财务分析☆ ◇300748 金力永磁 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 76021.87│ 70560.64│ 29104.30│ 56369.28│ 70268.67│ 45307.42│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 29104.30│ 56369.28│ 70268.67│ 45307.42│
│净利润增长率(%) │ 47.48│ 142.44│ -48.37│ -19.78│ 55.09│ 85.32│
│扣非净利润(万) │ 68355.51│ 61972.96│ 17025.32│ 49340.34│ 68227.08│ 42330.14│
│营业总收(未调整:万) │ 756585.03│ 771752.17│ 676328.91│ 668786.44│ 716518.69│ 408007.24│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 676328.91│ 668786.44│ 716518.69│ 408007.24│
│总营收同比增长率(%) │ 40.81│ 14.11│ 1.13│ -6.66│ 75.61│ 68.78│
│加权净资产收益率(%) │ 9.65│ 9.58│ 4.19│ 8.11│ 11.35│ 23.10│
│资产负债比率(%) │ 53.49│ 49.87│ 42.12│ 40.49│ 39.51│ 50.98│
│净利润现金含量(%) │ 200.28│ 50.03│ 174.53│ 269.25│ 44.13│ 22.47│
│基本每股收益(元) │ 0.5500│ 0.5200│ 0.2200│ 0.4200│ 0.5300│ 0.6500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4946│ 0.4500│ 0.1300│ 0.3700│ 0.8200│ 0.6100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5501│ 0.5129│ 0.2121│ 0.4192│ 0.8386│ 0.6373│
│每股资本公积金(元) │ 3.0836│ 3.0240│ 3.0471│ 2.9767│ 5.3400│ 1.8172│
│每股未分配利润(元) │ 1.3188│ 1.2225│ 1.0312│ 1.1837│ 1.5294│ 1.1979│
│每股净资产(元) │ 5.5444│ 5.3686│ 5.1132│ 5.2213│ 8.0969│ 4.1709│
│每股经营现金流量(元)│ 1.1018│ 0.2566│ 0.3702│ 1.1286│ 0.3701│ 0.1432│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 76021.87│ 46223.60│ 19277.39│ 70560.64│ 51545.89│ 30495.30│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 51545.89│ 30495.30│
│净利润增长率(%) │ 47.48│ 51.58│ 20.09│ 142.44│ 161.81│ 154.81│
│扣非净利润(万) │ 68355.51│ 39853.70│ 17569.98│ 61972.96│ 43010.65│ 23401.25│
│营业总收(未调整:万) │ 756585.03│ 464928.45│ 203581.93│ 771752.17│ 537294.84│ 350703.86│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 537294.84│ 350703.86│
│总营收同比增长率(%) │ 40.81│ 32.57│ 16.05│ 14.11│ 7.16│ 4.33│
│加权净资产收益率(%) │ 9.65│ 5.94│ 2.51│ 9.58│ 7.19│ 4.27│
│资产负债比率(%) │ 53.49│ 51.80│ 50.50│ 49.87│ 50.18│ 45.49│
│净利润现金含量(%) │ 200.28│ 260.88│ 185.52│ 50.03│ -38.61│ -180.05│
│基本每股收益(元) │ 0.5500│ 0.3400│ 0.1400│ 0.5200│ 0.3800│ 0.2200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4946│ 0.2900│ 0.1277│ 0.4500│ 0.3143│ 0.1700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5501│ 0.3360│ 0.1401│ 0.5129│ 0.3767│ 0.2222│
│每股资本公积金(元) │ 3.0836│ 3.1026│ 3.0528│ 3.0240│ 2.9556│ 2.9933│
│每股未分配利润(元) │ 1.3188│ 1.3390│ 1.3618│ 1.2225│ 1.0661│ 1.1266│
│每股净资产(元) │ 5.5444│ 5.5534│ 5.5398│ 5.3686│ 5.1256│ 5.2376│
│每股经营现金流量(元)│ 1.1018│ 0.8766│ 0.2600│ 0.2566│ -0.1454│ -0.4001│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.59│ 1.80│ 1.88│ 2.22│ 2.22│ 1.78│
