响 │ │ │ │
│营业外支出 │本期税金滞纳金增│ 18.90│ 10.85│ 74.18│
│ │加影响 │ │ │ │
│所得税费用 │本期确认递延所得│ -12.70│ -446.94│ 97.16│
│ │税资产减少影响 │ │ │ │
│货币资金 │本期经营活动及筹│ 34644.00│ 60938.63│ -43.15│
│ │资活动产生的现金│ │ │ │
│ │流量净额减少影响│ │ │ │
│衍生金融资产│本期新增套期工具│ 14.26│ 0.00│ ---│
│ │公允价值变动影响│ │ │ │
│应收票据 │本期业务量增加影│ 17378.31│ 10644.59│ 63.26│
│ │响 │ │ │ │
│应收款项融资│本期业务量增加影│ 65001.11│ 41985.33│ 54.82│
│ │响 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付材料及费│ 936.42│ 442.57│ 111.59│
│ │用类款项增加影响│ │ │ │
│存货 │本期发出商品、原│ 88969.14│ 48208.93│ 84.55│
│ │材料及合同履约成│ │ │ │
│ │本增加 │ │ │ │
│长期股权投资│本期权益法长投确│ 4716.02│ 1294.95│ 264.19│
│ │认投资收益增加影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│在建工程 │本期合肥自动化产│ 21437.41│ 11267.86│ 90.25│
│ │线投入增加 │ │ │ │
│开发支出 │本期资本化项目结│ 1764.18│ 3205.53│ -44.96│
│ │项影响 │ │ │ │
│其他非流动资│本期预付设备款增│ 7651.94│ 1941.96│ 294.03│
│产 │加影响 │ │ │ │
│短期借款 │本期借款减少影响│ 10.00│ 19139.68│ -99.95│
│应交税费 │本期应交增值税及│ 380.62│ 608.92│ -37.49│
│ │个人所得税减少影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│其他流动负债│本期未终止确认票│ 4261.17│ 901.34│ 372.76│
│ │据背书增加影响 │ │ │ │
│衍生金融负债│本期新增套期工具│ 4.12│ 0.00│ ---│
│ │公允价值变动影响│ │ │ │
│应付票据 │本期业务量增加影│ 90782.21│ 65351.01│ 38.91│
│ │响 │ │ │ │
│应付账款 │本期业务量增加影│ 156389.32│ 110778.04│ 41.17│
│ │响 │ │ │ │
│合同负债 │本期部分客户为保│ 12582.98│ 5507.79│ 128.46│
│ │障交付预付款增加│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│长期借款 │本期新增中行固贷│ 5607.07│ 4039.00│ 38.82│
│ │借款影响 │ │ │ │
│盈余公积 │本期弥补母公司亏│ 0.00│ 4142.41│ -100.00│
│ │损 │ │ │ │
│未分配利润 │本期弥补母公司亏│ -4376.19│ -36565.65│ 88.03│
│ │损 │ │ │ │
│经营活动产生│本期购买商品及支│ 8343.37│ 28105.45│ -70.31│
│的现金流量净│付职工薪酬的现金│ │ │ │
│额 │增加影响 │ │ │ │
│投资活动产生│本期购买理财产品│ -10091.35│ -62555.49│ 83.87│
│的现金流量净│减少影响 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期借款减少影响│ -17740.35│ -75.83│ -23295.11│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│筹资活动、投资活│ -19499.61│ -34576.77│ 43.60│
│价物净增加额│动、经营活动产生│ │ │ │
│ │的综合影响 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期筹资活动产生│ 46294.81│ 60938.63│ -24.03│
│ │的现金流量净额减│ │ │ │
│ │少影响 │ │ │ │
│应收款项 │客户回款及时影响│ 87560.29│ 90650.02│ -3.41│
│存货 │本期发出商品、原│ 65987.07│ 48208.93│ 36.88│
│ │材料及合同履约成│ │ │ │
│ │本增加 │ │ │ │
│长期股权投资│本期权益法长投确│ 5300.41│ 1294.95│ 309.31│
│ │认投资收益增加影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│固定资产 │本期购置设备增加│ 54227.27│ 49712.24│ 9.08│
│ │影响 │ │ │ │
│在建工程 │本期募投项目及联│ 14643.87│ 11267.86│ 29.96│
│ │建大厦投入增加影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│使用权资产 │本期计提折旧影响│ 5718.52│ 6312.24│ -9.41│