│速动比率 │ 1.06│ 1.34│ 1.35│ 1.66│ 1.75│ 1.26│
│资产负债比率(%) │ 53.49│ 49.87│ 42.12│ 40.49│ 39.51│ 50.98│
│产权比率 │ 1.17│ 1.01│ 0.74│ 0.68│ 0.65│ 1.04│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.20│ 0.06│ 0.12│ 0.38│ 0.08│ 0.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.59│ 1.72│ 1.79│ 1.80│ 1.98│ 1.65│
│速动比率 │ 1.06│ 1.20│ 1.31│ 1.34│ 1.43│ 1.04│
│资产负债比率(%) │ 53.49│ 51.80│ 50.50│ 49.87│ 50.18│ 45.49│
│产权比率 │ 1.17│ 1.09│ 1.03│ 1.01│ 1.02│ 0.85│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.20│ 0.17│ 0.06│ 0.06│ -0.04│ -0.11│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.88│ 3.44│ 3.38│ 3.21│ 4.19│ 4.13│
│存货周转率 │ 1.74│ 2.46│ 2.74│ 2.71│ 3.69│ 2.81│
│流动资产周转率 │ 0.66│ 0.83│ 0.82│ 0.74│ 1.05│ 1.11│
│固定资产周转率 │ 2.59│ 2.94│ 3.38│ 4.43│ 7.18│ 6.81│
│总资产周转率 │ 0.47│ 0.56│ 0.56│ 0.58│ 0.83│ 0.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.88│ 1.83│ 0.89│ 3.44│ 2.25│ 1.53│
│存货周转率 │ 1.74│ 1.14│ 0.54│ 2.46│ 1.72│ 1.11│
│流动资产周转率 │ 0.66│ 0.41│ 0.18│ 0.83│ 0.60│ 0.44│
│固定资产周转率 │ 2.59│ 1.60│ 0.70│ 2.94│ 2.19│ 1.44│
│总资产周转率 │ 0.47│ 0.29│ 0.13│ 0.56│ 0.40│ 0.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 9.70│ 9.33│ 4.15│ 8.03│ 10.36│ 15.28│
│销售毛利率 │ 21.57│ 21.18│ 11.13│ 16.07│ 16.18│ 22.42│
│营业利润率 │ 11.71│ 10.30│ 4.72│ 9.25│ 10.73│ 12.57│
│销售净利率 │ 10.41│ 9.42│ 4.35│ 8.48│ 9.83│ 11.12│
│总资产净利率 │ 4.85│ 5.26│ 2.44│ 4.92│ 8.16│ 9.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 9.70│ 5.92│ 2.47│ 9.33│ 7.14│ 4.24│
│销售毛利率 │ 21.57│ 21.73│ 21.83│ 21.18│ 19.49│ 16.39│
│营业利润率 │ 11.71│ 11.66│ 10.27│ 10.30│ 10.64│ 9.98│
│销售净利率 │ 10.41│ 9.96│ 9.41│ 9.42│ 9.76│ 8.82│
│总资产净利率 │ 4.85│ 2.91│ 1.23│ 5.26│ 3.88│ 2.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 40.81│ 14.11│ 1.13│ -6.66│ 75.61│ 68.78│
│营业利润增长率 │ 54.93│ 149.25│ -48.46│ -19.51│ 49.96│ 82.10│
│净利润增长率 │ 47.48│ 142.44│ -48.37│ -19.78│ 55.09│ 85.32│
│净资产增长率 │ 3.67│ 7.76│ -0.08│ 3.49│ 128.80│ 89.19│
│总资产增长率 │ 11.80│ 24.64│ 3.99│ 5.40│ 85.44│ 71.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 40.81│ 32.57│ 16.05│ 14.11│ 7.16│ 4.33│
│营业利润增长率 │ 54.93│ 54.94│ 13.48│ 149.25│ 159.52│ 175.30│
│净利润增长率 │ 47.48│ 51.58│ 20.09│ 142.44│ 161.81│ 154.81│
│净资产增长率 │ 3.67│ 3.36│ 3.11│ 7.76│ 2.95│ 2.43│
│总资产增长率 │ 11.80│ 7.45│ 4.12│ 24.64│ 19.70│ 8.80│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│本报告期末持有的│ 75676.46│ 20384.44│ 271.25│
│产 │结构性存款等产品│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│预付款项 │本报告期末预付的│ 6946.22│ 16149.76│ -56.99│
│ │原材料货款减少 │ │ │ │
│其他应收款 │子公司收到应收政│ 2267.85│ 4657.19│ -51.30│
│ │府补助 │ │ │ │
│存货 │原材料价格上涨 │ 405502.00│ 277697.55│ 46.02│
│一年内到期的│一年内到期的大额│ 36813.47│ 76855.03│ -52.10│
│非流动资产 │存单已到期 │ │ │ │
│其他流动资产│本报告期末待抵扣│ 24678.78│ 14040.86│ 75.76│
│ │增值税进项税额增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│在建工程 │子公司固定资产投│ 51235.54│ 32982.58│ 55.34│
│ │资项目投入增加 │ │ │ │
│长期待摊费用│租入资产改良支出│ 808.94│ 449.84│ 79.83│
│ │增加 │ │ │ │
│其他非流动资│大额可转让存单增│ 118394.27│ 81104.64│ 45.98│
│产 │加 │ │ │ │
│短期借款 │归还到期流动资金│ 67978.84│ 132902.19│ -48.85│
│ │贷款 │ │ │ │
│应付票据 │加大银行承兑票据│ 472218.79│ 261106.72│ 80.85│
│ │支付 │ │ │ │
│合同负债 │收到客户预付货款│ 12398.01│ 8564.26│ 44.76│
│其他应付款 │本报告期末应付股│ 60673.55│ 25203.04│ 140.74│
│ │利增加3.45亿元 │ │ │ │
│一年内到期的│归还一年内到期长│ 21377.60│ 52983.71│ -59.65│
│非流动负债 │期借款 │ │ │ │
│营业收入 │新能源汽车、机器│ 756585.03│ 537294.84│ 40.81│
│ │人及工业伺服电机│ │ │ │
│ │等领域业务增长 │ │ │ │
│营业成本 │原材料成本增加 │ 593369.45│ 432594.97│ 37.17│
│税金及附加 │缴纳增值税等增加│ 4049.09│ 2484.15│ 63.00│
│销售费用 │股权激励费用（约│ 4905.25│ 4086.40│ 20.04│
│ │1,376万元）、职 │ │ │ │
│ │工薪酬增长 │ │ │ │
│管理费用 │股权激励费用（约│ 24542.00│ 15715.42│ 56.17│
│ │10,061万元）增加│ │ │ │
│研发费用 │股权激励费用（约│ 40251.26│ 31587.85│ 27.43│
│ │1,339万元）、研 │ │ │ │
│ │发材料投入增加及│ │ │ │
│ │职工薪酬增加 │ │ │ │
│财务费用 │利息支出增加（其│ 5099.57│ -1199.22│ 525.24│
│ │中约3,215万元为 │ │ │ │
│ │按照实际利率法计│ │ │ │
│ │提的可转债利息）│ │ │ │
│ │、汇兑收益减少 │ │ │ │
│其他收益 │收到政府补助减少│ 5484.61│ 10055.76│ -45.46│
│信用减值损失│计提坏账准备增加│ -2776.18│ -1343.10│ -106.70│
│资产减值损失│计提存货跌价准备│ -2724.54│ -4142.89│ 34.24│
│ │减少 │ │ │ │
│资产处置收益│处置固定资产损失│ -54.98│ 37.12│ -248.10│
│ │增加 │ │ │ │
│营业外收入 │收到前员工廖某某│ 799.71│ 197.21│ 305.50│
│ │根据法院判决结果│ │ │ │
│ │向公司返还股权激│ │ │ │
│ │励股票收益，以及│ │ │ │
│ │支付给公司的违反│ │ │ │
│ │竞业限制违约金等│ │ │ │
│ │合计687.67万元 │ │ │ │
│营业外支出 │非流动资产报废损│ 655.21│ 247.31│ 164.94│
│ │失增加 │ │ │ │
│所得税费用 │利润增长 │ 9935.86│ 4697.11│ 111.53│
│经营活动产生│应收账款周转率较│ 152260.12│ -19900.72│ 865.10│
│的现金流量净│上年同期提高导致│ │ │ │
│额 │销售回款增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│归还银行贷款 │ -136711.51│ 169358.27│ -180.72│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 328226.85│ 335660.17│ -2.21│
│应收款项 │--- │ 260513.22│ 247026.97│ 5.46│
│存货 │报告期末因原材料│ 358638.91│ 277697.55│ 29.15│
│ │价格上涨导致原材│ │ │ │
│ │料、在产品、成品│ │ │ │
│ │等价值增长 │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 847.46│ 850.24│ -0.33│
│固定资产 │--- │ 286637.70│ 295307.44│ -2.94│
│在建工程 │报告期子公司固定│ 47216.21│ 32982.58│ 43.16│
│ │资产投资项目投入│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 1548.00│ 1511.86│ 2.39│
│短期借款 │报告期归还银行贷│ 80630.11│ 132902.19│ -39.33│
│ │款 │ │ │ │
│合同负债 │报告期收到客户预│ 15645.36│ 8564.26│ 82.68│
│ │付款增加 │ │ │ │