│短期借款 │本期借款减少影响│ 1000.00│ 19139.68│ -94.78│
│合同负债 │本期预收款项增加│ 6578.83│ 5507.79│ 19.45│
│ │影响 │ │ │ │
│长期借款 │本期新增中行固贷│ 5607.07│ 4039.00│ 38.82│
│ │借款影响 │ │ │ │
│租赁负债 │本期支付租金影响│ 3597.56│ 4379.45│ -17.85│
│应收票据 │本期业务量增加及│ 20853.36│ 10644.59│ 95.91│
│ │客户结算方式调整│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│开发支出 │本期资本化项目结│ 1116.10│ 3205.53│ -65.18│
│ │项影响 │ │ │ │
│其他非流动资│本期预付设备款增│ 2916.83│ 1941.96│ 50.20│
│产 │加影响 │ │ │ │
│其他流动负债│本期未终止确认票│ 3837.79│ 901.34│ 325.79│
│ │据背书增加影响 │ │ │ │
│应付票据 │本期业务量增加影│ 99896.85│ 65351.01│ 52.86│
│ │响 │ │ │ │
│营业收入 │本期销量增加 │ 141949.23│ 106006.51│ 33.91│
│营业成本 │本期销量增加 │ 123640.44│ 92281.98│ 33.98│
│销售费用 │本期人工成本及售│ 1859.30│ 3184.04│ -41.61│
│ │后服务费减少 │ │ │ │
│管理费用 │本期人工成本及业│ 4392.11│ 5193.71│ -15.43│
│ │务招待费减少 │ │ │ │
│财务费用 │本期利息费用及汇│ -103.02│ 643.21│ -116.02│
│ │兑损益减少影响 │ │ │ │
│所得税费用 │本期确认递延所得│ -10.55│ -390.16│ 97.30│
│ │税资产减少影响 │ │ │ │
│研发投入 │本期测试费增加 │ 12563.06│ 12343.65│ 1.78│
│经营活动产生│本期销售商品收到│ 18856.81│ -4875.96│ 486.73│
│的现金流量净│的现金增加影响 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期投资支付的现│ -10273.08│ -28569.13│ 64.04│
│的现金流量净│金减少影响 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期取得借款收到│ -16781.04│ 15092.79│ -211.19│
│的现金流量净│的现金减少影响 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期经营活动及投│ -8204.73│ -18450.20│ 55.53│
│价物净增加额│资活动产生的现金│ │ │ │
│ │流量净额增加影响│ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 34644.00│ 60938.63│ 93063.20│ 80255.19│ 31647.06│ 21206.29│
│存货 │ 88969.14│ 48208.93│ 51807.97│ 47507.38│ 50979.14│ 33106.93│
│应收票据及应收账款 │ 123913.83│ 101294.61│ 125755.37│ 77265.09│ 94386.25│ 62607.95│
│合同资产 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 936.42│ 442.57│ 1050.06│ 1424.61│ 2830.24│ 974.95│
│其他应收款 │ 1073.85│ 928.83│ 1186.89│ 1212.52│ 1484.72│ 1782.32│
│流动资产合计 │ 387342.11│ 343567.98│ 338859.98│ 297569.73│ 230411.55│ 157887.01│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4716.02│ 1294.95│ 816.93│ 1670.07│ 1945.75│ 1983.48│
│固定资产净额 │ 54135.91│ 49712.24│ 24095.29│ 21944.97│ 14709.81│ 11971.35│
│在建工程 │ 21437.41│ 11267.86│ 23566.71│ 17794.74│ 8946.93│ 28.96│
│无形资产 │ 15465.90│ 14844.73│ 14335.44│ 12984.77│ 11577.78│ 11043.61│
│商誉 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 127540.70│ 107253.54│ 95357.53│ 83978.36│ 71426.46│ 51560.81│
│资产总计 │ 514882.81│ 450821.52│ 434217.51│ 381548.08│ 301838.01│ 209447.82│
│应付票据及应付账款 │ 247171.54│ 176129.05│ 156076.37│ 82451.30│ 102583.41│ 57490.17│
│预收款项 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 12582.98│ 5507.79│ 6025.47│ 3991.61│ 9078.44│ 116.80│
│流动负债 │ 276747.86│ 217931.95│ 193742.75│ 125054.18│ 165078.49│ 82789.35│
│长期借款 │ 5607.07│ 4039.00│ 0.00│ 129.54│ 357.82│ ---│
│长期应付款 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 1717.08│ 5726.17│ ---│
│非流动负债 │ 14001.21│ 14097.16│ 10036.49│ 10776.00│ 16121.17│ 11088.10│
│负债合计 │ 290749.08│ 232029.10│ 203779.24│ 135830.18│ 181199.66│ 93877.45│
│实收资本 │ 16856.65│ 16761.44│ 16761.44│ 16761.44│ 12660.94│ 12475.47│
│资本公积金 │ 215371.41│ 238286.08│ 238055.64│ 236042.81│ 98204.42│ 91593.34│
│盈余公积 │ 0.00│ 4142.41│ 4142.41│ 4142.41│ 4142.41│ 4142.41│
│未分配利润 │ -4376.19│ -36565.65│ -24557.21│ -12336.11│ 4549.70│ 7354.36│
│少数股东权益 │ 227.37│ 230.84│ 242.68│ 379.24│ 506.24│ ---│
│归属母公司权益 │ 223906.37│ 218561.58│ 230195.59│ 245338.66│ 120132.12│ 115570.37│
│股东权益合计 │ 224133.73│ 218792.42│ 230438.26│ 245717.91│ 120638.35│ 115570.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 34644.00│ 46294.81│ 42282.80│ 60938.63│ 51247.01│ 72599.58│
│存货 │ 88969.14│ 65987.07│ 53162.06│ 48208.93│ 61961.60│ 52671.81│
│应收票据及应收账款 │ 123913.83│ 108413.65│ 97956.63│ 101294.61│ 77613.96│ 108684.81│
│合同资产 │ 0.00│ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│预付款项 │ 936.42│ 518.48│ 526.46│ 442.57│ 1853.74│ 2190.42│
│其他应收款 │ 1073.85│ 1136.64│ 1179.54│ 928.83│ 1689.09│ 1665.45│
│流动资产合计 │ 387342.11│ 354127.88│ 336510.93│ 343567.98│ 331322.25│ 339501.87│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4716.02│ 5300.41│ 1242.59│ 1294.95│ 792.33│ 802.76│
│固定资产净额 │ 54135.91│ 54227.27│ 54173.78│ 49712.24│ 48150.95│ 24599.43│
│在建工程 │ 21437.41│ 14643.87│ 8227.46│ 11267.86│ 11411.26│ 28008.62│
│无形资产 │ 15465.90│ 16366.62│ 17272.11│ 14844.73│ 15556.66│ 12780.35│
│商誉 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│
│非流动资产合计 │ 127540.70│ 117843.94│ 105972.04│ 107253.54│ 104597.41│ 98650.53│
│资产总计 │ 514882.81│ 471971.82│ 442482.97│ 450821.52│ 435919.66│ 438152.40│
│应付票据及应付账款 │ 247171.54│ 208536.44│ 179692.40│ 176129.05│ 154917.96│ 142245.86│
│预收款项 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│
│合同负债 │ 12582.98│ 6578.83│ 6833.65│ 5507.79│ 5944.08│ 6174.52│
│流动负债 │ 276747.86│ 233061.78│ 205854.58│ 217931.95│ 195216.41│ 202955.49│
│长期借款 │ 5607.07│ 5607.07│ 4899.61│ 4039.00│ 3534.03│ ---│
│长期应付款 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│
│非流动负债 │ 14001.21│ 15053.54│ 14948.43│ 14097.16│ 15386.99│ 10680.76│