│长期借款 │--- │ 71398.78│ 77197.95│ -7.51│
│租赁负债 │--- │ 972.56│ 857.78│ 13.38│
│一年内到期的│报告期归还到期长│ 36543.18│ 52983.71│ -31.03│
│非流动负债 │期贷款 │ │ │ │
│营业收入 │报告期新能源汽车│ 464928.45│ 350703.86│ 32.57│
│ │、机器人等领域业│ │ │ │
│ │务增长 │ │ │ │
│营业成本 │报告期原材料成本│ 363918.03│ 293224.23│ 24.11│
│ │增加 │ │ │ │
│销售费用 │报告期股权激励费│ 3835.54│ 2784.21│ 37.76│
│ │用（约1,019万元 │ │ │ │
│ │）、职工薪酬增长│ │ │ │
│管理费用 │报告期股权激励费│ 17286.34│ 8281.72│ 108.73│
│ │用（约7,304万元 │ │ │ │
│ │）、职工薪酬等增│ │ │ │
│ │长 │ │ │ │
│财务费用 │报告期利息支出（│ 3976.06│ -2254.39│ 276.37│
│ │其中约2,140万元 │ │ │ │
│ │为按照实际利率法│ │ │ │
│ │计提的可转债利息│ │ │ │
│ │）增加、汇兑收益│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│所得税费用 │报告期利润增长 │ 8234.19│ 3992.38│ 106.25│
│研发投入 │报告期研发材料投│ 24822.69│ 16982.86│ 46.16│
│ │入增加及职工薪酬│ │ │ │
│ │、股权激励费用（│ │ │ │
│ │约1,050万元）增 │ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期应收账款周│ 120587.48│ -54905.77│ 319.63│
│的现金流量净│转率较上年同期提│ │ │ │
│额 │高导致销售回款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│投资活动产生│报告期收回理财投│ -43253.68│ -64565.72│ 33.01│
│的现金流量净│入款项较上年同期│ │ │ │
│额 │增加，以及购建固│ │ │ │
│ │定资产、无形资产│ │ │ │
│ │和其他长期资产支│ │ │ │
│ │付的现金较上年同│ │ │ │
│ │期减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期归还银行贷│ -103620.28│ 42061.23│ -346.36│
│的现金流量净│款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│报告期经营活动现│ -30314.26│ -76762.06│ 60.51│
│价物净增加额│金流量净额大幅增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 298923.04│ 335660.17│ 271292.44│ 388575.72│ 413024.76│ 149950.67│
│存货 │ 405502.00│ 277697.55│ 217805.78│ 221318.01│ 193114.10│ 132420.05│
│应收票据及应收账款 │ 312481.45│ 291394.19│ 207181.88│ 213233.08│ 274092.64│ 161489.60│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 6946.22│ 16149.76│ 7005.42│ 6639.51│ 3672.10│ 3499.47│
│其他应收款 │ 2267.85│ 4657.19│ 5620.99│ 4563.49│ 1018.22│ 283.80│
│流动资产合计 │ 1215696.85│ 1079701.82│ 769184.95│ 883626.43│ 912696.47│ 456496.05│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 847.46│ 850.24│ 834.65│ 650.05│ 513.53│ 349.88│
│固定资产净额 │ 288591.29│ 295307.44│ 229388.39│ 170951.58│ 131188.29│ 68350.26│
│在建工程 │ 51235.54│ 32982.58│ 77773.11│ 76443.00│ 39476.31│ 35462.10│
│无形资产 │ 27641.68│ 28609.41│ 26495.46│ 21711.98│ 21767.85│ 19723.46│
│商誉 │ 6443.31│ 6443.31│ 6443.31│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 497943.67│ 453013.96│ 460546.22│ 298969.00│ 209349.10│ 148582.32│
│资产总计 │ 1713640.52│ 1532715.79│ 1229731.17│ 1182595.43│ 1122045.58│ 605078.37│
│应付票据及应付账款 │ 586535.32│ 357715.97│ 305833.12│ 290959.00│ 260348.62│ 101766.12│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 12398.01│ 8564.26│ 3978.45│ 28770.72│ 2389.54│ 2959.38│
│流动负债 │ 765192.89│ 598524.65│ 408621.64│ 398349.48│ 411129.59│ 256802.32│
│长期借款 │ 62172.27│ 77197.95│ 78300.00│ 54421.19│ 20000.00│ 41181.00│
│长期应付款 │ 12.82│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 151394.34│ 165819.30│ 109364.71│ 80530.73│ 32138.51│ 51640.94│
│负债合计 │ 916587.23│ 764343.95│ 517986.35│ 478880.20│ 443268.10│ 308443.26│
│实收资本 │ 138197.01│ 137558.93│ 137213.19│ 134477.12│ 83795.62│ 71097.36│
│资本公积金 │ 426149.14│ 415975.22│ 418102.52│ 400304.29│ 447471.33│ 129195.52│
│盈余公积 │ 28011.74│ 27799.61│ 25041.47│ 23716.98│ 20185.34│ 13818.54│
│未分配利润 │ 182248.61│ 168167.80│ 141495.30│ 159181.00│ 128159.63│ 85168.53│
│少数股东权益 │ 13298.24│ 12328.11│ 10141.50│ 1566.75│ 292.45│ 95.10│
│归属母公司权益 │ 783755.05│ 756043.73│ 701603.32│ 702148.47│ 678485.03│ 296540.01│
│股东权益合计 │ 797053.29│ 768371.84│ 711744.82│ 703715.23│ 678777.48│ 296635.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 298923.04│ 328226.85│ 329834.02│ 335660.17│ 294026.92│ 165306.95│
│存货 │ 405502.00│ 358638.91│ 309383.88│ 277697.55│ 285075.64│ 309307.50│
│应收票据及应收账款 │ 312481.45│ 329829.85│ 234838.97│ 291394.19│ 293290.66│ 283809.70│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 6946.22│ 9488.10│ 16036.41│ 16149.76│ 2666.14│ 4985.33│
│其他应收款 │ 2267.85│ 3012.21│ 4103.63│ 4657.19│ 7406.75│ 9273.94│
│流动资产合计 │ 1215696.85│ 1193413.90│ 1143808.25│ 1079701.82│ 1028754.95│ 839838.67│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 847.46│ 847.46│ 850.24│ 850.24│ 873.23│ 870.43│
│固定资产净额 │ 288591.29│ 286637.70│ 289384.86│ 295307.44│ 261298.83│ 257622.79│
│在建工程 │ 51235.54│ 47216.21│ 40088.31│ 32982.58│ 62152.17│ 59737.71│
│无形资产 │ 27641.68│ 27996.27│ 28244.06│ 28609.41│ 28638.26│ 29008.46│
│商誉 │ 6443.31│ 6443.31│ 6443.31│ 6443.31│ 6443.31│ 6443.31│
│非流动资产合计 │ 497943.67│ 453558.24│ 452083.80│ 453013.96│ 443212.88│ 498147.85│
│资产总计 │ 1713640.52│ 1646972.15│ 1595892.05│ 1532715.79│ 1471967.83│ 1337986.52│
│应付票据及应付账款 │ 586535.32│ 514029.50│ 419254.63│ 357715.97│ 307861.53│ 338716.73│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 12398.01│ 15645.36│ 9338.35│ 8564.26│ 12138.98│ 6627.38│
│流动负债 │ 765192.89│ 693038.35│ 637735.88│ 598524.65│ 519510.75│ 509966.75│
│长期借款 │ 62172.27│ 71398.78│ 80023.04│ 77197.95│ 122795.53│ 64321.03│
│长期应付款 │ 12.82│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 151394.34│ 160069.41│ 168201.32│ 165819.30│ 219082.51│ 98645.99│
│负债合计 │ 916587.23│ 853107.77│ 805937.20│ 764343.95│ 738593.26│ 608612.74│