│负债合计 │ 290749.08│ 248115.31│ 220803.01│ 232029.10│ 210603.40│ 213636.26│
│实收资本 │ 16856.65│ 16856.65│ 16856.65│ 16761.44│ 16761.44│ 16761.44│
│资本公积金 │ 215371.41│ 212396.42│ 240464.09│ 238286.08│ 239055.41│ 238722.15│
│盈余公积 │ 0.00│ 0.00│ 4142.41│ 4142.41│ 4142.41│ 4142.41│
│未分配利润 │ -4376.19│ -1879.12│ -36030.39│ -36565.65│ -30819.29│ -31145.73│
│少数股东权益 │ 227.37│ 228.56│ 229.83│ 230.84│ 232.69│ 234.72│
│归属母公司权益 │ 223906.37│ 223627.95│ 221450.13│ 218561.58│ 225083.56│ 224281.42│
│股东权益合计 │ 224133.73│ 223856.51│ 221679.96│ 218792.42│ 225316.26│ 224516.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 245743.29│ 267022.41│ 223675.59│ 141735.75│ 151531.65│ 93452.33│
│营业总成本 │ 243860.59│ 277693.68│ 237566.30│ 154160.12│ 157421.97│ 96391.04│
│营业税金及附加 │ 351.24│ 406.75│ 829.38│ 570.39│ 824.65│ 489.77│
│销售费用 │ 3231.53│ 6806.45│ 5399.68│ 6527.65│ 5106.86│ 3960.84│
│财务费用 │ -212.95│ 1031.70│ 2960.26│ 1754.23│ 1988.87│ 1030.95│
│管理费用 │ 7612.57│ 12359.94│ 11374.54│ 9450.87│ 10135.10│ 10030.35│
│资产减值损失 │ -7991.25│ -4285.30│ -2775.39│ -4634.20│ -2502.15│ -3053.63│
│公允价值变动净收益 │ 59.86│ 125.48│ -128.54│ 76.75│ -14.46│ 40.34│
│投资收益 │ 4270.57│ 1670.49│ 2260.55│ 570.86│ 158.83│ 810.42│
│营业利润 │ -791.37│ -11696.65│ -13932.54│ -18115.46│ -3833.30│ -598.85│
│营业外收入 │ 624.99│ 361.74│ 978.64│ 459.54│ 349.86│ 204.02│
│营业外支出 │ 18.90│ 146.08│ 465.46│ 22.05│ 88.62│ 136.43│
│利润总额 │ -185.28│ -11481.00│ -13419.36│ -17677.97│ -3572.07│ -531.26│
│所得税 │ -12.70│ 539.28│ -1195.93│ -598.90│ -651.69│ -3078.09│
│净利润 │ -172.58│ -12020.27│ -12223.43│ -17079.07│ -2920.37│ 2546.83│
│归属母公司净利润 │ -169.11│ -12008.44│ -12221.11│ -16952.08│ -2804.65│ 2546.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 245743.29│ 141949.23│ 62309.84│ 267022.41│ 167206.32│ 106006.51│
│营业总成本 │ 243860.59│ 141292.44│ 62180.43│ 277693.68│ 174356.95│ 112008.27│
│营业税金及附加 │ 351.24│ 219.27│ 105.88│ 406.75│ 268.42│ 180.46│
│销售费用 │ 3231.53│ 1859.30│ 996.82│ 6806.45│ 4499.42│ 3184.04│
│财务费用 │ -212.95│ -103.02│ -12.20│ 1031.70│ 905.36│ 643.21│
│管理费用 │ 7612.57│ 4392.11│ 2182.94│ 12359.94│ 8414.62│ 5193.71│
│资产减值损失 │ -7991.25│ -4538.19│ -1311.29│ -4285.30│ -3379.48│ -3070.93│
│公允价值变动净收益 │ 59.86│ 41.09│ 19.04│ 125.48│ 131.54│ -27.58│
│投资收益 │ 4270.57│ 4598.53│ 288.44│ 1670.49│ 786.30│ 544.14│
│营业利润 │ -791.37│ 1980.27│ 483.97│ -11696.65│ -7072.51│ -7233.99│
│营业外收入 │ 624.99│ 353.53│ 62.89│ 361.74│ 364.36│ 248.05│
│营业外支出 │ 18.90│ 18.66│ 17.05│ 146.08│ 10.85│ 0.69│
│利润总额 │ -185.28│ 2315.14│ 529.81│ -11481.00│ -6719.00│ -6986.63│