│实收资本 │ 138197.01│ 137558.93│ 137558.93│ 137558.93│ 136846.64│ 137213.19│
│资本公积金 │ 426149.14│ 426787.22│ 419938.80│ 415975.22│ 404463.90│ 410725.83│
│盈余公积 │ 28011.74│ 28011.74│ 27799.61│ 27799.61│ 26080.44│ 26080.44│
│未分配利润 │ 182248.61│ 184195.85│ 187334.32│ 168167.80│ 145895.29│ 154582.24│
│少数股东权益 │ 13298.24│ 12406.65│ 10369.21│ 12328.11│ 11079.49│ 10712.24│
│归属母公司权益 │ 783755.05│ 781457.73│ 779585.64│ 756043.73│ 722295.08│ 718661.54│
│股东权益合计 │ 797053.29│ 793864.38│ 789954.85│ 768371.84│ 733374.57│ 729373.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 756585.03│ 771752.17│ 676328.91│ 668786.44│ 716518.69│ 408007.24│
│营业总成本 │ 672216.62│ 696078.54│ 654651.96│ 612921.86│ 639825.71│ 359145.00│
│营业税金及附加 │ 4049.09│ 3575.63│ 2495.90│ 2834.81│ 2476.82│ 1463.57│
│销售费用 │ 4905.25│ 7127.99│ 5860.64│ 3508.11│ 3610.67│ 2497.07│
│财务费用 │ 5099.57│ -1228.28│ -3750.09│ -5696.06│ -15396.27│ 8145.86│
│管理费用 │ 24542.00│ 27707.38│ 16889.78│ 15592.33│ 14770.94│ 14509.18│
│资产减值损失 │ -2724.54│ -6617.75│ -4517.86│ -2966.24│ -1027.91│ -730.34│
│公允价值变动净收益 │ 3656.07│ 1318.43│ 427.49│ 682.90│ -1044.54│ 457.15│
│投资收益 │ 629.81│ 844.91│ 1068.55│ 188.51│ -1059.60│ 1452.62│
│营业利润 │ 88583.20│ 79497.18│ 31894.51│ 61880.37│ 76880.98│ 51266.90│
│营业外收入 │ 799.71│ 262.11│ 149.20│ 119.34│ 7.82│ 234.90│
│营业外支出 │ 655.21│ 830.43│ 551.09│ 304.34│ 219.40│ 270.74│
│利润总额 │ 88727.70│ 78928.86│ 31492.62│ 61695.37│ 76669.40│ 51231.06│
│所得税 │ 9935.86│ 6239.10│ 2077.85│ 5007.60│ 6210.96│ 5848.68│
│净利润 │ 78791.84│ 72689.75│ 29414.77│ 56687.77│ 70458.45│ 45382.39│
│归属母公司净利润 │ 76021.87│ 70560.64│ 29104.30│ 56369.28│ 70268.67│ 45307.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 756585.03│ 464928.45│ 203581.93│ 771752.17│ 537294.84│ 350703.86│
│营业总成本 │ 672216.62│ 416566.26│ 183341.54│ 696078.54│ 485269.58│ 320180.58│
│营业税金及附加 │ 4049.09│ 2727.60│ 1089.23│ 3575.63│ 2484.15│ 1161.95│
│销售费用 │ 4905.25│ 3835.54│ 1517.94│ 7127.99│ 4086.40│ 2784.21│
│财务费用 │ 5099.57│ 3976.06│ 2331.14│ -1228.28│ -1199.22│ -2254.39│
│管理费用 │ 24542.00│ 17286.34│ 7041.13│ 27707.38│ 15715.42│ 8281.72│
│资产减值损失 │ -2724.54│ -1751.37│ -882.99│ -6617.75│ -4142.89│ -3132.98│
│公允价值变动净收益 │ 3656.07│ 3748.38│ 20.23│ 1318.43│ -61.40│ -16.38│
│投资收益 │ 629.81│ 467.89│ 329.97│ 844.91│ 604.63│ 458.25│
│营业利润 │ 88583.20│ 54232.76│ 20905.71│ 79497.18│ 57175.39│ 35003.52│
│营业外收入 │ 799.71│ 622.38│ 21.66│ 262.11│ 197.21│ 31.36│
│营业外支出 │ 655.21│ 306.73│ 191.69│ 830.43│ 247.31│ 97.79│
│利润总额 │ 88727.70│ 54548.40│ 20735.68│ 78928.86│ 57125.29│ 34937.09│
│所得税 │ 9935.86│ 8234.19│ 1569.16│ 6239.10│ 4697.11│ 3992.38│