│所得税 │ -12.70│ -10.55│ -4.44│ 539.28│ -446.94│ -390.16│
│净利润 │ -172.58│ 2325.68│ 534.25│ -12020.27│ -6272.06│ -6596.47│
│归属母公司净利润 │ -169.11│ 2327.96│ 535.26│ -12008.44│ -6262.07│ -6588.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 215564.30│ 265094.63│ 169976.06│ 145996.00│ 146855.55│ 60529.43│
│经营活动现金流出 │ 207220.93│ 227161.83│ 162495.09│ 159362.35│ 166384.89│ 73449.24│
│经营活动现金流量净额│ 8343.37│ 37932.80│ 7480.97│ -13366.35│ -19529.35│ -12919.81│
│投资活动现金流入 │ 390303.61│ 685885.78│ 418232.77│ 137399.69│ 49807.68│ 52674.42│
│投资活动现金流出 │ 400394.96│ 758264.85│ 389898.11│ 198858.38│ 69882.59│ 47129.23│
│投资活动现金流量净额│ -10091.35│ -72379.06│ 28334.66│ -61458.68│ -20074.91│ 5545.19│
│筹资活动现金流入 │ 3696.90│ 42162.75│ 66472.56│ 174586.71│ 55595.93│ 44723.56│
│筹资活动现金流出 │ 21437.25│ 37749.20│ 88634.41│ 48955.02│ 17548.12│ 27600.91│
│筹资活动现金流量净额│ -17740.35│ 4413.55│ -22161.85│ 125631.69│ 38047.81│ 17122.64│
│汇率变动对现金的影响│ -11.29│ -9.70│ 27.09│ 13.78│ -604.58│ 668.95│
│现金及等价物净增加额│ -19499.61│ -30042.41│ 13680.86│ 50820.45│ -2161.04│ 10416.97│
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│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 215564.30│ 137644.80│ 44789.48│ 265094.63│ 191315.32│ 103531.87│
│经营活动现金流出 │ 207220.93│ 118787.98│ 58806.20│ 227161.83│ 163209.87│ 108407.84│
│经营活动现金流量净额│ 8343.37│ 18856.81│ -14016.72│ 37932.80│ 28105.45│ -4875.96│
│投资活动现金流入 │ 390303.61│ 277077.99│ 175909.52│ 685885.78│ 498369.30│ 344936.47│
│投资活动现金流出 │ 400394.96│ 287351.07│ 162380.95│ 758264.85│ 560924.80│ 373505.60│
│投资活动现金流量净额│ -10091.35│ -10273.08│ 13528.57│ -72379.06│ -62555.49│ -28569.13│
│筹资活动现金流入 │ 3696.90│ 3686.90│ 2979.65│ 42162.75│ 29057.16│ 29418.85│
│筹资活动现金流出 │ 21437.25│ 20467.94│ 16873.49│ 37749.20│ 29132.99│ 14326.06│
│筹资活动现金流量净额│ -17740.35│ -16781.04│ -13893.85│ 4413.55│ -75.83│ 15092.79│
│汇率变动对现金的影响│ -11.29│ -7.42│ 172.17│ -9.70│ -50.90│ -97.90│
│现金及等价物净增加额│ -19499.61│ -8204.73│ -14209.83│ -30042.41│ -34576.77│ -18450.20│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 47036.54│ 17.62│ -3409.40│ 28.39│
│二季报 │ 58969.97│ 22.08│ -3179.11│ 26.47│
│三季报 │ 61199.81│ 22.92│ 326.44│ -2.72│
│四季报 │ 99816.09│ 37.38│ -5746.36│ 47.85│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 41746.70│ 18.66│ -68.76│ 0.56│
│二季报 │ 43910.13│ 19.63│ -3310.94│ 27.09│
│三季报 │ 44950.28│ 20.10│ -3796.00│ 31.06│
│四季报 │ 93068.47│ 41.61│ -5045.41│ 41.28│
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