│净利润 │ 78791.84│ 46314.22│ 19166.52│ 72689.75│ 52428.18│ 30944.71│
│归属母公司净利润 │ 76021.87│ 46223.60│ 19277.39│ 70560.64│ 51545.89│ 30495.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 755155.26│ 870509.81│ 757668.35│ 852901.60│ 573972.66│ 337615.97│
│经营活动现金流出 │ 602895.14│ 835206.55│ 706873.73│ 701125.03│ 542960.34│ 327436.79│
│经营活动现金流量净额│ 152260.12│ 35303.26│ 50794.62│ 151776.57│ 31012.32│ 10179.17│
│投资活动现金流入 │ 144121.86│ 150425.07│ 56488.78│ 283.56│ 42920.89│ 43572.33│
│投资活动现金流出 │ 224305.88│ 233471.31│ 225201.94│ 94488.23│ 118354.11│ 108826.81│
│投资活动现金流量净额│ -80184.02│ -83046.24│ -168713.16│ -94204.67│ -75433.22│ -65254.48│
│筹资活动现金流入 │ 75427.02│ 273336.67│ 112571.12│ 108293.00│ 431760.65│ 185383.85│
│筹资活动现金流出 │ 212138.52│ 110467.59│ 103414.36│ 189855.57│ 188171.40│ 63610.12│
│筹资活动现金流量净额│ -136711.51│ 162869.09│ 9156.76│ -81562.57│ 243589.25│ 121773.74│
│汇率变动对现金的影响│ -6253.57│ -1149.66│ 195.20│ -375.16│ 15323.41│ -452.90│
│现金及等价物净增加额│ -70888.97│ 113976.45│ -108566.57│ -24365.83│ 214491.75│ 66245.52│
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│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 755155.26│ 573924.80│ 204330.32│ 870509.81│ 552739.74│ 338483.79│
│经营活动现金流出 │ 602895.14│ 453337.32│ 168566.81│ 835206.55│ 572640.46│ 393389.55│
│经营活动现金流量净额│ 152260.12│ 120587.48│ 35763.52│ 35303.26│ -19900.72│ -54905.77│
│投资活动现金流入 │ 144121.86│ 102053.90│ 45401.66│ 150425.07│ 87242.73│ 72586.36│
│投资活动现金流出 │ 224305.88│ 145307.58│ 95317.77│ 233471.31│ 152020.18│ 137152.08│
│投资活动现金流量净额│ -80184.02│ -43253.68│ -49916.11│ -83046.24│ -64777.45│ -64565.72│
│筹资活动现金流入 │ 75427.02│ 30244.13│ 12725.00│ 273336.67│ 234880.29│ 91875.27│
│筹资活动现金流出 │ 212138.52│ 133864.42│ 26989.28│ 110467.59│ 65522.02│ 49814.04│
│筹资活动现金流量净额│ -136711.51│ -103620.28│ -14264.28│ 162869.09│ 169358.27│ 42061.23│
│汇率变动对现金的影响│ -6253.57│ -4027.77│ -2384.49│ -1149.66│ -232.16│ 648.20│
│现金及等价物净增加额│ -70888.97│ -30314.26│ -30801.37│ 113976.45│ 84447.94│ -76762.06│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 175425.45│ 22.73│ 16052.53│ 22.75│
│二季报 │ 175278.41│ 22.71│ 14442.78│ 20.47│
│三季报 │ 186590.98│ 24.18│ 21050.59│ 29.83│
│四季报 │ 234457.33│ 30.38│ 19014.76│ 26.95│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 153624.71│ 22.71│ 10169.26│ 34.94│
│二季报 │ 182528.44│ 26.99│ 1798.46│ 6.18│
│三季报 │ 165255.27│ 24.43│ 7720.65│ 26.53│
│四季报 │ 174920.49│ 25.86│ 9415.93│ 32.35│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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